Mercato del ferro a riduzione diretta Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato del ferro preridotto (DRI)

Nel 2025 il mercato del ferro preridotto (DRI) è stato valutato 47 miliardi di dollari statunitensi; si prevede che raggiungerà i 52,1 miliardi di dollari statunitensi nel 2026 e crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 10,4% (2026–2035), arrivando a 126,7 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Il mercato comprende prodotti di ferro ridotto allo stato solido, tra cui ferro preridotto a freddo (CDRI), ferro preridotto a caldo (HDRI) e ferro briquettato a caldo (HBI), utilizzati nelle successive attività di produzione dell’acciaio e nelle operazioni metallurgiche.

Nel 2025, il prezzo medio di vendita del ferro preridotto sul mercato, pari a circa 320 dollari statunitensi per tonnellata metrica, rifletteva una correzione dei prezzi delle unità di ferro dopo il picco delle materie prime. La domanda continuava tuttavia a essere sostenuta dai requisiti di carica dei forni elettrici ad arco (EAF), dall’integrazione interna DRI-EAF e dalla necessità di apporti metallici controllati. L’evoluzione del mercato dipende sempre più dalla ripartizione tra un’offerta basata sul carbone, orientata ai costi, e prodotti di maggior valore basati su gas e idrogeno, in grado di rifornire catene di approvvigionamento di acciaio a basse emissioni di carbonio certificato.

Tendenze del mercato del ferro preridotto (DRI), fattori trainanti della crescita e prospettive previsionali di GMI

Il mercato del ferro preridotto (DRI) sta passando da un mercato di approvvigionamento di unità di ferro a un mercato differenziato di prodotti metallici, plasmato dall’aumento della capacità EAF, dai requisiti di contabilizzazione delle emissioni di carbonio e dall’emergere commerciale di un’offerta predisposta all’uso dell’idrogeno. La crescita della domanda è diffusa, ma l’espansione dei ricavi dipende sempre più dalla capacità di valorizzare commercialmente DRI a minore intensità di carbonio verificabile.

Principali fattori trainanti della crescita

*I riferimenti probatori utilizzano dati esterni citati; le implicazioni per la domanda e le condizioni previsionali rappresentano l’analisi di GMI.*

Gli investimenti negli EAF modificano i requisiti di qualità e provenienza delle cariche metalliche. Il rottame resta indispensabile, ma il suo profilo di impurità residue può limitare la produzione di acciaio piano di alta qualità e di prodotti speciali. Il DRI offre ai produttori un complemento controllabile al rottame, in particolare quando i nuovi impianti di fusione sono progettati per realizzare acciaio di alta qualità, prodotti certificati a minore intensità di carbonio o configurazioni integrate di carica a caldo.

Il CBAM aggiunge un filtro commerciale a questa transizione. Il meccanismo offre ad acquirenti, produttori e importatori di acciaio un incentivo più forte a distinguere le unità di ferro in base alle emissioni incorporate e alla tracciabilità, anziché al solo costo di consegna. Il DRI diventa così un elemento della strategia di approvvigionamento, oltre che un input produttivo, soprattutto per gli stabilimenti europei e i fornitori che servono clienti dei settori automobilistico, delle infrastrutture e industriale soggetti a requisiti documentati in materia di emissioni.

Il terzo fattore trainante è la graduale trasformazione dei progetti di impianti predisposti all’uso dell’idrogeno in capacità industriale sostenuta da contratti. Gli accordi di acquisto a lungo termine riducono l’esposizione dei promotori dei progetti alla domanda non contrattualizzata e possono sostenere gli investimenti prima che l’idrogeno raggiunga un’ampia parità di costo con il gas naturale. Il conseguente mercato del DRI a prezzo premium si svilupperà in modo disomogeneo, ma offrirà ai produttori una via per acquisire valore oltre i prezzi convenzionali delle materie prime metalliche.

Principali fattori frenanti del mercato

*I riferimenti alle evidenze si basano su dati esterni citati; le implicazioni per la domanda e le condizioni previsionali rappresentano l’analisi di GMI.*

Il DRI prodotto a base di carbone resta fondamentale per la disponibilità dell’offerta e l’accessibilità economica dell’acciaio in India, ma si adatta meno naturalmente ai requisiti emergenti dei segmenti premium destinati all’esportazione. Ne deriva un mercato a due livelli: il ferro spugnoso a base di carbone, consumato sul mercato interno, serve la produzione siderurgica secondaria sensibile ai costi, mentre i produttori che utilizzano gas e idrogeno sono in una posizione migliore per partecipare a flussi commerciali tracciabili e a basse emissioni di carbonio. Questa distinzione è importante perché limita la velocità con cui la crescita dei volumi può riflettersi nei ricavi globali.

