Marché des systèmes de climatisation Taille et part 2026-2035

Taille du marché des systèmes de climatisation

Le marché des systèmes de climatisation est évalué à 194,9 milliards de dollars (USD) en 2025. Il devrait atteindre 206,6 milliards de dollars (USD) en 2026 et 361,2 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 6,4 % sur la période 2026–2035.

Le marché adressable comprend les systèmes centraux et gainables, les configurations split et mini-split, les climatiseurs de fenêtre et mobiles ainsi que les systèmes VRF ; il exclut les composants autonomes, les pièces de rechange du marché secondaire, la climatisation automobile et les revenus liés à la maintenance qui ne sont pas intégrés aux ventes d’équipements.

La demande de refroidissement devient moins facultative dans les marchés où l’exposition à la chaleur, la densité urbaine et le pouvoir d’achat des ménages augmentent simultanément. L’Agence internationale de l’énergie estime que la capacité de refroidissement des locaux pourrait passer d’environ 850 GW en 2022 à 1 750 GW d’ici 2035, tandis que la part des ménages possédant au moins un climatiseur passerait de 36 % en 2022 à 50 % d’ici 2035 ^{[1]International Energy Agency. The Future of Cooling: Tracking Space Cooling. iea.org}. Il en résulte un écart croissant entre les marchés matures du remplacement, où l’efficacité et la conformité aux exigences relatives aux fluides frigorigènes orientent les décisions d’achat, et les marchés à faible taux de pénétration, où les premiers achats stimulent la croissance des volumes.

Le cycle de chaleur de 2024 a rendu cette relation plus manifeste. La NOAA a indiqué que 2024 était l’année la plus chaude jamais enregistrée dans les relevés instrumentaux, avec une température supérieure de 1,29 °C à la moyenne 20th-century ^{[2]National Oceanic and Atmospheric Administration. Global Surface Temperature Analysis: 2024 Annual Climate Report. noaa.gov}. Le marché indien des climatiseurs individuels a atteint environ 15 millions d’unités par an début 2025, soit plus du double du niveau enregistré quatre ans auparavant. Cela ne signifie pas que les conditions météorologiques stimulent la croissance de manière uniforme : les pics de charge liés au refroidissement augmentent également les coûts des systèmes électriques et peuvent renforcer la sensibilité des acheteurs à l’efficacité, aux tarifs et aux conditions de financement.

Le développement des produits dépend de plus en plus de la réglementation sur les fluides frigorigènes plutôt que d’améliorations progressives des fonctionnalités. L’amendement de Kigali engage les parties à réduire à long terme la production et la consommation d’hydrofluorocarbures. Aux États-Unis, le programme Technology Transitions de l’EPA a restreint, à compter de 2025, les nouveaux équipements résidentiels de climatisation centrale et de pompe à chaleur utilisant du R-410A, orientant les nouveaux équipements vers des solutions de remplacement à plus faible potentiel de réchauffement planétaire (PRP). Le règlement (UE) 2024/573 renforce également la réduction progressive des gaz fluorés dans l’Union européenne et les exigences applicables aux équipements. Ces règles favorisent les fabricants et les réseaux d’installateurs capables de reconcevoir leurs équipements, de qualifier A2L-compatible les pratiques d’installation et de gérer les stocks pendant la transition.

La transition vers de nouveaux fluides frigorigènes est particulièrement importante, car elle modifie l’économie du parc installé. Les équipements conçus pour le R-410A ne peuvent pas être simplement convertis en systèmes A2L par substitution du fluide frigorigène : des composants compatibles, des procédures de sécurité et des installateurs formés sont nécessaires. Les fabricants capables d’associer des équipements conformes à la formation des installateurs et à la disponibilité des produits dans les circuits de distribution peuvent transformer une perturbation réglementaire en occasion de gagner des parts de marché, tandis que les acheteurs doivent prendre une décision d’approvisionnement plus déterminante que lors d’un remplacement courant d’appareil.

