可再生柴油市场 尺寸和份额 2026-2035

主要增长驱动因素

驱动因素影响分析

支持低碳燃料的强有力政府政策

联邦和州层面的强制规定仍是可再生柴油需求的主要驱动力。在美国，环保署最终确定，2026年生物质基柴油的可再生燃料掺混义务（RVO）为54亿加仑，创《可再生燃料标准》实施以来的最高水平，此前行业扩张已创下纪录。^{[1]Clean Fuels Alliance America. cleanfuels.org}加利福尼亚州于2025年修订的低碳燃料标准（LCFS）同时收紧了碳强度基准，并规定作物籽油基燃料产生的积分不得超过20%，从结构上推动生产商将经济重心转向废弃物衍生替代燃料。^{[2]California Air Resources Board. arb.ca.gov}在欧洲，《可再生能源指令》（RED III）规定，到2030年逐步提高燃料掺混义务；英国于2025年1月生效的可持续航空燃料（SAF）强制规定，则为航空领域设定了最低需求。^{[3]International Energy Agency. iea.org}

可持续交通燃料需求不断增长

在交通脱碳进程中，可再生柴油具有结构性优势：与生物柴油或乙醇不同，它没有掺混上限，因此可在柴油发动机应用中无限替代传统燃料。行业数据显示，全球液态生物燃料需求至2030年的增长预测较此前上调了50%，主要受美国、巴西、印度尼西亚和印度交通燃料消费增长推动。长途货运、港口集疏运和公共交通等重型道路运输车队构成核心需求来源，因为电池电动和氢能替代方案在商业化规模应用中仍面临续航、载荷和基础设施方面的未解难题。

大型生产设施投资不断增加

可再生柴油领域的资本投入显著加快，主要集中于数十万吨级专用生物炼油厂和一体化炼油厂改造项目。截至2025年1月，美国19家工厂的可再生柴油铭牌产能总计达47.19亿加仑/年，其中路易斯安那州（1,450 MMgal/yr）和加利福尼亚州（1,684 MMgal/yr）的产能最为集中。^{[4]U.S. Energy Information Administration. eia.gov}在北美以外，Shell、TotalEnergies、Repsol和Eni等综合性石油公司正积极在欧洲和亚洲投产或扩建HVO设施。

企业脱碳与净零承诺持续增加

物流运营商、航空公司和工业用户的企业可持续发展承诺，正形成有规划的承购需求，降低长期产能投资风险，且不受监管强制要求影响。Neste与DHL Group签署的框架协议旨在到2030年每年采购约30万吨未掺混SAF，体现了当前支撑生产商投资决策的商业燃料采购合同规模。行业信息显示，企业净零目标如今已构成独立于合规驱动型采购之外的需求渠道，实际上在更广泛的可再生柴油市场中形成了双层市场结构。

主要挑战

可再生燃料产能迅速扩张

与类似大宗商品燃料类别相比，全球加氢处理植物油（HVO）和可再生柴油的产能扩张速度非同寻常。在某些地区，产能激增已使市场从供应受限转为部分供过于求，促使竞争焦点重新转向原料采购、碳强度资质和信用额度市场布局。

在设施层面，规模优势会随着每次新增产能而不断累积。在大多数情况下，主要 HVO 设施从初期运营到年处理量达到数亿加仑，仅用了五到十年，这一快速发展表明，只要同步建设采购基础设施，废弃物原料供应链就能支撑工业规模的可再生燃料生产。Neste 计划于2027年完工的鹿特丹扩建项目，将使其可再生能源名义产能总计达到每年680万吨，为后续产能投资树立衡量标杆。单靠规模已不再构成差异化优势；碳强度和原料多样性已成为决定竞争力的关键因素。

在2025年第三季度对北美和欧洲38位可再生燃料企业高管开展的一项初级调研中，74%的受访者表示，产能利用率管理而非产量增长是其2026年的首要运营重点。这与2022—2024年以投资为主导的工作重点相比，出现了显著转变。其背后的驱动因素是竞争格局发生了结构性变化：较早投资建设废弃物原料供应链并取得碳强度认证的生产商，如今能够在较低的信用额度价格水平下实现盈利运营；而成本较高、以作物为原料的设施则面临利润空间收窄的压力。

与炼油基础设施的融合日益加深

共加工模式已成为现有石油企业实现资本高效扩产的主要途径。在这一模式下，传统炼油厂利用现有加氢处理装置，在加工原油的同时处理可再生原料。共加工无需对炼油厂进行全面改造，可根据原料供应情况的变化优化产能利用率，并利用现有基础设施在 RFS、LCFS 和 RED III 框架下获取合规信用额度。深入分析欧洲产能数据可见，在德国、荷兰和斯堪的纳维亚地区，共加工产量在 HVO 总产量中占有相当份额，且这一比例仍在上升；这些地区成熟的炼油网络为共加工提供了现成的平台。