La presenza di asset BF-BOF esistenti fa sì che la transizione verso altri processi siderurgici sia una questione di tempistiche d’investimento, piuttosto che una scelta puramente tecnica. Prima di sostituire i processi integrati, gli stabilimenti devono valutare la vita residua degli altiforni, i programmi di rifacimento, l’accesso all’elettricità a basso costo, la disponibilità di rottame e il sostegno finanziario. La domanda di DRI cresce quindi innanzitutto laddove si realizzano nuovi investimenti in capacità EAF, si sostituiscono i forni o l’esposizione ai costi del carbonio modifica la convenienza economica della capacità esistente.

La disponibilità di pellet introduce un ulteriore vincolo fisico. I produttori che non dispongono di un accesso sicuro a materie prime ferrose idonee possono essere esposti sia a rischi operativi sia alla volatilità dei margini, anche quando la domanda di DRI a valle è solida. Ciò favorisce i poli produttivi consolidati, dotati di logistica integrata delle materie prime, infrastrutture del gas consolidate e competenze comprovate nella gestione dei forni.

Analisi per segmento del mercato del ferro preridotto (DRI)

Per forma

Ferro preridotto a freddo (CDRI)

Nel 2025 il CDRI ha rappresentato una quota di mercato del 67,0% in termini di ricavi e si prevede che genererà 69,7 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Il CDRI resta la categoria di prodotto più ampia perché si adatta sia alla produzione siderurgica per uso interno sia ai sistemi di fornitura commerciale. Il suo ruolo è particolarmente consolidato nei mercati del ferro spugnoso prodotto a base di carbone e negli impianti a gas che riforniscono acciaierie vicine, sebbene la sua composizione sarà messa sotto pressione dai formati più adatti al trasporto a lunga distanza e alle catene di approvvigionamento premium a basse emissioni di carbonio.

Ferro preridotto a caldo (HDRI)

Nel 2025 l’HDRI ha generato 7,1 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che raggiungerà 22,8 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Il vantaggio dell’HDRI deriva dal trasferimento diretto dal forno a tino all’acciaieria, che riduce la necessità di raffreddare, stoccare e riscaldare nuovamente il prodotto. Ciò favorisce gli impianti integrati, nei quali la vicinanza dei forni, la stabilità dei programmi operativi e la produttività degli EAF ne sostengono l’impiego interno anziché la commercializzazione.

Ferro preridotto bricchettato a caldo (HBI)

Nel 2025 l’HBI ha rappresentato una quota di mercato del 17,9% in termini di ricavi e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 15,4% (2026–2035). L’HBI riveste un’importanza strategica perché la bricchettatura migliora la stabilità del prodotto e rende il DRI più adatto al trasporto marittimo e al commercio interregionale. Questo formato è ben posizionato per collegare i poli produttivi che utilizzano gas e idrogeno ai mercati EAF privi di capacità produttiva nazionale di DRI, soprattutto mentre gli acquirenti ricercano cariche metalliche certificate a basse emissioni di carbonio.

Per processo produttivo

MIDREX a base di gas

Il MIDREX a gas deteneva una quota dei ricavi del 54,9% nel 2025 e dovrebbe generare 57,0 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. MIDREX rimane la principale piattaforma tecnologica installata in molte regioni consolidate nella produzione di DRI, e la sua rilevanza si estende ai progetti di transizione, poiché i forni a tino flessibili possono supportare un mix di gas riducenti in evoluzione. È quindi più probabile che la sua leadership venga ridefinita dall’evoluzione delle materie prime piuttosto che soppiantata da una famiglia di processi completamente diversa.

Energiron/HYL a gas

Energiron/HYL a gas ha generato 5,6 miliardi di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 10,3% nel periodo 2026–2035. Energiron/HYL offre ai produttori una soluzione consolidata per la produzione di DRI a gas, con configurazioni di processo in grado di supportare strategie di gestione del carbonio. Il suo ruolo commerciale è più rilevante nei complessi integrati situati in aree ricche di gas, dove la qualità del DRI, la continuità operativa e l’integrazione con le fonderie a valle sono più importanti della flessibilità sul mercato commerciale.

