Mercato dei sistemi di climatizzazione Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato dei sistemi di climatizzazione

Nel 2025 il mercato dei sistemi di climatizzazione è valutato a 194,9 miliardi di dollari USA. Si prevede che raggiunga 206,6 miliardi di dollari USA nel 2026 e 361,2 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 6,4% nel periodo 2026–2035.

Il mercato potenziale comprende sistemi centralizzati e canalizzati, configurazioni split e mini-split, unità da finestra e portatili e sistemi VRF; esclude i componenti venduti singolarmente, i ricambi aftermarket, la climatizzazione automobilistica e i ricavi da manutenzione non inclusi nelle vendite di apparecchiature.

Nei mercati in cui aumentano contemporaneamente l'esposizione al caldo, la densità urbana e il potere d'acquisto delle famiglie, la domanda di raffrescamento è sempre meno discrezionale. L'Agenzia internazionale dell'energia stima che la capacità di raffrescamento degli ambienti possa passare da circa 850 GW nel 2022 a 1.750 GW entro il 2035, mentre la quota di famiglie che possiedono almeno un condizionatore aumenterebbe dal 36% nel 2022 al 50% entro il 2035 ^{[1]International Energy Agency. The Future of Cooling: Tracking Space Cooling. iea.org}. La conseguenza commerciale è una crescente divergenza tra i mercati maturi, in cui le decisioni di acquisto dipendono dall'efficienza e dalla conformità alle norme sui refrigeranti, e i mercati a bassa penetrazione, in cui la prima adozione alimenta la crescita dei volumi.

Il ciclo di caldo del 2024 ha reso più evidente questa relazione. La NOAA ha registrato il 2024 come l'anno più caldo dall'inizio delle rilevazioni strumentali, con una temperatura di 1,29 °C superiore alla 20th-century media ^{[2]National Oceanic and Atmospheric Administration. Global Surface Temperature Analysis: 2024 Annual Climate Report. noaa.gov}. All'inizio del 2025, il mercato indiano dei condizionatori d'aria per ambienti aveva raggiunto circa 15 milioni di unità vendute all'anno, oltre il doppio rispetto al livello registrato quattro anni prima. Ciò non significa che le condizioni meteorologiche siano un fattore di crescita uniforme: i picchi di domanda di raffrescamento aumentano anche i costi del sistema elettrico e possono accrescere l'attenzione degli acquirenti all'efficienza, alle tariffe e alle condizioni di finanziamento.

Lo sviluppo dei prodotti è sempre più determinato dalla normativa sui refrigeranti, anziché da miglioramenti incrementali delle funzionalità. L'emendamento di Kigali impegna le parti a ridurre a lungo termine la produzione e il consumo di idrofluorocarburi. Negli Stati Uniti, il programma Technology Transitions dell'EPA ha limitato a partire dal 2025 l'uso di R-410A nelle nuove apparecchiature residenziali per la climatizzazione centralizzata e nelle pompe di calore, orientando i nuovi prodotti verso alternative con un potenziale di riscaldamento globale (GWP) inferiore. Anche il regolamento (UE) 2024/573 rafforza la riduzione graduale dei gas fluorurati e i requisiti applicabili alle apparecchiature nell'Unione europea. Queste norme avvantaggiano i produttori e le reti di installatori in grado di riprogettare le apparecchiature, qualificare A2L-compatible le pratiche di installazione e gestire le scorte durante la transizione.

La transizione verso nuovi refrigeranti è particolarmente importante perché modifica l'economia della base installata. Le apparecchiature progettate per R-410A non possono essere semplicemente convertite in sistemi A2L sostituendo il refrigerante: sono necessari componenti compatibili, procedure di sicurezza e installatori qualificati. I produttori in grado di abbinare apparecchiature conformi alla formazione degli installatori e alla disponibilità nei canali di distribuzione possono trasformare una discontinuità normativa in un'opportunità di acquisizione di quote di mercato, mentre per gli acquirenti la decisione di approvvigionamento assume un'importanza maggiore rispetto a una normale sostituzione di un elettrodomestico.