Principaux facteurs

L’exposition à la chaleur fait du refroidissement un achat répondant à un impératif de résilience. Selon l’IEA, les vagues de chaleur de 2024 ont établi de nouveaux records de demande dans plus de 40 pays, qui représentent près de 70 % de la demande mondiale d’électricité ^{[3]International Energy Agency. Electricity Mid-Year Update 2024: Record Cooling Demand Across Global Markets. iea.org}. Ember a constaté que le refroidissement expliquait à lui seul toute la hausse annuelle de la demande d’électricité aux États-Unis en juin 2024. Il était également à l’origine de 31 % de la hausse de la demande en Chine entre avril et septembre et d’environ un tiers de la hausse enregistrée en Inde en mai ^{[4]Ember. Global Electricity Review 2024: Cooling's Share of Year-on-Year Electricity Demand Growth. ember-energy.org}. Ces conditions stimulent la demande de refroidissement des pièces, mais renforcent également l’intérêt accordé au fonctionnement des systèmes à onduleur, à la gestion de la charge et à la fiabilité du service après-vente.

L’urbanisation accroît à la fois la densité des installations et le potentiel de distribution adressable. En Asie du Sud-Est, seuls 15 % des ménages disposaient de la climatisation en 2017, mais l’IEA prévoit que le parc installé dans la région passera de 40 millions à 300 millions d’appareils au maximum d’ici 2040. L’Inde illustre les mécanismes commerciaux à l’œuvre : ICRA prévoit une croissance annuelle composée de 10 à 15 % des volumes nationaux de climatiseurs individuels (RAC) entre FY2026 et FY2030, soutenue par la hausse des températures, l’urbanisation et la demande de remplacement. Sur ces marchés, la disponibilité des installateurs, le financement des achats par les consommateurs et les stocks locaux peuvent compter autant que les caractéristiques des produits.

Les normes d’efficacité et les exigences applicables aux bâtiments orientent la demande vers des systèmes à plus forte valeur ajoutée. Aux États-Unis, les normes d’efficacité ont instauré les indicateurs SEER2, EER2 et HSPF2 pour les équipements résidentiels centralisés, avec des seuils minimaux différenciés selon les régions. Le cycle de remplacement qui en découle ne favorise pas seulement les compresseurs les plus efficaces : il stimule aussi la demande de commandes compatibles, de mise en service et de conception à l’échelle du système. Dans les projets commerciaux, cette évolution renforce la position des fournisseurs capables de démontrer la performance de l’ensemble du bâtiment, et pas seulement l’efficacité nominale des équipements.

Les commandes connectées favorisent la montée en gamme lorsque la gestion de l’énergie présente un intérêt. Le système DUALCOOL AI de LG, lancé en 2025, intégrait la détection des occupants et la gestion des flux d’air par l’IA, tandis que les offres numériques de Carrier visent à donner une visibilité sur l’ensemble du cycle de vie des équipements CVC commerciaux. La connectivité présente la plus grande valeur stratégique lorsqu’elle permet de réduire la consommation d’énergie, de repérer les besoins d’entretien ou d’intégrer le refroidissement aux systèmes de gestion technique des bâtiments. Sans avantage tangible en matière de coûts d’exploitation ou d’entretien, la connectivité justifie moins facilement une prime de prix durable.

En Amérique du Nord, la demande de remplacement est de plus en plus dictée par la réglementation. Le passage du R-410A aux frigorigènes A2L nécessite des équipements et des procédures différents pour les entrepreneurs en chauffage, ventilation et climatisation, et ACHR News a indiqué que les équipements A2L-compliant représentaient environ 91 % de la part de marché des distributeurs américains à la fin de 2025. Lennox a fait état d’une croissance de 13 % de son chiffre d’affaires sous-jacent en 2024, la demande de remplacement ayant contribué à ses résultats pendant la transition vers les frigorigènes. Le potentiel lié au remplacement est donc bien réel, mais sa concrétisation dépend des capacités locales des installateurs et de la disponibilité en temps voulu de systèmes conformes.

