Marché de l’emballage en carton ondulé Taille et part 2026-2035

Taille du marché de l’emballage en carton ondulé

Le marché de l’emballage en carton ondulé était évalué à 224,6 milliards de dollars (USD) en 2025. Il devrait progresser de 234,3 milliards de dollars (USD) en 2026 à 313,7 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,3 %. Le marché couvre les caisses, barquettes, palettes et plaques en carton ondulé fabriquées à partir de carton simple, double et triple cannelure, à l’exclusion des présentoirs en carton ondulé, des étuis pliants, du carton compact, des emballages souples et des substituts en plastique.

La demande est de plus en plus déterminée par l’intensité des expéditions plutôt que par les seules ventes au détail. Le commerce électronique mondial représentait 19,9 % des ventes au détail en 2024 et devait atteindre 20,5 % en 2025 ; le seul emballage en carton ondulé destiné au commerce électronique était évalué à 61,3 milliards de dollars (USD) en 2024. Chaque colis nécessite un emballage secondaire protecteur lors de la préparation des commandes, du transport longue distance et de la livraison du dernier kilomètre, ce qui accroît la valeur de la conception des caisses, de l’adaptation dimensionnelle et de la qualité d’impression au-delà de l’approvisionnement en carton standard. ^{[1]EMARKETER, Ecommerce to account for more than 20% of worldwide retail sales despite slowdown, emarketer.com}

Le profil de circularité du carton ondulé soutient également la demande lorsque les réglementations ciblent les emballages superflus et les plastiques difficiles à recycler. L’Europe a produit environ 49 milliards de m² de carton ondulé en 2024, en utilisant 88 % de fibres recyclées ; ce format protège plus de 75 % des marchandises européennes. Les expéditions d’Europe occidentale ont progressé de 2,6 % en 2024, bien que le rythme ait ralenti au second semestre sous l’effet de la faiblesse de l’activité industrielle et de l’excédent de papier pour carton ondulé, qui ont limité la reprise. ^{[2]FEFCO, Key Industry Statistics in 2024 / FEFCO Activity Report 2024, fefco.org}

Les opportunités les plus attractives se situent là où la conception fonctionnelle modifie l’économie de l’expédition. Les emballages de marque en petites séries, les barquettes alimentaires prêtes à la mise en rayon, les emballages de détail en microcannelure et les formats industriels haute résistance sont moins interchangeables que les caisses à rabats produites en grandes séries. Les producteurs disposant de capacités de transformation, d’un accès fiable aux fibres et d’une proximité avec leurs clients sont donc mieux positionnés que les fournisseurs qui se livrent principalement concurrence sur le prix du carton standard.

Principaux facteurs de croissance

Commerce électronique et densité des opérations de préparation des commandes

Le commerce électronique accroît la demande de carton ondulé, tant par les volumes que par la complexité des emballages. Les ventes mondiales du commerce de détail en ligne ont atteint 6,3 billions de dollars (USD) en 2024, et le segment des emballages en carton ondulé destinés au commerce électronique devrait progresser à un rythme annuel proche de 10 % jusqu'en 2029,. Cette évolution favorise les fournisseurs capables de répondre aux programmes de préparation de commandes à haute fréquence avec des dimensions constantes, un réapprovisionnement rapide et des conceptions résistantes aux dommages. Aux États-Unis, les expéditions de carton ondulé ont augmenté de 3,2 % entre le premier et le deuxième trimestre 2024, tandis que PCA a fait état d'une hausse de 10,5 % des expéditions annuelles de produits en carton ondulé,.

Substitution réglementaire et circularité

Le PPWR fait de la recyclabilité une condition de conception pour les emballages dans l'Union européenne d'ici 2030, ce qui modifie les décisions de développement des produits bien avant sa date d'application. Le carton ondulé n'est pas à l'abri des coûts de mise en conformité, mais sa teneur en fibres recyclées et ses infrastructures de collecte établies lui confèrent un avantage dans les applications liées au transport, aux produits frais et aux emballages prêts à la vente. La FEFCO a fait état d'un taux de recyclage de 87 % pour les emballages à base de papier en Europe et a indiqué que le carton ondulé bénéficiait d'importantes exemptions au titre du PPWR lorsque les exigences de réemploi pouvaient entrer en conflit avec l'hygiène alimentaire ou les contraintes pratiques d'exploitation.

