垃圾填埋气市场 大小和分享 2026-2035

垃圾填埋气市场规模

全球垃圾填埋气（LFG）市场在2025年的价值为39亿美元。根据Global Market Insights Inc.发布的最新报告，该市场预计将从2026年的40亿美元增长至2035年的68亿美元，预测期内的复合年增长率（CAGR）为5.8%。

行业增长的支撑因素包括北美和欧洲的市政固体废物（MSW）设施中垃圾填埋气收集与控制系统（GCCS）的加速部署，这些地区的监管合规时间表以及可再生天然气（RNG）的叠加激励结构推动了持续的资本流入。^{[1]美国生物气体协会 www.americanbiogascouncil.org}

两股结构性力量支撑这一发展趋势：一是终端使用需求从传统发电向高价值交通和电网注入用途的可再生天然气的世俗重新定位，二是美国和欧盟对甲烷排放监管的日益严格，迫使垃圾填埋场运营商投资于气体捕获和处理基础设施。在竞争层面，市场正从以服务为主导的模式（由多元化废物管理公司主导）向更加技术分化的格局转变，模块化RNG工厂平台压缩了资本需求并加快了项目周期。

主要驱动因素

垃圾填埋气市场趋势

发电向可再生天然气转型

在2023–2025年期间，垃圾填埋气行业最具影响力的结构性转变，是其终端用途从发电向交通运输及管道注入用可再生天然气（RNG）的加速转向。2025年，美国生物气来源的RNG产量增长24%，达到2.256亿MMBtu，足以为约820万辆车提供燃料。推动这一转变的根本原因在于经济因素：在联邦《可再生燃料标准》下的RINs补贴与加州《低碳燃料标准》信用额度的叠加激励下，垃圾填埋气转化为RNG项目的收入溢价显著优于发电调度。更为关键的转变在于基础设施层面——2025年美国新投运的70个生物气项目中，有68个专为RNG提纯而设计，而非发电，这充分印证了项目融资偏好已彻底转向燃料路径。

实际部署进一步验证了这一趋势。2025年4月，Montauk Renewables在俄克拉荷马州塔尔萨的American Environmental Landfill启动了一座新RNG设施，投资规模为2500万至3500万美元，预计于2027年第一季度投运。与此同时，bp旗下Archaea Energy在俄亥俄州韦尔斯顿的Beech Hollow Landfill及俄亥俄州韦弗利的Pike Sanitation Landfill两处Rumpke Waste & Recycling垃圾填埋场，采用AMD平台建成两座RNG工厂，通过模块化设计降低单项目资本成本并缩短工期。在我们2025年第四季度对美国、加拿大及英国78家垃圾填埋气项目开发商和市政填埋场运营商的调研中，72%的受访者表示，RNG提纯项目已在过去18个月内启动建设或进入详细工程阶段，这一增速较2023年同类周期中报告积极推进项目的约35%显著提升。该趋势的时间跨度为中长期（2–4年），预计北美符合合规要求且有资格获得激励的填埋场将在预测期内完成RNG转型。

甲烷排放监管压力持续上升

推动市场扩张的第二大趋势，是针对废物行业甲烷排放的全球性监管框架日益严格。欧盟于2024年8月4日起实施的《第(EU) 2024/1787号法规》为能源行业甲烷排放设定了具有约束力的计量、监测、报告及核查要求，并对放空和火炬燃烧等直接影响垃圾填埋气管理实践的做法实施限制^{[4]欧盟法律 EUR-Lex 网址：www.eur-lex.europa.eu}。欧盟更广泛的《甲烷战略》与之相辅相成，修订后的《垃圾填埋指令》要求成员国在2035年前将送往垃圾填埋场的生物可降解废物占比降至市政垃圾总量的10%以内，从而在结构性限制新增垃圾填埋气产生的同时，提升从现有废物堆体捕集甲烷的紧迫性。

在美国，美国环保署（EPA）的《温室气体报告规则》（GHGRP）子部分HH在2023报告年度覆盖了1,287个生活垃圾与工业废物填埋场，其中87%（1,125个）为生活垃圾填埋场。约67%的报告填埋场运行了填埋气收集系统（GCCS），这意味着约三分之一的填埋场未实施有效的气体捕获，这一合规缺口将随着EPA对《新源性能标准》（NSPS）阈值执法力度的加强而持续扩大。作为填埋气的主要成分，甲烷在100年时间尺度上对温室效应的增温潜势至少是二氧化碳的28倍，这使其在全球气候治理框架中受到高度重视。这一趋势的时间跨度为中长期（2–6年），随着欧盟监管分阶段实施计划与美国执法重点的演变，将在未来数年内持续推动GCCS安装与气体处理升级需求。

