スペイン建設市場 サイズとシェア 2026-2035

スペイン建設市場の市場規模

スペイン建設市場の市場規模は2025年に802億米ドルに達し、2026年の821億米ドルから2035年までに1,062億米ドルへ拡大すると予測されており、年平均成長率（CAGR）は2.9%となる見込みです。

成長の基盤となる需要は、復興計画に基づく交通工事、都市部の住宅需要、電力網および水関連投資、民間部門の開発など多岐にわたります。2021年7月に承認され、2023年10月に改定されたスペインの復興・強靭化計画は、これらの活動に向けた重要な公的融資の枠組みを提供しています ^{[1]European Commission, Spain's Recovery and Resilience Plan, reforms-investments.ec.europa.eu}.

交通インフラは、エンジニアリング需要の中核を引き続き形成しています。運輸省の復興計画ポートフォリオでは、mid-2025までに112億9,300万ユーロが割り当てられ、そのうち93億2,600万ユーロ、すなわち83%が執行されました。持続可能なモビリティ分野では、割当額45億3,600万ユーロの93.7%が執行されており、機会の重点は計画の発表から、プロジェクトの実施、調達、建設工程の策定へと移行しています ^{[2]Spanish Ministry of Transport, RTRP Projects and Execution Dashboard, transportes.gob.es}.

融資環境も建設関連投資を支えています。EIBグループは2025年、スペインに約110億ユーロを投資し、これに29億ユーロのNextGenerationEU融資が加わりました。投資額の約半分はグリーン移行を支援し、手頃な価格で持続可能な住宅への融資は20億ユーロ近くに達しました ^{[3]European Investment Bank, EIB Group record investments in Spain in 2025, eib.org}. これらの資金フローは、従来型の建設サイクルだけに依存する企業よりも、環境面、技術面、公的調達に関する要件を満たせる請負業者や専門サプライヤーに有利に働きます。

都市部への人口集中により、住宅、交通、公益事業、再開発プロジェクトの対象市場が拡大しています。2024年にはスペインの人口の80%超が都市部に居住しており、2024年中に約50万人増加した結果、2025年1月1日時点の総人口は4,910万人に達しました ^{[4]World Bank, Urban population (% of total population) - Spain, data.worldbank.org}, ^{[5]Instituto Nacional de Estadística, Annual Population Census - First Results 2025, ine.es}. 建設需要は、土地の確保、住宅の手頃な価格、許認可、交通の接続性を一体的に管理する必要がある大都市圏に集中する可能性が高いと考えられます。

都市人口の増加は、この傾向をさらに強めています。住宅不足が交通需要や自治体インフラのニーズと重なる地域で需要が最も強く、統合型再開発や複合用途工事の機会が生まれています。しかし、こうした地域では労働力、承認手続き、住宅の手頃な価格をめぐる制約も強まっており、資金が完成した建設活動へ転換されるまでに遅れが生じる可能性があります。

主要な成長要因

公共投資および機関投資は、個別の建設サイクルを超えて市場を下支えしている。2025年のEIBによる融資は、グリーントランジション関連資産、手頃な価格の住宅、イノベーション、電力ネットワーク、安全保障、ならびに防衛関連の優先分野を対象とした。建設企業にとって、これは入札対象となる案件の構成が、より高い技術要件、環境要件、システム統合要件を伴う資産へと移行することを意味する。エンジニアリング、電気、鉄道、専門土木工事の請負企業は、プロジェクトのライフサイクル全体にわたり、こうした要件を満たす能力を有する場合、その恩恵を受ける可能性がある。

