Mercado europeo de bombas de calor Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado europeo de bombas de calor

El mercado europeo de bombas de calor se valoró en 16,07 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 19,16 mil millones de dólares estadounidenses en 2026. Se estima que crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 20,2 % entre 2026 y 2035, hasta alcanzar los 100,46 mil millones de dólares estadounidenses al final del período de previsión.

El mercado europeo de bombas de calor está pasando de una recuperación sensible a las políticas públicas a un ciclo más amplio de electrificación de los edificios. La demanda de sustitución está condicionada por las obligaciones de renovación de los edificios, la retirada de los equipos que utilizan combustibles fósiles y la necesidad de sistemas que puedan proporcionar calefacción y refrigeración. No obstante, la expansión del mercado variará en función de la continuidad de los incentivos nacionales, las condiciones de financiación de los hogares y la capacidad de las redes locales de instalación.

Tendencias del mercado europeo de bombas de calor, impulsores del crecimiento y perspectivas de previsión de GMI

Las perspectivas de la demanda de bombas de calor en Europa se sustentan en la convergencia de las obligaciones de renovación, las limitadas opciones para sustituir los equipos que utilizan combustibles fósiles y la recuperación de la confianza de los consumidores. Para convertir esta oportunidad en instalaciones, es necesario que el diseño de las subvenciones, la competitividad del coste de la electricidad, la disponibilidad de financiación y la oferta de mano de obra cualificada avancen al ritmo de las ambiciones regulatorias.

Principales impulsores del crecimiento

Los fundamentos empíricos se basan en datos externos citados; las implicaciones para la demanda y las condiciones de la previsión corresponden al análisis de GMI.

La Directiva relativa a la eficiencia energética de los edificios convierte la sustitución de los sistemas de calefacción en parte de una decisión más amplia de mejora de los activos. Los propietarios que emprenden renovaciones deben valorar conjuntamente las medidas relativas a la envolvente térmica, los sistemas de control y la generación de calor, lo que aumenta la relevancia de las bombas de calor cuando los planes de cumplimiento buscan reducciones duraderas del consumo energético. La eliminación, en virtud de la directiva, de los incentivos para las calderas independientes que utilizan combustibles fósiles también modifica las decisiones de sustitución, al reducir el apoyo político disponible para las tecnologías existentes.

REPowerEU refuerza esta tendencia al fijar el objetivo de instalar 10 millones de bombas de calor adicionales en un período de cinco años. Su importancia no radica únicamente en la ambición de despliegue declarada, sino también en la señal de inversión que envía a fabricantes, distribuidores, proveedores de formación e instaladores. Cuando los programas nacionales convierten esa señal en subvenciones previsibles y directrices claras para la renovación, es más probable que las decisiones aplazadas de los hogares se traduzcan en instalaciones completadas.

Principales factores limitantes del mercado

Los fundamentos empíricos se basan en datos externos citados; las implicaciones para la demanda y las condiciones de la previsión corresponden al análisis de GMI.

La inversión inicial sigue siendo el obstáculo más inmediato para la compra de una bomba de calor. La elección del equipo suele implicar también trabajos en los emisores, la capacidad eléctrica, el aislamiento, los controles o el diseño del sistema, por lo que los hogares evalúan el proyecto como una inversión de capital para toda la vivienda, en lugar de como una sustitución directa de la caldera. En los mercados donde cambian las normas de las subvenciones, los consumidores y los instaladores pueden aplazar las decisiones a la espera de mayor claridad sobre el coste neto, lo que alarga los ciclos de venta y reduce la visibilidad de los pedidos.

La disponibilidad de mano de obra limita el ritmo al que la demanda respaldada por políticas puede transformarse en sistemas instalados y puestos en servicio. Para respaldar una tasa de despliegue duplicada, en 2030 el sector europeo de las bombas de calor necesitará más de 500.000 profesionales cualificados ^{[5]European Heat Pump Association. "Training for tomorrow: building Europe's clean heating workforce." ehpa.org}. La formación debe abarcar el dimensionamiento de sistemas, la manipulación de refrigerantes, la integración eléctrica, la puesta en servicio y el mantenimiento posinstalación; por tanto, ampliar la plantilla de técnicos es tan importante como aumentar la oferta de productos. Eurofound señala que la escasez de instaladores es un problema importante en los mercados europeos de calefacción.