Fattori chiave

L’esposizione al caldo trasforma il raffreddamento in un investimento per aumentare la resilienza. Secondo l’IEA, nel 2024 le ondate di calore hanno stabilito nuovi record di domanda in oltre 40 Paesi, che rappresentano quasi il 70% della domanda globale di elettricità ^{[3]International Energy Agency. Electricity Mid-Year Update 2024: Record Cooling Demand Across Global Markets. iea.org}. Ember ha rilevato che nel giugno 2024 il raffreddamento ha rappresentato l’intero aumento annuo della domanda di elettricità negli Stati Uniti; ha inoltre contribuito per il 31% all’incremento della domanda in Cina tra aprile e settembre e per circa un terzo all’aumento registrato in India a maggio ^{[4]Ember. Global Electricity Review 2024: Cooling's Share of Year-on-Year Electricity Demand Growth. ember-energy.org}. Queste condizioni aumentano la domanda di climatizzazione degli ambienti, ma accrescono anche il valore attribuito al funzionamento con inverter, alla gestione dei carichi e a un’assistenza post-vendita affidabile.

L’urbanizzazione aumenta sia la densità delle installazioni sia il potenziale di distribuzione. Nel 2017, solo il 15% delle famiglie del Sud-est asiatico disponeva di aria condizionata; tuttavia, secondo le previsioni dell’IEA, entro il 2040 il parco installato nella regione passerà da 40 milioni a un massimo di 300 milioni di unità. L’India illustra le dinamiche commerciali: ICRA prevede che tra l’anno fiscale 2026 e l’anno fiscale 2030 i volumi nazionali di RAC crescano a un CAGR del 10–15%, sostenuti dall’aumento delle temperature, dall’urbanizzazione e dalla domanda di sostituzione. In questi mercati, la disponibilità di installatori, il credito al consumo e le scorte locali possono essere importanti quanto le specifiche del prodotto.

Gli standard di efficienza e i requisiti edilizi orientano la domanda verso sistemi di maggior valore. Gli standard statunitensi in materia di efficienza hanno introdotto gli indicatori SEER2, EER2 e HSPF2 per gli impianti centralizzati residenziali, stabilendo soglie minime differenziate per area geografica. Il conseguente ciclo di sostituzione non favorisce soltanto i compressori più efficienti, ma amplia anche la domanda di controlli compatibili, messa in servizio e progettazione a livello di sistema. Nei progetti commerciali, ciò rafforza la posizione dei fornitori in grado di dimostrare le prestazioni dell’intero edificio, non soltanto l’efficienza nominale degli impianti.

I controlli connessi favoriscono il posizionamento premium laddove la gestione energetica è importante. Nel 2025, il modello DUALCOOL AI di LG ha integrato il rilevamento della presenza degli occupanti e la gestione del flusso d’aria basata sull’intelligenza artificiale, mentre le soluzioni digitali di Carrier puntano a offrire visibilità sul ciclo di vita degli impianti HVAC commerciali. Il valore strategico della connettività è massimo quando consente di ridurre i consumi energetici, individuare le esigenze di manutenzione o integrare il raffreddamento con i sistemi di gestione degli edifici. È meno probabile che la connettività giustifichi un sovrapprezzo duraturo se non offre vantaggi concreti in termini di costi operativi o manutenzione.

In Nord America, la domanda di sostituzione è sempre più trainata dalla regolamentazione. La transizione dai refrigeranti R-410A a quelli A2L richiede attrezzature e procedure diverse per gli installatori; secondo quanto riportato da ACHR News, entro la fine del 2025 le A2L-compliant apparecchiature rappresentavano circa il 91% della quota di mercato dei distributori statunitensi. Lennox ha registrato nel 2024 una crescita del 13% dei ricavi core, alla quale ha contribuito la domanda di sostituzione durante la transizione ai refrigeranti. L’opportunità legata alla sostituzione è quindi concreta, ma la sua realizzazione dipende dalla disponibilità di installatori a livello locale e dalla tempestiva disponibilità di sistemi conformi.

