Mercato europeo delle pompe di calore Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato europeo delle pompe di calore

Il mercato europeo delle pompe di calore è stato valutato 16,07 miliardi di dollari statunitensi nel 2025 e dovrebbe raggiungere 19,16 miliardi di dollari statunitensi nel 2026, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 20,2% dal 2026 al 2035, fino a toccare 100,46 miliardi di dollari statunitensi alla fine del periodo di previsione.

Il mercato europeo delle pompe di calore sta passando da una ripresa sensibile alle politiche pubbliche a un ciclo più ampio di elettrificazione degli edifici. La domanda di sostituzione è influenzata dagli obblighi di ristrutturazione degli edifici, dalla dismissione delle apparecchiature a combustibili fossili e dalla necessità di sistemi in grado di fornire sia riscaldamento sia raffrescamento. L'espansione del mercato varierà tuttavia in base alla stabilità degli incentivi nazionali, alle condizioni di finanziamento delle famiglie e alla capacità delle reti locali di installazione.

Tendenze del mercato europeo delle pompe di calore, fattori trainanti della crescita e prospettive previsionali di GMI

Le prospettive della domanda europea di pompe di calore poggiano sulla convergenza tra conformità agli obblighi di ristrutturazione, percorsi limitati per la sostituzione delle apparecchiature a combustibili fossili e ripresa della fiducia dei consumatori. La trasformazione di questa opportunità in installazioni dipende dalla capacità di incentivi, competitività dei costi dell'elettricità, disponibilità di finanziamenti e manodopera qualificata di crescere di pari passo con le ambizioni normative.

Principali fattori trainanti della crescita

I riferimenti probatori utilizzano dati esterni citati; le implicazioni per la domanda e le condizioni previsionali rappresentano l'analisi di GMI.

La Direttiva sulla prestazione energetica nell'edilizia trasforma la sostituzione degli impianti di riscaldamento in una componente di una più ampia decisione di ammodernamento degli immobili. I proprietari che intraprendono interventi di ristrutturazione devono valutare congiuntamente le misure relative all'involucro termico, i sistemi di controllo e la produzione di calore, rendendo così le pompe di calore più rilevanti quando i piani di conformità mirano a riduzioni durature dei consumi energetici. L'eliminazione, prevista dalla direttiva, degli incentivi per le caldaie autonome a combustibili fossili modifica ulteriormente le scelte di sostituzione, riducendo il sostegno normativo disponibile per le tecnologie già consolidate.

REPowerEU rafforza questa direzione, puntando a 10 milioni di installazioni aggiuntive cumulative di pompe di calore nell'arco di cinque anni. La sua importanza non risiede soltanto nell'ambizione dichiarata in termini di diffusione, ma anche nel segnale agli investimenti che invia a produttori, distributori, enti di formazione e installatori. Quando i programmi nazionali traducono tale segnale in sovvenzioni prevedibili e indicazioni chiare per la riqualificazione, è più probabile che le decisioni rinviate delle famiglie si traducano in installazioni effettive.

Principali fattori frenanti del mercato

I riferimenti probatori utilizzano dati esterni citati; le implicazioni per la domanda e le condizioni previsionali rappresentano l'analisi di GMI.

I costi iniziali rappresentano ancora il principale ostacolo immediato all’acquisto di una pompa di calore. La scelta delle apparecchiature comporta spesso interventi correlati su terminali, capacità elettrica, isolamento, sistemi di controllo o progettazione dell’impianto, inducendo le famiglie a valutare il progetto come un investimento di capitale per l’intera abitazione, anziché come una sostituzione diretta della caldaia. Nei mercati in cui le regole sui contributi cambiano, consumatori e installatori possono rimandare le decisioni in attesa di maggiore chiarezza sui costi netti, allungando i cicli di vendita e riducendo la visibilità degli ordini.

