地中熱ヒートポンプ市場 サイズとシェア 2026-2035

地熱ヒートポンプ市場規模

地熱ヒートポンプ市場は 2026年に41億米ドルに達し、2026年から2035年にかけて年平均成長率（CAGR）4.4%で拡大し、2035年には60億米ドルに達すると予測される。Global Market Insights Inc.が発表した最新のレポートによると、市場規模は基準年である2025年に39億米ドルであった。市場拡大の背景には、地中熱源システムが地下の安定した温度を利用し、高効率の暖房・冷房を実現できることがある。これは、特に長期稼働を前提とし、安定した熱負荷を有する建物で顕著である。主要な建物システムの仕様確定後に追加するのではなく、プロジェクト設計時に地熱インフラを組み込むことで、導入の経済性はさらに高まる。

市場には、住宅および商業用途において、開放ループ、閉ループ、垂直型、水平型、池ループ型の構成で導入される地熱ヒートポンプおよび地中熱源ヒートポンプが含まれる。機器、地中ループインフラ、ならびに関連する設置需要を対象範囲とする。従来型の空気熱源ヒートポンプ、ボイラーシステム、地熱発電は市場の定義から除外される。

設置には依然として多額の資本が必要であるものの、市場の基礎的な経済性は改善している。熱的性能を高めたグラウト材、方向性掘削、可変速圧縮、建物エネルギー管理インターフェースにより、運用性能が向上し、導入時のリスクが低減される。掘削自動化と方向性ボーリングにより、垂直型閉ループの平均設置費用は過去5年間で15〜20%低下した。この改善は、掘削費用をより大きく、予測しやすい暖房・冷房負荷に分散できる商業プロジェクトで特に重要となる。

2025年は北米が最大の地域シェアを占めた一方、アジア太平洋地域は2035年まで最も速い成長を記録すると見込まれる。商業用建物は、負荷プロファイルとより広い床面積によってライフサイクル経済性が高まりやすいため、市場収益の大半を占める。閉ループシステムは、地下水に直接アクセスする必要がなく、幅広い立地条件で運用できることから、製品需要をリードしている。

予測では、製品、用途、地域別の需要をボトムアップ方式で評価し、既設設備ベースの指標、建設活動、政策支援、地熱エネルギーの導入状況、サプライヤーの動向と照合している。予測パラメータには、システム構成の組み合わせ、商業施設の改修活動、住宅向けインセンティブ、掘削の経済性、設置業者の対応能力、立地上の制約、競合する空気熱源システムの利用可能性が含まれる。成長要因と抑制要因の影響は、厳密に加算されるものではなく、方向性を示すものである。

地熱ヒートポンプ市場は、建物自動化システムとの統合の進展、ハイブリッド暖房・冷房アーキテクチャの導入拡大、高効率 HVAC 新築建物の設計におけるシステム。スマートモニタリングにより、成績係数のリアルタイム追跡、故障検知、保守計画の策定が可能になる。地中熱ヒートポンプに太陽光発電、蓄熱システム、補助的な空気熱源機器を組み合わせたハイブリッド構成は、ピーク負荷管理と建物全体のエネルギー経済性を改善できる。

新築は、建設上の制約が強まる前に、ボアフィールド、配管、温水式熱媒分配システムを計画に組み込めるため、依然として重要な導入機会となっている。改修需要も引き続き存在するが、土地の利用可能性、掘削へのアクセス、資金調達、長期的な光熱費削減効果を所有者が享受できるかどうかに大きく左右される。こうした違いが、商業分野の需要規模がより大きい一方で、住宅分野の成長がより速い理由となっている。

主要な成長要因

建築基準および大規模改修プログラムにおけるエネルギー効率要件の強化により、低エネルギー型の熱システムが対象とできる市場が拡大している。ASHRAE Standard 90.1およびEU建築物エネルギー性能指令は、運用時のエネルギー消費原単位を削減する建物設計を促している。 ^{[1]ASHRAE Editorial Team, "ASHRAE Standard 90.1," American Society of Heating, Refrigerating and Air-Conditioning Engineers, ashrae.org} 地中熱ヒートポンプは、システム設計と地盤条件に応じて、3.5〜5.5の成績係数を達成できる。 ^{[2]U.S. Department of Energy Staff, "Geothermal Heat Pumps," U.S. Department of Energy, energy.gov} この性能範囲により、光熱費の削減とより高い建物性能基準の達成を目指すプロジェクトでの利用が後押しされている。

