Mercato delle costruzioni in Spagna Dimensioni e quota 2026-2035

Punto di vista degli analisti di GMI

Le prospettive del settore delle costruzioni in Spagna sono sostenute dai capitali pubblici, ma il tasso di crescita del mercato non va interpretato come un’espansione uniforme dei volumi. L’attuazione dei piani per la ripresa e i finanziamenti della BEI alimentano una pipeline di progetti nei settori dei trasporti, dell’edilizia abitativa, delle reti e delle infrastrutture sostenibili; tuttavia, la realizzazione dipende sempre più dalla capacità degli appaltatori di integrare competenze ingegneristiche, conformità alle procedure

La crescita della popolazione urbana rafforza questa tendenza. La domanda è più forte dove la carenza di alloggi coincide con le esigenze di mobilità e infrastrutture comunali, creando opportunità per interventi integrati di riqualificazione e progetti a uso misto. Tuttavia, le stesse aree sono soggette a maggiori vincoli in termini di manodopera, approvazioni e accessibilità economica, che possono ritardare la trasformazione dei finanziamenti in attività edilizia completata.

Principali fattori trainanti della crescita

Gli investimenti pubblici e istituzionali sostengono il mercato al di là dei singoli cicli edilizi. Nel 2025, i finanziamenti della BEI erano destinati ad attività legate alla transizione verde, all’edilizia abitativa a prezzi accessibili, all’innovazione, alle reti elettriche, alla sicurezza e alle priorità connesse alla difesa. Per le imprese di costruzione, ciò modifica la composizione delle opere messe a gara, orientandola verso attività con requisiti tecnici, ambientali e di integrazione dei sistemi più elevati. Le imprese di ingegneria, elettriche, ferroviarie e specializzate in opere di ingegneria civile possono trarne vantaggio quando sono qualificate per soddisfare tali requisiti lungo l’intero ciclo di vita del progetto.

La politica abitativa costituisce un ulteriore canale di domanda. Il fondo España Crece, lanciato a febbraio 2026, prevedeva un’iniezione di capitale di 13,3 miliardi di euro per l’ICO e mira a mobilitare fino a 120 miliardi di euro di investimenti produttivi. La componente abitativa punta a sostenere la costruzione di circa 15.000 alloggi in affitto a prezzi accessibili all’anno, attraverso finanziamenti destinati a mobilitare fino a 23 miliardi di euro ^{[6]Instituto de Crédito Oficial, The Government launches the España Crece (Spain Grows) fund. ico.es}. Il programma può sostenere l’attività residenziale, ma il suo effetto più rilevante potrebbe consistere nel migliorare le condizioni di finanziamento dei progetti di edilizia in affitto a prezzi accessibili, che altrimenti faticano a superare le soglie di fattibilità nelle città ad alta domanda.

La crescita della popolazione urbana accresce la necessità di costruzioni in grado di risolvere più vincoli contemporaneamente. Madrid, Barcellona, Valencia e altri grandi centri urbani necessitano di nuovi alloggi, oltre che di interventi di potenziamento della mobilità, dei servizi di pubblica utilità e degli spazi pubblici. Ciò favorisce i progetti a uso misto, di ristrutturazione e collegati ai nodi di trasporto rispetto agli interventi isolati su terreni non edificati, soprattutto dove i terreni disponibili sono limitati e le approvazioni comunali richiedono una pianificazione coordinata.

Gli investimenti pubblici nel digitale stanno iniziando a generare un flusso correlato di domanda nel settore delle costruzioni. Nel dicembre 2025, il programma RedCyTI ha lanciato aiuti per 89 milioni di euro destinati alle infrastrutture digitali delle città intelligenti, nell’ambito di oltre 200 milioni di euro stanziati per 59 iniziative per città intelligenti ^{[7]The Government launches RedCyTI aid worth €89 million. digital.gob.es}. Questi programmi non si limitano ad aggiungere appalti per la tecnologia: possono richiedere opere civili, reti di comunicazione, potenziamenti elettrici e integrazione con le infrastrutture comunali esistenti.