La disponibilità di manodopera limita la velocità con cui la domanda sostenuta dalle politiche pubbliche può tradursi in impianti installati e messi in funzione. Entro il 2030, la forza lavoro europea nel settore delle pompe di calore dovrà contare oltre 500.000 professionisti qualificati per sostenere un raddoppio del ritmo di installazione ^{[5]European Heat Pump Association. "Training for tomorrow: building Europe's clean heating workforce." ehpa.org}. La formazione deve comprendere il dimensionamento degli impianti, la gestione dei refrigeranti, l’integrazione elettrica, la messa in servizio e l’assistenza post-installazione; pertanto, ampliare la base dei tecnici è importante quanto aumentare l’offerta di prodotti. Eurofound individua nella carenza di installatori una sfida significativa nei mercati europei del riscaldamento.

Analisi per segmento del mercato europeo delle pompe di calore

Per tipologia di prodotto

Aria

Nel 2025, le pompe di calore ad aria hanno generato ricavi pari a 15,0 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che raggiungano 98,6 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035. L’ampiezza della categoria è un elemento centrale del suo ruolo nel mercato europeo delle pompe di calore: i sistemi aria-acqua consentono di sostituire le caldaie e riqualificare gli impianti idronici, mentre i prodotti aria-aria rispondono alle esigenze di climatizzazione degli ambienti, in un contesto in cui la domanda di raffrescamento assume un’importanza crescente. La flessibilità di installazione rende questa tecnologia la principale soluzione per estendere la diffusione in un patrimonio edilizio eterogeneo, sebbene la compatibilità con i radiatori, la collocazione delle unità esterne e le competenze degli installatori restino aspetti importanti a livello di progetto.

Geotermica

Nel 2025, le pompe di calore geotermiche detenevano una quota di mercato del 6,3% e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 4,9% nel periodo 2026-2035. La loro attrattiva deriva dalla stabilità delle temperature nel sottosuolo e dalle elevate prestazioni stagionali, soprattutto nelle abitazioni indipendenti idonee, negli immobili di maggiori dimensioni e in alcuni siti commerciali. Tuttavia, la necessità di perforazioni o circuiti geotermici, le valutazioni del sito, i permessi e l’installazione specializzata ne limitano la capacità di eguagliare la velocità di diffusione delle apparecchiature ad aria nei programmi di riqualificazione destinati al mercato di massa.

Acqua

Le pompe di calore ad acqua rappresentavano lo 0,5% del mercato nel 2025 e si prevede che la loro quota scenderà allo 0,2% entro il 2035. Il segmento resta rilevante nei casi in cui le condizioni delle acque superficiali o delle falde acquifere consentono uno scambio termico efficiente, in particolare nei progetti immobiliari plurifamiliari e commerciali specifici per ciascun sito. La limitata applicabilità geografica e la complessità normativa legata all’accesso alle risorse idriche ne fanno una soluzione specialistica, anziché una tecnologia sostitutiva di ampia applicazione.

Per applicazione

Residenziale

Nel 2025 le applicazioni residenziali hanno generato 11,2 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che raggiungeranno i 71,2 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035. Il mercato residenziale delle pompe di calore è trainato dalle decisioni di sostituzione delle caldaie a fine vita, dalle ristrutturazioni degli immobili occupati dai proprietari e dalla necessità di migliorare le prestazioni energetiche delle abitazioni più datate. L’adozione è maggiore dove gli incentivi riducono l’onere dei costi iniziali e gli installatori possono adattare gli impianti ai terminali esistenti, ai livelli di isolamento e alle modalità di approvvigionamento elettrico delle abitazioni.

Commerciale

Si prevede che le applicazioni commerciali delle pompe di calore raggiungeranno i 29,2 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 19,9% (2026–2035). Uffici, immobili commerciali, strutture ricettive, edifici pubblici e altri siti non residenziali possono giustificare soluzioni integrate di riscaldamento e raffrescamento quando gli interventi di riqualificazione coincidono con miglioramenti delle prestazioni energetiche. Le maggiori dimensioni degli impianti possono rafforzare la convenienza dell’investimento, ma la realizzazione dei progetti dipende dalla progettazione specifica dell’edificio, dalla continuità operativa e dall’integrazione con le infrastrutture di ventilazione e controllo.

