Mercado de renovación de la energía hidroeléctrica Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de reacondicionamiento de centrales hidroeléctricas

El mercado mundial de reacondicionamiento de centrales hidroeléctricas se valoró en 13,300 millones de USD en 2025 y alcanzará los 30,200 millones de USD en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8,5 % durante 2026–2035, según el último informe publicado por Global Market Insights Inc. El mercado alcanzará los 14,500 millones de USD en 2026. El mercado se expande a medida que los propietarios de las centrales priorizan prolongar la vida productiva de los activos instalados frente al desarrollo de nuevos proyectos desde cero. Más del 50 % de la capacidad hidroeléctrica mundial opera en instalaciones con más de 30 años de antigüedad, mientras que la antigüedad media de las flotas se aproxima a los 50 años en Norteamérica y a los 45 años en Europa.^{[1]International Energy Agency, "Hydropower Special Market Report," iea.org} Por tanto, la demanda de reacondicionamiento refleja un ciclo de renovación de infraestructuras con implicaciones directas para la disponibilidad de generación, la fiabilidad de la red y la economía de los activos.

El mercado abarca la rehabilitación de turbinas y generadores; la modernización de sistemas de control, automatización y SCADA; la rehabilitación civil y estructural; la sustitución de transformadores y equipos eléctricos; las adaptaciones ambientales; y los servicios de ingeniería asociados. Excluye la construcción de centrales hidroeléctricas desde cero, salvo cuando la modernización se lleva a cabo en una instalación operativa o en una planta de almacenamiento por bombeo existente.

Los ingresos del mercado alcanzaron los 13,300 millones de USD en 2025. Las previsiones utilizan una evaluación ascendente del gasto por servicio, equipo, tipo de central, capacidad y región, triangulada con la antigüedad de la base instalada, las adjudicaciones de proyectos de modernización anunciadas, las condiciones de inversión en energía hidroeléctrica y las necesidades de flexibilidad de la red. La previsión refleja la interacción entre las necesidades de sustitución de unidades antiguas, las mejoras de eficiencia derivadas de la actualización de los equipos, la inversión en energías renovables y el valor comercial de la generación gestionable.

Principales factores de crecimiento

El envejecimiento de los activos es el principal factor de crecimiento del mercado. Más de 270 GW de capacidad hidroeléctrica instalada superarán los 55 años de antigüedad en 2030, momento en el que los principales componentes electromecánicos requerirán cada vez más una sustitución en lugar de reparaciones incrementales.

En Norteamérica y Europa, la modernización y la rehabilitación representan aproximadamente el 90% de la inversión de capital en energía hidroeléctrica durante la década actual. La rehabilitación puede prolongar la vida útil de las centrales entre 25 y 40 años, al tiempo que preserva los derechos de agua, la infraestructura civil y las interconexiones de transmisión.

La mejora de la eficiencia constituye la justificación financiera de numerosos proyectos. Los rodetes, generadores y sistemas de control antiguos limitan la producción, incluso cuando la central subyacente conserva un valor operativo considerable. El proyecto Vamma 11 de ANDRITZ en Noruega aumentará la capacidad de la unidad de 100 MW a 122 MW, lo que demuestra cómo la renovación de un conjunto turbina-generador puede incrementar la producción renovable sin utilizar nuevos terrenos ni construir presas.

La inversión en infraestructura renovable amplía la cartera de proyectos de modernización. La Agencia Internacional de la Energía prevé una inversión mundial de 127,000 millones de USD en modernización hidroeléctrica entre 2021 y 2030. El almacenamiento por bombeo añade una fuente de demanda de alto valor, ya que las actualizaciones suelen requerir trabajos en turbinas-bomba reversibles, grupos motor-generador, sistemas eléctricos y plataformas de control.

