北米プラスチック廃棄物熱分解油市場 サイズとシェア 2026-2035

北米プラスチック廃棄物熱分解油市場規模

北米のプラスチック廃棄物熱分解油市場は、2024年に約 2億360万米ドル、2025年には 2億1,460万米ドルに達した。年平均成長率（CAGR）約 5.2% で成長し、2026年の 2億2,630万米ドルから 2035年までに 3億5,870万米ドルへ拡大すると予測される。この推移は、北米が深刻なプラスチック廃棄物管理不足と、強化される石油化学産業の持続可能性要件に同時に直面するなか、熱化学的に生成される炭化水素原料に対する構造的な需要が加速していることを示している。

基盤となる原料の供給機会は非常に大きい。米国環境保護庁（EPA）によると、米国では 2018年に約 3,568万トンのプラスチック廃棄物が発生し、そのうちリサイクルされたのはわずか 8.7% であった一方、75.5% は埋め立てられ、15.8% はエネルギー回収を伴う焼却処理が行われた^{[1]U.S. Environmental Protection Agency, Plastics: Material-Specific Data, 2021, epa.gov}。ミシガン大学のCenter for Sustainable Systemsによる最近の評価では、2019年時点で、米国の一般廃棄物（MSW）として処理されたプラスチック廃棄物の 86% が埋め立てに回されており、これに含まれる材料の市場価値は年間約 72億米ドルに相当する。カナダのプラスチック廃棄物問題も、割合の面では同程度である。カナダ連邦政府によると、同国では年間 400万メートルトンを超えるプラスチック廃棄物が発生しているが、リサイクルされるのは約 9% にすぎない。北米全体で発生するこのプラスチック廃棄物の余剰分は、消費後フィルム、硬質容器、混合ポリオレフィン、ポリスチレン包装材にまたがり、熱分解油生産の主要な原料基盤となっている。

熱分解では、酸素が乏しい環境下で通常 300°C〜900°C の温度によりポリマー鎖を熱分解し、使用済みプラスチックを合成炭化水素液体へ変換することで、熱分解油（pyrolytic oil）、可燃性ガス、炭化物残渣を生成する^{[2]U.S. Department of Energy / OSTI, Circular Plastics Technologies: Pyrolysis of Plastics to Fuels and Chemicals, osti.gov}。清浄で発生源ごとに分別された材料を必要とする機械的リサイクルとは異なり、熱分解は、混合物、汚染物、その他の方法ではリサイクルできないプラスチックの流れに技術的に適している。そのため、現在回収処理を経ずに廃棄されている北米のプラスチック廃棄物の約 75〜80% に対して、特に重要な技術となっている。生成される油は、原料の種類、プロセス条件、下流のアップグレーディングに応じて、ナフサと重油の中間に相当する組成範囲を持ち、石油化学産業のスチームクラッカー向けのドロップイン原料、製油所の混合用基材、工業用燃料、特殊化学品の生産に利用できる。

北米の熱分解油市場では、2024年に価格指標の整備が始まった。Argus Mediaは同年、北米および欧州のプラスチック熱分解油を対象に週次の価格評価を開始し、スチームクラッカーでバージンナフサと直接混合できるクラッカーグレードと、石油化学工程に組み込む前にアップグレーディングを必要とする製油所グレードを区別した。このベンチマーク基盤は、個別の二国間契約から、より透明性が高く流動性のある市場構造への移行を示すものであり、取引コストを削減するとともに、価格指標に連動した条件による長期引取契約の締結を可能にする。Gulf Coastの製油所および石油化学処理企業は、LyondellBasell、Chevron Phillips Chemical、Shell、Nesteなどを含め、認証を受けた北米の生産者からの熱分解油の契約数量を積極的に拡大している。これは、規制遵守上の動機に加え、従来の原油由来原料を、再生可能性を一部備えた炭化水素原料に置き換える商業的合理性を反映している。

バリューチェーンは、プラスチック廃棄物の回収業者、材料回収施設、前処理業者（破砕機、洗浄機、押出機）、熱分解反応器の運営事業者、油の安定化・精製システム、さらに製油所、スチームクラッカー、産業用燃料消費者を含む川下の引取事業者にまたがっている。原料の集荷は、歴史的に分断され、地域ごとに分散していた機能であるが、重要なボトルネックであると同時に、競争上の差別化要因として浮上している。プラスチック廃棄物の化学的特性を分析し、最適なリサイクル工程に適合させる Agilyx の Cyclyx プラットフォームは、大規模かつ体系的な原料管理の初期モデルに相当する。エコシステムはさらに、廃棄物管理の物流インフラ、選別技術のプロバイダー、触媒・反応器設備メーカー、ならびに ISCC PLUS のマスバランス検証を提供する認証機関の拡大によって形成されている。

持続可能性に関する考慮事項は、市場でのポジショニングに不可欠な要素となりつつある。ライフサイクル評価では、良好な条件下で生産された場合、熱分解由来の油は、バージン化石原料の生産と比較して温室効果ガス排出量を削減できることが一貫して示されている。ただし、その結果は工程設計、エネルギー源、併産物の取り扱いに大きく左右される。米国エネルギー省のバイオエネルギー技術局は、混合プラスチックの熱分解に関する複数年にわたる研究に資金を提供しており、原料組成や処理規模による温室効果ガス排出量の変動を定量化する技術経済分析およびライフサイクル分析を支援している。炭素フットプリントに関する認証情報と第三者認証（特に ISCC PLUS）は、スコープ3排出量の削減目標を掲げる大手化学品メーカーとの引取契約において、前提条件となりつつある。

主要な促進要因

プラスチック廃棄物危機の深刻化と埋立回避義務

北米ではプラスチック廃棄物の蓄積が、環境面および経済面の目標を達成するうえで、規制制度が機械的リサイクルだけに依存できない規模に達している。米国環境保護庁（EPA）の「Facts and Figures」データによると、米国の一般廃棄物（MSW）に占めるプラスチックの割合は1960年代以降、上昇を続け、2018年には総排出量の12.2%に達し、同年に埋め立てられた全材料の18%超を占めた。2018年には、米国の埋立処分場に2,700万トンのプラスチック廃棄物が搬入された。これは発生したプラスチックの約75.5%に相当する一方、リサイクル事業者に回ったのは8.7%にとどまった。米国国立標準技術研究所はさらに、埋め立てられたプラスチックに内在する経済価値は大きく、回収されない資源の損失となっていると指摘している。カナダも構造的に類似した状況に直面しており、年間400万メートルトン超が発生する一方、回収されるのはわずか9%にとどまる。カナダ連邦政府が2023年に環境・天然資源常任委員会へ提出した説明資料では、同国のプラスチックリサイクル制度は潜在能力のごく一部しか活用できていないと評価された。

規制面の対応は大きく加速している。2023年時点で、インディアナ州は熱分解を含む高度リサイクルを、固形廃棄物管理ではなく製造工程として分類した米国で24番目の州となった。この法的な再分類により、負担の大きい固形廃棄物関連の許認可要件が軽減され、施設は州の経済開発インセンティブを利用できるようになった。テキサス州も第88回議会会期（2023年）に同様の法律を制定し、テキサス州保健安全法典に基づく高度リサイクル施設の区分を設けるとともに、熱分解を認可された製造技術として定義した。米国化学工業協会および足並みをそろえる業界団体が大きく関与したこの立法傾向により、許認可上の障壁は段階的に低下し、北米の熱分解インフラに対する投資の合理性が高まっている。EPAが2024年に最終決定した「プラスチック汚染防止国家戦略」では、さらに連邦政府の枠組みを詳述し、全国的な拡大生産者責任制度の構築を求めるとともに、2040年までにプラスチック廃棄物の環境中への流出をなくすことを基本目標として掲げている。