La construction de centres de données constitue un nouveau moteur de demande commerciale, particulièrement exigeant sur le plan technique. CBRE a recensé 6 350 MW de capacités en construction dans les principaux marchés nord-américains des centres de données à la fin de 2024, soit plus du double du niveau de l’année précédente. JLL prévoit que l’expansion mondiale des centres de données se poursuivra à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 15 % jusqu’en 2027. Ces projets nécessitent de la redondance, un contrôle précis, une grande réactivité des services et, de plus en plus, l’intégration du refroidissement liquide, ce qui renforce l’importance de l’expertise appliquée en CVC par rapport au volume d’équipements standardisés.

Principaux freins

Le coût initial reste le principal obstacle à une première adoption. En Inde, le financement à la consommation a élargi l’accès, mais ICRA considère toujours l’accessibilité financière et les conditions de financement comme des facteurs pertinents pour la demande de climatiseurs individuels (RAC). Le problème est plus marqué pour les systèmes VRF, centraux et de grande capacité, pour lesquels les travaux électriques, les conduits, les tuyauteries de frigorigène, la mise en service et la main-d’œuvre qualifiée peuvent porter le coût total du projet installé bien au-delà du prix de l’équipement. Les fournisseurs qui relèguent la qualité de l’installation au second plan risquent de compromettre la proposition de valeur même que crée l’efficacité des équipements.

La transition vers les frigorigènes comporte des risques de mise en œuvre à court terme. Les frigorigènes A2L nécessitent des équipements de récupération compatibles, des procédures adaptées et une formation appropriée. Les règles de transition de l’EPA prévoient des dates de mise en conformité différentes selon les catégories d’équipements, notamment une restriction à partir de 2026 pour certains équipements VRF. En Europe, le régime réglementaire actualisé impose également des obligations de certification aux techniciens et des exigences concernant les gaz fluorés. Les petits entrepreneurs peuvent reporter les dépenses consacrées à l’outillage et à la formation, créant ainsi des goulets d’étranglement locaux même lorsque la demande sur le marché final est forte.

Les coûts d’exploitation et l’exposition aux pics de demande peuvent limiter l’utilisation. La part croissante du refroidissement dans la consommation d’électricité fait du coût d’exploitation un critère de choix des produits, en particulier pendant les vagues de chaleur. La hausse des tarifs des services publics peut favoriser les fonctionnalités de réponse à la demande et les systèmes à très haut rendement, mais aussi retarder les achats des ménages sensibles aux prix. Le marché bénéficie donc des obligations d’efficacité énergétique, tout en étant exposé au risque parallèle que le coût de l’électricité limite l’utilisation des équipements.

La main-d’œuvre qualifiée constitue une contrainte de capacité, et pas seulement un enjeu de service. Le changement de frigorigènes accroît les conséquences d’une installation de mauvaise qualité, en particulier pour les systèmes A2L légèrement inflammables. Les exigences de certification du cadre de l’UE et les exigences américaines en matière de manipulation renforcent la valeur des techniciens formés. Les retards d’installation, une mise en service insuffisante et une couverture de service limitée peuvent nuire à l’expérience client et réduire la conversion des ventes chez les fabricants qui ne disposent pas d’un solide réseau d’entrepreneurs.

Les cycles de construction continuent d’influer sur la demande de systèmes de grande capacité. Mitsubishi Electric a cité la faiblesse du marché immobilier chinois parmi les facteurs ayant pesé sur son activité liée aux systèmes de climatisation au cours de l’exercice 2024. Les systèmes centralisés installés dans les constructions neuves, les installations VRF et les équipements de traitement d’air restent tributaires des cycles de développement des bureaux, des commerces et des logements. Les centres de données, les établissements de santé et les projets de remplacement peuvent compenser cette exposition, sans toutefois la supprimer.

