Mercato del gas di discarica Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato del gas di discarica

Nel 2025, il mercato globale del gas di discarica (LFG) era valutato a 3,9 miliardi di dollari USA. Secondo l'ultimo report pubblicato da Global Market Insights Inc., si prevede che il mercato si espanda da 4 miliardi di dollari USA nel 2026 a 6,8 miliardi di dollari USA entro il 2035, registrando un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,8% nel periodo di previsione.

La crescita del settore è sostenuta dalla crescente diffusione dei sistemi di raccolta e controllo del gas (GCCS) presso gli impianti di gestione dei rifiuti solidi urbani (MSW) in Nord America ed Europa, dove le scadenze per la conformità normativa e le strutture di incentivi cumulativi per il gas naturale rinnovabile (RNG) hanno favorito un afflusso costante di capitali.^{[1]American Biogas Council, www.americanbiogascouncil.org}

Due forze strutturali sostengono questa traiettoria: il riorientamento di lungo periodo della domanda degli utilizzi finali dalla generazione convenzionale di elettricità verso il gas naturale rinnovabile (RNG) ad alto valore destinato ai trasporti e all'immissione nella rete, nonché il progressivo inasprimento delle normative sulle emissioni di metano negli Stati Uniti e nell'UE, che obbliga i gestori delle discariche a investire nelle infrastrutture di raccolta e trattamento del gas. Sul piano competitivo, il mercato sta passando da un modello guidato dai servizi e dominato da aziende diversificate di gestione dei rifiuti a un panorama maggiormente differenziato sul piano tecnologico, poiché le piattaforme modulari per gli impianti di RNG riducono i requisiti di capitale e accelerano i tempi di realizzazione dei progetti.

Principali fattori di crescita

Tendenze del mercato del gas di discarica

Passaggio dalla produzione di elettricità al gas naturale rinnovabile

Il cambiamento strutturale più rilevante nel settore del gas di discarica nel periodo 2023–2025 è il progressivo riorientamento dell'utilizzo finale dalla produzione di elettricità al gas naturale rinnovabile (RNG) per i trasporti e l'immissione nella rete del gas. Nel 2025, la produzione statunitense di RNG da fonti di biogas è aumentata del 24%, raggiungendo 225,6 milioni di MMBtu, una quantità di energia sufficiente ad alimentare circa 8,2 milioni di veicoli. Il fattore determinante è di natura economica: nell'ambito di strutture di incentivi cumulativi che combinano i RIN previsti dallo standard federale sui combustibili rinnovabili e i crediti del Low Carbon Fuel Standard della California, i progetti di conversione del gas di discarica in RNG ottengono premi sui ricavi che superano nettamente quelli della produzione e dell'immissione di elettricità. Il cambiamento più significativo riguarda le infrastrutture: 68 dei 70 nuovi progetti di biogas commissionati negli Stati Uniti nel 2025 sono stati progettati per la valorizzazione in RNG anziché per la produzione di energia elettrica, a conferma del fatto che le preferenze nel finanziamento dei progetti si sono orientate in modo sostanziale verso le filiere dei combustibili.

L'implementazione concreta dei progetti conferma questa tendenza. Nell'aprile 2025, Montauk Renewables ha avviato i lavori per un nuovo impianto di RNG presso l'American Environmental Landfill di Tulsa, in Oklahoma, con un investimento di capitale di 25–35 milioni di dollari USA e l'obiettivo di avviare l'impianto nel primo trimestre del 2027. Parallelamente, Bp’s Archaea Energy ha commissionato due impianti di RNG basati sulla piattaforma AMD presso le discariche di Rumpke Waste & Recycling: la Beech Hollow Landfill di Wellston, in Ohio, e la Pike Sanitation Landfill di Waverly, in Ohio. La progettazione modulare consente di ridurre il costo del capitale per sito e comprimere i tempi. Nel nostro sondaggio del quarto trimestre 2025, condotto tra 78 sviluppatori di progetti LFG e operatori municipali di discariche negli Stati Uniti, in Canada e nel Regno Unito, il 72% ha indicato che i progetti di valorizzazione in RNG avevano iniziato la costruzione o erano entrati nella fase di ingegneria di dettaglio nei 18 mesi precedenti, registrando un'accelerazione significativa rispetto a circa il 35% degli intervistati che aveva segnalato un avanzamento attivo dei progetti in un ciclo analogo del 2023. L'orizzonte temporale di questa tendenza è di medio termine (2–4 anni) e si prevede che la maggior parte delle discariche conformi ai requisiti e ammissibili agli incentivi del Nord America completi la conversione in RNG entro il periodo di previsione.