カリフォルニア州の SB 54 は2022年に成立し、現在は CalRecycle によって施行が進められている。同法は、使い捨て包装材の生産者に対し、2032年までに対象プラスチックを25%削減し、使い捨てプラスチックの65%をリサイクルするとともに、カリフォルニア州法の定義に基づき、使い捨てプラスチックの100%をリサイクル可能または堆肥化可能にすることを義務付けている ^{[3]CalRecycle, SB 54: Plastic Pollution Prevention and Packaging Producer Responsibility Act, calrecycle.ca.gov}。現在の機械的リサイクル能力を大幅に上回る処理量を伴うこれらのリサイクル率目標は、熱分解を含むケミカルリサイクル経路に対して、補完的な処理量確保手段として構造的な需要を生み出している。連邦戦略、州の高度リサイクル法、定量的なリサイクル率目標から成るこれらの埋立回避の要請は、2035年までの北米熱分解油市場の拡大を支える最も持続的な構造要因となっている。

サーキュラーエコノミーの取り組みと拡大生産者責任（EPR）プログラム

拡大生産者責任は、欧州発の政策を導入する段階から、北米で実際に遵守が求められる制度へと移行している。現在、米国では7州（メイン州、オレゴン州、コロラド州、カリフォルニア州、ミネソタ州、メリーランド州、ワシントン州）が包括的な容器包装EPR法を制定している。オレゴン州とコロラド州は、それぞれ2025年と2026年に、生産者に対する拠出金の支払い義務が実際に発生する初の州となった。一方、カリフォルニア州では、プログラム全体が2027年に運用開始となる予定である。Circular Action Allianceはコロラド州とカリフォルニア州の生産者責任組織（PRO）に選定されており、米国の容器包装リサイクルの歴史上初めて、生産者責任組織が拘束力のあるリサイクル目標を設定し、その達成に向けて生産者に費用を課すことになる。ニューヨーク州、マサチューセッツ州、ニュージャージー州、イリノイ州、ロードアイランド州を含む少なくとも8州が2025年に同様のEPR法案を提出していることから、生産者に義務を課す制度が全国的な州ごとの分立型制度へと進む流れは、すでに明確になっている。

EPRは、2つの側面から熱分解油の需要を押し上げる。第一に、プラスチック廃棄物の回収・処理インフラの改善に充てられる資金の流れを生み出し、熱分解事業者が利用できる良質な原料の裾野を拡大する。第二に、消費財メーカー、小売企業、樹脂メーカーに対し、ケミカルリサイクル由来のものを含む再生材の調達が、持続可能性に関する選好であるだけでなく、コンプライアンス戦略でもあることを示す。カナダの制度はカナダ環境保護法を基盤としており、同法の下で、プラスチック製造品は2021年に別表1へ追加された。カナダ政府が2024年4月に制定した規制では、プラスチック製品の生産者およびサービス提供者に対し、回収・転用、リサイクル、化学品への加工、埋め立てを行ったプラスチックの量について報告することを義務付けている。また、ケミカルリサイクル（熱分解を含む）は、連邦プラスチック登録簿において独立した管理区分として明確に認められている。カナダ環境・気候変動省が2022〜2027年に実施する、循環型プラスチック経済の推進に向けた横断的取り組みでは、リサイクル技術に関するテーマを扱う12件のプロジェクトに200万米ドルの助成金を拠出することが決定されている。その中には、ライフサイクルモデリングを用いてオンタリオ州のプラスチック廃棄物流の熱分解を具体的に検討する University of Western Ontario のプロジェクトも含まれる。これらの制度は総体として、熱分解油生産者に対する制度面の支援基盤を強化するとともに、マスバランス認証を取得した再生材を求める生産者からの、コンプライアンスに起因する持続的な需要を創出している。

原油価格の上昇と代替原料への需要

熱分解油の経済性は原油価格の水準と密接に連動している。原油価格が、競合する従来型ナフサおよび原料供給の基準価格を決定するためである。米国エネルギー情報局（EIA）の短期エネルギー見通しによると、ブレント原油の平均価格は2024年に1バレル当たり約81米ドルであったが、2025年には約69米ドルまで低下した後、回復すると予測されている。現在の原油価格水準では、認証済み熱分解油は従来型ナフサに対してプレミアム価格で取引されている。このプレミアムは、エネルギー面の経済性だけでなく、ISCC PLUS認証を取得した循環型原料に付随する環境価値プレミアムによって形成されている。メキシコ湾岸の製油所では、従来の原油由来原料と並ぶ代替原料として、熱分解油の混合量を拡大している。ケミカルリサイクル事業者からは、コンプライアンス義務が契約済みの供給量にまで広がるなか、スポット市場での供給余力が縮小しているとの報告がある。Argus Mediaが2024年2月に北米向け熱分解油の公式な週次価格評価を開始し、分解炉グレードと製油所グレードの原料を区別していることは、市場が個別に締結される二者間取引の領域から、公式に価格が公表されるコモディティ市場へと成熟していることを示している。

主要な石油化学メーカーのサプライチェーンへの熱分解油の組み込みは、複数の長期供給契約および投資契約を通じて正式に進められている。Nexus Circular は Shell、Chevron Phillips Chemical、Braskem、LyondellBasell と複数年の引取契約を締結しており、LyondellBasell は年間約 24,000 トンの再生原料を引き取ることを確約している。Alterra Energy は 2024年10月の資金調達ラウンドで LyondellBasell と Chevron Phillips Chemical から投資を確保し、フィンランドの原料サプライヤーである Neste と Infinity Recycling も参加するなか、自社技術の商業化および世界展開を目指している。2023年に Gulf Coast の施設向けに Alterra の技術をライセンス取得した Freepoint Eco-Systems は、年間 19万2,000メートルトンの処理能力を目標とし、Shell が原料の独占調達権を保有している。この事例は、主要な統合型エネルギー企業が大規模な熱分解油を戦略的なサプライチェーン構成要素として位置付けていることを示している。これらの契約により、熱分解事業者は長期の収益源を確保して現物価格の変動リスクを抑制できる一方、石油化学大手は循環経済への貢献という価値を備えた多様な原料調達基盤を確保できる。

主な抑制要因

熱分解施設に必要な多額の設備投資

商業規模の熱分解インフラには多額の資本が必要であり、参入障壁となっているほか、北米市場全体でプロジェクトの遅延や中止の一因となっている。混合プラスチック廃棄物を処理する中規模の連続式熱分解システムでは、年間 10,000〜30,000トンの処理能力に対して、原料の前処理要件や製品の精製仕様に応じて約 1,200万〜4,200万米ドルの設備投資が必要となる。一方、年間 50,000〜100,000トンを処理できる大規模連続式施設では、総設備投資額が 7,000万〜1億5,000万米ドル以上に達する場合がある^{[4]APChemi, CAPEX of Chemical Recycling, apchemi.com}。商業開発の最先端に位置する Brightmark の計画中のジョージア州トマストン循環型拠点では、年間 400,000トンの混合プラスチック処理を目標としており、計画設備投資額は約 9億5,000万米ドルに上る。建設は 2025年に開始され、操業は 2027年に始まる見込みである。Encina Development Group が計画していたものの中止したペンシルベニア州ポイント・タウンシップ施設は、年間 450,000メートルトンの処理能力を持つ触媒熱分解プラントとして、11億米ドルの投資に相当する計画だった。しかし、地域住民の反対、許認可上の問題、戦略の再評価を受け、2024年4月に中止された。先進的リサイクル技術全般では、年間処理能力 1メートルトン当たり 3,500米ドルから 7,500米ドル超の資本が必要となる場合が多く、北米のグリーンフィールド熱分解プロジェクトにおける投資額は、モジュール式のスキッド搭載型構成で約 800万米ドルから、大規模な統合型施設で 2億3,000万米ドル以上に及んでいる。

