Mercato degli imballaggi in cartone ondulato Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato degli imballaggi in cartone ondulato

Il mercato degli imballaggi in cartone ondulato era valutato a 224,6 miliardi di dollari USA nel 2025. Si prevede che aumenti da 234,3 miliardi di dollari USA nel 2026 a 313,7 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 3,3%. Il mercato comprende scatole, vassoi, pallet e fogli di cartone ondulato realizzati con cartone a parete singola, doppia e tripla, mentre esclude gli espositori in cartone ondulato, gli astucci pieghevoli, il cartone fibrato pieno, gli imballaggi flessibili e i sostituti in plastica.

La domanda è sempre più determinata dall'intensità delle spedizioni, non soltanto dalle vendite al dettaglio. Nel 2024 l'e-commerce globale rappresentava il 19,9% delle vendite al dettaglio e si prevedeva che raggiungesse il 20,5% nel 2025; nel solo 2024 gli imballaggi in cartone ondulato per l'e-commerce erano valutati a 61,3 miliardi di dollari USA. ^{[1]EMARKETER, Ecommerce to account for more than 20% of worldwide retail sales despite slowdown, emarketer.com}

Il profilo di circolarità del cartone ondulato sostiene inoltre la domanda nei contesti in cui le normative puntano a limitare gli imballaggi non necessari e la plastica difficile da riciclare. Nel 2024 l'Europa ha prodotto circa 49 miliardi di m² di cartone ondulato, utilizzando l'88% di fibra riciclata; questo formato protegge oltre il 75% delle merci europee. Le spedizioni dell'Europa occidentale hanno recuperato il 2,6% nel 2024, sebbene il ritmo abbia rallentato nella seconda metà dell'anno a causa della debole attività industriale e dell'eccedenza di cartone per ondulazione, che hanno frenato la ripresa. ^{[2]FEFCO, Key Industry Statistics in 2024 / FEFCO Activity Report 2024, fefco.org}

Le opportunità più interessanti si concentrano nei contesti in cui la progettazione funzionale modifica l'economia della spedizione. Le confezioni personalizzate per produzioni brevi, i vassoi alimentari pronti per lo scaffale, gli imballaggi per la vendita al dettaglio in microonda e i formati industriali ad alta resistenza sono meno intercambiabili delle scatole fustellate prodotte in grandi volumi. I produttori dotati di capacità di trasformazione, accesso affidabile alla fibra e prossimità ai clienti sono pertanto meglio posizionati rispetto ai fornitori che competono principalmente sul prezzo standard del cartone.

Principali fattori di crescita

E-commerce e densità delle attività di evasione degli ordini

Il commercio elettronico amplia la domanda di imballaggi in cartone ondulato sia in termini di volumi sia di complessità degli imballaggi. Le vendite globali al dettaglio online hanno raggiunto 6,3 trilioni di dollari USA nel 2024 e si prevede che il segmento degli imballaggi in cartone ondulato per il commercio elettronico cresca a un tasso annuo prossimo al 10% fino al 2029. Questo cambiamento favorisce i fornitori in grado di servire programmi di evasione degli ordini ad alta frequenza con dimensioni uniformi, rifornimento rapido e design resistenti ai danni. Negli Stati Uniti, le spedizioni di cartone ondulato sono aumentate del 3,2% dal primo al secondo trimestre del 2024, mentre PCA ha segnalato un incremento del 10,5% nelle spedizioni annuali di prodotti in cartone ondulato.

Sostituzione normativa e circolarità

Il PPWR rende la riciclabilità una condizione progettuale per gli imballaggi nell'UE entro il 2030, modificando le decisioni di sviluppo dei prodotti ben prima della sua data di applicazione. Il cartone ondulato non è immune ai costi di conformità, ma il contenuto di fibre riciclate e l'infrastruttura di raccolta consolidata offrono un vantaggio nelle applicazioni per il trasporto, i prodotti ortofrutticoli e i vassoi pronti per la vendita al dettaglio. FEFCO ha indicato un tasso di riciclo dell'87% per gli imballaggi a base di carta in Europa e ha rilevato che il cartone ondulato ha beneficiato di importanti esenzioni dal PPWR nei casi in cui i requisiti di riutilizzo potessero entrare in conflitto con l'igiene alimentare o la praticità operativa.