La estabilidad de la red constituye una fuente adicional de valor. La energía hidroeléctrica proporciona cerca del 30% de la capacidad eléctrica flexible mundial. Las centrales equipadas con reguladores, plataformas SCADA y controles eléctricos modernizados pueden responder con mayor eficacia a los requisitos de capacidad, frecuencia, tensión y variación de potencia derivados de una mayor penetración de la energía solar y eólica.

Principales restricciones

La intensidad de capital limita la ejecución de los proyectos, especialmente para los operadores independientes y los propietarios de mercados sin financiación concesional ni contratos de suministro eléctrico a largo plazo. La modernización integral puede combinar rodetes, generadores, transformadores, sistemas de control y obras civiles. El contrato de rehabilitación de ANDRITZ para la central de Cahora Bassa, en Mozambique, abarca cinco generadores de 480 MVA y cinco rodetes de turbina Francis, lo que ilustra la magnitud de la inversión asociada a los grandes proyectos hidroeléctricos con embalse.

Las paradas generan una barrera económica independiente. Las grandes renovaciones de conjuntos turbina-generador suelen requerir entre 12 y 18 meses de parada por unidad. Las instalaciones de varias unidades pueden secuenciar los trabajos para conservar una generación parcial, pero este enfoque puede prolongar la duración total del programa y aumentar la exposición al riesgo hidrológico y al riesgo asociado a los precios de la electricidad. Los paquetes de trabajo modulares pueden reducir la actividad in situ, pero el desmontaje y el montaje físico siguen limitando la reducción de la duración de las paradas.

Los impactos previstos son indicativos, no estrictamente acumulativos. Incorporan el calendario de los proyectos, la combinación de mercados, la disponibilidad de financiación, la viabilidad económica para los propietarios y las interacciones entre el envejecimiento, la eficiencia y los requisitos de servicios de red.

Análisis por segmentos del mercado de rehabilitación hidroeléctrica

Por servicio

El reacondicionamiento de turbinas registró la mayor cuota dentro de los servicios, con un 34,9 % en 2025, y crecerá a una TCAC del 8,3 % hasta 2035. La cavitación, la abrasión por sedimentos, la fatiga de los materiales y la ineficiencia hidráulica impulsan las decisiones de sustitución, especialmente en el caso de las turbinas Francis de las centrales de embalse y de pasada. Las modernas geometrías de los rodetes, los revestimientos y las tolerancias de fabricación permiten obtener una mayor producción a partir del mismo recurso hídrico.

El reacondicionamiento de generadores representó el 21,2 % de los ingresos en 2025 y crecerá a una TCAC del 8,1 %. Los programas de rebobinado sustituyen el aislamiento degradado de los sistemas del estátor y el rotor, y pueden prolongar entre 20 y 30 años la vida operativa de las unidades. Los trabajos en turbinas y generadores suelen realizarse durante una misma parada, ya que su rendimiento y disponibilidad son interdependientes.

Las actualizaciones de los sistemas de control, automatización y SCADA crecerán a una TCAC del 9,1 %. Estos sistemas permiten a los operadores centralizar la supervisión, mejorar los tiempos de respuesta y coordinar las paradas planificadas con las condiciones hidrológicas y del mercado. El reacondicionamiento de transformadores y equipos eléctricos crecerá un 9,3 %, mientras que las modernizaciones ambientales y ecológicas crecerán un 9,2 %. La rehabilitación civil y estructural, con una TCAC del 8,1 %, sigue siendo esencial cuando las obras de seguridad o de gestión del agua deben preceder a la inversión electromecánica.

Por equipo

Las turbinas y los generadores representan la mayor oportunidad por equipo, ya que determinan el rendimiento operativo del conjunto turbina-generador. Las configuraciones Francis, Kaplan, Pelton y de turbina-bomba reversible requieren distintos enfoques de rehabilitación, pero todas se benefician de mejoras en el diseño hidráulico, los materiales, los devanados de los generadores, los sistemas de excitación y los reguladores.