Análisis por segmentos del mercado europeo de bombas de calor

Por producto

De fuente de aire

Las bombas de calor de fuente de aire generaron unos ingresos de 15,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcancen los 98,6 mil millones de dólares estadounidenses en 2035. La amplitud de esta categoría es fundamental para su posición en el mercado europeo de bombas de calor: los sistemas aire-agua permiten sustituir calderas y adaptar sistemas hidrónicos, mientras que los productos aire-aire cubren las necesidades de climatización, en un contexto en el que la demanda de refrigeración cobra cada vez más relevancia. Su flexibilidad de instalación convierte esta tecnología en la principal vía para ampliar el despliegue en un parque inmobiliario diverso, aunque la compatibilidad con los radiadores, la ubicación de la unidad exterior y la capacidad de los instaladores siguen siendo factores importantes en cada proyecto.

De fuente terrestre

Las bombas de calor de fuente terrestre representaron el 6,3 % del mercado en 2025 y se prevé que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4,9 % (2026-2035). Su atractivo reside en la estabilidad de las temperaturas subterráneas y en su sólido rendimiento estacional, especialmente en viviendas unifamiliares adecuadas, propiedades de mayor tamaño y determinados emplazamientos comerciales. Sin embargo, la necesidad de perforaciones o circuitos enterrados, la evaluación del emplazamiento, los permisos y la instalación especializada limitan su capacidad para igualar el ritmo de despliegue de los equipos de fuente de aire en los programas de renovación del mercado masivo.

De fuente de agua

Las bombas de calor de fuente de agua representaron el 0,5 % del mercado en 2025 y se prevé que su cuota descienda al 0,2 % en 2035. El segmento sigue siendo relevante cuando las condiciones de las aguas superficiales o de los acuíferos permiten un intercambio térmico eficiente, especialmente en promociones inmobiliarias específicas de varias unidades y en desarrollos comerciales. Su aplicabilidad geográfica limitada y la complejidad normativa del acceso al agua hacen que sea una solución especializada, en lugar de una tecnología de sustitución de amplio alcance.

Por aplicación

Residencial

Las aplicaciones residenciales generaron 11.200 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcancen los 71.200 millones de dólares estadounidenses en 2035. El mercado residencial de bombas de calor está impulsado por las decisiones de sustitución de calderas al final de su vida útil, la actividad de renovación de viviendas en propiedad y la necesidad de mejorar la eficiencia energética de las viviendas antiguas. La adopción es mayor allí donde las ayudas reducen la carga del coste inicial y los instaladores pueden adaptar los sistemas a los emisores existentes, los niveles de aislamiento y las instalaciones eléctricas domésticas.

Comercial

Se prevé que las aplicaciones comerciales de bombas de calor alcancen los 29.200 millones de dólares estadounidenses en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 19,9 % (2026-2035). Las oficinas, los establecimientos comerciales, los inmuebles hoteleros, los edificios públicos y otras instalaciones no residenciales pueden justificar soluciones más integradas de calefacción y refrigeración cuando las reformas coinciden con mejoras de la eficiencia energética. La mayor escala de los sistemas puede mejorar la rentabilidad de la inversión, pero la ejecución de los proyectos depende del diseño específico de cada edificio, de la continuidad operativa y de la integración con las infraestructuras de ventilación y control.

Análisis regional del mercado europeo de bombas de calor

Austria

En 2025, Austria generó 200 millones de dólares estadounidenses en ingresos del mercado europeo de bombas de calor, y se prevé que el mercado crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9,6 % (2026-2035). El mercado austríaco de bombas de calor se beneficia de una transición consolidada que se aleja de la calefacción con combustibles fósiles, aunque la relativa madurez de su segmento residencial limita las posibilidades de adopción por primera vez. Es probable que el crecimiento dependa cada vez más de los proyectos de renovación, los inmuebles comerciales y la continuidad de las ayudas públicas durante los períodos de revisión de los programas.

Noruega

Se prevé que el mercado noruego de bombas de calor alcance los 1.300 millones de dólares estadounidenses en 2035, tras representar el 2,4 % de los ingresos del mercado europeo en 2025. La familiaridad de los hogares con la calefacción eléctrica y una base instalada madura orientan la demanda hacia la sustitución, las mejoras de rendimiento y las aplicaciones con menor penetración actual. Los requisitos de funcionamiento en climas fríos también mantienen la demanda de productos y redes de servicio capaces de demostrar un rendimiento fiable en condiciones estacionales exigentes.

Dinamarca

Se prevé que el mercado danés de bombas de calor alcance los 490 millones de dólares estadounidenses en 2035 y crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13,3 % (2026-2035). La demanda se ve respaldada por la estrategia general de electrificación del país y por las oportunidades de sustitución fuera de las zonas cubiertas por las redes de calefacción urbana. La evolución del mercado dependerá de cómo influyan la economía de los hogares, las tarifas eléctricas y las estrategias locales de calefacción en el equilibrio entre los sistemas individuales y las soluciones basadas en redes.