この資本集約度は、プロジェクト単位の経済性を超えて構造的な影響をもたらす。投資回収期間を長期化させるとともに、開発活動を、十分な資本力を有する技術ライセンサー、既存の廃棄物管理事業者、さらには石油化学企業やプライベートエクイティから戦略的投資を受ける事業体に集中させる。米国エネルギー省（DOE）融資プログラム局が、米国最大級のプラスチックリサイクル施設の一つとされる International Recycling Group のペンシルベニア州プロジェクトに対して最大 1億8,260万米ドルの融資を約束したことは、大規模な高度リサイクル・インフラの資金調達において、連邦政府の支援が必要不可欠な要素となっている度合いを示している。同時に、DOE による融資の約束は、適切な公的支援を活用すれば、商業的に健全な一部のプロジェクトは資金調達が可能であることを示している。これは、より多くのプロジェクトが大規模化した際の経済性を実証するにつれて、資本面での制約が段階的に緩和される可能性を示唆する。Resynergi の 5-ton-per-day CMAP スキッドユニットや Klean Industries のプレハブ式反応器システムなどのモジュール型技術は、初期投資額を抑えて参入できる選択肢を提供する一方、地域市場に משמעותのある影響を及ぼすために必要な集中型の産業規模プラントと比べ、独自の大規模化の課題や処理能力の限界に直面している。

原料回収と汚染の課題

混合プラスチック廃棄物は、北米全域の熱分解事業者に重大な技術的・経済的コストをもたらす、原料管理上の複雑さを伴う。消費者使用後プラスチック廃棄物の汚染状況は大きくばらついている。査読済みの分析によると、一般的なプラスチック廃棄物由来の熱分解油は、複数の汚染物質カテゴリーにおいて、工業用スチームクラッカーの仕様を上回っている。窒素濃度は、最大仕様値 100 ppm に対して約 1,650 ppm、塩素は最大仕様値 3 ppm に対して約 1,460 ppm、鉄は最大仕様値 0.001 ppm に対して約 33 ppm、カルシウムは最大仕様値 0.5 ppm に対して約 17 ppm に達する。これらの汚染物質は主に、PVC の混入（熱分解条件下で HCl を放出し、反応器設備の腐食リスクを生じさせる）、多層フレキシブル包装フィルム、混合プラスチックに混在する電子廃棄物、着色顔料、有機添加剤に由来する。原料の不均一性は、出力品質にも相応のばらつきをもたらし、石油化学原料に関する厳格な仕様を満たすクラッカーグレード材を指定する引取契約を複雑にしている。

回収インフラの分断は、品質上の課題をさらに深刻化させる。PET ボトルや HDPE 容器など、確立された機械的リサイクルの回収経路を持つ材料とは異なり、熱分解原料として利用可能な量が最も多い混合ポリオレフィンフィルム、フレキシブル包装、発泡ポリスチレンは、米国およびカナダの大半の自治体で、既存の戸別回収システムによる回収体制が十分に整備されていない。原料を商業規模で集約するには、小売店の回収プログラムとの専用サプライチェーン提携、ブランドメーカーによる Hefty 型の回収スキーム（2024年4月に発表された Alterra との提携など）、または熱分解に適した画分を不適合な流れ（PET、PVC）から分離できる専門選別施設のいずれかが必要となる。選別技術への投資と品質の前処理は、熱分解反応器の上流でコストと複雑さを増大させ、仕様グレードの廃棄物流と比べて、不均一な原料を処理する経済的魅力を低下させる。Agilyx の Cyclyx のように、プラスチック廃棄物を化学的に識別し、適切なリサイクルプロセスに適合させる原料管理プラットフォームの統合は、中期的にこの摩擦を大幅に低減し得る、新たなインフラ層となっている。

北米プラスチック廃棄物熱分解油市場のセグメント分析

原料タイプ別

低密度ポリエチレン（LDPE）

LDPEは北米プラスチック廃棄物熱分解油市場で最大の原料セグメントであり、2025年の市場規模は7,540万米ドル、2035年には年平均成長率（CAGR）約5.36%で1億2,730万米ドルに達すると予測される。2025年には市場全体の収益の約35.1%を占め、最大のシェアを確保した。この背景には、消費後廃棄物の流れにおけるLDPEの豊富さ、特に軟包装フィルム、農業用フィルム、レジ袋、食品接触用ラップに多く含まれることに加え、熱分解条件下での変換性能が非常に優れていることがある。実験室での研究では、LDPEの熱分解油収率は62〜96重量%の範囲に達すると報告されており、温度、触媒の使用、反応器の構成によって変動する。非触媒熱分解では、主に直鎖パラフィンとα-オレフィンを多く含むワックス状油が生成され、ナフサ留分に類似した組成となる^{[5]ScienceDirect, Review: Plastic Waste as Pyrolysis Feedstock for Plastic Oil Production, 2023, sciencedirect.com}。こうした組成上の特徴に加え、PETやPVCと比較してヘテロ原子含有量が少ないことから、LDPEは、スチームクラッカーへの統合を目的とするクラッカーグレードの熱分解油向けに好まれる原料となっている。LDPEの安定した溶融挙動がもたらす連続運転性により、反応器のファウリングリスクが低下することも、熱分解施設の運営事業者の間でLDPEの優位性をさらに高めている。硬質リサイクルが困難なフィルムや軟包装を専門とするNexus Circularのアトランタ施設は、LDPEを多く含む原料の流れが、後処理なしで石油化学用途に直接利用できる、ISCC PLUS認証済みの安定した生産物を支えることを示す事例である。

高密度ポリエチレン（HDPE）

HDPEは2025年の市場規模が6,410万米ドルで、原料セグメントとして2番目に大きく、2035年には年平均成長率（CAGR）約5.11%で1億580万米ドルに達すると予測される。HDPEは、家庭用容器、牛乳ボトル、洗剤ボトル、産業用包装を通じて、北米の消費後廃棄物の流れで広く入手できる。米国環境保護庁（EPA）の2018年データによると、同年に米国で発生したHDPE廃棄物は約571.5万メートルトンに上ったが、選別・リサイクルのために回収されたのは約9%にとどまった。

HDPEの熱分解油収率は、プロセス条件に応じて通常 65〜83 重量%の範囲にあり、生成油は直鎖パラフィン含有量が高く、エネルギー密度にも優れているため、燃料用途と石油化学原料への転換の双方に適している。HDPEは剛性の高い構造を持つため、完全な解重合を達成するにはLDPEよりも高い熱分解温度が必要となり、エネルギー要件が若干増加する。また、生成するワックス状の油は、クラッカーグレード認証を取得するために追加の処理工程を要する場合がある。それでも、HDPEは使用済みボトルや容器に集中しており、回収インフラも整備されているため、安定した供給特性を備え、熱分解事業者に比較的信頼性が高く、地理的にも分散した原料基盤を提供している。Alterra EnergyのAkron施設では、より広範な混合ポリオレフィン原料の受け入れの一環として、HDPEを含む混合プラスチック流を定常的に処理している。

