スペイン建設市場 サイズとシェア 2026-2035

スペイン建設市場の市場規模

スペインの建設市場規模は2025年に802億米ドルと評価され、2026年の821億米ドルから2035年には1,062億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）2.9%で成長すると予測される。

成長を支える需要基盤は多岐にわたり、復興計画に基づく交通工事、都市部の住宅需要、電力網・水道への投資、民間部門の開発が含まれる。2021年7月に承認され、2023年10月に改定されたスペインの復興・レジリエンス計画は、これらの活動に対する重要な公的資金調達の枠組みとなっている ^{[1]European Commission, Spain's Recovery and Resilience Plan. reforms-investments.ec.europa.eu}.

交通インフラは、引き続きエンジニアリング需要の中核を占める。運輸省の復興計画関連事業では、mid-2025までに112億9,300万ユーロが割り当てられ、93億2,600万ユーロ、すなわち83%が執行された。持続可能なモビリティ事業では、45億3,600万ユーロの割当額のうち93.7%が執行されており、機会の中心は計画の発表段階から、事業の実施、調達、建設の工程管理へと移っている ^{[2]Spanish Ministry of Transport, RTRP Projects and Execution Dashboard. transportes.gob.es}.

資金調達環境も建設関連投資を後押ししている。欧州投資銀行（EIB）グループは2025年にスペインで約110億ユーロを投資し、これに加えてNextGenerationEUの融資として29億ユーロを提供した。投資の約半分はグリーン移行を支援し、手頃な価格の持続可能な住宅向け融資は20億ユーロに迫った ^{[3]European Investment Bank, EIB Group record investments in Spain in 2025. eib.org}。こうした資金の流れは、従来型の建設サイクルだけに依存する企業よりも、環境面・技術面の要件や公共調達要件に対応できる請負業者や専門サプライヤーに有利に働く。

都市部への人口集中により、住宅、公共交通、公益事業、再開発プロジェクトの潜在市場が広がっている。2024年にはスペインの人口の80%超が都市部に居住し、2024年中に約50万人増加した結果、2025年1月1日時点の総人口は4,910万人に達した ^{[4]World Bank, Urban population (% of total population) - Spain. data.worldbank.org}, ^{[5]Instituto Nacional de Estadística, Annual Population Census - First Results 2025. ine.es}。建設需要は、土地の確保、住宅の手頃さ、許認可、交通アクセスを一体的に管理する必要がある大都市圏に集中する可能性が高い。

都市人口の増加もこの傾向を強めている。住宅不足に移動手段や自治体インフラのニーズが重なる地域で需要が最も強く、統合型の再開発や複合用途開発の機会が生まれている。一方、同じ地域では労働力、許認可、 affordability に関する制約が厳しく、資金が実際の建設活動に結び付くまでに遅れが生じる可能性がある。

主な成長要因

公共投資と機関投資が、個々の建設サイクルを超えて市場を支えている。2025年の欧州投資銀行（EIB）による資金供給は、グリーントランジション関連資産、アフォーダブル住宅、イノベーション、電力網、セキュリティ、防衛関連の優先分野を対象としていた。建設会社にとって、これは入札対象となる工事の構成が、より高度な技術、環境性能、システム統合を要する資産へと移ることを意味する。こうした要件にプロジェクトのライフサイクル全体を通じて対応できる技術、電気、鉄道、専門土木工事の請負業者は、恩恵を受ける可能性がある。

住宅政策もさらなる需要経路となっている。2026年2月に開始されたEspaña Crece基金には、ICOへの133億ユーロの資本注入が含まれ、生産的投資を最大1,200億ユーロ動員することを目指している。同基金の住宅分野では、最大230億ユーロの動員を想定した資金供給を通じて、年間約1万5,000戸のアフォーダブル賃貸住宅の建設を支援する方針である^{[6]Instituto de Crédito Oficial, The Government launches the España Crece (Spain Grows) fund. ico.es}。このプログラムは住宅建設を支える可能性があるが、より大きな効果として、高需要都市で実現可能性の基準を満たすのが難しいアフォーダブル賃貸住宅開発の資金調達条件を改善することが挙げられる。

都市人口の増加により、複数の制約を同時に解決する建設の必要性が高まっている。マドリード、バルセロナ、バレンシアをはじめとする大都市では、住宅供給に加え、交通、公共サービス、公共空間の整備が求められている。このため、利用可能な土地が限られ、自治体の許認可に調整を伴う計画が必要な地域では、単独のグリーンフィールド開発よりも、複合用途開発、改修、交通結節点に連動したプロジェクトが有利となる。

