Réacteur à sels fondus (Marché) Taille et partage 2026-2035

Taille du marché des réacteurs à sels fondus

Le marché mondial des réacteurs à sels fondus (MSR) était évalué à 495,2 millions de dollars américains en 2025, soutenu par l'accélération des calendriers de commercialisation des conceptions refroidies au sel de fluorure et de chlorure, ainsi que par l'augmentation des investissements gouvernementaux dans les technologies de fission avancées en Amérique du Nord, en Europe et dans la région Asie-Pacifique.^{[1]Agence internationale de l'énergie, iea.org} Le marché devrait atteindre 1,9 milliard de dollars américains d'ici 2035, progressant à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 14,1 % sur la période de prévision 2026–2035, selon le dernier rapport publié par Global Market Insights Inc.

Le passage structurel de la domination des réacteurs à eau légère (LWR) vers des architectures non-LWR reflète les avantages concurrentiels des MSR en termes d'efficacité thermique, de sécurité passive et d'adéquation aux applications industrielles à haute température que les centrales nucléaires conventionnelles ne peuvent pas desservir. Les interventions politiques majeures, y compris l'ADVANCE Act des États-Unis de juillet 2024 et la loi européenne sur l'industrie Net Zero, ont considérablement réduit la distance entre la démonstration et la commercialisation, reconfigurant le profil de risque pour les capitaux privés entrant dans le secteur.^{[2]Commission de réglementation nucléaire des États-Unis, nrc.gov}

Principaux moteurs

Analyse de l'impact des moteurs

Soutien croissant aux politiques de décarbonation

Les cadres climatiques nationaux se traduisent par des mandats d'approvisionnement directs et des co-investissements en R&D pour les réacteurs avancés. Le programme de démonstration de réacteurs avancés du DOE américain a engagé plus de 3 milliards de dollars de financement partagé pour des conceptions autres que les réacteurs à eau légère, les développeurs de réacteurs à sels fondus étant parmi les principaux bénéficiaires. L'ADVANCE Act, signé en juillet 2024, a introduit une réforme de la réglementation basée sur les risques à la Commission de réglementation nucléaire, réduisant les délais d'examen pré-application d'environ 25 % pour les demandeurs de réacteurs autres que les réacteurs à eau légère.

En Europe, l'Acte sur l'industrie « zéro net » de la Commission européenne désigne le nucléaire avancé comme une catégorie de technologie stratégique, ouvrant l'accès aux mécanismes de financement du Fonds pour la souveraineté de l'UE pour les développeurs de projets de réacteurs à sels fondus éligibles.^{[3]Commission européenne, ec.europa.eu} Collectivement, ces cadres réduisent les profils de risque en capital et élargissent l'univers investissable pour le secteur.

Avantages élevés en efficacité et sécurité

Les réacteurs à sels fondus fonctionnent à une pression proche de l'atmosphérique avec un combustible ou un caloporteur liquide, éliminant le risque d'accident de perte de réfrigérant inhérent aux conceptions de réacteurs à eau légère pressurisés. Les températures de fonctionnement de 600–750°C contre 300–350°C pour les réacteurs à eau légère conventionnels offrent des rendements thermodynamiques de 45–50 %, contre 33–34 % pour les parcs nucléaires existants.^{[4]Agence de l'OCDE pour l'énergie nucléaire, oecd-nea.org}

Cet écart d'efficacité a une signification commerciale directe : aux prix de la chaleur industrielle en vigueur en 2025, la chaleur à haute température de qualité MSR réduit les coûts de décarbonation pour les producteurs d'acier, de ciment et de produits chimiques de 15 à 20 % par rapport à d'autres sources de chaleur à faible émission de carbone. Les caractéristiques de sécurité passive, y compris le mécanisme de vidange passive par bouchon de congélation, ont en outre réduit les exigences d'appétence au risque des assureurs, facilitant les discussions sur le financement des projets.

Croissance de la demande d'application de chaleur industrielle

La chaleur de procédé industriel représente environ 20 % de la consommation finale d'énergie mondiale, dont environ les deux tiers de cette demande nécessitent des températures supérieures à 400°C, une plage accessible aux réacteurs à sels fondus mais au-delà des capacités de sortie des réacteurs à eau légère ou de la plupart des alternatives renouvelables. Le secteur de l'acier consomme à lui seul plus de 1 400 TWh de chaleur à haute température chaque année, et les développeurs de réacteurs à sels fondus s'engagent activement auprès de cette demande par le biais de discussions d'approvisionnement précommerciales.

Alors que les mécanismes de tarification du carbone mûrissent dans les économies de l'OCDE, les coûts de décarbonation industrielle à haute température augmenteront, rendant le MSR un substitut de plus en plus compétitif en termes de coûts pour la chaleur de procédé alimentée au gaz naturel. Les discussions en phase pré-FEED de l'IMSR-400 de Terrestrial Energy avec des clients industriels nord-américains portent sur des contrats de chaleur de procédé dédiés dans la plage de 400–600°C.

Préoccupations croissantes concernant la sécurité énergétique mondiale

Les perturbations géopolitiques sur la période 2022–2024 ont déclenché une réévaluation de la dépendance aux importations d'énergie dans plusieurs grandes économies, élevant les sources d'énergie indigènes fermes, y compris les MSR, au rang de priorité stratégique. Au Japon, la stratégie GX (Green Transformation) du gouvernement désigne le développement de réacteurs avancés comme une impérative de sécurité nationale, METI allouant 150 milliards de yens au R&D nucléaire avancé pour l'exercice 2025.^{[6]IEEE Spectrum, ieee.org}

L'initiative Great British Nuclear du Royaume-Uni a identifié le nucléaire avancé comme une technologie prioritaire, avec un objectif politique déclaré de jusqu'à 24 GW de nouvelle capacité nucléaire d'ici 2050.^{[7]Gouvernement britannique, gov.uk} À travers le Moyen-Orient, le projet d'énergie atomique nationale de l'Arabie saoudite a lancé des études de faisabilité pour le déploiement de réacteurs avancés dans le cadre du programme de diversification énergétique Vision 2030, le MSR faisant partie des architectures évaluées.