Altri processi a gas con forno a tino

Gli altri processi a gas con forno a tino hanno generato 1,4 miliardi di dollari statunitensi nel 2025 e dovrebbero raggiungere 3,8 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Altre configurazioni di forni a tino mantengono la propria rilevanza nei sistemi di produzione locali, dove la scelta tecnologica è influenzata da progetti proprietari degli impianti, apparecchiature preesistenti o specifiche configurazioni di approvvigionamento delle materie prime. Si prevede che la loro crescita rimanga selettiva, senza ridefinire il sistema, in considerazione del vantaggio dei licenzianti dominanti in termini di base installata.

DRI a idrogeno

Il DRI a idrogeno ha generato 0,2 miliardi di dollari statunitensi nel 2025 e dovrebbe raggiungere 12,7 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. La produzione a idrogeno sta diventando la principale via attraverso cui il DRI può ottenere un significativo premio per la decarbonizzazione. Il suo sviluppo su larga scala dipende dalla disponibilità di energia elettrica a basse emissioni di carbonio, dalla diffusione degli elettrolizzatori, dal trasporto e dallo stoccaggio dell’idrogeno e da una domanda di acquisto credibile; di conseguenza, la qualità dell’esecuzione è importante quanto la scelta della tecnologia.

Forno rotativo a carbone (ferro spugnoso in India)

La produzione con forno rotativo a carbone rappresentava una quota dei ricavi del 28,7% nel 2025 e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 9,5% nel periodo 2026–2035. Il ferro spugnoso prodotto in forni rotativi mantiene una posizione solida in India perché è legato a reti consolidate di approvvigionamento nazionale di combustibili e minerali e alla produzione secondaria di acciaio. Il processo rimane competitivo in termini di costi per il consumo locale, ma la sua capacità di generare valore nel lungo periodo è sempre più limitata dai requisiti relativi all’intensità di carbonio imposti dalle catene di approvvigionamento internazionali dell’acciaio di fascia premium.

Gassificazione del carbone/syngas in forno a tino

Si prevede che i processi di gassificazione del carbone/syngas in forno a tino cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 18,9% nel periodo 2026–2035 e raggiungeranno una quota dei ricavi del 3,0% nel 2035. Questa soluzione può fungere da opzione transitoria nei mercati in cui le infrastrutture per l’idrogeno e il gas naturale non sono ancora sufficientemente sviluppate. La sua importanza strategica consiste nel creare un ponte verso una riduzione a gas più flessibile, sebbene le motivazioni ambientali e d’investimento continueranno a dipendere dall’orientamento delle politiche e dalla disponibilità delle materie prime.

Per applicazione

Produzione di acciaio con forno elettrico ad arco (EAF)

Nel 2025 la produzione di acciaio con forno elettrico ad arco rappresentava una quota dei ricavi del 78,1% e si prevede che genererà 103,9 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Il mercato del ferro preridotto (DRI) è fondamentalmente legato alla produzione di acciaio con forno elettrico ad arco, poiché il DRI garantisce una composizione chimica controllata, un basso contenuto di elementi residui e una resa metallica affidabile. Il suo ruolo cresce più rapidamente dove i produttori devono migliorare la qualità del rottame, produrre qualità di acciaio con requisiti stringenti o documentare il profilo di carbonio della miscela di carica metallica.

Arricchimento della carica per convertitori BOF/altiforni

L’arricchimento della carica BOF/BF ha generato 5,2 miliardi di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell’8,0% nel periodo 2026–2035. HBI e i relativi prodotti DRI possono migliorare la resa metallica e la flessibilità operativa nei processi siderurgici integrati. Tuttavia, questa applicazione presenta prospettive di crescita più limitate, poiché è legata alla base installata BF-BOF anziché al ciclo di investimenti in espansione negli EAF.

Fonderia e forno a induzione

Le applicazioni in fonderia e nei forni a induzione hanno rappresentato una quota di ricavi dell’8,9% nel 2025 e si prevede che genereranno 8,9 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Questa applicazione dipende fortemente dalle condizioni economiche locali della produzione secondaria di acciaio, in particolare nei casi in cui il ferro spugnoso viene utilizzato per gestire la qualità dei materiali metallici e ridurre la dipendenza dalla disponibilità volatile di rottame. La domanda è quindi resiliente in alcuni mercati nazionali, ma meno esposta al commercio internazionale di DRI di qualità premium.