公共部門によるデジタル投資も、関連する建設需要を生み出し始めている。RedCyTIプログラムは2025年12月、スマートシティのデジタルインフラ向けに8,900万ユーロの助成を開始した。これは、59件のスマートシティ施策に配分された2億ユーロ超の一部である^{[7]The Government launches RedCyTI aid worth €89 million. digital.gob.es}。こうしたプログラムは、技術の調達を増やすだけではない。土木工事、通信ネットワーク、電気設備の更新、既存の自治体資産との統合も必要となる可能性がある。

BIMの導入も、プロジェクトの遂行方法の変化を後押ししている。省令PCM/818/2023はスペインの公共調達に段階的なBIM要件を導入し、538万2,000ユーロ以上の契約については2024年4月1日から適用を義務付けた^{[8]Boletín Oficial del Estado, Order PCM/818/2023 on BIM implementation in public procurement. boe.es}。見積もり、工程計画、変更管理にモデルベースの調整を組み込む請負業者は、引き継ぎ時の摩擦を減らし、公共事業での競争力を高められる。一方、デジタル業務プロセスが不十分な企業は、入札準備やコンプライアンス対応のコストが増える可能性がある。

主な市場抑制要因

スペインの建設案件は、地域および地方自治体の計画、環境、調達、許認可の各手続きを依然として経る必要がある。スペイン建築基準、環境条件、公共調達上の義務により必要なコンプライアンス要件が課される一方、承認プロセスの分断によって着工前の期間が長引き、工程の順序が予測しにくくなる可能性がある。これは特に住宅や都市再開発において重要であり、自治体間の調整、ユーティリティとの接続、環境要件が、資金調達を建設可能なプロジェクトへと結び付けられるかどうかを左右することが多い。

BIMの義務化が広がるにつれ、公共工事の請負業者はさらに別の実行リスクに直面している。この政策は、ライフサイクル全体の透明性と調整の向上を目指す一方、発注者、設計者、請負業者、下請業者に、互換性のある情報管理手法の使用を求める。小規模企業にとっては、プロジェクトの便益が十分に実現する前にデジタル投資や専門人材の能力強化に資金を投じる必要があるため、移行の負担がより大きくなる可能性がある。

労働力の確保は、建設生産をより直接的に制約する要因である。スペインの建設業就業者数は2025年に147万人に達したが、30歳未満は10.8%にとどまり、55歳超は22%、平均年齢は45.1歳だった ^{[9]FIEC, Statistical Report 2025: Spain. fiec-statistical-report.eu}。総数は増加しているものの、構造的な高齢化が進む労働力では、鉄道、住宅、改修プログラムを同時に加速させる業界の能力が限られる。

コスト圧力は人員面の制約をさらに強める。建設業の欠員数は2020年以降倍増し、従業員1人当たりの平均賃金は2019年末から2025年第1四半期までに約46%上昇した。これはスペインの各業種の中で最大の上昇率である ^{[10]BBVA Research, Spain: Deficit of workers in construction - causes and consequences. bbvaresearch.com}。FIECも欧州全体の建設業の制約要因として労働力不足を挙げている一方、スペインの建設業連盟は、実現可能な案件に対応するには短期から中期にかけて約50万人の追加労働者が必要になる可能性があると推計している。安定した下請業者のネットワーク、研修体制、プレハブ化の能力を持つ請負業者は、スポット的な労働市場に依存する企業よりも工程を守りやすいと考えられる。

労働力不足は、こうした遅延の影響をさらに大きくする。承認の見通しが立たないと、企業は専門技能を持つ作業班を効率的に配置できず、賃金上昇によって希少な技能を持つ人材の確保コストも増加する。その結果、設計を標準化し、適切な場合にはオフサイト工法やモジュール工法を活用し、下請業者との継続的な関係を維持する請負業者が優位に立つ。また、公的資金によって受注残高が積み上がっても、短期的な建設量がそれに比例して増えるとは限らない。

スペイン建設市場のセグメント別分析

建設種別

インフラ・土木建設は、長期にわたる事業機会の主要な源泉である。スペインの高速鉄道網はmid-2025までに3,973.7キロメートルに達し、欧州最大となった。2021〜2026年の鉄道戦略指針では、高速鉄道、在来線、通勤鉄道、貨物鉄道を対象に、約242億ユーロの投資枠が設定された。貨物ターミナルの近代化や、鉄道と港湾を結ぶアクセス整備により、事業機会は線路敷設にとどまらず、物流、信号、構造物、複合一貫輸送の接続部分にも広がっている。

住宅建設は、住宅取得のしやすさを高める取り組み、都市人口の増加、供給が限られる大都市圏での供給改善の必要性に支えられている。España Creceの資金調達枠組みを通じて、社会住宅や手頃な価格の住宅は特に支援を受ける可能性がある。一方、デベロッパーは土地コスト、許認可に要する期間、建設費の上昇を勘案する必要がある。そのため、広範な高級住宅開発を前提とするよりも、標準化された集合住宅の設計、改修、官民連携による事業推進が重要性を増している。