La normativa dell'America Latina amplia il caso a favore della sostituzione. L'UNEP ha riferito che 27 dei 33 Paesi dell'America Latina e dei Caraibi avevano adottato restrizioni sulla plastica monouso, mentre la Legge colombiana 2232/2022 elimina gradualmente 21 articoli in plastica monouso entro il 2030. Il Decreto brasiliano n. 12.688/2025 introduce ulteriori requisiti di riciclo e contenuto riciclato per gli imballaggi in plastica, aumentando l'onere della conformità per alcuni formati concorrenti.

Distribuzione alimentare e domanda di prodotti confezionati

Il comparto alimentare e delle bevande contribuisce ai ricavi di mercato per 95,3 miliardi di dollari USA e si prevede che cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 3,4% fino al 2035. Nel 2023 gli alimenti rappresentavano oltre il 46% del consumo globale di cartone ondulato e si prevede che raggiungano il 47% entro il 2029. I prodotti ortofrutticoli freschi, gli alimenti trasformati, le confezioni multiple di bevande e i vassoi pronti per la vendita al dettaglio richiedono imballaggi in grado di proteggere le merci durante il passaggio attraverso catene di fornitura sempre più strutturate.

In Brasile, le spedizioni di cartone ondulato hanno raggiunto il livello record di 4.247.991 tonnellate nel 2024, con un aumento di circa il 5% rispetto al 2023. I volumi di scatole in cartone ondulato di Klabin sono aumentati del 6,3%, raggiungendo 1.642 milioni di m² nello stesso anno, a dimostrazione di come gli alimenti, l'agricoltura e la distribuzione nazionale possano sostenere la domanda di scatole anche quando i cicli industriali più ampi presentano un andamento disomogeneo.

Localizzazione dell'offerta di imballaggi

Gli imballaggi in cartone ondulato sono generalmente prodotti vicino ai centri della domanda, poiché i costi di trasporto, i tempi di consegna e la logistica delle scatole vuote favoriscono la trasformazione su base regionale. Ciò rende il reshoring industriale e la diversificazione della catena di fornitura rilevanti per la domanda di scatole. Lo stabilimento di Saica in Indiana, del valore di 110 milioni di dollari USA, dovrebbe produrre oltre 1,2 milioni di MSF di imballaggi in cartone ondulato a partire dal 2026, aggiungendo offerta locale per i clienti del Midwest. I cambiamenti legati ai dazi hanno inoltre perturbato i flussi di fibre, comprese le esportazioni di kraftliner dagli Stati Uniti verso la Cina, rafforzando il valore di un approvvigionamento regionale flessibile.

Consumi nei mercati emergenti

Il mercato indiano degli imballaggi in cartone ondulato, pari a 13,6 miliardi di dollari USA nel 2024, è sostenuto dall'espansione del commercio elettronico e della distribuzione di prodotti confezionati. Rabobank ha previsto che il mercato indiano del commercio elettronico al dettaglio raggiungerà 200 miliardi di dollari USA entro il 2026, crescendo a un CAGR del 27%. In Medio Oriente e Africa, il CAGR regionale previsto del 6,4% riflette una base di mercato ridotta ma in espansione; i mercati dell'Arabia Saudita, pari a 0,8 miliardi di dollari USA, e degli Emirati Arabi Uniti, pari a 0,7 miliardi di dollari USA, fungono da nodi importanti per le attività regionali di produzione, vendita al dettaglio e riesportazione.

Principali fattori limitanti

Volatilità delle fibre recuperate

L'OCC è la principale materia prima fibrosa recuperata per molti produttori di cartoncino per imballaggi, e le sue oscillazioni di prezzo possono comprimere i margini prima che i prezzi delle scatole si adeguino. I prezzi dell'OCC negli Stati Uniti sono aumentati da 33 dollari USA per tonnellata nel febbraio 2023 a 91 dollari USA per tonnellata nel febbraio 2024, raggiungendo poi un picco di 106 dollari USA per tonnellata nel giugno 2024. A novembre 2025, il prezzo era sceso a 44 dollari USA per tonnellata, rispetto ai 74 dollari USA per tonnellata di un anno prima. Questa oscillazione incide in modo diverso sui produttori integrati e non integrati: i sistemi con approvvigionamento vincolato di fibre possono attenuare l'esposizione, mentre i riciclatori e i trasformatori che acquistano fibre sul mercato devono affrontare un trasferimento più rapido dei costi.