ポリプロピレン（PP）

PPは、2025年に 5,320万米ドルの市場規模を持つ第3位の原料セグメントであり、2035年には 8,610万米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約 4.92%となる見込みである。これは4つの主要原料カテゴリーのなかで最も低い成長率である。PPのCAGRが低い背景には、PP含有量の多い廃棄物流をめぐる競争環境の複雑さがある。自動車および包装用途から発生する一部の清浄で分別回収されたPPグレードでは、機械的リサイクルが依然として実行可能であり、経済合理性に基づいて熱分解に回されるPP廃棄物の割合を抑制している。PPの熱分解油収率は約 74〜75 重量%と高く、PP由来油は、化学原料用途に適したオレフィン系化合物および芳香族化合物を高濃度で含む。北米における主なPP廃棄物流は、自動車用PP部品、包装容器、各種消費財の混合廃棄物で構成される。Resynergiのマイクロ波支援CMAP技術では、モジュール式処理装置の投入材料として、HDPE、LDPE、PSとともにPPを明示的に挙げており、混合原料熱分解構成におけるPPの役割を示している。

ポリスチレン（PS）

PSは、2025年の市場規模が 1,340万米ドルと最小の主要原料セグメントである一方、予測CAGRは約 6.47%と最も高く、2035年には市場規模が 2,510万米ドルに達すると予測されている。PSの成長率が突出して高いのは、熱分解性能に関する特性が非常に優れているためである。管理された条件下では、PSの熱的解重合により 97 重量%を超える油収率を達成でき、スチレンモノマーを多く含む液体が生成される。この液体は、クローズドループでバージン樹脂相当のPS樹脂に再利用でき、混合ポリオレフィンの熱分解で生成される不均質な油とは異なる特性を持つ。PSは、熱化学プロセスのうち解重合に適した主要な原料でもある。解重合は熱分解と近縁のプロセスであり、複雑な熱分解油混合物ではなく、スチレンモノマーを直接回収する。Agilyxの技術プラットフォームは、熱分解関連で20件の特許を保有し、触媒を使用せずに稼働している。同社は、熱分解によるPSの商業規模のケミカルリサイクルを初めて確立した企業であり、2024年のRegenyx JVの事業縮小後、新たなライセンス契約および協業契約を通じて、現在この能力を拡大している。カリフォルニア州およびカナダの規制により禁止されたEPS食品包装、ポリスチレンフォーム、使い捨てPS食品サービス用品は、原料確保への圧力を高めており、クローズドループのポリスチレンからポリスチレンへのリサイクルを提供するPS専門事業者に商業化の道筋を生み出している。

その他

その他の原料カテゴリーは、4つの主要樹脂に明確に分類できない混合ポリマー画分、多層フィルム、ゴム・プラスチック複合材で構成される。2025年には 860万米ドルに寄与し、2035年には 1,430万米ドルに達すると予測されている。CAGRは約 5.25%で、全体市場と同程度の成長となる見込みである。このセグメントは、主に大規模な混合原料熱分解施設における混合および共同処理用の画分として機能する。

熱分解プロセス別

高速熱分解

高速熱分解は、2025年に 6,390万米ドルとなる第2位のプロセスセグメントであり、年平均成長率（CAGR）約 4.97% で成長し、2035年には 1億400万米ドルに達すると予測される。高速熱分解は、約 10〜200°C/秒という高い加熱速度と 0.5〜10秒という短い蒸気滞留時間で稼働し、バイオマス用途では最大 50〜70%、プラスチック原料ではこれに相当する範囲の液体製品収率を目標とする^{[6]MDPI Energies, A Review of Pyrolysis Technologies and the Effect of Reaction Parameters, 2023, mdpi.com}。混合プラスチックでは、加熱速度が高まることで、低速熱分解よりもオレフィン分および芳香族分の割合が高く、より広範で複雑な炭化水素分布を持つ油が生成されるため、石油化学分野への統合には、より高度な下流分離が必要となる。連続式高速熱分解反応器システムの設備投資コストは、低速熱分解の固定床構成とフラッシュ熱分解装置の中間に位置し、この技術は北米の商業事業者で広く採用されている。高速熱分解の触媒方式では、ゼオライト触媒を導入して熱分解蒸気を選択的に分解・改質し、一般的な熱分解油より市場価値の高い BTX 芳香族およびオレフィン分を含む、用途を特定した製品の生産を目指して積極的な開発が進められている。米国エネルギー省（DOE）が資金を提供し、『Energy & Environmental Science』（RSC）に掲載された混合プラスチック廃棄物の触媒高速熱分解（CFP）に関する技術経済分析では、原油価格が 1バレル当たり 60米ドルを超える場合、CFP はバージン材料を用いた BTX 生産とコスト競争力で同等水準に近づく可能性があると判明した。この価格水準は近年、定期的に達成されている。

フラッシュ熱分解

フラッシュ熱分解は、2025年の市場規模が 3,280万米ドルとなる最小のプロセスセグメントである一方、年平均成長率（CAGR）約 5.87% で最も高い成長率が見込まれ、2035年には 5,810万米ドルに達すると予測される。フラッシュ熱分解は、通常 1,000〜10,000°C/秒という高速熱分解をさらに上回る加熱速度と、0.5秒未満の滞留時間を特徴とする。これにより、乾燥原料ベースで最大 75〜80% に達する液体油収率が得られ、低速熱分解および高速熱分解のいずれの構成よりも高い収率を実現する。稼働温度は一般に 700〜1,200°C の範囲であり、堅牢な反応器材料とエネルギー集約型の加熱システムが必要となる。その結果、設備投資コストは高くなるものの、より安定した液体製品主体の出力ストリームが得られる。Resynergi のマイクロ波アシスト型 CMAP 技術は、従来の熱分解方式よりも 20倍速くプラスチック原料を処理し、フラッシュ熱分解に分類されるプロセスに特徴的な超高速加熱を実現するために集束マイクロ波エネルギーを利用する。同技術は、2024年1月にシリーズ B で 640万米ドルの資金を調達し、世界有数の精製・石油化学技術企業の一つである Lummus Technology からも投資を受けた。フラッシュ熱分解は、低速熱分解システムでチャーが蓄積するような長い滞留時間を必要とせず、小規模な連続フロー型モジュールユニットで原料を処理できる。この能力により、分散型またはモジュール型の導入モデルや、固体残渣の最小化が商業上重要となる原料ストリームに適している。

低速熱分解

低速熱分解は、2025年に 1億1,790万米ドルとなる最大のプロセスセグメントであり、プロセスセグメント全体の売上高の約 55% を占める。年平均成長率（CAGR）約 5.22% で成長し、2035年には 1億9,650万米ドルに達すると予測される。