Shell、TotalEnergies 和 Eni 等综合性大型企业正积极提升其现有欧洲炼油资产的共加工能力。与新建专用设施相比，这可使单位资本强度降低约40%—60%。共加工与专门化生产的融合正在重塑竞争成本结构：拥有现成加氢处理基础设施的炼油企业可以用较低的边际资本成本增加可再生燃料产量，而专营 HVO 的生产商则必须承担全部设施成本。2025年下半年对欧洲和北美20家生物燃料运营企业的供应链负责人开展访谈后确认，在可再生柴油生产的自制或外购决策中，共加工能力是最常被提及的因素。

这种不对称正持续影响竞争格局。综合性企业正获得原料灵活性优势，而专营生产商则凭借碳强度、规模和供应链深度展开竞争。从中期来看，更重要的变化在于这种资本成本差异如何影响市场进入决策：与成熟炼油厂新增共加工产能相比，新建专用生物炼油厂如今需要更可靠的原料保障安排和更确定的信用额度收入，才能实现可接受的项目经济效益。

废弃物原料的应用日益普及

政策与碳经济因素正汇聚，推动可再生柴油原料结构明显转向废弃物和残余物。加利福尼亚州2025年LCFS修订案规定，符合条件、可用于生成合规信用额度的作物种子油基燃料，其使用量上限为20%；该规定自2025年7月起适用于新生产路径，自2028年起适用于已获认证的现有生产路径。这大幅降低了大豆油、菜籽油和葵花籽油衍生可再生柴油的信用额度价值。实际影响是，生产商的采购策略从结构上转向废弃食用油（UCO）、牛脂和不可食用玉米油；这些原料的生命周期碳强度评分均远低于作物基原料。

在RED III转化为各国法规及各国可持续航空燃料（SAF）强制要求实施的推动下，预计2025年欧洲对UCO的需求将增长50%，达到770万吨。这一需求激增推高了亚洲、欧洲和北美现货市场的UCO合同价格，导致采购成本上升，部分抵消了碳强度信用溢价。贸易数据证实，包括美国LCFS等效项目（如俄勒冈州和华盛顿州的项目）在内的绩效型温室气体减排框架，以及欧盟的可持续性标准，目前按需求量计已覆盖全球约80%的生物燃料需求，从结构上将废弃物原料偏好融入商业采购经济性。

其更深层的影响是原料供应风险趋于集中。随着多个地区同时瞄准UCO和动物脂肪，全球废弃油脂供应链正成为可再生柴油价值链中的关键瓶颈。战略采购合作、向炼脂和废油收集环节纵向整合，以及向不可食用玉米油和木质纤维素原料等下一代原料类别多元化，正成为重要的竞争差异化优势，并将在预测期后半段决定成本领先地位。

可再生柴油市场分析

按原料划分

了解关键趋势

下载免费 PDF

植物油

2025年，植物油在全球可再生柴油市场原料中的份额最大，占50.9%，消费额约为131亿美元；预计到2035年，其复合年增长率（CAGR）将达到6.2%，为主要原料类别中增速最低的类别。历史上，大豆油一直是美国原料消费的主导品种，而菜籽油和棕榈油分别是欧洲和东南亚市场的主要原料。LCFS 2025年修订案设定的作物种子油信用额度上限为20%，已显著改变加利福尼亚市场中植物油基生产路径的经济性；加利福尼亚是美国规模最大、政策最活跃的可再生柴油需求中心。

尽管面临政策阻力，植物油在HVO工艺配置中的技术适用性广泛，因此中期内仍将保持其主导的产量地位。在东南亚和欧洲，成熟的本土油籽供应链使生产商继续依赖棕榈油、菜籽油和大豆油作为主要原料；尤其是在LCFS等效机制带来的信用额度压力低于加利福尼亚的市场。Neste在其新加坡和鹿特丹炼油厂加工大量经认证的植物油，同时也使用废弃物原料，以保持不同原料组合下产品质量的一致性。与废弃物基替代原料相比，该细分市场增长较慢，反映的是替代压力，而非绝对产量萎缩。

