Marché de la construction en Espagne Taille et part 2026-2035

Taille du marché de la construction en Espagne

Le marché de la construction en Espagne était évalué à 80,2 milliards de dollars américains en 2025 et devrait passer de 82,1 milliards de dollars américains en 2026 à 106,2 milliards de dollars américains d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 2,9 %.

La croissance repose sur une demande diversifiée : travaux de transport financés par le plan de reprise, besoins en logements urbains, investissements dans les réseaux électriques et l’eau, et développement du secteur privé. Le plan espagnol pour la reprise et la résilience, approuvé en juillet 2021 et modifié en octobre 2023, constitue un cadre important de financement public pour ces activités ^{[1]European Commission, Spain's Recovery and Resilience Plan. reforms-investments.ec.europa.eu}.

Les infrastructures de transport restent une source centrale de demande en ingénierie. Le portefeuille de projets du plan de reprise du ministère des Transports avait affecté 11 293 millions d’euros et exécuté 9 326 millions d’euros, soit 83 %, au mid-2025. Son volet consacré à la mobilité durable avait exécuté 93,7 % de son enveloppe de 4 536 millions d’euros, faisant passer les perspectives de l’annonce des programmes à la réalisation des projets, aux marchés publics et à la planification des travaux ^{[2]Spanish Ministry of Transport, RTRP Projects and Execution Dashboard. transportes.gob.es}.

Les conditions de financement soutiennent également les investissements liés à la construction. Le Groupe BEI a investi environ 11 milliards d’euros en Espagne en 2025, auxquels s’ajoutent 2,9 milliards d’euros de prêts NextGenerationEU. Environ la moitié des investissements a soutenu la transition écologique, tandis que le financement du logement abordable et durable avoisinait 2 milliards d’euros ^{[3]European Investment Bank, EIB Group record investments in Spain in 2025. eib.org}. Ces flux favorisent les entreprises de construction et les fournisseurs spécialisés capables de satisfaire aux exigences environnementales, techniques et des marchés publics, plutôt que les entreprises dépendant uniquement des cycles traditionnels du bâtiment.

La concentration urbaine élargit le marché potentiel des projets de logement, de transport en commun, de services publics et de réaménagement urbain. Plus de 80 % de la population espagnole vivait en zone urbaine en 2024, tandis que la population nationale atteignait 49,1 millions d’habitants au 1er janvier 2025, après une hausse d’environ 500 000 habitants en 2024 ^{[4]World Bank, Urban population (% of total population) - Spain. data.worldbank.org}, ^{[5]Instituto Nacional de Estadística, Annual Population Census - First Results 2025. ine.es}. La réponse du secteur de la construction devrait se concentrer dans les zones métropolitaines, où la disponibilité des terrains, l’accessibilité financière, les autorisations et la desserte par les transports doivent être prises en compte conjointement.

La croissance de la population urbaine renforce cette tendance. La demande est la plus forte là où les déficits de logements coïncident avec des besoins en matière de mobilité et d’infrastructures municipales, créant des possibilités de réaménagement intégré et de projets à usage mixte. Toutefois, ces mêmes territoires sont confrontés à des contraintes plus fortes en matière de main-d’œuvre, d’autorisations et d’accessibilité financière, qui peuvent retarder la conversion des financements en travaux de construction achevés.

Principaux moteurs de croissance

Les investissements publics et institutionnels soutiennent le marché au-delà des cycles propres à chaque bâtiment. En 2025, les financements de la BEI ont ciblé des actifs liés à la transition écologique, au logement abordable, à l’innovation, aux réseaux électriques, à la sécurité et aux priorités liées à la défense. Pour les entreprises de construction, cela oriente davantage les appels d’offres vers des actifs exigeant des compétences techniques, environnementales et d’intégration des systèmes plus poussées. Les entreprises d’ingénierie, d’électricité, de ferroviaire et de travaux publics spécialisés peuvent en tirer parti lorsqu’elles sont qualifiées pour répondre à ces exigences tout au long du cycle de vie des projets.

