Mercado de embalajes de cartón ondulado Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de embalajes de cartón ondulado

El mercado de embalajes de cartón ondulado se valoró en 224,600 millones de USD en 2025. Se prevé que aumente de 234,300 millones de USD en 2026 a 313,700 millones de USD en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 3,3 %. El mercado abarca cajas, bandejas, palés y planchas de cartón ondulado fabricados con cartón de pared simple, doble y triple, y excluye los expositores de cartón ondulado, las cajas plegables, el cartón compacto, los embalajes flexibles y los sustitutos de plástico.

La demanda está determinada cada vez más por la intensidad de los envíos, y no solo por las ventas minoristas. El comercio electrónico mundial representó el 19,9 % de las ventas minoristas en 2024 y se esperaba que alcanzara el 20,5 % en 2025; los embalajes de cartón ondulado destinados exclusivamente al comercio electrónico se valoraron en 61,300 millones de USD en 2024. ^{[1]EMARKETER, Ecommerce to account for more than 20% of worldwide retail sales despite slowdown, emarketer.com}

El perfil de circularidad del cartón ondulado también favorece la demanda allí donde la regulación tiene como objetivo reducir los embalajes innecesarios y los plásticos difíciles de reciclar. Europa produjo aproximadamente 49,000 millones de m² de cartón ondulado en 2024, utilizando un 88 % de fibra reciclada; este formato protege más del 75 % de las mercancías europeas. Los envíos de Europa Occidental se recuperaron un 2,6 % en 2024, aunque el ritmo se moderó en el segundo semestre debido a que la debilidad de la actividad industrial y el excedente de cartón para ondular limitaron la recuperación. ^{[2]FEFCO, Key Industry Statistics in 2024 / FEFCO Activity Report 2024, fefco.org}

Las oportunidades más atractivas se encuentran allí donde el diseño funcional modifica la economía del envío. Los embalajes de marca para tiradas cortas, las bandejas alimentarias listas para el lineal, los embalajes minoristas de microcanal y los formatos industriales de alta resistencia son menos intercambiables que las cajas ranuradas de gran volumen. Por tanto, los productores con capacidad de transformación, acceso fiable a la fibra y proximidad a los clientes están mejor posicionados que los proveedores que compiten principalmente por el precio estándar del cartón.

Principales impulsores

Comercio electrónico y densidad de los centros de preparación de pedidos

El comercio electrónico amplía la demanda de cartón ondulado tanto por el volumen como por la complejidad del embalaje. Las ventas minoristas mundiales en línea alcanzaron los 6,3 billones de USD en 2024, y se prevé que el segmento de embalajes de cartón ondulado para comercio electrónico crezca a una tasa anual cercana al 10 % hasta 2029. Este cambio favorece a los proveedores capaces de atender programas de preparación de pedidos de alta frecuencia con dimensiones uniformes, reposición rápida y diseños resistentes a los daños. En Estados Unidos, los envíos de cartón ondulado aumentaron un 3,2 % del primer al segundo trimestre de 2024, mientras que PCA informó de un incremento del 10,5 % en los envíos de productos de cartón ondulado durante el conjunto del año.

Sustitución normativa y circularidad

El PPWR establece la reciclabilidad como condición de diseño para los envases de la UE de aquí a 2030, lo que modifica las decisiones de desarrollo de productos mucho antes de su fecha de aplicación. El cartón ondulado no es inmune a los costes de cumplimiento, pero su contenido de fibra reciclada y la infraestructura de recogida ya consolidada le ofrecen una ventaja en las aplicaciones de transporte, productos frescos y envases listos para la venta minorista. FEFCO informó de una tasa de reciclaje del 87 % para los envases de papel en Europa y señaló que el cartón ondulado recibió importantes exenciones del PPWR cuando los requisitos de reutilización podían entrar en conflicto con la higiene alimentaria o con la viabilidad operativa.

La política latinoamericana amplía los argumentos a favor de la sustitución. El PNUMA informó de que 27 de los 33 países de América Latina y el Caribe habían adoptado restricciones a los plásticos de un solo uso, mientras que la Ley 2232/2022 de Colombia elimina gradualmente 21 artículos de plástico de un solo uso de aquí a 2030. El Decreto n.º 12.688/2025 de Brasil añade requisitos de reciclaje y contenido reciclado para los envases de plástico, lo que aumenta la carga de cumplimiento para algunos formatos competidores.