Analisi regionale del mercato europeo delle pompe di calore

Austria

Nel 2025 l’Austria ha generato ricavi pari a 200 milioni di dollari statunitensi nel mercato europeo delle pompe di calore e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 9,6% (2026–2035). Il mercato austriaco delle pompe di calore beneficia di una transizione consolidata che abbandona il riscaldamento a combustibili fossili, ma la relativa maturità del segmento residenziale limita il potenziale di nuove adozioni. La crescita dipenderà probabilmente sempre più dai progetti di ristrutturazione, dagli immobili commerciali e dalla continuità del sostegno normativo durante le revisioni dei programmi.

Norvegia

Si prevede che il mercato norvegese delle pompe di calore raggiungerà 1,3 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035, partendo da una quota del 2,4% dei ricavi del mercato europeo nel 2025. La diffusa familiarità delle famiglie con il riscaldamento elettrico e una base installata matura orientano la domanda verso le sostituzioni, gli aggiornamenti delle prestazioni e le applicazioni in cui la diffusione è ancora limitata. Le esigenze operative dei climi freddi sostengono inoltre la domanda di prodotti e reti di assistenza in grado di dimostrare prestazioni affidabili in condizioni stagionali difficili.

Danimarca

Si prevede che il mercato danese delle pompe di calore raggiunga i 490 milioni di dollari statunitensi entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 13,3% (2026-2035). La domanda è sostenuta dal più ampio programma di elettrificazione del Paese e dalle opportunità di sostituzione al di fuori delle aree coperte dal teleriscaldamento. L’andamento del mercato dipenderà da come le condizioni economiche delle famiglie, le tariffe elettriche e le strategie locali in materia di riscaldamento influiranno sull’equilibrio tra sistemi individuali e soluzioni basate sulle reti.

Finlandia

Nel 2025, i ricavi delle pompe di calore in Finlandia sono stati pari a 360 milioni di dollari statunitensi e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 10,4% (2026-2035). Il mercato finlandese delle pompe di calore poggia su una consolidata accettazione da parte dei consumatori e su una base di installatori con esperienza tecnica. Con la maturazione dell’adozione nel settore residenziale, i cicli di sostituzione, la diffusione commerciale e l’integrazione con sistemi energetici più ampi per gli edifici diventano fonti incrementali di domanda sempre più importanti.

Francia

Nel 2025, i ricavi delle pompe di calore in Francia sono stati pari a 2,0 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che raggiungeranno gli 11,6 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035. Il mercato francese delle pompe di calore combina un ampio parco abitativo potenzialmente interessato con una forte attenzione politica alla ristrutturazione e all’efficienza energetica delle famiglie. Le opportunità sono significative, ma il ritmo della transizione continuerà a dipendere dalla chiarezza nella gestione degli incentivi, dalla disponibilità di installatori e dalla fiducia dei proprietari di casa nella convenienza economica del riscaldamento elettrificato.

Germania

Si prevede che i ricavi del mercato tedesco delle pompe di calore raggiungano i 35,7 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035; nel 2025, il mercato rappresentava il 17,9% dei ricavi del mercato europeo. Il mercato tedesco delle pompe di calore costituisce la principale opportunità di volume della regione grazie all’ampio patrimonio edilizio, alla solida capacità produttiva e di installazione e all’attenzione politica alla trasformazione dei sistemi di riscaldamento. Il suo andamento sarà influenzato in particolare dalla coerenza nell’attuazione delle normative e dalla capacità di realizzare ristrutturazioni tecnicamente complesse negli immobili esistenti.