La politique du logement constitue un autre levier de demande. Le fonds España Crece, lancé en février 2026, prévoit une injection de capital de 13,3 milliards d’euros pour l’ICO et vise à mobiliser jusqu’à 120 milliards d’euros d’investissements productifs. Son volet consacré au logement vise à soutenir la construction d’environ 15 000 logements locatifs abordables par an, grâce à des financements destinés à mobiliser jusqu’à 23 milliards d’euros ^{[6]Instituto de Crédito Oficial, The Government launches the España Crece (Spain Grows) fund. ico.es}. Le programme peut soutenir l’activité résidentielle, mais son effet le plus important pourrait être d’améliorer les conditions de financement des projets de logements locatifs abordables qui, autrement, peineraient à atteindre les seuils de viabilité dans les villes où la demande est forte.

La croissance de la population urbaine accroît le besoin de projets de construction qui répondent simultanément à plusieurs contraintes. Madrid, Barcelone, Valence et d’autres grandes villes ont besoin de logements, mais aussi d’améliorations des réseaux de mobilité et de services publics, ainsi que des espaces publics. Cette situation favorise les projets à usage mixte, la rénovation et les projets liés aux transports en commun plutôt que la construction isolée sur des terrains vierges, en particulier lorsque les terrains disponibles sont rares et que les autorisations municipales nécessitent une planification coordonnée.

Les investissements publics dans le numérique commencent à générer un flux connexe de demande dans le secteur de la construction. Le programme RedCyTI a lancé en décembre 2025 une aide de 89 millions d’euros en faveur des infrastructures numériques des villes intelligentes, dans le cadre d’une enveloppe de plus de 200 millions d’euros répartie entre 59 initiatives de villes intelligentes ^{[7]The Government launches RedCyTI aid worth €89 million. digital.gob.es}. Ces programmes ne se limitent pas à l’acquisition de technologies : ils peuvent nécessiter des travaux de génie civil, des réseaux de communication, des mises à niveau électriques et une intégration aux actifs municipaux existants.

L’adoption du BIM renforce cette évolution dans la réalisation des projets. L’arrêté PCM/818/2023 a instauré des exigences progressives en matière de BIM dans les marchés publics espagnols, avec notamment une application obligatoire à partir du 1er avril 2024 pour les marchés d’au moins 5,382 millions d’euros ^{[8]Boletín Oficial del Estado, Order PCM/818/2023 on BIM implementation in public procurement. boe.es}. Les entreprises de construction qui intègrent la coordination fondée sur des maquettes numériques à l’estimation des coûts, à la planification et à la gestion des modifications peuvent réduire les difficultés de transfert et renforcer leur compétitivité dans les marchés publics. À l’inverse, les entreprises dont les processus numériques sont moins performants peuvent être confrontées à des coûts plus élevés de préparation des offres et de mise en conformité.

Principaux freins du marché

Le pipeline de construction en Espagne doit encore suivre les procédures régionales et locales de planification, d’évaluation environnementale, de passation des marchés et d’octroi des permis. Le Code espagnol du bâtiment, les exigences environnementales et les obligations liées aux marchés publics imposent des exigences de conformité nécessaires, mais la fragmentation des procédures d’approbation peut allonger les délais précédant le début des travaux et rendre la planification des programmes moins prévisible. Cela concerne particulièrement le logement et le réaménagement urbain, où la coordination municipale, les interfaces avec les services publics et les exigences environnementales déterminent souvent si le financement se concrétise en un projet réalisable.