La costruzione di data center aggiunge un flusso di domanda commerciale con requisiti tecnici elevati. A fine 2024, CBRE ha rilevato 6.350 MW di capacità in costruzione nei principali mercati dei data center del Nord America, oltre il doppio rispetto all’anno precedente. JLL prevede che l’espansione globale dei data center prosegua a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 15% fino al 2027. Questi progetti richiedono ridondanza, controllo di precisione, rapidità di intervento e una crescente integrazione del raffreddamento a liquido, accrescendo l’importanza delle competenze applicative nel settore HVAC rispetto ai volumi di apparecchiature standardizzate.

Principali fattori limitanti

Il costo iniziale resta il principale ostacolo alla prima adozione. In India, il credito al consumo ha ampliato l’accesso, ma ICRA continua a indicare l’accessibilità economica e le condizioni di finanziamento come fattori rilevanti per la domanda di sistemi RAC. Il problema è più acuto per i sistemi VRF, centralizzati e ad alta capacità, per i quali gli impianti elettrici, le condotte, le tubazioni del refrigerante, la messa in servizio e la manodopera qualificata possono far salire il costo totale del progetto installato ben oltre il prezzo delle apparecchiature. I fornitori che considerano la qualità dell’installazione un aspetto secondario rischiano di compromettere proprio la proposta di valore generata dall’efficienza delle apparecchiature.

La transizione ai refrigeranti comporta rischi di attuazione nel breve termine. I refrigeranti A2L richiedono attrezzature di recupero compatibili, procedure specifiche e formazione. Le norme di transizione dell’EPA prevedono scadenze di conformità diverse a seconda della categoria di apparecchiature, tra cui una restrizione dal 2026 per alcuni sistemi VRF. In Europa, il quadro normativo aggiornato impone inoltre obblighi di certificazione per i tecnici e requisiti relativi ai gas fluorurati. I piccoli installatori potrebbero rinviare le spese per attrezzature e formazione, creando strozzature locali anche in presenza di una forte domanda del mercato finale.

I costi operativi e l’esposizione ai picchi di carico possono limitarne l’utilizzo. La quota crescente dei consumi elettrici destinata al raffreddamento rende i costi di esercizio un criterio di scelta del prodotto, soprattutto durante le ondate di calore. Tariffe energetiche più elevate possono incentivare l’adozione di funzionalità per la gestione della domanda e di sistemi ad altissima efficienza, ma anche rinviare gli acquisti da parte delle famiglie sensibili al prezzo. Il mercato beneficia quindi degli obblighi di efficienza, ma deve fare i conti anche con il rischio che l’accessibilità economica dell’elettricità limiti l’utilizzo.

La disponibilità di manodopera qualificata è un vincolo di capacità, non soltanto una questione di assistenza. Le modifiche ai refrigeranti aumentano le conseguenze di un’installazione inadeguata, soprattutto nei sistemi A2L a bassa infiammabilità. I requisiti di certificazione previsti dal quadro normativo dell’UE e quelli statunitensi per la manipolazione dei refrigeranti accrescono il valore dei tecnici qualificati. Ritardi nell’installazione, messa in servizio inadeguata e copertura limitata dei servizi di assistenza possono compromettere l’esperienza dei clienti e ridurre la conversione delle vendite per i produttori privi di solide reti di installatori.

I cicli edilizi continuano a influenzare la domanda di sistemi di grandi dimensioni. Mitsubishi Electric ha indicato la debolezza del mercato immobiliare cinese tra i fattori che hanno inciso sul comparto dei sistemi di climatizzazione nell’esercizio 2024. I sistemi centralizzati per le nuove costruzioni, le installazioni VRF e le apparecchiature per applicazioni specifiche restano esposti ai cicli di sviluppo di uffici, strutture commerciali e immobili residenziali. I data center, le strutture sanitarie e i progetti di sostituzione possono compensare questa esposizione, ma non eliminarla.