Concorrenza dei formati in plastica

Le materie plastiche rigide mantengono vantaggi funzionali nei casi in cui siano decisive le barriere contro l'umidità, la logistica del riutilizzo o la lavabilità. Circa il 45% dei vasetti, contenitori e vassoi rigidi per alimenti refrigerati, surgelati e a temperatura ambiente in Europa è ancora realizzato in plastica, sebbene si stimi che 0,7 milioni di tonnellate di tale domanda possano spostarsi verso alternative in fibra. Il bacino di sostituzione indirizzabile è quindi significativo, ma dipende dalle prestazioni dei rivestimenti, dalla conformità al contatto con gli alimenti e dal costo di investimento necessario per modificare le linee di confezionamento.

La posizione del cartone ondulato nel riciclo rappresenta un fattore di equilibrio, non una giustificazione automatica della sostituzione. Una valutazione del ciclo di vita condotta negli Stati Uniti ha riportato un tasso di riciclo del cartone ondulato pari al 61,4% nel 2022, rispetto al 42,8% degli imballaggi in plastica. Le applicazioni che richiedono resistenza all'umidità o il riutilizzo in sistemi a ciclo chiuso possono ancora favorire la plastica, limitando la velocità con cui le soluzioni in fibra possono cogliere l'opportunità teorica di sostituzione.

Pressioni sulla capacità nell'area Asia-Pacifico

L'eccesso di capacità globale nel settore del cartoncino per imballaggi, pari a circa 22 milioni di tonnellate, con l'Asia che rappresenta circa il 70% dell'eccedenza, limita la capacità dei produttori di recuperare i costi attraverso aumenti dei prezzi. Le nuove macchine per la produzione di carta kraft per cartone ondulato commissionate in Cina nell'aprile 2025 comprendevano 450.000 tonnellate presso Anhui Shanying, 100.000 tonnellate presso Zhejiang Dayu e 550.000 tonnellate presso Hubei Wuzhou. Gli incrementi di capacità in un mercato caratterizzato da un eccesso di offerta possono mantenere elevata la disponibilità di cartoncino, ma compromettono i rendimenti dei trasformatori più piccoli e dei fornitori con una differenziazione limitata.

Investimenti in energia e conformità normativa

I produttori europei di carta e cartone devono affrontare simultaneamente le esigenze della transizione energetica, della rendicontazione delle emissioni di carbonio e dell'attuazione del PPWR. È commercialmente difficile recuperare tali spese in presenza di un eccesso di capacità europeo nel settore del cartoncino per imballaggi già pari a circa 3,6 milioni di tonnellate. Ne consegue una pressione competitiva disomogenea: i produttori integrati che dispongono di cartiere moderne, accesso a energia rinnovabile e maggiore scala possono assorbire più facilmente gli investimenti per la conformità rispetto ai trasformatori indipendenti che acquistano cartoncino sul mercato spot.

La concorrenza della plastica è inoltre più selettiva di quanto suggerisca una generica narrativa secondo cui «la fibra prevale». Il cartone ondulato è ben posizionato negli imballaggi per il trasporto riciclabili e nei vassoi per prodotti ortofrutticoli, mentre le applicazioni caratterizzate da un'elevata esposizione all'umidità o da sistemi a ciclo chiuso richiedono ancora progressi tecnici o una diversa proposta in termini di costo totale. Gli investimenti nelle prestazioni delle barriere, nell'efficienza del cartoncino e nei servizi di progettazione sono quindi più rilevanti degli incrementi di capacità non differenziati.

Analisi per segmento del mercato degli imballaggi in cartone ondulato

Per tipo di parete

Il cartone ondulato a parete singola ha rappresentato 160,5 miliardi di dollari USA, pari al 78,0% dei ricavi del mercato nel 2025, e si prevede che cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 3,1%. La sua ampia diffusione riflette l'idoneità ai beni di consumo standard, alla distribuzione alimentare e alle spedizioni di pacchi, ambiti nei quali è possibile ottenere un'adeguata resistenza alla compressione utilizzando meno fibra rispetto ai formati a più pareti.