政府のインセンティブは、これまで導入を制限してきた高額な初期設備投資の負担を軽減する。米国では、内国歳入法第25D条および第48条に基づき、要件を満たす住宅用および商業用の設備導入に対して、30%の投資税額控除が適用されるほか、一部の商業プロジェクトには追加措置も用意されている。 ^{[3]IGSHPA Staff, "Geothermal Heat Pump Provisions in the Inflation Reduction Act," International Ground Source Heat Pump Association, igshpa.org} 欧州では、REPowerEUが2030年までに3,000万台のヒートポンプ導入を目標に掲げ、地中熱技術を再生可能エネルギーによる暖房・冷房の普及に関連する技術として位置付けている。 ^{[4]European Commission Staff, "REPowerEU Plan," European Commission, ec.europa.eu} これらの制度によって立地上の制約がなくなるわけではないが、地中熱交換ループの設置が可能な場合、プロジェクトの経済性は大幅に改善する。

企業の脱炭素化目標と建物認証プログラムは、3つ目の需要経路を形成している。地中熱ヒートポンプは、適切な用途において従来型のHVACシステムよりも消費電力を25〜50%削減でき、使用地点での直接的な燃焼排出も回避できる。 ^{[5]IRENA Staff, "Global Geothermal Market and Technology Assessment," International Renewable Energy Agency, irena.org}建物所有者は、GHG Protocol、ISO 14064、LEED Zero Energy、BREEAM Excellent、または ENERGY STAR の目標を達成するために、地熱システムを活用して運用エネルギーと排出量管理の両方に関する要件に対応できます。

技術の進歩は、熱性能と運用状況の可視性を向上させることで、導入を後押ししています。可変速コンプレッサー、高性能グラウト、方向性掘削、建物エネルギー管理インターフェースにより、地熱システムがコストと性能の基準を満たせる場所の範囲が広がっています。その結果、中央ヨーロッパや導入が進みつつあるアジア太平洋地域では、地域の建設活動とエネルギー効率政策が同時に発展しており、より持続的な市場機会が生まれています。

主な抑制要因

予測される影響は方向性を示すものであり、厳密に加算できるものではありません。これらの影響には、基準成長率、用途構成、政策効果、施工業者の供給状況、サイトの経済性、およびこれらの要因間の相互作用が反映されています。

専門的な設置人材の不足は、引き続き最も差し迫った運用上の制約となっています。地熱プロジェクトには、地中熱交換ループの設計、ボアホール掘削、冷媒の取り扱い、暖冷房水システムの統合、建物管理システムの試運転が必要です。これらの能力は、従来の HVAC 設置スキルで代替できるものではありません。特に、地熱導入の拡大が地域の資格認定能力を上回るペースで進んでいる市場では、人材不足によってプロジェクトが遅延し、人件費が上昇する可能性があります。

地質とサイト条件が、2つ目の抑制要因となっています。土地面積、岩盤までの深さ、地下水に関する規制、都市密度によっては、地中熱交換ループの設置が高コストになったり、実行困難になったりする可能性があります。また、多くの法域では、開放ループシステムに対して取水および排水に関する要件が課されています。掘削へのアクセスが難しい場所や、地熱のライフサイクル上の利点よりも迅速な設置が重視される場所では、高効率の空気・水ヒートポンプが有力な代替手段となります。

地熱ヒートポンプ市場のセグメント分析

製品別

開放ループ

オープンループシステムは 2025年に市場シェアの 14.7% を占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）4.9% で成長すると予測される。この構成では地下水を直接利用するため、良好な条件下では成績係数 4.5〜5.5 を実現できる。主な用途は、大学、病院、政府施設など、安定した熱需要がある教育・医療・公共機関の建物である。