Les politiques latino-américaines élargissent les arguments en faveur de la substitution. Le PNUE a indiqué que 27 des 33 pays d'Amérique latine et des Caraïbes avaient adopté des restrictions concernant les plastiques à usage unique, tandis que la loi colombienne 2232/2022 prévoit l'élimination progressive de 21 articles en plastique à usage unique d'ici 2030,. Le décret brésilien n° 12 688/2025 ajoute des exigences en matière de recyclage et de contenu recyclé pour les emballages en plastique, ce qui accroît la charge de mise en conformité de certains formats concurrents.

Distribution alimentaire et demande de produits conditionnés

Le secteur de l'alimentation et des boissons génère 95,3 milliards de dollars (USD) de revenus du marché et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,4 % jusqu'en 2035. L'alimentation représentait plus de 46 % de la consommation mondiale de carton ondulé en 2023 et devrait en représenter 47 % d'ici 2029. Les produits frais, les aliments transformés, les emballages multipacks pour boissons et les plateaux prêts à la vente nécessitent des emballages capables de protéger les marchandises tout au long de chaînes d'approvisionnement de plus en plus structurées.

Au Brésil, les expéditions de carton ondulé ont atteint le niveau record de 4 247 991 tonnes en 2024, soit une hausse d'environ 5 % par rapport à 2023. Les volumes de boîtes en carton ondulé de Klabin ont augmenté de 6,3 % pour atteindre 1 642 millions de m² au cours de la même année, ce qui illustre la capacité des secteurs alimentaire et agricole ainsi que de la distribution nationale à soutenir la demande de boîtes, même lorsque les cycles industriels plus larges sont irréguliers.

Localisation de l'approvisionnement en emballages

Les emballages en carton ondulé sont généralement produits à proximité des pôles de demande, car les coûts de fret, les délais de livraison et la logistique des boîtes vides favorisent la transformation régionale. Le rapatriement de la production industrielle et la diversification de la chaîne d'approvisionnement revêtent ainsi une importance pour la demande de boîtes. L'usine de Saica dans l'Indiana, d'un montant de 110 millions de dollars (USD), devrait produire plus de 1,2 million de MSF d'emballages en carton ondulé à partir de 2026, renforçant l'approvisionnement local des clients du Midwest. Les évolutions liées aux droits de douane ont également perturbé les flux de fibres, notamment les exportations américaines de kraftliner vers la Chine, ce qui confirme la valeur d'un approvisionnement régional flexible.

Consommation sur les marchés émergents

Le marché indien des emballages en carton ondulé, évalué à 13,6 milliards de dollars (USD) en 2024, bénéficie de l'essor du commerce électronique et de la distribution de produits conditionnés. Rabobank a estimé que le marché indien du commerce de détail en ligne atteindrait 200 milliards de dollars (USD) d'ici 2026, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 27 %. Au Moyen-Orient et en Afrique, le taux de croissance annuel composé régional prévu de 6,4 % reflète une base de marché réduite mais en expansion, les marchés de l'Arabie saoudite, évalué à 0,8 milliard de dollars (USD), et des Émirats arabes unis, évalué à 0,7 milliard de dollars (USD), constituant des pôles importants pour la production régionale, la vente au détail et les activités de réexportation.

