Marché de la construction en Espagne Taille et part 2026-2035

Taille du marché de la construction en Espagne

Le marché de la construction en Espagne était évalué à 80,2 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser de 82,1 milliards de dollars (USD) en 2026 à 106,2 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 2,9 %.

La croissance repose sur une demande diversifiée : travaux de transport relevant des plans de relance, besoins en logements urbains, investissements dans les réseaux électriques et l'eau, ainsi que projets de développement du secteur privé. Le plan espagnol pour la reprise et la résilience, approuvé en juillet 2021 et modifié en octobre 2023, constitue un cadre important de financement public pour ces activités ^{[1]European Commission, Spain's Recovery and Resilience Plan, reforms-investments.ec.europa.eu}.

Les infrastructures de transport restent une source centrale de demande en ingénierie. À la mi-2025, le portefeuille du ministère des Transports relevant du plan de relance avait affecté 11 293 millions d'euros et exécuté 9 326 millions d'euros, soit 83 %. Son volet consacré à la mobilité durable avait exécuté 93,7 % de son enveloppe de 4 536 millions d'euros, faisant évoluer les opportunités de l'annonce des programmes vers la réalisation des projets, la passation des marchés et la planification des travaux ^{[2]Spanish Ministry of Transport, RTRP Projects and Execution Dashboard, transportes.gob.es}.

Les conditions de financement soutiennent également les investissements liés à la construction. Le Groupe BEI a investi environ 11 milliards d'euros en Espagne en 2025, auxquels se sont ajoutés 2,9 milliards d'euros de prêts NextGenerationEU. Environ la moitié de ces investissements a soutenu la transition écologique, tandis que le financement de logements abordables et durables s'est approché de 2 milliards d'euros ^{[3]European Investment Bank, EIB Group record investments in Spain in 2025, eib.org}. Ces flux favorisent les entrepreneurs et fournisseurs spécialisés capables de satisfaire aux exigences environnementales, techniques et de passation des marchés publics, plutôt que les entreprises dépendant uniquement des cycles conventionnels de construction.

La concentration urbaine élargit le marché potentiel des projets de logements, de transport collectif, de services collectifs et de réaménagement. Plus de 80 % de la population espagnole vivait en zone urbaine en 2024, tandis que la population nationale atteignait 49,1 millions d'habitants au 1er janvier 2025, après une hausse d'environ 500 000 personnes au cours de l'année 2024 ^{[4]World Bank, Urban population (% of total population) - Spain, data.worldbank.org}, ^{[5]Instituto Nacional de Estadística, Annual Population Census - First Results 2025, ine.es}. La réponse du secteur de la construction devrait se concentrer dans les zones métropolitaines, où la disponibilité des terrains, l'accessibilité financière, l'obtention des permis et la connectivité des transports doivent être gérées conjointement.

La croissance de la population urbaine renforce cette tendance. La demande est la plus forte là où les déficits de logements coïncident avec des besoins en mobilité et en infrastructures municipales, créant des opportunités de réaménagement intégré et de projets mixtes. Toutefois, ces mêmes zones sont confrontées à des contraintes plus strictes en matière de main-d'œuvre, d'autorisations et d'accessibilité financière, ce qui peut retarder la transformation des financements en activité de construction achevée.

Principaux facteurs de croissance

Les investissements publics et institutionnels soutiennent le marché au-delà des cycles propres à chaque bâtiment. En 2025, le financement de la Banque européenne d'investissement (EIB) ciblait les actifs liés à la transition écologique, le logement abordable, l'innovation, les réseaux électriques, la sécurité et les priorités liées à la défense. Pour les entreprises de construction, cette évolution modifie la composition des travaux pouvant faire l'objet d'appels d'offres au profit d'actifs présentant des exigences techniques, environnementales et d'intégration des systèmes plus élevées. Les entreprises d'ingénierie, les spécialistes de l'électricité, du ferroviaire et des travaux publics spécialisés peuvent en bénéficier lorsqu'elles disposent des qualifications nécessaires pour répondre à ces exigences sur l'ensemble du cycle de vie des projets.

