Mercato dei dispositivi indossabili in Europa Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato europeo dei dispositivi indossabili

Il mercato europeo dei dispositivi indossabili era valutato a 52,8 miliardi di dollari USA nel 2025. Si prevede che il mercato aumenti da 61,7 miliardi di dollari USA nel 2026 a 292,9 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 18,9%. La domanda si sta spostando dai cicli di sostituzione dei dispositivi verso una combinazione più ampia di misurazione continua della salute, fitness connesso, monitoraggio della sicurezza, interfacce audio e implementazione aziendale.

Il profilo demografico dell'Europa amplia il fabbisogno potenziale di dispositivi indossabili orientati alla salute. Nel 2025 l'UE contava 99 milioni di residenti di età pari o superiore a 65 anni, corrispondenti al 22% della popolazione, tra cui circa 27 milioni di persone di età pari o superiore a 80 anni.^{[1]Eurostat, Demography of Europe 2026 edition, May 2026, ec.europa.eu/eurostat}[2]

La catena del valore del mercato collega fornitori di componenti, fornitori di sensori e connettività, marchi di dispositivi, sistemi operativi mobili, piattaforme sanitarie, rivenditori e fornitori di assistenza. Il Bluetooth Low Energy rimane fondamentale nella progettazione dei dispositivi indossabili destinati al mercato di massa, poiché supporta la connettività a basso consumo energetico con smartphone e accessori.^{[3]Bluetooth SIG, 2025 Annual Bluetooth Market Update, 2025, bluetooth.com}[4]

L'intelligenza artificiale sposta la base competitiva dalla sola misurazione verso l'interpretazione, il coaching e la definizione delle priorità degli avvisi. Tuttavia, la distinzione normativa tra funzionalità per il benessere e funzionalità mediche è rilevante sul piano commerciale. Un dispositivo indossabile abilitato dall'IA e classificato anche come dispositivo medico può rientrare sia nel Regolamento sui dispositivi medici sia nei requisiti per i sistemi ad alto rischio previsti dal Regolamento sull'IA dell'UE, aumentando gli obblighi relativi a documentazione, governance dei dati, accuratezza e supervisione umana.^{[5]EUR-Lex, Regulation (EU) 2024/1689: Artificial Intelligence Act, August 2024, eur-lex.europa.eu}

La definizione dei prezzi in Europa sta diventando più polarizzata. Le fasce a basso prezzo rimangono rilevanti per il monitoraggio dell'attività fisica a livello base, ma i dispositivi di fascia media continuano a rappresentare il principale segmento di prezzo e si prevede che i dispositivi premium aumentino la propria quota, poiché gli acquirenti attribuiscono maggiore valore alle funzionalità per la salute, ai materiali, all'integrazione nell'ecosistema e ai servizi collegati agli abbonamenti. I canali online rafforzano la trasparenza dei prezzi e il confronto transfrontaliero, mentre l'IVA, l'assistenza nella lingua locale, la gestione delle garanzie e la registrazione normativa continuano a creare differenze significative tra i Paesi in termini di prezzi effettivi.

È probabile che la regolamentazione distingua le proposte di benessere scalabili dai prodotti con ambizioni cliniche. Le aziende che rimangono nell'ambito del benessere per consumatori possono muoversi più rapidamente, ma la loro differenziazione potrebbe ridursi man mano che i sensori fondamentali e la connettività diventano ampiamente disponibili. Le aziende che perseguono indicazioni mediche accedono a casi d'uso di maggior valore, ma devono sostenere congiuntamente gli oneri derivanti da MDR, privacy, cybersicurezza e governance dell'intelligenza artificiale. L'espansione prevista del mercato premia quindi una segmentazione disciplinata dei prodotti, anziché un'unica strategia basata sui «dispositivi indossabili per la salute».