Italia

Nel 2025, il mercato italiano delle pompe di calore ha generato ricavi pari a 1,0 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 18,8% (2026-2035). L’ampio patrimonio residenziale italiano riscaldato a gas offre vaste opportunità di sostituzione, mentre i condomini e le configurazioni di riscaldamento condiviso rendono più complessa l’adozione. Lo sviluppo del mercato dipenderà dalla stabilità degli incentivi, dalla disponibilità di soluzioni praticabili per gli edifici plurifamiliari e dalla capacità degli installatori di gestire condizioni edilizie eterogenee.

Svizzera

Si prevede che i ricavi del mercato svizzero delle pompe di calore raggiungano gli 1,4 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035, partendo da una quota del 2,6% dei ricavi del mercato europeo nel 2025. Il mercato svizzero delle pompe di calore è sostenuto dall’elevata capacità di spesa delle famiglie, da rigorosi requisiti di efficienza e da politiche di sostituzione degli impianti di riscaldamento che favoriscono le tecnologie a basse emissioni di carbonio. Possono trarne vantaggio sia i sistemi geotermici sia quelli aerotermici, sebbene i costi di installazione e le normative locali continuino a influenzare la scelta tecnologica in base al cantone e alla tipologia di immobile.

Spagna

Si prevede che il mercato spagnolo delle pompe di calore raggiunga i 5,0 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 25,5% (2026-2035). Il clima spagnolo rafforza la convenienza delle soluzioni reversibili, utilizzabili sia per il raffrescamento sia per il riscaldamento invernale. Questa duplice funzione amplia il mercato potenziale oltre la tradizionale sostituzione delle caldaie, mentre i programmi di ristrutturazione e la crescente familiarità con i sistemi elettrificati per il comfort domestico favoriscono una più rapida diffusione.

Svezia

Nel 2025 la Svezia ha generato ricavi pari a 1,2 miliardi di dollari statunitensi dal mercato delle pompe di calore; la sua quota dei ricavi europei dovrebbe scendere al 3,2% entro il 2035. Il mercato svedese delle pompe di calore è caratterizzato da una base installata matura e da una diffusa accettazione delle tecnologie di riscaldamento efficienti. Si prevede quindi che la domanda futura si concentrerà sulle apparecchiature sostitutive, sull’ottimizzazione dei sistemi e sulle applicazioni commerciali, anziché sulle prime installazioni residenziali, che dovrebbero trainare i mercati europei in più rapida crescita.

Regno Unito

Nel 2025 il mercato britannico delle pompe di calore ha generato ricavi pari a 920 milioni di dollari statunitensi e si prevede che raggiungerà i 2,7 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035. Rispetto a diversi mercati dell’Europa settentrionale, il Regno Unito si trova ancora in una fase precedente della curva di adozione di massa, con un ampio numero di abitazioni riscaldate a gas ancora da convertire. La complessità degli interventi di riqualificazione, compresi l’adeguamento dei terminali di emissione e il miglioramento dell’involucro edilizio, resta una sfida commerciale determinante; i progressi a lungo termine dipenderanno quindi dal sostegno ai proprietari di abitazioni, dai finanziamenti e dalla formazione degli installatori.

Paesi Bassi

Si prevede che il mercato delle pompe di calore dei Paesi Bassi raggiungerà i 5,5 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035, partendo da una quota del 6,8% dei ricavi del mercato europeo nel 2025. Il progressivo abbandono del riscaldamento a gas nei Paesi Bassi crea opportunità strutturate per le pompe di calore individuali, affiancate allo sviluppo del teleriscaldamento. La domanda dipenderà da come le decisioni locali in materia di pianificazione termica, le attività di ristrutturazione e i meccanismi di incentivazione determineranno quali edifici siano più adatti ai sistemi individuali elettrificati.

