住宅用空気－水ヒートポンプ市場 サイズとシェア 2026-2035

住宅用空気-水ヒートポンプ市場規模

住宅用空気-水ヒートポンプ市場は、2025年に275億米ドルと評価され、2026年には303億米ドルに達すると予測されている。2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は15%と見込まれ、2035年までに1,064億米ドルに達する予測である。住宅用空気-水ヒートポンプは、冷凍サイクルを通じて周囲の熱エネルギーを取り込み、暖房、家庭用給湯、ラジエーター、ファンコイル、床下システム向けの水循環回路に熱を移す。対象は戸建て住宅および集合住宅に導入されるシステムであり、空気-空気方式、地中熱源、水熱源、業務用、産業用、および燃焼式の暖房システムは含まない。

市場の成長は、短期的な機器更新サイクルではなく、住宅用暖房への投資の構造的な転換を反映している。脱炭素化要件、建築物の電化政策、低外気温環境下での性能向上により、改修の対象となる建物が拡大している。一方、太陽光発電システム、蓄電システム、インテリジェント制御との連携により、家庭で電化暖房を導入する経済性も変化している。

住宅用空気-水ヒートポンプ市場の動向、成長要因、GMIの予測見通し

住宅用空気-水ヒートポンプの需要は、建築物の脱炭素化政策、燃料転換の経済性、製品性能の相互作用によって形成されている。インセンティブ、施工能力、電力価格、水循環式暖房設備を備えた建物のインフラが連動して整備される市場では、予測期間中の成長が見込まれる一方、融資環境のばらつきが改修への移行を妨げる重要な制約となっている。

主な成長要因

※根拠となるデータは引用した外部データに基づく。需要への影響と予測条件はGMIの分析を示す。

EUのREPowerEU枠組みは、熱ポンプ導入に関する制度の明確性を確立しており、需要側の政策体系としては珍しいほど一貫した立法方針を示している。化石燃料式ボイラー単独への支援制限、炭素コストの負担、改修と連動したインセンティブにより、既存ボイラーを使い続ける場合と水循環式暖房の電化に投資する場合の相対的な経済性が変化している。そのため、機器導入支援を断熱改修や適切な資格を持つ施工業者の利用と組み合わせられる地域で、需要が特に強まると考えられる。

既存の水循環式暖房設備が整った人口密集地域では、ボイラーの更新需要が特に大きな意味を持つ。老朽化したボイラーを交換する世帯は、熱源を変更しながら既存の暖房インフラの大部分を維持できるため、配管システム全体を再設計する場合と比べて工事による影響を抑えられる。こうした状況は、機器、制御装置、水力部品、試運転、アフターサービスを一体化した改修提案を提供できるメーカーや施工業者に有利に働く。

スマート運転は、市場に独立した付加価値をもたらす。現地発電、蓄電池の信号、または時間帯別料金に応じて運転できるヒートポンプは、家庭にとって、単なる暖房機器ではなくエネルギー管理資産としてシステムを検討する理由となる。この機能は、特に屋根置き太陽光発電の普及率が高く、電力料金が柔軟に設定されている市場で、高仕様製品への需要を支える。

主要な市場抑制要因

＊根拠資料には出典を明記した外部データを使用している。需要への影響と予測条件はGMIの分析を示す。

改修費用の課題は、屋外ユニットの費用だけにとどまらない。温水配管の改修、電気設備のアップグレード、制御システムの統合、建物外皮の改修、熟練作業者の人件費によって、本来なら簡単な機器の購入が、住宅全体の改修プロジェクトに発展する可能性がある。融資制度、補助金の申請手続き、または施工業者の確保が不十分な場合、電化によって長期的な運転コストを抑えられるとしても、家庭は機器の交換を先送りしたり、より安価な従来型の代替製品を選んだりする可能性がある。

政策の変動は、こうしたコスト面の障壁をさらに強める。全国的に認知度の高い補助制度は、消費者の意思決定を容易にし、施工業者が受注見通しを立てる際の安心感を支える。その制度が撤廃されれば、州、電力会社、地方自治体ごとに分かれた制度への依存度が高まる。米国では、地域ごとの需要が連邦政府による購入促進策の不安定さを補えるかどうかは、こうした代替制度の充実度と利用のしやすさに左右される。

寒冷地での性能も、技術全体に共通する制約というより、設計と仕様の課題である。厳冬地域の改修では、建物外皮の性能向上、大容量機器、補助暖房、またはより複雑な水力設計が必要となる場合がある。厳しい条件下で安定した実地性能を実証できるメーカーは、技術的に難易度の高いプロジェクトを、持続的な高付加価値セグメントへと転換するうえで有利な立場にある。