废弃食用油

2025年，废弃食用油（UCO）的市场份额约为22.2%，市场规模约为57亿美元，预计到2035年的复合年增长率（CAGR）为11.4%，是主要原料类别中增速最快的。UCO的竞争优势在于其碳强度表现：UCO衍生的加氢处理植物油（HVO）全生命周期排放评分显著低于基于农作物的替代品，因此在LCFS、RED III和45Z抵免框架下，UCO路径具有格外突出的价值。45Z清洁燃料生产税收抵免于2025年1月实施的外国UCO资格限制，促使北美生产商调整采购策略，转向国内收集基础设施，并加快对市政废油汇集网络和餐饮服务业废弃物物流合作的投资。

与此同时，欧洲对UCO的需求变化正在收紧亚洲来源市场的供应，而这些市场历来是美国和欧盟进口UCO的主要来源。在2025年第二季度对美国和欧盟25家生物燃料炼油商开展的一项调查中，68%的受访者表示正在积极投资国内UCO汇集合作项目。这是对政策驱动的供应集中风险和原料碳强度要求的结构性回应。监管利好与可观的抵免经济效益相结合，使UCO在整个预测期内成为增长最快的原料类别。

动物脂肪

动物脂肪包括牛脂、猪油和禽脂，2025年占15.7%的市场份额（约41亿美元），预计复合年增长率为11.3%，在原料类别中增速位居第二。由于碳强度评分较低，且美国国内可通过炼制行业获得供应，牛脂在LCFS和45Z框架下具有尤其突出的竞争地位。炼制行业作为肉类加工的副产品，每年可供应大量动物源脂肪和油脂。美国炼制行业每年供应数百亿磅动物源脂肪和油脂，这一供应基础使牛脂成为可规模化生产的国产低碳替代品，可替代进口UCO。

Diamond Green Diesel位于路易斯安那州诺科的工厂于2013年投产，并逐步扩大处理能力，展现了废弃物流原料策略如何在多年投资周期内依托单一炼厂综合体实现规模化。更具战略影响的是，可再生柴油生产商与油脂化学品制造商对炼制脂肪供应的竞争日趋激烈，导致不同等级牛脂的价格出现分化，并推高了合同采购成本。拥有专属炼制合作关系，或将脂肪收集和加工纳入垂直一体化布局的生产商，在原料供应保障方面日益凸显优势；这一趋势正在重塑整个行业的供应链策略。

其他原料

“其他”原料类别包括不可食用玉米油、酒糟玉米油、覆盖作物衍生物和新兴木质纤维素原料，2025年占11.2%的市场份额（约29亿美元），预计到2035年的复合年增长率为8.9%。不可食用玉米油作为美国乙醇供应链中的发酵副产品，其商业重要性不断提升。它是国内来源、碳强度相对较低的原料，可通过成熟的中西部物流网络获取。农业贸易数据证实，玉米油在可再生柴油原料组合中的作用日益增强，既反映了其较好的碳强度评分，也体现了其供应不依赖专门的农业种植。

先进燃料技术企业正逐步将原料来源范围拓展至传统脂质类原料流以外。Gevo的异丁醇制可再生柴油路径和LanzaJet的醇制航空燃料工艺平台，是新一代原料多元化的商业化支柱，目标原料包括纤维素类原料和城市废弃物；与农作物和废油替代原料相比，这些原料具有碳强度优势。包括美国环保署（EPA）持续扩大的可再生燃料标准（RFS）路径，以及欧盟委员会关于实施可再生能源指令III（RED III）的指导意见在内的监管框架，正逐步将更多原料类别纳入符合资格标准的范围，从而在中长期拓宽生产商可获取的原料供应基础。

按应用划分

交通运输

交通运输是可再生柴油的核心应用领域，2025年占据71.5%的市场份额，约合184亿美元；预计到2035年，其复合年增长率（CAGR）将达到7.7%。可再生柴油在化学性质上与石油柴油相当，因此无需改造硬件即可直接用于现有发动机；同时，它兼容标准管道和加油基础设施，消除了限制生物柴油和乙醇普及的配送投资障碍。重型道路运输构成需求核心，包括长途货运、港口集疏运、公共交通车队和建筑设备。由于续航里程、载荷和快速加注燃料等要求，这些应用在短期内可行的电气化替代方案有限。

加利福尼亚州体现了雄心较高的市场在政策推动下可实现的渗透水平：近期，生物质基柴油约占该州柴油总供应量的60%，这得益于低碳燃料标准（LCFS）激励机制带来的经济效益。Amazon Logistics、UPS以及地区市政交通机构等运营方的车队采购计划，已通过多年期采购协议将可再生柴油采购正式纳入长期安排，为需求提供了可见性，支持炼油产能规划。支撑这一细分市场主导地位的结构性优势，在于目前缺乏成本相当且基础设施兼容性相近的可直接替代方案；生物燃料替代方案尚未通过达到必要规模的电气化部署取代这一优势。