非住宅建築の動向は、用途による差が拡大している。医療、教育、政府施設、物流センター、データセンター、宿泊施設、製造施設では、それぞれ異なる機械・電気設備、レジリエンス、サステナビリティの仕様が求められる。このため、従来型の躯体・基本構造の施工能力だけで競争する企業よりも、技術システムを統合できる専門工事業者や設計・施工一貫チームが有利となる。

専門建設は、都市再開発と政策要件が交わる領域で恩恵を受ける。改修・リモデリング、サステナブル建設、複合用途開発は、エネルギー性能、アクセシビリティ、土地不足に同時に対応できる。経済的価値は、延床面積を増やすことだけでなく、使用中の施設での工事、ユーティリティの更新、コンプライアンスリスクの管理にもある。

エンドユーザー

2025年には民間部門が市場の63.4%を占め、市場規模は508億米ドルとなった。2035年まで年平均成長率（CAGR）3%で成長すると予測される。民間需要は、住宅、物流、産業施設、宿泊施設、商業施設の再開発、エネルギー関連資産に及ぶ。その動向は、資金調達の可否や、許認可・労働力の制約を解消できるかどうかに左右される。

公共部門の需要は、モビリティ、公益事業、公共施設、スマートシティインフラにおいて引き続き重要である。公共調達では、工事の確実な遂行、デジタル情報管理、コンプライアンス対応力がますます重視されている。その結果、公共事業は裁量的な民間開発よりも底堅い可能性がある一方、入札規律とプロジェクト管理がより強く求められる。

契約形態

2025年にはゼネラル・コントラクティングが市場の51.7%を占め、市場規模は414億米ドルとなった。2035年まで年平均成長率（CAGR）3%で成長すると予測される。発注者が設計管理を担い、競争力のある施工を求める場合、この契約形態は引き続き重要である。採算性は、規律ある下請け管理、価格上昇への対応、工期の確実性にますます左右される。

デザインビルド方式は、2025年に市場の32.6%を占め、市場規模は261.2億米ドルとなった。技術的に統合された資産で重要性が高まっている。施工業者が早期に参画することで、設計上の選択を施工性、BIMワークフロー、調達リードタイム、運用要件と整合させられるためである。複数の工事パッケージからなる開発で発注者が直接管理を求める場合、コンストラクション・マネジメントも適しているが、発注者側に強力な調整能力が必要となる。

規模

小規模プロジェクトは2025年に市場の34.1%を占め、市場規模は273.8億米ドルであった。2035年まで年平均成長率（CAGR）2.9%で成長すると予測される。改修、小規模な住宅工事、自治体の設備更新、地域に根差した商業プロジェクトが、幅広いものの細分化された需要基盤を形成している。中規模プロジェクトは、都市再開発、公共施設、物流、分散型インフラの事業パッケージとの親和性を背景に、2035年まで年平均成長率（CAGR）3.1%で成長すると予測される。メガプロジェクトや大規模プロジェクトは、鉄道や高速道路の計画が大きな契約額、技術的な複雑さ、コンソーシアムの活動を伴うことから、引き続き戦略的に重要である。

最も強い競争力は、資産の複雑さに合った事業遂行モデルを採用する企業から生まれる可能性が高い。総合請負方式は市場で最大の請負形態である一方、BIMの活用度が高く、システムが複雑なプロジェクトでは、設計・施工一括方式がより大きな戦略的価値を持ち得る。設計上の意思決定と施工の実行との隔たりを縮められるためである。中規模の都市・インフラ事業パッケージは、限られた数のメガプロジェクトに絞るよりも、再現性の高い成長経路となる可能性がある。

スペイン建設市場の地域別分析

マドリード

マドリードは、人口増加、行政機能、交通投資、都市再開発が集積することから、主要な需要拠点となっている。A-5の地下化事業は、統合型の大都市事業の規模を示す例である。交通エンジニアリング、トンネルや地下構造物の建設、都市空間の再整備、交通管理を組み合わせて実施される。第1工区はFerrovial-FCCの合弁事業体が施工中で、第2工区はDragados-Accionaの合弁事業体が開発を進めており、2027年12月頃の完了が見込まれている。

カタルーニャ

カタルーニャは、バルセロナの物流拠点としての役割、産業基盤、港湾接続、密集した都市環境を背景に、引き続き戦略的に重要である。鉄道貨物輸送の近代化や複合一貫輸送の改善は、商業・住宅の再開発とともに、物流インフラ需要を支える可能性がある。事業遂行上の課題は、環境要件や利害関係者の要望に応えながら、混雑した都市部や工業地帯で工事を一体的に進めることである。