住宅用空気-水ヒートポンプ市場のセグメント別分析

用途別

住宅用空気-水ヒートポンプ市場における戸建住宅セグメントの売上高は、2025年に180億米ドルとなり、2035年には692億米ドルに達すると予測される。設備投資の決定を所有者自身が行えること、屋外ユニットの設置スペースを確保しやすいこと、暖房と太陽光発電を連携できることから、この住宅形態はシステム全体の電化に特に適している。所有者が居住する住宅のボイラー更新サイクルが需要を支える一方、建物の築年数や断熱性能は、引き続き設置の複雑さを左右する。

集合住宅は2025年に市場売上高の34.6%を占め、2035年には373億米ドルに達すると予測される。集中調達、機器仕様の標準化による規模のメリット、新築住宅開発にヒートポンプシステムを組み込めることが、普及に向けた独自の道筋を生み出している。一方、共有の所有形態、建物管理者の承認、共用の水循環インフラを調整する必要があるため、戸建て住宅への設置に比べてプロジェクトのリードタイムが長くなる可能性がある。

製品別

給湯用ヒートポンプは2025年に144億米ドルを生み出し、2035年までに市場売上高の54.6%を占めると予想される。このカテゴリーは、住宅全体の暖房改修に着手する前に給湯設備から対応できるため、家庭にとって段階的な電化の手段となる。給湯設備の交換には前向きでも、建物全体の大規模な改修には慎重な市場では、この段階的な導入が商業上重要となる。

ルームヒートポンプは2025年に市場売上高の47.5%を占め、2035年には483億米ドルに達すると予測される。これらのシステムは、住宅の放熱設備や水系制御システムとの統合が必要となるため、一般に設置の複雑さが増す。ボイラーの交換、ラジエーターの最適化、床暖房、改修政策が重なる地域で特に有力であり、住宅全体の暖房設備を近代化するうえで中心的な役割を果たす。

住宅用空気熱源水加熱ヒートポンプ市場の地域別分析

北米の住宅用空気熱源水加熱ヒートポンプ市場分析

北米の住宅用空気熱源水加熱ヒートポンプ市場は、2025年に世界売上高の5.1%を占め、2035年には70億米ドルに達すると予測される。同地域では、ダクト式空気熱源システムを中心とする既存の設置基盤から、特に寒冷地域や高仕様の住宅プロジェクトにおいて、水循環式システムの利用が拡大する方向へ移行している。成長は、州レベルの電化プログラム、電力会社のリベート、施工業者の対応力、メーカーが低温環境での信頼性を実証できるかどうかに左右される。

米国

米国の市場規模は2025年に13億米ドルとなり、2035年までに68億米ドルに達すると予測される。石油、プロパン、または老朽化した電気抵抗式暖房システムからの置き換えメリットが大きく、建築基準が電化機械システムを後押しする地域で、導入が最も進むと見込まれる。温水式暖房設備を扱う施工業者の裾野が広がり、ヒートポンプ給湯に対する消費者の認知が高まれば、機器単位の導入から空気熱源式の温水システム全体への移行が促進される可能性がある。

カナダ

カナダは2025年の北米売上高の2.2%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）18.7%で成長すると予測される。州の建物電化プログラムや寒冷地の住宅ニーズを背景に、厳しい冬の条件下でも能力を維持できるシステムへの需要が支えられている。市場の成長軌道は、性能要件と設置コストのバランスに左右され、特に既存住宅の改修ではその傾向が強い。

欧州の住宅用空気熱源式ヒートポンプ市場分析

欧州の住宅用空気熱源式ヒートポンプ市場は、2025年に70億米ドルを創出し、2035年には463億米ドルに達すると予測される。同地域には、ボイラーの大規模な交換需要に加え、確立された温水式暖房インフラ、野心的な建築政策、充実したメーカーおよび施工業者のネットワークがある。補助制度の変更によって需要が大きく変動する可能性はあるものの、成熟した北欧市場と、発展途上にある中欧の改修市場の双方で、根本的な設備更新需要は依然として大きい。

ドイツ

ドイツの市場規模は2025年に11億米ドルとなり、2035年には170億米ドルに達すると予測される。老朽化したガス暖房住宅の多さ、高度に発達した施工業者のエコシステム、政策主導の改修環境を背景に、同国は高仕様の温水式システムにとって重要な市場となっている。需要は、制度運営の安定性に加え、電気料金と設置コストを踏まえて、稼働中のボイラーを交換するメリットがあると住宅所有者が確信できるかどうかに左右される。

フランス

フランスの市場規模は2035年までに41億米ドルに達すると予測され、2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は19.0%となる見込みである。住宅建築において空気熱源式の温水システムを設置する慣行が定着しており、交換需要と改修需要の双方を支える基盤は比較的広い。主流の住宅ストックに温水式システムが適していることが市場を支える一方、改修の成果は制度設計や施工業者の確保状況に左右される。