Défis clés

Analyse des contraintes d'impact

Malgré les efforts récents de réforme, les cycles d'approbation réglementaire pour les conceptions de MSR restent le goulot d'étranglement le plus déterminant pour la commercialisation à court terme. Le processus d'examen inclusif de la technologie de la NRC pour les conceptions non-LWR nécessite encore un engagement pluriannuel avant la demande, consommant typiquement 8 à 12 ans entre la soumission réglementaire initiale et l'autorisation de construction. Au Canada, le processus d'examen de la conception du fournisseur de la CNSC pour les réacteurs avancés n'inclut pas encore de voies réglementaires spécifiques aux MSR, obligeant chaque développeur à construire un nouveau dossier de sûreté à partir de principes fondamentaux.^{[8]Commission canadienne de sûreté nucléaire, nuclearsafety.gc.ca}

L'effet de second ordre est le déplacement du capital : les investisseurs confrontés à des délais de licensing prolongés font face à des taux d'actualisation composés qui nécessitent des seuils de TRI (taux de rentabilité interne) considérablement plus élevés, réduisant le pool de financement disponible pour les développeurs de projets en phase initiale.

Coûts initiaux élevés de développement du capital

Les centrales de démonstration MSR (réacteurs à sels fondus) de première génération (FOAK) présentent des structures de coûts d'investissement qui divergent matériellement des technologies nucléaires matures ou des énergies conventionnelles. Les systèmes MSR précommerciaux sont estimés à 1,5 à 2,5 milliards de dollars américains par unité sur une base FOAK, reflétant les coûts d'ingénierie non récurrents, les exigences de qualification de matériaux innovants, et l'absence de chaînes d'approvisionnement standardisées pour les alliages haute température et les équipements spécialisés de traitement des sels.

L'analyse de l'AEN de l'OCDE indique que les coûts des réacteurs avancés de nième génération (NOAK) pourraient diminuer de 40 à 60 % par rapport aux FOAK à mesure que les chaînes d'approvisionnement mûrissent et que les coûts de licensing s'amortissent sur plusieurs unités. Jusqu'à ce que cette transition se produise, les développeurs de MSR restent structurellement dépendants d'un cofinancement public soutenu pour combler l'écart de commercialisation.

Tendances du marché des réacteurs à sels fondus

Investissement croissant dans le nucléaire avancé

L'investissement dirigé par les gouvernements dans les technologies nucléaires avancées a atteint un point d'inflexion structurel au cours de la période 2022–2025, alors que les objectifs de sécurité énergétique et de décarbonation ont convergé vers des cadres politiques nationaux cohérents. Le programme ARDP du DOE américain a engagé plus de 3 milliards de dollars américains de financement partagé pour des démonstrations non-LWR, Kairos Power ayant obtenu un prix ARDP Risk Reduction qui a financé l'ingénierie et la campagne de licensing NRC pour son réacteur haute température refroidi au fluorure de Kairos.^{[9]Département de l'Énergie des États-Unis, energy.gov} Kairos a ensuite signé un accord d'achat d'électricité avec Google pour fournir de l'électricité à partir d'une flotte commerciale FHR prévue, l'un des premiers accords d'achat d'électricité à l'échelle utilitaire pour un MSR au niveau mondial.

Dans notre recherche primaire du premier trimestre 2026 portant sur 85 projets de réacteurs avancés dans 12 pays, 74 % ont identifié le cofinancement gouvernemental comme le principal facilitateur de leur calendrier de développement actuel, confirmant que les structures de financement public-privé définiront le rythme d'expansion du marché au moins jusqu'en 2030. Le changement plus significatif est que l'investissement privé suit désormais les jalons réglementaires plutôt que les démonstrations technologiques, indiquant que les marchés de capitaux commencent à traiter les MSR comme une classe d'actifs de financement de projet en formation précoce.

Cette réévaluation du risque technologique est une condition préalable nécessaire à la transition du secteur du stade de démonstration vers celui du déploiement commercial, et représente l'un des développements structurels les plus significatifs du cycle actuel du marché. Les données indiquent que deux à trois développeurs devraient franchir le seuil de commercialisation avant 2035, remodelant considérablement le paysage concurrentiel par rapport à sa configuration actuelle fragmentée.

Demande croissante d'énergie de base propre

La limitation structurelle des énergies renouvelables variables – à savoir l'absence de capacité ferme et dispatchable à grande échelle sans stockage de longue durée – a renforcé la pertinence commerciale des MSR au-delà des communautés de recherche spécialisées. Le World Energy Outlook 2025 de l'AIE a estimé que les économies avancées auront besoin de plus de 1 500 GW de capacité supplémentaire à faible émission de carbone et ferme d'ici 2040, le nucléaire avancé étant désigné comme un contributeur essentiel que ni l'éolien ni le solaire ne peuvent remplacer seuls. La combinaison de l'efficacité thermodynamique élevée, de la flexibilité du combustible et de la sûreté passive des MSR répond directement à ce besoin de capacité ferme.