Los equipos eléctricos y de control establecen el vínculo más claro entre el reacondicionamiento y la integración en la red. Los transformadores, las celdas de distribución, los sistemas de control y protección, las válvulas y compuertas, las tuberías forzadas y los equipos relacionados mejoran la fiabilidad del sistema cuando las centrales asumen funciones operativas más flexibles. El proyecto de Valpelline, en Italia, incluye nuevos generadores, rodetes Pelton, válvulas esféricas, componentes de tuberías forzadas y una actualización del sistema eléctrico, lo que ilustra el alcance integrado de los equipos en un programa de rehabilitación de alto valor.

Los reguladores digitales y los sistemas de control están adquiriendo mayor relevancia en las decisiones relativas a los equipos. La modernización de Svartisen de ANDRITZ para Statkraft incluye reguladores digitales de turbina, además de trabajos en unidades Francis. Para 2030, los proveedores que combinen experiencia en sistemas mecánicos y de control estarán mejor posicionados para conseguir proyectos integrales.

Por tipo de central

Las centrales hidroeléctricas de embalse representaron el 44,4 % de los ingresos del mercado en 2025 y crecerán a una TCAC del 8,4 %. El segmento incluye muchas de las unidades de generación más grandes y antiguas, especialmente en Norteamérica, Europa, China y Asia Central. Los activos de embalse también permiten abarcar un amplio conjunto de trabajos, desde la sustitución de turbinas y generadores hasta la modernización de controles, transformadores, estructuras civiles y sistemas ambientales.

Las centrales de pasada representaron el 35 % de los ingresos del mercado y crecerán a una TCAC del 8 %. Sus oportunidades de reacondicionamiento se concentran en países con extensas cadenas de centrales, como Noruega, Suiza, Francia e India. La modernización de Vamma demuestra cómo un proyecto de pasada puede aumentar la capacidad mediante una modernización específica del conjunto turbina-generador.

Las centrales de almacenamiento por bombeo representaron el 20,6 % de los ingresos de 2025 y crecerán a una TCAC del 9,4 %, la tasa más elevada entre los tipos de centrales. El proyecto Srinagarind de EGAT, en Tailandia, sustituirá dos unidades de turbina-bomba de 180 MW por nuevas máquinas reversibles. La investigación primaria realizada entre 62 responsables de adquisiciones de empresas eléctricas en 14 países de Asia-Pacífico y Europa durante el primer trimestre de 2026 indica que la modernización de las instalaciones de almacenamiento por bombeo ha pasado a formar parte de la planificación activa de inversiones a corto plazo, respaldada por los ingresos derivados de contratos de estabilidad de la red.

Por capacidad

Las centrales de gran tamaño, de más de 100 MW, generan las oportunidades de mayor valor, ya que la modernización puede abarcar varias unidades de generación, sistemas de alta tensión, infraestructura civil y requisitos de integración en la red. Cahora Bassa y la cascada Temengor-Bersia-Kenering demuestran la magnitud de los programas de modernización de varias unidades.

Las centrales medianas, de más de 10 MW hasta 100 MW, ofrecen un amplio conjunto de oportunidades para la sustitución de rodetes, el rebobinado de generadores, los reguladores y las plataformas de operación remota. Las instalaciones pequeñas, de 10 MW o menos, respaldan a los contratistas especializados mediante labores locales de mantenimiento, reparación in situ, mecanizado y sustitución selectiva de equipos. De aquí a 2030, las adquisiciones divergirá cada vez más entre programas integrados plurianuales en las centrales grandes e inversiones modulares en activos pequeños y medianos.

Análisis regional del mercado de modernización de la energía hidroeléctrica

América del Norte

América del Norte representó el 23,8 % de los ingresos del mercado mundial en 2025 y crecerá a una TCAC del 8,2 % hasta 2035. Estados Unidos y Canadá operan aproximadamente 100 GW de capacidad hidroeléctrica instalada, gran parte de la cual se construyó entre las décadas de 1930 y 1970.^{[2]Source: European Commission – Energy, "Energy Policy and Hydropower Regulation," energy.ec.europa.eu} La demanda del mercado se centra en la ampliación de la vida útil de las unidades, el rendimiento medioambiental y las mejoras de flexibilidad de la red.