Altri

Le altre applicazioni hanno generato 0,9 miliardi di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 10,7% nel periodo 2026–2035. Gli impieghi metallurgici di nicchia offrono uno sbocco aggiuntivo per il DRI al di là della produzione primaria di acciaio. Il loro contributo è relativamente contenuto, ma possono beneficiare di requisiti specifici relativi agli agenti riducenti, al controllo della composizione chimica e alle configurazioni non standard degli impianti di fusione.

Per utilizzo finale

Edilizia e infrastrutture

Edilizia e infrastrutture hanno rappresentato una quota di ricavi del 42,0% nel 2025 e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 9,8% nel periodo 2026–2035. Gli investimenti infrastrutturali sostengono la domanda di DRI attraverso il consumo di prodotti lunghi, come tondini per cemento armato, profilati, vergella, reti di trasporto e progetti di sviluppo urbano. Questo utilizzo finale richiede grandi volumi, sebbene la realizzazione dei prezzi vari in base al processo DRI e alla configurazione locale della produzione di acciaio a supporto del prodotto finale.

Automotive

Il settore automotive ha generato 7,1 miliardi di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che raggiungerà 17,7 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. I clienti del settore automotive attribuiscono un valore crescente agli acciai con proprietà metallurgiche costanti e documentazione credibile sulle emissioni. I processi DRI-EAF possono soddisfare entrambe le esigenze, soprattutto per gli acciai altoresistenziali utilizzati nelle strutture dei veicoli e nella produzione legata all’elettrificazione, rendendo il settore automotive un importante canale di domanda premium.

Macchinari e attrezzature

Macchinari e attrezzature hanno rappresentato una quota di ricavi del 14,0% nel 2025 e si prevede che genereranno 15,2 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Questo utilizzo finale si avvale di un’ampia gamma di acciai per applicazioni ingegneristiche, destinati a macchine per l’edilizia, macchinari agricoli, sistemi industriali e attrezzature minerarie. I requisiti di approvvigionamento si stanno estendendo progressivamente oltre le prestazioni e i costi, includendo la tracciabilità; ciò favorisce i produttori di acciaio in grado di gestire la qualità degli input metallici e la rendicontazione delle emissioni di carbonio.

Apparecchiature elettriche ed elettronica

Si prevede che il settore delle apparecchiature elettriche e dell’elettronica crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 12,8% nel periodo 2026–2035 e rappresenterà una quota di ricavi dell’11,0% nel 2035. La domanda di acciai elettrici e di qualità con specifiche rigorose sostiene l’impiego di input metallici controllati nel processo siderurgico. La crescita delle apparecchiature di rete, dei trasporti elettrificati e delle infrastrutture energetiche rafforza la rilevanza del DRI nei casi in cui la composizione chimica dell’acciaio nell’impianto di fusione debba essere gestita con maggiore precisione rispetto a quanto consentito da miscele di rottame variabili.

Energie rinnovabili

Il settore delle energie rinnovabili ha generato 2,8 miliardi di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 17,0% nel periodo 2026–2035. Le infrastrutture per le energie rinnovabili richiedono grandi volumi di acciaio di alta qualità per torri, navicelle, strutture di montaggio e sistemi di trasmissione. La convergenza tra input di acciaio a basse emissioni di carbonio e impegni di sostenibilità degli sviluppatori di progetti di energia rinnovabile crea un canale particolarmente favorevole per l’acciaio prodotto con DRI a base di idrogeno e per quello derivato da DRI certificato.

Altri

Gli altri usi finali rappresentavano una quota dei ricavi del 14,0% nel 2025 e si prevede che rappresenteranno una quota dei ricavi del 13,0% nel 2035. Le applicazioni nei settori aerospaziale, della cantieristica navale, dei tubi e delle condotte e della difesa sostengono la domanda di qualità di acciaio specializzate e input metallici controllati. La loro posizione complessiva sul mercato rimane relativamente stabile, poiché le decisioni di acquisto sono spesso influenzate dai requisiti di qualificazione, dalla sicurezza dell'approvvigionamento e dalla costanza della qualità, piuttosto che dai soli volumi.