Les entreprises titulaires de marchés publics sont exposées à un deuxième niveau de risque opérationnel à mesure que les obligations BIM se généralisent. Cette politique vise à améliorer la transparence et la coordination sur l’ensemble du cycle de vie, mais elle impose également aux maîtres d’ouvrage, concepteurs, entrepreneurs et sous-traitants d’adopter des pratiques compatibles de gestion de l’information. La transition peut s’avérer plus exigeante pour les petites entreprises, qui doivent financer des investissements numériques et acquérir des compétences spécialisées avant de bénéficier pleinement des projets.

La disponibilité de la main-d’œuvre constitue une contrainte plus directe sur la production. Les effectifs du secteur de la construction en Espagne ont atteint 1,47 million de personnes en 2025, mais seuls 10,8 % des travailleurs avaient moins de 30 ans, tandis que 22 % avaient plus de 55 ans et que l’âge moyen était de 45,1 ans ^{[9]FIEC, Statistical Report 2025: Spain. fiec-statistical-report.eu}. L’augmentation globale des effectifs ne suffit pas à compenser le vieillissement structurel de la main-d’œuvre, qui limite la capacité du secteur à accélérer simultanément la réalisation des programmes ferroviaires, de logement et de rénovation.

Les pressions sur les coûts aggravent le problème de capacité. Le nombre de postes vacants dans la construction a doublé depuis 2020, et le salaire moyen par salarié a augmenté d’environ 46 % entre fin 2019 et le premier trimestre 2025, soit la plus forte hausse parmi les secteurs espagnols ^{[10]BBVA Research, Spain: Deficit of workers in construction - causes and consequences. bbvaresearch.com}. La FIEC a également identifié les pénuries de main-d’œuvre comme une contrainte pour le secteur de la construction à l’échelle européenne, tandis que la confédération espagnole de la construction estime qu’environ 500 000 travailleurs supplémentaires pourraient être nécessaires à court ou moyen terme pour concrétiser les opportunités existantes. Les entreprises disposant de réseaux stables de sous-traitants, de filières de formation et de capacités de préfabrication pourraient mieux préserver les calendriers de réalisation que celles qui dépendent du marché du travail ponctuel.

La pénurie de main-d’œuvre accentue les conséquences de ces retards. Lorsque les approbations sont incertaines, les entreprises ne peuvent pas planifier efficacement les interventions des équipes spécialisées, et la hausse des salaires renchérit la fidélisation des compétences rares. Les entreprises qui standardisent la conception, recourent à des méthodes hors site ou modulaires lorsque cela est pertinent et entretiennent des relations durables avec leurs sous-traitants bénéficient ainsi d’un avantage. Cela signifie également que les financements publics peuvent soutenir les carnets de commandes sans entraîner une hausse proportionnelle du volume de construction à court terme.

Analyse par segment du marché de la construction en Espagne

Type de construction

La construction d’infrastructures et le génie civil constituent une source majeure d’activité de longue durée. Le réseau espagnol à grande vitesse atteignait 3 973,7 kilomètres en mid-2025, ce qui en faisait le plus vaste d’Europe. La Stratégie indicative ferroviaire pour 2021–2026 a défini une enveloppe d’investissement d’environ 24,2 milliards d’euros couvrant les lignes à grande vitesse, les lignes conventionnelles, les trains de banlieue et le fret ferroviaire. La modernisation des terminaux de fret et les travaux d’accès ferroviaire aux ports élargissent encore les débouchés au-delà de la pose des voies, aux domaines de la logistique, de la signalisation, des ouvrages et des interfaces intermodales.

La construction résidentielle bénéficie des initiatives en faveur de l’accessibilité financière, de la croissance de la population urbaine et de la nécessité d’améliorer l’offre dans les marchés métropolitains où celle-ci est limitée. Le logement social et abordable pourrait bénéficier d’un soutien particulier dans le cadre du dispositif de financement España Crece. Toutefois, les promoteurs doivent composer avec le coût des terrains, les délais d’obtention des permis et l’inflation des coûts de construction. Les modèles standardisés d’immeubles résidentiels, la rénovation et les dispositifs de réalisation en partenariat public-privé prennent ainsi davantage d’importance qu’une stratégie axée largement sur la promotion immobilière de luxe.