Crescente pressione normativa sulle emissioni di metano

La seconda tendenza che sta plasmando l'espansione del mercato è l'inasprimento globale dei quadri normativi specifici per il metano, finalizzati a ridurre le emissioni del settore dei rifiuti. Nell'Unione europea, il Regolamento (UE) 2024/1787, entrato in vigore il 4 agosto 2024, stabilisce requisiti vincolanti in materia di misurazione, monitoraggio, rendicontazione e verifica delle emissioni di metano nel settore energetico, comprese restrizioni sul rilascio intenzionale e sulla combustione in torcia che incidono direttamente sulle pratiche di gestione del gas di discarica.^{[4]EUR-Lex, www.eur-lex.europa.eu} La più ampia Strategia dell'UE sul metano integra tali disposizioni con la direttiva rivista sulle discariche, che impone agli Stati membri di ridurre i rifiuti biodegradabili conferiti in discarica a non più del 10% dei rifiuti urbani totali entro il 2035. Ciò limita strutturalmente la nuova generazione di LFG e accresce al contempo l'urgenza di captare il gas dai depositi di rifiuti esistenti.

Negli Stati Uniti, il Sottopart HH del GHGRP dell'EPA comprendeva 1.287 discariche di rifiuti solidi urbani e rifiuti industriali nell'anno di rendicontazione 2023, di cui l'87% (1.125) era costituito da discariche di rifiuti solidi urbani. Circa il 67% delle discariche soggette a rendicontazione gestiva un GCCS, lasciando approssimativamente un terzo degli impianti senza sistemi attivi di captazione del gas; il bacino degli interventi di adeguamento si amplierà con l'intensificarsi dell'applicazione da parte dell'EPA delle soglie previste dagli NSPS. Il metano, il componente principale del LFG, ha un potenziale climalterante almeno 28 volte superiore a quello della CO₂ su un periodo di 100 anni, accrescendone la rilevanza normativa nei quadri climatici statunitensi e internazionali. La tempistica di questa tendenza è di medio-lungo periodo (2–6 anni), poiché le tempistiche di introduzione graduale delle normative nell'UE e l'evoluzione delle priorità di applicazione negli Stati Uniti stanno creando una domanda sostenuta e pluriennale di installazione di GCCS e di aggiornamento dei sistemi di trattamento del gas.

Crescita degli investimenti e del consolidamento nei progetti LFG

La terza tendenza è rappresentata dall'aumento del capitale complessivamente investito nelle infrastrutture LFG e dall'intensificarsi del consolidamento, trainato da operazioni di M&A, nel panorama dello sviluppo dei progetti. Nel 2025, gli investimenti nei progetti di gas di discarica negli Stati Uniti hanno raggiunto 912 milioni di dollari USA, rappresentando il 43% del capitale complessivamente destinato al biogas negli Stati Uniti. La capacità di RNG del Nord America ha raggiunto 604 MMft3d, con un aumento del 35% dal 2023, sostenuto sia dallo sviluppo organico dei progetti sia dall'attività di M&A, poiché le aziende energetiche verticalmente integrate e le società di gestione dei rifiuti hanno acquisito sviluppatori specializzati in LFG per assicurarsi diritti sul gas a lungo termine e ampliare i portafogli di progetti.^{[5]Trattamento del gas e GNL, www.gasprocessingnews.com} I dati del settore mostrano che la produzione di RNG negli Stati Uniti genera già 120–140 trilioni di BTU all'anno da discariche, acque reflue e fonti agricole, con le discariche che rappresentano la quota prevalente di tale volume.

Nel 2025, sette stati degli Stati Uniti hanno attirato ciascuno più di 100 milioni di dollari USA di investimenti in conto capitale nel biogas: Texas, California, Illinois, Idaho, Washington, Wisconsin e Florida. Si tratta di aree geografiche che probabilmente attireranno ulteriore consolidamento con l'aumento dei premi per i diritti sul gas e la concorrenza tra gli acquirenti strategici per accedere a siti produttivi già operativi. La tempistica di questa tendenza è di breve-medio periodo (1–3 anni), con l'intensificarsi previsto dei cicli di M&A fino al 2028, man mano che le pipeline di progetti maturano e gli sviluppatori nelle fasi iniziali cercano di cedere le proprie attività ad acquirenti strategici di maggiori dimensioni. La logica alla base delle operazioni è incentrata sulla sicurezza dell'approvvigionamento di materie prime, sulla standardizzazione tecnologica e sulla dimensione dei portafogli di crediti d'incentivo.