La politique du logement constitue un autre vecteur de demande. Le fonds España Crece, lancé en février 2026, comprenait une injection de capital de 13,3 milliards d'euros pour l'ICO et vise à mobiliser jusqu'à 120 milliards d'euros d'investissements productifs. Son volet consacré au logement cherche à soutenir la construction d'environ 15 000 logements locatifs abordables par an grâce à un financement destiné à mobiliser jusqu'à 23 milliards d'euros ^{[6]Instituto de Crédito Oficial, The Government launches the España Crece (Spain Grows) fund, ico.es}. Le programme peut soutenir l'activité résidentielle, mais son effet le plus important pourrait être d'améliorer les conditions de financement des projets de logements locatifs abordables qui, autrement, peinent à atteindre les seuils de faisabilité dans les villes où la demande est forte.

La croissance de la population urbaine accroît le besoin de constructions permettant de résoudre plusieurs contraintes simultanément. Madrid, Barcelone, Valence et d'autres grands centres urbains doivent augmenter l'offre de logements tout en modernisant les réseaux de mobilité, les services collectifs et les espaces publics. Cette situation favorise les projets à usage mixte, de rénovation et liés aux transports en commun plutôt que les constructions isolées sur des terrains vierges, en particulier lorsque les terrains disponibles sont limités et que les autorisations municipales nécessitent une planification coordonnée.

Les investissements publics dans le numérique commencent à créer un flux connexe de demande dans le secteur de la construction. Le programme RedCyTI a lancé, en décembre 2025, un dispositif d'aide de 89 millions d'euros destiné aux infrastructures numériques des villes intelligentes, dans le cadre d'une enveloppe de plus de 200 millions d'euros répartie entre 59 initiatives de villes intelligentes ^{[7]Digital.gob.es, The Government launches RedCyTI aid worth €89 million, digital.gob.es}. Ces programmes ne se limitent pas à l'acquisition de technologies ; ils peuvent nécessiter des travaux publics, des réseaux de communication, des mises à niveau électriques et l'intégration avec les actifs municipaux existants.

L'adoption du BIM renforce cette évolution dans la réalisation des projets. L'ordonnance PCM/818/2023 a instauré des exigences progressives en matière de BIM dans les marchés publics espagnols, avec notamment une application obligatoire à compter du 1er avril 2024 pour les contrats d'au moins 5,382 millions d'euros ^{[8]Boletín Oficial del Estado, Order PCM/818/2023 on BIM implementation in public procurement, boe.es}. Les entreprises qui intègrent la coordination fondée sur les maquettes numériques à l'estimation des coûts, à la planification et à la gestion des modifications peuvent réduire les difficultés liées à la remise des projets et améliorer leur compétitivité dans les marchés publics, tandis que les entreprises dont les processus numériques sont moins performants peuvent subir des coûts plus élevés de préparation des offres et de mise en conformité.

Principales contraintes

Le portefeuille de projets de construction en Espagne doit encore franchir les étapes de planification régionale et locale, les procédures environnementales, les processus de passation des marchés publics et les procédures d’autorisation. Le Code espagnol de la construction, les exigences environnementales et les obligations liées aux marchés publics ajoutent des exigences de conformité nécessaires, mais la fragmentation des circuits d’approbation peut prolonger les périodes précédant le début des travaux et rendre le séquençage des programmes moins prévisible. Cette situation est particulièrement pertinente pour le logement et le réaménagement urbain, où la coordination municipale, les interfaces avec les réseaux et les exigences environnementales déterminent souvent si le financement peut être converti en projet réalisable.

