魚油濃縮・精製市場 サイズとシェア 2026-2035

魚油濃縮・精製市場の規模

世界の魚油濃縮・精製市場は 2025 年に 26 億米ドルの規模となり、2026〜2035 年の年平均成長率（CAGR）は約 6.8% で推移し、2035 年には 50 億米ドルに達すると予測される。

本市場は、粗海洋油と調製済み最終用途の間に位置する付加価値加工段階を対象とする。加工業者は EPA と DHA を濃縮し、不要な成分や汚染物質を除去するとともに、栄養補助食品、処方製品、臨床栄養、食品強化、乳児用調製粉乳、水産養殖、ペット栄養に適した形態で、標準化された原料を供給する。そのため、市場の経済性は売上高と数量の双方に左右されるが、商業上のプレミアムは粗油のトン数そのものではなく、組成の検証、トレーサビリティ、形態に付随する。

より広範なオメガ3原料需要が、このプレミアムを下支えしている。世界の EPA・DHA 原料の数量は 2025 年に約 13 万 6,000 メートルトンに達し、前年比 2.6% 増加した一方、2023〜2024 年の供給ショックを受けて価格が緩和した後の市場価値は約 25.3 億米ドルとなった ^{[1]GOED, GOED Publishes 2026 Ingredient Market Report, June 2025, goedomega3.com}。消費者向け EPA・DHA 最終製品の市場規模は、2025 年に 554 億米ドルに達した。濃縮・精製の供給業者が対象とするのは、この機会のうち、より狭く高い仕様が求められる領域である。顧客は、信頼性の高い EPA/DHA 含有量、酸化管理、文書化、ならびに自社の製剤や規制関連申請書類に適合する形態を購入する。

供給可能性は、引き続き市場を制約する主要条件である。ペルーは通常、北中部のアンチョベータ漁業を通じて、世界の魚油供給量の約 25〜33% を供給している ^{[2]FAO GLOBEFISH, Fishmeal and Fish Oil Species Analysis, 2024, fao.org}。2023 年のエルニーニョ現象はこの供給基盤を混乱させた。ペルーで実施された 2 つの漁期の漁獲量は約 188 万 5,000 メートルトンに減少し、世界の魚油生産量は約 21% 減少するとともに、在庫が取り崩された。2024 年には生産が一部回復し、ペルー北中部の割当量が大幅に消化されたことで、世界の生産量は約 12% 増加した。ただし、チリと北欧での減少がその効果を限定した。2025 年の最初の 10 か月には生産量が約 5% 増加したものの、ペルーでは再び幼魚の割合と環境ストレスが第 1 漁期の供給を制約した。この状況から、成長の中心となるのは単なる業務上の検討事項ではなく、転換収率、調達規律、原料調達の選択肢であることが分かる。

規模だけでは、この緊張関係を解消できない。高純度製品の生産には、妥当性が確認された加工工程、分析管理、文書化が必要であり、供給混乱の発生後に再構築することは難しい。KD Pharma が 2024 年 10 月に dsm-firmenich の海洋脂質事業を買収したことで、大量供給インフラと高濃度化能力が統合された。この動きがもたらす戦略的帰結は、統合プラットフォームが希少な原料を最も要求水準の高い用途へ振り向けられる市場となる一方、単一形態の供給業者は価格に敏感なサプリメント需要により大きくさらされ続けることである。

本市場は、濃縮・精製技術、最終製品形態、用途、原料魚種別に、世界の魚油の濃縮・精製を対象とする。分析対象地域は北米、欧州、アジア太平洋、ラテンアメリカ、中東・アフリカであり、国別にも重要な差異を考慮している。実績分析の対象期間は 2022〜2025年で、2025年を基準年とする。予測期間は 2026〜2035年である。対象企業は、BASF SE、dsm-firmenich、Epax Norway AS、KD Pharma Group SA、Golden Omega、GC Rieber VivoMega AS、Polaris、OLVEA Fish Oils、Lysi hf、Croda International、KinOmega Biopharm、Sinomega Biotech Engineering Co., Ltd.、Wiley Companies/AlaskOmega、Aker BioMarine Antarctic AS、Nissui Pharmaceutical Co., Ltd.で構成される。