Analisi del mercato del gas di discarica

Per tipologia

I sistemi di raccolta del gas hanno detenuto la quota più elevata del mercato del gas di discarica nel 2025, rappresentando il 46,3% dei ricavi complessivi. L'ampiezza del segmento riflette l'estesa base installata di infrastrutture GCCS presso gli impianti di rifiuti solidi urbani del Nord America e dell'Europa, dove gli obblighi normativi federali e dell'UE hanno promosso l'installazione sistematica dei pozzi di raccolta negli ultimi due decenni.^{[6]Commissione europea, www.ec.europa.eu} Le principali categorie di prodotti comprendono pozzi di raccolta orizzontali e verticali, reti di tubazioni collettori, stazioni di soffiaggio e combustione in torcia, sistemi di gestione della condensa e strumentazione per il monitoraggio delle teste pozzo. SCS Engineers e Montauk Renewables figurano tra gli operatori che offrono servizi integrati di progettazione, installazione e gestione e manutenzione (O&M) dei GCCS, coprendo l'intero ciclo di vita del campo pozzi. Si prevede che il segmento cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 4,2% fino al 2035, riflettendo una domanda costante di sostituzione e ampliamento legata alla conformità normativa, anziché la realizzazione su larga scala di nuovi impianti.

Di maggiore rilevanza strategica per gli sviluppatori di questo segmento è il crescente volume di contratti GCCS di ammodernamento presso impianti più datati, dove l'efficienza di raccolta e la densità della rete di pozzi richiedono interventi di potenziamento per supportare volumi di gas di qualità idonea alla produzione di RNG. I Sistemi di trattamento e lavorazione del gas hanno rappresentato il 35,5% dei ricavi del mercato nel 2025 e presentano il tasso di crescita più rapido tra i segmenti, con un CAGR del 9,1% fino al 2035, sostenuto dalla conversione in corso degli impianti di raccolta esistenti in impianti di trattamento per la produzione di RNG. Le principali tecnologie utilizzate comprendono sistemi di separazione a membrana, unità di adsorbimento a pressione variabile (PSA) e colonne di lavaggio ad ammine, ciascuna in grado di trattare il LFG grezzo (tipicamente composto per circa il 50% da metano e per il 50% da CO₂ in volume) fino a ottenere gas naturale di qualità idonea all'immissione in rete, con una purezza del metano superiore al 95%. La piattaforma AMD di Archaea Energy, un'unità modulare di trattamento pre-ingegnerizzata, ha dimostrato di poter ridurre a meno di 12 mesi i tempi di messa in servizio per volumi di LFG di scala intermedia, diminuendo l'intensità di capitale e consentendo a un numero più ampio di discariche di accedere a un'economia di trattamento per la produzione di RNG.

Sistemi di combustione in torcia del gas

I Sistemi di combustione in torcia del gas hanno rappresentato il 18,2% del mercato del gas di discarica nel 2025 e si prevede che crescano a un CAGR dell'1,5% fino al 2035, il valore più basso tra tutti i segmenti per tipologia. La combustione in torcia rimane la soluzione predefinita per la conformità normativa nelle discariche più piccole, nei siti recentemente chiusi e negli impianti nelle prime fasi della raccolta del gas, dove il volume o la qualità del gas non sono sufficienti a sostenere l'economia del recupero energetico o del trattamento per la produzione di RNG. Secondo i dati di settore, il numero complessivo delle discariche statunitensi che attualmente bruciano in torcia il gas catturato supera i 470 siti che, in linea di principio, potrebbero sostenere progetti di recupero energetico, rappresentando una pipeline di conversione piuttosto che una base di domanda stabile per il segmento della combustione in torcia. La traiettoria di crescita contenuta riflette la più ampia transizione del mercato dalla combustione in torcia finalizzata esclusivamente alla distruzione del gas verso il suo utilizzo vantaggioso, poiché la pressione normativa e il miglioramento dell'economia dei progetti orientano le decisioni degli operatori verso il recupero.

La domanda residuale di combustione in torcia persisterà presso impianti geograficamente remoti, siti a basso volume e località in cui i vincoli autorizzativi impediscono configurazioni di recupero energetico economicamente sostenibili. A livello di segmento, la dinamica più rilevante è la conversione dei siti che utilizzano esclusivamente la combustione in torcia in impianti GCCS e asset per il trattamento del gas, una transizione che amplia il mercato indirizzabile dei segmenti della raccolta e del trattamento del gas, riducendo gradualmente la base strutturale delle infrastrutture autonome per la combustione in torcia. Due categorie di prodotto, le torce a terra chiuse e le torce di servizio chiuse, continueranno a registrare domanda nei siti in cui la conformità normativa è il principale fattore determinante e il volume e la qualità del gas impediscono un recupero economicamente sostenibile, ma si prevede che la loro quota dei ricavi totali del segmento per tipologia diminuisca progressivamente fino al 2035.