È probabile che la crescita accentui inoltre le differenze tra le categorie di apparecchiature in base alla loro sensibilità ai cicli di investimento. I sistemi split residenziali beneficiano della bassa penetrazione e della necessità di raffrescamento dovuta alle alte temperature, mentre i progetti per data center e strutture sanitarie sostengono la domanda commerciale di sistemi ad alta capacità. I sistemi centralizzati tradizionali, legati al settore edilizio, restano più esposti alle condizioni di finanziamento e del mercato immobiliare. I fornitori più resilienti sapranno bilanciare questi bacini di domanda, anziché fare affidamento su un unico ciclo di utilizzo finale.

Analisi dei segmenti del mercato dei sistemi di climatizzazione

Per tipologia di prodotto

I sistemi di climatizzazione centralizzati, compresi quelli monoblocco e i sistemi split canalizzati, restano fondamentali per la domanda di sostituzione negli Stati Uniti e per gli edifici di grandi dimensioni, poiché le canalizzazioni esistenti condizionano la scelta degli impianti. Il loro valore dipende sempre più dal rispetto dei requisiti normativi in materia di prestazioni SEER2 e dalla possibilità di integrare i sistemi di controllo durante i progetti di riqualificazione ^{[5]U.S. Department of Energy. Energy Conservation Standards: SEER2, EER2, and HSPF2 Metrics for Residential Central Air-Conditioning and Heat-Pump Equipment. energy.gov}. I sistemi split — a parete, a pavimento e a soffitto — mantengono la più ampia diffusione per il raffrescamento dei singoli ambienti nell’area Asia-Pacifico, in Medio Oriente e negli interventi di riqualificazione in cui l’installazione di canalizzazioni non è praticabile.

I sistemi mini-split senza canalizzazione, nelle versioni monosplit e multisplit, rispondono allo stesso limite degli interventi di riqualificazione, ma offrono una gestione delle zone più conveniente rispetto ai sistemi da finestra o portatili. I sistemi da finestra mantengono una funzione a basso costo, mentre quelli portatili sono destinati agli spazi temporanei o privi di canalizzazione. I sistemi VRF, comprese le configurazioni con recupero del calore e a pompa di calore, si distinguono per la capacità di servire più zone tramite unità esterne condivise; risultano particolarmente interessanti per strutture ricettive, uffici ed edifici a uso misto, dove l’occupazione e i carichi termici variano da una zona all’altra. Il passaggio normativo e tecnico a sistemi con basso potenziale di riscaldamento globale (GWP) rende la qualificazione dei prodotti, e non soltanto la scelta della configurazione di base, un fattore decisivo nelle decisioni di acquisto.

Per utilizzo finale

La domanda residenziale è sostenuta dai primi acquisti nei mercati caldi con una bassa penetrazione e dalla sostituzione imposta dalle normative nei mercati maturi. Le applicazioni commerciali comprendono uffici, negozi, strutture ricettive, strutture sanitarie, istituti scolastici ed edifici governativi; i data center si distinguono perché la continuità e la precisione del raffreddamento sono requisiti operativi, non semplici caratteristiche di comfort. La domanda industriale comprende stabilimenti produttivi, magazzini, centri logistici, data center e applicazioni di raffreddamento dei processi; tende a privilegiare affidabilità, ridondanza e capacità di assistenza lungo il ciclo di vita, piuttosto che caratteristiche rivolte ai consumatori.

Per capacità di raffreddamento

I sistemi di bassa capacità, inferiori a 12.000 BTU/hr, e quelli di media capacità, da 12.000 a 24.000 BTU/hr, soddisfano la maggior parte della domanda residenziale per singoli ambienti. I sistemi di alta capacità, da 24.000 a 60.000 BTU/hr, sono destinati ad applicazioni commerciali leggere e a unità residenziali di maggiori dimensioni, mentre quelli di capacità ultra-elevata, superiori a 60.000 BTU/hr, sono utilizzati in ospedali, hotel, grandi complessi commerciali, impianti industriali e data center. La scelta della capacità è sempre più legata ai sistemi di controllo: un sovradimensionamento può compromettere le prestazioni energetiche, mentre i sistemi a velocità variabile e a zone possono adattarsi meglio alle condizioni di carico parziale.