Polonia

Si prevede che il mercato polacco delle pompe di calore raggiungerà i 9,9 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 24,3% nel periodo 2026-2035. La transizione del riscaldamento in Polonia è sostenuta da un ampio parco di apparecchiature obsolete e ad alta intensità di carbonio, che offre un notevole potenziale di sostituzione. La capacità di mantenere questo andamento dipenderà dal volume dei sussidi erogati, dalla sostenibilità dei costi per i consumatori e dalla disponibilità di installatori qualificati nei mercati residenziali urbani e rurali.

Resto d’Europa

Nel 2025 il Resto d’Europa ha generato ricavi pari a 3,7 miliardi di dollari statunitensi dal mercato delle pompe di calore e si prevede che raggiungerà i 16,18 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035. Questo gruppo comprende mercati in fasi di adozione molto diverse, dai mercati più consolidati dell’Europa occidentale, caratterizzati da interventi di riqualificazione, alle opportunità ancora in fase iniziale dell’Europa centrale e meridionale. Le prospettive aggregate dipendono quindi dalla disomogeneità degli incentivi nazionali, dai prezzi locali dell’energia, dalle caratteristiche degli edifici e dalla capacità di installazione.

Quota di mercato e panorama competitivo delle pompe di calore in Europa

Il panorama delle quote di mercato delle pompe di calore in Europa resta frammentato: nel 2025 le prime cinque aziende rappresentavano complessivamente il 35% del mercato. Questa struttura riflette le differenze tra standard nazionali, preferenze tecnologiche, fedeltà degli installatori e canali di commercializzazione. Il vantaggio competitivo dipende quindi non solo dai portafogli di apparecchiature, ma anche dalla produzione locale, dalla copertura dei servizi, dai rapporti con i distributori, dalla formazione degli installatori e dalla capacità di gestire progetti di riqualificazione complessi.

Nel 2025 Daikin Industries deteneva una quota di mercato del 12,5%. La sua posizione competitiva è rafforzata da un’ampia offerta di prodotti residenziali e commerciali, nonché dalla capacità di affiancare alla fornitura di apparecchiature il supporto tecnico e una rete distributiva in diversi mercati europei. In un mercato in cui la fiducia degli installatori influenza la scelta dei prodotti, gli investimenti dei fornitori nel supporto alla messa in servizio, nella disponibilità di ricambi e nella formazione possono essere importanti quanto l’efficienza dei prodotti.

Nel 2025 Bosch Thermotechnology rappresentava una quota di mercato del 7,5%. La sua posizione riflette il valore strategico di relazioni consolidate nel settore del riscaldamento, mentre i clienti passano dalle caldaie tradizionali ad alternative elettrificate. I fornitori che godono della fiducia degli installatori e hanno accesso a clienti che utilizzano già sistemi di riscaldamento sono ben posizionati per presentare le pompe di calore come una transizione gestita, anziché come l’acquisto di una tecnologia sconosciuta.

Nel 2025 Mitsubishi Electric Corporation deteneva una quota di mercato del 6,0%. Il suo ruolo nei sistemi aria-acqua e commerciali illustra l’importanza di servire sia gli interventi di ammodernamento degli impianti domestici sia le applicazioni negli edifici di maggiori dimensioni. Nell’intero panorama competitivo, i produttori si differenziano per l’idoneità dei prodotti al parco edilizio esistente, le prestazioni a basse temperature, la connettività dei sistemi di controllo e le risorse tecniche a disposizione degli installatori.

Recenti sviluppi del settore

Il 21 maggio 2026, Daikin Europe N.V. ha inaugurato Daikin Manufacturing Poland Sp. z o.o., uno stabilimento per la produzione di pompe di calore residenziali nella regione di Łódź, in Polonia ^{[6]Daikin Europe N.V. "Daikin opens new heat pump production factory in Poland to support Europe's energy transition." daikin.eu}. L’investimento amplia la presenza produttiva di Daikin in Europa e può migliorare la reattività dell’offerta regionale, mentre la domanda si sposta verso i mercati dell’Europa centrale e orientale, in più rapida crescita.