Une illustration commerciale concrète est l'engagement de Terrestrial Energy avec Ontario Power Generation : l'IMSR-400 est en cours d'évaluation pour une co-implantation avec des sites de réacteurs à eau légère existants afin de fournir une capacité de base pendant les arrêts de rénovation, captant ainsi la demande incrémentale du réseau sans construction de nouvelles lignes de transmission. L'AEN de l'OCDE projette que les technologies nucléaires avancées, sur une base nth-of-a-kind, présentent des estimations de coût actualisé de l'électricité (LCOE) de 80 à 120 USD/MWh, compétitives avec l'éolien offshore sur une base ajustée en termes de fermeté, et bien inférieures au gaz de pointe dans les marchés avec prix du carbone.

Le moteur sous-jacent est structurel : alors que les fermetures de centrales à charbon s'accélèrent dans les marchés électriques de l'OCDE et que les coûts du stockage par batteries restent insuffisants pour fournir une capacité ferme sur plusieurs jours à l'échelle du réseau, le rôle des réacteurs à sels fondus (MSR) passe d'une option de recherche à long terme à une nécessité d'approvisionnement à court terme pour les services publics ayant des engagements carbone et des obligations de fiabilité.

Tendance vers le déploiement de réacteurs modulaires

Le modèle de déploiement modulaire, où des unités de réacteurs fabriquées en usine sont assemblées sur site plutôt que des installations sur mesure construites sur le terrain, gagne en traction commerciale alors que les développeurs de MSR cherchent à briser les schémas de dépassement de coûts et de calendrier associés à la construction nucléaire à grande échelle. Le KP-FHR commercial de Kairos Power est conçu pour des incréments modulaires de 140 MWe, permettant des ajouts de capacité échelonnés alignés sur les cycles d'approvisionnement des services publics et réduisant l'engagement en capital par décision.

L'architecture MSR au thorium de Copenhagen Atomics cible un format modulaire de 100 MW avec un délai de fabrication en usine de moins de 36 mois par unité – un calendrier de référence qui, s'il est validé, représenterait un changement radical dans l'économie de la livraison des projets nucléaires. Une analyse de l'IEEE Spectrum de 2024 a estimé que la modularisation pourrait réduire les coûts d'ingénierie des premiers réacteurs de nouvelle génération de 20 à 30 % pour chaque unité successive dans un déploiement multi-unités, car les investissements en outillage, formation et chaîne d'approvisionnement s'amortissent.

Les dispositions de l'ADVANCE Act pour des examens standardisés de conception permettent à une conception modulaire approuvée par la NRC d'être répliquée sur plusieurs sites sans cycles d'examen complets individuels, réduisant ainsi le coût de licensing par unité à mesure que la flotte se développe. La fabrication standardisée en usine, combinée à un licensing en série simplifié, représente la voie structurelle la plus durable vers la parité des coûts des MSR avec les technologies de génération établies d'ici la période 2030–2040.

Analyse du marché des réacteurs à sels fondus

Par type de réacteur

Réacteur à sels fondus thermique (TMSR)

Le segment des réacteurs à sels fondus thermiques détient la plus grande part du marché des MSR avec 42 % en 2025 et devrait croître à un TCAC de 16,8 % jusqu'en 2035, soit le taux de croissance le plus élevé parmi tous les segments de types de réacteurs. Les TMSR utilisent des neutrons thermiques avec des systèmes de sels fluorés, typiquement le FLiBe (fluorure de lithium-fluorure de béryllium), pour modérer et transporter le combustible à des températures de fonctionnement de 600 à 700 °C et une pression quasi atmosphérique, une configuration qui a attiré l'activité de commercialisation la plus avancée au niveau mondial.

Le KP-FHR de Kairos Power utilise un combustible solide en pastilles TRISO refroidi par FLiBe, ayant reçu l'autorisation de construction de la NRC pour son réacteur de démonstration Hermes de 35 MWth à Oak Ridge, Tennessee – le premier permis de construction non-LWR délivré aux États-Unis en plus de quatre décennies.

Le réacteur expérimental à combustible liquide TMSR-LF1 de 2 MWth, développé par l'Institut de physique appliquée de Shanghai dans la province du Gansu, a achevé sa phase initiale de tests opérationnels en 2024, ce qui en fait l'un des rares systèmes MSR à combustible liquide en fonctionnement dans le monde.^{[10]Agence internationale de l'énergie atomique, iaea.org} Ces programmes parallèles menés dans deux des plus grandes économies mondiales confirment la position du TMSR comme architecture MSR commercialement dominante à l'entrée de la période de prévision.

Réacteur à neutrons rapides à sels fondus (FMSR)

Le segment des réacteurs à neutrons rapides à sels fondus représentait 28 % de la part de marché mondiale des MSR en 2025, avec une croissance annuelle composée (CAGR) de 12,2 % jusqu'en 2035. Les FMSR fonctionnent selon un spectre de neutrons rapides en utilisant des systèmes de sels fondus chlorés, généralement des mélanges de chlorure de sodium ou de chlorure de magnésium, offrant une efficacité supérieure de transmutation des actinides et une réduction du volume de déchets par rapport aux conceptions thermiques. Le réacteur à neutrons rapides à sels fondus au chlorure (MCFR) de TerraPower, développé avec un cofinancement du DOE dans le cadre de l'ARDP, représente le programme FMSR le plus avancé au monde. Sa caractéristique technique critique est la capacité à utiliser du combustible nucléaire usé retraité comme matière première principale.

Elysium Industries fait également progresser un réacteur à sels fondus au chlorure avec une optimisation distincte de l'économie neutronique visant la transmutation des déchets parallèlement à la production d'électricité. Les programmes en cours de qualification des matériaux au Argonne et Oak Ridge National Laboratories comblent systématiquement l'écart dans la gestion de la corrosion par la chimie des chlorures, facteur technique limitant historiquement la commercialisation des FMSR. Le CAGR de 12,2 % du segment FMSR reflète la double proposition commerciale de production d'électricité combinée à la gestion des déchets nucléaires, une valeur ajoutée qui bénéficie d'une prime politique sur les marchés recherchant des solutions intégrées de cycle du combustible.