L’activité de construction non résidentielle se différencie de plus en plus selon l’usage final. Les établissements de santé, les établissements d’enseignement, les bâtiments publics, les centres logistiques, les centres de données, les établissements hôteliers et les sites industriels nécessitent chacun des spécifications distinctes en matière de systèmes mécaniques et électriques, de résilience et de durabilité. Cette évolution favorise les entreprises spécialisées et les équipes de conception-réalisation capables d’intégrer des systèmes techniques, plutôt que les entreprises qui se concurrencent uniquement sur leurs capacités conventionnelles de construction du gros œuvre et du noyau central.

La construction spécialisée bénéficie de la convergence entre le renouvellement urbain et les exigences réglementaires. La rénovation et le réaménagement, la construction durable et les projets à usage mixte peuvent répondre simultanément aux enjeux de performance énergétique, d’accessibilité et de rareté des terrains. La valeur économique réside dans la gestion des sites occupés, la modernisation des réseaux et la maîtrise des risques de conformité, et non dans la seule augmentation de la surface de plancher brute.

Utilisateur final

Le secteur privé représentait 63,4 % du marché, soit une valeur de 50,8 milliards de dollars américains en 2025, et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3 % jusqu’en 2035. La demande privée couvre le logement, la logistique, les installations industrielles, l’hôtellerie, le réaménagement commercial et les actifs liés à l’énergie. Son évolution dépendra de la disponibilité des financements et de la capacité à surmonter les contraintes liées aux permis et à la main-d’œuvre.

La demande du secteur public demeure essentielle pour la mobilité, les services publics, les bâtiments institutionnels et les infrastructures des villes intelligentes. Les marchés publics accordent une importance croissante aux garanties de bonne exécution, à la gestion numérique de l’information et aux capacités de conformité. Par conséquent, les projets publics peuvent être plus résilients que les projets privés discrétionnaires, mais ils mettent aussi davantage l’accent sur la rigueur des appels d’offres et le contrôle des projets.

Type de contrat

L’entreprise générale représentait 51,7 % du marché en 2025, pour une valeur de 41,4 milliards de dollars américains, et devrait progresser à un TCAC de 3 % jusqu’en 2035. Ce modèle demeure important lorsque les clients conservent la maîtrise de la conception et recherchent une exécution des travaux à un prix concurrentiel. Sa rentabilité dépend de plus en plus d’une gestion rigoureuse de la sous-traitance, de la maîtrise des hausses de coûts et de la fiabilité des délais.

Les contrats de conception-réalisation représentaient 32,6 % du marché, pour une valeur de 26,12 milliards de dollars américains en 2025. Ils gagnent en pertinence pour les actifs à forte intégration technique, car l’intervention précoce de l’entrepreneur peut aligner les choix de conception sur la constructibilité, les processus BIM, les délais d’approvisionnement et les exigences d’exploitation. La gestion de construction reste adaptée aux clients qui souhaitent conserver un contrôle direct sur les projets comportant plusieurs lots, mais elle exige une forte capacité de coordination du côté du maître d’ouvrage.

Échelle

Les petits projets représentaient 34,1 % du marché en 2025, pour une valeur de 27,38 milliards de dollars américains, et devraient enregistrer un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 2,9 % d’ici 2035. Les rénovations, les petits chantiers résidentiels, les modernisations municipales et les projets commerciaux locaux constituent une base de demande vaste, mais fragmentée. Les projets de taille moyenne devraient progresser à un TCAC de 3,1 % d’ici 2035, compte tenu de leur adéquation avec le renouvellement urbain, les équipements publics, la logistique et les projets d’infrastructures décentralisés. Les projets majeurs et de très grande envergure restent stratégiquement importants, car les projets ferroviaires et autoroutiers concentrent des contrats de grande valeur, une forte complexité technique et une importante activité de consortiums.