住宅政策も、さらなる需要経路をもたらしている。2026年2月に開始されたEspaña Crece基金には、ICOへの133億ユーロの資本注入が含まれており、生産的投資として最大1,200億ユーロを動員することを目指している。同基金の住宅関連施策は、最大230億ユーロの動員を目指す融資を通じて、年間約15,000戸の手頃な価格の賃貸住宅の建設を支援することを目的としている ^{[6]Instituto de Crédito Oficial, The Government launches the España Crece (Spain Grows) fund, ico.es}。このプログラムは住宅建設活動を支える可能性があるが、より重要な効果は、高需要都市において実現可能性の基準を満たすことが難しい手頃な価格の賃貸住宅開発について、資金調達環境を改善することにあると考えられる。

都市人口の増加により、複数の制約を同時に解決する建設への需要が高まっている。マドリード、バルセロナ、バレンシアなどの大都市圏では、住宅供給に加えて、モビリティ、公共インフラ、公共空間の整備・改善が求められている。このため、利用可能な土地が限られ、自治体の承認に調整された計画が必要となる地域では、単独の未開発地での建設よりも、複合用途開発、改修、交通連携型プロジェクトが有利となる。

デジタル分野への公共投資も、関連する建設需要の流れを生み始めている。RedCyTIプログラムは2025年12月、59件のスマートシティ施策に配分された2億ユーロ超の資金の一環として、スマートシティのデジタルインフラ向けに8億9,000万ユーロの支援を開始した ^{[7]Digital.gob.es, The Government launches RedCyTI aid worth €89 million, digital.gob.es}。これらのプログラムは、単に技術調達を追加するだけではない。土木工事、通信ネットワーク、電力設備の更新、既存の自治体資産との統合が必要となる場合もある。

BIMの導入は、プロジェクト遂行におけるこの移行をさらに強化している。Order PCM/818/2023は、スペインの公共調達に段階的なBIM要件を導入し、538万2,000ユーロ以上の契約について、2024年4月1日からの義務適用を含めた ^{[8]Boletín Oficial del Estado, Order PCM/818/2023 on BIM implementation in public procurement, boe.es}。見積もり、工程管理、変更管理にモデルベースの調整を組み込む請負企業は、引き渡し時の摩擦を低減し、公共工事における競争力を高めることができる。一方、デジタルプロセスが未整備な企業は、入札準備およびコンプライアンス対応のコストが増加する可能性がある。

主要な抑制要因

スペインの建設パイプラインは、地域および地方自治体による都市計画、環境、調達、許認可の各プロセスを引き続き通過する必要がある。スペイン建築基準、環境要件、公共調達上の義務により必要なコンプライアンス要件が加わる一方、承認経路が分断されているため、着工前の期間が長期化し、プロジェクト工程の順序を予測しにくくなる可能性がある。これは、住宅および都市再開発において特に重要であり、自治体との調整、公益インフラとの接続、環境要件が、資金調達を建設可能なプロジェクトへ転換できるかどうかを左右することが多い。

公共工事請負企業は、BIM 要件の普及に伴い、実行面で二重のリスクに直面している。BIM 政策はライフサイクル全体の透明性と調整の向上を目指しているが、発注者、設計者、請負企業、下請企業に対して、互換性のある情報管理手法の利用も求めている。小規模企業にとっては、プロジェクトの効果が十分に実現する前にデジタル投資と専門能力への資金投入が必要となるため、移行の負担がより大きくなる可能性がある。

労働力の確保は、建設生産量を直接的に制約する要因となっている。スペインの建設業就業者数は 2025年に 147万人に達したが、30歳未満の労働者は 10.8% にとどまり、55歳超は 22%、平均年齢は 45.1歳だった ^{[9]FIEC, Statistical Report 2025: Spain, fiec-statistical-report.eu}。就業者数全体は増加しているものの、労働力の高齢化が構造的に進んでいるため、鉄道、住宅、改修プログラムを同時に加速させる建設業界の能力は制限される。

