城市空中交通（UAM）市场 尺寸和份额 2026-2035

城市空中交通（UAM）市场规模

2025年，全球城市空中交通市场规模为 25亿美元。根据 Global Market Insights Inc. 发布的最新报告，预测期内，市场规模预计将从2026年的 34亿美元增长至2031年的 105亿美元，并于2035年达到 267亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 25.8%。

该预测反映出市场支出正从以开发为主转向初步认证运营，尤其是在飞机审批、运营商授权和可用起降基础设施同步推进的地区。

城市空中交通的经济性由三项相互关联的资产决定：可获得适航认证的飞机、起降场站的使用权，以及能够将稀缺航班时段转化为可靠服务的运营模式。客运网络需要具备足够的航线密度，才能维持飞机利用率；在时间可靠性具有明确经济价值的情况下，货运和应急任务可以更早形成需求。交通拥堵构成了基础需求条件：据 INRIX 数据，2023年美国交通拥堵造成的损失超过 704亿美元，而纽约司机损失了 101小时。 ^{[1]INRIX, 2023 Global Traffic Scorecard, June 2024, inrix.com}

认证进展正开始拉开商业化时间表的差异。2024年4月，EHang 获得中国民用航空局（CAAC）颁发的 EH216-S 生产许可证，获准在经批准的质量体系下进行批量生产；2024年7月，CAAC 受理了其航空运营人许可证申请。 ^{[2]EHang Holdings Limited, EHang Secures Production Certificate from CAAC, Clearing Path for Mass Production of EH216-S Pilotless eVTOL Aircraft, April 2024, ir.ehang.com}在美国，联邦航空管理局（FAA）于2024年10月发布的动力升力飞行器运行规则，为这一新型飞机类别确立了运行和航空人员执照认证要求。

因此，早期收入池将小于长期可寻址市场。拥堵严重且具有高溢价的航线，以及任务关键型航班，可以在实现广泛的消费者可负担性之前证明服务的合理性；获得这些初始应用场景的基础设施所有者和运营商，可以将起降场站及充电成本分摊到更多航班上。这意味着，相较于单纯的飞机性能主张，认证时间安排和当地运营权的重要性更高。

关键驱动因素

城市拥堵加剧以及对更快速交通的需求不断增长

道路延误集中、反复发生且给旅客或货主带来高昂成本的地区，最适合发展城市空中交通（UAM）。INRIX 记录显示，2023 年美国驾驶员平均每年因延误损失 42 小时，而伦敦驾驶员则为 99 小时。这些情况本身并不会直接创造大众市场需求，而是形成高价值交通走廊：只要能够可靠地节省时间，就可以支持高于地面交通的票价。机场接驳、跨水域连接、医疗应急响应以及高优先级物流，比一般通勤更符合这一逻辑。

电动垂直起降（eVTOL）和自主飞行技术不断进步

商业化准备程度取决于能否证明航空器可以在获批准的生产体系下重复制造，而不仅仅是作为演示机完成飞行。亿航的生产许可证涵盖供应商控制、制造、测试和售后职能，在航空器获批与机队交付之间搭建了桥梁。峰飞航空的 Prosperity eVTOL 型号合格证申请获中国民用航空局（CAAC）受理，同样表明该客运平台已进入明确的审查路径。 ^{[3]AutoFlight, CAAC Officially Accepts AutoFlight's Type Certificate Application for Prosperity eVTOL Aircraft, April 2024, autoflight.com}

政府支持力度和监管体系不断增强

美国联邦航空管理局（FAA）的最终规则为动力升力航空器服务提供了运营基础，而欧洲航空安全局（EASA）的 SC-VTOL 框架及相关符合性手段，则为欧洲的航空器认证提供了路径。监管进展降低了飞行员、运营商和制造商面临的不确定性，但并未消除着陆点、空域使用权和公众接受度方面的地方决策要求。因此，国家层面的规则制定能够开启市场，而市政层面和航线层面的执行则决定其可用运力。