Principaux freins

Volatilité des prix des fibres récupérées

L'OCC constitue la principale matière première en fibres récupérées pour de nombreux producteurs de papier pour ondulé, et l'évolution de son prix peut perturber les marges avant l'ajustement des prix des caisses. Les prix de l'OCC aux États-Unis sont passés de 33 USD par tonne métrique en février 2023 à 91 USD par tonne métrique en février 2024, avant d'atteindre un pic de 106 USD par tonne métrique en juin 2024. En novembre 2025, le prix était retombé à 44 USD par tonne métrique, contre 74 USD par tonne métrique un an plus tôt. Cette variation affecte différemment les producteurs intégrés et non intégrés : les systèmes de fibres captives peuvent limiter l'exposition, tandis que les recycleurs et les transformateurs achetant des fibres sur le marché sont confrontés à un problème de répercussion plus rapide des coûts.

Concurrence des formats plastiques

Les plastiques rigides conservent des avantages fonctionnels lorsque les barrières contre l'humidité, la logistique de réutilisation ou la lavabilité sont déterminantes. Environ 45 % des pots, bacs et barquettes rigides destinés aux aliments réfrigérés, surgelés et ambiants en Europe restent en plastique rigide, bien qu'environ 0,7 million de tonnes de cette demande puisse se reporter vers des alternatives à base de fibres. Le potentiel de substitution exploitable est donc important, mais il dépend de la performance des revêtements, de la conformité au contact alimentaire et du coût d'investissement lié à la modification des lignes de conditionnement.

La position du carton ondulé en matière de recyclage constitue un contrepoids plutôt qu'un argument automatique en faveur du remplacement. Une analyse du cycle de vie réalisée aux États-Unis a fait état d'un taux de recyclage du carton ondulé de 61,4 % en 2022, contre 42,8 % pour les emballages plastiques. Les applications nécessitant une résistance à l'humidité ou une réutilisation en boucle fermée peuvent néanmoins continuer à privilégier le plastique, ce qui limite la vitesse à laquelle les solutions à base de fibres peuvent saisir le potentiel théorique de substitution.

Pression sur les capacités en Asie-Pacifique

La surcapacité mondiale de papier pour ondulé, qui atteint environ 22 millions de tonnes, l'Asie représentant près de 70 % de l'excédent, limite la capacité des producteurs à répercuter leurs coûts par des hausses de prix. Les nouvelles machines chinoises de production de papier pour couverture mises en service en avril 2025 comprenaient une capacité de 450 000 tonnes chez Anhui Shanying, de 100 000 tonnes chez Zhejiang Dayu et de 550 000 tonnes chez Hubei Wuzhou. Les ajouts de capacité sur un marché en situation de surcapacité peuvent maintenir la disponibilité du papier, mais réduire la rentabilité des transformateurs de petite taille et des fournisseurs dont la différenciation est limitée.

Investissements dans l'énergie et la conformité

Les producteurs européens de papier et de carton doivent répondre simultanément aux exigences de la transition énergétique, de la déclaration des émissions de carbone et de la mise en œuvre du PPWR. Ces dépenses sont difficiles à récupérer sur le plan commercial alors que la surcapacité européenne de papier pour ondulé atteint déjà environ 3,6 millions de tonnes. Il en résulte une pression concurrentielle inégale : les producteurs intégrés disposant d'usines modernes, d'un accès aux énergies renouvelables et d'une taille suffisante peuvent absorber plus facilement les investissements de mise en conformité que les transformateurs indépendants achetant du papier sur le marché au comptant.

La concurrence du plastique est également plus sélective que ne le laisse entendre un discours généraliste selon lequel « les fibres l'emportent ». Le carton ondulé est bien positionné dans les emballages de transport recyclables et les barquettes de fruits et légumes, tandis que les applications fortement exposées à l'humidité ou fonctionnant en boucle fermée nécessitent encore des avancées techniques ou une proposition de valeur fondée sur un coût total différent. Les investissements dans la performance des barrières, le rendement du papier et les services de conception revêtent donc une importance plus grande que les ajouts de capacité sans différenciation.