填埋气项目投资与并购整合加速

第三个趋势是填埋气基础设施总投资规模的持续增长，以及项目开发领域并购驱动的整合加速。2025年，美国填埋气项目投资达到9.12亿美元，占全国生物气总投资的43%。北美生物天然气产能已达6.04亿立方英尺/天，较2023年增长35%，增长动力来自有机项目开发与并购活动，垂直整合的能源企业与废物管理公司纷纷收购专业填埋气开发商，以获取长期气权并扩大项目组合。^{[5]天然气处理与液化天然气，www.gasprocessingnews.com}行业数据显示，美国生物天然气年产量已达1,200–1,400万亿英热单位，主要来自填埋场、污水处理与农业废弃物，其中填埋场占主导份额。

2025年，得克萨斯、加利福尼亚、伊利诺伊、爱达荷、华盛顿、威斯康星与佛罗里达等七州的生物气投资均超过1亿美元，这些地区有望在气权溢价上升与战略买家争夺成熟生产场地的背景下进一步整合。该趋势的时间跨度为近中长期（1–3年），随着项目管道成熟与早期开发商寻求退出，并购周期预计将延续至2028年。交易背后的核心逻辑围绕原料安全、技术标准化与激励政策组合规模展开。

填埋气市场分析

按类型

2025年，填埋气收集系统在填埋气市场中占据主导地位，收入占比达46.3%。该细分市场的规模反映了北美与欧洲生活垃圾处理设施中GCCS基础设施的广泛覆盖，过去二十年间联邦与欧盟监管要求推动了系统性井场安装。^{[6]欧洲联盟委员会，www.ec.europa.eu}主要产品类别包括水平与垂直集气井、集气管网、鼓风与火炬站、冷凝液处理系统及井口监测仪表。SCS Engineers与Montauk Renewables等运营商提供覆盖整个井场生命周期的GCCS设计、安装与运维服务。该细分市场预计将以4.2%的年复合增长率增长至2035年，增长动力主要来自合规性替换与扩容需求，而非大规模新建项目。

对于该细分领域的开发者而言，更具战略意义的是废弃设施中GCCS改造合同数量的持续增长，这些项目需要升级收集效率和井场密度，以支持升级至RNG级别的天然气产量。在2025年，气体处理与加工系统占据了市场收入的35.5%，并以9.1%的年复合增长率（至2035年）成为增长最快的细分市场，主要得益于传统收集设施向RNG级别加工厂的主动转型。部署的主要技术包括膜分离系统、变压吸附（PSA）装置以及胺洗涤塔，每种技术均能将原始垃圾填埋场沼气（通常约50%甲烷和50%二氧化碳）升级至超过95%甲烷纯度的管道级天然气。Archaea Energy的AMD平台——一种模块化预制加工模块——已在中等规模沼气产量下将调试周期压缩至12个月以内，降低了资本强度，并使更多垃圾填埋场能够获得RNG级别的经济效益。

火炬燃烧系统

火炬燃烧系统在2025年垃圾填埋场沼气市场中占比18.2%，并预计在2035年前以1.5%的年复合增长率增长，这一增速在所有类型细分市场中最低。燃烧仍是小型垃圾填埋场、近期关闭场地以及处于早期沼气收集阶段的设施的监管合规默认选择，这些场地的沼气产量或质量不足以支持能源回收或RNG升级的经济性。贸易数据显示，美国目前有超过470个垃圾填埋场正在燃烧捕获的沼气，原则上这些场地均可支持能源回收项目，从而形成转型潜力而非稳定的火炬燃烧需求基础。增长乏力的轨迹反映了市场从单纯破坏性燃烧向有益气体利用的更广泛转变，监管压力与改善的项目经济性正推动运营商的决策倾向于回收利用。

残余燃烧需求将持续存在于地理位置偏远的设施、低产量场地以及因许可限制而无法实现商业化能源回收配置的地点。在细分层面，更为关键的动态是将仅燃烧场地转变为活跃的GCCS与气体处理资产，这一转变既扩大了气体收集与处理细分市场的可及范围，又逐步缩小了独立火炬燃烧基础设施的结构性基础。两类产品——封闭式地面火炬与封闭式工业火炬——将在以合规为导向的场地中保持需求，这些场地的沼气产量与质量无法实现经济回收，但其在总类型细分市场收入中的占比预计将在2035年前持续下降。

按终端用途

公用事业

公用事业细分在2025年占据最大的应用层级份额，达38.5%，并预计在2035年前以7.1%的年复合增长率增长。电力与天然气配电公用事业正将垃圾填埋场沼气衍生的RNG纳入可再生能源采购组合，主要受可再生能源组合标准、生物甲烷掺混法令和公用事业脱碳承诺的推动。在法国，2026年起将实施一项新的生物甲烷管网注入掺混法令，为欧洲最大的生物气转管网市场提供直接的监管需求信号。在美国，太平洋燃气电力公司等公用事业正与项目开发商签署长期RNG管网注入协议，包括与旧金山公共事业委员会东南处理厂的一项3400万美元RNG升级合同，预计到2027年6月前每年向PG&E管网注入相当于68吉瓦时的能量。