Per utilizzo finale

Servizi di pubblica utilità

Nel 2025 il segmento dei servizi di pubblica utilità ha detenuto la quota più elevata tra le applicazioni, pari al 38,5%, e si prevede che registri un CAGR del 7,1% fino al 2035. Le aziende di distribuzione elettrica e del gas stanno integrando l'RNG derivato dal LFG nei portafogli di approvvigionamento di energia rinnovabile, sostenute dagli standard sui portafogli di energia rinnovabile, dagli obblighi di miscelazione del biometano e dagli impegni di decarbonizzazione delle utility. In Francia, nel 2026 è in corso l'attuazione di un nuovo obbligo di miscelazione del biometano per l'immissione nella rete, che fornisce un segnale diretto della domanda normativa per i ritiri da parte del segmento dei servizi di pubblica utilità nel più grande mercato continentale del biogas immesso in rete. Negli Stati Uniti, utility come Pacific Gas & Electric stanno sottoscrivendo accordi a lungo termine per l'immissione di RNG nella rete con gli sviluppatori di progetti, tra cui un contratto da 34 milioni di dollari USA per il potenziamento dell'RNG presso il Southeast Treatment Plant della San Francisco Public Utilities Commission, che dovrebbe immettere nella rete di PG&E l'equivalente di 68 gigawattora all'anno entro giugno 2027.

Il segmento dei trasporti, sebbene attualmente rappresenti il più piccolo in termini di ricavi, con una quota di mercato del 9% nel 2025, registra il CAGR più elevato tra le applicazioni, pari all'8,8% fino al 2035, sostenuto dalla forte convenienza economica della conversione del gas di discarica (LFG) in carburante nell'ambito di sistemi articolati di incentivi. Negli Stati Uniti, il gas naturale rinnovabile (RNG) derivato dal LFG alimenta i veicoli a gas naturale compresso (CNG) e a gas naturale liquefatto (LNG) delle flotte di autocarri pesanti, delle aziende di trasporto pubblico e dei veicoli per la raccolta dei rifiuti; nel 2025, il volume totale di RNG destinato ai trasporti ha raggiunto 225,6 milioni di MMBtu, con un aumento del 24% su base annua. Clean Energy Fuels Corp. gestisce la più grande rete pubblica di infrastrutture di rifornimento CNG del Nord America e si rifornisce di RNG da sviluppatori di LFG come Archaea Energy e Montauk Renewables attraverso accordi di fornitura a lungo termine che sostengono l'economia dei progetti a monte. I responsabili della catena di fornitura che abbiamo intervistato presso dieci importanti sviluppatori di progetti LFG-to-RNG nel secondo trimestre del 2026 hanno indicato che i contratti di acquisto nel settore dei trasporti costituivano il principale modello di ricavi per l'80% dei progetti attivi analizzati, un risultato coerente per progetti con capacità nominali comprese tra 500 e oltre 3.000 MMBtu al giorno.

Segmenti industriale e commerciale

Nel 2025, il comparto della produzione industriale rappresentava circa il 22% del mercato del gas di discarica, con un CAGR del 3,1% fino al 2035. Gli impianti dei settori del cemento, della chimica, della trasformazione alimentare e della produzione del vetro utilizzano combustibile derivato dal LFG per ridurre la dipendenza dal gas naturale convenzionale e diminuire le emissioni operative rispetto ai parametri ESG aziendali. Il ritmo di crescita contenuto del segmento riflette la concorrenza di percorsi alternativi di decarbonizzazione, tra cui idrogeno, elettrificazione e cattura diretta del carbonio, che competono con il LFG per l'allocazione del capitale nei programmi di sostenibilità industriale. Tuttavia, il LFG conserva un vantaggio in termini di competitività dei costi per gli impianti manifatturieri situati in prossimità di discariche attive di rifiuti solidi urbani (MSW), dove i collegamenti diretti alla rete minimizzano i costi di trasporto e l'intensità carbonica della fornitura.

Nel 2025, le strutture commerciali rappresentavano il 14,5% del mercato del gas di discarica, con un CAGR previsto del 7,3% fino al 2035. Gli operatori immobiliari commerciali, i centri di elaborazione dati, gli ospedali e i campus universitari stanno cercando forniture di gas rinnovabile in loco o tramite contratti per raggiungere gli obiettivi di riduzione delle emissioni di ambito 1 e ambito 2 e soddisfare i requisiti delle certificazioni per l'edilizia sostenibile. I centri di elaborazione dati stanno valutando l'energia e il calore derivati dal LFG come complemento programmabile di base all'approvvigionamento intermittente da energia solare ed eolica, considerata la disponibilità della fornitura di base garantita dal LFG. Brightmark LLC e Vanguard Renewables figurano tra gli sviluppatori attivi nella strutturazione di accordi di acquisto commerciali che collegano la fornitura di gas derivato dal LFG agli impegni di sostenibilità a livello di struttura. Nel 2025, le attività municipali rappresentavano il restante 16% dei ricavi per applicazione, con il CAGR più basso, pari all'1,9% fino al 2035, a causa della complessità degli approvvigionamenti municipali e dei profili creditizi del settore pubblico, che complicano le strutture di finanziamento a livello di progetto.

