欧州コンプライアンス炭素クレジット市場 サイズとシェア 2025 – 2034

欧州の規制遵守型炭素クレジット市場規模

欧州の規制遵守型炭素クレジット市場規模は、2024年に 877億米ドルに達し、2025年から2034年にかけて年平均成長率（CAGR）14.2%で成長し、2034年には 3,193億米ドルに達すると推定される。政府の政策と規制は、許容される総排出量に上限を設定することで、気候変動対策に向けた規則を一段と厳格化している。
 

炭素基準の増加により、組織は、実際に測定可能な炭素削減または炭素除去プロジェクトとは何を指すのかを定義するための規則と制度を整備するようになった。これにより、炭素プロジェクトに対する信頼性と信用が高まり、規制遵守型市場で事業を展開する企業は、炭素会計とプロジェクト検証の仕組みを把握できる。例えば、2024年には、5,000 GT 以上のすべての貨物船および旅客船が、2024年4月までに認定された第三者機関の検証を受けた最新の MRV 監視計画を提出し、2025年9月までに2024年分の排出枠を引き渡すことが義務付けられた。
 

利用可能なクレジットが時間の経過とともに減少するため、排出上限は毎年引き下げられ、企業は排出量を削減するか、より多くのクレジットを購入する必要がある。例えば、第4取引期間（2021〜2030年）について、欧州委員会の決定は、2024年の EU ETS 排出上限を 1,386,051,745 枠に定めている。この上限には、2023年と比較して 9,000万米ドル相当の排出枠の純減が含まれる。
 

欧州全域の企業は、顧客需要、投資家からの圧力、そして自社の価値観を背景に、積極的に環境負荷の低減に取り組んでいる。これにより、企業が現時点では削減できない排出量を相殺するために炭素クレジットを利用することから、炭素クレジットの需要が増加している。また、規制遵守型市場の目標に対する政治的・社会的な支持が強いことも示しており、政策立案者による制度の維持または強化を促している。例えば、2024年には、フランス政府が ADEME を通じて、オーヴェルニュ＝ローヌ＝アルプ地域圏の 1,069 件の低炭素プロジェクトを支援するため、4億5,200万米ドルを拠出することを約束した。このうち3分の2は産業主導の取り組みである。
 

炭素価格メカニズムの導入により、二酸化炭素の排出に直接的な価格が付されており、これは EU ETS 自体の中核的な考え方である。企業が大量の炭素を排出すると、より高いコストに直面するため、排出削減とクリーンな技術への投資が促される。例えば、2024年から英国 ETS の排出上限はネットゼロへの移行経路に沿うものとなり、企業が2024年にオークションで購入できる炭素排出枠の数は 6,900万米ドル相当に制限され、2023年より12.4%少なくなった。
 

欧州の規制遵守型炭素クレジット市場動向

規制圧力の高まりと野心的な気候目標により、規制遵守型炭素クレジットの需要が大幅に増加し、市場動向が根本的に変化している。この需要の急増により、企業が自社の排出削減だけで義務を果たすことは、ますます困難かつ高コストになっている。例えば、2024年のオークション価値は 420億米ドルに達し、2023年から14.7%増加した。これは、規制遵守市場向けクレジットの需要が拡大していることを示している。
 

再植林、植林、持続可能な土地管理など、自然を基盤とする規制遵守ソリューションが、規制の枠組みの中で注目を集めている。これらの取り組みは「炭素吸収源」として機能し、大気中の CO を効果的に吸収することで、企業による排出量の相殺を可能にする。2024年、欧州委員会と EEA は、加盟国が LULUCF 規則に基づく土地部門政策を策定・実施する際に活用できる LULUCF ハンドブックを公表した。同規則は、純除去目標の達成において重要な役割を果たしている。
 

高度なデータ分析やブロックチェーンをはじめとする革新的な技術が、炭素量の算定やクレジットの追跡において導入されるケースが増えている。これらのツールは、二重計上や不正行為などの重要な課題に対処し、炭素クレジット市場の透明性と炭素クレジットの信頼性に対する信頼を高めている。例えば、2024年には、欧州ブロックチェーン・パートナーシップが EBSI に基づく登録簿の試験運用を行い、EU ETS 排出枠を追跡した。ブロックチェーンを活用することで、改ざん防止と監査が可能な記録を作成し、不正行為や重複のリスクを低減した。
 