En Estados Unidos, la modernización realizada por GE Vernova de dos unidades de la central hidroeléctrica Saluda, de 206 MW, en Carolina del Sur, incluye la sustitución de turbinas de aireación y la rehabilitación de generadores. El Departamento de Energía de Estados Unidos identifica un potencial adicional de 2,6 GW de capacidad hidroeléctrica derivado de mejoras en la infraestructura existente.^{[3]U.S. Department of Energy, "Water Power Technologies Office," energy.gov} En Canadá, GE Vernova obtuvo en junio de 2025 un contrato para modernizar ocho unidades de turbina-alternador en la central Isle Maligne de Rio Tinto, en Quebec. México se mantiene dentro del alcance regional, aunque la evidencia aprobada no proporciona un contrato ni una estimación del mercado específicos del país.

Europa

Europa registró el 26,9 % de los ingresos mundiales en 2025 y crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7,4 %. La modernización representa aproximadamente el 90 % de la inversión regional en energía hidroeléctrica durante la década actual. La antigüedad de las centrales, el cumplimiento de los códigos de red, los requisitos medioambientales y las condiciones de financiación sostenible conforme a RED III y al Reglamento de taxonomía de la UE refuerzan la tesis de inversión.^{[4]National Hydropower Association, "Hydropower Facts and Statistics," hydro.org}

Noruega ofrece ejemplos importantes de modernización de centrales de agua fluyente a través del proyecto Vamma 11 y del contrato de Svartisen. El proyecto Valpelline de Italia incluye dos generadores de 87 MVA, cuatro rodetes Pelton y mejoras eléctricas asociadas, con un aumento previsto de la capacidad del 15 %. Suecia figura en la actividad de pedidos de ANDRITZ de 2024–2025.

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico es el mayor mercado regional, con el 35,6 % de los ingresos mundiales en 2025, y crecerá a una TCAC del 9,6 % hasta 2035. La amplia base instalada de China y las prioridades de modernización de India constituyen el principal motor regional de crecimiento. Las cohortes de generación de China de las décadas de 1980 y 1990 están entrando en su principal período de renovación, mientras que Dongfang Electric Corporation y Harbin Electric Corporation ocupan posiciones relevantes en el mercado nacional.

India está identificado como el segundo mercado nacional de mayor crecimiento de la energía hidroeléctrica a escala mundial, respaldado por el Plan Nacional de Electricidad de la Autoridad Central de Electricidad.^{[5]International Hydropower Association, "Hydropower Status Report," hydropower.org} Malasia demuestra el modelo regional de modernización de múltiples emplazamientos: Voith y HeiTech Padu Berhad obtuvieron en junio de 2025 un contrato para la cascada de 592 MW formada por Temengor, Bersia y Kenering, que incluye mejoras de automatización y un centro de control de grupo.

Japón y Corea del Sur afrontan requisitos cada vez mayores de modernización ecológica. Vietnam es una de las oportunidades nacionales de mayor crecimiento hasta 2035. 

Oriente Medio y África

Oriente Medio y África ofrecen oportunidades selectivas de alto valor allí donde coinciden grandes activos de embalse, financiación del sector público e inversión en la transición energética. La modernización de Cahora Bassa, en Mozambique, demuestra la escala disponible en la región. 

América Latina

América Latina se beneficia de sus grandes activos hidroeléctricos y de unos requisitos crecientes de generación renovable gestionable. Brasil se encuentra entre las tres oportunidades nacionales de mayor crecimiento hasta 2035, junto con India y Vietnam. Chile y Argentina están incluidos en el alcance del mercado, aunque las evidencias aprobadas no proporcionan adjudicaciones de modernización específicas por país, medidas regulatorias ni estimaciones de mercado.