Per area geografica

Mercato del gas di discarica in Nord America

Il Canada sta portando avanti in parallelo lo sviluppo del gas di discarica (LFG) nell'ambito delle normative provinciali sui combustibili puliti; la Clean Fuels Regulation della Columbia Britannica e le Environmental Compliance Approvals dell'Ontario stanno promuovendo l'ammodernamento dei sistemi GCCS presso gli impianti municipali. La capacità di RNG del Nord America ha raggiunto 604 MMft3d nel 2025, con una crescita del 35% dal 2023; il potenziale della risorsa per la produzione di RNG è stimato a oltre 7,8 miliardi di piedi cubi al giorno entro il 2050. Si prevede che la regione cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,2% fino al 2035, con i segmenti applicativi dei trasporti e dei servizi di pubblica utilità responsabili della quota maggiore della domanda incrementale.

Mercato europeo del gas di discarica

Nel 2025 l'Europa rappresentava circa il 30% del mercato globale del gas di discarica, con un CAGR previsto del 5,1% fino al 2035. Il mercato regionale è influenzato da due forze normative concomitanti: il regolamento UE (UE) 2024/1787 sulla riduzione delle emissioni di metano, in vigore dal 4 agosto 2024, e la Direttiva UE sulle discariche riveduta, che impone agli Stati membri di limitare al 10% dei rifiuti urbani totali il conferimento in discarica dei rifiuti biodegradabili entro il 2035. La Germania rappresenta il 53% della produzione di biogas dell'UE e dispone delle infrastrutture più sviluppate del continente per la captazione e l'utilizzo del gas di discarica; tra i principali operatori che gestiscono la captazione e il trattamento del gas di discarica nel Regno Unito e nel Benelux figurano Biffa Group e Shanks Group.

La produzione di biometano dell'UE è aumentata del 14% nel 2024, riflettendo lo slancio normativo e commerciale in crescita nei mercati europei. La nostra ricerca H2 2025, che ha riguardato 42 sviluppatori di progetti per il gas di discarica in Germania, nel Regno Unito e in Spagna, ha rilevato che il 65% stava pianificando o realizzando attivamente aggiornamenti dal flaring o dalla produzione di elettricità all'iniezione di RNG conforme agli standard del gas immesso in rete, in risposta all'inasprimento dei meccanismi di incentivazione del biometano e alla crescente domanda di RNG da parte del settore dei servizi di pubblica utilità. La Spagna sta emergendo come il terzo mercato europeo di riferimento, grazie al crescente allineamento normativo in materia di rendicontazione delle emissioni di metano e al maggiore interesse dei servizi di pubblica utilità per i contratti di approvvigionamento di biometano.

Mercato del gas di discarica nell'area Asia-Pacifico

Nel 2025 l'area Asia-Pacifico rappresentava il 20% del mercato globale del gas di discarica e si prevede che cresca a un CAGR del 7,3% fino al 2035, il tasso di crescita più elevato tra le tre principali regioni. La Cina e il Giappone rappresentano i due maggiori mercati nazionali della regione. La Cina sta sviluppando il proprio settore del biogas attraverso un cambiamento delle politiche governative a favore dei progetti su scala industriale; nel 2024 sono stati firmati i primi accordi di acquisto di biometano del Paese con il coinvolgimento di fornitori cinesi, segnalando l'emergere di un mercato commerciale formalizzato da LFG a RNG.

Beijing Enterprises Holdings, uno dei principali operatori cinesi nella gestione dei rifiuti, sta ampliando attivamente il proprio portafoglio di recupero del gas di discarica in linea con questa evoluzione delle politiche. L'India rappresenta un ulteriore fattore di crescita regionale: si prevede che l'obbligo di miscelazione del biogas compresso (CBG) per i trasporti e per il gas naturale distribuito tramite rete destinato agli usi domestici, in vigore dall'esercizio finanziario 2025–2026, espanda la domanda di biogas connessa al gas di discarica nel più ampio mercato dell'Asia meridionale. Il Giappone sta perseguendo l'utilizzo del gas di discarica nell'ambito del proprio modello di economia circolare, ponendo l'accento sull'autosufficienza energetica dei principali impianti urbani per il trattamento dei rifiuti e sull'allineamento all'obiettivo nazionale di neutralità carbonica entro il 2050.