CarrierのAquaForce地熱チラーおよびTraneの地下水ヒートポンプシステムは、このセグメントで使用される業務用機器の例である。この構成がもたらす性能上の優位性は、井戸の開発、水質管理、許認可に関する義務を踏まえて評価する必要がある。オープンループの需要は、信頼性の高い地下水資源と予測可能な規制手続きがある地域に引き続き集中すると見込まれる。

クローズドループ

クローズドループシステムは 2025年に 80.3% のシェアを占めて市場をリードし、2035年まで年平均成長率（CAGR）4.3% で拡大すると予測される。さまざまな土壌条件で稼働でき、地下水へのアクセスを必要とせず、一般にオープンループ方式よりも規制手続きが簡素である。そのため、クローズドループシステムは、一般的な業務用プロジェクトや高密度住宅開発で優先される構成となっている。

VaillantのgeoTHERM exclusiveおよびWaterFurnace Internationalの7 Seriesは、このセグメントにおける製品の方向性を示している。前者はR290自然冷媒を使用し、後者は可変速圧縮機と統合型ゾーニング制御を採用している。冷媒転換要件により、2027〜2030年にかけて製品の更新が促され、新築需要に加えて交換需要も下支えすると見込まれる。

垂直型

垂直型クローズドループシステムは、業務用建物や土地に制約のある住宅プロジェクトに特に適している。ボアホールは水平型アレイよりも必要な地表面積が小さく、季節を通じて安定した性能を提供する。垂直型システムのコスト構造は依然として掘削に大きく左右され、掘削費用は設置費用の 30〜50% を占める場合がある。

Daikin Altherma GEOおよびVaillantの地熱プラットフォームは、水系熱分配システムと組み合わせた垂直型地中熱交換器アレイの用途に対応している。開発事業者が建設開始前にプロジェクトへボアフィールドを組み込む地域では、垂直型の導入が拡大すると見込まれる。一方、掘削条件や許認可によって過度な資本リスクが生じる場所では、引き続き魅力が低いと考えられる。

水平型

水平型クローズドループシステムは、十分な土地面積があり、垂直ボアホールにかかる費用を抑えたいサイトで利用される。戸建住宅、農村部の不動産、低密度の業務用サイトが最も適した用途である。性能は、トレンチの構成、土壌特性、水分条件、利用可能な土地に左右されるため、垂直型の設置よりも経済性にばらつきが生じやすい。

WaterFurnace Internationalの7 SeriesおよびBosch ThermotechnologyのFHP WT Seriesは、実績のある住宅用地中熱源システムの選択肢を提供している。水平型システムは、適した環境では引き続き重要な低コストの代替手段となるが、都市部や人口密度の高い郊外の開発では、土地の制約により利用が限定されると見込まれる。

池水ループ

池水ループシステムは 2025年に市場シェアの 5% を占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）4.7% で拡大すると予測される。適格な水域に熱交換器コイルを水没させて使用し、垂直掘削費用を回避できる場合がある。Bard HVACおよびWaterFurnace Internationalは、こうした用途に対応可能なシステムを提供している。

このセグメントは、農業用不動産、小規模な業務用施設、十分な敷地内水資源を備えた大規模住宅用不動産に関連性がある。設置費用が低いことは、必要なサイト条件が非常に限定的であるため、市場全体での広範な拡張性には直結しない。池水ループは、地熱市場において地理的に限定されたニッチ市場であり続けると見込まれる。

用途別

住宅用

住宅用システムは2025年に31.3%の市場シェアを占め、2035年までの用途別年平均成長率（CAGR）は4.9%と、最も高い伸びを示す見込みです。税制優遇措置、設備コストの低下、融資手法の革新により、先行導入世帯以外への普及も進んでいます。Dandelion EnergyのリースモデルやLennarによる取り組みは、融資や住宅建設業者の販売チャネルを通じて初期費用の障壁を低減できることを示しています。

WaterFurnace International、Bosch Thermotechnology、Nibe Energy Systemsは、実績のある住宅用プラットフォームを供給しています。NibeのF1145システムは、地域のインセンティブプログラムに支えられ、北欧の垂直ボアホール用途で引き続き広く採用されています。英国の「Future Homes Standard」では、2028年から新築住宅に低炭素暖房システムの導入が義務付けられるため、Kensa Heat Pumpsをはじめとする国内供給企業にとって有利な需要環境が形成されます。^{[6]UK Government Staff, "Future Homes Standard," HM Government, gov.uk}