Distribución de alimentos y demanda de productos envasados

El sector de alimentación y bebidas aporta 95,300 millones de USD a los ingresos del mercado y se prevé que crezca a una TCAC del 3,4 % hasta 2035. Los alimentos representaron más del 46 % del consumo mundial de cartón ondulado en 2023 y se espera que supongan el 47 % en 2029. Los productos frescos, los alimentos procesados, los multipacks de bebidas y las bandejas listas para la venta minorista requieren embalajes capaces de proteger los productos mientras circulan por cadenas de suministro cada vez más formalizadas.

En Brasil, los envíos de cartón ondulado alcanzaron la cifra récord de 4,247,991 toneladas en 2024, aproximadamente un 5 % más que en 2023. El volumen de cajas de cartón ondulado de Klabin aumentó un 6,3 %, hasta 1,642 millones de m², en el mismo año, lo que demuestra que la alimentación, la agricultura y la distribución nacional pueden sostener la demanda de cajas incluso cuando los ciclos industriales generales son irregulares.

Localización del suministro de embalajes

Los embalajes de cartón ondulado se producen generalmente cerca de los centros de demanda, ya que los costes de transporte, los plazos de entrega y la logística de las cajas vacías favorecen la transformación regional. Esto hace que la relocalización industrial y la diversificación de la cadena de suministro sean relevantes para la demanda de cajas. Está previsto que la planta de Saica en Indiana, con una inversión de 110 millones de USD, produzca más de 1,2 millones de MSF de embalajes de cartón ondulado a partir de 2026, lo que añadirá suministro local para los clientes del Medio Oeste. Los cambios relacionados con los aranceles también han alterado los flujos de fibra, incluidas las exportaciones estadounidenses de kraftliner a China, reforzando el valor de un abastecimiento regional flexible.

Consumo en los mercados emergentes

El mercado indio de embalajes de cartón ondulado, valorado en 13,600 millones de USD en 2024, se apoya en la expansión del comercio electrónico y la distribución de productos envasados. Rabobank proyectó que el mercado minorista de comercio electrónico de India alcanzaría los 200,000 millones de USD en 2026, con un crecimiento del 27 % de TCAC. En Oriente Medio y África, la previsión de una TCAC regional del 6,4 % refleja una base de mercado pequeña pero en expansión, en la que los mercados de Arabia Saudí, valorado en 800 millones de USD, y de los EAU, valorado en 700 millones de USD, actúan como nodos importantes para la actividad regional de fabricación, venta minorista y reexportación.

Principales restricciones

Volatilidad de la fibra recuperada

El OCC es la principal materia prima de fibra recuperada para muchos productores de cartón para embalaje, y sus fluctuaciones de precio pueden reducir los márgenes antes de que se ajusten los precios de las cajas. Los precios del OCC en Estados Unidos aumentaron de 33 USD por tonelada en febrero de 2023 a 91 USD por tonelada en febrero de 2024, y posteriormente alcanzaron un máximo de 106 USD por tonelada en junio de 2024. En noviembre de 2025, el precio había descendido a 44 USD por tonelada, frente a los 74 USD por tonelada del año anterior. Esta fluctuación afecta de forma diferente a los productores integrados y no integrados: los sistemas de fibra cautiva pueden reducir la exposición, mientras que los recicladores y transformadores que compran fibra en el mercado afrontan un problema de traslado de costes más rápido.

Competencia de los formatos de plástico

Los plásticos rígidos conservan ventajas funcionales en los casos en que las barreras contra la humedad, la logística de reutilización o la lavabilidad son factores decisivos. Aproximadamente el 45% de los recipientes, tarrinas y bandejas rígidos para alimentos refrigerados, congelados y a temperatura ambiente en Europa siguen siendo de plástico, aunque se estima que 0,7 millones de toneladas de esa demanda podrían desplazarse hacia alternativas de fibra. Por tanto, el conjunto de sustitución potencial es significativo, pero depende del rendimiento de los recubrimientos, del cumplimiento de los requisitos de contacto con alimentos y del coste de capital necesario para modificar las líneas de envasado.