Analyse des segments du marché des emballages en carton ondulé

Par type de paroi

Le carton ondulé simple paroi représentait 160,5 milliards de dollars (USD), soit 78,0 % du chiffre d’affaires du marché en 2025, et devrait progresser selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,1 %. Son ampleur s’explique par son adéquation aux biens de consommation courante, à la distribution alimentaire et à l’expédition de colis, pour lesquels il offre une résistance à la compression suffisante avec une consommation de fibres inférieure à celle des formats mult cannelures.

Le carton double paroi représentait 41,2 milliards de dollars (USD), soit 19,0 %, et devrait progresser de 3,5 % par an. Les appareils électroménagers lourds, les composants industriels, les emballages agricoles et les applications de transport longue distance soutiennent son positionnement à plus forte valeur, car les risques d’endommagement et les charges d’empilage justifient l’ajout de matériau.

Le carton triple paroi représentait 6,5 milliards de dollars (USD), soit 3,0 %, en 2025, mais devrait afficher un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 4,0 %. Son utilisation pour les machines lourdes, les produits chimiques, les produits agricoles en vrac et les applications se substituant aux caisses fait dépendre sa croissance d’exigences de performance spécialisées plutôt que des volumes d’emballages de grande consommation.

Par style de caisse

Les caisses à rabats/RSC ont généré 123,5 milliards de dollars (USD), soit 57,0 % du chiffre d’affaires en 2025, et devraient progresser selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,1 %. Leur domination s’explique par leur transformation efficace, leur compatibilité avec un large éventail de références et l’expédition économique de produits alimentaires, de biens de consommation et de commandes issues du commerce électronique.

Les caisses auto-montantes représentaient 30,3 milliards de dollars (USD), soit 14,0 %, et devraient progresser de 4,2 % par an. Ce rythme de croissance plus élevé reflète la valeur d’un montage rapide dans les opérations de préparation de commandes automatisées et de conditionnement à haut débit.

Les caisses télescopiques et les caisses rigides/Bliss représentaient chacune 21,7 milliards de dollars (USD), soit 10,0 %, en 2025, avec des taux de croissance annuels composés (CAGR) prévus respectivement de 3,2 % et 3,0 %. Les formats télescopiques conviennent aux produits profonds ou de forme irrégulière, tandis que les modèles rigides/Bliss privilégient la résistance à l’empilage pour les charges agricoles et industrielles. Les autres styles de caisses représentaient 19,5 milliards de dollars (USD), soit 9,0 %, et devraient progresser de 3,4 %, à mesure que les plateaux spécialisés, les emballages enveloppants et les configurations découpées à l’emporte-pièce gagnent du terrain dans les applications prêtes à vendre.

Par type de cannelure

La cannelure C constituait le profil le plus important, avec 75,8 milliards de dollars (USD), soit 35,0 %, et devrait progresser selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,2 %. Elle demeure le profil polyvalent pour les caisses d’expédition, car elle offre un équilibre entre amortissement, résistance à l’empilage et efficacité matérielle.

La cannelure B représentait 54,2 milliards de dollars (USD), soit 25,0 %, et devrait progresser de 3,1 %. La cannelure E représentait 39,0 milliards de dollars (USD), soit 18,0 %, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,6 % ; son profil plus fin convient aux emballages imprimés destinés au commerce de détail et aux applications dans lesquelles la réduction de l’épaisseur de l’emballage est importante. La cannelure A générait 26,0 milliards de dollars (USD), soit 12,0 %, et devrait progresser de 2,8 %, portée par son utilisation pour la protection des produits fragiles. La cannelure F représentait 21,7 milliards de dollars (USD), soit 10,0 %, et devrait progresser de 4,0 %, soutenue par les applications haut de gamme en microcannelure et à graphisme avancé.

Par technologie d’impression

L’impression flexographique représentait 140,8 milliards de dollars (USD), soit 65,0 % du marché en 2025, et devrait progresser selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,0 %. Sa base installée et son adéquation aux longues séries confortent son rôle de principal procédé de production des caisses standard en carton ondulé.