Les entreprises titulaires de marchés publics font face à un deuxième niveau de risque d’exécution à mesure que les obligations relatives au BIM se généralisent. Cette politique vise à améliorer la transparence et la coordination sur l’ensemble du cycle de vie, mais elle impose également aux maîtres d’ouvrage, aux concepteurs, aux entrepreneurs et aux sous-traitants d’utiliser des pratiques compatibles de gestion de l’information. Les petites entreprises peuvent trouver la transition plus exigeante, car les investissements numériques et les compétences spécialisées doivent être financés avant que les bénéfices des projets ne soient pleinement réalisés.

La disponibilité de la main-d’œuvre constitue une contrainte plus directe sur la production. La main-d’œuvre du secteur de la construction en Espagne a atteint 1,47 million de personnes en 2025, mais seulement 10,8 % des travailleurs avaient moins de 30 ans, tandis que 22 % avaient plus de 55 ans et que l’âge moyen s’élevait à 45,1 ans ^{[9]FIEC, Statistical Report 2025: Spain, fiec-statistical-report.eu}. Une main-d’œuvre qui augmente globalement, mais qui vieillit sur le plan structurel, limite la capacité du secteur à accélérer simultanément la réalisation des programmes ferroviaires, résidentiels et de rénovation.

La pression sur les coûts accentue le problème de capacité. Les postes vacants dans la construction ont doublé depuis 2020, et le salaire moyen par salarié a augmenté d’environ 46 % entre la fin de 2019 et le premier trimestre de 2025, soit la plus forte hausse parmi les secteurs espagnols ^{[10]BBVA Research, Spain: Deficit of workers in construction - causes and consequences, bbvaresearch.com}. La FIEC a également identifié les pénuries de main-d’œuvre comme une contrainte pour la construction à l’échelle européenne, tandis que la confédération espagnole de la construction estime qu’environ 500 000 travailleurs supplémentaires pourraient être nécessaires à court ou moyen terme pour concrétiser les opportunités disponibles. Les entrepreneurs disposant de réseaux stables de sous-traitants, de filières de formation et de capacités de préfabrication pourraient mieux protéger les calendriers de livraison que les entreprises qui dépendent de marchés de main-d’œuvre ponctuelle.

La pénurie de main-d’œuvre amplifie les conséquences de ces retards. Lorsque les autorisations sont incertaines, les entreprises ne peuvent pas organiser efficacement les équipes spécialisées, et la hausse des salaires accroît le coût de fidélisation des compétences rares. Cette situation avantage les entrepreneurs qui standardisent la conception, utilisent, lorsque cela est pertinent, des méthodes hors site ou modulaires et entretiennent des relations régulières avec leurs sous-traitants. Elle signifie également que les financements publics peuvent alimenter les carnets de commandes sans générer une hausse proportionnelle des volumes de construction à court terme.

Analyse des segments du marché espagnol de la construction

Type de construction

Les infrastructures et la construction de génie civil constituent une source majeure d’activité à long terme. Le réseau espagnol à grande vitesse s’étendait sur 3 973,7 kilomètres à la mi-2025, ce qui en faisait le plus vaste d’Europe. La Stratégie ferroviaire indicative pour 2021–2026 a établi une enveloppe d’investissement d’environ 24,2 milliards d’euros couvrant les lignes à grande vitesse, les lignes conventionnelles, les trains de banlieue et le fret ferroviaire. La modernisation des terminaux de fret et les travaux d’accès ferroviaire aux ports élargissent encore les possibilités au-delà de la pose des voies, notamment dans la logistique, la signalisation, les ouvrages d’art et les interfaces intermodales.

La construction résidentielle bénéficie des initiatives en faveur de l’accessibilité financière, de la croissance de la population urbaine et de la nécessité d’améliorer l’offre dans les marchés métropolitains contraints. Le logement social et abordable peut notamment bénéficier du cadre de financement España Crece. Toutefois, les promoteurs doivent arbitrer entre le coût des terrains, les délais d’obtention des autorisations et l’inflation des coûts de construction. Les conceptions d’immeubles standardisées, la rénovation et les structures de réalisation public-privé gagnent ainsi en pertinence par rapport à une stratégie reposant largement sur les programmes résidentiels de luxe.