La croissance devrait également différer selon la sensibilité des catégories d’équipements aux cycles d’investissement. Les systèmes biblocs résidentiels bénéficient d’un faible taux de pénétration et d’un besoin accru sous l’effet de la chaleur, tandis que les projets de centres de données et d’établissements de santé soutiennent la demande commerciale de grande capacité. Les systèmes centralisés traditionnels liés à la construction restent davantage tributaires des conditions de financement et du marché immobilier. Les fournisseurs les plus résilients seront ceux qui équilibreront ces différents pôles de demande, plutôt que de dépendre d’un seul cycle d’utilisation finale.

Analyse des segments du marché des systèmes de climatisation

Par type de produit

Les systèmes de climatisation centralisés, notamment les systèmes monoblocs et les systèmes biblocs gainables, restent essentiels à la demande de remplacement aux États-Unis et aux applications dans les grands bâtiments, car les réseaux de gaines existants orientent le choix des systèmes. Leur proposition de valeur repose de plus en plus sur des performances SEER2 conformes aux codes en vigueur et sur leur capacité à intégrer des systèmes de commande lors des projets de rénovation ^{[5]U.S. Department of Energy. Energy Conservation Standards: SEER2, EER2, and HSPF2 Metrics for Residential Central Air-Conditioning and Heat-Pump Equipment. energy.gov}. Les systèmes biblocs — muraux, sur pied et plafonniers — restent les plus polyvalents pour la climatisation pièce par pièce en Asie-Pacifique, au Moyen-Orient et dans les projets de rénovation où l’installation de gaines est difficilement réalisable.

Les systèmes mini-split sans conduits, en configuration monosplit ou multisplit, répondent à la même contrainte liée à la rénovation, tout en offrant un zonage plus économique que les climatiseurs de fenêtre ou les appareils mobiles. Les climatiseurs de fenêtre conservent leur rôle d’option à bas coût, tandis que les appareils mobiles répondent aux besoins temporaires ou des espaces sans gaines. Les systèmes VRF, notamment les configurations à récupération de chaleur et les pompes à chaleur, se distinguent par leur capacité à desservir plusieurs zones à partir d’unités extérieures partagées. Ils sont particulièrement prisés dans les hôtels, les bureaux et les bâtiments à usage mixte, où l’occupation et les charges thermiques varient selon les zones. Le durcissement de la réglementation et l’évolution technique vers des systèmes à faible potentiel de réchauffement global (PRG) font de la qualification des produits, et pas seulement du choix de leur configuration, un critère d’achat décisif.

Par utilisation finale

La demande résidentielle est portée par l’accès à la propriété pour la première fois dans les marchés chauds où le taux de pénétration est faible, ainsi que par les remplacements imposés par la réglementation dans les marchés matures. Les applications commerciales couvrent les bureaux, les commerces, l’hôtellerie, les établissements de santé, les établissements d’enseignement et les bâtiments publics. Les centres de données se distinguent toutefois, car la continuité et la précision du refroidissement y sont des exigences opérationnelles, et non de simples facteurs de confort. La demande industrielle couvre les sites de production, les entrepôts, les centres logistiques, les centres de données et les applications de refroidissement des procédés. Elle privilégie généralement la fiabilité, la redondance et la capacité à assurer le service sur l’ensemble du cycle de vie, plutôt que les fonctionnalités destinées aux consommateurs.

Par capacité de refroidissement

Les systèmes de faible capacité, inférieure à 12 000 BTU/hr, et de capacité moyenne, comprise entre 12 000 et 24 000 BTU/hr, répondent à la majeure partie de la demande résidentielle à l’échelle d’une pièce. Les systèmes de grande capacité, de 24 000 à 60 000 BTU/hr, conviennent aux applications commerciales légères et aux grands logements, tandis que les systèmes de très grande capacité, supérieurs à 60 000 BTU/hr, sont utilisés dans les hôpitaux, les hôtels, les grands complexes commerciaux, les sites industriels et les centres de données. Le choix de la capacité est de plus en plus lié aux systèmes de régulation : un surdimensionnement peut nuire à la performance énergétique, tandis que les systèmes à vitesse variable et à zones permettent de mieux s’adapter aux conditions de charge partielle.