Finlandia

Los ingresos del mercado finlandés de bombas de calor ascendieron a 360 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 10,4 % (2026-2035). El mercado finlandés de bombas de calor se sustenta en la aceptación consolidada de los consumidores y en una base de instaladores con amplia experiencia técnica. A medida que madura la adopción residencial, los ciclos de sustitución, la implantación comercial y la integración con sistemas energéticos más amplios para edificios adquieren mayor importancia como fuentes de demanda incremental.

Francia

Los ingresos del mercado francés de bombas de calor ascendieron a 2,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcancen los 11,6 mil millones de dólares estadounidenses en 2035. El mercado francés de bombas de calor combina una amplia base de viviendas potenciales con un firme enfoque político en la rehabilitación y la eficiencia energética de los hogares. La oportunidad es significativa, pero el ritmo de conversión seguirá dependiendo de la claridad en la gestión de las subvenciones, la disponibilidad de instaladores y la confianza de los propietarios en la rentabilidad de la calefacción electrificada.

Alemania

Se prevé que los ingresos del mercado alemán de bombas de calor alcancen los 35,7 mil millones de dólares estadounidenses en 2035; en 2025, representaron el 17,9 % de los ingresos del mercado europeo. El mercado alemán de bombas de calor constituye la principal oportunidad de volumen de la región, gracias a su considerable parque inmobiliario, la solidez de sus capacidades de instalación y fabricación, y el enfoque político en la transformación de los sistemas de calefacción. Su evolución estará especialmente condicionada por la coherencia en la aplicación de la normativa y la capacidad para llevar a cabo rehabilitaciones técnicamente complejas en edificios existentes.

Italia

Los ingresos del mercado italiano de bombas de calor ascendieron a 1,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 18,8 % (2026-2035). El amplio parque residencial italiano calefactado con gas ofrece numerosas oportunidades de sustitución, mientras que los edificios de apartamentos y las instalaciones de calefacción compartidas añaden complejidad a la adopción. El desarrollo del mercado dependerá de la estabilidad de los incentivos, de que existan vías viables para los edificios con varias viviendas y de la capacidad de los contratistas para gestionar las diversas condiciones de los edificios.

Suiza

Se prevé que los ingresos del mercado suizo de bombas de calor alcancen los 1,4 mil millones de dólares estadounidenses en 2035, tras representar el 2,6 % de los ingresos del mercado europeo en 2025. El mercado suizo de bombas de calor se ve respaldado por el elevado poder adquisitivo de los hogares, unas exigentes expectativas de eficiencia y políticas de sustitución de sistemas de calefacción que favorecen las tecnologías bajas en carbono. Tanto los sistemas geotérmicos como los aerotérmicos pueden beneficiarse, aunque la economía de la instalación y la normativa local siguen condicionando la elección de tecnología según el cantón y el tipo de inmueble.

España

Se prevé que el mercado español de bombas de calor alcance los 5,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2035 y crezca a una TCAC del 25,5 % (2026-2035). El clima de España refuerza el atractivo de los sistemas reversibles, que proporcionan refrigeración y calefacción en invierno. Esta capacidad de doble uso amplía el mercado potencial más allá de la sustitución convencional de calderas, mientras que los programas de rehabilitación y la familiaridad cada vez mayor con los sistemas electrificados de climatización favorecen una adopción más rápida.

Suecia

Suecia generó 1,2 mil millones de dólares estadounidenses en ingresos por bombas de calor en 2025, y se prevé que su cuota de los ingresos europeos se modere hasta el 3,2 % en 2035. El mercado sueco de bombas de calor se caracteriza por una base instalada madura y una aceptación bien consolidada de las tecnologías de calefacción eficientes. Por tanto, se espera que la demanda futura se centre en equipos de sustitución, la optimización de sistemas y las aplicaciones comerciales, en lugar de en la adopción residencial por primera vez que se prevé que impulse los mercados europeos de más rápido crecimiento.

Reino Unido

El mercado británico de bombas de calor generó 920 millones de dólares estadounidenses en ingresos en 2025 y se prevé que alcance los 2,7 mil millones de dólares estadounidenses en 2035. El Reino Unido se encuentra en una fase más temprana de la curva de adopción masiva que varios de sus homólogos del norte de Europa, por lo que aún queda un gran número de inmuebles calefactados con gas por abordar. La complejidad de las reformas, incluidas las mejoras de los emisores y de la envolvente de los edificios, sigue siendo un desafío comercial determinante; por ello, el progreso a largo plazo depende del apoyo a los propietarios, la financiación y la formación de instaladores.