主要な成長要因

規制対象の臨床・乳児栄養需要

医薬品および臨床栄養用途からの需要は、サプリメントの販促だけに依存する需要と比べて変動しにくい。これは、処方製剤、バッチ仕様、文書化された品質システムに基づくためである。この用途の市場規模は 2025年に 4億2,310万米ドルとなり、2035年まで約 7.8%のCAGRで成長し、8億9,510万米ドルに達すると予測される。加工業者にとって、この販売チャネルでは、競争の軸が最低コストの油から、APIグレードの原料、再現性のあるEPA/DHA濃度、医薬品または栄養製品の顧客に受け入れられるエビデンス資料へと移行する。

乳児用調製粉乳に関する規制は、第二の最低需要水準を形成している。欧州市場で販売される乳児用調製粉乳について、欧州委員会委任規則（EU）2016/127は、2020年2月からDHAの配合を義務付けている ^{[3]EUR-Lex, Commission Delegated Regulation (EU) 2016/127, consolidated October 2024, eur-lex.europa.eu}。中国のGB 10765-2021改訂は大規模な配合変更を引き起こし、2023年には改訂後の枠組みに基づき、97社の592製品が承認された。これらの規則は、すべての魚油原料を自動的に優遇するものではないが、認証済みのDHA含有原料を安定的に供給し、顧客の適格性確認を支援できるサプライヤーに有利に働く。乳児・母体栄養セグメントは、2025年の 2億3,130万米ドルから約 6.9%のCAGRで拡大すると予測される。

rTGおよびリン脂質形態による高付加価値化

形態のアップグレードにより、海洋油1単位当たりの加工価値が高まる。rTGでは、濃縮後に酵素による再エステル化工程を追加する必要があり、EPA/DHA含有量だけでなく、吸収性能を軸に位置付けられている。16週間の無作為化試験では、トリグリセリドの再エステル化率が95%を超える製品は、再エステル化がより不完全な製剤と比べて、血中EPAおよびDHAの測定値が高くなった。このエビデンスは、小売市場全体での価格実現を裏付けるものではあるが、保証するものではない。一方で、rTGの年間成長率が標準的なEEを上回る約 8.3%と予測され、酵素処理も約 9.2%で成長すると見込まれる理由を説明している。

制約のある原料の利用率向上

季節的な供給不足を背景に、濃縮度を高め、特定の画分を回収し、差別化された最終製品形態を可能にする技術への関心が高まっている。超臨界 CO₂ 処理は、比較的低温の条件下でオメガ3脂肪酸を分画できるため、熱への曝露や溶媒管理が重要となる用途に適している。実務上の推進要因は、単なる技術導入そのものではない。加工業者は蒸留と組み合わせて導入することで、より高濃度の製品をターゲットにし、割当量や海洋環境によって供給が急変し得る原料基盤を最適化できる。

主要な抑制要因

ペルー中心の原料供給と気候リスク

精製油の加工業者は、世界の粗製魚油の大部分が単一の漁場から供給されている場合、その原料基盤への依存を完全に分散することはできない。世界供給量に占めるペルーの寄与は 25〜33% に達するため、漁獲枠の決定、稚魚の資源量、海洋環境によって、下流の需要が調整するよりも速く原材料の供給可能量が変化する可能性がある ^{[4]IFFO, IFFO's Estimates for 2024's Fishmeal and Fish Oil Production, 2024, iffo.com}。2023年の生産量減少はその影響を示した。在庫の取り崩しと投入コストの上昇は、リードタイムの長期化、割当量の縮小、または利益率への圧力を通じて顧客に及ぶ。チリ、アイスランド、ノルウェーは供給源の多様化に寄与するが、その規模をもってしても、ペルーの大幅な供給不足を完全に代替することはできない。