Par type de fluide frigorigène

Le R-410A reste largement présent dans le parc installé, mais la demande en équipements neufs se tourne vers des solutions de remplacement à plus faible potentiel de réchauffement global (PRG). Le R-32, un fluide frigorigène A2L à faible PRG, est largement utilisé dans les systèmes résidentiels biblocs ; le R-454B est couramment adopté en Amérique du Nord pour la transition des systèmes gainables ; et le R-290 offre une solution à faible PRG à base de fluide frigorigène naturel pour les applications adaptées. Danfoss indique que le PRG du R-32 s’élève à 675, soit un niveau nettement inférieur à celui du R-410A, tandis que le R-454B et le R-290 constituent d’autres solutions à plus faible PRG pour les catégories d’équipements auxquelles ils conviennent ^{[6]Danfoss. Refrigerant Transition Guide: GWP Comparison of R-32, R-454B, R-290, and R-410A. danfoss.com}. Cette transition favorise les fournisseurs capables d’adapter le choix du fluide frigorigène aux normes de sécurité, aux réglementations locales, à la disponibilité des composants et au niveau de préparation des installateurs.

Par classe d’efficacité énergétique

Les systèmes à efficacité standard respectent les exigences réglementaires minimales ; les systèmes à haut rendement correspondent généralement à un SEER de 16 à 20, ou à des performances équivalentes ; et les systèmes à très haut rendement associent généralement la technologie Inverter à des commandes avancées. Le niveau le plus élevé ne se résume pas à un ensemble de fonctionnalités haut de gamme : il répond de plus en plus à l’exposition aux prix de l’électricité, aux programmes d’effacement de la demande et aux exigences de performance des bâtiments. Pour les acheteurs dont les équipements fonctionnent de nombreuses heures par an, la justification économique des systèmes efficaces est plus évidente que pour les utilisateurs occasionnels ; l’intensité d’utilisation finale est donc un facteur central de la proposition de valeur de l’efficacité énergétique.

Par canal de distribution

La vente directe concerne principalement les grands comptes commerciaux, les promoteurs immobiliers et les achats institutionnels. Les distributeurs et grossistes assurent l’approvisionnement local et la couverture des installateurs ; la vente au détail, notamment par les magasins de bricolage et les canaux en ligne, répond à la demande de systèmes résidentiels plus standardisés ; et les installateurs CVC regroupent le choix des équipements, leur installation et leur entretien. La répartition entre les canaux est importante, car la transition vers les fluides A2L fait de la qualité de l’installation et de la mise en service un facteur déterminant de la performance des produits. Les fabricants qui préservent la confiance des installateurs tout en élargissant l’accès à la vente au détail sont mieux placés pour capter la demande de remplacement et celle des primo-accédants.

La réglementation sur les fluides frigorigènes accentue cette distinction. Les fabricants capables de fournir des équipements conformes, mais qui n’accompagnent pas les installateurs avec des outils, des formations et des pièces disponibles, risquent de ne pas capter la valeur créée par le remplacement réglementaire des équipements. À l’inverse, les entreprises qui entretiennent des relations avec les prescripteurs de bâtiments commerciaux et de centres de données peuvent convertir leurs compétences techniques en débouchés plus rentables pour les systèmes et les services.