コスト圧力は、生産能力の問題をさらに深刻化させている。建設業の求人欠員数は 2020年以降 2倍に増加し、従業員 1人当たりの平均賃金は 2019年末から 2025年第1四半期までに約 46% 上昇した。これはスペインの全業種のなかで最大の上昇率である ^{[10]BBVA Research, Spain: Deficit of workers in construction - causes and consequences, bbvaresearch.com}。FIEC も労働力不足を欧州全体の建設業界における制約要因として指摘している。また、スペインの建設業界団体は、利用可能な事業機会を実行するため、短期から中期にかけておよそ 50万人の追加労働者が必要になる可能性があると推定している。安定した下請企業ネットワーク、研修体制、プレハブ建設能力を有する請負企業は、スポット的な労働市場に依存する企業よりも納期を守りやすい可能性がある。

労働力不足は、こうした遅延の影響を一段と強めている。承認の見通しが不透明な場合、企業は専門作業員を効率的に配置・調整できず、賃金上昇によって希少な技能を維持するコストも増加する。その結果、設計を標準化し、適切な場合にはオフサイト工法やモジュール工法を活用し、下請企業との継続的な関係を維持する請負企業が優位に立つ。これはまた、公共資金が受注残を下支えしても、短期的な建設生産量が同程度に増加するとは限らないことを意味する。

スペイン建設市場のセグメント分析

建設種別

インフラおよび土木建設は、長期にわたる事業活動の主要な源泉である。スペインの高速鉄道網は mid-2025 までに 3,973.7 キロメートルに達し、欧州最大となった。2021〜2026年の鉄道戦略指針では、高速鉄道、在来線、通勤鉄道、貨物鉄道を対象に、約242億ユーロの投資枠が設定された。貨物ターミナルの近代化や鉄道と港湾を結ぶアクセス整備も、機会を線路敷設にとどまらず、物流、信号、構造物、インターモーダル接続へと広げている。

住宅建設は、住宅取得の負担軽減施策、都市人口の増加、供給が限られた大都市圏市場における供給改善の必要性に支えられている。社会住宅および手頃な価格の住宅は、España Creceの融資枠組みから特に大きな支援を受ける可能性がある。ただし、開発事業者は土地コスト、許認可期間、建設インフレのバランスを取る必要がある。そのため、広範な高級住宅開発を前提とするよりも、標準化された集合住宅設計、改修、官民連携による事業推進体制の重要性が高まっている。

非住宅建築の活動は、最終用途によってますます差別化されている。医療施設、教育施設、政府庁舎、物流センター、データセンター、宿泊施設、製造施設では、それぞれ異なる機械設備、電気設備、レジリエンス、持続可能性に関する仕様が求められる。これにより、従来型の躯体・コア工事能力のみで競争する企業よりも、技術システムを統合できる専門工事業者や設計施工一体型チームが優位となる。

専門建設は、都市再開発と政策要件が交差する領域で恩恵を受ける。改修・リモデル、持続可能な建設、複合用途開発は、エネルギー性能、アクセシビリティ、土地不足に同時に対応できる。経済的価値は、単に延床面積を増やすことではなく、入居中の施設、ユーティリティの更新、コンプライアンスリスクを管理することにある。

最終需要者

民間部門は2025年に市場の63.4%を占め、市場規模は508億米ドルであった。2035年までの年平均成長率（CAGR）は3%と予測される。民間需要は、住宅、物流施設、産業施設、宿泊施設、商業施設の再開発、エネルギー関連資産に及ぶ。民間部門の成長は、融資の利用可能性と、許認可および労働力の制約を解消する能力に左右される。

公共部門の需要は、モビリティ、公共施設、公共建築物、スマートシティインフラにおいて引き続き重要である。公共調達では、事業遂行の確実性、デジタル情報管理、コンプライアンス対応能力がますます重視されている。その結果、公共工事は裁量的な民間開発よりも安定性が高い可能性がある一方、入札管理の厳格さとプロジェクト管理がより重視される。

契約形態

ゼネラル・コントラクティングは2025年に市場の51.7%を占め、市場規模は414億米ドルであった。2035年までの年平均成長率（CAGR）は3%と予測される。発注者が設計の主導権を保持し、競争力のある施工を求める場合、このモデルは引き続き重要である。その収益性は、下請け発注の規律、コスト上昇の管理、工期確実性にますます左右されている。