• Si prevede che il mercato europeo dei dispositivi indossabili aumenti da 52.800 milioni di dollari USA nel 2025 a 292.900 milioni di dollari USA entro il 2035, con un CAGR del 18,9%.
• I gioielli intelligenti rappresentano la principale categoria di prodotto, con una quota del 45,0% dei ricavi del 2025. Si prevede che i dispositivi per il monitoraggio della salute registrino la crescita più rapida tra le categorie di prodotto, con un CAGR del 26,2% fino al 2035.
• L'Europa occidentale ha rappresentato il 48,0% dei ricavi del mercato nel 2025, mentre si prevede che l'Europa centrale e orientale registri il CAGR regionale più elevato, pari al 22,5%, fino al 2035.
• Si prevede che la distribuzione online aumenti dal 57,0% dei ricavi del mercato nel 2025 all'80,0% entro il 2035.
• Apple ha detenuto il 17,2% dei ricavi del mercato nel 2025, seguita da Samsung con il 9,0%. Zepp Health ha rappresentato lo 0,5% nel 2025 e si prevede che raggiunga il 2,0% entro il 2035.
• Si prevede che i ricavi di Zepp Health derivanti dai dispositivi indossabili in Europa aumentino da 264 milioni di dollari USA nel 2025 a 5.858 milioni di dollari USA entro il 2035, con un CAGR del 36,2%.

Principali fattori di crescita

Invecchiamento della popolazione e gestione delle malattie croniche

Le fasce di popolazione più anziane generano domanda di sistemi di monitoraggio continuativi, familiari e utilizzabili al di fuori degli ospedali. Si prevede che il rapporto di dipendenza degli anziani nell'UE aumenti dal 34,5% nel 2025 al 59,7% entro il 2100, intensificando la pressione sulle popolazioni in età lavorativa e sui sistemi pubblici di assistenza.^{[6]Eurostat, Population projections in the EU, 2025, ec.europa.eu/eurostat} L'implicazione commerciale è più rilevante per i prodotti in grado di sostenere l'uso quotidiano, integrarsi nei flussi di lavoro clinici ove appropriato e presentare informazioni comprensibili, anziché limitarsi a raccogliere una maggiore quantità di dati.

Le evidenze provenienti dalla ricerca sul monitoraggio da remoto confermano questa direzione, ma indicano anche perché la qualità delle evidenze sia importante. Una meta-analisi comprendente 39 studi e 160.857 pazienti ha associato il rilevamento remoto dei dati biometrici a un rischio inferiore del 25% di riospedalizzazione per qualsiasi causa rispetto all'assistenza abituale.^{[7]PubMed Central, Remote biometric sensing and hospital outcomes: systematic review and meta-analysis, 2025, pmc.ncbi.nlm.nih.gov}I produttori di dispositivi che puntano all'adozione in ambito sanitario devono tradurre evidenze così ampie in applicazioni validate e specifiche per patologia, anziché trattare una metrica di fitness consumer come sostitutiva di un programma clinico.

Sistemi sanitari universali e iniziative di assistenza preventiva

I sistemi sanitari europei hanno un incentivo economico diretto a spostare le attività appropriate di monitoraggio e prevenzione al di fuori delle strutture per le cure acute. La spesa sanitaria dell'UE ha raggiunto 1,72 trilioni di euro nel 2023, pari al 10,0% del PIL; Germania e Francia hanno speso ciascuna più dell'11% del PIL per la sanità.^{[8]Eurostat, Healthcare expenditure statistics: overview, October 2025, ec.europa.eu/eurostat} Lo Spazio europeo dei dati sanitari e l'agenda politica del Decennio digitale sostengono ulteriormente un'infrastruttura sanitaria digitale interoperabile, compreso l'obiettivo di garantire a tutti i cittadini dell'UE l'accesso alle cartelle cliniche elettroniche entro il 2030.^{[9]European Commission, Digital health and care, current, health.ec.europa.eu}

Le iniziative pubbliche non garantiscono il rimborso di un dispositivo indossabile, ma migliorano il contesto operativo per la prevenzione connessa e il monitoraggio da remoto. Ad esempio, il piano sanitario decennale del Regno Unito individua nei dispositivi indossabili uno strumento per il monitoraggio della pressione arteriosa, della glicemia e dei trattamenti oncologici.^{[10]Electronic Specifier, Wearables will be key to UK government's health plan, 2025, electronicspecifier.com} I marchi in grado di dimostrare aderenza, utilità clinica, interoperabilità sicura e costi di implementazione gestibili sono meglio posizionati rispetto ai produttori che offrono dashboard consumer isolate.