La posición del cartón ondulado en materia de reciclaje constituye un contrapeso, no un argumento automático a favor de la sustitución. Un análisis del ciclo de vida realizado en Estados Unidos registró una tasa de reciclaje del cartón ondulado del 61,4% en 2022, frente al 42,8% de los envases de plástico. Las aplicaciones que requieren resistencia a la humedad o reutilización en circuito cerrado pueden seguir favoreciendo al plástico, lo que limita la rapidez con la que las soluciones de fibra pueden captar la oportunidad teórica de sustitución.

Presión sobre la capacidad en Asia-Pacífico

El exceso de capacidad mundial de cartón para embalaje, de aproximadamente 22 millones de toneladas, del que Asia representa alrededor del 70%, limita la capacidad de los productores para recuperar costes mediante subidas de precios. Las nuevas máquinas de papel para cartón liner puestas en servicio en China en abril de 2025 incluían 450.000 toneladas en Anhui Shanying, 100.000 toneladas en Zhejiang Dayu y 550.000 toneladas en Hubei Wuzhou. Las ampliaciones de capacidad en un mercado con exceso de oferta pueden mantener la disponibilidad de cartón, pero reducir la rentabilidad de los transformadores más pequeños y de los proveedores con una diferenciación limitada.

Inversión en energía y cumplimiento normativo

Los productores europeos de papel y cartón afrontan simultáneamente las exigencias de la transición energética, la información sobre el carbono y la aplicación del PPWR. Estas inversiones son comercialmente difíciles de recuperar cuando el exceso de capacidad europeo de cartón para embalaje ya asciende aproximadamente a 3,6 millones de toneladas. La consecuencia es una presión competitiva desigual: los productores integrados con fábricas modernas, acceso a energías renovables y economías de escala pueden absorber las inversiones necesarias para el cumplimiento normativo con mayor facilidad que los transformadores independientes que compran cartón en el mercado al contado.

La competencia del plástico también es más selectiva de lo que sugiere una narrativa general de que «la fibra gana». El cartón ondulado está bien posicionado en los envases de transporte reciclables y las bandejas para productos agrícolas, mientras que las aplicaciones con una elevada exposición a la humedad o en circuito cerrado siguen requiriendo avances técnicos o una propuesta de coste total diferente. Por tanto, la inversión en prestaciones de barrera, eficiencia del cartón y servicios de diseño tiene mayor relevancia que las ampliaciones de capacidad no diferenciadas.

Análisis de los segmentos del mercado de envases de cartón ondulado

Por tipo de pared

El cartón ondulado de pared simple representó 160,500 millones de USD, es decir, el 78,0 % de los ingresos del mercado en 2025, y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 3,1 %. Esta escala refleja su idoneidad para productos de consumo estándar, la distribución de alimentos y el envío de paquetes, donde puede proporcionar una resistencia a la compresión adecuada con un menor uso de fibra que los formatos de varias paredes.

El cartón de doble pared representó 41,200 millones de USD, es decir, el 19,0 %, y se prevé que crezca un 3,5 % anual. Los electrodomésticos pesados, los componentes industriales, los embalajes agrícolas y las aplicaciones de transporte de larga distancia respaldan su posicionamiento de mayor valor, ya que el riesgo de daños y las cargas de apilamiento justifican el uso de material adicional.

El cartón de triple pared representó 6,500 millones de USD, es decir, el 3,0 %, en 2025, pero se prevé que crezca a una TCAC del 4,0 %. Su uso en maquinaria pesada, productos químicos, productos agrícolas a granel y aplicaciones que sustituyen a las cajas de madera hace que el crecimiento dependa de requisitos de rendimiento especializados, en lugar de los volúmenes generales de embalaje para productos de consumo.

Por estilo de caja

Las cajas ranuradas/RSC generaron 123,500 millones de USD, es decir, el 57,0 % de los ingresos en 2025, y se prevé que crezcan a una TCAC del 3,1 %. Su predominio se debe a la conversión eficiente, la amplia compatibilidad con SKU y el envío económico de alimentos, productos de consumo y pedidos de comercio electrónico.

Las cajas automontables representaron 30,300 millones de USD, es decir, el 14,0 %, y se prevé que crezcan un 4,2 % anual. La mayor tasa de crecimiento refleja el valor del montaje rápido en operaciones automatizadas de preparación de pedidos y embalaje de alto rendimiento.