Il cartone a doppia parete ha rappresentato 41,2 miliardi di dollari USA, pari al 19,0%, e si prevede che cresca del 3,5% su base annua. Gli elettrodomestici più pesanti, i componenti industriali, gli imballaggi agricoli e le applicazioni di trasporto a lunga distanza ne sostengono il posizionamento di maggior valore, poiché il rischio di danneggiamento e i carichi di impilamento giustificano l'impiego di materiale aggiuntivo.

Il cartone a tripla parete ha rappresentato 6,5 miliardi di dollari USA, pari al 3,0%, nel 2025, ma si prevede che cresca a un CAGR del 4,0%. Il suo impiego nei macchinari pesanti, nei prodotti chimici, nell'agricoltura alla rinfusa e nelle applicazioni in sostituzione delle casse rende la crescita dipendente da requisiti prestazionali specializzati, anziché dai volumi generalizzati degli imballaggi di consumo.

Per stile della scatola

Le scatole ad alette/RSC hanno generato 123,5 miliardi di dollari USA, pari al 57,0% dei ricavi nel 2025, e si prevede che crescano a un CAGR del 3,1%. La loro posizione dominante deriva dalla conversione efficiente, dalla compatibilità con un'ampia gamma di SKU e dalla convenienza della spedizione di alimenti, beni di consumo e ordini dell'e-commerce.

Le scatole autoassemblanti hanno rappresentato 30,3 miliardi di dollari USA, pari al 14,0%, e si prevede che si espandano del 4,2% su base annua. Il tasso di crescita più elevato riflette il valore dell'assemblaggio rapido nei processi automatizzati di evasione degli ordini e nelle operazioni di confezionamento ad alta produttività.

Nel 2025, le scatole telescopiche e le scatole rigide/Bliss hanno rappresentato ciascuna 21,7 miliardi di dollari USA, pari al 10,0%, con CAGR previsti rispettivamente del 3,2% e del 3,0%. I formati telescopici sono adatti a prodotti profondi o dalla forma irregolare, mentre i design rigidi/Bliss privilegiano la resistenza all'impilamento per i carichi agricoli e industriali. Gli altri stili di scatola hanno rappresentato 19,5 miliardi di dollari USA, pari al 9,0%, e si prevede che crescano del 3,4% con la crescente diffusione di vassoi specializzati, confezioni avvolgenti e configurazioni fustellate nelle applicazioni pronte per la vendita al dettaglio.

Per tipo di onda

L'onda C era il profilo più diffuso, con 75,8 miliardi di dollari USA, pari al 35,0%, e si prevede che cresca a un CAGR del 3,2%. Rimane il profilo più utilizzato per le scatole da spedizione, poiché offre un equilibrio tra ammortizzazione, resistenza all'impilamento ed efficienza nell'uso dei materiali.

L'onda B ha rappresentato 54,2 miliardi di dollari USA, pari al 25,0%, e si prevede che cresca del 3,1%. L'onda E ha rappresentato 39,0 miliardi di dollari USA, pari al 18,0%, con un CAGR del 3,6%; il suo profilo più fine è adatto agli imballaggi stampati per la vendita al dettaglio e alle applicazioni in cui è importante ridurre lo spessore dell'imballaggio. L'onda A ha generato 26,0 miliardi di dollari USA, pari al 12,0%, e si prevede che cresca del 2,8%, riflettendone l'impiego nella protezione di prodotti fragili. L'onda F ha rappresentato 21,7 miliardi di dollari USA, pari al 10,0%, e si prevede che cresca del 4,0%, sostenuta dalle applicazioni premium in microonda e ad alta resa grafica.

Per tecnologia di stampa

La stampa flessografica ha rappresentato 140,8 miliardi di dollari USA, pari al 65,0% del mercato nel 2025, e si prevede che cresca a un CAGR del 3,0%. La base installata e l'idoneità alle tirature lunghe ne preservano il ruolo di principale metodo di produzione per le scatole standard in cartone ondulato.