炭素国境調整メカニズム（CBAM）は、カーボンリーケージを抑制し、輸入品に対して EU 域内で生産された製品と同等の炭素価格を適用することを目的としている。鉄鋼、セメント、電力などの製品の輸入者は、これらの製品に内包される排出量に基づく国境炭素税を支払うことが義務付けられる。2024年7月以降、CBAM の輸入者は、製品に内包される実際の CO 排出量を報告しなければならない。「20%ルール」の下では、排出量の推定値を製品の総排出量の最大20%までしか算入できず、少なくとも80%については一次データ（実測データ）に基づいて算定する必要がある。
 

欧州コンプライアンス炭素クレジット市場分析

• 欧州コンプライアンス炭素クレジット市場の規模は、2022年、2023年、2024年にそれぞれ 670億米ドル、807億米ドル、877億米ドルに達した。欧州連合排出量取引制度（EU ETS）におけるコンプライアンス炭素クレジットの需要は、着実に増加している。この増加は、EU が全体の排出上限を継続的に引き下げており、毎年利用可能な排出枠の数が減少していることによる。例えば、2024年以降、事業者は排出量をカバーするのに十分な排出枠を購入することが義務付けられている。遵守しない場合、超過排出量 1 トン当たり 109 米ドルの罰金が科される。
   
• 環境パフォーマンスが高く、信頼性のある脱炭素化戦略を有する企業への投資も急速に増加している。その結果、EU ETS 対象企業は法的義務を果たすだけでなく、社内で意欲的な排出削減目標を設定し、ESG 評価の向上にも取り組んでいる。例えば、2024年には、欧州投資銀行グループが新規融資として 9,540万米ドルを配分し、その約60%が気候変動対策とグリーン移行を支援した。
   
• 炭素価格の上昇に伴い、よりクリーンな技術や業務効率化への投資の経済的な魅力が高まり、対象セクター全体で脱炭素化が加速している。炭素国境調整メカニズム（CBAM）などの政策は、世界規模でこの価格シグナルをさらに強め、EU 市場を変革の主要な推進役としての地位を確固たるものにしている。例えば、2024年の EU 排出枠の平均オークション価格は CO 1 トン当たり 69.40 米ドルに達し、規制対象企業にとってエネルギー効率化や再生可能エネルギーへの投資が魅力的になった。
   

• 最終用途別に見ると、欧州コンプライアンス炭素クレジット市場には、林業・土地利用、化学プロセス、炭素回収・貯留、農業、エネルギー効率化、産業、再生可能エネルギー、輸送、炭素回収・貯留が含まれる。林業・土地利用セグメントは、2024年に 22.1% の市場収益シェアを占めた。
   
• 再植林、植林、持続可能な森林管理、森林減少の回避に焦点を当てたプロジェクトの人気が高まっている。これらは重要な炭素吸収源として機能するとともに、拡大する生物多様性目標と強く整合し、ネットゼロ達成への道筋に不可欠な高い完全性を備えた炭素除去クレジットを創出する。例えば 2024 年には、欧州理事会が炭素農業、植林、泥炭地再生プロジェクトに関する EU 全域で初となる認証を承認し、コンプライアンス基準を満たす FLU クレジットへの道を開いた。
   
• 化学プロセスセグメントは、2034 年まで年平均成長率（CAGR）13%で成長すると推定される。アンモニアや硝酸など、一部の化学品の生産では、燃料燃焼とは異なる相当量のプロセス排出が発生する。例えば 2024 年には、欧州委員会委任規則（EU）2024/873により化学プロセスのベンチマークが改訂され、アンモニア原料用水素が除外されたほか、エチレンオキシド／エチレングリコールの数値が再調整され、ソーダ灰および石灰のベンチマークが統一された。
   