L’impression lithographique représentait 39,0 milliards de dollars (USD), soit 18,0 %, et devrait progresser de 2,8 %. Elle reste pertinente lorsque la qualité graphique haut de gamme justifie une construction contrecollée, mais subit la pression des progrès de l’impression numérique directe pour les séries plus courtes.

L’impression numérique représentait 21,7 milliards de dollars (USD), soit 10,0 %, en 2025, et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 9,2 %. Smithers prévoit que la valeur du carton ondulé imprimé numériquement fera plus que doubler d’ici 2030 pour atteindre 8,2 milliards de dollars (USD), soutenue par des systèmes jet d’encre à passage unique capables d’atteindre 400 mètres par minute. L’avantage commercial de cette technologie ne réside pas uniquement dans la qualité d’image : elle élimine les coûts liés aux plaques, prend en charge les contenus variables et améliore la rentabilité des commandes saisonnières, localisées et de plus faibles volumes. Les autres technologies d’impression représentaient 15,1 milliards de dollars (USD), soit 7,0 %, et devraient progresser à un taux de 2,5 %. ^{[5]Smithers / ProPack, Corrugated and flexible packaging to drive digital packaging market, propack.pro}

Par utilisation finale

Le secteur des aliments et boissons a généré 95,3 milliards de dollars (USD), soit 44,0 % du chiffre d’affaires en 2025, et devrait progresser à un taux de 3,4 %. Ce segment combine des besoins de transport en grands volumes avec une demande croissante pour des formats prêts à être mis en rayon, destinés aux produits frais et à la distribution de produits alimentaires aux professionnels de la restauration. L’analyse de la FEFCO consacrée aux barquettes pour produits frais identifie l’hygiène, la manutention et les facteurs liés au cycle de vie comme des éléments essentiels du rôle du carton ondulé dans cette application.

L’utilisation finale industrielle représentait 30,3 milliards de dollars (USD), soit 14,0 %, et devrait progresser à un taux de 3,0 %. L’agriculture et l’électronique grand public et les appareils électroménagers représentaient chacune 19,5 milliards de dollars (USD), soit 9,0 %, avec des taux de croissance annuels composés prévisionnels respectifs de 3,1 % et 3,2 %. L’agriculture privilégie les emballages ventilés et empilables, tandis que les appareils électroménagers et les produits électroniques exigent un contrôle dimensionnel plus strict et une protection renforcée.

Les produits de soins personnels et les cosmétiques représentaient 17,3 milliards de dollars (USD), soit 8,0 %, et devraient progresser à un taux de 3,6 %, grâce aux graphismes haut de gamme et aux formats destinés à la vente directe au consommateur. Les produits chimiques représentaient 13,0 milliards de dollars (USD), soit 6,0 %, et devraient progresser à un taux de 2,8 %, les exigences de performance relatives aux emballages plus résistants et résistants à l’humidité limitant leur croissance. Les applications médicales et pharmaceutiques représentaient 6,5 milliards de dollars (USD), soit 3,0 %, et devraient progresser à un taux de 3,5 %. Le papier et la papeterie représentaient 6,5 milliards de dollars (USD), soit 3,0 %, avec un taux de croissance annuel composé de 2,5 %, tandis que les autres utilisations finales représentaient 8,7 milliards de dollars (USD), soit 4,0 %, et devraient progresser à un taux de 3,3 %.

Par canal de distribution

Les ventes directes ont généré 140,8 milliards de dollars (USD), soit 65,0 % des revenus du marché en 2025, et devraient progresser à un taux de 3,2 %. Les grands transformateurs alimentaires, les fabricants et les acteurs du commerce électronique s’appuient sur des relations directes avec les transformateurs afin de coordonner les spécifications, la fiabilité de l’approvisionnement et les calendriers de livraison. Les 86 usines de transformation et 27 usines de fabrication de plaques de PCA illustrent l’ampleur nécessaire pour répondre aux besoins des grands comptes directs. ^{[4]Packaging Corporation of America, Fourth Quarter and Full Year 2024 Earnings Press Release, sec.gov}

La distribution indirecte représentait 75,8 milliards de dollars (USD), soit 35,0 %, et devrait progresser à un taux de 3,5 %. Les distributeurs et les usines de fabrication de plaques élargissent l’accès pour les petits clients qui ont besoin de volumes plus flexibles, de séries de production plus courtes ou d’un approvisionnement localisé.