高純度加工における資本および適格性確認の障壁

医薬品グレードまたは高度な rTG の供給への参入には、蒸留設備だけでは不十分である。設備は、品質システム、分析試験、ならびに規制対象のサプライチェーンで顧客が利用できる文書管理体制と統合する必要がある。GC Rieber VivoMega は 2024年に 7,500万米ドルの拡張を完了し、Epax は 2025年に Aalesund への 1,000万米ドルの投資を発表した。これらの投資は、機会と制約の両方を示している。生産能力は追加できるものの、必要な時間と資本が既存事業者を保護し、需要急増への対応を遅らせる。

抑制要因も同様に構造的である。加工業者は変換効率を改善できるが、ペルーの漁期そのものを生み出すことはできない。予測期間に最も有利な立場にある企業は、複数の魚種、副産物流、異なる原料特性に対応できる製品形態へのアクセスを含め、適格性確認に関する深い能力と調達のレジリエンスを組み合わせるだろう。したがって、高い設備投資額には二面性がある。業界全体の生産能力の柔軟な対応を制限する一方で、供給が逼迫した際に既存企業がプレミアム顧客を維持する能力を強化する。

魚油濃縮・精製市場のセグメント分析

濃縮・精製技術別

分子蒸留は市場収益の柱であり、2025年の市場規模は13億670万米ドルに達し、2035年には23億3,730万米ドルに達すると予測されている。同技術の地位は、幅広い産業用途に支えられている。分子蒸留は再現性の高い濃縮を可能にすると同時に、その後の加工工程の基礎工程として機能する。2025年の市場規模が4億8,240万米ドルであるワイプドフィルム蒸留は、より高い処理量や連続構成に適していることから、短行程蒸留を上回る成長が見込まれる。BASFのPronovaPureポートフォリオは、この技術基盤の商業的重要性を示しており、EPAおよびDHA濃縮製品について、USP 40およびPh.Eur. 10.0への適合が明記されている^{[5]BASF, PronovaPure Omega-3 Product Portfolio Overview, January 2025, pharmaceutical.basf.com}。

酵素処理は、2025年の4億1,520万米ドルから2035年には9億9,460万米ドルに拡大し、年平均成長率（CAGR）約9.2%で成長すると予測されている。その役割は下流工程に位置付けられ、経済的にも明確である。加水分解、エステル交換、再エステル化によって、rTGや遊離脂肪酸（FFA）形態が生成され、それぞれ異なる用途・価格ポジションを獲得している。KD Pharmaのkd-pürプラットフォームは、多段蒸留と超臨界 CO₂ クロマトグラフィーを組み合わせ、EPA／DHA含有量が最大99%のEE、rTG、FFA形態を提供している^{[6]KD Pharma, Marine-Based Omega-3 Concentrates, date not available, kdnutra.kdpharmagroup.com}。2025年の市場規模が1億6,010万米ドルの超臨界流体抽出と、1億3,440万米ドルの膜ろ過は、分画または仕上げ処理の要件が追加コストを正当化する場合に、補完的な手段となる。尿素錯形成とウィンタリゼーションは、中濃度製品や食品向け供給において引き続き重要であるが、成長が鈍化しているのは差別化が進みにくいためである。

製品形態別

EEは、確立された蒸留生成物であり、医薬品中間体として広く認知されていることから、2025年の市場規模が13億9,570万米ドルとなり、最大の製品形態である。もっとも、その予測CAGRは6.4%で、プレミアム形態を下回っている。超高純度または医薬品グレードのEEは約8.2%の成長が予測されており、EEが一様にコモディティ化したカテゴリーではないことを示している。仕様や規制への適合性によって、依然として高付加価値層が形成されている。

rTGは、2025年の5億3,770万米ドルから2035年には11億9,350万米ドルに増加すると予測されている。その優位性は技術面だけでなく商業面にもある。rTGにより、サプリメントブランドは吸収性を重視した提案が可能になる一方、標準的なEEには求められない加工ノウハウも必要となる。Epaxは、同社のTGN製品ラインについて、rTG含有率90%以上を保証していると説明している。これは、業界最低基準として示されている50%を上回る。リン脂質は、差別化された海洋性脂質デリバリーシステムへの需要に支えられ、約9.5%のCAGRで最も速い成長が見込まれる製品形態である。この構成変化により、変換プロセス全体を通じた酸化、官能特性、安定性の管理の重要性が高まっている。