L’adozione del BIM sta rafforzando questo cambiamento nelle modalità di realizzazione dei progetti. L’ordinanza PCM/818/2023 ha introdotto requisiti BIM progressivi negli appalti pubblici spagnoli, compresa l’applicazione obbligatoria dal 1° aprile 2024 per i contratti di almeno 5,382 milioni di euro ^{[8]Boletín Oficial del Estado, Order PCM/818/2023 on BIM implementation in public procurement. boe.es}. Gli appaltatori che integrano il coordinamento basato su modelli nella stima dei costi, nella programmazione e nella gestione delle modifiche possono ridurre gli attriti nei passaggi di consegne e rafforzare la propria competitività negli appalti pubblici, mentre le imprese con processi digitali meno sviluppati possono dover sostenere costi più elevati per la preparazione delle offerte e la conformità.

Principali fattori frenanti del mercato

La pipeline dei progetti di costruzione in Spagna deve ancora superare le procedure regionali e locali di pianificazione, valutazione ambientale, appalto e autorizzazione. Il Codice tecnico dell’edilizia spagnolo, i requisiti ambientali e gli obblighi in materia di appalti pubblici comportano requisiti di conformità necessari, ma percorsi autorizzativi frammentati possono allungare i tempi che precedono l’avvio dei lavori e rendere meno prevedibile la sequenza dei programmi. Questo aspetto è particolarmente rilevante per l’edilizia residenziale e la riqualificazione urbana, dove il coordinamento comunale, le interfacce con le reti di servizi e i requisiti ambientali spesso determinano se i finanziamenti si traducono in progetti realizzabili.

Gli appaltatori pubblici affrontano un ulteriore livello di rischio esecutivo con la crescente diffusione degli obblighi BIM. La politica mira a migliorare la trasparenza lungo il ciclo di vita e il coordinamento, ma richiede anche a committenti, progettisti, appaltatori e subappaltatori di adottare pratiche compatibili di gestione delle informazioni. Per le imprese più piccole la transizione può risultare più impegnativa, poiché gli investimenti digitali e le competenze specialistiche devono essere finanziati prima che i benefici dei progetti si concretizzino pienamente.

La disponibilità di manodopera rappresenta un vincolo più diretto alla produzione. Nel 2025 la forza lavoro del settore delle costruzioni in Spagna ha raggiunto 1,47 milioni di persone, ma solo il 10,8% dei lavoratori aveva meno di 30 anni, mentre il 22% ne aveva più di 55 e l’età media era di 45,1 anni ^{[9]FIEC, Statistical Report 2025: Spain. fiec-statistical-report.eu}. Una forza lavoro che cresce nel complesso ma invecchia strutturalmente limita la capacità del settore di accelerare contemporaneamente la realizzazione dei programmi ferroviari, abitativi e di ristrutturazione.

Le pressioni sui costi aggravano il problema della capacità. I posti vacanti nel settore delle costruzioni sono raddoppiati dal 2020 e la retribuzione media per dipendente è aumentata di circa il 46% tra la fine del 2019 e il primo trimestre del 2025, l’incremento più elevato tra i settori spagnoli ^{[10]BBVA Research, Spain: Deficit of workers in construction - causes and consequences. bbvaresearch.com}. Anche la FIEC ha individuato la carenza di manodopera come un vincolo per il settore delle costruzioni in tutta Europa, mentre la confederazione spagnola delle costruzioni stima che nel breve-medio termine potrebbero servire circa 500.000 lavoratori aggiuntivi per realizzare le opportunità disponibili. Gli appaltatori con reti stabili di subappaltatori, percorsi di formazione e capacità di prefabbricazione potrebbero tutelare meglio i tempi di realizzazione rispetto alle imprese che dipendono dal mercato del lavoro occasionale.

La carenza di manodopera accentua le conseguenze di questi ritardi. Quando le autorizzazioni sono incerte, le imprese non possono pianificare in modo efficiente l’impiego delle squadre specializzate e l’aumento dei salari accresce il costo per trattenere le competenze scarse. Ciò avvantaggia gli appaltatori che standardizzano la progettazione, ricorrono, ove opportuno, a metodi fuori opera o modulari e mantengono rapporti continuativi con i subappaltatori. Significa inoltre che i finanziamenti pubblici possono sostenere i portafogli ordini senza generare un volume di costruzioni proporzionale nel breve termine.