Les niches à plus forte croissance répondent à une exigence commune : résoudre un problème précis de production ou d’expédition. Les emballages à montage automatique réduisent le temps d’assemblage ; les cannelures E et F associent structure et présentation ; l’impression numérique rend économiquement viable une demande fragmentée ; et le carton à double ou triple paroi répond à des coûts de défaillance plus élevés. L’implication stratégique est que les capacités de transformation et la connaissance des utilisations finales devraient retenir davantage l’attention que la seule augmentation générale des capacités.

Analyse régionale du marché de l'emballage en carton ondulé

Amérique du Nord

L'Amérique du Nord représentait 16,9 % des revenus du marché mondial et devrait atteindre 49,4 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 2,7 %. Les États-Unis représentaient 38,8 milliards de dollars (USD) en 2025, avec un CAGR prévisionnel de 3,6 %. La reprise des expéditions ainsi que la demande dans les secteurs de l'alimentation, des boissons et du commerce électronique soutiennent le marché, tandis que le taux de croissance régional reste modéré par une base de transformation mature.

Europe

L'Europe représentait 50,5 milliards de dollars (USD), soit 23,3 % du marché mondial en 2025, et devrait atteindre 71,5 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR de 3,2 %. Évalué à 11,9 milliards de dollars (USD) en 2024, le marché allemand est celui qui affiche la croissance la plus rapide en Europe jusqu'en 2035. Les perspectives de croissance de la région reposent sur la distribution alimentaire, les exigences réglementaires et la nécessité de disposer d'emballages recyclables conformes, plutôt que sur une expansion rapide des volumes.

En avril 2025, Mondi a finalisé l'acquisition des activités d'Europe occidentale de Schumacher Packaging pour une valeur d'entreprise de 634 millions d'euros. Cette transaction a ajouté plus de 1 milliard de m² de capacité, notamment grâce aux sites d'Ebersdorf et de Greven, et devrait générer 22 millions d'euros de synergies d'ici la fin de la troisième année. L'acquisition de DS Smith par International Paper remodèle également l'approvisionnement européen, tandis que la cession prévue de cinq usines européennes de boîtes met en évidence le contrôle de la concurrence associé à la consolidation. ^{[6]Mondi Group, Mondi expands packaging portfolio and capacity by completing acquisition of Schumacher Packaging's Western Europe operations, mondigroup.com}

Le Royaume-Uni, la France, l'Italie, l'Espagne et la Russie restent des marchés nationaux importants. Le secteur alimentaire italien constitue une base importante de la demande de carton ondulé, notamment pour les aliments frais et transformés, les boissons, le poisson et la viande. Dans toute l'Europe, les investissements liés à la conformité et la discipline en matière de capacités détermineront si la croissance du marché améliore la rentabilité des transformateurs. ^{[7]TAPPI Paper360, State of the Global Corrugated Industry, paper360.tappi.org}

Asie-Pacifique

L'Asie-Pacifique constituait le plus grand marché régional, avec 108,9 milliards de dollars (USD), soit 50,3 %, en 2025, et devrait atteindre 162,1 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR d'environ 3,5 %. La Chine a généré 61,9 milliards de dollars (USD) en 2025, représentait environ 32,5 % du marché mondial la même année et devrait enregistrer un CAGR de 3,8 %. L'ampleur de sa base manufacturière soutient une demande sous-jacente importante, mais l'offre excédentaire de carton pour emballage limite le pouvoir de fixation des prix.

Nine Dragons a déclaré un chiffre d'affaires de 59 496 millions de RMB pour l'exercice 2024 et une hausse de 18,3 % du volume des ventes ; sa capacité à Beihai a atteint 21,67 millions de tonnes. Le marché chinois associe ainsi une forte demande à un environnement d'approvisionnement qui favorise les opérateurs intégrés et exerce une pression sur les producteurs moins différenciés.