用途別

2025年の市場規模が11億4,460万米ドルで、予測CAGRが6.5%の栄養補助食品およびニュートラシューティカルズが、最大の用途である。サプリメントのサブ用途では心血管系の健康が最大である一方、認知機能および脳の健康を目的とする用途は、より速い成長が予測されている。これは、より幅広い製品ポートフォリオが必要であることを意味する。大規模なサプリメント需要は規模の経済を支えるが、臨床用途の顧客と同じ形態、純度、文書要件が必ずしも求められるわけではない。

医薬品および臨床栄養分野は約 7.8% とより速い成長を示しており、平均販売価格が高いのは、契約上の品質および試験要件を反映している。食品・飲料の栄養強化分野は、2025年に 3億1,430万米ドルの規模に達しており、機能性フォーマットの恩恵を受ける一方、味や安定性に関する製剤上の制約に直面している。乳幼児・母体栄養分野は 2億3,130万米ドル、動物飼料・水産養殖分野は 2億560万米ドルに達した。水産養殖分野の需要は、濃縮物を魚用飼料の配合や望ましい脂肪酸組成と結び付けており、人向け栄養とは異なる価格形成および仕様の論理に基づく販売先を生み出している。ペットフードおよび獣医栄養分野は、さらなる多角化チャネルとなるが、その購買決定は一般に乳児用調製粉乳ほど規制主導ではない。

原料魚種別

2025年には、カタクチイワシおよびアンチョベータが 9億6,470万米ドルで最大の原料カテゴリーであり、高い油収率とペルーの加工規模を反映している。この優位性は、市場集中リスクの要因でもある。イワシ、ピルチャード、サバは、欧州および中国で確立されたサプライチェーンを支えており、ニシンはノルウェーおよびアイスランドの集積地で引き続き重要な位置を占めている。

サケ科魚類およびマグロは、市場平均を上回る成長が予測される。これらの重要性は調達構造にある。養殖由来のサケのトリミングや缶詰加工由来のマグロ副産物は、季節性のある浮魚漁業の操業期間に左右されない原料供給源となり得る。これらはアンチョベータへの依存を解消するものではないが、調達先の選択肢を広げ、DHAを重視した製剤を支える可能性がある。タラ、カラフトシシャモ、スケトウダラなどを含むその他の魚種も供給源をさらに多様化し、加工業者が原材料の特性を特定のフォーマットや用途に適合させることを可能にする。

原料魚種の構成は、見過ごされがちな競争上の側面も加えている。サケおよびマグロ由来の原料が魅力的なのは、成長率が高いからだけではなく、単一の季節性浮魚供給システムへの依存を軽減できる可能性があるためでもある。多様な原材料と複数の変換技術を利用できる加工業者は、最も有利な経済性が得られるフォーマットに原料を振り向けることができる。たとえ後者の名目上の濃縮能力が高くても、供給ショックの局面では、こうした柔軟性の方が限定的な製品ポートフォリオより価値を持つ。

魚油濃縮・精製市場の地域別分析

欧州

欧州は最大の地域市場であり、2025年の市場規模は約 7億9,100万米ドル、年平均成長率（CAGR）は約 6.6% と予測されている。ノルウェーは域内の加工拠点であり、BASF、Epax、GC Rieber VivoMega が高仕様の海洋脂質生産能力を有している。ドイツとフランスは、2025年にそれぞれ約 1億2,850万米ドル、イタリアとスペインはそれぞれ約 1億280万米ドルの市場規模を占めた。EUの調製粉乳向けDHA規則は、適格原料に対する域内需要を下支えしている。英国の成長率は約 5.0% と地域全体を下回っており、成熟市場であること、ならびにEUの枠組みから規制上分離されていることと整合する。欧州の重要性は消費だけでなく、プレミアムグレードおよび医薬品グレードの濃縮物を世界市場に供給できる点にもある。