Quota di mercato del gas di discarica

Nel 2025 il settore del gas di discarica presenta un livello moderato di concentrazione: i cinque principali operatori, tra cui Veolia, Suez, Waste Management, Republic Services e Archaea Energy, rappresentano complessivamente circa il 35% dei ricavi globali. Veolia detiene la principale posizione individuale sul mercato, con una quota di circa il 10% dei ricavi, grazie alla sua piattaforma verticalmente integrata che comprende la proprietà delle discariche, l'installazione di sistemi GCCS, il trattamento del gas e la produzione di RNG in Nord America ed Europa.

L'analisi della concentrazione del mercato evidenzia una struttura competitiva biforcata.

La scala conferisce tre distinti vantaggi competitivi in questo mercato: primo, la diversificazione delle materie prime tra più discariche, che riduce il rischio di produzione legato a un singolo asset; secondo, la standardizzazione della progettazione degli impianti, che consente di accelerare l'approvvigionamento, l'ottenimento delle autorizzazioni e la messa in servizio; e terzo, portafogli più ampi di crediti RIN e LCFS, che riducono l'esposizione alla volatilità dei prezzi nei mercati dei crediti incentivanti. La piattaforma AMD di Archaea Energy esemplifica il secondo vantaggio: ha ridotto a meno di 12 mesi i tempi di messa in servizio in una serie di siti statunitensi di medie dimensioni, una capacità che amplia di fatto la base di materie prime accessibile alle discariche precedentemente troppo piccole per la progettazione tradizionale di impianti su misura.

L'attività di fusioni e acquisizioni (M&A) si è intensificata dal 2022, con l'acquisizione di Archaea Energy da parte di bp nel dicembre 2022, che ha rappresentato l'operazione di riferimento e ha segnalato l'ingresso delle grandi aziende energetiche integrate nel settore del gas di discarica come piattaforma credibile per la decarbonizzazione. Le operazioni successive si sono concentrate sulle acquisizioni di diritti sul gas e sul consolidamento degli sviluppatori nella Costa del Golfo e nel Midwest degli Stati Uniti, dove i volumi di gas di discarica e l'economia degli incentivi per il gas naturale rinnovabile sono più favorevoli. Nel nostro panel di esperti del primo trimestre 2026, che ha coinvolto sei professionisti con lunga esperienza nel mercato del gas di discarica nei settori della gestione dei rifiuti, del finanziamento dei progetti e dello sviluppo tecnologico, i partecipanti hanno raggiunto un consenso: nel periodo 2026–2029, il mercato assisterà a un'ondata di consolidamento tra gli sviluppatori di fascia intermedia, poiché gli sviluppatori indipendenti di progetti realizzati in condizioni favorevoli di prezzo dei RIN cercheranno di cedere le proprie attività ad acquirenti strategici più grandi. I partecipanti hanno stimato da tre a cinque acquisizioni di rilievo di sviluppatori all'anno fino al 2028.

Si prevede che il posizionamento dei leader di mercato rimanga appannaggio di Veolia e Waste Management nei primi anni del periodo di previsione, mentre Archaea Energy e Montauk Renewables dovrebbero ridurre il divario in termini di quota di mercato grazie all'acquisizione di progetti trainata dalla tecnologia, all'ampiezza della pipeline di sviluppo e alla scalabilità degli impianti modulari. I piccoli operatori di nicchia Opal Fuels, Brightmark LLC e Vanguard Renewables sono probabilmente obiettivi di acquisizione nell'ambito dell'ondata di consolidamento, offrendo ai compratori strategici percorsi di ingresso basati su portafogli di progetti consolidati e comprovata esperienza operativa.

Aziende del mercato del gas di discarica

I principali operatori attivi nel settore del gas di discarica sono:

Veolia è il leader globale del mercato nel settore del gas di discarica e gestisce una piattaforma verticalmente integrata che comprende la raccolta dei rifiuti, la progettazione e l'installazione di sistemi di raccolta e controllo del gas di discarica (GCCS), il trattamento del gas e la produzione di gas naturale rinnovabile in Nord America ed Europa. Nel 2025 l'azienda ha firmato un contratto da 34 milioni di dollari USA con la San Francisco Public Utilities Commission per aggiornare la tecnologia di trattamento del biogas presso il Southeast Treatment Plant; la fornitura di gas naturale rinnovabile alla rete del gas naturale di PG&E è prevista entro giugno 2027, con una produzione equivalente a 68 gigawattora all'anno. Veolia sta contemporaneamente ampliando il proprio portafoglio europeo di biometano, sfruttando gli obblighi di conformità al regolamento UE (UE) 2024/1787 per posizionare gli aggiornamenti dei sistemi GCCS e i servizi di trattamento del gas come investimenti infrastrutturali a costi regolamentati all'interno della propria rete di operatori dell'UE.