L'Inde représentait 13,6 milliards de dollars (USD) en 2025. L'expansion d'Oji en Inde comprenait une usine de caisses en carton ondulé à Sri City, tandis que la société a déclaré une production d'environ 14 milliards de m² de caisses en carton ondulé au Japon. Évalué à 8,9 milliards de dollars (USD) en 2025, le Japon demeure un marché mature caractérisé par l'automatisation et des exigences élevées en matière de spécifications ; Rengo a déclaré des ventes nettes de 993,3 milliards de yens pour l'exercice 2025, en hausse de 10,3 % par rapport à l'exercice 2024.

La Corée du Sud et l'Australie sont des marchés régionaux matures. Le Vietnam est un pôle manufacturier et d'exportation émergent ; des rapports commerciaux ont fait état d'une croissance de 7,4 % du secteur du carton ondulé en 2024 et prévoient un CAGR de 8 % jusqu'en 2028, bien que ces données doivent être considérées comme indicatives plutôt que comme une base principale pour l'évaluation de la taille du marché.

Amérique latine

L'Amérique latine a généré 16,3 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 7,5 % des revenus du marché mondial, et devrait atteindre 21,8 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 2,7 %. Le Brésil représentait 5,7 milliards de dollars (USD) en 2025 et constitue le premier marché de la région. Les volumes d'expédition records du Brésil, la production agricole, la distribution de produits alimentaires transformés et l'évolution de la réglementation sur les plastiques soutiennent la demande.

Klabin a mis en service en 2024 une usine de carton ondulé à Piracicaba, dotée d'une capacité annuelle de 240 000 tonnes, reliant une nouvelle capacité de transformation à sa plateforme nationale de fibres et d'emballages. Le Mexique, évalué à 3,2 milliards de dollars (USD) en 2025, bénéficie de son intégration aux chaînes d'approvisionnement manufacturières nord-américaines, notamment lorsque les acheteurs recherchent une production régionale pour les secteurs automobile, électronique et des biens de consommation.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l'Afrique ont généré 4,2 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 1,9 % du marché mondial, et devraient atteindre 8,9 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 6,4 %. L'Arabie saoudite représentait 0,8 milliard de dollars (USD) en 2025 et les Émirats arabes unis (EAU) 0,7 milliard de dollars (USD). La demande est liée à la diversification industrielle, à la distribution de produits alimentaires conditionnés, au développement de la logistique et au rôle des EAU en tant que plateforme de réexportation.

Le taux de croissance prévu de la région est élevé parce que sa base de départ est relativement réduite. La réussite commerciale dépendra de l'économie locale de la transformation, de la disponibilité des fibres et de systèmes de collecte fiables, plutôt que de la seule expansion de la demande. Les producteurs qui entrent sur le marché régional doivent trouver un équilibre entre l'attrait de la croissance et la nécessité pratique de mettre en place des réseaux efficaces d'approvisionnement en matières premières, de transport et de service client.

L'agenda réglementaire européen fait de la circularité une exigence commerciale, ce qui favorise les fournisseurs capables de documenter la teneur en matières recyclées, la recyclabilité et la conformité. L'Amérique du Nord offre une demande plus stable, liée à l'alimentation, au commerce électronique et à la production régionale, tandis que l'Amérique latine combine la demande agricole et un potentiel de substitution soutenu par les politiques publiques. Le Moyen-Orient et l'Afrique affichent le taux de croissance le plus rapide, mais leur échelle relativement réduite rend les infrastructures, l'approvisionnement local et l'exécution plus importants que les prévisions de croissance du chiffre d'affaires.