Analyse régionale du marché des systèmes de climatisation

Amérique du Nord

Les États-Unis constituent le plus grand marché de la région, évalué à 43,4 milliards de dollars (USD) en 2025, et l’Amérique du Nord est la région qui devrait afficher la croissance la plus rapide. Cette croissance tient moins à l’adoption initiale par les ménages qu’au remplacement encadré par la réglementation, à l’augmentation des besoins en refroidissement et aux investissements commerciaux. L’AIE a constaté que, lors des journées les plus chaudes de 2024 au Texas, la climatisation représentait plus de 70 % de la demande résidentielle d’électricité en période de pointe. Associée à la transition depuis le R-410A, cette évolution soutient la demande de systèmes de remplacement efficaces, mais renforce également l’importance de la formation des installateurs et des commandes capables de s’adapter au réseau électrique. Le Canada et le Mexique contribuent également à la demande grâce au remplacement des équipements, à la diversité des climats et aux investissements industriels ; le Mexique bénéficie notamment de l’activité manufacturière liée au nearshoring.

Europe

En Europe, la demande est façonnée par la réglementation et l’adaptation progressive du parc immobilier à des épisodes de chaleur plus fréquents. Le cadre réglementaire F-Gas encourage davantage l’adoption de fluides frigorigènes à faible potentiel de réchauffement global (PRG) et de systèmes de refroidissement intégrés aux pompes à chaleur que dans de nombreuses autres régions ^{[7]European Commission. Regulation (EU) 2024/573 of the European Parliament and of the Council on Fluorinated Greenhouse Gases. climate.ec.europa.eu}. L’Allemagne constitue un marché de croissance clé, car la rénovation, les normes applicables aux bâtiments industriels et les exigences en matière de performance énergétique peuvent soutenir la demande de systèmes haut de gamme. Le besoin immédiat de refroidissement est plus marqué dans le sud de l’Europe, tandis que les pays nordiques et d’autres marchés au climat historiquement tempéré devraient connaître une adoption plus progressive. Cette diversité limite la pertinence d’une stratégie produit unique à l’échelle régionale.

Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique est le premier marché régional. La Chine représente environ 40 % des revenus du marché de l’Asie-Pacifique en 2025 et demeure le principal centre de production, d’installation résidentielle et de distribution à grande échelle. Gree a déclaré un chiffre d’affaires opérationnel de 190,0 milliards de CNY en 2024 et indiqué que le volume de ses ventes à l’exportation avait augmenté de 24,8 % ^{[8]Gree Electric Appliances Inc. of Zhuhai. 2024 Annual Report. cninfo.com.cn}. Midea a déclaré un chiffre d’affaires de 409,1 milliards de RMB en 2024, dont plus de 169 milliards de RMB à l’étranger. L’Inde présente un profil de croissance différent, caractérisé par un faible taux de pénétration, des chaleurs extrêmes, un accès facilité par le financement et une population urbaine en expansion. L’Asie du Sud-Est constitue une opportunité de croissance à long terme, portée par la hausse du taux d’équipement des ménages et l’élargissement de l’accès à l’électricité.

Amérique latine

Le Brésil est le principal moteur de la demande régionale : l’exposition à la chaleur, la concentration urbaine et l’importance de la base de consommateurs créent un potentiel considérable sur le segment résidentiel. Lors de certains épisodes survenus en 2024, les températures extrêmes au Brésil ont atteint jusqu’à 8 °C au-dessus des moyennes historiques. La croissance reste toutefois sensible à l’accès au crédit à la consommation, aux tarifs de l’électricité et à la situation des monnaies locales. Ces facteurs rendent les systèmes split à haute efficacité énergétique et une distribution accessible particulièrement importants pour favoriser l’adoption au Brésil, en Argentine, au Chili et dans le reste de l’Amérique latine.

Moyen-Orient et Afrique

Dans les pays du Golfe, la climatisation constitue un besoin essentiel en matière d’infrastructure. Les températures élevées et prolongées soutiennent la demande dans les secteurs résidentiel, hôtelier, commercial et industriel. L’Arabie saoudite représente environ 33 % des revenus du marché régional en 2025. Les perspectives de la région dépendent de la construction, du tourisme, de la diversification industrielle et de la nécessité de limiter la demande d’électricité liée au refroidissement.