发电

2025年，发电领域占可再生柴油市场份额的15.5%，约合40亿美元；预计到2035年，其复合年增长率将达到10.6%，成为可再生柴油市场增长速度第二快的应用领域。该细分市场的吸引力在于操作简便：可再生柴油无需改造即可直接用于现有柴油发电机基础设施，从而使备用电源、离网工业设施和调峰电厂能够立即减少范围1和范围2排放。承诺实现碳中和的数据中心运营商已成为具有重要结构性意义的需求来源；它们通过多年期合同采购可再生柴油，用于备用和高峰需求发电，采购价格高于交通运输级供应。

在预测期内，偏远地区和岛屿电网应用将成为最重要的增长动力。在东南亚、撒哈拉以南非洲和太平洋岛屿社区，可再生柴油作为一种过渡性燃料，为正在逐步摆脱重质燃料油的社区发电。行业数据显示，到2030年，交通运输领域的可再生能源（包括固定式电力应用）将增长50%，其中液体生物燃料将贡献可再生交通能源增量增长的35%。这一稳固的需求基础支撑着发电细分市场的增长轨迹高于可再生柴油整体市场的平均水平。

航空

2025年，航空领域占据3.0%的市场份额，规模约为7.7亿美元；但到2035年，其复合年增长率（CAGR）将达到20.1%，使其成为全球生物燃料领域增长最快的终端用途类别之一。这一增长得益于监管要求、航空公司的脱碳承诺，以及HEFA衍生可持续航空燃料（SAF）与现有航空燃油基础设施的技术兼容性。预计SAF消费量将从2024年的10亿升增至2030年的90亿升，满足航空燃油总需求的约2%；欧盟《ReFuelEU Aviation》要求和日本的掺混目标是主要增长催化因素。

美国SAF类别生物燃料产量在2024年12月至2025年2月间约翻了一番，2025年2月达到每天44,000桶，显示现有HVO/HEFA基础设施转向航空级产品生产的速度。LanzaJet的醇制航空燃油SAF技术路线，以及Diamond Green Diesel的Port Arthur工厂在2024年第四季度投产的SAF改造能力（可将多达50%的可再生柴油产量升级为纯SAF），构成了这一快速发展细分市场的商业支柱。在同一工厂生产可再生柴油和SAF的经济效益趋于相当，因而带来运营灵活性，越来越受生产商青睐；航空燃油的溢价在一定程度上弥补了其获得LCFS D代码积分资格较低的劣势。

其他应用

其他应用包括船用燃料、工业供热和农业机械，2025年合计占据10.1%的市场份额（约26亿美元），预计到2035年的复合年增长率（CAGR）为6.6%。船用领域在欧洲水域的应用日益增加。国际海事组织宣布将于2028年起对国际航运实施全球燃料标准，促使渡轮运营商和近海航运公司提前采购低碳替代燃料。Preem AB和TotalEnergies均已在北海和波罗的海市场推进船用可再生柴油产品布局，随着国际海事组织合规期限临近，两家公司已为需求加速增长做好准备。

在食品加工、化工制造和区域能源系统中，工业供热是一个规模较小但不断增长的细分市场，尤其是在实行碳定价的辖区，从重质燃料油转向可再生替代品所带来的经济激励日益显著。农业机械应用，尤其是在巴西、印度尼西亚和美国等市场，为低掺混比例的可再生柴油产品带来了分散但规模可观的需求。

按地区划分

北美可再生柴油市场

2025年，北美占据全球市场主导地位，市场份额为47.9%，市场规模约为124亿美元；预计到2035年，其复合年增长率将达到8.9%。美国是该地区的商业支柱：仅加利福尼亚州就有5座专用可再生柴油设施，铭牌产能合计达16.84亿加仑/年；路易斯安那州的4座工厂产能合计为14.5亿加仑/年。

加拿大《清洁燃料法规》采用了与加利福尼亚州低碳燃料标准（LCFS）类似的碳强度框架，正在拓展不列颠哥伦比亚省、安大略省和阿尔伯塔省的可再生柴油潜在市场，并为美国北部带来有制度支撑的需求增长。在2026年上半年针对美国和加拿大重型运输企业32名车队采购经理开展的一项一手调研中，61%的受访者将可再生柴油列为近期主要的碳减排策略，优先于压缩天然气和电池电动汽车等替代方案。这一地区的增长势头反映出政策环境日趋成熟，投资信号与长期脱碳目标之间的协调也日益增强。