Analisi regionale del mercato del ferro preridotto (DRI)

Analisi di mercato del ferro preridotto (DRI) in Nord America

Nel 2025 il Nord America rappresentava una quota dei ricavi del 5,1% e si prevede che nel 2035 genererà 5,4 miliardi di dollari statunitensi. Il mercato del ferro preridotto (DRI) in Nord America è incentrato sulla produzione basata sul gas e sul consumo di EAF da parte degli stessi produttori. Questi danno priorità alla sicurezza dell'approvvigionamento e alla qualità dei materiali metallici mentre gestiscono l'esposizione alla volatilità del mercato dei rottami; le future decisioni di investimento dipenderanno invece dalla convenienza economica della predisposizione all'idrogeno, dalla disponibilità di gas naturale e dalla domanda di acciaio a basse emissioni di carbonio.

Stati Uniti (US)

Nel 2025 gli Stati Uniti hanno generato 2,1 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che nel 2035 rappresenteranno l'87,0% dei ricavi del Nord America. Gli Stati Uniti restano il principale polo operativo regionale per la produzione integrata di DRI-EAF, sostenuta dalla domanda consolidata dei mini-mill e da impianti dedicati a DRI e HBI. Lo sviluppo del mercato è influenzato dalla capacità dei produttori di conciliare gli investimenti a lungo termine a basse emissioni di carbonio con un approvvigionamento affidabile di energia e minerale di ferro.

Canada

Nel 2025 il Canada rappresentava il 12,5% dei ricavi del Nord America e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 9,9% (2026–2035). Il Canada è maggiormente esposto al consumo di HBI acquistato sul mercato e ai collegamenti transfrontalieri nella produzione di acciaio che non alla produzione nazionale di DRI. L'accesso ai distretti dei mini-mill nordamericani e alle rotte commerciali atlantiche conferisce al Paese un ruolo di mercato di sbocco per i materiali metallici trasportati.

Analisi di mercato del ferro preridotto (DRI) in Europa

Si prevede che l'Europa crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 30,1% (2026–2035) e rappresenterà una quota dei ricavi globali del 5,9% nel 2035. Il mercato europeo del ferro preridotto (DRI) si sta sviluppando a partire da una base commerciale limitata, mentre i produttori di acciaio puntano a realizzare capacità sostitutiva conforme agli obiettivi di decarbonizzazione, input metallici a minori emissioni e configurazioni di processo predisposte per l'idrogeno. Il tasso di crescita della regione riflette sia l'avvio di nuovi progetti sia il basso livello di partenza, mentre la realizzazione resta legata alle condizioni relative a elettricità, idrogeno e autorizzazioni.

Germania

Nel 2025 la Germania rappresentava il 12,5% dei ricavi europei e si prevede che nel 2035 genererà 2,8 miliardi di dollari statunitensi. La Germania è in una posizione favorevole per diventare un importante polo europeo dell'H2-DRI, mentre i grandi produttori di acciaio riconvertono i siti industriali esistenti per passare a una produzione predisposta per l'idrogeno. Il potenziale su larga scala è sostenuto dalla necessità di decarbonizzare i principali impianti di produzione di acciaio piano, sebbene i tempi dei progetti restino subordinati alle infrastrutture energetiche e al sostegno delle politiche pubbliche.

Italia

Nel 2025 l’Italia rappresentava il 5,0% dei ricavi europei e si prevede che nel 2035 genererà 0,5 miliardi di dollari statunitensi. Il settore siderurgico italiano, caratterizzato da un uso intensivo di forni elettrici ad arco (EAF), costituisce una naturale base di domanda per HBI e altri prodotti DRI destinati al mercato. Le opportunità del mercato dipendono principalmente dai consumi e riflettono la necessità di materiali metallici di alta qualità, piuttosto che un’immediata espansione dell’offerta nazionale.

Regno Unito (UK)

Si prevede che il Regno Unito crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 26% nel periodo 2026–2035 e rappresenterà il 4,0% dei ricavi europei nel 2035. Le opportunità del Regno Unito sono legate alla ristrutturazione della capacità siderurgica integrata esistente e al crescente ruolo della produzione basata su forni elettrici ad arco (EAF). Durante la transizione, è probabile che l’HBI importato e le nuove forniture di materiali metallici a basse emissioni di carbonio continuino a rivestire un ruolo importante.

Francia

Si prevede che la Francia crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 34% nel periodo 2026–2035 e genererà 0,4 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. La potenziale domanda di DRI in Francia è legata allo sviluppo di progetti basati sull’idrogeno e alle iniziative di decarbonizzazione nei siti industriali costieri. Il mercato dipende ancora dai progetti e l’espansione commerciale è subordinata alla realizzazione delle infrastrutture previste per l’idrogeno e la produzione siderurgica.