La stampa litografica ha rappresentato 39,0 miliardi di dollari USA, pari al 18,0%, e si prevede che cresca del 2,8%. Rimane rilevante nei casi in cui la grafica premium giustifica una struttura laminata, ma subisce la pressione dei progressi nella stampa digitale diretta per le tirature più brevi.

La stampa digitale ha rappresentato 21,7 miliardi di dollari USA, pari al 10,0%, nel 2025 e si prevede che cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 9,2%. Smithers prevede che il valore del cartone ondulato stampato digitalmente più che raddoppi entro il 2030, raggiungendo 8,2 miliardi di dollari USA, sostenuto da sistemi a getto d'inchiostro single-pass in grado di raggiungere velocità fino a 400 metri al minuto. Il vantaggio commerciale della tecnologia non risiede semplicemente nella qualità delle immagini: elimina i costi delle lastre, consente contenuti variabili e migliora l'economia degli ordini stagionali, localizzati e di volumi ridotti. Le altre tecnologie di stampa hanno rappresentato 15,1 miliardi di dollari USA, pari al 7,0%, e si prevede che crescano del 2,5%. ^{[5]Smithers / ProPack, Corrugated and flexible packaging to drive digital packaging market, propack.pro}

Per utilizzo finale

Il settore alimentare e delle bevande ha generato 95,3 miliardi di dollari USA, pari al 44,0%, dei ricavi del 2025 e si prevede che cresca del 3,4%. Il segmento combina esigenze di trasporto ad alto volume con una domanda crescente di formati per la distribuzione di prodotti pronti per lo scaffale, prodotti freschi e servizi di ristorazione. L'analisi di FEFCO sui vassoi per prodotti freschi identifica l'igiene, la movimentazione e i fattori legati al ciclo di vita come elementi centrali del ruolo del cartone ondulato in questa applicazione.

L'utilizzo finale industriale ha rappresentato 30,3 miliardi di dollari USA, pari al 14,0%, e si prevede che cresca del 3,0%. L'agricoltura e l'elettronica di consumo e gli elettrodomestici hanno rappresentato ciascuno 19,5 miliardi di dollari USA, pari al 9,0%, con CAGR previsti rispettivamente del 3,1% e del 3,2%. L'agricoltura privilegia imballaggi ventilati e impilabili, mentre gli elettrodomestici e i prodotti elettronici richiedono un controllo dimensionale più rigoroso e una maggiore protezione.

La cura della persona e la cosmetica hanno rappresentato 17,3 miliardi di dollari USA, pari all'8,0%, e si prevede che crescano del 3,6%, sostenute da grafiche premium e formati destinati alla vendita diretta al consumatore. I prodotti chimici hanno rappresentato 13,0 miliardi di dollari USA, pari al 6,0%, e si prevede che crescano del 2,8%, frenati dai requisiti prestazionali degli imballaggi per impieghi gravosi e resistenti all'umidità. Le applicazioni mediche e farmaceutiche hanno rappresentato 6,5 miliardi di dollari USA, pari al 3,0%, e si prevede che crescano del 3,5%. La carta e la cancelleria hanno rappresentato 6,5 miliardi di dollari USA, pari al 3,0%, con un CAGR del 2,5%, mentre gli altri utilizzi finali hanno rappresentato 8,7 miliardi di dollari USA, pari al 4,0%, e si prevede che crescano del 3,3%.

Per canale di distribuzione

Le vendite dirette hanno generato 140,8 miliardi di dollari USA, pari al 65,0%, dei ricavi del mercato nel 2025 e si prevede che crescano del 3,2%. I grandi trasformatori alimentari, i produttori e i clienti dell'e-commerce utilizzano rapporti diretti con i trasformatori per coordinare specifiche, affidabilità delle forniture e programmi di consegna. Le 86 strutture di trasformazione e i 27 impianti per fogli di PCA illustrano la scala necessaria per supportare i grandi clienti diretti. ^{[4]Packaging Corporation of America, Fourth Quarter and Full Year 2024 Earnings Press Release, sec.gov}

La distribuzione indiretta ha rappresentato 75,8 miliardi di dollari USA, pari al 35,0%, e si prevede che cresca del 3,5%. I distributori e gli impianti per fogli ampliano l'accesso per i clienti più piccoli che necessitano di volumi più flessibili, cicli di produzione più brevi o approvvigionamento localizzato.