英国

英国の市場規模は2025年に5億4,000万米ドルを超え、2035年には41億米ドルに達すると予測される。温暖な気候のため、より厳しい大陸性気候と比べて、空気熱源式機器に求められる技術的負担が小さくなる可能性がある。長期的な需要は、ガスボイラーの交換、住宅所有者向け支援策の持続性、そして業界が既存住宅における設置の一貫性を高められるかどうかに左右される。

ポーランド

ポーランドは2025年の欧州売上高の6.4%を占め、2035年には36億米ドルを創出すると予測される。石炭暖房が広く使われてきた歴史と大気質への注力を背景に、電化暖房への転換には独自の改修需要がある。クリーン暖房プログラム、家計向け融資、地域の施工業者ネットワークによって、従来型システムから移行する住宅所有者の初期費用負担が軽減される地域で、導入が最も進むと見込まれる。

オランダ

オランダの市場規模は2025年に4億7,000万米ドルを超え、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）20.5%で成長すると予測される。ガス利用からの移行を進める国の方針を受け、新築・既存住宅の双方でヒートポンプが体系的に検討されている。都市部の高密度な居住形態や古い住宅は改修を難しくする場合があり、市場の発展には断熱、システム設計、施工能力を一体的に高めることが重要となる。

スウェーデン

スウェーデンは2025年に欧州収益の8.0%を占め、2035年には16億米ドルに達すると予測される。市場は成熟しており、需要を左右する要因は初回導入から、買い替え、サービス、性能向上へと移りつつある。信頼性、ライフサイクル全体にわたるサポート、システムの買い替え時期が購入判断に影響するため、確立されたサービス網と寒冷地での実績を持つメーカーが優位に立つ。

アジア太平洋地域の住宅用空気熱源水熱ポンプ市場分析

アジア太平洋地域の住宅用空気熱源水熱ポンプ市場は、2025年に190億米ドルを生み出し、2035年までに世界収益の49.5%を占めると予測される。同地域の市場規模は、中国の住宅建設、日本で定着したヒートポンプ給湯文化、太陽光発電との連携による経済性が高まりつつあるオーストラリアが組み合わさった結果である。需要のパターンは国によって大きく異なり、新築住宅への導入から、成熟した機器市場における買い替え需要まで幅広い。

中国

中国の市場規模は2025年に101億米ドルとなり、2035年には318億米ドルに達すると予測される。国内の厚い製造基盤、都市部の住宅開発、省エネルギーの優先施策が、普及を支える広範な基盤となっている。また、現地での部品供給、大規模生産、製品の選択肢の拡大によって、さまざまな所得層で住宅用ヒートポンプシステムを利用しやすくなる可能性があるため、中国のコスト競争力は世界的な競争にも影響を及ぼす。

日本

日本は2025年にアジア太平洋地域の収益の39.6%を占め、2035年には171億米ドルに達すると予測される。ヒートポンプ給湯器の消費者基盤と製造基盤が確立されていることに加え、省エネルギーと製品の信頼性が重視されていることが市場を支えている。買い替え需要は引き続き重要であり、新築や改修プロジェクトで空気熱源水熱ポンプによる暖房システムの採用が広がれば、システムのさらなる統合が進む可能性がある。

オーストラリア

オーストラリアの市場規模は2025年に10億米ドルとなり、2035年までにアジア太平洋地域の収益の5.2%を占めると予測される。住宅用太陽光発電の普及率が高く、現地発電が行われる時間帯に需要を移せるヒートポンプの経済性が高まっている。州政府の電化プログラムや融資制度がこの機会を後押しする可能性があり、特に住宅所有者がシステムを太陽光発電、蓄電、エネルギー管理を含む幅広い投資の一環と捉える場合、その効果が期待される。

中東・アフリカの住宅用空気熱源水熱ポンプ市場分析

中東・アフリカの住宅用空気熱源水熱ポンプ市場は、2025年に世界収益の0.3%を占め、2035年までに1億4,000万米ドルを超えると予測される。住宅需要は、暖房需要が相応にある地域や高仕様の建築物に集中している。一方、ガス価格の安さ、冷房を重視する建物設計、電化に対するインセンティブの不足が、より広範な普及を妨げている。高級住宅開発では、給湯用途が現実的な導入の足掛かりとなる。

サウジアラビア

サウジアラビアは2025年に地域収益の17.6%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）7.0%で成長すると予測される。主な事業機会は、暖房の広範な転換ではなく、効率的な給湯システムや省エネルギーを重視した新築住宅開発にある。建築物の省エネルギー基準や高級建築の仕様が、市場の段階的な形成を後押しする可能性があるものの、HVAC投資では引き続き冷房が最優先される。