Elevata penetrazione degli smartphone e alfabetizzazione digitale

L'elevata penetrazione degli smartphone riduce la necessità per le aziende produttrici di dispositivi indossabili di integrare in ogni dispositivo infrastrutture autonome per l'elaborazione, la connettività cellulare e la scoperta dei servizi. Riduce inoltre gli ostacoli all'acquisizione diretta da parte dei consumatori, agli aggiornamenti del firmware e alla conversione in abbonamento. Le connessioni 5G europee rappresentavano il 30% delle connessioni mobili alla fine del 2024 e si prevede che la penetrazione aumenti significativamente entro il 2030.^{[11]Computer Weekly, GSMA: European 5G future at crossroads, January 2025, computerweekly.com}

L'effetto varia a seconda dei casi d'uso. I dispositivi indossabili collegati agli smartphone sono adatti al coaching ricorrente, al commercio basato sulle app e alla visualizzazione dei dati personali. Al contrario, gli utenti anziani e clinicamente vulnerabili possono avere bisogno di procedure di onboarding semplificate, accesso per i caregiver e canali di assistenza affidabili. La portata digitale è pertanto necessaria per l'adozione, ma la progettazione del prodotto e l'erogazione del servizio determinano se tale portata si tradurrà in un coinvolgimento duraturo.

Principali fattori limitanti

Costi elevati di conformità al GDPR e requisiti di localizzazione dei dati

I dispositivi indossabili possono raccogliere dati che rivelano lo stato di salute, i modelli di sonno, gli indicatori di stress, l'attività e la posizione. I dati sanitari rientrano in una categoria particolare di dati personali ai sensi dell'articolo 9 del GDPR e il trattamento ad alto rischio può richiedere una valutazione d'impatto sulla protezione dei dati ai sensi dell'articolo 35.^{[12]EUR-Lex, Regulation (EU) 2016/679: General Data Protection Regulation, April 2016, eur-lex.europa.eu} Tali obblighi incidono sulla progettazione del consenso, sulla limitazione delle finalità, sulle pratiche di conservazione, sui contratti con i fornitori, sui controlli di sicurezza e sui meccanismi di accesso degli utenti.

Il vincolo pratico non consiste semplicemente in una revisione legale prima del lancio. Un'azienda che opera nel settore dei dispositivi indossabili deve mantenere flussi di dati conformi alle normative man mano che le applicazioni introducono nuove funzionalità di analisi, funzioni di intelligenza artificiale, integrazioni di terze parti e funzioni di supporto transfrontaliere. Ciò può rallentare il rilascio delle funzionalità e aumentare il vantaggio relativo delle aziende più grandi dotate di strutture consolidate per la privacy, la sicurezza e gli aspetti legali. Può inoltre rendere le scelte relative alla localizzazione europea e alla governance dei dati elementi centrali dell'architettura del prodotto, anziché attività di conformità successive al lancio.

Complessità e costi della marcatura CE e della certificazione MDR

Il percorso commerciale cambia sostanzialmente quando un dispositivo indossabile formula dichiarazioni di natura medica. Il regolamento MDR 2017/745 si applica ai dispositivi medici e alcuni periodi transitori per i dispositivi esistenti si estendono fino a dicembre 2027 o dicembre 2028, a seconda della classificazione e delle condizioni.^{[13]EUR-Lex, Regulation (EU) 2017/745 on medical devices, May 2017, eur-lex.europa.eu} I dispositivi che richiedono una classificazione di rischio più elevata possono necessitare della valutazione da parte di un organismo notificato, di una valutazione clinica, di controlli del sistema di gestione della qualità e della sorveglianza post-commercializzazione.

I prodotti wireless devono inoltre essere conformi alla direttiva sulle apparecchiature radio, compresi i requisiti relativi alla privacy, alla protezione dei dati e alla protezione dalle frodi per le apparecchiature radio interessate.^{[14]European Commission, Radio Equipment Directive, current, single-market-economy.ec.europa.eu} Gli obblighi relativi a batterie, RAEE, RoHS e responsabilità estesa del produttore a livello nazionale aggiungono ulteriori requisiti lungo il ciclo di vita. Il regolamento dell'UE sulle batterie introduce requisiti di rimovibilità delle batterie a partire da febbraio 2027, sebbene le disposizioni delegate prevedano deroghe per determinati dispositivi indossabili miniaturizzati o sigillati. Tali norme aumentano i costi di sviluppo e manutenzione, in particolare per i fornitori più piccoli che cercano di combinare hardware compatto e posizionamento di livello medicale.