Réacteur à sels fondus surgénérateur (MSBR)

Le segment des réacteurs à sels fondus surgénérateurs détenait une part de marché de 18 % en 2025 et devrait croître à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 10,8 %, le plus faible parmi les catégories de réacteurs définies. Les MSBR produisent plus de matière fissile, généralement de l'uranium-233 à partir du thorium-232, qu'ils n'en consomment, offrant une durabilité à long terme du cycle du combustible en exploitant les réserves de thorium, environ trois à quatre fois plus abondantes que l'uranium à l'échelle mondiale. Flibe Energy et Thorizon sont les principaux développeurs commerciaux de MSBR, Thorizon progressant vers un engagement réglementaire formel avec l'Autorité néerlandaise de sûreté nucléaire et de radioprotection pour sa conception modulaire MSBR Th100.

Le taux de croissance relativement plus faible de ce segment reflète le cheminement prolongé de développement réglementaire : les cycles du combustible à base de thorium nécessitent de nouvelles données de qualification des matériaux et une validation du traitement radiochimique absentes des bibliothèques de cas de sûreté réglementaires existantes. La valeur stratégique à long terme de la capacité de surgénération, en particulier pour les pays disposant de grandes réserves de thorium indigène comme l'Inde et le Brésil, maintient l'investissement institutionnel en R&D dans cette catégorie tout au long de la période de prévision.

Autres

Le segment restant des types de réacteurs représente 12 % de la part de marché en 2025 et devrait croître à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 11,8 %. Cette catégorie englobe les architectures hybrides et les conceptions en phase initiale en dehors des classifications TMSR, FMSR et MSBR. Le réacteur à sels stables (SSR-W) de Moltex Energy utilise des assemblages de combustible stationnaires contenant du sel fondu maintenu dans des tubes de gainage conventionnels, réduisant la complexité du traitement du sel en réacteur tout en conservant l'avantage d'un fonctionnement à basse pression. Le SSR-W a progressé vers un engagement actif de pré-licenciement avec la Commission canadienne de sûreté nucléaire.

Saltfoss Energy et Natura Resources font également progresser des conceptions compactes refroidies au sel visant des applications de puissance et de chaleur de niche dans des environnements industriels hors réseau et éloignés. L'engagement réglementaire actif des architectures alternatives de réacteurs à sels fondus démontre que la diversité des approches de conception du secteur constitue un atout structurel, permettant des avancées commerciales selon plusieurs voies parallèles et réduisant la dépendance du secteur à l'égard d'une seule technologie démontrant une viabilité commerciale.

Par application

Génération d'électricité

La génération d'électricité représente le segment d'application dominant, détenant 45 % du marché des réacteurs à sels fondus en 2025 et devant croître à un TCAC de 20,2 % jusqu'en 2035, l'un des taux les plus élevés de toutes les catégories d'application. Cette trajectoire reflète la position des réacteurs à sels fondus comme technologie candidate de remplacement de la charge de base dans les marchés pursuing simultanément l'abandon du charbon et les programmes de prolongation de la durée de vie des réacteurs à eau légère. Les données industrielles indiquent que la demande mondiale en électricité augmentera de plus de 50 % entre 2024 et 2035, l'énergie nucléaire avancée étant identifiée comme un contributeur essentiel pour répondre à cette demande avec une capacité ferme, dispatchable et à faible émission de carbone.

Le TCAC de 20,2 % de ce segment reflète la convergence des étapes de réduction des risques technologiques, de l'activité d'approvisionnement des services publics et des tendances favorables à la tarification du carbone dans les marchés électriques de l'OCDE au cours de la période de prévision.

Recherche et développement

Le segment de la recherche et du développement détenait une part de marché de 30 % en 2025, reflétant le statut précommercial de la plupart des technologies de réacteurs à sels fondus et la concentration de la valeur marchande dans les programmes de recherche institutionnelle financés par les gouvernements. Il devrait croître à un TCAC de 7,2 %, le plus faible parmi tous les segments d'application, conformément à une réallocation progressive des capitaux des budgets de recherche pure vers le développement et le déploiement de projets.

Les programmes de laboratoires nationaux, notamment l'Oak Ridge National Laboratory aux États-Unis, l'Institut Paul Scherrer en Suisse et le Reactor Institute Delft aux Pays-Bas, continuent de mener des travaux de qualification des matériaux, de caractérisation de la chimie des sels et d'analyse de sécurité qui sous-tendent les soumissions de licences des réacteurs à sels fondus à l'échelle mondiale. Le ralentissement relatif de la part de marché de la R&D est un signe positif structurel, indiquant que le secteur évolue de la dépense scientifique vers le déploiement de capitaux techniques et commerciaux.

Chaleur de procédé industriel

La chaleur de procédé industriel est le segment d'application à la croissance la plus rapide, devant progresser à un TCAC de 22,1 % de 2026 à 2035, sur la base d'une part de marché de 9 % en 2025. La capacité des réacteurs à sels fondus à fournir une chaleur continue et à haute température dans la plage de 600 à 900 °C avec des facteurs de capacité élevés comble un écart crucial de décarbonation que l'électrification seule ne peut combler de manière économique aux niveaux actuels des coûts des batteries et de l'électronique de puissance. Les secteurs de l'acier, du ciment et de la chimie représentent ensemble plus de 2 100 TWh par an de demande de chaleur dans la plage de 400 à 900 °C à l'échelle mondiale, dont moins de 2 % provient actuellement de sources à faible émission de carbone.