投资增加以及战略合作不断深化

资本越来越多地投向制造能力，而不再仅仅用于航空器开发。丰田于 2024 年 10 月向 Joby 追加投资 5 亿美元，使其累计承诺投资额达到 8.94 亿美元，并将该投资与制造合作联系起来。 ^{[4]Toyota Motor Corporation, Toyota To Invest $500 Million in Joby Aviation, October 2024, pressroom.toyota.com} Joby 报告称，2024 年第四季度获得了超过 10 亿美元的新增资金承诺。这类安排能够缩短从认证到稳定重复生产的时间，但无法替代运营批准。

对可持续和低排放交通的关注度不断提升

电池电动航空器适用于短途航线的本地零直接排放目标，因为充电设施可以集中布局在有限数量的地点。氢能的作用则有所不同：Pipistrel 参与 HEAVEN 项目开展的有人驾驶液氢电动飞机飞行，证明了相关技术的可行性，但航空级氢储存、加注和认证仍是额外的部署门槛。因此，推进系统市场将分化为近期以电池为主导的服务，以及面向更长期的航程延伸方案。

主要制约因素

基础设施建设和运营成本高

UAM 网络所需的不只是起降点。在航空器利用率能够支撑固定成本之前，必须完成场址接入、乘客处理、充电能力、维护能力以及可靠调度等基础设施和运营环节的建设。由于机队规模较小，早期服务还可能需要承担飞行员、培训和维护等方面的负担。Volocopter 于 2024 年 12 月提交破产申请，凸显了认证阶段支出超出可用资本时所面临的融资风险。

监管不确定性与空域整合的复杂性

FAA 的 UAM《运行概念》描述了逐步扩大运营范围的分阶段路径：近期活动将采用现有航空运行框架，后续阶段则需要更加成熟的空域整合。欧洲航空安全局（EASA）的 SC-VTOL 工作正在推动适航要求不断完善，但跨司法管辖区运营仍取决于相互兼容的运营规则和认可流程。因此，自动化是一项有待实现的经济机遇，而其落地进度取决于空域管理、远程监管规则和运营证据，而不仅仅取决于软件能力。

短期市场应更有利于能够将需求集中在少数高价值航线上的运营商，以及获得产业资本支持的原始设备制造商（OEM）。Volocopter 的破产表明，技术进步和成熟品牌本身并不足以确保企业拥有支撑服务投入运营所需的资金储备。相比广泛且过早地承诺建设网络，这一情况更有利于采取审慎、有序的推广策略。

城市空中交通（UAM）市场细分分析

按平台类型

客运航空器在初期市场价值中占据领先地位，因为空中出租车、空中接驳车和个人航空器面向的是最受关注的 UAM 应用场景。然而，这些航空器的推广需要获得符合乘客运输标准的安全许可、接入起降场站，并形成足够集中的需求，以维持定期运营或按需运营。货运航空器的增长速度更快，因为末端配送航空器和重型货运无人机可以针对明确的物流任务进行部署。AutoFlight 的 CarryAll 于 2024 年获得中国民用航空局（CAAC）型号合格证，为更重型货运 eVTOL 活动提供了监管参考。专用服务航空器面向空中救护以及应急和灾害救援任务，在这些场景中，响应时间和采购要求的重要性可能高于消费者对票价的敏感度。

按推进类型

电池电动平台主导近期可开发市场，因为其适用于短途城市航线，并符合当前的认证计划。在航程或充电可用性限制纯电动运营的情况下，混合电动系统仍具有重要意义，但其预计较低的增长率反映出其过渡性角色。氢燃料电池系统的预计增长率最高，因为在更长航线上，航程和有效载荷需求变得更加重要；HEAVEN 的飞行验证了其可行性，但并不意味着能够立即实现网络规模化部署。 ^{[5]Pipistrel Aircraft, HEAVEN Project Completes World's First Piloted Flight of Liquid Hydrogen Powered Electric Aircraft, September 2023, pipistrel-aircraft.com}