La production locale et la proximité des services présentent une valeur particulière : Zamil exploite quatre sites de production à Dammam, dont la capacité dépasse 1,1 million d’unités par an. En Afrique, le pouvoir d’achat plus faible et les contraintes liées aux infrastructures favorisent une adoption progressive, des modèles de services locaux et des systèmes capables de fonctionner dans des conditions ambiantes extrêmes.

L’Europe présente un autre défi concurrentiel : les fournisseurs doivent concilier le choix des fluides frigorigènes, les besoins liés à la rénovation des bâtiments et l’intégration des pompes à chaleur avec des réglementations strictes. Au Moyen-Orient, le refroidissement est indispensable, mais son intensité énergétique a des conséquences commerciales et politiques importantes. La réussite régionale dépendra donc de l’adaptation des équipements, des capacités de service et des compétences en gestion de l’énergie aux conditions d’exploitation locales, plutôt que de l’exportation d’un portefeuille mondial uniforme.

Part du marché des systèmes de climatisation et paysage concurrentiel

Le marché est modérément concentré. Daikin Industries détient une part estimée à plus de 13 % en 2025, tandis que Daikin, Carrier, LG Electronics, Midea Group et Mitsubishi Electric représentent ensemble environ 45 % des revenus du marché. La taille des entreprises compte, mais les facteurs de concurrence se fragmentent : les volumes de systèmes split résidentiels, le remplacement des systèmes gainables en Amérique du Nord, les projets commerciaux sur spécifications, le refroidissement des centres de données et les systèmes de contrôle des bâtiments requièrent chacun des compétences différentes.

La position de Daikin repose sur son empreinte manufacturière mondiale, sa technologie des fluides frigorigènes et l’étendue de son offre en systèmes résidentiels et appliqués. L’entreprise a déclaré un chiffre d’affaires net supérieur à 5 000 milliards de JPY pour l’exercice 2025 ; la vigueur persistante de ses activités en Inde et au Japon a contribué à compenser la faiblesse de la conjoncture sur certains autres marchés ^{[9]Daikin Industries, Ltd. Fiscal Year 2025 Financial Results. daikin.com}. Carrier associe une envergure importante dans les équipements de climatisation à des offres connectées couvrant l’ensemble du cycle de vie ; l’entreprise a déclaré un chiffre d’affaires de 22,5 milliards de dollars (USD) en 2024. Le chiffre d’affaires de 1 426,7 milliards de JPY généré par les systèmes de climatisation et les produits pour la maison de Mitsubishi Electric au cours de l’exercice 2024 témoigne de son importance dans les systèmes haut de gamme et les applications commerciales. Trane Technologies, avec un chiffre d’affaires de 19,8 milliards de dollars (USD) en 2024, est particulièrement exposée aux débouchés du CVC (chauffage, ventilation et climatisation), notamment dans les centres de données, l’éducation et la santé.

Gree, Midea, Haier, LG Electronics, Samsung Electronics, Panasonic, Fujitsu General, Blue Star et Voltas sont particulièrement en concurrence dans les segments où les systèmes résidentiels, la distribution et la force des marques locales déterminent les parts de marché. L’envergure de Gree en volume de ventes au détail et la présence de Midea dans les compresseurs et sur les marchés internationaux illustrent les avantages que procure la profondeur de l’appareil manufacturier chinois. LG renforce son positionnement dans le CVC en créant une société autonome, Eco Solution Company, et en se fixant pour objectif d’atteindre 20 000 milliards de KRW de revenus dans ce secteur d’ici à 2030. Au cours de l’exercice 2024, Blue Star détenait environ 13,75 % du marché indien des climatiseurs d’ambiance (RAC), ce qui en fait un acteur indien important. L’architecture OASYS de Panasonic, conçue pour l’ensemble du logement, illustre une différenciation des produits fondée sur l’intégration de la ventilation et de la circulation de l’air, plutôt que sur la seule vente d’unités conventionnelles.