Per tipo di refrigerante

L’R-410A mantiene un ruolo significativo nel parco installato, ma la domanda di nuove apparecchiature si sta orientando verso alternative con un GWP inferiore. L’R-32, un refrigerante A2L con GWP inferiore, è ampiamente utilizzato nei sistemi split residenziali; l’R-454B è molto diffuso nella transizione nordamericana ai sistemi canalizzati; l’R-290 offre un’alternativa a basso GWP basata su un refrigerante naturale per le applicazioni idonee. Danfoss segnala che l’R-32 ha un GWP pari a 675, nettamente inferiore a quello dell’R-410A, mentre l’R-454B e l’R-290 costituiscono ulteriori alternative a GWP inferiore nelle rispettive categorie di apparecchiature ^{[6]Danfoss. Refrigerant Transition Guide: GWP Comparison of R-32, R-454B, R-290, and R-410A. danfoss.com}. La transizione avvantaggia i fornitori in grado di scegliere il refrigerante tenendo conto delle norme di sicurezza, delle normative locali, della disponibilità dei componenti e della preparazione degli installatori.

Per classe di efficienza energetica

I sistemi a efficienza standard soddisfano i requisiti normativi minimi; quelli ad alta efficienza si collocano in genere nella fascia SEER 16–20 o offrono prestazioni equivalenti; i sistemi a efficienza ultra-elevata abbinano generalmente la tecnologia inverter a sistemi di controllo avanzati. La fascia più alta non è semplicemente un insieme di caratteristiche premium: rappresenta una risposta sempre più frequente all’esposizione ai prezzi dell’elettricità, ai programmi di risposta alla domanda e ai requisiti prestazionali degli edifici. Per gli acquirenti con un elevato numero di ore di funzionamento annue, la convenienza economica dei sistemi efficienti è più evidente che per gli utenti occasionali; l’intensità d’uso finale è quindi un elemento centrale nella valutazione dell’efficienza.

Per canale di distribuzione

La vendita diretta è particolarmente rilevante per i grandi clienti commerciali, gli sviluppatori e gli enti istituzionali. Distributori e grossisti garantiscono la disponibilità di scorte a livello locale e raggiungono gli installatori; la vendita al dettaglio, compresi i negozi di bricolage e i canali online, serve il mercato dei sistemi residenziali più standardizzati; gli installatori HVAC propongono invece soluzioni integrate che comprendono scelta, installazione e assistenza. La composizione dei canali è importante perché, con la transizione ai refrigeranti A2L, la corretta installazione e messa in servizio determinano le prestazioni del prodotto. I produttori che mantengono la fiducia degli installatori ampliando al contempo l’accessibilità tramite la vendita al dettaglio sono meglio posizionati per intercettare sia la domanda di sostituzione sia quella dei nuovi acquirenti.

La normativa sui refrigeranti accentua questa differenza. I produttori in grado di fornire apparecchiature conformi, ma non di assistere gli installatori con strumenti, formazione e disponibilità dei ricambi, potrebbero non riuscire a cogliere il valore generato dalla sostituzione imposta dalla normativa. Al contrario, le aziende che intrattengono rapporti con i responsabili delle specifiche tecniche degli edifici commerciali e dei data center possono trasformare le competenze tecniche in opportunità più redditizie nell’ambito dei sistemi e dei servizi.

Analisi del mercato dei sistemi di climatizzazione per area geografica

Nord America

Gli Stati Uniti sono il mercato più grande della regione, con un valore stimato di 43,4 miliardi di dollari USA nel 2025. Secondo le prospettive di mercato, il Nord America è la regione con la crescita più rapida. La crescita è legata meno alla prima adozione da parte delle famiglie che alla sostituzione imposta dalle normative, all'aumento del fabbisogno di raffrescamento e agli investimenti commerciali. L'IEA ha rilevato che, nei giorni più caldi del 2024 in Texas, il raffrescamento ha rappresentato oltre il 70% della domanda di elettricità residenziale nelle ore di punta. Insieme alla transizione dai refrigeranti R-410A, questo dato sostiene la domanda di sistemi sostitutivi efficienti, ma accresce anche l'importanza della formazione degli installatori e dei sistemi di controllo in grado di rispondere alle condizioni della rete elettrica. Canada e Messico contribuiscono alla domanda attraverso la sostituzione degli impianti, la variabilità climatica e gli investimenti industriali; il Messico beneficia inoltre dell'attività manifatturiera legata al nearshoring.