Le nicchie a più rapida crescita condividono un requisito comune: risolvono uno specifico problema di produzione o spedizione. Gli imballaggi autoformanti riducono i tempi di assemblaggio; le onde E e F combinano struttura e presentazione; la stampa digitale rende economicamente sostenibile una domanda frammentata; mentre il cartone a doppia o tripla parete risponde a costi più elevati associati ai danneggiamenti. L'implicazione strategica è che la capacità di trasformazione e la conoscenza degli utilizzi finali dovrebbero ricevere maggiore attenzione rispetto al solo ampliamento generalizzato della capacità.

Analisi regionale del mercato degli imballaggi in cartone ondulato

Nord America

Il Nord America rappresenta il 16,9% dei ricavi del mercato globale e dovrebbe raggiungere 49,4 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR del 2,7%. Gli Stati Uniti hanno rappresentato 38,8 miliardi di dollari USA nel 2025, con un CAGR previsto del 3,6%. La ripresa delle spedizioni e la domanda proveniente dai settori alimentare, delle bevande e dell'e-commerce sostengono il mercato, mentre il tasso di crescita regionale rimane moderato a causa della maturità della base produttiva dei trasformatori.

Europa

Nel 2025 l'Europa rappresentava 50,5 miliardi di dollari USA, pari al 23,3% del mercato globale, e dovrebbe raggiungere 71,5 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR del 3,2%. La Germania, valutata 11,9 miliardi di dollari USA nel 2024, è il mercato europeo in più rapida crescita fino al 2035. Le prospettive di crescita della regione si basano sulla distribuzione alimentare, sui requisiti normativi e sulla necessità di imballaggi riciclabili conformi alle normative, più che su una rapida espansione dei volumi.

Mondi ha completato l'acquisizione delle attività di Schumacher Packaging nell'Europa occidentale nell'aprile 2025, per un valore d'impresa di 634 milioni di euro. L'operazione ha aggiunto una capacità superiore a 1 miliardo di m², inclusi gli stabilimenti di Ebersdorf e Greven, e dovrebbe generare sinergie per 22 milioni di euro entro la fine del terzo anno. L'acquisizione di DS Smith da parte di International Paper ridisegna inoltre l'offerta europea, mentre la prevista cessione di cinque stabilimenti europei per la produzione di scatole evidenzia l'attenzione delle autorità garanti della concorrenza associata al consolidamento. ^{[6]Mondi Group, Mondi expands packaging portfolio and capacity by completing acquisition of Schumacher Packaging's Western Europe operations, mondigroup.com}

Il Regno Unito, la Francia, l'Italia, la Spagna e la Russia rimangono mercati nazionali rilevanti. Il settore alimentare italiano costituisce un'importante base della domanda di cartone ondulato, in particolare per gli alimenti freschi e trasformati, le bevande, il pesce e la carne. In tutta Europa, gli investimenti per la conformità normativa e la disciplina della capacità produttiva determineranno la possibilità di un miglioramento dei rendimenti dei trasformatori. ^{[7]TAPPI Paper360, State of the Global Corrugated Industry, paper360.tappi.org}

Asia-Pacifico

Nel 2025 l'Asia-Pacifico era il principale mercato regionale, con 108,9 miliardi di dollari USA, pari al 50,3%, e dovrebbe raggiungere 162,1 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 3,5%. Nel 2025 la Cina ha generato 61,9 miliardi di dollari USA, rappresentava circa il 32,5% del mercato globale e dovrebbe crescere a un CAGR del 3,8%. L'ampiezza della sua base manifatturiera sostiene una domanda sottostante elevata, ma l'eccedenza di cartoncino ondulato limita il potere di determinazione dei prezzi.

Nine Dragons ha registrato ricavi FY2024 pari a 59.496 milioni di RMB e un aumento del 18,3% dei volumi di vendita; la sua capacità produttiva a Beihai ha raggiunto 21,67 milioni di tonnellate. Il mercato cinese combina quindi un'elevata scala della domanda con un contesto di offerta che favorisce gli operatori integrati e mette sotto pressione i produttori meno differenziati.