Ciò non elimina le opportunità per i marchi più piccoli o specializzati. Favorisce scelte più mirate: rimanere un prodotto per il benessere di alta qualità con pratiche trasparenti di gestione dei dati, collaborare con una piattaforma clinica consolidata oppure investire pienamente nelle capacità necessarie per i dispositivi regolamentati. Un posizionamento ibrido privo di un modello di conformità credibile rischia di comportare ritardi nei lanci, limitazioni nelle dichiarazioni e costi di supporto più elevati. Per gli acquirenti e i partner del settore sanitario, la maturità in materia di conformità diventa un criterio di approvvigionamento al pari dell'accuratezza dei sensori e del prezzo.

Analisi del mercato europeo dei dispositivi indossabili per segmento

Per tipologia di prodotto

I gioielli smart hanno generato 23.760 milioni di dollari USA nel 2025, pari al 45,0% del mercato, e si prevede che raggiungano 131.805 milioni di dollari USA entro il 2035. La categoria comprende smartwatch, anelli smart, braccialetti smart e altri formati orientati alla gioielleria. Gli smartwatch rimangono la piattaforma più ampia perché combinano notifiche, monitoraggio dell'attività, pagamenti, funzioni di sicurezza e funzionalità per la salute. Gli anelli smart competono nei contesti in cui discrezione, monitoraggio del sonno, comfort e utilizzo per più giorni sono più importanti dell'interazione basata sullo schermo. I braccialetti smart mantengono la loro rilevanza nelle applicazioni di monitoraggio a prezzo basso e medio.

I dispositivi per il monitoraggio della salute hanno rappresentato 6.336 milioni di dollari USA nel 2025 e, secondo le previsioni, cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 26,2% fino al 2035, raggiungendo 64.406 milioni di dollari USA. I biosensori indossabili, i defibrillatori indossabili, i monitor ECG indossabili e altri dispositivi, comprese le applicazioni correlate al monitoraggio continuo della glicemia, rispondono a esigenze cliniche più specifiche rispetto ai prodotti per il fitness generale. La crescita più rapida della categoria riflette il valore attribuito alla misurazione continua, ma il suo successo dipende dalla validazione clinica, dall'integrazione nei flussi di lavoro e dall'accesso tramite rimborso o programmi sponsorizzati dai datori di lavoro, non dalla sola disponibilità dei sensori.

L'abbigliamento per il fitness ha rappresentato 4.752 milioni di dollari USA nel 2025 e comprende pantaloni intelligenti, calze intelligenti, magliette intelligenti, scarpe intelligenti e altri formati di abbigliamento. Il CAGR previsto del 10,4% riflette vincoli pratici all'adozione: gli indumenti devono garantire simultaneamente comfort, lavabilità, flessibilità nelle taglie e affidabilità dei sensori. Le scarpe e le calze intelligenti possono offrire informazioni specializzate sull'andatura e sulle prestazioni, ma il loro mercato rimane più legato a specifiche applicazioni rispetto ai dispositivi indossati al polso.

Gli occhiali intelligenti hanno generato 2.640 milioni di dollari USA nel 2025 e comprendono occhiali per la realtà aumentata (AR), occhiali per la realtà virtuale (VR) e altri formati. Il loro CAGR previsto del 14,3% è inferiore a quello dei dispositivi per il monitoraggio della salute, poiché l'uso per l'intera giornata è limitato dalla durata della batteria, dal fattore di forma, dalle problematiche relative alla privacy e dalla chiarezza dei casi d'uso. La formazione aziendale, l'assistenza sul campo e alcune applicazioni selezionate di fitness immersivo offrono un percorso iniziale più difendibile rispetto alla sostituzione generalizzata degli smartphone da parte dei consumatori.