緩慢熱分解は、約300〜700°Cの低温、数分から数時間に及ぶ長い蒸気滞留時間、ならびに非常に遅い加熱速度で運転され、プラスチックを長時間かけて熱分解します。これにより、熱分解油およびガス留分とともに、より高いチャー収率が得られます。一方、従来型の緩慢熱分解構成では、油収率は約30%という低い水準にとどまります。高速熱分解やフラッシュ熱分解と比べて液体収率が相対的に低いにもかかわらず、緩慢熱分解は、運転の簡便性、原料の柔軟性（幅広い粒径や含水率の原料を処理可能）、実績のあるエンジニアリング、さらに加熱速度の速い構成と比べた技術リスクの低さを背景に、市場で主導的な地位を維持しています。2025年時点で稼働している北米の商業規模の熱分解プラントの大半は、Alterra EnergyのAkron施設やNexus CircularのAtlanta事業を含め、連続式の熱的な緩慢〜中速熱分解の派生方式を採用しています。これは、商業事業者が技術的に複雑で収率の高い代替方式よりも、実績と信頼性のあるシステムを選好していることを示しています。緩慢熱分解で生成されるチャー（バイオ炭または熱分解炭素）は、用途によっては副産物として価値化でき、油の生産量が少ないことを部分的に補う収益源となります。

最終用途別

燃料用途

燃料用途は最大の最終用途セグメントであり、2025年の市場規模は 1億1,210万米ドル、2035年には年平均成長率（CAGR）約5.40%で 1億9,010万米ドルに達すると予測されています。このセグメントには3つの異なるサブ用途が含まれ、2025年には合計で市場収益全体の約52.2%を占めています。これは、産業活動および海上輸送において炭化水素燃料が引き続き戦略的に重要であることを反映しています。

船舶燃料は、燃料用途における成長性と付加価値の高いサブ用途です。国際海事機関（IMO）のMARPOL附属書VIの要件により、2020年1月1日から船舶用燃料油の硫黄分に対して世界全体で 0.50%（質量比）の上限が設けられ、指定排出規制海域（ECA）内では 0.10%（質量比）の上限が適用されたことが、その成長を後押ししています。クリーンなポリオレフィン原料に由来する熱分解油は、適切に処理することで ISO 8217の船舶燃料仕様に適合することが実証されています。MDPI Sustainabilityに掲載された研究では、海洋プラスチック廃棄物から得られた熱分解油が留出油船舶燃料に関する ISO 8217規格に完全に適合し、硫黄分が規定上限を約80%下回ったことが明らかにされました。これは、ECAの要件にも適合する水準です。IMOが2024年3月に船舶燃料向けの改訂版「2024年LCAガイドライン」（MEPC.391(81)）を採択したことで、熱分解由来製品を含む船舶燃料代替品のライフサイクル温室効果ガス（GHG）排出強度を評価する正式な手法が整備されました。これにより、海運会社が熱分解ベースの船舶燃料ブレンドへの切り替えによる炭素削減価値を文書化するための規制基盤が構築されています。五大湖、ならびに大西洋岸およびメキシコ湾岸の海運回廊で事業を展開する北米の海運事業者が、近隣の需要基盤となっています。

産業用ボイラー燃料は、燃料用途における最大量のサブ用途です。セメントキルン、産業用ボイラー、プロセスヒーターでは、蒸気分解装置の原料ほど厳格な品質仕様が求められない用途において、主に重油またはディーゼルの代替燃料として熱分解油が消費されています。この市場では、さらなるアップグレードを行わなければ蒸気分解装置向け仕様を満たさない精製所グレードの熱分解油も利用可能であり、異質な原料を扱う生産者にとって重要な引き取り先となっています。

化学原料

化学原料は2番目に大きい最終用途セグメントであり、2025年の市場規模は 4,310万米ドル、2035年には燃料用途とほぼ同水準の年平均成長率（CAGR）5.41%で 7,320万米ドルに達すると予測されています。このセグメントは、主に3つの化学品群を中心に構成されています。

芳香族化合物および BTX（ベンゼン、トルエン、キシレン）は、プラスチック熱分解から回収される化学品の中で最も高い価値を持つ回収経路である。PS 由来の熱分解では、芳香族成分を特に高濃度で含むスチレンおよび BTX に富んだ油流が生成される一方、混合プラスチックの熱分解では、原料組成に応じて BTX の収率が変動する。Encina Development Group の独自触媒熱分解技術は、使用済み PE、PP、PS を中間生成物である熱分解油を介さずに、直接、循環型ベンゼン、トルエン、キシレン、メタンへ高い転換効率で変換するよう特別に設計されており、石油化学プラントに直接統合可能なドロップイン型の循環型化学品を生産する。同社は、米国メキシコ湾岸施設の完成を条件として、Covestro とベンゼンおよびトルエンの長期供給契約を締結している。Agilyx は 2023年4月に BioBTX と協業し、Agilyx の熱分解技術と BioBTX の触媒芳香族化変換技術を組み合わせ、熱分解蒸気から循環型芳香族化学品を生産する商業プラントの技術開発を前進させた。

オレフィン（エチレン、プロピレン）は、スチームクラッキングによって熱分解油から回収可能であり、バージン品質のポリマー生産へ戻る循環経済の最も直接的な経路となる。LyondellBasell のテキサス州チャネルビューにあるスチームクラッカーは、Nexus Circular の再生原料を処理して CirculenRevive ブランドの循環型ポリエチレンを生産しており、熱分解油からオレフィンを回収する北米での事業モデルとなっている。

熱・発電

熱・発電の市場規模は 2025年に 3,180万米ドルに達し、2035年には約 5,090万米ドルに拡大すると予測される。年平均成長率（CAGR）は約 4.80%で、主要セグメントの中で最も低い成長率となる見込みである。この用途では、定置型発電設備、地域熱供給システム、または産業用プロセスエネルギー供給において、熱分解油または混焼用ブレンドを燃焼させる。成長軌道が低いのは、エネルギー用途における熱分解油がコモディティとして位置付けられている一方、化学品原料および認証燃料市場ではその価値の差別化が進んでいるためである。引取契約が、プレミアム価格で取引されるクラッカーグレードおよび ISCC PLUS 認証製品へ移行するなか、熱・発電用途が熱分解油の生産経済性に占める割合は低下している。それでも、このセグメントは、低品質の熱分解油留分に対する引取先として、また、品質が変動する異質な原料を処理する施設にとって収益を安定させる用途として、構造的に重要な役割を維持している。

製油所でのブレンディング

製油所でのブレンディングの市場規模は 2025年に 1,930万米ドルに達し、2035年には約 3,230万米ドルに拡大すると予測される。CAGR は約 5.25%で、市場全体の成長率に沿った水準となる見込みである。従来の原油由来ナフサ留分に代わる選択肢として、熱分解油を米国メキシコ湾岸の製油所でブレンドする取り組みは、2024年2月に Argus Media が北米向けに製油所グレード熱分解油の価格評価を開始したことで正式化された。製油所では、流動接触分解（FCC）装置や水素化処理装置など、既存のプロセス流に熱分解油を混合できる。ただし、汚染物質の許容限度に達するまでの混合が上限となり、通常は改質または前処理が必要になる前の段階で、数％台にとどまる。このブレンディングモデルは、現在の商業規模の熱分解事業者にとって実用的な引取ソリューションとなる。これらの事業者の生産物は、常にクラッカーグレードの仕様を満たすとは限らないためである。Alterra Energy が、熱分解由来ディーゼル燃料の販売から、石油化学企業向けに熱分解油を直接生産する事業へ移行してきた経緯は、クラッカーグレードの供給量が拡大するなか、製油所でのブレンディングが主要な仕向け先から過渡的な引取先へと変化している、同セグメントの幅広い商業的進化を反映している。

その他

潤滑油添加剤、ワックス回収、カーボンブラック生産、特殊化学品前駆体で構成されるその他セグメントは、2025年に830万米ドルを生み出し、2035年には1,220万米ドルに達すると予測されている。