• 炭素回収・貯留セグメントは、2034 年まで年平均成長率（CAGR）20%で成長すると推定される。CCS プロジェクトは、EU ETS の枠組みにおける資金調達メカニズムと規制による支援を受け、コンプライアンス戦略に組み込まれている。例えば 2023 年には、イノベーション基金が欧州全域で CO を回収し恒久的に貯留する大規模 CCS プロジェクト 16 件を選定した。これらのプロジェクトの総設備投資額（CAPEX）は 57 億米ドル、IF 助成金は 69 億米ドルに上った。
   
• 農業セグメントは、2034 年まで年平均成長率（CAGR）15%で成長すると推定される。主にメタンと亜酸化窒素からなる農業排出は、現在、EU ETS の主要制度の対象外であり、その他の政策を通じて対処されている。それでも、土壌炭素隔離を含め、農業排出を削減または除去する方法に関する研究と議論が拡大している。例えば、欧州委員会の 2024 年の調査では、被覆作物、輪作、有機農業対策を通じて、CAP 戦略計画により年間最大 31 Mt COe を隔離できると示されている。
   
• エネルギー効率セグメントは、2034 年まで年平均成長率（CAGR）14%で成長すると推定される。エネルギー消費を削減し、EU ETS の規制対象となる排出量を直接低減する取り組みや業務改善が進められている。特に化石燃料由来のエネルギー使用量が減少すると、これらの対策を導入する事業体が必要とする EUA も減少する。例えば 2024 年には、ドイツの EEA が、7.5 GWh を超える大規模エネルギー消費者に対し、ISO 50001 または EMAS を含む認証済みエネルギー管理システムを 2025 年までに構築することを義務付けた。
   
• 産業セグメントは、2024 年に市場シェア 8%を占めた。これらのプロセスでは、高熱が必要となる場合や、相当量の CO 排出を生じさせる化学反応を伴う場合が多く、この分野の企業は EUA の主要な購入者となっている。例えば、「Fit for 55」により、EU ETS の線形削減係数は 2024 年に 4.3%へ引き上げられ、エネルギー集約型産業は効率化を加速するか、より多くの EUA を購入することを迫られた。
   
• 再生可能エネルギーセグメントは、2034 年まで年平均成長率（CAGR）14.5%で成長すると推定される。風力、太陽光、水力などの再生可能エネルギーを利用する発電事業者は、直接排出が最小限であるため、必要とする EUA は少ないか、不要である。ただし、同セクターはエネルギー転換において重要な間接的役割を果たしている。炭素価格の上昇は、化石燃料から再生可能エネルギー源への転換を促す強いインセンティブとなる。例えば 2024 年には、再生可能エネルギーが EU の電力供給の 52%を占め、電力部門の ETS 排出量を前年比 24%減少させ、公益事業者の EUA 需要を低減した。
   

• ドイツの炭素管理システム市場規模は、2022年、2023年、2024年にそれぞれ 69億米ドル、76億米ドル、84億米ドルに達した。ドイツは、化学や製造などの重工業について、炭素排出規制の下での移行を進める一方、水素インフラと炭素回収プロジェクトを推進している。2024年には、国内の水素生産能力が 68%増加して 111 MW に達した。これは、水素パイプラインの整備に向けた 257億米ドルの融資に支えられたものであり、ETS対象分野における排出量の削減に寄与している。
   
• フランスの炭素管理システム市場は、2034年まで年平均成長率（CAGR）8%で成長すると予測される。フランスは、強固な原子力発電基盤を活用し、ETS対象の電力部門における排出量を低く抑えている。これは、各国がエネルギー源を組み合わせることで排出削減目標を達成できることを示している。2024年には、原子力エネルギーがフランスのエネルギー生産の 67%を占め、361.7 TWh を発電した。これにより、ETS関連の電力部門における排出量が最小限に抑えられ、低炭素エネルギーの有用性が示された。
   
• 英国の炭素管理システム市場は、2034年までに 370億米ドルに達すると推定される。英国には独自の排出量取引制度（UK ETS）があり、市場変動が高まりやすいことから、独立型制度の動態を理解するうえで示唆を与えている。概念上は EU ETS と関連しているものの、UK ETS は独立して運用されている。2024年には、これまでで最も厳格な上限を導入し、6,900万未満の排出枠を競売にかけた。これにより炭素価格のシグナルが強まり、より厳格な上限が市場行動に及ぼす影響が示された。
   