按运行模式

有人驾驶服务在早期市场中占据主导地位，因为其能够与现有航空监管体系相衔接。在接受远程监督的地区，半自主模式可以提高劳动生产率。全自主运营起步规模较小，但年均复合增长率最高；不过，取消机组人员所带来的商业效益，必须与更严格的安全论证和空域融合要求相平衡。EHang 获受理的运营商申请具有重要参考意义，因为该申请涉及无人驾驶客运服务。 ^{[6]EHang Holdings Limited, EHang's Pilotless eVTOL Air Operator Certificate Application Accepted by CAAC, July 2024, ir.ehang.com}

按运行航程

短途（0～50公里）是机场接驳、高密度城市内部出行和本地货运任务的近期运营范围，因为该范围能够降低能源和充电需求。中程（50～150公里）将城市空中交通拓展至多中心城市之间及区域连接；AutoFlight 于 2024 年进行的深圳—珠海演示展示了一条 50 公里的城际电动垂直起降飞行器（eVTOL）航线。长途（150～300公里）将更加依赖推进系统、有效载荷和补能解决方案，因此相比短途服务的直接延伸，更可能成为后期商业化机遇。

按最终用户

商业出行运营商需要稳定且可重复的需求以及较高的航线密度，因此其对于构建客运网络至关重要。物流运营商可以围绕配送时段和明确的起讫点集中开展飞行活动，从而支撑更快的货运市场增长前景。医疗和应急机构重视响应速度，并可能利用现有的应急航空设施；私营及企业运营商则能够为对时间敏感的出行承担较高的早期价格。这些最终用户并不遵循同一条采用曲线；在消费级网络实现规模化之前，以采购为导向的服务可以先验证运营能力。

货运是连接这两个阶段的最明确桥梁。货运市场 27.9% 的年均复合增长率，以及中国民用航空局（CAAC）为 AutoFlight 的 CarryAll 提供的认证先例，表明专用任务需求能够在广泛的客运网络成熟之前支撑相关服务。因此，平台和推进系统的选择应与具体运营航线相匹配，而不应被视为可以相互替代的技术押注。

城市空中交通（UAM）市场区域分析

北美

2026 年，北美市场规模总计 12.14 亿美元，预计到 2035 年将达到 83.83 亿美元。美国市场前景取决于美国联邦航空管理局（FAA）的动力升力航空器法规、认证活动、产业资金支持以及部分城市严重的交通拥堵。 ^{[7]Federal Aviation Administration, Advanced Air Mobility - Air Taxis, updated October 2024, faa.gov}加拿大市场规模较小，但可以受益于监管协同和集中的城市航线。

欧洲

欧洲市场规模将从 2026 年的 8.94 亿美元增至 2035 年的 67.54 亿美元。欧洲航空安全局（EASA）的 SC-VTOL 框架为制造商提供了明确的技术基础，但运营部署仍需逐个市场推进。 ^{[8]European Union Aviation Safety Agency, Vertical Take-off and Landing (VTOL) - Special Condition and Means of Compliance, updated 2024-2025, easa.europa.eu} 德国引领该地区的预测增长，但 Volocopter 破产表明，该地区的航空航天能力并不能消除融资风险。

亚太地区

预计亚太地区市场规模将从 2026 年的 10.22 亿美元扩大至 2035 年的 94.51 亿美元，成为规模最大的区域市场。中国市场 4.21 亿美元的基准规模和约 30.2% 的年均复合增长率（CAGR），得益于现有证据中最为先进的载人 eVTOL 生产与运营商里程碑推进序列。印度、日本、韩国、澳大利亚及该地区其他市场形成了不同的需求池，但要将国家层面的发展目标转化为服务，所有市场都需要制定本地运营规则并完善基础设施。