中南米の住宅用空気熱源水熱ポンプ市場分析

中南米の住宅用空気－水ヒートポンプ市場は、2025年に7,500万米ドルを超える売上を生み、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）10.0%で成長すると予測される。需要は、住宅の暖房ニーズがより顕著で、富裕層向けの建築物で温水暖房システムの採用が見込まれる、気温の低い南部地域に集中している。輸入コストの高さ、為替の変動、長期的な補助金制度の不足は、市場の普及を妨げる大きな要因となっている。

ブラジル

ブラジルの市場規模は、2035年までに9,500万米ドルに達すると予測され、2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は12.7%となる見込みである。南部の州では、特に欧州式の温水暖房を採用する高級住宅を中心に、気候条件に基づく明確な用途が存在する。市場の拡大は、適切な機器の入手可能性、地域の施工専門知識、そして省エネルギー施策によって電化暖房への投資採算性が改善するかどうかに左右される。

住宅用空気－水ヒートポンプ市場のシェアと競争環境

住宅用空気－水ヒートポンプ市場のシェア構造は中程度に細分化されており、上位5社の合計で2025年の売上高の36.5%を占めた。高度なエンジニアリング要件、温水暖房システムとの統合に関する専門知識、冷媒規制、認証要件、アフターサービス体制が、参入に対する相応の障壁となっている。一方、地域ごとに施工慣行、気候条件、販売チャネルとの関係が大きく異なるため、地域特化型企業や国内メーカーも引き続き重要な地位を維持している。

Daikinは2025年に13.0%の市場シェアを獲得した。同社の地位は、多様な冷媒や気候条件に対応する製品を含む幅広い温水暖房製品群に加え、欧州での強固な製造・販売網に支えられている。競争優位性は機器の供給力にとどまらず、施工業者への支援、制御システムとの統合、高付加価値の住宅改修市場におけるサービス網の構築能力にも及ぶ。

Mitsubishi Electricは2025年に9.5%の市場シェアを占めた。システムのインテリジェンス、温度性能、建物全体のエネルギー関連機器との連携が仕様決定に影響する市場で、同社は強い地位を築いている。暖房製品を制御機器、換気設備、エネルギー管理システムと連携させる能力は、技術的要件の厳しい住宅プロジェクトを中心とする戦略を支えている。

Panasonic Corporationは2025年に6.0%の市場シェアを獲得した。同社は、設置スペースや機器の統合が決定的な要素となり得る都市部の改修環境に適した、コンパクトな空気－水システムと製品開発を重視している。欧州の住宅市場と、日本のヒートポンプ式給湯器市場の双方に展開していることで、異なる需要環境で培った知見を活用できる可能性がある。

NIBE Industrierは北欧に強固な基盤を持ち、地域ごとの気候や価格要件に対応するため、複数の地域ブランドを展開している。買収を通じた事業拡大と、成熟したヒートポンプ市場に関する知見により、同社は買い替え需要で優位な立場にある。こうした市場では、施工業者との関係やサービス対応力が、新製品の機能と同程度に重要となる。

LG Electronicsは、幅広い空調機器の製造体制、コンプレッサーに関する専門性、寒冷地での性能向上への注力を強みとする。厳しい運転条件に対応するシステムを開発・検証する能力は、北部市場での製品仕様面の競争力を支えている。こうした市場では、機器の信頼性や実測された現場性能が、施工業者や住宅所有者の信頼を左右する。

最近の業界動向

DaikinとCopeland、欧州の住宅用ヒートポンプコンプレッサーに関する合弁事業を拡大（2025年12月）。DaikinとCopelandは、住宅用ヒートポンプ向けのインバータースイングロータリーコンプレッサー、パワーエレクトロニクス、制御技術を中心に、欧州で協業を拡大すると発表した。この取り組みにより、地域内の部品供給が強化され、欧州の温水暖房需要に対応する機器メーカー、販売代理店、システムインテグレーターへの支援が期待される。^{[4]Daikin. "Copeland and Daikin Cooperation Brings Solutions to European Customers." daikin.com}

LG Electronics、コンソーシアム主導の研究を通じて世界のヒートポンプ技術革新を推進（2025年11月）。LG Electronicsは、寒冷地での性能研究や実環境を想定した検証など、Global Heat Pump Consortiumを通じた取り組みを継続していると発表した。製品認証、建築基準への適合、施工業者の信頼が住宅用ヒートポンプの購入判断において重要性を増すなか、このプログラムは、低温環境での運転性能を実証することの重要性が高まっていることを裏付けている。^{[5]LG Electronics. "LG Accelerates Global Heat Pump Innovation Through Consortium-Based Research." lg.com}