Países Bajos

Se prevé que el mercado de bombas de calor de los Países Bajos alcance los 5,5 mil millones de dólares estadounidenses en 2035, tras partir de una cuota del 6,8 % de los ingresos del mercado europeo en 2025. El abandono de la calefacción de gas en los Países Bajos crea una oportunidad estructurada para las bombas de calor individuales, junto con el desarrollo de la calefacción urbana. La demanda dependerá de cómo las decisiones locales sobre planificación térmica, la actividad de renovación y los mecanismos de incentivos determinen qué edificios son más adecuados para sistemas individuales electrificados.

Polonia

Se prevé que el mercado polaco de bombas de calor alcance los 9,9 mil millones de dólares estadounidenses en 2035 y crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 24,3 % (2026-2035). La transición de la calefacción en Polonia cuenta con el respaldo de un gran parque de equipos antiguos y de alta intensidad de carbono, lo que genera un importante potencial de sustitución. La capacidad de mantener esta trayectoria dependerá del volumen de subvenciones concedidas, de la asequibilidad para los consumidores y de la disponibilidad de instaladores cualificados en los mercados de vivienda urbanos y rurales.

Resto de Europa

El resto de Europa generó 3,7 mil millones de dólares estadounidenses en ingresos por bombas de calor en 2025 y se prevé que alcance los 16,18 mil millones de dólares estadounidenses en 2035. Este grupo incluye mercados que se encuentran en etapas de adopción muy distintas, desde los mercados de reforma más consolidados de Europa occidental hasta las oportunidades incipientes de Europa central y meridional. Por tanto, sus perspectivas agregadas están condicionadas por las diferencias en la calidad de los incentivos nacionales, los precios locales de la energía, las características de los edificios y la capacidad de instalación.

Cuota de mercado y panorama competitivo del mercado europeo de bombas de calor

El panorama de la cuota de mercado europea de bombas de calor sigue fragmentado: las cinco principales empresas representaron en conjunto el 35 % del mercado en 2025. Esta estructura refleja las diferencias entre los estándares nacionales, las preferencias tecnológicas, la fidelidad a los instaladores y las vías de comercialización. Por tanto, la ventaja competitiva no depende únicamente de las carteras de equipos, sino también de la fabricación local, la cobertura de servicio, las relaciones con los distribuidores, la formación de instaladores y la capacidad para prestar apoyo en proyectos de reforma complejos.

Daikin Industries mantuvo una cuota de mercado del 12,5 % en 2025. Su posición competitiva se ve reforzada por una amplia oferta de productos residenciales y comerciales, así como por su capacidad para combinar el suministro de equipos con asistencia técnica y distribución en diversos mercados europeos. En un mercado donde la confianza de los instaladores influye en la elección de productos, la inversión de los proveedores en asistencia para la puesta en marcha, disponibilidad de repuestos y formación puede ser tan determinante como la eficiencia de los productos.

Bosch Thermotechnology representó una cuota de mercado del 7,5 % en 2025. Su posición refleja el valor estratégico de las relaciones consolidadas en el ámbito de la calefacción, a medida que los clientes pasan de las calderas convencionales a alternativas electrificadas. Los proveedores que cuentan con la confianza de los instaladores y mantienen relaciones con clientes que ya disponen de sistemas de calefacción están bien posicionados para presentar las bombas de calor como una transición gestionada, en lugar de como la adquisición de una tecnología desconocida.

Mitsubishi Electric Corporation mantuvo una cuota de mercado del 6,0 % en 2025. Su papel en los sistemas aire-agua y comerciales ilustra la importancia de atender tanto las reformas de viviendas como las aplicaciones en edificios de mayor tamaño. En todo el panorama competitivo, los fabricantes se diferencian por la idoneidad de sus productos para el parque inmobiliario existente, el rendimiento a baja temperatura, la conectividad de los sistemas de control y los recursos técnicos disponibles para los contratistas.

Novedades recientes del sector

El 21 de mayo de 2026, Daikin Europe N.V. inauguró Daikin Manufacturing Poland Sp. z o.o., una planta de producción de bombas de calor residenciales en la región de Lodz, Polonia ^{[6]Daikin Europe N.V. "Daikin opens new heat pump production factory in Poland to support Europe's energy transition." daikin.eu}. Esta inversión amplía la presencia manufacturera de Daikin en Europa y puede mejorar la capacidad de respuesta del suministro regional, a medida que la demanda se desplaza hacia los mercados de Europa central y oriental, que crecen con mayor rapidez.