Des entretiens menés auprès de 38 responsables énergétiques industriels en Amérique du Nord et en Europe au second semestre 2025 ont révélé que 67 % d'entre eux engageraient des discussions d'approvisionnement avec un développeur de réacteurs à sels fondus démontrant une capacité de livraison de chaleur de classe 600 °C avec un délai de mise en service de 12 mois à partir de la notification, un signal commercial significatif pour les développeurs disposant de programmes précommerciaux d'approvisionnement en chaleur. Le TCAC de 22,1 % de ce segment positionne la chaleur de procédé industriel comme la catégorie d'application la plus dynamique commercialement à moyen terme.

Production d'hydrogène

Le segment de production d'hydrogène représentait 6 % de la valeur du marché des réacteurs à sels fondus (RSF) en 2025 et devrait croître à un TCAC de 21 % jusqu'en 2035. Les RSF sont techniquement bien adaptés à la production thermochimique d'hydrogène via le cycle soufre-iode (S-I) et l'électrolyse de la vapeur à haute température (EVHT), qui nécessitent tous deux un apport continu de chaleur à 700–900 °C, bien dans les paramètres de fonctionnement des RSF. Un programme conjoint du DOE et du laboratoire national de l'Idaho a démontré des taux d'efficacité d'EVHT d'environ 45 % en utilisant un apport de chaleur à haute température, contre 25–30 % pour l'électrolyse alcaline ou PEM conventionnelle.

Le couplage des RSF avec la production d'hydrogène permet la cogénération d'électricité dispatchable et d'hydrogène propre au sein d'une seule configuration d'usine, améliorant l'économie des projets et élargissant la base de revenus adressable – une fonctionnalité que Kairos Power et Terrestrial Energy ont toutes deux intégrée dans leurs études de conception d'usines commerciales.

Propulsion marine et navale

La propulsion marine et navale détenait une part de 4 % du marché des RSF en 2025 et devrait croître à un TCAC de 20,1 % jusqu'en 2035. L'intérêt de la marine américaine pour des systèmes de réacteurs compacts à haute densité énergétique pour les combattants de surface avancés a relancé l'attention sur le profil de fonctionnement à basse pression des RSF, qui réduit les exigences structurelles pour la conception des compartiments de réacteurs par rapport aux réacteurs navals à eau pressurisée. La DARPA a financé des évaluations de conception préliminaires pour des réacteurs compacts refroidis au sel, tandis que les opérateurs de transport maritime commercial évaluent la propulsion par RSF pour les cargos longue distance, où les coûts de carburant et la conformité aux objectifs d'émissions IMO 2050 créent un cas économique convaincant.

Valar Atomics et ThorCon International font partie des développeurs positionnant leurs conceptions respectives spécifiquement pour des scénarios de déploiement maritime, y compris des configurations montées sur barge et intégrées aux navires.

Dessalement

Le segment du dessalement représente l'application la moins définie avec une part de marché de 3 % en 2025, avec un TCAC projeté de 3,7 % – le plus faible de toutes les catégories d'applications. Le dessalement basé sur les RSF est le plus pertinent commercialement dans les économies exportatrices d'hydrocarbures souffrant de stress hydrique, où l'indépendance par rapport au réseau et la chaleur de processus de haute qualité créent un cas compétitif pour la distillation multi-effets ou le flash multi-étages couplés au nucléaire. L'université King Abdullah de science et de technologie d'Arabie saoudite a publié des évaluations de faisabilité pour le dessalement avancé couplé aux réacteurs, avec une chaleur de processus supérieure à 500 °C offrant des avantages d'efficacité par rapport aux schémas basés sur les réacteurs à eau légère (REL).

Autres

Les 3 % restants du marché des applications des RSF, projetés pour croître à un TCAC de 12 %, englobent le chauffage urbain, la production de carburants synthétiques et les applications de systèmes de puissance spatiale. Les cas d'utilisation du chauffage urbain sont évalués dans les pays nordiques, où les configurations de cogénération à haute température pourraient exploiter les températures de fonctionnement élevées des RSF pour desservir les réseaux énergétiques urbains avec des émissions marginales quasi nulles. Le programme Horizon Europe de la Commission européenne a financé des études de faisabilité pour des systèmes énergétiques urbains basés sur les RSF en Finlande et en République tchèque dans le cadre de la piste de recherche sur le nucléaire avancé en cogénération.

Par région

Marché nord-américain des réacteurs à sels fondus

L'Amérique du Nord représente 50,5 % du marché mondial des RSF en 2025, avec une croissance prévue à un TCAC de 16,1 % jusqu'en 2035.

The United States anchors regional dominance through the DOE ARDP and the active NRC-licensed construction of Kairos Power's Hermes 35 MWth FHR at the East Tennessee Technology Park in Oak Ridge the first non-LWR construction permit issued since the 1970s, representing a regulatory milestone of broader significance to the entire advanced reactor sector. Canada contributes materially through the CNSC, which has active vendor design review submissions from Terrestrial Energy (IMSR-400) and Moltex Energy (SSR-W), supported by the government's SMR Action Plan commitment of CAD 970 million to advanced reactor readiness.

L'Ontario a été identifiée comme la principale région de déploiement pour le développement des réacteurs à sels fondus (MSR) canadiens, avec l'IMSR-400 de Terrestrial Energy en évaluation pré-FEED pour une co-implantation avec les infrastructures utilitaires existantes. Le Mexique, désigné comme l'un des principaux pays émergents, a lancé des évaluations de cadrage auprès de la Comisión Federal de Electricidad pour des ajouts de capacité nucléaire avancée, les conceptions de MSR faisant partie des architectures en évaluation technique préliminaire reflétant les engagements du pays en matière d'énergie propre d'ici 2030 et les besoins croissants en génération de base.