業務用

業務用建築物は2025年に市場売上高の68.7%を占め、2035年まで4.2%の年平均成長率（CAGR）で成長する見込みです。オフィス、病院、宿泊施設、教育キャンパス、物流施設、データセンターは、安定した負荷特性と長い運用期間を有しており、地熱システムのライフサイクル面での経済性を支えています。IRC第48条に基づく業務用投資税額控除は、米国で適格となるプロジェクトの経済性を高めています。

DaikinのAltherma GEOシステム、Carrierの業務用地熱製品群、Traneの地中熱・温水式製品は、この用途グループに対応しています。業務用需要は、地熱設計をより広範なエネルギー改修、建物制御、融資の取り決めと連携させるプロジェクトで最も強くなる見込みです。住宅用の成長率が業務用をわずかに上回る状況でも、このセグメントは市場売上高の中核であり続けるでしょう。

医療

医療施設は、暖房、冷房、給湯を継続的に必要とするため、地熱システムに適しています。長い運用期間によって地中ループへの設備投資を正当化しやすく、温水式システムとの統合により複雑な熱需要にも対応できます。TraneとCarrierは、施設向けおよび業務用の製品群を通じて、このセグメントで事業基盤を築いています。

最大の制約は実行面にあります。病院では、長期にわたる掘削、システム交換、試運転による業務中断を容易に受け入れることができません。設計、施工、制御システムの統合を調整できる事業者は、2030年までこの用途への対応で優位に立つ見込みです。

小売

小売需要は、店舗形態、物件の所有形態、改修時期に左右されます。大規模店舗や再開発型の商業施設では、土地とプロジェクトのスケジュールが許せば、地熱システムを導入できます。スマート制御は、暖房、給湯、再生可能エネルギー設備を連携運用するうえでも有用です。

多くの小売企業は、投資回収期間の長い設備投資が報われにくい賃貸借契約のもとで事業を運営しているため、このセグメントの導入は依然として選別的です。地熱システムの導入は、小売施設全体ではなく、自社運営、長期保有、または再開発を前提とする物件に集中する見込みです。

物流・輸送

物流施設では、大規模な敷地、長時間の稼働、自社で管理する開発が重なる場合に、地熱システムの導入機会が生まれます。地中熱システムは、配送センター、倉庫内オフィス、付帯する業務用スペースに利用できます。スマートモニタリングは、高い稼働率と体系的な保守計画が求められる施設で有用です。

導入状況は、土地の利用可能性とテナント契約形態によって異なる。投資期間が長い所有者運営型施設は、短期賃貸借の施設や高度に標準化された倉庫プロジェクトよりも、ライフサイクル価値を取り込みやすい。

オフィス

オフィスキャンパスや大規模な商業施設は、予測可能な在館サイクルと複数ゾーンにわたる熱需要を組み合わせられるため、引き続き地熱利用に適した用途である。ビルオートメーションにより、性能の検証、負荷分散の調整、保守計画の策定を支援できる。米国中西部の企業キャンパスに導入された 500 トンのクローズドループ式地熱設備は、2024年に Siemens Desigo CC と統合され、従来のチラー・ボイラー構成と比較して年間エネルギー使用原単位を 18% 削減した。

オフィス需要は、再開発サイクルとエネルギー性能要件に左右される。運用時の排出量削減と長期的なエネルギーコスト管理を目指す所有者が、2028年まで引き続き地熱設備の主要な導入主体となる。

宿泊施設

ホテルでは、長時間の営業を通じて暖房、冷房、給湯が必要となる。このため、地中熱交換ループを開発計画に組み込める大規模施設では、地熱システムのライフサイクル面での導入効果が見込まれる。Daikin と Trane は、このセグメントに関連する温水式システム対応能力を有している。