Las cajas telescópicas y las cajas rígidas/Bliss representaron cada una 21,700 millones de USD, es decir, el 10,0 %, en 2025, con TCAC previstas del 3,2 % y del 3,0 %, respectivamente. Los formatos telescópicos están diseñados para productos profundos o irregulares, mientras que los diseños rígidos/Bliss priorizan la resistencia al apilamiento para cargas agrícolas e industriales. Otros estilos de caja representaron 19,500 millones de USD, es decir, el 9,0 %, y se prevé que crezcan un 3,4 % a medida que las bandejas especializadas, los embalajes envolventes y las configuraciones troqueladas ganen presencia en aplicaciones listas para la venta minorista.

Por tipo de onda

La onda C fue el perfil más grande, con 75,800 millones de USD, es decir, el 35,0 %, y se prevé que crezca a una TCAC del 3,2 %. Sigue siendo el perfil de uso generalizado para las cajas de envío, ya que equilibra la amortiguación, la resistencia al apilamiento y la eficiencia en el uso de materiales.

La onda B representó 54,200 millones de USD, es decir, el 25,0 %, y se prevé que crezca un 3,1 %. La onda E representó 39,000 millones de USD, es decir, el 18,0 %, con una TCAC del 3,6 %; su perfil más fino favorece los embalajes impresos para el comercio minorista y las aplicaciones en las que es importante reducir el grosor del embalaje. La onda A generó 26,000 millones de USD, es decir, el 12,0 %, y se espera que crezca un 2,8 %, en línea con su uso para proteger productos frágiles. La onda F representó 21,700 millones de USD, es decir, el 10,0 %, y se prevé que crezca un 4,0 %, respaldada por las aplicaciones de microonda de alta calidad y de alta carga gráfica.

Por tecnología de impresión

La impresión flexográfica representó 140,800 millones de USD, es decir, el 65,0 % del mercado en 2025, y se prevé que crezca a una TCAC del 3,0 %. Su base instalada y su idoneidad para tiradas largas mantienen su papel como principal método de producción de cajas de cartón ondulado estándar.

La impresión litográfica representó 39,000 millones de USD, es decir, el 18,0 %, y se prevé que crezca un 2,8 %. Sigue siendo relevante cuando los gráficos de alta calidad justifican una construcción laminada, pero se enfrenta a la presión derivada de los avances en impresión digital directa para tiradas más cortas.

La impresión digital representó 21,700 millones de USD, o el 10,0 %, en 2025 y se prevé que registre una TCAC del 9,2 %. Smithers prevé que el valor del cartón ondulado impreso digitalmente más que se duplique para 2030, hasta alcanzar 8,200 millones de USD, respaldado por sistemas de inyección de tinta de pasada única capaces de alcanzar hasta 400 metros por minuto. La ventaja comercial de la tecnología no se limita a la calidad de imagen: elimina los costes de las planchas, permite utilizar contenido variable y mejora la rentabilidad de los pedidos estacionales, localizados y de menor volumen. Las demás tecnologías de impresión representaron 15,100 millones de USD, o el 7,0 %, y se prevé que crezcan un 2,5 %. ^{[5]Smithers / ProPack, Corrugated and flexible packaging to drive digital packaging market, propack.pro}

Por uso final

El sector de alimentación y bebidas generó 95,300 millones de USD, o el 44,0 %, de los ingresos de 2025 y se prevé que crezca un 3,4 %. El segmento combina necesidades de transporte de gran volumen con una demanda creciente de formatos listos para su colocación en el lineal, distribución de productos frescos y distribución para servicios de alimentación. El análisis de FEFCO sobre las bandejas para productos frescos identifica la higiene, la manipulación y los factores relacionados con el ciclo de vida como elementos centrales del papel del cartón ondulado en esta aplicación.

El uso final industrial representó 30,300 millones de USD, o el 14,0 %, y se prevé que crezca un 3,0 %. La agricultura y los productos electrónicos y electrodomésticos de consumo representaron cada uno 19,500 millones de USD, o el 9,0 %, con TCAC previstas del 3,1 % y del 3,2 %, respectivamente. La agricultura favorece los embalajes ventilados y apilables, mientras que los electrodomésticos y los productos electrónicos requieren un control dimensional más preciso y una mayor protección.