Marché européen des réacteurs à sels fondus

L'Europe détenait une part de 12,5 % du marché mondial des MSR en 2025, progressant à un TCAC de 16,1 %, reflétant les vents porteurs des politiques régionales et une base de développeurs en croissance. L'Acte sur l'industrie verte de la Commission européenne désigne le nucléaire avancé, y compris les MSR, comme une catégorie technologique stratégique, permettant aux développeurs de projets d'accéder aux mécanismes de financement du Fonds pour la souveraineté de l'UE et de bénéficier d'une accélération des permis dans le cadre de la désignation de projet stratégique de l'Acte. Au Royaume-Uni, l'initiative Great British Nuclear de 2024 a établi un précédent réglementaire pour l'engagement des fournisseurs de MSR, avec Copenhagen Atomics et Thorizon menant des discussions préparatoires avec l'Office for Nuclear Regulation dans le cadre de son cadre d'évaluation de conception générique.

Le CEA français avance le programme ISAC, visant un démonstrateur MSR de 50 MWth d'ici 2035, avec un financement R&D de 40 millions d'euros engagé, offrant un ancrage étatique pour la chaîne d'approvisionnement industrielle française. L'Allemagne et les Pays-Bas abritent des programmes de qualification des matériaux et de recherche sur la chimie des sels qui soutiennent directement les soumissions réglementaires des MSR à travers le continent, tandis que le programme XAMR de Naarea, soutenu par 20 millions d'euros de financement de série A, représente l'effort de développement de MSR compacts le plus avancé commercialement au sein de l'écosystème industriel français.

Marché asiatique-pacifique des réacteurs à sels fondus

L'Asie-Pacifique représentait 29,3 % de la valeur du marché mondial des MSR en 2025 et est identifiée comme le marché régional à la croissance la plus rapide, soutenu par des programmes d'expansion nucléaire dirigés par l'État en Chine, en Corée du Sud, au Japon et en Inde. Le programme TMSR de la Chine, dirigé par l'Institut de physique appliquée de Shanghai de l'Académie chinoise des sciences, a le réacteur expérimental TMSR-LF1 opérationnel à Wuwei, dans le Gansu, avec une centrale de suivi à l'échelle commerciale de 373 MWth (TMSR-LF2) incluse dans le 14e plan quinquennal chinois pour l'énergie, représentant la première autorisation gouvernementale d'un projet MSR à l'échelle commerciale anywhere in the world.

La Corée du Sud, par l'intermédiaire de l'Institut coréen de recherche sur l'énergie atomique (KAERI), maintient des programmes actifs de chimie des sels et des matériaux dans le cadre du 10e Plan de base pour l'offre et la demande d'électricité à long terme du gouvernement.

Part de marché des réacteurs à sels fondus

L'industrie des réacteurs à sels fondus se caractérise par une structure concurrentielle fragmentée dans laquelle aucun acteur ne détient une position dominante. Kairos Power domine avec une part estimée de 10,5 % en 2025, soutenue par sa position de pionnier aux États-Unis.

La licence de l'NRC et le statut actif de construction du réacteur Hermes offrent un avantage structurel difficile à reproduire pour les nouveaux entrants sur une période comparable. Les cinq principaux acteurs, Kairos Power, Terrestrial Energy, Moltex Energy, Copenhagen Atomics et TerraPower, détiennent collectivement 37 % du marché, les 63 % restants étant répartis entre environ 15 autres développeurs et programmes de recherche institutionnels.

La concentration du marché est faible selon les normes industrielles conventionnelles, reflétant le statut précommercial du secteur. À ce stade, la part concurrentielle mesure principalement l'ampleur relative des financements gouvernementaux obtenus, l'achèvement des étapes réglementaires et la profondeur de l'engagement des clients, plutôt que les revenus issus d'installations en exploitation. Le différenciateur concurrentiel le plus significatif est la progression en matière de licences : les entreprises ayant franchi les étapes préalables d'application de la NRC ou de la CNSC disposent d'un avantage structurel qui leur confère une crédibilité auprès des équipes d'approvisionnement des services publics et des investisseurs privés.

TerraPower occupe une position concurrentielle distincte grâce à son programme MCFR, qui aborde de manière unique la disposition des déchets nucléaires parallèlement à la production d'électricité, renforçant son attrait auprès des parties prenantes politiques aux niveaux fédéral et étatique. Terrestrial Energy a réalisé les progrès les plus avancés en matière d'engagement des clients des services publics, avec des discussions pré-FEED avec des opérateurs de services publics canadiens et américains créant un pipeline commercial crédible à court terme. Copenhagen Atomics s'est positionnée comme le principal concurrent européen, tirant parti des vents politiques de l'UE et d'une philosophie de conception modulaire adaptée aux marchés européens de la chaleur industrielle et de l'équilibrage du réseau.

Un groupe d'experts composé de sept vétérans de l'industrie des réacteurs à sels fondus, réunis lors de notre cycle de recherche du T4 2025, a conclu que l'ordre concurrentiel sur la période 2026–2030 sera déterminé moins par le mérite du design du réacteur que par la séquence des étapes réglementaires, l'exécution des accords d'achat par les services publics et le développement précoce de la chaîne d'approvisionnement pour les alliages spécialisés et l'équipement de traitement des sels. Le groupe a estimé que deux à trois entreprises actuellement classées parmi les cinq premières pourraient atteindre la première exploitation commerciale avant 2035, tandis que plusieurs autres feront face à une consolidation ou à un pivot stratégique vers des marchés de niche.