Waste Management è il principale operatore di discariche per rifiuti solidi urbani (MSW) negli Stati Uniti, con la proprietà e la gestione di oltre 250 discariche attive sul territorio nazionale. La sua controllata LFG gestisce la raccolta e l'utilizzo del gas in decine di siti, con un portafoglio in crescita di progetti di conversione in biometano (RNG), sostenuti da capitale interno e da accordi strutturati di acquisto. La dimensione del portafoglio di discariche di Waste Management rappresenta un vantaggio competitivo strutturale nell'ottenimento dei diritti sul gas, poiché la società controlla la materia prima anziché competere per l'accesso a fonti di terzi. Il biometano derivato dal gas di discarica (LFG) viene venduto nell'ambito di accordi di fornitura a lungo termine a utility, acquirenti commerciali e operatori di flotte, anche attraverso strutture di partnership con Clean Energy Fuels Corp. che collegano la produzione a monte alle infrastrutture di rifornimento a valle.

Republic Services gestisce la seconda più grande rete di discariche per rifiuti solidi urbani negli Stati Uniti e sta ampliando attivamente il proprio portafoglio di progetti di conversione da gas di discarica (LFG) a biometano (RNG), in linea con gli impegni di azzeramento delle emissioni nette. La società ha integrato la valorizzazione del gas di discarica nel proprio quadro di rendicontazione della sostenibilità e sta investendo nell'ammodernamento dei sistemi GCCS, in impianti di conversione in RNG e in strutture di sviluppo in joint venture con sviluppatori terzi di progetti LFG. Republic Services stipula accordi di acquisto di RNG con controparti del settore delle utility, fornendo certezza sui ricavi a lungo termine, a sostegno del finanziamento dei singoli progetti e dell'incremento degli investimenti di capitale nell'intero portafoglio di discariche.

Archaea Energy, controllata di bp da dicembre 2022, è il principale sviluppatore di progetti LFG in Nord America basato sulla tecnologia. La sua piattaforma AMD, un'unità modulare e preconfigurata per il trattamento dell'RNG, è stata installata in diversi siti di discarica, riducendo i tempi di messa in esercizio a meno di 12 mesi e il fabbisogno di capitale per progetto. Nel 2025, Archaea ha messo in esercizio due impianti AMD presso le discariche di Rumpke Waste & Recycling a Wellston, Ohio (Beech Hollow Landfill), e Waverly, Ohio (Pike Sanitation Landfill), ampliando il proprio portafoglio di RNG nel Midwest. La società punta a generare un flusso di cassa positivo entro il 2026, con una pipeline di sviluppo che comprende decine di siti di discarica, principalmente attraverso accordi a lungo termine sui diritti del gas con Rumpke e altri operatori di discariche per rifiuti solidi urbani.

Montauk Renewables gestisce un portafoglio di progetti di conversione da LFG a RNG e da LFG a energia elettrica negli Stati Uniti. Nell'aprile 2025, la società ha avviato i lavori per un nuovo impianto RNG presso l'American Environmental Landfill di Tulsa, Oklahoma, con un investimento di capitale compreso tra 25 e 35 milioni di dollari USA e un obiettivo di messa in esercizio nel primo trimestre del 2027. Il modello di sviluppo di Montauk combina l'origination di progetti di proprietà con accordi a lungo termine sui diritti del gas, garantendo la disponibilità della materia prima nei siti operativi. La società gestisce quattro siti di generazione elettrica oltre al portafoglio di produzione di RNG, preservando la diversificazione dei ricavi e ampliando al contempo l'attività RNG a margine più elevato.

Suez mantiene una presenza significativa nel mercato del gas di discarica in Europa e Nord America attraverso le proprie attività integrate di gestione dei rifiuti e trattamento delle acque. La società fornisce servizi di captazione, trattamento e recupero energetico del gas di discarica in Francia, nel Regno Unito e in altri mercati dell'Europa occidentale, con un posizionamento strettamente allineato ai requisiti di conformità del regolamento UE (UE) 2024/1787 e alla direttiva riveduta sulle discariche. Le competenze tecniche di Suez nella chimica del trattamento dei gas e nel recupero del biogas dagli impianti di trattamento delle acque reflue le consentono di sviluppare progetti intersettoriali di biometano, in particolare presso gli impianti di recupero delle risorse idriche, oltre ai tradizionali progetti di gas di discarica per rifiuti solidi urbani.