北米プラスチック廃棄物由来熱分解油市場の地域別分析

米国

米国は北米における最大の地域市場であり、プラスチック廃棄物由来熱分解油の売上高の約78〜81%を占め、2022年の基準値は約1億4,300万米ドルであった。プラスチック廃棄物の発生規模、メキシコ湾岸に集中する石油化学インフラ、高度なリサイクル規制の枠組み、民間および機関投資家からの豊富な資本という米国市場の構造的優位性が相まって、カナダや域内のその他地域には見られないペースで商業開発を支えている。

米国における熱分解油生産を支える規制体系は多層的であり、段階的に強化されてきた。2023年までに高度リサイクルを製造工程として分類した24州には、テキサス州（2023年、TCEQの枠組み）、インディアナ州、オハイオ州、ルイジアナ州、ウェストバージニア州など、主要な人口集中地域と産業回廊が含まれている。これにより、熱分解施設は製造業向けの開発インセンティブを利用でき、より厳格な固形廃棄物規制ではなく、大気質および環境管理に関する規則の下で規制される許認可環境が形成されている。米国環境保護庁（EPA）が2024年に最終決定した「プラスチック汚染防止国家戦略」は、拡大生産者責任（EPR）制度の全国的な枠組みの策定を連邦政府の優先課題として掲げている。一方、カリフォルニア州の SB 54 による2032年のリサイクル義務化は、認証済み循環原料の調達需要を直ちに生み出しており、北米の熱分解事業者はその供給を担える立場にある。

米国の商業施設開発は、地理的に3つのクラスターに集中している。南東部および中部大西洋岸地域には、Nexus Circular のジョージア州アトランタの事業拠点と、計画中の同州マクドノー拡張施設が位置する。また、Brightmark が同州トマストンで開発を進める9億5,000万米ドルの循環型資源化センターは、年間40万トンの処理能力を備え、2027年の稼働開始が見込まれている^{[7]Brightmark LLC / PR Newswire, Brightmark Announces Intent to Invest $950 Million in Upson County, Georgia, April 2024, prnewswire.com}。オハイオ川流域には、Alterra Energy のオハイオ州アクロン実証施設があり、米国初の大規模商業用プラスチック熱分解プラントとして、年間2万メートルトンの処理能力で稼働している。また、Alterra は同州ヘブロンで年間9万トンの処理能力を目標とする拡張サイトを展開しており、LyondellBasell と Chevron Phillips Chemical が共同投資家となっている。3つ目のクラスターは、石油化学インフラが集積するメキシコ湾岸地域である。同地域では、Freepoint Eco-Systems が Alterra のライセンス供与を受けた施設を開発しており、年間19万2,000メートルトンの処理能力を目標とし、Shell が独占的なオフテイクパートナーを務める。また、Encina はペンシルベニア州での計画中止を受けて商業戦略を転換しており、同地域は将来の大規模な処理能力増強の中心地となっている。

米国市場は、連邦政府による研究投資と融資支援の恩恵も受けている。米国エネルギー省（DOE）のバイオエネルギー技術局は、アルゴンヌ国立研究所、国立再生可能エネルギー研究所（NREL）、主要大学を対象に、複数年にわたるプラスチック熱分解研究プログラムに資金を提供してきた。2023年のピアレビューでは、基礎化学と技術経済分析の両分野に積極的な投資が行われていることが確認された。DOE融資プログラム局がペンシルベニア州の International Recycling Group に対して行った1億8,260万米ドルの条件付き融資約束は、熱分解油そのものではなく、プラスチック由来の鉄鋼原料に重点を置くものである。しかし、この融資約束は、連邦政府が大規模な先進的プラスチックリサイクルインフラに融資保証を適用する用意があることを示している。米国内におけるモジュール型技術の開発は、Resynergi のカリフォルニア州サンタローザに拠点を置く CMAP プラットフォームや、Agilyx のオレゴン州を中心とする技術開発事業に代表される。

カナダ

カナダは、北米のプラスチック廃棄物由来熱分解油の売上高の約7.8〜8.2%を占め、2022年の基準値は約1,430万米ドルであった。絶対的な市場規模では米国市場を下回るものの、カナダの政策枠組みは、プラスチック廃棄物管理の義務化に向けて、いくつかの点で米国よりも迅速に進展している。また、カナダの熱分解油価格は米国の水準を上回って推移している。これは、より厳格な規制環境と、カナダの低排出エネルギー枠組みに適合する持続可能な燃料代替品を求める産業需要を反映したものである。

カナダのプラスチックに関する連邦規制体系は、複数の制度を同時に通じて進展している。2021年5月に、1999年カナダ環境保護法（CEPA）の附則1にプラスチック製品が追加されたことで、義務的な管理要件を導入する法的権限が確立された^{[8]Government of Canada / Canada.ca, Canada's Comprehensive Approach to Zero Plastic Waste, June 2022, canada.ca}。カナダ政府が2024年に導入した生産者責任に関する規制では、カナダ市場に投入されたプラスチックについて、そのライフサイクル全体を通じた報告が義務付けられている。さらに、熱分解を含むケミカルリサイクルは、燃料生産とは別個の、独立した報告対象の管理経路として明確に分類されている。2023年に協議開始が発表され、2024年に運用が開始された連邦プラスチック登録簿は、化学品への加工を含め、カナダ国内のプラスチックを全工程にわたって追跡している。

カナダが掲げる「2030年までにプラスチック廃棄物をゼロにする」という目標は、全国規模の体系的な政策目標を定めるものであり、その達成には大規模な化学リサイクルの貢献が必要となる。機械的リサイクルの処理能力だけでは、カナダで年間に発生する 400万トン超のプラスチック廃棄物を完全に処理できないためである。カナダ環境大臣評議会（CCME）の「プラスチック廃棄物ゼロに向けたカナダ全体の戦略」は、州政府と連邦政府の連携に向けた枠組みを提供している。一方、カナダ環境・気候変動省の「循環型プラスチック経済」水平型イニシアチブ（2022〜2027年）は、連邦政府による専用資金を提供している。

ブリティッシュコロンビア州は、バンクーバーに本社を置く Klean Industries Inc. を中心に、カナダを代表する熱分解開発クラスターへと発展している。Klean は Terragreen Investments と提携し、ブリティッシュコロンビア州アボッツフォードで年間1万メートルトンのプラスチック熱分解施設を建設するための詳細な実現可能性調査を完了した。原料供給については Blue Planet Recycling と取り決めを結び、施設用地を確定し、初期資金も確保している。同社はさらに、アルバータ州、オンタリオ州、ケベック州および米国の複数の州への拡張機会を特定しており、ブリティッシュコロンビア州を、北米および世界各地で計画されている複数施設ネットワークの稼働実証における基準拠点として位置付けている。カナダにおける既存の拡大生産者責任（EPR）の慣行、すなわちブリティッシュコロンビア州が「リサイクル規則」に基づき 2014 年から包装材および印刷用紙の生産者責任プログラムを実施してきたことにより、多くの米国の州よりも成熟した回収インフラの基盤が整備されている。特にカナダ西部では、この基盤が熱分解事業者にとって、より高品質な原料の確保を支えている。