アンダルシア州とムルシア州

アンダルシア州とムルシア州は、地中海回廊の整備において重要な地域である。ムルシア・アルメリア高速鉄道のロルカ・プルピ区間をACCIONA-Ferrovialコンソーシアムが受注した契約額は1億7,100万ユーロであり、プルピ・ベラ区間は回廊に必要となる大規模な土木構造物を示している。これらの工事により、複数年にわたる事業期間を通じて、土工、橋梁、トンネル、鉄道システム、および関連する地域インフラへの需要が支えられる。

全国レベルでは、公共インフラ投資は2025年に161億1,400万ユーロに達し、2024年から実質ベースで6.8％増加した。鉄道投資は45億8,900万ユーロ、道路投資は49億5,200万ユーロとなったが、いずれも2009年のピークを大幅に下回っている。地域への示唆として、現在の上昇局面は建設活動を下支えするものの、新たな供給能力の整備と並行して、資産更新、維持管理、ネットワークのボトルネックへの対応を優先する必要性は変わらない。

2025年のインフラ投資増加は、鉄道・道路工事の勢いを取り戻すという点で重要だが、支出額は依然として2009年のピークを大きく下回っている。そのため、維持管理、近代化、選択的な拡張が並行して進む市場が形成されている。新設の大型プロジェクトだけに対応する企業は、更新、システムの高度化、都市工事、複雑な回廊建設を組み合わせられる企業に比べ、事業機会が限られる可能性がある。

スペイン建設市場のシェアと競争環境

ACS Groupは2025年に推定12％の市場シェアを占め、市場をリードした。上位5社であるACS、Ferrovial、Acciona、FCC、Sacyrは、スペイン建設市場の約50％を合わせて占めた。各社の規模は、大規模な土木工事、輸送、都市インフラの入札への参加を支えている。こうした入札では、資金力、専門性、コンソーシアムの組成が決定的な要素となり得る。

競争は上位5社にとどまらず、幅広い企業が参加している。Acciona、ACS Group、AZVI (Grupo Azvi)、Bouygues Construction、COMSA Corporación、Dragados、Eiffage、Elecnor、FCC (Fomento de Construcciones y Contratas)、Ferrovial、OHLA、Sacyr、Skanska、Técnicas Reunidas、Vinciは、土木工事、建築、エネルギー・公益インフラ、産業プロジェクト、コンセッションの各分野で、それぞれ異なる組み合わせの事業を展開し、競争している。

複雑な公共工事では、コンソーシアムの編成が特に重要となる。技術分野ごとの専門性を組み合わせ、施工リスクを分散し、資格要件を満たせるためである。マドリードのA-5プロジェクトとムルシア・アルメリア間の高速鉄道路線は、スペインを代表する請負業者が、技術的難度の高いインフラ工事で共同企業体を活用する事例である。したがって、競争上の差別化は、入札案件の選別、デジタルによるプロジェクト管理、労働力の確保に加え、公共発注者、設計者、下請け業者、公益事業者間の調整を管理する能力に、ますます結びついている。

最近の業界動向

• 2026年3月 - Fundación BBVA・Ivie：スペインの公共インフラ投資は2025年に161億1,400万ユーロに達し、2024年比で実質6.8％増加した。鉄道インフラへの投資は45億8,900万ユーロで7％増、道路インフラへの投資は49億5,200万ユーロで0.6％増となった。それでも、両分野とも2009年のピークを大幅に下回った。
• 2026年2月 - España Crece Fund：スペイン政府は、ICOが運営するEspaña Crece基金を設立した。13億3,000万ユーロを資本注入し、生産的投資を最大1,200億ユーロ動員することを目指す。この取り組みには住宅支援も含まれ、最大230億ユーロの資金調達を通じて、年間約15,000戸の手頃な賃貸住宅を支援する。
• 2025年12月 - RedCyTIスマートシティ・プログラム：政府は、地方・地域の各機関におけるスマートシティ向けデジタルインフラを対象に、RedCyTI助成金8,900万ユーロを開始した。これは、59件のスマートシティ事業に割り当てられた総額2億ユーロ超の一環である。
• 2025年5月 - ACCIONA・FerrovialのPulpí-Vera区間が表彰：ACCIONA・Ferrovialコンソーシアムは、アルメリア県の地中海回廊高速鉄道のPulpí-Vera区間に対し、CICCP Andalucíaから「2025年アンダルシア最優秀公共事業賞」を受賞した。同プロジェクトには、25キロメートルを超える線路、10基の高架橋、9カ所の跨線橋、20カ所の地下道、6カ所の人工トンネルが含まれる。
• 2024年4月 - BIM調達への適用：Order PCM/818/2023の段階的な導入に基づき、指定されたスペインの公共建設契約のうち、契約額が538万2,000ユーロ以上のものについて、BIMの適用が義務化された。