La categoria Altri comprende dispositivi audio indossabili intelligenti e altri formati indossabili. I dispositivi audio indossabili intelligenti costituiscono il sottosegmento dominante all'interno di questa categoria, con 13.728 milioni di dollari USA nel 2025 e una previsione di crescita fino a 70.296 milioni di dollari USA entro il 2035. I dispositivi audio possono ampliare il coinvolgimento degli utenti nei confronti dei dispositivi indossabili, poiché si integrano nelle consolidate abitudini di ascolto aggiungendo interazione vocale, funzioni per la salute dell'udito e servizi legati all'attività. Si prevede che la categoria residuale Altri aumenti da 1.584 milioni di dollari USA a 4.445 milioni di dollari USA nello stesso periodo.

Per tecnologia

I dispositivi indossabili GPS supportano il tracciamento dei percorsi, funzioni di sicurezza basate sulla posizione, gli sport di endurance e gli utilizzi all'aperto. I dispositivi indossabili Bluetooth rappresentano il principale formato di connettività nei dispositivi di consumo tradizionali, poiché il Bluetooth Low Energy consente collegamenti a basso consumo con smartphone, accessori e periferiche per la salute. I dispositivi indossabili LTE sono rilevanti nei casi in cui l'indipendenza dallo smartphone è importante, tra cui la sicurezza dei minori, le comunicazioni di emergenza e alcuni utilizzi professionali, ma i maggiori costi dei dispositivi e dei servizi limitano un'adozione più ampia.

I dispositivi indossabili Wi-Fi, i formati NFC e le altre tecnologie di connettività svolgono funzioni più specifiche. Il Wi-Fi supporta la sincronizzazione con le reti locali, mentre l'NFC è importante per il controllo degli accessi, i pagamenti e l'associazione dei dispositivi. La scelta della connettività sta diventando sempre più una decisione legata a costi, consumi energetici e privacy, anziché una semplice lista di funzionalità: i dispositivi sempre connessi possono ampliare le opportunità di servizio, ma aumentano anche le esigenze relative alla batteria, alla cybersicurezza e alla gestione dei dati.

Per fascia di prezzo

Il segmento di prezzo basso, definito come inferiore a 110 dollari USA, ha generato 11.616 milioni di dollari USA nel 2025, ma secondo le previsioni la sua quota diminuirà fino al 5,0% entro il 2035. I prodotti di fascia base mantengono l'accesso per i consumatori sensibili al prezzo, ma la forte concorrenza limita il potere di determinazione dei prezzi e la differenziazione delle funzionalità.

Il segmento di prezzo medio, compreso tra 110 e 330 dollari USA, ha rappresentato 26.400 milioni di dollari USA nel 2025 e, secondo le previsioni, manterrà una quota di mercato del 50,0% fino al 2035. Questa fascia combina le funzionalità degli smartwatch destinati al mercato di massa con un prezzo adeguato agli acquisti sostitutivi e alla vendita al dettaglio promozionale.

I dispositivi di fascia alta, con un prezzo superiore a 330 dollari USA, hanno generato 14.784 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 131.805 milioni di dollari USA entro il 2035. La crescita della fascia premium è legata a materiali più resistenti, servizi dell'ecosistema, funzionalità sanitarie regolamentate o differenziate, specializzazione per lo sport e proposte collegate ad abbonamenti. La premiumizzazione rimane vulnerabile alle pressioni macroeconomiche, ma offre ai brand un'opportunità per compensare la pressione sui margini dell'hardware attraverso i ricavi da servizi e la fidelizzazione all'ecosistema.

Per fascia di prezzo/utilizzo finale

Nel 2025 gli utenti individuali hanno rappresentato 44.458 milioni di dollari USA, pari all'84,2% del mercato. La consapevolezza individuale riguardo alla salute, il fitness, la comunicazione e l'utilizzo legato allo stile di vita rimangono la base dei ricavi del mercato. La domanda individuale privilegia sempre più prodotti in grado di offrire un beneficio quotidiano evidente, poiché l'utilizzo a lungo termine determina sia la domanda di sostituzione sia la sostenibilità dei modelli basati su software o abbonamenti.