• デンマークの炭素管理システム市場は、2034年まで年平均成長率（CAGR）8.5%で成長すると予測される。デンマークは野心的な再生可能エネルギー目標を設定し、効果的に実施している。これは、再生可能エネルギーの高い利用率が、排出量取引制度（ETS）の対象分野における排出量を大幅に削減できることを示している。同国は、ETSを活用して再生可能エネルギー由来の電力による電化を促進するモデルとなっている。2024年には、風力エネルギーがデンマークの電力供給の 59.3%を占め、ETS関連分野の排出量を削減するとともに、大規模な再生可能エネルギー統合の事例となった。
   
• ポーランドの炭素管理システム市場は、2034年まで年平均成長率（CAGR）10%で成長すると予測される。ポーランドは発電を石炭に依存しているため、ETSの下での炭素価格の影響を受けやすい。同国は新たなエネルギー戦略に取り組み、EUの移行支援資金について交渉するとともに、石炭に代わるエネルギー源を模索しており、化石燃料からの移行に伴う課題を反映している。2024年6月には、EUの公正な移行基金がシレジアの石炭地域における経済多角化を支援するため 21億米ドルを拠出し、将来的なETSクレジットの必要量削減に寄与した。
   
• ノルウェーの炭素管理システム市場は、2034年まで年平均成長率（CAGR）8%で成長すると予測される。ノルウェーはCCS技術を専門としており、Longshipイニシアチブなどのプロジェクトを通じて、その大規模な可能性を示している。同国では、水力発電を電源とする輸送・暖房分野の電化が広く進んでおり、ETS関連活動における排出量削減の先進事例となっている。2024年には、Shell、Equinor、Totalが、年間 150万トンの CO を貯留できるNorthern Lights CO貯留サイトを完成させ、ETSの枠組みの下でもCCSを大規模に実施できることを実証した。
   
• スイスの炭素管理システム市場は、2034年まで年平均成長率（CAGR）10%で成長すると予測される。スイスは、多くの国よりも厳格な削減目標と短い実施期間を設定した独自の炭素市場を運営している。他のETS制度との接続に成功したことは、異なる市場を連携できることを示している。2024年には、スイス議会がCO法を改正し、ETSの適用除外を求める企業に対して、明確な脱炭素化計画の提出を義務付けた。これにより、すでに堅固な同国の炭素市場がさらに強化された。
   

欧州コンプライアンス炭素クレジット市場のシェア

この市場の主要4社は、South Pole、Climate Impact Partners、The Carbon Trust、EcoActです。これら4社を合わせると、市場シェアの約30%を占めます。各社は、プロジェクト開発、検証、取引など、包括的な炭素クレジットソリューションを提供しています。これにより、各地域の炭素削減制度に基づく義務的なコンプライアンス要件への対応を支援するとともに、持続可能性目標の達成を後押ししています。
 

South Poleは、高品質な炭素クレジットの調達やコンプライアンス戦略コンサルティングなど、エンドツーエンドの炭素管理サービスを提供しています。2024年3月、South Poleは欧州の大手公益事業会社向けに、再生可能エネルギープロジェクトから 50万トンの CO2e クレジットを確保する規制対応炭素クレジット取引を仲介しました。これにより、同社は EU ETS の義務を果たし、コンプライアンスコストを12%削減しました。
 

欧州規制対応炭素クレジット市場の主要企業

• Climate Impact Partnersは英国を拠点とし、2024年の推定売上高は 1億5,000万米ドルでした。カーボンオフセットソリューションを専門とし、EU規制への対応を支援するとともに、組織の持続可能性目標の達成を支援しています。2024年4月には、ドイツの製造業者向けに 30万トンの CO2e クレジットを供給し、ETS対応コストを10%削減しました。
   
• The Carbon Trustは英国に本社を置き、2024年の推定売上高は 1億米ドルでした。カーボンフットプリント認証で高い評価を得ており、炭素戦略への対応を支援するとともに、持続可能な事業慣行に関する専門知識を提供しています。2024年2月には、フランスの産業企業による 20万トンの CO2e クレジットの調達を支援し、コンプライアンス効率を15%向上させました。
   