設計施工一体型契約は2025年に市場の32.6%を占め、市場規模は261.2億米ドルであった。施工者の早期関与によって、設計選択を施工性、BIMワークフロー、調達リードタイム、運用要件と整合させられるため、技術的に統合された資産における重要性が高まっている。コンストラクション・マネジメントは、複数の工事パッケージから成る開発で発注者が直接管理することを望む場合に適しているが、発注者側に高度な調整能力が求められる。

規模

小規模プロジェクトは2025年に市場の34.1%を占め、市場規模は273.8億米ドルであった。2035年までの年平均成長率（CAGR）は2.9%と予測される。改修、小規模な住宅工事、自治体施設の更新、地域密着型の商業プロジェクトが、広範である一方、細分化された需要基盤を形成している。

中規模プロジェクトは、都市再開発、公共施設、物流、分散型インフラのパッケージとの適合性を背景に、2035年まで年平均成長率（CAGR）3.1%で成長すると見込まれる。超大型および大型プロジェクトは、鉄道や高速道路の計画に大規模な契約金額、技術的な複雑性、コンソーシアム活動が集中するため、引き続き戦略的に重要である。

資産の複雑性に適合した施工モデルを採用できる企業が、最も強固な競争力を獲得すると考えられる。総合請負は依然として市場で最大の契約方式であるが、BIMの活用度が高く、システム要素の多いプロジェクトでは、設計施工一括方式の戦略的価値がより大きくなる可能性がある。これは、設計上の意思決定と施工の実行との隔たりを縮小できるためである。中規模の都市・インフラ関連パッケージは、限られた数の超大型プロジェクトに焦点を絞るよりも、再現性の高い成長経路となる可能性がある。

スペイン建設市場の地域別分析

マドリード

マドリードは、人口増加、行政機能、交通投資、都市再開発が集積しているため、主要な需要拠点となっている。A-5地下化プロジェクトは、統合型の大都市圏事業の規模を示す事例であり、交通エンジニアリング、トンネルまたは地下構造物、都市空間の転換、交通管理を組み合わせて実施される。第1工区はFerrovial-FCCの共同企業体が施工し、第2工区はDragados-Accionaの共同企業体が開発しており、完成は2027年12月頃と見込まれる。

カタルーニャ

カタルーニャは、バルセロナの物流拠点としての役割、産業基盤、港湾との接続性、密集した都市構造により、引き続き戦略的に重要である。鉄道貨物輸送の近代化やインターモーダル輸送の改善は、商業施設や住宅の再開発と並行して、物流インフラの需要を下支えする可能性がある。事業上の課題は、環境要件およびステークホルダーの要件を満たしながら、混雑した都市部や工業地域で工事を統合して進めることである。

アンダルシア州およびムルシア州

アンダルシア州とムルシア州は、地中海回廊の整備において重要な地域である。ムルシア・アルメリア高速鉄道のロルカ・プルピ区間におけるACCIONA-Ferrovialコンソーシアムの工事は、1億7,100万ユーロの契約で発注された。一方、プルピ・ベラ区間は、この回廊に必要となる大規模な土木構造物を示している。これらの工事は、複数年にわたる施工期間を通じて、土工、橋梁、トンネル、鉄道システム、および関連する地域インフラの需要を支えている。

全国レベルでは、公共インフラ投資額は2025年に161億1,400万ユーロに達し、2024年から実質6.8%増加した。鉄道投資額は45億8,900万ユーロ、道路投資額は49億5,200万ユーロとなったが、いずれも2009年のピークを大幅に下回っている。このことが地域に示唆するのは、現在の上昇局面が建設活動を支えているものの、新規容量の拡大と並行して、資産の更新、維持管理、ネットワーク上のボトルネックへの対応を優先する必要性は解消されていないということである。