Nel 2025 le applicazioni commerciali hanno generato 8.342 milioni di dollari USA e si prevede che crescano a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 20,7% fino al 2035. Uffici, organizzazioni militari, professionisti sanitari, operatori del settore sportivo e del fitness e altre istituzioni creano opportunità per implementazioni gestite. La crescita commerciale può superare quella dei consumatori, poiché gli acquirenti organizzativi possono attribuire maggiore valore ai risultati aggregati dei programmi, al monitoraggio della sicurezza o ai dati specializzati sulle prestazioni. Tuttavia, i cicli di approvvigionamento, il consenso dei dipendenti, la governance dei dati e i requisiti di integrazione rendono questo segmento più complesso rispetto alle vendite dirette ai consumatori.

Per canale di distribuzione

Nel 2025 le vendite online hanno rappresentato 30.096 milioni di dollari USA, pari al 57,0% dei ricavi del mercato, e si prevede che raggiungano l'80,0% entro il 2035. Si prevede che il commercio elettronico aumenti da 18.564 milioni di dollari USA a 175.740 milioni di dollari USA, mentre i siti web aziendali dovrebbero passare da 10.560 milioni di dollari USA a 58.580 milioni di dollari USA. I canali diretti offrono ai brand l'accesso ai dati dei clienti, opportunità di conversione verso servizi software e controllo sulla formazione relativa ai prodotti, ma richiedono anche investimenti in evasione degli ordini, assistenza, resi e conformità locale.

Nel 2025 la distribuzione offline ha generato 22.704 milioni di dollari USA. Supermercati e ipermercati, vendita al dettaglio specializzata e altri canali fisici rimangono importanti quando la prova, la dimostrazione, l'acquisto di prodotti da regalare o l'assistenza immediata influenzano la decisione di acquisto. È probabile che l'esecuzione omnicanale sia particolarmente importante per i dispositivi premium e orientati alla salute, per i quali i consumatori possono effettuare ricerche online ma desiderano comunque ulteriori rassicurazioni prima dell'acquisto.

I dispositivi premium e i canali online si rafforzano reciprocamente. I canali digitali diretti consentono ai brand di spiegare funzionalità sofisticate, aggiornare il software e convertire gli utenti in clienti di servizi ricorrenti, mentre i prezzi premium finanziano lo sviluppo dei prodotti e la conformità. Al contrario, è probabile che l'hardware a basso costo subisca una pressione crescente con il progressivo ridursi della differenziazione delle funzionalità fondamentali di connettività e monitoraggio di base.

L'adozione commerciale offre un ulteriore percorso di crescita, ma richiede un modello operativo diverso. Gli acquirenti istituzionali necessitano di governance, supporto all'implementazione e prove orientate ai risultati. I fornitori che considerano l'implementazione commerciale come una versione su scala della vendita al dettaglio ai consumatori potrebbero sottovalutare le barriere relative ai diritti sui dati, agli approvvigionamenti e all'integrazione.

Analisi regionale del mercato europeo dei dispositivi indossabili

Il Regno Unito ha generato 7.656 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 30.554 milioni di dollari USA entro il 2035, con un CAGR del 14,4%. L'orientamento della politica britannica in materia di sanità digitale e il consolidato mercato della tecnologia di consumo sostengono la domanda, ma il contesto normativo del Regno Unito successivo alla Brexit richiede una gestione separata della conformità. La Gran Bretagna continua a riconoscere i dispositivi medici recanti la marcatura CE secondo tempistiche specifiche, mentre la marcatura UKCA non è riconosciuta nell'UE o nel SEE.

La Germania è stata il principale mercato nazionale identificato, con ricavi pari a 8.976 milioni di dollari USA nel 2025; si prevede che raggiunga 37.907 milioni di dollari USA entro il 2035. L'elevata spesa sanitaria, un'ampia popolazione potenziale e una solida base di vendita al dettaglio e commercio elettronico sostengono la domanda. I requisiti tedeschi in materia di responsabilità del produttore illustrano inoltre l'importanza operativa dell'attuazione a livello nazionale: i fornitori di apparecchiature elettriche devono gestire gli obblighi di registrazione e ritiro dei prodotti oltre alla conformità a livello dell'UE.