カナダの産業需要家による熱分解油への需要は、州の低炭素燃料基準に基づくコンプライアンス義務と、拡大するカナダの炭素価格制度によって促進されている。持続可能な燃料代替品には炭素クレジット価値が付加され、商業価格を押し上げるためである。こうしたコンプライアンス主導のインセンティブ、確立された原料回収インフラ、循環型プラスチックのイノベーションを対象とする活発な連邦政府の資金提供環境が相まって、カナダはますます重要な商業市場となっている。これは、売上高全体に占める同国の割合から示唆される水準を上回る、より強固な単位経済性を有することを意味する。

北米プラスチック廃棄物熱分解油市場のシェアと競争環境

北米のプラスチック廃棄物熱分解油市場は、技術によって差別化された競争構造を示しており、事業運営面で圧倒的な市場シェアを有する単独企業は存在しない。同市場では、技術開発企業およびライセンサー、商業規模の事業者、独自のリサイクルシステムを有する総合化学大手が混在し、原料、資本、許認可、石油化学製品の引取関係をめぐって競争している。競争上のポジショニングは、認証取得状況（ISCC PLUSが事実上の標準）、原料品質の管理能力、商業規模でのプロセス信頼性、長期的な収益安定性を支える石油化学企業との提携の深さによって、ますます決定されるようになっている。

Agilyx

オスロ証券取引所上場（OSE: AGLX）の Agilyx は、ノルウェーに本社を置き、米国でも事業を展開する熱分解技術企業および商業事業者である。同社は、触媒を使用せずに廃ポリスチレンを熱分解する商業規模のケミカルリサイクルを先駆けて実現し、使用済みプラスチックのリサイクル技術に関する特許を 20 件保有している ^{[9]Agilyx, Regenyx Joint Venture Wraps Up After Five Successful Years, February 2024, agilyx.com}。Agilyx の子会社 Cyclyx は、プラスチック廃棄物の化学的特性を分析し、最適なリサイクルプロセスに適合させる原料管理サービスを提供しており、バリューチェーンにおける原料供給と技術の両セグメントで事業を展開している。2024年2月、Agilyx と Americas Styrenics（AmSty）は、5年間の設立契約が定められた目的を達成したことを受け、オレゴン州タイガードにおける Regenyx 合弁事業を終了することで合意した。同施設は 2024年4月に操業を停止した。Agilyx は同時に Circular Resources との 60対40 の合弁事業 Plastyx を立ち上げ、熱分解油業界向けに 20万トンのプラスチック廃棄物原料を調達することを目標としている。同事業は当面、欧州市場に重点を置き、テキサス州ヒューストン近郊で追加の生産能力を計画している。2023年4月、Agilyx は BioBTX との協業を発表し、Agilyx の熱分解技術と BioBTX の芳香族化合物接触変換技術を組み合わせ、循環型 BTX 化学品を生産する商業実証プラントの開発を進めるとした。

Brightmark LLC

サンフランシスコに本社を置く Brightmark は、インディアナ州アシュリーの熱分解施設（年間 10万トンの生産能力を目標）を運営している。また、2024年4月には、ジョージア州トマストンに新設する 2.5-million-square-foot 循環型センターへの 9億5,000万米ドルの投資を発表した。同施設は、独自の Plastics Renewal 技術を用いて、1〜7の混合プラスチックを年間 40万トン超処理できる。建設は 2025年に開始する予定で、施設の開業は 2027年を目標としている。ジョージア州の施設は、州および地方自治体による 7,360万米ドルの減税、助成金、優遇措置を確保し、約 200 人の製造業雇用を創出する見込みである。Brightmark の Plastics Renewal プロセスでは、酸素が不足した環境でプラスチックを加熱・気化し、その蒸気を回収・冷却して熱分解油に変換した後、同油をナフサ、燃料、ワックス、化学製品へと加工する。同社のアシュリー施設は、設計能力に対して操業時の処理量が伸び悩んでおり、これは北米における第1世代の大規模熱分解商業化で共通して見られる傾向である。

Nexus Circular

ジョージア州アトランタを拠点とする Nexus Circular は、リサイクルが困難なフィルムや軟包装を対象とした独自の熱分解プロセスを運用し、石油化学設備向けに ISCC PLUS 認証の熱分解油を生産している。2023年1月、Nexus は Cox Enterprises から 1億5,000万米ドルの株式投資を調達して資金調達を完了した。Cox Enterprises は同社の過半数所有者となり、アトランタの生産能力拡大と米国南東部における第2施設の建設を支援する。Nexus は Shell、Chevron Phillips Chemical、Braskem、LyondellBasell と複数年の引取契約も締結している。LyondellBasell は、テキサス州チャネルビューで CirculenRevive 循環型ポリエチレン向けに、年間約24,000トンの再生原料を引き取る契約を締結した。2023年2月に Chevron Phillips Chemical と締結した契約は、Marlex Anew Circular Polyethylene 向けの循環型液体原料を対象としていた。マクドノー施設の大気排出許可申請には、24本の熱分解反応器ラインと8本の生産ラインが記載されていた。

Klean Industries

ブリティッシュコロンビア州バンクーバーに本社を置く Klean Industries は、熱分解装置メーカー、技術開発企業、プロジェクト開発企業であり、世界各地で事業を展開するとともに、北米ではカナダおよび米国太平洋岸北西部で開発に注力している。同社は500件を超える熱分解およびガス化技術を評価しており、プラスチック、タイヤ、その他の炭化水素系廃棄物を処理する熱分解プロジェクト向けに、エンジニアリング、調達、建設、管理（EPCM）サービスを提供している。Klean は Terragreen Investments と提携し、ブリティッシュコロンビア州アボッツフォードに年間10,000トンのプラスチック熱分解施設を建設する詳細な実現可能性調査を完了した。原料は Blue Planet Recycling から供給され、用地も確定している。同社がオレゴン州ボードマンで進める、必要な許認可をすべて取得済みのタイヤ熱分解プロジェクト（廃タイヤ処理能力年間60,000トン、設備投資額約1億5,000万米ドル）と、原料、炭素排出オフセット、製品販売を追跡する独自のブロックチェーン・プラットフォーム KleanLoop は、同社を技術とインフラを統合した企業として際立たせている。技術ライセンサー兼 EPCM サービス提供企業としての Klean のビジネスモデルは、純粋な運営企業とは異なる立ち位置を築いている。同社の収益は、生産経済性だけでなく、プロジェクト開発手数料と技術ライセンスに連動する。

Resynergi

カリフォルニア州サンタローザを拠点とする Resynergi は、集束マイクロ波エネルギーを用いてプラスチック分子を熱分解油に分解する Evolucient 連続マイクロ波支援熱分解（CMAP）技術を開発した。この技術は、従来の熱分解法と比べて約20倍の速度で処理でき、40フィートのスキッドに搭載された小型・モジュール式の 5-ton-per-day ユニットで構成される。同技術は HDPE、LDPE、PP、PS の原料を処理する。2024年1月、Resynergi は、複数ユニットによるスキッド構成の商業実証を支援するため、シリーズBで 640万米ドルを調達した。同時に、世界的な精製・石油化学プロセス技術の提供企業である Lummus Technology は戦略的投資を行い、同社の社長兼 CEO を Resynergi の取締役会に指名した。これにより、資本と技術面での信頼性の双方がもたらされた。Resynergi のモジュール展開モデルは、複数の CMAP スキッドユニットを集約して十分な処理量を確保し、集中型の大規模インフラ投資を必要としない。このモデルは、従来の熱分解の商業化を制約している高い資本集約度という障壁への対応策として位置付けられている。