L’activité de construction non résidentielle se différencie de plus en plus selon l’utilisation finale. Les établissements de santé, les bâtiments éducatifs, les bâtiments publics, les centres logistiques, les centres de données, les infrastructures hôtelières et les installations industrielles nécessitent chacun des spécifications distinctes en matière de systèmes mécaniques et électriques, de résilience et de durabilité. Cette évolution favorise les entrepreneurs spécialisés et les équipes de conception-construction capables d’intégrer les systèmes techniques, plutôt que les entreprises qui se concurrencent uniquement sur leur capacité conventionnelle en gros œuvre et clos-couvert.

La construction spécialisée bénéficie de l’intersection entre le renouvellement urbain et les exigences réglementaires. La rénovation et le réaménagement, la construction durable et les projets à usage mixte peuvent répondre simultanément aux enjeux de performance énergétique, d’accessibilité et de pénurie foncière. La valeur économique réside dans la gestion de sites occupés, la modernisation des réseaux et la maîtrise des risques de conformité, et non simplement dans l’augmentation de la surface de plancher brute.

Utilisateur final

Le secteur privé représentait 63,4 % du marché, évalué à 50,8 milliards de dollars (USD) en 2025, et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3 % jusqu’en 2035. La demande privée couvre le logement, la logistique, les installations industrielles, l’hôtellerie, le réaménagement commercial et les actifs liés à l’énergie. Sa performance dépendra de la disponibilité des financements et de la capacité à résoudre les contraintes liées aux autorisations et à la main-d’œuvre.

La demande du secteur public reste essentielle pour la mobilité, les réseaux, les bâtiments institutionnels et les infrastructures de ville intelligente. Les marchés publics accordent de plus en plus d’importance à la garantie de bonne exécution, à la gestion numérique de l’information et à la capacité à assurer la conformité. Les travaux publics peuvent donc être plus résilients que les projets privés discrétionnaires, mais ils exigent également une plus grande rigueur dans les appels d’offres et le contrôle des projets.

Type de contrat

Les contrats d’entreprise générale détenaient une part de 51,7 % du marché en 2025, pour une valeur de 41,4 milliards de dollars (USD), et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3 % jusqu’en 2035. Ce modèle reste important lorsque les clients conservent la maîtrise de la conception et recherchent une exécution des travaux dans un contexte concurrentiel. Sa rentabilité dépend de plus en plus d’une sous-traitance rigoureuse, de la gestion des hausses de coûts et de la fiabilité des calendriers.

Les contrats de conception-construction représentaient 32,6 % du marché, pour une valeur de 26,12 milliards de dollars (USD) en 2025. Leur pertinence augmente pour les actifs techniquement intégrés, car l’intervention précoce de l’entrepreneur peut aligner les choix de conception sur la constructibilité, les flux de travail BIM, les délais d’approvisionnement et les exigences d’exploitation. La gestion de la construction reste adaptée aux clients qui souhaitent conserver un contrôle direct sur les projets comprenant plusieurs lots, mais elle exige une forte coordination du côté du maître d’ouvrage.

Échelle

Les petits projets représentaient 34,1 % du marché en 2025, pour une valeur de 27,38 milliards de dollars (USD), et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 2,9 % jusqu’en 2035. Les rénovations, les projets résidentiels de moindre envergure, la modernisation des infrastructures municipales et les projets commerciaux locaux constituent une base de demande vaste, mais fragmentée.

Les projets de taille moyenne devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,1 % jusqu'en 2035, ce qui reflète leur adéquation avec le renouvellement urbain, les équipements publics, la logistique et les ensembles de projets d'infrastructures distribuées. Les projets de très grande envergure et les grands projets restent stratégiquement importants, car les programmes ferroviaires et autoroutiers concentrent des valeurs contractuelles élevées, une forte complexité technique et une activité importante des consortiums.