欧洲可再生柴油市场

2025年，欧洲占全球市场的16.3%，市场规模约为42亿美元；预计到2035年，其复合年增长率将达到9.0%。这一增长得益于《可再生能源指令III》（RED III）分阶段实施的掺混义务，以及欧盟《ReFuelEU航空条例》规定的可持续航空燃料（SAF）要求。德国、法国、西班牙、英国和意大利是该地区五大主要市场；各国将RED III转化为国内法规后，建立了具有法律约束力的掺混门槛，并将逐年提高，直至2030年。Neste计划于2027年完成鹿特丹扩建项目，届时其欧洲可再生能源产能将增至约400万吨/年，进一步巩固荷兰作为该地区最大单体可再生燃料生产枢纽的地位。

法国于2024年扩大了HVO100在消费级道路交通中的使用许可，加快了零售加油站基础设施投资，TotalEnergies也在高速公路服务区陆续部署专用HVO100加油泵。英国的SAF掺混义务于2025年1月生效，促使部分现有HVO工厂产量转向航空级燃料，从而导致英国交通运输市场部分地区的可再生柴油供应趋紧。

亚太可再生柴油市场

2025年，亚太地区占据14.4%的市场份额，市场规模约为37亿美元；预计到2035年，其复合年增长率将达到9.2%，是增长速度第二快的地区。受交通燃料强制要求和国内炼油产能扩张推动，预计到2030年，印度尼西亚的生物燃料需求将增长50%，印度的需求将在同期增长80%。印度尼西亚的B35掺混规定要求在道路柴油中掺入棕榈来源的生物燃料，由此构建了该地区规模最大的可再生燃料供应基础；与此同时，新加坡和日本正在推进针对航空和海运领域的HVO专项框架。

日本的SAF掺混目标正推动HEFA原料采购形成稳定机制：ANA Holdings和Japan Airlines已与Neste签署长期供应协议，新加坡樟宜机场则有望成为区域SAF分销枢纽。中国既是全球最大的废弃食用油（UCO）出口国，供应了美国和欧洲进口UCO的大部分，也正日益成为活跃的国内HVO生产国，以满足省级能源转型和碳排放交易体系的目标。双重角色使中国在全球废弃原料的经济格局中拥有结构性影响力，北美和欧洲的供应链规划人员也正逐步将这一因素纳入采购策略。

拉丁美洲可再生柴油市场

拉丁美洲约占2025年市场规模的18.9%，市场规模约为49亿美元，预计到2035年将以7.5%的复合年增长率增长。巴西凭借其 RENOVABIO 计划主导区域市场。该计划要求燃料分销商承担年度脱碳信用（CBIO）义务，从而形成政策规定的掺混激励机制，其结构与加利福尼亚州的 LCFS 相似。阿根廷不断扩大的大豆压榨行业为国内外可再生燃料生产商提供原料，使该国成为次级原料市场，与巴西一体化的生产基地并列。

巴西巴伊亚州的一项15亿美元生物炼制项目由10-institution国际财团提供资金，参与方包括 IFC、BNDES 和亚洲基础设施投资银行。该项目计划于2029年投产，届时每年可生产10亿升 SAF 和可再生柴油。这些投资项目使巴西有望在预测期内成为全球重要的可再生柴油出口国。阿根廷和哥伦比亚的区域产能投资也在推进，当地正在评估原料供应情况和炼油基础设施，以确定整合 HVO 的可行性。

中东和非洲可再生柴油市场

2025年，中东和非洲占据2.5%的市场份额，市场规模约为6.5亿美元；预计到2035年，该地区的复合年增长率将达到10.5%，为各地区最高，反映出沙特阿拉伯、南非及海湾合作委员会（GCC）其他成员国的政策加速落地和投资不断增加。沙特阿拉伯的“2030愿景”能源多元化战略包括国内生物燃料生产目标，该国的农业残余物、城市废弃物流以及炼油厂协同加工基础设施正被评估为发展 HVO 的可行原料来源。南非的《液体燃料宪章》及新兴的生物柴油掺混法规，正在撒哈拉以南非洲建立初具规模且受政策支持的可再生柴油需求基础。

日本、新加坡和沙特阿拉伯被视为全球可再生柴油市场中最具影响力的三个新兴市场机遇：日本的机遇在于其 SAF 掺混规定和 HEFA 采购规模，新加坡的机遇在于其区域航空枢纽基础设施，沙特阿拉伯的机遇则在于政策支持下的生产投资发展路径。与成熟市场相比，该地区的增长优势恰恰在于掺混规定尚处于实施初期：随着掺混义务从较低基数逐步提高，需求变化速度将带来高于平均水平的增长态势，而不受绝对规模大小的影响。