Les positions concurrentielles les plus solides devraient se dessiner là où les modes de réalisation sont adaptés à la complexité des actifs. L’entreprise générale reste le principal mode de contractualisation du marché, mais la conception-réalisation peut revêtir une plus grande valeur stratégique dans les projets faisant largement appel au BIM et aux systèmes complexes, car elle réduit l’écart entre les décisions de conception et leur mise en œuvre sur le chantier. Les projets urbains et d’infrastructure de taille moyenne pourraient offrir une voie de croissance plus reproductible qu’une stratégie axée étroitement sur un nombre limité de projets de très grande envergure.

Analyse régionale du marché de la construction en Espagne

Madrid

Madrid est un important pôle de demande, car la ville conjugue croissance démographique, fonctions administratives, investissements dans les transports et renouvellement urbain. Le projet d’enfouissement de l’A-5 illustre l’ampleur des travaux métropolitains intégrés : sa réalisation associe ingénierie des transports, creusement de tunnels ou construction d’ouvrages souterrains, transformation de l’espace urbain et gestion du trafic. Le lot 1 est réalisé par la coentreprise Ferrovial-FCC, tandis que le lot 2 est développé par la coentreprise Dragados-Acciona ; l’achèvement est prévu aux alentours de décembre 2027.

Catalogne

La Catalogne demeure stratégique grâce au rôle logistique de Barcelone, à sa base industrielle, à ses liaisons portuaires et à son tissu urbain dense. La modernisation du fret ferroviaire et l’amélioration de l’intermodalité peuvent soutenir la demande d’infrastructures logistiques, parallèlement au renouvellement commercial et résidentiel. L’enjeu commercial consiste à intégrer les travaux dans des environnements urbains et industriels congestionnés, tout en respectant les exigences environnementales et celles des parties prenantes.

Andalousie et Murcie

L’Andalousie et la Murcie jouent un rôle important dans le développement du corridor méditerranéen. Les travaux du consortium ACCIONA-Ferrovial sur le tronçon Lorca-Pulpí de la ligne à grande vitesse Murcie-Almería ont été attribués dans le cadre d’un contrat de 171 millions d’euros, tandis que le tronçon Pulpí-Vera illustre l’ampleur des ouvrages de génie civil nécessaires à ce corridor. Ces travaux soutiennent la demande de terrassements, de viaducs, de tunnels, de systèmes ferroviaires et d’infrastructures locales connexes sur plusieurs années.

À l’échelle nationale, les investissements publics dans les infrastructures ont atteint 16,114 milliards d’euros en 2025, soit une hausse réelle de 6,8 % par rapport à 2024. Les investissements dans le ferroviaire se sont élevés à 4,589 milliards d’euros et ceux dans le routier à 4,952 milliards d’euros, bien que ces deux montants soient restés nettement inférieurs à leurs pics de 2009. À l’échelle régionale, la hausse actuelle soutient l’activité de construction, sans toutefois supprimer la nécessité de donner la priorité au renouvellement des actifs, à leur entretien et à la résorption des goulets d’étranglement du réseau, parallèlement à la création de nouvelles capacités.

La hausse des investissements dans les infrastructures en 2025 est significative, car elle redonne de l’élan aux travaux ferroviaires et routiers, même si les dépenses restent bien inférieures au pic de 2009. Il en résulte un marché où l’entretien, la modernisation et les extensions ciblées peuvent coexister. Les entreprises uniquement positionnées sur les mégaprojets de construction neuve pourraient faire face à un éventail d’opportunités plus restreint que celles capables de combiner renouvellement, modernisation des systèmes, travaux urbains et construction de corridors complexes.