Europa

La domanda in Europa è influenzata dalla regolamentazione e dal progressivo adattamento del patrimonio edilizio a episodi di stress da caldo sempre più frequenti. Il quadro normativo F-Gas incentiva maggiormente l'adozione di refrigeranti a basso GWP e di sistemi di raffrescamento integrati con pompe di calore rispetto a molte altre regioni ^{[7]European Commission. Regulation (EU) 2024/573 of the European Parliament and of the Council on Fluorinated Greenhouse Gases. climate.ec.europa.eu}. La Germania è un mercato chiave per la crescita, poiché le ristrutturazioni, le norme sugli edifici industriali e i requisiti di prestazione energetica possono favorire i sistemi di fascia alta. L'Europa meridionale ha un fabbisogno di raffrescamento più immediato, mentre i Paesi nordici e altri mercati storicamente caratterizzati da climi temperati seguono un percorso di adozione più graduale. Questa diversità riduce l'efficacia di un'unica strategia di prodotto per l'intera regione.

Asia-Pacifico

L'Asia-Pacifico è il più grande mercato regionale. Nel 2025 la Cina rappresenta circa il 40% dei ricavi del mercato dell'Asia-Pacifico e rimane il principale polo per dimensioni della produzione, installazioni residenziali e distribuzione. Gree ha registrato ricavi operativi pari a 190,0 miliardi di CNY nel 2024 e ha dichiarato che il volume delle vendite all'esportazione è aumentato del 24,8% ^{[8]Gree Electric Appliances Inc. of Zhuhai. 2024 Annual Report. cninfo.com.cn}. Midea ha registrato ricavi pari a 409,1 miliardi di RMB nel 2024, di cui oltre 169 miliardi provenienti dai mercati esteri. L'India presenta un profilo di crescita diverso, caratterizzato da una minore penetrazione, temperature estreme, accesso favorito dal credito e una base di consumatori urbani in espansione. Il Sud-est asiatico rappresenta un'opportunità di crescita a lungo termine, con l'aumento della diffusione degli impianti tra le famiglie e dell'accesso all'elettricità.

America Latina

Il Brasile è il principale polo della domanda regionale: l'esposizione al caldo, la concentrazione urbana e un'ampia base di consumatori creano un'importante opportunità nel segmento residenziale. In alcuni episodi del 2024, le temperature estreme in Brasile hanno raggiunto anomalie fino a 8 °C sopra le medie storiche. La crescita, tuttavia, è sensibile alla disponibilità di credito al consumo, alle tariffe elettriche e alle condizioni valutarie locali. Questi fattori rendono particolarmente importanti i sistemi split a efficienza energetica e una distribuzione capillare e accessibile per favorire la diffusione in Brasile, Argentina, Cile e nel resto dell'America Latina.

Medio Oriente e Africa

Nei Paesi del Golfo, la climatizzazione è un'infrastruttura essenziale: le temperature elevate e prolungate sostengono la domanda nei segmenti residenziale, alberghiero, commerciale e industriale. Nel 2025 l'Arabia Saudita rappresenta circa il 33% dei ricavi del mercato regionale. Le opportunità nella regione dipendono dall'edilizia, dal turismo, dalla diversificazione industriale e dalla necessità di contenere la domanda di elettricità legata al raffrescamento.