L'activité de fusions et acquisitions et de partenariats stratégiques s'est intensifiée depuis 2022. Le partenariat de co-développement de Southern Company avec TerraPower sur le MCFR indique que les opérateurs à grande échelle prennent des positions alignées sur l'équité pour sécuriser l'accès à la technologie avant la transition commerciale. L'implication d'Orano dans le développement du cycle du combustible avancé, directement applicable au traitement des sels des réacteurs à sels fondus et au retraitement du combustible usé, positionne cette entreprise française de services nucléaires à la fois comme un acteur de la chaîne d'approvisionnement et comme un acquéreur stratégique crédible au sein de l'écosystème plus large des développeurs de réacteurs à sels fondus.

Entreprises du marché des réacteurs à sels fondus

Les principaux acteurs opérant dans l'industrie des réacteurs à sels fondus sont : Alpha Tech Research Corp, China National Nuclear Corporation, Copenhagen Atomics, Elysium Industries, Flibe Energy, Kairos Power, Moltex Energy, Naarea, Natura Resources, Orano, Saltfoss Energy, Southern Company, Stellaria, TerraPower, Terrestrial Energy, ThorCon International, Thorium Tech Solution (TTS), Thorizon, Transatomic Power, et Valar Atomics.

Kairos Power est le leader commercial du secteur des réacteurs à sels fondus avec une part de marché de 10,5 % en 2025. Sa plateforme KP-FHR utilise du combustible TRISO en forme de bille avec un caloporteur FLiBe, combinant une technologie de combustible établie avec les avantages thermiques et de sécurité du design des réacteurs refroidis au sel. Le réacteur de démonstration Hermes de 35 MWth à Oak Ridge, Tennessee, est sur la bonne voie pour atteindre sa première criticité à la fin des années 2020, avec une flotte commerciale (KP-X) conçue en modules incrémentiels de 140 MWe. Kairos a signé un accord d'achat d'électricité avec Google, représentant l'un des premiers engagements commerciaux fermes d'achat d'électricité pour une technologie de classe MSR à l'échelle mondiale.

Énergie Terrestre fait progresser l'IMSR-400, un réacteur à sels fondus intégré de 400 MWth destiné à la production d'électricité à grande échelle et à la chaleur de procédé à haute température, avec une puissance équivalente d'environ 195 MWe. L'entreprise a terminé la phase 1 de l'examen de conception du fournisseur de la CNSC et mène des discussions actives en phase pré-FEED avec des partenaires industriels et des services publics nord-américains. La conception intégrée de l'IMSR-400, avec l'échangeur de chaleur primaire à l'intérieur de la cuve du réacteur, réduit la complexité du circuit de sels externe et simplifie la logistique de maintenance.

TerraPower développe le réacteur à neutrons rapides à sels fondus de chlorure (MCFR) en partenariat avec Southern Company Services, soutenu par un cofinancement du DOE dans le cadre de l'ARDP. Le spectre de neutrons rapides du MCFR permet la combustion des actinides, transformant les déchets nucléaires à longue durée de vie en radio-isotopes à durée de vie plus courte tout en produisant de l'électricité – une double proposition de valeur ciblant simultanément les objectifs de production d'énergie et de gestion des déchets nucléaires. TerraPower a soumis une demande formelle d'examen préalable à la NRC pour le MCFR en novembre 2025, initiant le cadre de licences technologiquement inclusif de l'agence pour les réacteurs rapides à base de chlorure.

Moltex Energy développe le réacteur à sels stables (SSR-W), qui utilise des éléments de combustible à sels fondus stationnaires – une rupture par rapport aux conceptions de combustible liquide en circulation, la matière première principale étant du combustible CANDU retraité. Cela crée une proposition de valeur spécifique sur le marché nucléaire canadien, répondant directement à l'accumulation de combustible usé sur les sites CANDU. Le SSR-W a reçu une évaluation positive de la phase 1 de l'examen de conception du fournisseur de la CNSC en octobre 2024.

Copenhagen Atomics est le principal développeur européen de réacteurs à sels fondus, faisant progresser un réacteur modulaire à combustible au thorium avec une philosophie de construction en usine visant des délais de livraison inférieurs à 36 mois par unité. La stratégie commerciale de l'entreprise se concentre sur les marchés européens de chaleur industrielle et d'électricité propre, avec un partenariat stratégique en janvier 2026 avec un consortium de services publics européens pour une installation de chaleur industrielle de 400 MW MSR marquant son premier cadre commercial signé.

Flibe Energy se concentre sur le concept de réacteur à sels fondus au thorium liquide (LFTR), une variante du MSBR qui a attiré l'intérêt de la communauté de la défense et du renseignement américaine pour son format compact et son adaptabilité aux déploiements éloignés ou mobiles. L'entreprise opère principalement grâce à des contrats de recherche gouvernementaux, se positionnant pour des applications spécialisées en dehors du marché principal des services publics.

Elysium Industries développe un réacteur à sels fondus au chlorure visant la production d'électricité et la transmutation des déchets nucléaires, avec un engagement réglementaire précoce à la fois au Canada et aux États-Unis.

ThorCon International développe un réacteur modulaire à sels fondus à base de thorium conçu pour un déploiement sur barge dans les marchés insulaires et côtiers d'Asie du Sud-Est, l'Indonésie menant des évaluations préliminaires de sites et de réglementation pour un déploiement potentiel.

Orano occupe une position stratégique dans la chaîne d'approvisionnement grâce à son expertise dans le traitement des sels et les capacités de retraitement du combustible nucléaire, essentielles aux opérations du cycle du combustible des réacteurs à sels fondus, et se positionne à la fois comme partenaire de la chaîne d'approvisionnement et comme éventuel acquéreur stratégique dans l'écosystème des réacteurs à sels fondus.