北米

北米では、2025年に約 7億3,940万米ドルを生み出した。米国は、規模の大きなサプリメント流通チャネルと医薬品需要に支えられ、6億3,660万米ドルを占めた。SPINSのデータによると、米国の魚油サプリメント販売量は、Epaxの投資発表に伴って報告された内容において、2024年に 10% 増加した^{[7]NutraIngredients, Epax Invests $10M in Omega-9 and Omega-11 Innovation, February 2025, nutraingredients.com}。カナダは、消費市場としてだけでなく製造拠点としても重要である。KD Pharmaの買収にはノバスコシア州マルグレイブの施設が含まれており、地域の供給網が同社のより広範な高濃度化プラットフォームと結び付いている。北米では大規模な小売基盤が規模拡大を支える一方、サプライヤーが汎用品のサプリメント市場に参入するのか、プレミアム製品分野に参入するのかは、認証取得要件とブランドの位置付けによって決まる。

アジア太平洋

アジア太平洋は最も成長が速い地域であり、2025年の市場規模は約 7億600万米ドル、年平均成長率（CAGR）は約 7.5% となっている。中国の市場規模は 2億6,290万米ドルで、サプリメント需要、乳児用調製粉乳の規制適合、KinOmega BiopharmおよびSinomegaによる国内加工が組み合わさっている。インドの市場規模は 1億3,440万米ドルで、ニュートラシューティカルおよび医薬品分野の拡大に支えられ、約 8.3% の成長が見込まれる。日本は成熟した高仕様市場であり、GC Rieber VivoMegaとFreemen Nutraの販売提携は、プレミアム原料において現地での商業化パートナーが重要であることを示している。韓国では、rTGを中心とする確立されたプレミアム市場が、製品形態主導の需要をさらに裏付けている。アジア太平洋では力強い成長が続いているものの、高度な認証対応能力は地域の消費規模にまだ十分追いついておらず、欧州および北米の加工企業にとって輸入機会が残されている。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカでは、2025年に約 1億7,990万米ドルを生み出した。ブラジルとメキシコが主要な消費市場であり、市場規模はそれぞれ約 7,710万米ドルと 5,140万米ドルである。同地域の戦略的重要性はこれらの売上高を上回る。ペルーが世界の粗魚油の大きな割合を供給する一方、チリの加工企業であるGolden Omegaは、南米のカタクチイワシ資源を北米および欧州の顧客と結び付けているためである。この結果、同地域は二分された構造となっている。原材料リスクと濃縮能力は近接しているものの、多くのラテンアメリカ市場では、最終濃縮製品の消費は依然として輸入とブランドにより大きく左右されている。

中東・アフリカ

中東・アフリカでは、2025年に約 1億5,420万米ドルを生み出した。サウジアラビアとUAEが湾岸地域の主要な消費市場であり、南アフリカはサブサハラ地域の需要に向けた流通ゲートウェイとして機能している。地域の成長はサプリメント小売と栄養強化食品に支えられているが、域内の高純度濃縮能力が限られているため、市場は輸入に依存している。そのためサプライヤーは、賞味期限や感覚特性の安定性に関する通常の要件に加え、より長い物流網と現地販売代理店の能力を管理する必要がある。

ラテンアメリカは、これとは逆の関係を示している。同地域は上流工程において重要な役割を担っているため、世界の供給可能量に対して不釣り合いなほど大きな影響力を持つ一方、下流の濃縮物市場は原料供給上の重要性に比べて小さい。ペルーで供給 disruption が発生すれば、欧州、北米、アジアの加工業者に同時に影響を及ぼす可能性がある。このため、地理的に分散した販売網よりも、調達先の多様化の方が供給途絶への防御効果が高い。商業上の優位性は、地域市場へのアクセスと、強靭な原油調達戦略を結び付けられる企業にある。