Produzione locale e ampiezza della rete di assistenza hanno un valore particolare: Zamil gestisce quattro stabilimenti produttivi a Dammam, con una capacità superiore a 1,1 milioni di unità all’anno. In Africa, il minore potere d’acquisto e i limiti infrastrutturali favoriscono un’adozione graduale, modelli di assistenza localizzati e sistemi in grado di funzionare in condizioni ambientali estreme.

L’Europa presenta una sfida competitiva diversa: i fornitori devono conciliare la scelta dei refrigeranti, le esigenze di ristrutturazione degli edifici e l’integrazione delle pompe di calore con normative rigorose. In Medio Oriente, il raffreddamento è indispensabile, ma l’intensità energetica ha rilevanza commerciale e politica. Il successo nelle diverse aree geografiche dipenderà quindi dalla capacità di adeguare apparecchiature, capacità di assistenza e competenze nella gestione dell’energia alle condizioni operative locali, anziché esportare un portafoglio globale uniforme.

Quota di mercato dei sistemi di condizionamento dell’aria e panorama competitivo

Il mercato è moderatamente concentrato. Daikin Industries detiene una quota stimata superiore al 13% nel 2025, mentre Daikin, Carrier, LG Electronics, Midea Group e Mitsubishi Electric rappresentano complessivamente circa il 45% dei ricavi di mercato. Le dimensioni contano, ma i fattori competitivi si stanno diversificando: i volumi dei sistemi split residenziali, la sostituzione dei sistemi canalizzati in Nord America, le specifiche per gli impianti commerciali, il raffreddamento dei data center e i sistemi di controllo degli edifici premiano ciascuno competenze diverse.

La posizione di Daikin si basa su una presenza manifatturiera globale, sulla tecnologia dei refrigeranti e su un’ampia offerta di sistemi residenziali e applicativi. Nell’anno fiscale 2025 ha registrato vendite nette superiori a 5.000 miliardi di JPY; la continua solidità in India e Giappone ha contribuito a compensare le condizioni più deboli in alcuni altri mercati ^{[9]Daikin Industries, Ltd. Fiscal Year 2025 Financial Results. daikin.com}. Carrier combina la propria dimensione nel settore delle apparecchiature per la climatizzazione con servizi connessi lungo il ciclo di vita e ha registrato vendite per 22,5 miliardi di dollari USA nel 2024. I ricavi di Mitsubishi Electric nei sistemi di condizionamento dell’aria e nei prodotti per la casa, pari a 1.426,7 miliardi di JPY nell’anno fiscale 2024, ne evidenziano il ruolo nei sistemi di fascia alta e nelle applicazioni commerciali. Trane Technologies, con ricavi pari a 19,8 miliardi di dollari USA nel 2024, è particolarmente esposta alle opportunità nel settore HVAC commerciale, tra cui data center, istruzione e sanità.

Gree, Midea, Haier, LG Electronics, Samsung Electronics, Panasonic, Fujitsu General, Blue Star e Voltas competono soprattutto nei segmenti in cui la quota dipende dai sistemi residenziali, dalla distribuzione e dalla forza dei marchi locali. I volumi di vendita al dettaglio di Gree e la presenza di Midea nei compressori e nei mercati internazionali dimostrano i vantaggi derivanti dalla solidità della capacità manifatturiera cinese. LG sta ampliando il proprio impegno nel settore HVAC attraverso la divisione autonoma Eco Solution Company e un obiettivo di ricavi HVAC pari a 20.000 miliardi di KRW entro il 2030. Nell’anno fiscale 2024, Blue Star deteneva una quota di circa il 13,75% nel mercato dei condizionatori d’aria ambiente (RAC), confermandosi un importante concorrente indiano. L’architettura OASYS per l’intera abitazione di Panasonic illustra una differenziazione del prodotto basata sull’integrazione della ventilazione e del flusso d’aria, anziché sulla sola vendita di unità convenzionali.