El cuidado personal y la cosmética representaron 17,300 millones de USD, o el 8,0 %, y se prevé que crezcan un 3,6 %, favorecidos por gráficos premium y formatos directos al consumidor. Los productos químicos representaron 13,000 millones de USD, o el 6,0 %, y se espera que crezcan un 2,8 %, limitados por los requisitos de rendimiento de los embalajes de mayor resistencia y resistentes a la humedad. Las aplicaciones médicas y farmacéuticas representaron 6,500 millones de USD, o el 3,0 %, y se prevé que crezcan un 3,5 %. El papel y los artículos de papelería representaron 6,500 millones de USD, o el 3,0 %, con una TCAC del 2,5 %, mientras que los demás usos finales representaron 8,700 millones de USD, o el 4,0 %, y se prevé que crezcan un 3,3 %.

Por canal de distribución

Las ventas directas generaron 140,800 millones de USD, o el 65,0 %, de los ingresos del mercado en 2025 y se prevé que crezcan un 3,2 %. Los grandes procesadores de alimentos, fabricantes y clientes del comercio electrónico utilizan relaciones directas con los transformadores para coordinar las especificaciones, la fiabilidad del suministro y los calendarios de entrega. Las 86 instalaciones de transformación y las 27 plantas de hojas de PCA ilustran la escala necesaria para atender a grandes clientes directos. ^{[4]Packaging Corporation of America, Fourth Quarter and Full Year 2024 Earnings Press Release, sec.gov}

La distribución indirecta representó 75,800 millones de USD, o el 35,0 %, y se prevé que crezca un 3,5 %. Los distribuidores y las plantas de hojas amplían el acceso para los clientes más pequeños que necesitan volúmenes más flexibles, series de producción más cortas o aprovisionamiento local.

Los nichos de mayor crecimiento comparten un requisito común: resuelven un problema específico de producción o expedición. Los embalajes autoerigibles reducen el tiempo de montaje; los canales E y F combinan estructura y presentación; la impresión digital hace rentable la demanda fragmentada; y el cartón de doble o triple pared aborda unos costes de fallo más elevados. La implicación estratégica es que la capacidad de transformación y el conocimiento de los usos finales deberían recibir más atención que el simple aumento general de la capacidad.

Análisis regional del mercado de embalajes de cartón ondulado

Norteamérica

Norteamérica representa el 16,9% de los ingresos del mercado mundial y se prevé que alcance los 49,400 millones de USD en 2035, con una TCAC del 2,7%. Estados Unidos representó 38,800 millones de USD en 2025, con una TCAC prevista del 3,6%. La recuperación de los envíos y la demanda de alimentos, bebidas y comercio electrónico respaldan el mercado, mientras que la tasa de crecimiento regional sigue moderada debido a una base de transformación madura.

Europa

Europa representó 50,500 millones de USD, equivalentes al 23,3% del mercado mundial, en 2025 y se prevé que alcance los 71,500 millones de USD en 2035, con una TCAC del 3,2%. Alemania, cuyo mercado estaba valorado en 11,900 millones de USD en 2024, es el mercado europeo de crecimiento más rápido hasta 2035. El crecimiento de la región se sustenta en la distribución de alimentos, los requisitos normativos y la necesidad de embalajes reciclables conformes, más que en una rápida expansión del volumen.

Mondi completó la adquisición de las operaciones de Schumacher Packaging en Europa Occidental en abril de 2025 por un valor empresarial de 634 millones de €. La operación añadió más de 1,000 millones de m² de capacidad, incluidas las instalaciones de Ebersdorf y Greven, y se espera que genere sinergias de 22 millones de € al final del tercer año. La adquisición de DS Smith por parte de International Paper también está reconfigurando el suministro europeo, mientras que la desinversión prevista en cinco plantas europeas de cajas pone de relieve el escrutinio de la competencia asociado a la consolidación. ^{[6]Mondi Group, Mondi expands packaging portfolio and capacity by completing acquisition of Schumacher Packaging's Western Europe operations, mondigroup.com}

El Reino Unido, Francia, Italia, España y Rusia siguen siendo mercados nacionales relevantes. El sector alimentario italiano constituye una base importante de demanda de cartón ondulado, especialmente para alimentos frescos y procesados, bebidas, pescado y carne. En toda Europa, las inversiones en cumplimiento normativo y la disciplina en materia de capacidad determinarán si la mejora del crecimiento del mercado se traduce en mayores rentabilidades para las empresas transformadoras. ^{[7]TAPPI Paper360, State of the Global Corrugated Industry, paper360.tappi.org}