运输细分领域虽然目前按收入规模仅占2025年市场份额的9%，但其应用层面的复合年增长率（CAGR）却高达8.8%（至2035年），主要受益于LFG（垃圾填埋气）转化为燃料的强劲经济效益，以及叠加激励政策结构的推动。在美国，LFG衍生的再生天然气（RNG）为重型卡车车队、公共交通机构和垃圾收运车辆提供CNG（压缩天然气）和LNG（液化天然气）燃料，2025年运输领域部署的RNG总量达2.256亿MMBtu，同比增长24%。Clean Energy Fuels Corp.运营着北美最大的公共CNG加气基础设施网络，通过与LFG开发商（如Archaea Energy和Montauk Renewables）签订长期供应协议，为上游项目经济性提供支撑。我们在2026年第二季度对十大LFG转RNG项目开发商的供应链负责人进行了访谈，结果显示，80%的在运项目将运输取用合同作为主要收入模式，这一发现在日产能从500至超过3,000 MMBtu的项目中均保持一致。

工业与商业细分领域

2025年，工业制造占垃圾填埋气市场约22%，至2035年的复合年增长率（CAGR）为3.1%。水泥、化工、食品加工和玻璃制造设施使用LFG衍生燃料，以减少对传统天然气的依赖，并降低运营排放，符合企业ESG基准要求。该细分领域增长率相对温和，主要因氢能、电气化和直接碳捕获等替代脱碳路径与LFG争夺工业可持续发展项目的资本配置。尽管如此，LFG在靠近活跃生活垃圾填埋场的制造设施中仍具成本竞争优势，因直连管道可最大限度降低运输成本及供应碳强度。

商业设施在2025年垃圾填埋气市场中占比14.5%，至2035年预计复合年增长率（CAGR）为7.3%。商业地产运营商、数据中心、医院及大学校园正寻求现场或合同式可再生气体供应，以满足范围一和范围二减排目标，并达到绿色建筑认证要求。数据中心正在评估将LFG衍生的电力和热能作为可调度基荷，以补充间歇性太阳能和风能采购，因LFG在基荷供应可用性方面具有优势。Brightmark LLC和Vanguard Renewables等开发商正积极构建商业取用协议，将LFG衍生气体供应与设施层面的可持续发展承诺相挂钩。市政运营在2025年应用层面收入中占剩余16%，至2035年的复合年增长率（CAGR）最低为1.9%，主要受限于市政采购复杂性及公共部门信用状况，后者增加了项目层面融资结构的难度。

按地区分布

北美垃圾填埋气市场

加拿大正在各省清洁燃料法规的推动下推进平行垃圾填埋气（LFG）开发，其中不列颠哥伦比亚省的《清洁燃料法规》和安大略省的《环境合规批准》正在推动市政设施的GCCS改造。2025年，北美RNG产能达到6.04亿立方英尺/天，较2023年增长35%，RNG资源潜力预计到2050年将超过78亿立方英尺/天。该地区预计在2035年前以5.2%的年复合增长率扩张，其中交通运输和公用事业应用细分领域将产生最大的增量需求。

欧洲垃圾填埋气市场

2025年，欧洲约占全球垃圾填埋气行业30%的份额，预计在2035年前以5.1%的年复合增长率增长。该地区市场受到两股并行监管力量的塑造：自2024年8月4日起生效的欧盟《2024/1787号甲烷减排法规》，以及修订后的欧盟《垃圾填埋指令》，后者要求成员国在2035年前将生物可降解废物填埋量限制在市政总废物的10%以内。德国占欧盟沼气产量的53%，并拥有欧洲最发达的LFG捕获和利用基础设施，Biffa集团和Shanks集团是英国和比荷卢地区主要的LFG捕获与处理运营商。

欧盟生物甲烷产量在2024年增长了14%，反映出欧洲市场监管和商业动能的增强。我们2025年下半年的研究涵盖德国、英国和西班牙的42家LFG项目开发商，发现65%正在积极规划或实施从火炬燃烧或发电升级至管道级RNG注入，这是对日益收紧的生物甲烷激励框架和公用事业部门RNG需求增长的回应。西班牙正在成为欧洲第三大关键市场，在甲烷报告监管对齐和公用事业对生物甲烷采购合同兴趣增长方面表现突出。

亚太地区垃圾填埋气市场

亚太地区在2025年占全球垃圾填埋气行业20%的份额，预计在2035年前以7.3%的年复合增长率扩张，是三大主要地区中增长率最高的。中国和日本是该地区两个最大的国家市场。中国正通过政府政策向工业规模项目倾斜推进沼气行业发展，2024年签署了首批涉及中国供应商的生物甲烷购买协议，标志着LFG转RNG商业市场的正式形成。

作为中国最大的废物管理运营商之一，北京控股集团正在积极扩大其LFG回收业务组合，以与政策演进保持一致。印度则是该地区的另一个增长催化剂，自2025-2026财年起实施的压缩生物沼气（CBG）掺混 mandate（用于交通运输和家庭管道天然气）有望扩大LFG相关生物沼气在更广泛南亚市场的需求。日本正在其循环经济框架内推进LFG利用，重点关注大型城市废物设施的能源自给自足，并与该国2050年碳中和目标保持一致。