新築リゾート、大規模都市型ホテルの再開発、長期保有物件が、最も有望な導入機会となる。掘削を営業に影響を与えずに完了できない場合、工事による営業 disruption と都市部の限られた敷地が、改修による導入を制約する。

地熱ヒートポンプ市場の地域別分析

北米

北米は2025年に世界市場シェアの 55.9% を占め、2035年まで年平均成長率（CAGR） 3.3% で拡大する見込みである。米国では、推定 127 万戸の住宅と 27,300 棟の商業施設が地熱ヒートポンプシステムを稼働させている。IRC第25D条および第48条に基づく連邦政府の優遇措置は、34州とワシントンD.C.全域で実施される州レベルの還付金、助成金、不動産税プログラムによって補強されている。

米国は、設置済み基盤と確立された施工業者エコシステムを背景に、引き続き最大の国別市場である。Bosch Thermotechnology、Carrier、Trane、WaterFurnace International、AAON、Bard HVAC は、地域に適した機器ポートフォリオと販売網の広さから恩恵を受けている。交換需要、スマート監視、商業施設の改修が成熟市場の需要を支える。

カナダでは、対象世帯向けに 3億6,500万米ドルの拡充予算が約束された「石油暖房からヒートポンプへの転換支援プログラム」を通じて、導入の勢いが増している。 ^{[7]IEA Staff, "Renewables 2025," International Energy Agency, iea.org}Maritime Geothermalは、2026年2月、ニューブランズウィック州プティコディアック施設の拡張に164万カナダドルを投じると発表し、NORDIC地熱システムの国内生産能力を強化した。

欧州

欧州は2025年に25.6%の市場シェアを占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）4.9%で成長する見込みである。REPowerEUとRED IIIは再生可能熱エネルギー投資の持続的な政策基盤を形成しており、欧州の地中熱ヒートポンプの導入台数は2023年末までに約232万台に達した。 ^{[8]European Heat Pump Association Staff, "Heat Pump Market Report 2025," European Heat Pump Association, ehpa.org}

ドイツでは、大規模改修を行う建築物の設備について、建築物エネルギー法が再生可能熱エネルギーの利用率65%への移行を義務付けているため、地域需要の中心的な市場であり続けている。VDI 4640およびDVGW W120は、地中熱交換ループの設計、掘削、システム試験の方向性を定めている。Bosch Thermotechnology、Vaillant、Stiebel Eltron、Viessmann、De Dietrich、Ochsner、Wolfがドイツおよび中欧市場全体で競合している。

英国では、Future Homes Standardを通じて、新築分野で有利な導入環境が整備されつつある。Kensa Heat Pumpsは、Legal & GeneralおよびOctopus Energyから7,000万ポンドを調達したことを受け、生産能力を拡大している。スウェーデンはNibe Energy Systemsにとって成熟市場であり、地域エネルギーとの統合やインセンティブ支援が、地中熱利用の継続的な普及を下支えしている。

アジア太平洋

アジア太平洋は2025年に18.3%の市場シェアを占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）6.7%で成長する最速成長地域となる見込みである。中国では、公共建築物の改修、建設活動、政策支援を背景に、地域需要をリードしている。国家発展改革委員会は2025年4月、商業施設、公共施設、産業用建築物の建築ストック全体で、省エネ型ヒートポンプの導入を加速する行動計画を発表した。

日本では2025年、新築住宅に省エネルギー基準を義務付け、エネルギー効率の高い熱システムにとって有利な環境が形成された。Daikinは商業施設および宿泊施設向けに地中熱利用製品の展開を拡大しており、CHOFU SEISAKUSHOとGuangzhou SPRSUN New Energy Technology Developmentは国内供給および輸出チャネルを支えている。

中東・アフリカ

サウジアラビア、トルコ、南アフリカが、承認対象となる中東・アフリカ地域を構成する。市場機会は、商業建設、冷房需要、利用可能な土地、プロジェクトごとの地下環境の適性と結び付いている。Guangzhou SPRSUNは輸出市場をカバーしており、その対象は中東市場にも及んでいる。