Analisi per segmento del mercato delle costruzioni in Spagna

Tipologia di costruzione

Le infrastrutture e le opere di ingegneria civile rappresentano una fonte significativa di attività di lunga durata. La rete ad alta velocità spagnola si estendeva per 3.973,7 chilometri al mid-2025, risultando la più estesa d’Europa. La Strategia indicativa ferroviaria per il periodo 2021–2026 ha definito un quadro di investimenti di circa 24,2 miliardi di euro per l’alta velocità, le ferrovie convenzionali, i servizi ferroviari suburbani e il trasporto merci su rotaia. La modernizzazione dei terminal merci e gli interventi per l’accesso ferroviario ai porti ampliano ulteriormente le opportunità, che non si limitano alla posa dei binari ma comprendono anche logistica, segnalamento, strutture e interfacce intermodali.

L’edilizia residenziale è sostenuta da iniziative per migliorare l’accessibilità economica delle abitazioni, dalla crescita della popolazione urbana e dalla necessità di incrementare l’offerta nei mercati metropolitani caratterizzati da vincoli. L’edilizia sociale e abitativa a prezzi accessibili può beneficiare in particolare del quadro di finanziamento España Crece. Tuttavia, gli sviluppatori devono bilanciare i costi dei terreni, i tempi di autorizzazione e l’inflazione dei costi di costruzione; di conseguenza, la progettazione standardizzata di appartamenti, la ristrutturazione e i modelli di realizzazione pubblico-privati assumono maggiore rilevanza rispetto a una tesi di sviluppo immobiliare di lusso su vasta scala.

L’attività edilizia non residenziale è sempre più differenziata in base alla destinazione d’uso. Strutture sanitarie, istituti scolastici, edifici governativi, centri logistici, centri dati, strutture ricettive e impianti di produzione richiedono ciascuno specifiche distinte in materia di impianti meccanici ed elettrici, resilienza e sostenibilità. Ciò favorisce gli appaltatori specializzati e i team di progettazione e costruzione in grado di integrare i sistemi tecnici, anziché le imprese che competono esclusivamente sulla capacità convenzionale di realizzare strutture al grezzo.

L’edilizia specializzata beneficia dell’intersezione tra riqualificazione urbana e requisiti normativi. La ristrutturazione e il rimodellamento, l’edilizia sostenibile e gli sviluppi a uso misto possono rispondere simultaneamente alle esigenze di efficienza energetica, accessibilità e scarsità di terreni. Il valore economico risiede nella gestione di siti occupati, nell’ammodernamento delle utenze e nella gestione dei rischi di conformità, non semplicemente nell’aumento della superficie lorda.

Utente finale

Nel 2025 il settore privato rappresentava il 63,4% del mercato, con un valore di 50,8 miliardi di dollari statunitensi, e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 3% fino al 2035. La domanda privata comprende abitazioni, logistica, impianti industriali, strutture ricettive, riqualificazione commerciale e attività legate all’energia. Il suo andamento dipenderà dalla disponibilità di finanziamenti e dalla capacità di superare i vincoli autorizzativi e di manodopera.

La domanda del settore pubblico rimane fondamentale per la mobilità, i servizi pubblici, gli edifici istituzionali e le infrastrutture per le città intelligenti. Gli appalti pubblici premiano sempre più la garanzia dell’esecuzione, la gestione digitale delle informazioni e la capacità di garantire la conformità. Di conseguenza, i lavori pubblici possono essere più resilienti rispetto agli interventi privati discrezionali, ma richiedono anche maggiore rigore nella gestione delle gare e nel controllo dei progetti.

Tipologia di appalto

Nel 2025 gli appalti generali detenevano una quota di mercato del 51,7%, con un valore di 41,4 miliardi di dollari statunitensi, e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 3% fino al 2035. Questo modello rimane importante quando i clienti mantengono il controllo della progettazione e richiedono un’esecuzione dei lavori competitiva. La sua redditività dipende sempre più da una gestione rigorosa dei subappalti, dal controllo degli aumenti dei costi e dalla certezza dei tempi.

Nel 2025 gli appalti di progettazione e costruzione rappresentavano il 32,6% del mercato, con un valore di 26,12 miliardi di dollari statunitensi. La loro rilevanza è in aumento per gli asset con sistemi tecnicamente integrati, poiché il coinvolgimento anticipato dell’appaltatore può allineare le scelte progettuali con la realizzabilità, i flussi di lavoro BIM, i tempi di approvvigionamento e i requisiti operativi. La gestione della costruzione resta adatta ai clienti che desiderano mantenere il controllo diretto sugli sviluppi articolati in più pacchetti di lavori, anche se richiede un forte coordinamento da parte del committente.