La position concurrentielle la plus solide devrait émerger lorsque les modèles de réalisation sont adaptés à la complexité des actifs. L'entreprise générale reste le principal format contractuel du marché, mais la conception-construction peut présenter une plus grande valeur stratégique dans les projets à forte intensité de BIM et à forte composante systèmes, car elle réduit l'écart entre les décisions de conception et l'exécution des travaux. Les projets urbains et les ensembles d'infrastructures de taille moyenne pourraient offrir une voie de croissance plus reproductible qu'une concentration étroite sur un nombre limité de projets de très grande envergure.

Analyse régionale du marché de la construction en Espagne

Madrid

Madrid constitue un important pôle de demande, car la ville associe croissance démographique, fonctions administratives, investissements dans les transports et renouvellement urbain. Le projet d'enfouissement de l'A-5 illustre l'ampleur des travaux métropolitains intégrés : sa réalisation combine ingénierie des transports, travaux de creusement ou structures souterraines, transformation des espaces urbains et gestion de la circulation. Le lot 1 est réalisé par la coentreprise Ferrovial-FCC, tandis que le lot 2 est développé par la coentreprise Dragados-Acciona, avec un achèvement prévu vers décembre 2027.

Catalonie

La Catalogne reste stratégiquement importante en raison du rôle logistique de Barcelone, de sa base industrielle, de ses connexions portuaires et de son tissu urbain dense. La modernisation du fret ferroviaire et l'amélioration de l'intermodalité peuvent soutenir la demande d'infrastructures logistiques, parallèlement au renouvellement des bâtiments commerciaux et résidentiels. Le défi commercial consiste à intégrer les travaux dans des environnements urbains et industriels congestionnés tout en respectant les exigences environnementales et celles des parties prenantes.

Andalousie et Murcie

L'Andalousie et la Murcie jouent un rôle important dans le développement du corridor méditerranéen. Les travaux du consortium ACCIONA-Ferrovial sur le tronçon Lorca-Pulpí de la ligne à grande vitesse Murcie-Almería ont été attribués dans le cadre d'un contrat de 171 millions d'euros, tandis que le tronçon Pulpí-Vera illustre l'importance des ouvrages de génie civil nécessaires au corridor. Ces travaux soutiennent la demande de terrassements, de viaducs, de tunnels, de systèmes ferroviaires et d'infrastructures locales connexes sur plusieurs années de réalisation.

À l'échelle nationale, les investissements dans les infrastructures publiques ont atteint 16,114 milliards d'euros en 2025, soit une hausse réelle de 6,8 % par rapport à 2024. Les investissements ferroviaires ont totalisé 4,589 milliards d'euros et les investissements routiers 4,952 milliards d'euros, bien que ces deux catégories soient restées nettement inférieures à leurs pics de 2009. À l'échelle régionale, cette reprise soutient l'activité de construction, mais elle ne dispense pas de donner la priorité au renouvellement des actifs, à la maintenance et à la résorption des goulets d'étranglement du réseau, parallèlement au développement de nouvelles capacités.

L'augmentation des investissements dans les infrastructures en 2025 est significative, car elle redonne de l'élan aux travaux ferroviaires et routiers, même si les dépenses restent largement inférieures au pic de 2009. Il en résulte un marché où la maintenance, la modernisation et l'expansion sélective peuvent coexister. Les entreprises positionnées uniquement sur les mégaprojets de construction neuve pourraient faire face à un éventail d'opportunités plus restreint que celles capables de combiner renouvellement, modernisation des systèmes, travaux urbains et construction de corridors complexes.