ラテンアメリカ

ブラジル、メキシコ、アルゼンチンが、承認対象となるラテンアメリカ地域を構成する。商業建設、エネルギーコスト、建物のエネルギー効率向上に対する優先度が、特に所有者が運営する大規模物件において、選択的な地熱利用の機会を生み出す可能性がある。同地域の主な制約は、施工業者の対応能力、プロジェクトファイナンスの条件、定量的な導入実績データの不足である。

地熱ヒートポンプ市場のシェアと競争環境

地熱ヒートポンプ市場は、中程度の集中度を示している。2025年には、Bosch Thermotechnologyが約10%の市場シェアを占め、首位に立っている。Bosch Thermotechnology、Carrier、Daikin、Trane、Vaillantの5社で市場シェアの38%を占め、残る62%は地域専門企業、各国の有力企業、新興メーカーに分散している。市場の残りの構造には、地域に根差した施工業者ネットワークと地域別の製品ポートフォリオを有するサプライヤーにとって、依然として有望な機会が残されている。

Bosch Thermotechnologyは、BoschおよびFHPの製品アーキテクチャを通じて、住宅、商業、軽工業の各用途で競争している。同社の競争力は、地熱設備、ビル制御、さらに広範なスマートホーム・エコシステムに支えられている。2025年2月に R-454B 冷媒を使用するインバーター式ダクト接続型スプリット・ファミリーを発売したことは、地球温暖化係数の低い冷媒要件に対応するため、同社が製品ポートフォリオの整備に取り組んでいることを示している。

Carrierの優位性は、北米における商業分野での事業規模、施工業者ネットワーク、そしてより広範なビルシステム提案の中に地熱設備を位置付ける能力にある。Daikinは、幅広いHVAC製造基盤と、地中熱源式プラットフォームであるAltherma GEOを組み合わせている。2026年6月に3億ユーロを投じたポーランドのヒートポンプ施設を開設したことは、欧州需要に対する自信を示すとともに、地域の供給能力を拡大するものである。

Traneは、地下水利用型および温水式の製品ポートフォリオを通じて、公共施設および大規模商業用途に注力している。2026年3月、Mitsubishi Electric Trane HVAC USがecodan Pro温水式製品群を発売したことで、集合住宅、宿泊施設、公共施設向けシステムにおける同社のポジションが強化された。Vaillantは、2025年のISHで発売したR290地熱プラットフォームを差別化要因としており、欧州における冷媒転換要件に対応している。

Nibe Energy Systems、Stiebel Eltron、Viessmann、De Dietrich、Ochsner、Wolfは、欧州地域で強固なポジションを維持している。Kensa Heat Pumpsは、英国の地中熱源式セグメントをリードしている。WaterFurnace Internationalは、北米の住宅および軽商業分野で認知されたポジションを確立している一方、AAONとBard HVACは商業および産業需要に対応している。CHOFU SEISAKUSHO、Guangzhou SPRSUN New Energy Technology Development、Nordic Heat Pumps、Finn Geotherm、AIREDALE INTERNATIONAL AIR CONDITIONINGは、アジア太平洋、スカンジナビア、英国、欧州における専門企業の展開を広げている。

最近の業界動向

• 2026年6月：Daikinは、Łódź地域にDaikin Manufacturing Polandを開設した。住宅用ヒートポンプの生産に向けた設備で、資本投資額は約3億ユーロに上る。同施設により、欧州の供給能力が拡大する。
• 2026年6月：Dandelion Energyは、マサチューセッツ州Bellinghamにある15戸の全電化タウンホーム・コミュニティ、Whitman Acresに地熱暖房・冷房システムを設置するため、Woodland Peak Developmentと提携した。このプロジェクトは、住宅開発における設計段階からの地熱導入を示すものである。
• 2026年4月：Daikinは、COP 4.86、−28°Cまでの運転、最高70°Cの出口水温を実現する空気熱源式ヒートポンプAltherma 3 H HTを発売した。この発売により、寒冷地用途における高効率の温水式選択肢が強化される。
• 2026年3月：Mitsubishi Electric Trane HVAC USは、R454C冷媒を使用し、最高74°Cの出口水温を実現するecodan Pro温水式ヒートポンプ製品群を発売した。同製品は、集合住宅、宿泊施設、公共施設向け用途を対象としている。