Scala

I piccoli progetti rappresentavano il 34,1% del mercato nel 2025, con un valore di 27,38 miliardi di dollari statunitensi, e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 2,9% fino al 2035. Ristrutturazioni, interventi residenziali di minore entità, ammodernamenti municipali e progetti commerciali localizzati costituiscono una base di domanda ampia ma frammentata. Si prevede che i progetti medi cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 3,1% fino al 2035, grazie alla loro coerenza con la riqualificazione urbana, le strutture pubbliche, la logistica e i pacchetti infrastrutturali distribuiti. I progetti di grandi e grandissime dimensioni restano strategicamente rilevanti perché le iniziative ferroviarie e autostradali concentrano elevati valori contrattuali, complessità tecnica e attività consortile.

La posizione competitiva più solida probabilmente si affermerà laddove i modelli di realizzazione siano adeguati alla complessità degli asset. L’appalto generale resta la modalità contrattuale più diffusa del mercato, ma la formula design-build può avere maggiore valore strategico nei progetti ad alto impiego del BIM e caratterizzati da sistemi complessi, poiché riduce il divario tra le decisioni progettuali e la realizzazione. I pacchetti urbani e infrastrutturali di medie dimensioni possono offrire un percorso di crescita più replicabile rispetto a una strategia incentrata su un numero limitato di megaprogetti.

Analisi regionale del mercato delle costruzioni in Spagna

Madrid

Madrid è un importante centro di domanda perché combina crescita demografica, funzioni amministrative, investimenti nei trasporti e riqualificazione urbana. Il progetto di interramento della A-5 illustra la portata delle opere metropolitane integrate: la sua realizzazione combina ingegneria dei trasporti, gallerie o strutture sotterranee, trasformazione degli spazi urbani e gestione del traffico. Il Lotto 1 è realizzato dalla joint venture Ferrovial-FCC, mentre il Lotto 2 è sviluppato dalla joint venture Dragados-Acciona, con completamento previsto intorno a dicembre 2027.

Catalogna

La Catalogna mantiene una rilevanza strategica grazie al ruolo di Barcellona nella logistica, alla sua base industriale, ai collegamenti portuali e alla fitta trama urbana. L’ammodernamento del trasporto merci su rotaia e il potenziamento dell’intermodalità possono sostenere la domanda di infrastrutture logistiche, insieme alla riqualificazione commerciale e residenziale. La sfida commerciale consiste nell’integrare i lavori in contesti urbani e industriali congestionati, rispettando al contempo i requisiti ambientali e quelli degli stakeholder.

Andalusia e Murcia

L’Andalusia e la Murcia sono importanti per lo sviluppo del Corridoio Mediterraneo. I lavori del consorzio ACCIONA-Ferrovial sulla tratta Lorca-Pulpí della linea ad alta velocità Murcia-Almería sono stati aggiudicati con un contratto da 171 milioni di euro, mentre la tratta Pulpí-Vera dimostra la portata delle opere civili richieste dal corridoio. Questi lavori sostengono la domanda di movimenti terra, viadotti, gallerie, sistemi ferroviari e infrastrutture locali correlate nell’arco di un periodo pluriennale di realizzazione.

A livello nazionale, gli investimenti pubblici nelle infrastrutture hanno raggiunto 16,114 miliardi di euro nel 2025, con un aumento reale del 6,8% rispetto al 2024. Gli investimenti ferroviari sono ammontati a 4,589 miliardi di euro e quelli stradali a 4,952 miliardi di euro, sebbene entrambi siano rimasti significativamente al di sotto dei picchi del 2009. A livello regionale, la ripresa attuale sostiene l’attività edilizia, ma non elimina la necessità di dare priorità al rinnovo degli asset, alla manutenzione e alla risoluzione dei colli di bottiglia della rete, oltre che alla creazione di nuova capacità.

L’aumento degli investimenti infrastrutturali nel 2025 è significativo perché ridà slancio ai lavori ferroviari e stradali, ma la spesa resta ben al di sotto del picco del 2009. Si crea così un mercato in cui possono coesistere manutenzione, modernizzazione ed espansione selettiva. Le imprese focalizzate esclusivamente sui megaprogetti di nuova costruzione potrebbero avere opportunità più limitate rispetto a quelle in grado di combinare rinnovo, aggiornamenti dei sistemi, opere urbane e realizzazione di corridoi complessi.