Part du marché de l'emballage en carton ondulé et paysage concurrentiel

Le marché reste fragmenté. Smurfit Westrock détenait 8 % du marché mondial en 2025, suivi par International Paper avec 5,8 %, PCA avec 3,3 %, Nine Dragons avec 3,2 %, DS Smith avec 3,0 %, Georgia-Pacific avec 2,2 %, Oji Holdings avec 1,5 %, Pratt Industries avec 1,3 %, Rengo avec 1,1 %, Mondi avec 1,1 % et Klabin avec 0,6 %. Les autres producteurs représentaient collectivement environ 68,9 %.

La consolidation transforme la structure concurrentielle. Smurfit Westrock a finalisé sa fusion le 5 juillet 2024 ; la société issue du regroupement a déclaré un chiffre d'affaires net de 21,1 milliards de dollars (USD) pour l'exercice 2024 et un EBITDA ajusté combiné de 4,7 milliards de dollars (USD). ^{[3]SEC / Smurfit Westrock, Form 8-K: Completion of Combination, sec.gov} International Paper a finalisé l'acquisition de DS Smith le 31 janvier 2025, créant un groupe affichant environ 28 milliards de dollars (USD) de chiffre d'affaires annuel pro forma et présent dans plus de 30 pays.

Les ventes nettes de PCA pour l'exercice 2024 se sont élevées à 8,4 milliards de dollars (USD), les expéditions de produits en carton ondulé ayant progressé de 10,5 %. Nine Dragons combine une production à grande échelle de papier pour ondulé avec des capacités de fabrication de carton ondulé en Chine et dans l'ensemble de l'Asie. Oji Holdings, Rengo et Mondi renforcent l'importance des plateformes intégrées de production de papier, de carton et de transformation au Japon et en Europe,,. ^{[8]Nine Dragons Paper, Annual Results FY2024 Announcement, irasia.com}

Pratt Industries étend son empreinte de transformation aux États-Unis, notamment avec une installation de 496 000 pieds carrés à Warner Robins, en Géorgie, ouverte en décembre 2025 à la suite d'un investissement de 120 millions de dollars (USD). L'expansion de Klabin au Brésil associe de la même manière les capacités de production de carton ondulé à un système intégré de production de fibres.

L'ensemble concurrentiel approuvé comprend également Cascades Inc., Saica Group, VPK Packaging Group, Stora Enso, Lee & Man Paper Manufacturing, CMPC, Progroup AG, Nippon Paper Industries, Greif Inc. et Schwarz Produktion. La concurrence se définit de plus en plus par la couverture géographique des services, l'intégration des fibres, les capacités de transformation, la préparation réglementaire et l'aptitude à accompagner les clients dans la conception des emballages, plutôt que par la seule fourniture de carton.

Évolutions récentes du secteur

En janvier 2025, International Paper a finalisé l'acquisition de DS Smith le 31 janvier 2025 pour environ 7,2 milliards de dollars (USD), soit 5,8 milliards de livres sterling. En avril 2025, Reuters a rapporté qu'International Paper était en discussion pour céder cinq usines européennes de boîtes en carton à PALM dans le cadre des mesures correctives liées à la concurrence prévues par la transaction.

En avril 2025, Mondi a finalisé l'acquisition des activités de Schumacher Packaging dans le domaine du carton ondulé et du carton compact en Europe occidentale le 1er avril 2025. La transaction a ajouté plus de 1 milliard de m² de capacité, deux méga-usines allemandes et un site à Birmingham doté d'une capacité d'impression jet d'encre en un seul passage.

En mai 2025, International Paper a commencé la construction d'une usine de boîtes en carton ondulé de 853 000 pieds carrés à Waterloo, dans l'Iowa, en mai 2025. L'installation est destinée au marché des protéines et devrait entrer en exploitation au quatrième trimestre 2026,.

En décembre 2025, Pratt Industries a ouvert une usine de boîtes en carton ondulé de 496 000 pieds carrés à Warner Robins, en Géorgie, en décembre 2025. Le projet de 120 millions de dollars (USD) produit des boîtes en carton ondulé recyclé et a créé entre 125 et 180 emplois selon les estimations.