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico fue el mayor mercado regional, con 108,900 millones de USD, equivalentes al 50,3%, en 2025, y se prevé que alcance los 162,100 millones de USD en 2035, con una TCAC aproximada del 3,5%. China generó 61,900 millones de USD en 2025, representó aproximadamente el 32,5% del mercado mundial ese mismo año y se prevé que crezca a una TCAC del 3,8%. La amplitud de su base manufacturera sustenta una elevada demanda subyacente, pero el excedente de cartón para embalaje limita el poder de fijación de precios.

Nine Dragons registró unos ingresos de 59,496 millones de RMB en el ejercicio fiscal 2024 y un aumento del 18,3% en el volumen de ventas; su capacidad en Beihai alcanzó los 21,67 millones de toneladas métricas. Por tanto, el mercado chino combina una gran escala de demanda con un entorno de oferta que favorece a los operadores integrados y ejerce presión sobre los productores menos diferenciados.

India representó 13,600 millones de USD en 2025. La expansión de Oji en India incluyó una planta de envases de cartón ondulado en Sri City, mientras que la empresa informó de una producción de aproximadamente 14,000 millones de m² de envases de cartón ondulado en Japón. Japón, cuyo mercado estaba valorado en 8,900 millones de USD en 2025, sigue siendo un mercado maduro, caracterizado por la automatización y unos elevados requisitos de especificación; Rengo registró unas ventas netas de 993,300 millones de yenes en el ejercicio fiscal 2025, un 10,3% más que en el ejercicio fiscal 2024.

Corea del Sur y Australia son mercados regionales maduros. Vietnam es un centro emergente de fabricación y exportación; los informes comerciales indicaron un crecimiento del 7,4% del sector del cartón ondulado en 2024 y una TCAC prevista del 8% hasta 2028, aunque estos datos deben considerarse orientativos y no como base principal para estimar el tamaño del mercado.

América Latina

América Latina generó 16,300 millones de USD en 2025, equivalentes al 7,5 % de los ingresos del mercado mundial, y se prevé que alcance 21,800 millones de USD en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 2,7 %. Brasil representó 5,700 millones de USD en 2025 y es el principal mercado de la región. Los volúmenes récord de envíos de Brasil, la producción agrícola, la distribución de alimentos procesados y los cambios en la regulación de los plásticos sustentan la demanda.

Klabin puso en marcha en 2024 una planta de cartón ondulado en Piracicaba, con una capacidad anual de 240,000 toneladas, vinculando la nueva oferta de transformación con su plataforma nacional de fibra y embalaje. México, valorado en 3,200 millones de USD en 2025, se beneficia de su integración en las cadenas de suministro manufactureras de América del Norte, especialmente en los segmentos en los que los compradores buscan producción regional para los sectores de la automoción, la electrónica y los bienes de consumo.

Oriente Medio y África

Oriente Medio y África generaron 4,200 millones de USD en 2025, equivalentes al 1,9 % del mercado mundial, y se prevé que alcancen 8,900 millones de USD en 2035, con una TCAC del 6,4 %. Arabia Saudí representó 800 millones de USD en 2025 y los Emiratos Árabes Unidos representaron 700 millones de USD. La demanda está vinculada a la diversificación industrial, la distribución de alimentos envasados, el desarrollo logístico y el papel de los Emiratos Árabes Unidos como centro de reexportación.

La tasa de crecimiento prevista de la región es elevada porque su base es comparativamente pequeña. El éxito comercial dependerá de la viabilidad económica de la transformación local, la disponibilidad de fibra y la fiabilidad de los sistemas de recogida, más que de la expansión de la demanda por sí sola. Los productores que entren en la región deberán equilibrar el atractivo del crecimiento con la necesidad práctica de establecer redes eficientes de suministro de materias primas, transporte y atención al cliente.

La agenda regulatoria europea convierte la circularidad en un requisito comercial y favorece a los proveedores capaces de documentar el contenido reciclado, la reciclabilidad y el cumplimiento normativo. América del Norte ofrece una demanda más estable vinculada a los alimentos, el comercio electrónico y la fabricación regional, mientras que América Latina combina la demanda agrícola con el potencial de sustitución impulsado por las políticas públicas. Oriente Medio y África presenta la tasa de crecimiento más rápida, pero su escala relativamente pequeña hace que las infraestructuras, el suministro local y la ejecución sean más importantes que las previsiones de crecimiento de los ingresos.