• EcoActはフランスを拠点とし、2024年の推定売上高は 1億2,000万米ドルでした。EcoActは、企業の排出削減目標の達成を支援する、ニーズに合わせた規制対応炭素クレジットソリューションを提供しています。2024年5月には、スペインのエネルギー企業による 25万トンの CO2e クレジットの調達を支援し、EU ETS対応コストを8%削減しました。
   

欧州の規制対応炭素クレジット業界全体で事業を展開する主要企業には、以下が含まれます。

• ALLCOT
• Atmosfair
• BP p.l.c.
• Bluesource
• CarbonClear
• CDP
• Climate Impact Partners
• Climate Neutral Group
• 3 Degrees
• EcoAct
• Ecosecurities
• PwC
• Shell
• South Pole
• The Carbon Trust 
• TotalEnergies
   

欧州規制対応炭素クレジット市場のニュース

• 2025年4月、欧州委員会は EU の2040年気候目標の達成に向け、国際的な炭素クレジットの利用について検討を開始しました。この政策転換の可能性により、規制対応市場におけるクレジットの供給が拡大し、世界的な炭素削減の取り組みを統合することで、EU域内企業の価格やコンプライアンス戦略に影響を及ぼす可能性があります。
   
• 2025年3月、EUは、カーボンファーミング、恒久的除去、製品への貯留を認証するための規則案を公表し、2025年7月1日まで一般からの意見を受け付けました。この継続的な規制整備は、炭素クレジットの信頼性と標準化の向上を目的としており、企業が EU の排出目標に対応する方法に影響を与えます。
   
• 2025年5月、英国とEUの炭素市場を連携させる合意が発表されたことを受け、英国の炭素価格は6%急騰しました。この統合により市場効率と流動性が高まり、欧州のコンプライアンス枠組みの下で両地域にまたがって事業を展開する企業のクレジット価格と対応の選択肢に影響を及ぼします。
   
• 2024年3月、Shellはドイツの大手産業グループに 200万トンの CO2e 規制対応クレジットを供給する重要な契約を締結しました。これらのクレジットは Shell の再生可能エネルギープロジェクトから調達され、顧客が厳格な EU ETS 目標を達成するとともに、コンプライアンスコストを10%削減することに寄与しました。
   
• 2024年5月、フランスを拠点とするTotalEnergiesは、コンプライアンス報告を効率化するため、AIを活用した炭素クレジット検証ツールを導入した。英国に拠点を置く製造業の顧客向けに実装されたこのツールにより、排出量追跡の精度が20%向上し、EU規制への円滑な準拠が実現した。
   
• 2024年7月、米国に本社を置き、欧州で強固な事業基盤を持つMicrosoftは、スカンジナビアの電力会社と提携し、リアルタイムの炭素クレジット監視に同社のPlanetary Computerプラットフォームを導入した。この取り組みは、50万トンのCO2eクレジットの利用を最適化することで、同電力会社のEU ETSへの準拠を支援し、電力網の脱炭素化を強化した。
   
• 2024年11月、欧州連合（EU）は炭素除去・カーボンファーミング規則を導入した。この新たな枠組みは、炭素除去、農業、貯留に関する活動を認証するものであり、EU ETSにおけるクレジットの創出方法と利用方法を定めることで、コンプライアンス炭素クレジット市場を直接的に形成する。これは、温室効果ガス排出削減における市場の役割を強化する重要な一歩である。
   

この欧州コンプライアンス炭素クレジット市場調査レポートは、2021年から2034年までの収益（10億米ドル単位）に関する推計・予測を含む、業界の詳細な分析を、以下のセグメントについて網羅しています。

市場：最終用途別

• 農業
• 炭素回収
• 化学プロセス
• エネルギー効率
• 産業
• 林業・土地利用
• 再生可能エネルギー
• 輸送
• 廃棄物管理
• その他

上記の情報は、地域内の以下の国を対象としています。

• デンマーク
• フランス
• ドイツ
• ノルウェー
• ポーランド
• スイス
• 英国