Parts de marché et paysage concurrentiel du marché de la construction en Espagne

ACS Group détenait une part de marché estimée à 12 % en 2025, ce qui en faisait le leader du marché. Les cinq principaux acteurs — ACS, Ferrovial, Acciona, FCC et Sacyr — représentaient collectivement environ 50 % du marché de la construction en Espagne. Leur envergure leur permet de participer à de grands appels d’offres dans les domaines du génie civil, des transports et des infrastructures urbaines, où la capacité financière, l’expertise spécialisée et la constitution de consortiums peuvent être décisives.

La concurrence ne se limite pas aux cinq principaux acteurs. Acciona, ACS Group, AZVI (Grupo Azvi), Bouygues Construction, COMSA Corporación, Dragados, Eiffage, Elecnor, FCC (Fomento de Construcciones y Contratas), Ferrovial, OHLA, Sacyr, Skanska, Técnicas Reunidas et Vinci sont en concurrence dans différents domaines, notamment les travaux de génie civil, les bâtiments, les infrastructures énergétiques et de services publics, les projets industriels et les concessions.

Les consortiums jouent un rôle particulièrement important dans les grands travaux publics, car ils réunissent des compétences techniques spécialisées, répartissent les risques d’exécution et répondent aux exigences de qualification. Le projet A-5 à Madrid et la ligne à grande vitesse Murcie-Almería illustrent la manière dont les principaux entrepreneurs espagnols recourent à des coentreprises pour réaliser des lots d’infrastructure exigeants sur le plan technique. La différenciation concurrentielle dépend donc de plus en plus de la sélectivité des offres, du contrôle numérique des projets, de l’accès à la main-d’œuvre et de la capacité à gérer les interfaces entre maîtres d’ouvrage publics, concepteurs, sous-traitants et opérateurs de services publics.

Évolutions récentes du secteur

• Mars 2026 - Fundación BBVA & Ivie : les investissements dans les infrastructures publiques en Espagne ont atteint 16,114 milliards d’euros en 2025, soit une hausse réelle de 6,8 % par rapport à 2024. Les investissements dans les infrastructures ferroviaires se sont élevés à 4,589 milliards d’euros, en hausse de 7 %, tandis que ceux dans les infrastructures routières ont atteint 4,952 milliards d’euros, en hausse de 0,6 %. Ces deux catégories sont néanmoins restées nettement en deçà de leurs niveaux records de 2009.
• Février 2026 - Fonds España Crece : le gouvernement espagnol a lancé le fonds España Crece, géré par l’ICO, doté d’une injection de capital de 13,3 milliards d’euros destinée à mobiliser jusqu’à 120 milliards d’euros d’investissements productifs. L’initiative comprend un objectif en matière de logement : soutenir la création d’environ 15 000 logements locatifs abordables par an grâce à la mobilisation d’un financement pouvant atteindre 23 milliards d’euros.
• Décembre 2025 - Programme RedCyTI pour les villes intelligentes : le gouvernement a lancé une aide de 89 millions d’euros dans le cadre de RedCyTI pour les infrastructures numériques des villes intelligentes au sein des entités locales et régionales, dans le cadre d’une enveloppe de plus de 200 millions d’euros consacrée à 59 initiatives de villes intelligentes.
• Mai 2025 - Distinction accordée au projet Pulpí-Vera d’ACCIONA-Ferrovial : le consortium ACCIONA-Ferrovial a reçu le prix « Meilleurs travaux publics d’Andalousie 2025 » du CICCP Andalucía pour le tronçon Pulpí-Vera du corridor méditerranéen de la ligne ferroviaire à grande vitesse, à Almería. Le projet comprend plus de 25 kilomètres de voies, 10 viaducs, 9 passages supérieurs, 20 passages inférieurs et 6 tunnels artificiels.
• Avril 2024 - Mise en œuvre des appels d’offres BIM : le BIM est devenu obligatoire pour les marchés publics de construction espagnols désignés, d’une valeur égale ou supérieure à 5,382 millions d’euros, dans le cadre de la mise en œuvre progressive de l’arrêté PCM/818/2023.