Part du marché espagnol de la construction et paysage concurrentiel

ACS Group détenait une part de marché estimée à 12 % en 2025, ce qui en faisait le leader du marché. Les cinq principaux acteurs — ACS, Ferrovial, Acciona, FCC et Sacyr — représentaient collectivement environ 50 % du marché espagnol de la construction. Leur taille leur permet de participer à des appels d'offres de grande envergure dans le génie civil, les transports et les infrastructures urbaines, où la capacité financière, l'expertise spécialisée et la constitution de consortiums peuvent être déterminantes.

La concurrence reste plus large que celle des cinq principales entreprises. Acciona, ACS Group, AZVI (Grupo Azvi), Bouygues Construction, COMSA Corporación, Dragados, Eiffage, Elecnor, FCC (Fomento de Construcciones y Contratas), Ferrovial, OHLA, Sacyr, Skanska, Técnicas Reunidas et Vinci sont en concurrence dans diverses combinaisons de travaux de génie civil, de bâtiments, d'infrastructures énergétiques et de services aux collectivités, de projets industriels et de concessions.

Les structures de consortium sont particulièrement pertinentes dans les travaux publics complexes, car elles permettent de combiner des spécialités techniques, de répartir les risques d'exécution et de satisfaire aux exigences de qualification. Le projet A-5 à Madrid et la ligne à grande vitesse Murcie-Almería montrent comment les principaux entrepreneurs espagnols déploient des coentreprises sur des lots d'infrastructures techniquement exigeants. La différenciation concurrentielle est donc de plus en plus liée à la sélectivité des offres, aux outils numériques de pilotage des projets, à l'accès à la main-d'œuvre et à la capacité à gérer les interfaces entre maîtres d'ouvrage publics, concepteurs, sous-traitants et opérateurs de services aux collectivités.

Évolutions récentes du secteur

• Mars 2026 — Fundación BBVA et Ivie : les investissements publics dans les infrastructures en Espagne ont atteint 16,114 milliards d'euros en 2025, soit une hausse réelle de 6,8 % par rapport à 2024. Les investissements dans les infrastructures ferroviaires ont totalisé 4,589 milliards d'euros, en hausse de 7 %, tandis que ceux consacrés aux infrastructures routières ont atteint 4,952 milliards d'euros, en progression de 0,6 %. Ces deux catégories sont néanmoins restées nettement inférieures à leurs niveaux records de 2009.
• Février 2026 — Fonds España Crece : le gouvernement espagnol a lancé le fonds España Crece, géré par l'ICO, avec une injection de capital de 13,3 milliards d'euros destinée à mobiliser jusqu'à 120 milliards d'euros d'investissements productifs. L'initiative comprend un objectif en matière de logement consistant à soutenir environ 15 000 logements locatifs abordables par an grâce à un financement mobilisé pouvant atteindre 23 milliards d'euros.
• Décembre 2025 — Programme RedCyTI Smart Cities : le gouvernement a lancé une aide de 89 millions d'euros dans le cadre de RedCyTI pour les infrastructures numériques des villes intelligentes auprès des entités locales et régionales, au sein d'un montant supérieur à 200 millions d'euros affecté à 59 initiatives de villes intelligentes.
• Mai 2025 — Distinction du consortium ACCIONA-Ferrovial pour Pulpí-Vera : le consortium ACCIONA-Ferrovial a reçu le prix des « Meilleurs travaux publics andalous de 2025 », décerné par le CICCP Andalucía pour le tronçon Pulpí-Vera du corridor méditerranéen de la ligne ferroviaire à grande vitesse à Almería. Le projet comprend plus de 25 kilomètres de voie, 10 viaducs, 9 ponts supérieurs, 20 passages inférieurs et 6 tunnels artificiels.
• Avril 2024 – Mise en œuvre des marchés BIM : le BIM est devenu obligatoire pour les contrats de construction publics espagnols désignés, d’une valeur de 5,382 millions d’euros ou plus, dans le cadre de la mise en œuvre progressive de l’Order PCM/818/2023.