Lennox, Rheem, Bosch Thermotechnology, Johnson Controls, Honeywell International, Schneider Electric et Zamil Air Conditioners occupent des positions façonnées par les circuits de remplacement nord-américains, les systèmes de contrôle des bâtiments, la production régionale ou la capacité à mener de grands projets. Les résultats de Lennox en 2024 illustrent l’importance du cycle de remplacement en Amérique du Nord. Rheem a renforcé sa position dans le segment résidentiel en acquérant Nortek Global HVAC. Bosch a transformé sa position dans les segments résidentiel et commercial léger en acquérant les activités de Johnson Controls, tandis que Johnson Controls a recentré davantage ses activités sur les technologies pour bâtiments commerciaux. Honeywell et Schneider Electric influent sur le marché principalement par l’intermédiaire des systèmes de contrôle, des capteurs, de l’automatisation des bâtiments et de la gestion de l’énergie, plutôt que grâce à de vastes portefeuilles d’équipements de climatisation. La base de production locale de Zamil lui confère un avantage sur les projets en Arabie saoudite et dans le Golfe.

L’avantage concurrentiel dépend donc de moins en moins de la seule efficacité des équipements et de plus en plus de la capacité à assurer l’exécution des systèmes. Les fabricants doivent associer des fluides frigorigènes conformes à la réglementation et des équipements à haut rendement à des installateurs formés, des systèmes de contrôle pilotés par logiciel, une disponibilité des pièces détachées et une expertise des applications. Cet enjeu est particulièrement important dans les centres de données et les projets commerciaux soumis à des exigences réglementaires, où l’approbation des spécifications et la continuité du service peuvent compter davantage que le prix initial des équipements.

Évolutions récentes du secteur

Bosch a finalisé en août 2025 l’acquisition des activités de Johnson Controls dans les segments résidentiel et commercial léger. Johnson Controls a confirmé la finalisation de la transaction, d’un montant de 8,1 milliards de dollars (USD), le 1er août 2025. Le portefeuille acquis comprenait des systèmes à conduits destinés au marché nord-américain et la coentreprise résidentielle Hitachi, élargissant ainsi l’empreinte industrielle et l’offre de Bosch Home Comfort.

Panasonic a lancé aux États-Unis, en janvier 2025, le système central de climatisation résidentielle OASYS. Ce système associe un climatiseur mini-split, un ventilateur récupérateur d’énergie et des ventilateurs de transfert au sein d’une architecture intégrée à l’ensemble du logement. Selon Panasonic, cette conception peut réduire de plus de 50 % la consommation d’énergie liée au chauffage et à la climatisation par rapport aux systèmes conventionnels à conduits.

Haier Appliances India a lancé la série Kinouchi Limited Edition en février 2025. Haier a mis en avant le refroidissement supersonique basé sur l’IA, la fonction d’autonettoyage et le fonctionnement à des températures ambiantes pouvant atteindre 60 °C.

Rheem a acquis Nortek Global HVAC en octobre 2024. Cette transaction a intégré les marques de chauffage et de climatisation Broan, Frigidaire et Maytag à la division Global Air de Rheem, renforçant son offre résidentielle et destinée aux logements préfabriqués en Amérique du Nord.

Mitsubishi Electric a acquis Crystal Air Holdings, en Irlande, en décembre 2024. Mitsubishi Electric a justifié cette transaction par l’expertise de Crystal Air en matière d’installation et de maintenance au service des exploitants européens de centres de données.

Carrier a lancé le système de pompe à chaleur VRF Opti-V en août 2025. Commercialisé sous les marques Carrier et Toshiba Carrier, ce produit cible les applications résidentielles et commerciales légères, avec un zonage VRF et des fonctionnalités favorisant l’efficacité énergétique.

LG Electronics a créé sa division Eco Solution Company et publié une feuille de route d’expansion dans le secteur du CVC en 2025. Le plan de LG vise un chiffre d’affaires de 20 000 milliards de KRW dans le CVC d’ici à 2030, en mettant particulièrement l’accent sur le CVC commercial et le refroidissement des centres de données par l’IA.