Nel 2025 l'India rappresentava 13,6 miliardi di dollari USA. L'espansione di Oji in India ha incluso uno stabilimento per la produzione di imballaggi in cartone ondulato a Sri City, mentre la società ha dichiarato una produzione di imballaggi in cartone ondulato in Giappone pari a circa 14 miliardi di m². Il Giappone, valutato 8,9 miliardi di dollari USA nel 2025, rimane un mercato maturo caratterizzato da automazione ed elevati requisiti di specifica; Rengo ha registrato vendite nette FY2025 pari a 993,3 miliardi di yen, in aumento del 10,3% rispetto a FY2024.

La Corea del Sud e l'Australia sono mercati regionali maturi. Il Vietnam è un polo manifatturiero e di esportazione emergente; i dati sul commercio hanno indicato una crescita del 7,4% del settore del cartone ondulato nel 2024 e un CAGR previsto dell'8% fino al 2028, sebbene tali dati debbano essere considerati indicativi e non utilizzati come base primaria per la stima delle dimensioni del mercato.

America Latina

L'America Latina ha generato ricavi pari a 16,3 miliardi di dollari USA nel 2025, equivalenti al 7,5% dei ricavi del mercato globale, e si prevede che raggiunga 21,8 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 2,7%. Il Brasile ha rappresentato 5,7 miliardi di dollari USA nel 2025 ed è il principale mercato della regione. I volumi record delle spedizioni brasiliane, la produzione agricola, la distribuzione di alimenti trasformati e le modifiche alla regolamentazione della plastica sostengono la domanda.

Nel 2024 Klabin ha messo in servizio uno stabilimento di cartone ondulato a Piracicaba, con una capacità annua di 240.000 tonnellate, collegando la nuova capacità di trasformazione alla propria piattaforma nazionale per la fibra e gli imballaggi. Il Messico, valutato a 3,2 miliardi di dollari USA nel 2025, beneficia dell'integrazione con le catene di fornitura manifatturiere nordamericane, in particolare nei casi in cui gli acquirenti ricercano una produzione regionale per i settori automobilistico, elettronico e dei beni di consumo.

Medio Oriente e Africa

Il Medio Oriente e l'Africa hanno generato ricavi pari a 4,2 miliardi di dollari USA nel 2025, equivalenti all'1,9% del mercato globale, e si prevede che raggiungano 8,9 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR del 6,4%. L'Arabia Saudita ha rappresentato 0,8 miliardi di dollari USA nel 2025, mentre gli Emirati Arabi Uniti hanno rappresentato 0,7 miliardi di dollari USA. La domanda è legata alla diversificazione industriale, alla distribuzione di alimenti confezionati, allo sviluppo della logistica e al ruolo degli Emirati Arabi Uniti come hub per le riesportazioni.

Il tasso di crescita previsto per la regione è elevato perché la base di partenza è relativamente ridotta. Il successo commerciale dipenderà dall'economia locale delle attività di trasformazione, dalla disponibilità di fibra e da sistemi di raccolta affidabili, più che dalla sola espansione della domanda. I produttori che entrano nella regione devono bilanciare l'attrattiva della crescita con la necessità concreta di creare reti efficienti per l'approvvigionamento delle materie prime, il trasporto e l'assistenza ai clienti.

L'agenda normativa europea rende la circolarità un requisito commerciale, favorendo i fornitori in grado di documentare il contenuto riciclato, la riciclabilità e la conformità. Il Nord America offre una domanda più stabile, legata agli alimenti, all'e-commerce e alla produzione regionale, mentre l'America Latina combina la domanda agricola con il potenziale di sostituzione sostenuto dalle politiche pubbliche. Il Medio Oriente e l'Africa presentano il tasso di crescita più rapido, ma le dimensioni relativamente ridotte rendono le infrastrutture, l'offerta locale e l'esecuzione più importanti delle previsioni sui ricavi.