Cuota de mercado y panorama competitivo del mercado de modernización hidroeléctrica

El mercado está moderadamente fragmentado. GE Vernova lideró con una cuota de aproximadamente el 8 % en 2025. GE Vernova, ANDRITZ, Voith GmbH, Dongfang Electric Corporation y Harbin Electric Corporation representaron conjuntamente el 32,5 % de los ingresos del mercado mundial.

GE Vernova compite mediante una amplia cobertura de plataformas de turbinas, tecnología de aireación de turbinas y contratos de servicios a largo plazo. Sus adjudicaciones de Saluda e Isle Maligne demuestran la continuidad de su actividad en Norteamérica. ANDRITZ combina diseño hidráulico, fabricación global, tecnología de revestimiento cerámico y servicios digitales. Sus trabajos recientes abarcan Noruega, Italia, Tailandia, Mozambique y otros mercados.

Voith opera en los ámbitos de la rehabilitación de grupos turbina-generador, la automatización, los reguladores y los sistemas SCADA. Su proyecto en Malasia demuestra un enfoque integral para la modernización de múltiples emplazamientos. Dongfang Electric Corporation y Harbin Electric Corporation mantienen posiciones sólidas en China y se están expandiendo hacia mercados emergentes gracias a su escala de fabricación y a sus relaciones consolidadas con las empresas eléctricas. Bharat Heavy Electricals Limited se beneficia de la integración vertical en India en los segmentos de turbinas, generadores, transformadores y aparamenta.

ABB, Siemens Energy, Hitachi Energy, Fuji Electric, Mitsubishi Heavy Industries, Toshiba America Energy Systems Corporation, Nidec ASI y WEG compiten en los ámbitos eléctrico, de control, de transformación, de integración en la red y de electrónica de potencia. AFRY, AECOM, Mott MacDonald y Stantec aportan capacidades de ingeniería, ingeniería del propietario y gestión de proyectos. Ansaldo Energia, Gilbert Gilkes & Gordon Ltd., Goltens, HECO, INTPOW, Litostroj Power, Metalock Engineering y TurbinePROs atienden necesidades especializadas de rehabilitación y reparación.

La competencia se está orientando hacia los servicios digitales, la supervisión del estado, el soporte a largo plazo y la capacidad de financiación. El rendimiento del equipo sigue siendo necesario, pero la amplitud de la red de servicios y la capacidad para integrar funcionalidades digitales en las grandes revisiones determinarán cada vez más la selección de proveedores.

Desarrollos recientes del sector

• Dic. de 2025: ANDRITZ anunció el contrato de Svartisen con Statkraft en Noruega, que contempla la renovación de turbinas Francis de 350 MW y 250 MW, reguladores digitales de turbina y revestimientos cerámicos. El proyecto combina la rehabilitación mecánica con la mejora de la capacidad operativa.
• Oct. de 2025: ANDRITZ obtuvo un contrato de EGAT para sustituir dos unidades de almacenamiento por bombeo de 180 MW en la central de Srinagarind, en Tailandia. La adjudicación respalda la expansión del almacenamiento por bombeo como recurso de equilibrio de la red.
• Sept. de 2025: ANDRITZ consiguió un pedido de Compagnia Valdostana delle Acque para rehabilitar la central de Valpelline, en Italia, con dos generadores de 87 MVA, cuatro rodetes Pelton y las correspondientes mejoras eléctricas. Se prevé que los trabajos incrementen la capacidad instalada un 15 %.
• Jul. de 2025: ANDRITZ anunció un contrato para rehabilitar la central de Cahora Bassa, de 2,075 MW, en Mozambique, con cinco generadores de 480 MVA y cinco rodetes Francis. El proyecto pone de relieve la magnitud de la demanda en grandes activos de embalse.