Ameresco è un fornitore di soluzioni cleantech che sviluppa e gestisce progetti di conversione da LFG a energia, principalmente per clienti del settore pubblico e istituzionali negli Stati Uniti. La società struttura i progetti LFG come contratti di rendimento energetico, eliminando la barriera del capitale iniziale per gli operatori municipali delle discariche e mantenendo al contempo i diritti di gestione dei progetti e i flussi di ricavi a lungo termine. L'approccio di Ameresco è particolarmente efficace nel segmento delle attività municipali, dove la complessità delle procedure di approvvigionamento e i vincoli di credito spesso impediscono agli operatori delle discariche ospitanti di investire direttamente nei progetti.

Clean Energy Fuels Corp. gestisce la più grande rete pubblica di infrastrutture per il rifornimento di GNC del Nord America, al servizio delle flotte per il trasporto merci, il trasporto pubblico e la raccolta dei rifiuti. La società acquista RNG dagli sviluppatori di progetti LFG nell'ambito di accordi di fornitura a lungo termine, fornendo un'ancora fondamentale per la domanda a valle che sostiene l'economia dei progetti a monte e la sostenibilità finanziaria dei progetti di conversione dell'LFG in combustibile per autotrazione. La sua rete di distribuzione posiziona Clean Energy Fuels Corp. come partner strategico per gli sviluppatori di LFG che intendono accedere al mercato degli incentivi per il trasporto, caratterizzato da elevato valore.

Beijing Enterprises Holdings è uno dei principali operatori cinesi integrati nella gestione dei rifiuti e nel settore energetico, con un portafoglio che comprende la captazione del gas di discarica, la termovalorizzazione dei rifiuti e i servizi ambientali nei principali centri urbani cinesi. Le attività della società nel settore dell'LFG sono in linea con l'espansione, promossa dal governo cinese, delle infrastrutture per il biogas su scala industriale; inoltre, le sue dimensioni forniscono una piattaforma per partecipare all'emergente mercato commerciale cinese del biometano, con lo sviluppo di quadri normativi per gli accordi di acquisto del biometano.

Notizie sul settore del gas di discarica

• Maggio 2026: Veolia Environnement ha ampliato le proprie attività di produzione di energia dal gas di discarica in Europa e Nord America, aumentando la produzione di biometano ottenuto dal metano captato nel proprio portafoglio di progetti, al fine di rafforzare il proprio posizionamento nel settore delle energie rinnovabili e le capacità di conformità alla normativa dell'UE.
• Ottobre 2024: l'EPA degli Stati Uniti ha aperto un fascicolo non normativo per raccogliere informazioni su nuove tecnologie e pratiche operative per le discariche di rifiuti solidi urbani, nell'ambito della preparazione di un aggiornamento proposto degli NSPS Subpart XXX e delle Linee guida sulle emissioni per la gestione del metano nelle discariche.
• Agosto 2024: il Regolamento UE (EU) 2024/1787 sulla riduzione delle emissioni di metano nel settore energetico è entrato in vigore, imponendo requisiti vincolanti di misurazione, monitoraggio, rendicontazione e verifica del metano in tutti i 27 Stati membri dell'UE per gli operatori del settore energetico.

Punteggio di concentrazione del mercato

Il mercato del gas di discarica ottiene un punteggio di 4 su 10 nella scala di concentrazione, a indicare una struttura moderatamente frammentata nella quale i cinque principali operatori — Veolia, Suez, Waste Management, Republic Services e Archaea Energy — detengono complessivamente una quota di circa il 35%; il restante 65% è distribuito tra un insieme diversificato di operatori regionali, sviluppatori specializzati e fornitori di servizi di ingegneria.

Il report di ricerca sul mercato del gas di discarica include una copertura approfondita del settore con stime e previsioni in termini di ricavi (milioni di dollari USA) dal 2022 al 2035, per i seguenti segmenti:

Mercato per tipologia    

• Rifiuti solidi urbani
• Rifiuti industriali
• Bioreattore
• Discariche chiuse/di vecchia generazione

Mercato per tecnologia

• Sistemi di raccolta del gas
• Sistemi di trattamento e lavorazione del gas
• Sistemi di combustione in torcia del gas

Mercato per utilizzo finale

• Servizi di pubblica utilità
• Produzione industriale
• Strutture commerciali
• Attività municipali
• Trasporti

Le informazioni sopra riportate si riferiscono alle seguenti aree geografiche e ai seguenti Paesi:

• Nord America
  • Stati Uniti
  • Canada
  • Messico
• Europa
  • Germania
  • Francia
  • Regno Unito
  • Spagna
  • Italia
• Asia-Pacifico
  • Cina
  • Giappone
  • Corea del Sud
  • India
  • Australia

• Medio Oriente e Africa
  • Arabia Saudita
  • Emirati Arabi Uniti
  • Sudafrica
• America Latina
  • Brasile
  • Argentina