Resto d’Europa

Nel 2025 il Resto d’Europa rappresentava il 75,0% dei ricavi europei e si prevede che nel 2035 genererà 3,5 miliardi di dollari statunitensi. I progetti scandinavi e austriaci conferiscono al Resto d’Europa un ruolo di primo piano nella fase iniziale di diffusione commerciale dell’H2-DRI. Questi mercati combinano l’accesso alle risorse di energia rinnovabile, il sostegno delle politiche industriali e la vicinanza agli acquirenti europei alla ricerca di materie prime verificabili per la produzione di acciaio verde.

Analisi di mercato del ferro preridotto (DRI) nell’Asia Pacifico

Nel 2025 l’Asia Pacifico ha generato 18,9 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che raggiungerà i 45,5 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Il mercato del ferro preridotto (DRI) nell’Asia Pacifico è caratterizzato da due modelli distinti: il vasto ecosistema indiano del ferro spugnoso a base di carbone e la transizione di più lungo periodo della regione verso il DRI a base di gas e idrogeno nei mercati impegnati nella decarbonizzazione della produzione siderurgica. La coesistenza di questi modelli sostiene la crescita dei volumi, ma determina ampie differenze nei costi di produzione e nell’intensità carbonica.

India

Nel 2025 l’India ha generato 16,9 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che raggiungerà i 31,1 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. L’India resta il principale mercato della regione in termini di volumi, poiché il suo settore frammentato del ferro spugnoso soddisfa l’ampia domanda dei forni a induzione e della produzione siderurgica secondaria. Il DRI a base di carbone rappresenta un’alternativa pratica al rottame per i produttori nazionali, anche se l’esposizione alle barriere commerciali legate alle emissioni di carbonio limita l’accesso alle filiere orientate all’esportazione di maggior valore.

Cina

Nel 2025 la Cina rappresentava il 3,2% dei ricavi dell’Asia Pacifico e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 30% nel periodo 2026–2035. Il mercato cinese del DRI è in fase di sviluppo parallelamente agli investimenti nei forni elettrici ad arco (EAF) e alle priorità di decarbonizzazione industriale. Il potenziale di crescita è considerevole, ma dipende dalla rapidità con cui l’offerta di gas, idrogeno e minerale di ferro idoneo potrà essere allineata alle dimensioni enormi della base siderurgica del Paese, storicamente incentrata sul ciclo altoforno-convertitore a ossigeno (BF-BOF).

Giappone

Nel 2025 il Giappone ha generato 0,1 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 13,0% nel periodo 2026–2035. È probabile che la domanda giapponese di DRI sia sostenuta dai materiali metallici importati e da iniziative selettive basate sull’idrogeno. Il settore siderurgico avanzato del Paese genera una domanda di materie prime di alta qualità, ma l’espansione della capacità nazionale di DRI resta relativamente contenuta.

Corea del Sud

Nel 2025 la Corea del Sud ha rappresentato lo 0,5% dei ricavi dell’Asia-Pacifico e si prevede che nel 2035 genererà 0,3 miliardi di dollari statunitensi. Le opportunità della Corea del Sud sono legate all’espansione dei forni elettrici ad arco (EAF) e alla ricerca di una produzione di acciaio a minore intensità di carbonio. Lo sviluppo della domanda dipenderà dalla disponibilità di ferro preridotto (DRI) approvvigionato a prezzi competitivi e dall’integrazione di nuove strategie per gli input metallici nelle attività siderurgiche esistenti.

Resto dell’Asia-Pacifico

Nel 2025 il resto dell’Asia-Pacifico ha generato 1,2 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che nel 2035 raggiungerà 4,3 miliardi di dollari statunitensi. Il resto dell’Asia-Pacifico combina la crescente domanda di DRI sul mercato nei mercati del Sud-est asiatico che utilizzano forni elettrici ad arco con aggiunte selettive di capacità produttiva basata sul gas. La logistica delle importazioni, la disponibilità di rottame e i costi locali dell’energia determineranno la rapidità con cui i singoli mercati adotteranno il DRI come input metallico di qualità superiore.