Cuota de mercado y panorama competitivo del mercado de embalajes de cartón ondulado

El mercado continúa fragmentado. Smurfit Westrock registró una cuota del 8 % del mercado mundial en 2025, seguida de International Paper, con un 5,8 %; PCA, con un 3,3 %; Nine Dragons, con un 3,2 %; DS Smith, con un 3,0 %; Georgia-Pacific, con un 2,2 %; Oji Holdings, con un 1,5 %; Pratt Industries, con un 1,3 %; Rengo, con un 1,1 %; Mondi, con un 1,1 %; y Klabin, con un 0,6 %. El resto de los productores representó conjuntamente aproximadamente el 68,9 %.

La consolidación está modificando el mapa competitivo. Smurfit Westrock completó su fusión el 5 de julio de 2024; la empresa resultante comunicó unas ventas netas de 21,100 millones de USD y un EBITDA ajustado combinado de 4,700 millones de USD en el ejercicio fiscal 2024. International Paper completó la adquisición de DS Smith el 31 de enero de 2025, creando un grupo con unas ventas anuales pro forma de aproximadamente 28,000 millones de USD y operaciones en más de 30 países. ^{[3]SEC / Smurfit Westrock, Form 8-K: Completion of Combination, sec.gov}

Las ventas netas de PCA en el ejercicio fiscal 2024 ascendieron a 8,400 millones de USD, mientras que los envíos de productos de cartón ondulado aumentaron un 10,5%. Nine Dragons combina la producción a gran escala de papel para cartón ondulado con capacidad para fabricar cartón ondulado en China y en el conjunto de Asia. Oji Holdings, Rengo y Mondi refuerzan la importancia de las plataformas integradas de papel, cartón y transformación en Japón y Europa. ^{[8]Nine Dragons Paper, Annual Results FY2024 Announcement, irasia.com}

Pratt Industries está ampliando su presencia en el sector de la transformación en Estados Unidos, incluida una planta de 496,000 pies cuadrados en Warner Robins, Georgia, inaugurada en diciembre de 2025 tras una inversión de 120 millones de USD. La expansión de Klabin en Brasil también vincula la capacidad de producción de cartón ondulado con un sistema de fibra integrado verticalmente.

El conjunto competitivo aprobado también incluye a Cascades Inc., Saica Group, VPK Packaging Group, Stora Enso, Lee & Man Paper Manufacturing, CMPC, Progroup AG, Nippon Paper Industries, Greif Inc. y Schwarz Produktion. La competencia se define cada vez más por la cobertura geográfica de los servicios, la integración de la fibra, la capacidad de transformación, la preparación regulatoria y la capacidad de ayudar a los clientes con el diseño de envases, más que por el suministro de cartón por sí solo.

Desarrollos recientes del sector

En enero de 2025, concretamente el 31 de enero, International Paper completó la adquisición de DS Smith por aproximadamente 7,200 millones de USD, o 5,800 millones de libras esterlinas. En abril de 2025, Reuters informó de que International Paper negociaba la desinversión de cinco plantas europeas de cajas con PALM como parte de las medidas correctivas relacionadas con la competencia derivadas de la operación.

En abril de 2025, Mondi completó la adquisición de las operaciones de Schumacher Packaging en Europa Occidental relacionadas con productos de cartón ondulado y cartón compacto el 1 de abril de 2025. La operación añadió más de 1,000 millones de m² de capacidad, dos megafábricas alemanas y una planta en Birmingham con capacidad de impresión inkjet en una sola pasada.

En mayo de 2025, International Paper inició las obras de una planta de cajas de cartón ondulado de 853,000 pies cuadrados en Waterloo, Iowa. La planta está orientada al mercado de productos proteicos y se prevé que comience a operar en el cuarto trimestre de 2026.

En diciembre de 2025, Pratt Industries inauguró una planta de cajas de cartón ondulado de 496,000 pies cuadrados en Warner Robins, Georgia. El proyecto, valorado en 120 millones de USD, produce cajas de cartón ondulado reciclado y creó entre 125 y 180 puestos de trabajo, según las estimaciones.