Quota di mercato degli imballaggi in cartone ondulato e panorama competitivo

Il mercato è ancora frammentato. Nel 2025 Smurfit Westrock deteneva una quota dell'8% del mercato globale, seguita da International Paper con il 5,8%, PCA con il 3,3%, Nine Dragons con il 3,2%, DS Smith con il 3,0%, Georgia-Pacific con il 2,2%, Oji Holdings con l'1,5%, Pratt Industries con l'1,3%, Rengo con l'1,1%, Mondi con l'1,1% e Klabin con lo 0,6%. Gli altri produttori rappresentavano complessivamente circa il 68,9%.

Il consolidamento sta modificando il panorama competitivo. Smurfit Westrock ha completato la fusione il 5 luglio 2024; la società risultante ha registrato vendite nette pari a 21,1 miliardi di dollari USA nell'esercizio 2024 e un EBITDA rettificato combinato di 4,7 miliardi di dollari USA. International Paper ha completato l'acquisizione di DS Smith il 31 gennaio 2025, creando un gruppo con vendite annue pro forma pari a circa 28 miliardi di dollari USA e attività in più di 30 Paesi. ^{[3]SEC / Smurfit Westrock, Form 8-K: Completion of Combination, sec.gov}

Le vendite nette di PCA nell'esercizio 2024 hanno totalizzato 8,4 miliardi di dollari USA, mentre le spedizioni di prodotti in cartone ondulato sono aumentate del 10,5%. Nine Dragons combina una produzione di cartone per ondulatori su larga scala con capacità produttive di cartone ondulato in Cina e nel resto dell'Asia. Oji Holdings, Rengo e Mondi rafforzano l'importanza delle piattaforme integrate per carta, cartone e trasformazione in Giappone e in Europa.

Pratt Industries sta ampliando la propria presenza nel settore della trasformazione negli Stati Uniti, includendo uno stabilimento di 496.000 piedi quadrati a Warner Robins, Georgia, inaugurato nel dicembre 2025 a seguito di un investimento di 120 milioni di dollari USA. Analogamente, l'espansione di Klabin in Brasile collega la capacità produttiva di cartone ondulato a un sistema di fibre integrato verticalmente.

L'insieme competitivo approvato comprende inoltre Cascades Inc., Saica Group, VPK Packaging Group, Stora Enso, Lee & Man Paper Manufacturing, CMPC, Progroup AG, Nippon Paper Industries, Greif Inc. e Schwarz Produktion. La concorrenza è sempre più definita dalla copertura geografica dei servizi, dall'integrazione delle fibre, dalla capacità di trasformazione, dalla preparazione normativa e dalla capacità di supportare i clienti nella progettazione degli imballaggi, non soltanto dalla fornitura di cartone.

Recenti sviluppi del settore

Nel gennaio 2025 International Paper ha completato l'acquisizione di DS Smith il 31 gennaio 2025 per circa 7,2 miliardi di dollari USA, ovvero 5,8 miliardi di sterline. Nell'aprile 2025, Reuters ha riferito che International Paper era in trattative per cedere a PALM cinque stabilimenti europei per la produzione di scatole, nell'ambito delle misure correttive connesse alla concorrenza previste dalla transazione.

Nell'aprile 2025 Mondi ha completato l'acquisizione delle attività di Schumacher Packaging nell'Europa occidentale relative alla produzione di cartone ondulato e cartone pieno il 1° aprile 2025. La transazione ha aggiunto una capacità superiore a 1 miliardo di m², due mega-stabilimenti tedeschi e un sito a Birmingham dotato di capacità di stampa a getto d'inchiostro in un unico passaggio.

Nel maggio 2025 International Paper ha avviato i lavori per uno stabilimento di 853.000 piedi quadrati per la produzione di scatole in cartone ondulato a Waterloo, Iowa, nel maggio 2025. Lo stabilimento è destinato al mercato delle proteine e dovrebbe entrare in funzione nel quarto trimestre del 2026.

Nel dicembre 2025 Pratt Industries ha inaugurato uno stabilimento di 496.000 piedi quadrati per la produzione di scatole in cartone ondulato a Warner Robins, Georgia, nel dicembre 2025. Il progetto, del valore di 120 milioni di dollari USA, produce scatole in cartone ondulato riciclato e ha creato tra 125 e 180 posti di lavoro stimati.