Analisi di mercato del ferro preridotto (DRI) in America Latina

Nel 2025 l’America Latina ha rappresentato l’8,9% dei ricavi globali e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 6,6% (2026–2035). Il mercato del ferro preridotto (DRI) in America Latina è sostenuto da una base produttiva consolidata basata sul gas, in particolare in Messico e Venezuela. Il profilo di crescita più lento riflette la maturità del mercato, non una scarsa rilevanza industriale: gli impianti esistenti continuano a servire sia la produzione siderurgica regionale sia il commercio internazionale di ferro preridotto bricchettato a caldo (HBI).

Brasile

Nel 2025 il Brasile ha generato 0,5 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 13,8% (2026–2035). La domanda di DRI in Brasile è legata agli investimenti nei forni elettrici ad arco e alla più ampia modernizzazione della capacità siderurgica nazionale. Il Paese ha il potenziale per aumentare l’impiego del DRI laddove i produttori puntino a migliorare la qualità degli input metallici e a ridurre la dipendenza dal rottame importato.

Argentina

Nel 2025 l’Argentina ha rappresentato il 9,5% dei ricavi dell’America Latina e si prevede che nel 2035 genererà 0,6 miliardi di dollari statunitensi. Il mercato argentino è legato ad attività consolidate nella produzione di tubi e acciaio piano, in cui il DRI garantisce una fornitura costante di input metallici. Si prevede che l’espansione resterà contenuta, considerato il limitato sviluppo di nuovi impianti rispetto ai maggiori produttori regionali.

Resto dell’America Latina

Nel 2025 il resto dell’America Latina ha generato 3,3 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che nel 2035 raggiungerà 5,8 miliardi di dollari statunitensi. Messico, Trinidad e Venezuela restano importanti per l’offerta regionale grazie alle consolidate attività di produzione di DRI e HBI basata sul gas. Il loro valore strategico va oltre il consumo interno, soprattutto quando l’offerta sul mercato può servire i mercati dei forni elettrici ad arco in Nord America e in Europa.

Analisi di mercato del ferro preridotto (DRI) in Medio Oriente e Africa

Nel 2025 il Medio Oriente e l’Africa hanno rappresentato il 44,9% dei ricavi e si prevede che nel 2035 genereranno 60,3 miliardi di dollari statunitensi. Il mercato del ferro preridotto (DRI) in Medio Oriente e Africa beneficia del gas naturale a basso costo, di competenze consolidate nella tecnologia dei forni a tino e di complessi DRI-EAF altamente integrati. Questi vantaggi sostengono il ruolo della regione quale principale polo globale di fornitura e pongono le basi per futuri investimenti nell’idrogeno e nell’HBI a basse emissioni.

Arabia Saudita

Nel 2025 l’Arabia Saudita ha generato 3,0 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 12,2% (2026–2035). Il settore del DRI in Arabia Saudita è sostenuto dalla capacità siderurgica integrata e dalle priorità nazionali in materia di investimenti industriali. Le opportunità a più lungo termine risiedono nell’abbinare gli attuali vantaggi della produzione basata sul gas a un’espansione predisposta per l’idrogeno, volta a servire la domanda interna e i mercati dell’acciaio a basse emissioni orientati all’esportazione.

Emirati Arabi Uniti

Gli Emirati Arabi Uniti hanno rappresentato il 6,6% dei ricavi del Medio Oriente e Africa nel 2025 e si prevede che genereranno 3,8 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Le attività integrate DRI-EAF degli Emirati Arabi Uniti offrono una solida piattaforma per l’ottimizzazione dei processi e lo sviluppo di prodotti a minore intensità di carbonio. Il mercato è ben posizionato per beneficiare degli investimenti nella decarbonizzazione industriale, in particolare nei casi in cui sia possibile integrare miglioramenti operativi senza sostituire l’intera catena produttiva.

Sudafrica

Si prevede che il Sudafrica crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 16,6% nel periodo 2026–2035 e genererà 0,8 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Le prospettive di crescita del Sudafrica sono legate alla necessità di rafforzare la sicurezza degli approvvigionamenti di cariche metalliche per la produzione di acciaio basata su EAF. I progressi dipenderanno dalle condizioni di investimento, dall’affidabilità dell’energia elettrica e dalla competitività della produzione nazionale di DRI rispetto alle importazioni di rottame.