Alterra Energy

オハイオ州アクロンを拠点とする Alterra Energy は、同社が米国初の大規模な商業用プラスチック熱分解プラントと説明する施設、すなわちアクロンにある 20,000-metric-ton-per-year の完全連続式施設を運用しており、運営企業と技術ライセンサーの双方として機能している。

Alterraの熱化学的液化プロセスは、独自開発の汚染物質捕捉剤と付着抑制装置を備えた7段階の連続反応器設計を採用し、リサイクルが困難な混合プラスチック廃棄物の65〜75%を、合成原油（PyOil）、化学原料、ワックスに変換する。2023年初頭、AlterraはFreepoint Eco-Systemsと技術ライセンス契約を締結し、Shellが原料の独占権を保有するなか、年間19万2,000メートルトンの処理を目標とするメキシコ湾岸施設を計画した。また、Nesteにも欧州展開向けの第2のライセンスを供与した。2024年4月、AlterraはFirstar FiberおよびHefty ReNewブランドと提携し、Heftyの消費者向け回収プログラムを通じて回収されたリサイクル困難なプラスチックの変換に成功したことを実証した。2024年10月から11月にかけて、AlterraはInfinity RecyclingのCircular Plastics Fundが主導し、LyondellBasell、Chevron Phillips Chemical、Neste、個人投資家のPotenza Capitalが参加する非公表の投資ラウンドを完了し、世界的な技術展開を加速させる資金を確保した。

Encina Development Group

テキサス州ザ・ウッドランズに拠点を置くEncina Development Groupは、触媒熱分解を用いて、消費後のPE、PP、PSを混合熱分解油中間体ではなく、循環型ベンゼン、トルエン、キシレン、メタンに変換する。2024年4月にペンシルベニア州ポイント・タウンシップで計画していた11億米ドルのプロジェクトを中止した後、Encinaは開発の軸足を米国メキシコ湾岸およびその他の国際市場へと移した。計画中のメキシコ湾岸プロジェクトでは、石油化学インフラの近隣で、ISCC+認証を取得した循環型化学品およびガスの生産を目指している。Covestroは、同プロジェクトの完成を条件として、循環型ベンゼンおよびトルエンの長期契約を締結した。

OMV Aktiengesellschaft

ウィーンに拠点を置くOMVは、ReOilプロセスを用いて使用済みプラスチックを循環型原料に変換している。2024年に完成したシュベヒャート実証プラントは、年間1万6,000メートルトンを処理する設計であり、OMVはその後の 200,000-tonne産業プラントをスケールアップの道筋として位置付けている。この欧州での稼働実績は、北米のライセンサーや引取企業にとって重要である。なぜなら、地域市場が制約を受けている、混合廃棄物を精製所で利用可能な循環型原料へ反復的に変換できるかという同じ命題を検証するものだからである。Bloombergは2024年11月、OMVとTotalEnergiesが廃プラスチックから合成油を製造するプラントの操業開始に近づいていると報じた。

最近の業界動向

2023年1月 - Nexus Circular、Cox Enterprisesと1億5,000万米ドルの株式調達を完了 Nexus Circularは、Cox Enterprisesが主導する1億5,000万米ドルの株式投資を調達し、アトランタ施設の拡張と米国南東部における第2施設の開発を進める。処理能力は年間2億5,000万ポンドを目標としている。

2023年2月 - Nexus CircularとChevron Phillips Chemical、長期の高度リサイクル供給契約を締結 Nexus CircularとChevron Phillips Chemicalは、新たな高度リサイクル施設から供給される循環型液体原料について長期契約を締結し、従来の供給関係を拡大した。

2023年2月 - Nexus CircularとLyondellBasell、確定的な長期原料供給契約を締結 LyondellBasellとNexus Circularは確定的な長期供給契約を締結した。この契約に基づき、NexusはLyondellBasellのテキサス州チャネルビュー施設で循環型ポリエチレン「CirculenRevive」を生産するため、年間約2万4,000トンの再生液体原料を供給する。

2023年4月 - AgilyxとBioBTX、循環型芳香族化学品に関する協業を発表Agilyx ASAとBioBTX B.V.は、商業実証プラントにおけるBioBTXの技術のスケールアップを検討するための戦略的協業を発表した。この協業では、使用済みプラスチックを対象とするAgilyxの熱分解技術と、プラスチック廃棄物から再生可能なBTX芳香族（ベンゼン、トルエン、キシレン）を製造するBioBTXの触媒変換技術を組み合わせる。

2024年1月 - Resynergi、シリーズBで640万米ドルを調達し、Lummus Technologyから投資を確保 Resynergiは、モジュール型の連続マイクロ波支援熱分解（CMAP）技術を商業規模へ拡大するため、640万米ドルのシリーズB資金調達ラウンドを完了したと発表した。Lummus Technologyが戦略的投資を行い、LummusのCEOであるLeon de Bruyn氏がResynergiの取締役会に加わった。

2024年2月 - AgilyxとAmericas Styrenics、5年間の協業を経てRegenyx合弁事業の終了に合意 AgilyxとAmStyは、5年間の設立契約の目的を達成したことを受け、オレゴン州ティガードにおけるRegenyxのポリスチレン化学リサイクル合弁事業を終了することに合意した。同施設は2019年以降、約600万ポンドの使用済みPSを処理しており、2024年4月30日までに操業を停止した。Agilyxは、技術開発の次の段階として、日本におけるToyo Styreneのプラント稼働開始を挙げた。

2024年4月 - Brightmark、ジョージア州トマストンに9億5,000万米ドルの資源循環センターを計画 Brightmark LLCは、独自のPlastics Renewal技術を用いて年間40万トンを超えるプラスチックを処理する能力を備えた、ジョージア州トマストンの 2.5-million-square-foot 資源循環センターの開発計画を発表した。9億5,000万米ドルの同プロジェクトにより、約200人の製造業雇用が創出される見込みであり、2025年の着工、2027年の開業を目標としている。同プロジェクトは、ジョージア州政府および地方自治体から7,360万米ドルの助成措置を受けた。

2024年4月 - Encina Development Group、ペンシルベニア州の11億米ドル施設を中止し、メキシコ湾岸へ方向転換 Encinaは、ペンシルベニア州ポイント・タウンシップで計画していた11億米ドルの循環型製造施設の建設を進めないと発表した。同施設では、PE、PP、PSを触媒処理により年間45万メートルトン処理する予定だったが、同社は代わりに、米国メキシコ湾岸、サウジアラビア、東南アジアで開発中のプロジェクトを推進する。Encinaは同時に、主要な石油化学インフラへの近接性と、AmSty、BASF、Covestroなどの顧客への供給を考慮して設計したメキシコ湾岸プロジェクトを発表した。

2024年10〜11月 - Alterra Energy、LyondellBasell、Chevron Phillips、Infinity Recyclingとの投資ラウンドを完了 Alterra Energyは、Infinity RecyclingのCircular Plastics Fundが主導する非開示の資金調達ラウンドを完了した。LyondellBasell、Chevron Phillips Chemical、Neste、Potenza Capitalも追加投資を行い、Alterraの熱化学的プラスチック液化技術を世界的に展開するとともに、ライセンスモデルの商業化を加速する。

2024年11月 - OMV、シュヴェヒャート製油所で16,000-tonne ReOil実証プラントを完成 OMVはシュヴェヒャートに16,000-tonne-per-year ReOil実証プラントを完成させ、計画中の200,000-tonne 産業用プラントの運転実績基準を確立した。Bloombergは、この期間中に欧州で化学リサイクル能力が追加されたことも報じた。