2025年のインフラ投資の増加は、鉄道・道路工事の勢いを取り戻したという点で重要である。一方、投資額は依然として 2009年のピークを大きく下回っている。この状況により、維持管理、近代化、選択的な拡張が併存する市場が形成されている。新設の大型プロジェクトだけに対応する企業は、更新、システム高度化、都市工事、複雑な回廊建設を組み合わせられる企業に比べ、獲得可能な機会が限定される可能性がある。

スペイン建設市場のシェアと競争環境

ACS Group は 2025年に推定 12% の市場シェアを占め、市場首位となった。最大手 5 社である ACS、Ferrovial、Acciona、FCC、Sacyr は、スペイン建設市場の約 50% を合計で占めた。これらの企業は規模を生かし、大規模な土木工事、輸送インフラ、都市インフラの入札に参加している。こうした入札では、財務基盤、専門知識、コンソーシアム形成能力が決定的な要素となり得る。

競争は上位 5 社にとどまらず、より広範に及んでいる。Acciona、ACS Group、AZVI (Grupo Azvi)、Bouygues Construction、COMSA Corporación、Dragados、Eiffage、Elecnor、FCC (Fomento de Construcciones y Contratas)、Ferrovial、OHLA、Sacyr、Skanska、Técnicas Reunidas、Vinci は、土木工事、建築、エネルギー・公益インフラ、産業プロジェクト、コンセッションのさまざまな組み合わせで競争している。

複雑な公共工事では、技術分野の専門性を組み合わせ、施工リスクを分散し、資格要件を満たすことができるため、コンソーシアムの組成が特に重要となる。マドリードの A-5 プロジェクトとムルシア〜アルメリア高速鉄道は、スペインの主要請負企業が技術的に高度なインフラ工事パッケージでジョイントベンチャーを活用している例である。したがって、競争上の差別化は、入札案件の選別、デジタルによるプロジェクト管理、労働力の確保、ならびに公共事業者、設計者、下請企業、公益事業者間の調整を管理する能力と、ますます密接に結び付いている。

最近の業界動向

• 2026年3月 - Fundación BBVA & Ivie：スペインの公共インフラ投資は 2025年に 161.14億ユーロに達し、2024年比で実質 6.8% 増加した。鉄道インフラ投資は 45.89億ユーロで 7% 増加し、道路インフラ投資は 49.52億ユーロで 0.6% 増加した。ただし、いずれのカテゴリーも 2009年のピーク水準を大きく下回った。
• 2026年2月 - España Crece Fund：スペイン政府は ICO が運営する España Crece fund を立ち上げ、生産的投資として最大 1,200億ユーロを動員することを目的に、133億ユーロを資本注入した。この取り組みには住宅供給目標も含まれており、最大 230億ユーロの動員資金を通じて、年間約 15,000 戸の手頃な賃貸住宅を支援する。
• 2025年12月 - RedCyTI Smart Cities Programme：政府は、地方および地域の各機関を対象に、スマートシティのデジタルインフラ向け支援金として 8.9億ユーロの RedCyTI aid を開始した。これは、59 件のスマートシティ事業に配分された 20億ユーロ超の支援の一環である。
• 2025年5月 - ACCIONA-Ferrovial Pulpí-Vera Recognition：ACCIONA-Ferrovial コンソーシアムは、アルメリアにおける地中海回廊高速鉄道の Pulpí-Vera 区間に関して、CICCP Andalucía から「2025年最優秀アンダルシア公共工事」賞を受賞した。同プロジェクトには、25 km 超の軌道、10 本の高架橋、9 本の跨線橋、20 本の地下道、6 本の人工トンネルが含まれる。
• 2024年4月 - BIM調達の導入：命令 PCM/818/2023 の段階的な導入により、538万2,000ユーロ以上の指定されたスペインの公共建設契約では、BIMの利用が義務化されました。