Resto del Medio Oriente e Africa

Il resto del Medio Oriente e Africa ha generato 16,5 miliardi di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che raggiungerà 46,7 miliardi di dollari statunitensi nel 2035. Iran, Algeria, Egitto, Qatar e Oman costituiscono un’importante base produttiva di DRI distribuita tra più Paesi, sostenuta dalla disponibilità di gas e da complessi siderurgici integrati già consolidati. Questo gruppo continuerà a essere fondamentale per l’offerta globale di DRI, sebbene l’accesso ai mercati e i requisiti di contabilizzazione delle emissioni di carbonio influenzeranno sempre più il valore realizzato dai singoli produttori.

Quote di mercato e panorama competitivo del mercato del ferro a riduzione diretta (DRI)

La struttura delle quote di mercato del ferro a riduzione diretta (DRI) rimane frammentata: nel 2025 i primi cinque produttori detenevano complessivamente circa il 21,2% dei ricavi globali. La concentrazione del mercato è limitata dalla dimensione dell’industria indiana del ferro spugna, distribuita su più operatori, dall’importanza delle attività captive basate sul gas in tutto il Medio Oriente e dalla diffusione geografica della produzione integrata DRI-EAF in diverse regioni.

Mobarakeh Steel Company

Nel 2025 Mobarakeh Steel Company deteneva una quota di mercato globale del 6,0%. La sua forza competitiva deriva dalle dimensioni, dalle attività siderurgiche integrate e dall’accesso a un ecosistema iraniano del DRI maturo. La disponibilità di DRI per uso captive sostiene un approvvigionamento stabile di cariche metalliche per la produzione a valle e conferisce all’azienda un vantaggio in termini di costi e qualità nei mercati siderurgici regionali.

JSW Steel Limited

Nel 2025 JSW Steel Limited deteneva una quota di mercato globale del 5,3%. JSW beneficia di un portafoglio diversificato di DRI che comprende attività basate sul carbone e sul gas, consentendole di gestire l’esposizione alle materie prime e ai mercati regionali. La sua posizione competitiva è rafforzata dall’integrazione con la capacità produttiva siderurgica a valle e dalla possibilità di orientare nel tempo gli investimenti verso processi produttivi a maggior valore aggiunto e a minori emissioni.

Khouzestan Steel Company

Nel 2025 Khouzestan Steel Company deteneva una quota di mercato globale del 3,8%. Khouzestan opera all’interno del consolidato polo produttivo iraniano DRI-EAF, dove la vicinanza alle forniture di gas e la capacità produttiva a valle collegata favoriscono l’integrazione operativa. La sua rilevanza di mercato deriva dal consumo captive, dalle dimensioni regionali e dalla partecipazione a una base di approvvigionamento che continua a essere importante per il commercio globale di DRI.

Jindal Steel and Power Limited ed Emirates Steel Arkan

Jindal Steel and Power Limited ed Emirates Steel Arkan contribuiscono al gruppo dei principali produttori grazie alla capacità integrata, ai collegamenti con le attività siderurgiche a valle e alle attività di ammodernamento in corso.

L’intensità competitiva è sempre più determinata da fattori che vanno oltre i volumi prodotti. I produttori che dispongono di materie prime affidabili di qualità DR, accesso al gas, domanda interna per gli EAF, capacità logistiche e un credibile percorso di riduzione delle emissioni sono meglio posizionati per difendere i margini. Fornitori di tecnologia come Midrex Technologies e Kobe Steel influenzano questa transizione attraverso la concessione di licenze di processo e l’implementazione di tecnologie predisposte per l’idrogeno, sebbene non siano inclusi nei calcoli delle quote di mercato dei ricavi dei produttori.

Recenti sviluppi del settore

Danieli, Kanthal ed EMSTEEL hanno avviato nel settembre 2025 un progetto pilota di riscaldamento elettrico dei gas di processo su scala industriale presso l’impianto DRI di EMSTEEL ad Abu Dhabi. L’iniziativa applica il riscaldamento elettrico a una fase del processo tradizionalmente alimentata dalla combustione del gas e mira a ridurre le emissioni dirette all’interno di un’attività esistente basata sulla tecnologia Energiron. Questo sviluppo illustra un percorso incrementale di decarbonizzazione per gli impianti DRI esistenti alimentati a gas, consentendo agli operatori di ridurre l’intensità delle emissioni senza attendere la conversione completa all’idrogeno o la sostituzione integrale del forno a tino ^{[4]Association for Iron & Steel Technology. “Danieli, Kanthal and EMSTEEL Launch Pilot Project for Electric Process Gas Heating.” aist.org}.