La Francia ha rappresentato 6.072 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 28.762 milioni di dollari USA entro il 2035. Il suo CAGR del 16,8% riflette un mercato in cui la spesa sanitaria, la domanda dei consumatori di soluzioni sanitarie connesse e l'adozione di dispositivi premium possono rafforzarsi reciprocamente. L'Italia ha generato 5.280 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 29.290 milioni di dollari USA, mentre per la Spagna si prevede una crescita da 3.696 milioni di dollari USA a 25.855 milioni di dollari USA, con il CAGR più elevato tra i Paesi identificati, pari al 22,5%. La maggiore crescita prevista nell'Europa meridionale riflette il potenziale ancora disponibile per l'adozione online, l'aumento della quota dei prodotti premium e il crescente utilizzo di strumenti sanitari connessi, sebbene l'accessibilità economica rimanga rilevante.

I Paesi Bassi e il Belgio beneficiano di infrastrutture digitali capillari, commercio transfrontaliero e canali di vendita al consumo sofisticati. La Svizzera rimane un mercato di elevato valore per i dispositivi indossabili premium orientati alla salute, allo sport e al lusso, sebbene il suo contesto normativo e di rimborsabilità debba essere gestito separatamente da quello dell'UE. La Polonia è un importante mercato in crescita nell'Europa centrale e orientale, dove la minore penetrazione attuale del mercato e la rapida espansione del commercio digitale ampliano la domanda. I Paesi nordici mantengono una forte rilevanza per le proposte di dispositivi indossabili orientate allo sport, alle attività all'aperto, alla salute e al design.

A livello subregionale, l'Europa occidentale ha rappresentato 25.344 milioni di dollari USA, ovvero il 48,0% del mercato, nel 2025 e si prevede che raggiunga 112.917 milioni di dollari USA entro il 2035. Si prevede che l'Europa meridionale aumenti da 12.144 milioni di dollari USA a 77.377 milioni di dollari USA, mentre l'Europa settentrionale dovrebbe crescere da 4.488 milioni di dollari USA a 26.361 milioni di dollari USA. Per l'Europa centrale e orientale si prevede un'espansione da 10.824 milioni di dollari USA a 76.245 milioni di dollari USA, con un CAGR del 22,5%, che la rende la subregione in più rapida crescita.

Il CAGR previsto del 22,5% per l'Europa centrale e orientale le conferisce un'importanza strategica superiore a quella suggerita dalla sua base di ricavi del 2025. L'opportunità è maggiore per i marchi in grado di utilizzare la distribuzione online per ampliare la propria portata senza sacrificare il servizio nella lingua locale, la gestione degli adempimenti normativi o la fiducia dei consumatori. La Germania e il Regno Unito rimangono essenziali per la scala e la validazione, mentre la Spagna, l'Italia, la Polonia e i mercati limitrofi possono contribuire in misura sproporzionata alla crescita incrementale con l'espansione del commercio digitale e degli acquisti orientati alla salute.

Quota di mercato dei dispositivi indossabili in Europa e panorama competitivo

Nel 2025 Apple deteneva una quota stimata del 17,2% dei ricavi del mercato europeo dei dispositivi indossabili, seguita da Samsung con il 9,0%, Xiaomi con il 5,0%, Huawei con il 4,0%, Garmin con il 3,0% e Fitbit, parte di Google, con il 2,0%. Al di fuori delle piattaforme leader, il mercato rimane frammentato, con marchi specializzati nei settori dello sport, della salute, degli smart ring e delle soluzioni orientate al rapporto qualità-prezzo che competono attraverso proposte distintive in termini di hardware, servizi e canali.

Apple Inc. beneficia dell'integrazione nell'ecosistema, del posizionamento premium e dell'ampliamento delle funzionalità per la salute. Le misure di interoperabilità della Commissione europea adottate nell'ambito del Digital Markets Act nel marzo 2025 impongono ad Apple di migliorare l'accesso degli smartwatch concorrenti a specifiche funzionalità di connettività di iOS, tra cui notifiche, connettività peer-to-peer Wi-Fi, NFC e funzioni di abbinamento. Ciò potrebbe ridurre le barriere all'interno dell'ecosistema per i concorrenti, sebbene la base installata di Apple e l'integrazione dei servizi rimangano vantaggi rilevanti.