Quote di mercato e panorama competitivo del mercato delle costruzioni in Spagna

Nel 2025 ACS Group deteneva una quota di mercato stimata del 12%, risultando il leader di mercato. I cinque maggiori operatori — ACS, Ferrovial, Acciona, FCC e Sacyr — rappresentavano complessivamente circa il 50% del mercato delle costruzioni in Spagna. Le loro dimensioni consentono di partecipare a grandi gare d’appalto per opere di ingegneria civile, trasporti e infrastrutture urbane, ambiti in cui la solidità finanziaria, le competenze specialistiche e la costituzione di consorzi possono rivelarsi decisive.

La concorrenza coinvolge un numero di operatori più ampio dei cinque principali. Acciona, ACS Group, AZVI (Grupo Azvi), Bouygues Construction, COMSA Corporación, Dragados, Eiffage, Elecnor, FCC (Fomento de Construcciones y Contratas), Ferrovial, OHLA, Sacyr, Skanska, Técnicas Reunidas e Vinci competono in diversi ambiti, tra cui opere civili, edifici, infrastrutture energetiche e di pubblica utilità, progetti industriali e concessioni.

Nei lavori pubblici complessi, le strutture consortili sono particolarmente rilevanti perché combinano specializzazioni tecniche, ripartiscono i rischi di esecuzione e soddisfano i requisiti di qualificazione. Il progetto dell’A-5 a Madrid e la linea ad alta velocità Murcia-Almería mostrano come i principali appaltatori spagnoli ricorrano a joint venture per realizzare lotti infrastrutturali tecnicamente impegnativi. La differenziazione competitiva è quindi sempre più legata alla selettività nelle gare, ai controlli digitali dei progetti, all’accesso alla manodopera e alla capacità di gestire le interfacce tra enti pubblici appaltanti, progettisti, subappaltatori e gestori dei servizi.

Recenti sviluppi del settore

• Marzo 2026 - Fundación BBVA & Ivie: nel 2025 gli investimenti nelle infrastrutture pubbliche in Spagna hanno raggiunto 16,114 miliardi di euro, con un aumento reale del 6,8% rispetto al 2024. Gli investimenti nelle infrastrutture ferroviarie sono stati pari a 4,589 miliardi di euro, in crescita del 7%, mentre quelli nelle infrastrutture stradali hanno raggiunto 4,952 miliardi di euro, in aumento dello 0,6%. Entrambe le categorie sono tuttavia rimaste significativamente al di sotto dei livelli massimi raggiunti nel 2009.
• Febbraio 2026 - Fondo España Crece: il governo spagnolo ha lanciato il fondo España Crece, gestito dall’ICO, con un apporto di capitale di 13,3 miliardi di euro, destinato a mobilitare fino a 120 miliardi di euro di investimenti produttivi. L’iniziativa comprende l’obiettivo abitativo di sostenere circa 15.000 alloggi a prezzi accessibili in affitto all’anno, attraverso finanziamenti mobilitati per un massimo di 23 miliardi di euro.
• Dicembre 2025 - Programma RedCyTI per le città intelligenti: il governo ha lanciato aiuti per 89 milioni di euro nell’ambito di RedCyTI, destinati alle infrastrutture digitali per le città intelligenti presso enti locali e regionali, nell’ambito di oltre 200 milioni di euro assegnati a 59 iniziative per le città intelligenti.
• Maggio 2025 - Riconoscimento ACCIONA-Ferrovial Pulpí-Vera: il consorzio ACCIONA-Ferrovial ha ricevuto il premio «Migliore opera pubblica andalusa del 2025» da CICCP Andalucía per la tratta Pulpí-Vera della linea ferroviaria ad alta velocità del Corridoio Mediterraneo ad Almería. Il progetto comprende oltre 25 chilometri di binari, 10 viadotti, 9 cavalcavia, 20 sottopassi e 6 gallerie artificiali.
• Aprile 2024 - Attuazione degli appalti BIM: il BIM è diventato obbligatorio per determinati appalti pubblici spagnoli nel settore delle costruzioni, di valore pari o superiore a 5,382 miliardi di euro, nell’ambito dell’attuazione graduale dell’Ordine PCM/818/2023.