拉丁美洲

拉丁美洲市场规模将从 2026 年的 6,900 万美元增至 2035 年的 5.61 亿美元。巴西提供了最大的国家级机遇，墨西哥和阿根廷则在特定通道的客运、货运和应急服务方面补充了市场潜力。该地区初始规模较低，反映的是监管和基础设施发展处于较早阶段，而非缺乏出行需求。

中东和非洲

预计中东和非洲市场规模将从 2026 年的 1.77 亿美元增至 2035 年的 15.48 亿美元。阿联酋和沙特阿拉伯引领该地区增长，集中式基础设施投资以及通过旗舰型出行项目组织早期部署的意愿，为市场发展提供了支持。南非则在城市交通和物流应用场景中形成规模较小但具有差异化的机遇。

北美保有不同类型的优势：深厚的 OEM 融资能力和 FAA 运营规则；海湾地区则可以通过集中协调的项目压缩场地和融资决策周期。因此，区域战略应当区分：亚太地区的早期运营证据、北美的认证与制造深度，以及中东由基础设施主导的航线形成。

城市空中交通（UAM）市场份额与竞争格局

该市场仍较为分散：EHang 占 2025 年市场规模的 5.5%，AutoFlight 占 3.6%，Volocopter 占 2.4%，Joby Aviation 占 2.4%，XPeng AeroHT 占 1.8%。因此，前五大企业合计占约 15.7%，其余参与者占 84.3%。在当前阶段，市场份额的稳定性不如认证地位、生产准备程度、资本获取能力和航线合作关系。

EHang 已获得中国民用航空局（CAAC）生产许可证，且其运营商申请已获受理，因此处于无人驾驶载人商业化的前沿。AutoFlight 同时推进载人和货运项目，其中包括 CarryAll 的认证先例和 Prosperity 的申请流程。Volocopter 破产凸显了欧洲发展路径的资本密集性。Joby 的认证进展及其与 Toyota 的制造合作关系，增强了其衔接工程研发、生产制造和最终服务进入的能力。XPeng AeroHT 采取以个人空中飞行器为导向的发展方式，因此已进入获授权的竞争企业范围。

获授权的北美地区参与者包括 Wisk Aero、Archer Aviation、Beta Technologies、Electra.aero、Overair、Elroy Air、Doroni Aerospace、Jump Aero 和 Natilus。2024 年，Archer 获得了 FAA 针对 Midnight 发布的最终适航标准，这是朝着型号合格审定迈出的重要一步。 ^{[9]Archer Aviation, Inc., Archer Achieves Significant Regulatory Milestone - FAA Issues Final Airworthiness Criteria for Its Midnight Aircraft, May 2024, investors.archer.com} 亚太地区的参与者包括 SkyDrive、TCab Tech 和 Volant Aerotech；欧洲地区包括 Vertical Aerospace、Pipistrel 和 Dronamics；中东和非洲地区包括 Apeleon 和 Aergility。竞争优势将取决于能否将可信的飞机发展路径与明确的任务及运营合作伙伴相结合，而不是已公布概念的数量。

近期行业发展

EHang 的生产与运营里程碑（2024 年 4 月至 7 月）：2024 年 4 月，中国民航局向 EHang 颁发 EH216-S 生产许可证。随后，中国民航局于 2024 年 7 月受理了 EHang 关于开展无人驾驶电动垂直起降（eVTOL）飞行器运营的运行合格证申请。

Toyota 对 Joby 的投资（2024 年 10 月）：Toyota 承诺向 Joby 追加投资 5 亿美元，使其累计承诺投资额达到 8.94 亿美元，并延长双方的制造合作。

FAA 发布动力升空飞机最终规则（2024 年 10 月）：FAA 发布了动力升空飞机运行最终规则，为该类别制定了运行和航空人员认证要求。

Volocopter 破产（2024 年 12 月）：Volocopter 因未能获得足够资金以维持运营，在德国申请破产。

Joby 融资与认证进展更新（2025 年 2 月）：Joby 报告称，2024 年第四季度新增融资承诺超过 10 亿美元，并介绍了其 FAA 型号合格审定项目的进展。