Casio compete principalmente attraverso prodotti G-SHOCK durevoli e orientati allo sport, anziché mediante un'ampia strategia basata su una piattaforma per la salute. Fitbit (Google) mantiene la propria rilevanza grazie all'integrazione nell'ecosistema Google e a funzionalità accessibili di monitoraggio della salute. La decisione di Fossil Group, del gennaio 2024, di uscire dal settore degli smartwatch dimostra la difficoltà di sostenere un posizionamento hardware differenziato rispetto a società di piattaforme più grandi e a marchi sportivi specializzati.

Garmin Ltd. è posizionata nei settori degli sport di endurance, delle attività all'aperto e del monitoraggio delle prestazioni e della salute. Huawei e Oppo rimangono concorrenti rilevanti negli ecosistemi dei dispositivi connessi, in particolare nei contesti in cui il collegamento con lo smartphone e il posizionamento in termini di valore influenzano le decisioni di acquisto. Oura Health opera all'intersezione tra smart ring, monitoraggio del sonno e analisi della salute supportate da abbonamento, mentre Polar Electro Oy e Suunto competono facendo leva sulla credibilità in ambito di scienza dello sport, sugli strumenti per l'allenamento e sulla specializzazione nelle attività all'aperto.

Samsung Electronics combina hardware per smartwatch, un ampio ecosistema Android e funzionalità avanzate per la salute. Whoop pone l'accento sul monitoraggio delle prestazioni e del recupero basato su abbonamento. Withings compete attraverso dispositivi connessi per la salute e servizi di misurazione affini all'ambito clinico, mentre Xiaomi adotta una politica dei prezzi aggressiva e sfrutta l'ampia portata del proprio ecosistema di smartphone. Zepp Health Corporation, attraverso Amazfit, dovrebbe espandere i ricavi in Europa da 264 milioni di dollari USA nel 2025 a 5.858 milioni di dollari USA entro il 2035, sostenuta da un CAGR previsto del 36,2% e dalla capacità di rivolgersi ad acquirenti attenti al prezzo e orientati al fitness.

I risultati competitivi dipenderanno sempre più dalla capacità delle aziende di mantenere il coinvolgimento degli utenti dopo l'attivazione del dispositivo. Le specifiche hardware rimangono importanti, ma la fidelizzazione è determinata dall'interpretazione dei dati, dal valore dell'abbonamento, dall'interoperabilità, dalle prestazioni della batteria, dai controlli sulla privacy, dall'assistenza clienti e dalla fiducia nelle funzionalità legate alla salute. I marchi specializzati possono rimanere competitivi quando i loro dati, servizi di coaching o esperienza specifica in ambito sportivo sono sufficientemente distintivi da evitare un confronto diretto con gli smartwatch generalisti.

Recenti sviluppi del settore

• Nel marzo 2025, Apple ha esteso il rilevamento dell'apnea notturna e le funzionalità per la salute uditiva degli AirPods Pro 2 a oltre 150 Paesi e regioni, compresi i mercati europei.
• Nel giugno 2025, Samsung ha ottenuto la marcatura CE per il rilevamento dell'apnea notturna di Galaxy Watch e ha esteso la funzionalità a 34 mercati europei.
• Nel luglio 2025, Samsung ha introdotto la serie Galaxy Watch8 con Guida al riposo basata sull'intelligenza artificiale, monitoraggio del carico vascolare, Running Coach, Indice degli antiossidanti e integrazione con Gemini.
• Nell'ottobre 2025, Oura ha annunciato un round di finanziamento di serie E superiore a 900 milioni di dollari USA, con una valutazione della società di circa 11 miliardi di dollari USA.
• Nel settembre 2024, Polar ha avviato una collaborazione con Kardi.Ai per offrire, attraverso i dispositivi indossabili Polar, uno screening continuo delle aritmie cardiache certificato MDR di Classe IIa.
• Nell'aprile 2025, Withings ha lanciato BeamO in Europa, combinando in un unico dispositivo connesso le funzioni di termometro, ECG, SpO2 e stetoscopio.
• Nel maggio 2025, Whoop ha introdotto Whoop 5.0 e Whoop MG, compresa un'offerta di grado medico con funzionalità di misurazione della pressione arteriosa ed ECG.