Southern Company, par l'intermédiaire de sa division New Nuclear Development, apporte son expertise dans le secteur des services publics et ses capacités d'intégration au réseau en tant que partenaire de co-développement dans le programme MCFR de TerraPower, représentant un modèle de collaboration développeur-services publics dans la commercialisation de l'énergie nucléaire avancée.

Thorizon (Pays-Bas), Thorium Tech Solution / TTS (Japon), Saltfoss Energy (Danemark) et Stellaria représentent la base croissante de développeurs en Europe et en Asie, chacun faisant progresser des variantes de conception avec des stratégies distinctes d'engagement réglementaire régional. Natura Resources, Alpha Tech Research Corp, Transatomic Power et Valar Atomics complètent le paysage en tant qu'organisations en phase initiale axées sur des niches d'application spécifiques, notamment la propulsion navale, la production d'isotopes et la recherche sur le cycle avancé du combustible.

Une enquête menée auprès de 210 directeurs de développement et d'approvisionnement nucléaire avancé dans le cadre de notre recherche Q1 2026 a révélé que 58 % considèrent l'atteinte des jalons réglementaires comme le principal différenciateur concurrentiel lors de l'évaluation des partenariats technologiques MSR, se classant devant la performance de conception, la situation financière et les antécédents de l'équipe de gestion. Cette conclusion souligne l'avantage concurrentiel décisif et durable conféré par les progrès en matière de licences sur le marché précommercial des réacteurs à sels fondus.

Actualités de l'industrie des réacteurs à sels fondus

• Mai 2026 : Kairos Power a annoncé l'achèvement de la qualification de fabrication de première en son genre pour les composants du système de sel FLiBe sur le site du réacteur de démonstration Hermes à Oak Ridge, dans le Tennessee, avec des étapes de coulage du béton structurel atteintes avant le calendrier initialement prévu, un événement significatif de réduction des risques pour l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement des MSR.
• Mars 2026 : Le Département de l'Énergie des États-Unis a annoncé une allocation supplémentaire de 900 millions de dollars américains dans le cadre de la phase 2 du programme de démonstration des réacteurs avancés, ouvrant l'éligibilité au financement aux développeurs de réacteurs autres que les réacteurs à eau légère, y compris les programmes MSR aux stades de préparation à la construction et de préparation à la licensing.
• Novembre 2025 : TerraPower a soumis une demande officielle d'examen préalable à l'application à la Commission de réglementation nucléaire des États-Unis (NRC) pour son réacteur rapide à sels fondus (MCFR), initiant l'évaluation du cadre de licensing inclusif technologique de la NRC pour les réacteurs rapides à base de chlorure – la première soumission de ce type dans l'histoire de la NRC.
• Septembre 2025 : La Commission canadienne de sûreté nucléaire a publié des documents actualisés de guidance réglementaire pour le licensing des réacteurs avancés, incluant les premières dispositions spécifiquement destinées aux conceptions de MSR à combustible liquide, en réponse directe aux soumissions de révision de conception de fournisseurs actifs de Terrestrial Energy et Moltex Energy.
• Avril 2025 : Thorizon a reçu une subvention conjointe de 15 millions d'euros du Conseil néerlandais de la recherche (NWO) et de partenaires de cofinancement industriels pour la phase de développement de la conception de son MSBR modulaire Th100, avec un engagement formel préalable avec l'Autorité néerlandaise de sûreté nucléaire et de protection contre les rayonnements (ANVS) initié simultanément.
• Juillet 2024 : Kairos Power a achevé la première coulée de fondation en béton structurel sur le site du réacteur Hermes au parc technologique East Tennessee, marquant le premier début de construction nucléaire physique aux États-Unis depuis les années 1980 et validant le permis de construction délivré par la NRC en décembre 2023.
• Janvier 2024 : TerraPower et Southern Company Services ont soumis une documentation technique initiale à la NRC des États-Unis pour le programme d'engagement réglementaire précoce du réacteur rapide à sels fondus, initiant formellement l'examen par la NRC de la première conception de réacteur rapide à sel de chlorure dans le cadre du cadre non-LWR de l'agence.

Score de concentration

Le marché des réacteurs à sels fondus obtient un score de 3 sur 10 sur l'échelle de concentration, reflétant un paysage concurrentiel très fragmenté dans lequel les cinq principaux acteurs détiennent collectivement seulement 37 % de part de marché et aucun développeur ne contrôle plus de 10,5 %, ce qui est cohérent avec un secteur technologique précommercial où plus de 15 organisations développent des architectures distinctes dans plusieurs juridictions réglementaires.

Le rapport de recherche sur le marché des réacteurs à sels fondus comprend une couverture approfondie du secteur avec des estimations et prévisions en termes de revenus en « milliards de USD » de 2022 à 2035, pour les segments suivants :

Marché, par type de réacteur

• Réacteur à sels fondus thermique (TMSR)
• Réacteur à sels fondus rapide (FMSR)
• Réacteur surrégénérateur à sels fondus (MSBR)
• Autres

Marché, par application

• Production d'électricité
• Chaleur industrielle
• Production d'hydrogène
• Dessalement
• Recherche et développement
• Propulsion navale et marine
• Autres

Marché, par combustible

• À base de thorium
• À base d'uranium
• Plutonium / oxyde mixte (MOX)

Marché, par utilisation finale

• Services publics et producteurs d'électricité indépendants (IPP)
• Gouvernement et défense
• Opérateurs industriels
• Instituts de recherche et universités
• Autres

Les informations ci-dessus ont été fournies pour les régions et pays suivants :

• Amérique du Nord
  • États-Unis
  • Canada
  • Mexique
• Europe
  • Royaume-Uni
  • France
  • Allemagne
• Asie-Pacifique
  • Chine
  • Inde
  • Japon
  • Corée du Sud
• Reste du monde