魚油濃縮・精製市場の市場シェアと競争環境

競争は、単一の均一な市場シェアではなく、品質区分、工程の幅広さ、原料へのアクセスによって細分化されている。BASF SE は、USP 40 および Ph.Eur. 10.0 の仕様に対応する PronovaPure と Maxomega EPA/DHA 濃縮物を供給している。KD Pharma Group SA は、MEG-3 とピウラおよびマルグレーブの施設を含む dsm-firmenich の海洋脂質事業の買収を通じて規模を拡大し、dsm-firmenich は少数持分を維持した。同社の多形式技術は、医薬品、臨床用途、高付加価値サプリメントの需要に対応している。

Epax Norway AS は、高純度 rTG と特殊脂質の分野で競争している。同社のオーレスンへの投資は、オメガ9および omega-11 の抽出を支援することを目的としており、2025年4月の EPAX Evolve 05 の発売により、VLC-PUFA 濃縮物へと製品ポートフォリオを拡大した。GC Rieber VivoMega は2024年に拡張したクリスチャンスン製造キャンパスを完成させ、その後、VivoTech と VivoSure の品質技術を導入した。これらの動きが重要なのは、高付加価値顧客が再現性、保存期間の保証、規制対応支援を任意のサービスではなく、成分そのものの一部として調達しているためである。

Golden Omega は、チリに拠点を置くことで、カタクチイワシの供給と医薬品・サプリメントグレード製品の輸出を結び付けている。OLVEA Fish Oils、Polaris、Lysi hf は、確立した海洋油事業基盤をもとに、欧州および国際的な食品・サプリメント顧客に製品を供給している。Croda International は、特殊用途および送達志向の用途を通じて事業を展開している。KinOmega Biopharm と Sinomega は中国で拡大する国内需要に対応し、Wiley Companies/AlaskOmega はアラスカ産スケトウダラを原料とすることとトレーサビリティを重視している。Aker BioMarine Antarctic AS は、Revervia というビーガン藻類由来 DHA 成分と、PL+リン脂質の革新を通じて、オキアミ以外の領域にも事業を拡大した ^{[8]Aker BioMarine, Annual Report 2024, March 2025, akerbiomarine.com}。Nissui Pharmaceutical Co., Ltd. は、日本の処方薬市場向けに EPA-E 濃縮物を供給している。これらの企業の存在は、競争分野が海洋由来、副産物、オキアミ、藻類を活用する経路を含むことを示している。ただし、代替可能性は仕様と最終用途によって大きく異なる。

最近の業界動向

2024年10月 - KD Pharma は dsm-firmenich の海洋脂質事業の買収を完了した。この取引には、MEG-3 ブランドと、ペルーのピウラおよびカナダのマルグレーブにある製造施設が含まれ、生産量ベースで最大のオメガ3メーカーが誕生した。これにより、KD Pharma の高濃度化能力と、確立された大規模生産向け成分プラットフォームが統合された。

2024年5月 - GC Rieber VivoMega は拡張したクリスチャンスンキャンパスを開設した。7,500万米ドルのプロジェクトにより、高純度トリグリセリド系海洋由来 omega-3s と、ビーガン認証を取得した藻類油の生産量が2倍になった。同拠点には38,000-metric-tonの貯蔵タンク群と再生可能エネルギー設備が含まれている。

2025年1月 - GC Rieber VivoMega は VivoTech と VivoSure を発表した。同社は、これらの技術がリアルタイムの品質モニタリングを可能にし、最終製品油について3年間の保存期間保証を支援すると説明した。

2025年2月および4月 - Epax はオーレスンへの投資を発表し、EPAX Evolve 05 を発売した。1,000万米ドルのプロジェクトは、オメガ9および omega-11 の抽出を目的とし、early-2026 の稼働開始が予定されていた。Evolve 05 は VLC-PUFA 濃縮物として発売され、Epax は、同製品が新規食品（Novel Food）に該当しないことを EFSA が確認したと報告した。

2024年、Aker BioMarineはReverviaを発売し、PL+の特許を取得した。Reverviaはヴィーガン向けの微細藻類由来DHA成分であり、同社はオキアミリン脂質成分であるPL+について初の特許を取得したと報告した。