Lennox, Rheem, Bosch Thermotechnology, Johnson Controls, Honeywell International, Schneider Electric e Zamil Air Conditioners occupano posizioni definite dai canali di sostituzione nordamericani, dai sistemi di controllo degli edifici, dalla produzione regionale o dalla capacità di realizzare grandi progetti. I risultati di Lennox nel 2024 mostrano la rilevanza del ciclo di sostituzione in Nord America. Rheem ha ampliato la propria presenza nel segmento residenziale acquisendo Nortek Global HVAC. Bosch ha trasformato la propria posizione nei segmenti residenziale e commerciale leggero acquisendo le attività di Johnson Controls, mentre Johnson Controls ha mantenuto una maggiore attenzione alle tecnologie per gli edifici commerciali. Honeywell e Schneider Electric influenzano il mercato soprattutto attraverso i sistemi di controllo, i sensori, l'automazione degli edifici e la gestione dell'energia, piuttosto che con ampi portafogli di apparecchiature per la climatizzazione. La base produttiva locale di Zamil rappresenta un vantaggio nei progetti in Arabia Saudita e nei Paesi del Golfo.

Il vantaggio competitivo dipende quindi sempre meno dalla sola efficienza delle apparecchiature e sempre più dalla capacità di realizzare sistemi efficaci. I produttori devono abbinare refrigeranti conformi e apparecchiature ad alta efficienza a installatori qualificati, sistemi di controllo basati su software, disponibilità di ricambi e competenze applicative. Questo aspetto è particolarmente importante nei centri dati e nei progetti commerciali soggetti a normative, dove l'approvazione delle specifiche e la continuità del servizio possono contare più del prezzo iniziale delle apparecchiature.

Sviluppi recenti del settore

Bosch ha completato nell'agosto 2025 l'acquisizione delle attività di Johnson Controls nei segmenti HVAC residenziale e commerciale leggero. Johnson Controls ha confermato il completamento della transazione da 8,1 miliardi di dollari USA il 1° agosto 2025. Il portafoglio acquisito comprendeva sistemi canalizzati per il mercato nordamericano e la joint venture di Hitachi nel segmento residenziale, ampliando la presenza produttiva e l'offerta di prodotti di Bosch Home Comfort.

Nel gennaio 2025 Panasonic ha presentato negli Stati Uniti OASYS, un sistema centralizzato di climatizzazione residenziale. Il sistema integra un climatizzatore a split, un ventilatore con recupero di energia e ventilatori di trasferimento in un'architettura per l'intera abitazione. Panasonic ha dichiarato che, rispetto ai tradizionali sistemi canalizzati, il sistema può ridurre di oltre il 50% il consumo energetico per il riscaldamento e la climatizzazione.

Nel febbraio 2025 Haier Appliances India ha lanciato la serie Kinouchi Limited Edition. Haier ha presentato le unità mettendo in evidenza il raffrescamento supersonico basato sull'intelligenza artificiale, la funzione di autopulizia e il funzionamento a temperature ambiente fino a 60 °C.

Nell'ottobre 2024 Rheem ha acquisito Nortek Global HVAC. Con la transazione, i marchi di riscaldamento e raffrescamento Broan, Frigidaire e Maytag sono entrati nella divisione Global Air di Rheem, rafforzandone l'offerta residenziale e per le abitazioni prefabbricate in Nord America.

Nel dicembre 2024 Mitsubishi Electric ha acquisito Crystal Air Holdings in Irlanda. Mitsubishi Electric ha indicato come motivazione della transazione le competenze di Crystal Air nell'installazione e nella manutenzione per gli operatori europei di centri dati.

Nell'agosto 2025 Carrier ha lanciato il sistema a pompa di calore VRF Opti-V. Il prodotto, a marchio Carrier e Toshiba Carrier, è destinato alle applicazioni residenziali e commerciali leggere e offre la zonizzazione VRF e funzionalità per migliorare l'efficienza.

Nel 2025 LG Electronics ha costituito la propria Eco Solution Company e ha pubblicato una tabella di marcia per l'espansione nel settore HVAC. Il piano di LG punta a raggiungere ricavi HVAC pari a 20 bilioni di won sudcoreani entro il 2030, con particolare attenzione ai sistemi HVAC commerciali e al raffreddamento dei centri dati basato sull'intelligenza artificiale.