电池热管理系统市场 尺寸和份额 2026-2035

电池热管理系统市场规模

2025年，电池热管理系统（BTMS）市场规模为42亿美元，预计到2035年将增至132亿美元，复合年增长率（CAGR）约为12.7%。电动汽车销量、电池包能量、充电功率和安全要求同步提升，正共同塑造市场需求。

因此，BTMS已不再只是冷却部件的采购选择，而是涵盖电池包、电力电子设备、座舱暖通空调（HVAC）、控制系统、传感器和外壳材料的系统架构决策。

液冷仍是高能量密度纯电动汽车（BEV）和快充插电式混合动力汽车（PHEV）的主要解决方案，因为它能够在充电和高负载运行期间维持所需的散热性能。工程研究显示，液冷系统的对流换热系数约比强制风冷系统高1至2个数量级；主动式液冷架构在正常行驶期间可散热约3 kW，在直流快充期间最高可散热15 kW，同时将电池单体维持在20–40°C的工作温度范围内 ^{[1]University of Birmingham - Thermal Management Challenges of Li-Ion Battery Packs Using Partial Immersion Cooling. more.bham.ac.uk}。随着电池包的结构集成度不断提高，冷却板、冷水机、泵、控制软件和热界面材料的价值也随之提升。

安全法规正在提高BTMS的最低功能要求。中国的GB 38031-2025将于2026年7月生效，要求电池系统在热失控后至少120分钟内避免起火或爆炸，并新增快充循环和热事件相关要求 ^{[2]ADT Media - Understanding China's GB 38031-2025. adt.media}。联合国欧洲经济委员会（UNECE）R100第5次修订版新增附件9K热蔓延测试，以及电池热事件警告要求。在美国，FMVSS No. 305a更新了电动动力系统的碰撞后电气安全要求，影响电池包密封、电解液防泄漏和热管理系统集成。这些法规使传感、热蔓延管理和控制冗余成为认证要求，而非可选的系统升级。

市场的技术重心正转向集成式热管理回路。Valeo与TotalEnergies正将双方的合作从介电液浸没冷却试验扩展至面向下一代电动汽车的单流体热管理方案。Infineon的HybridPACK产品组合体现了逆变器热设计面临的同步压力，包括双面冷却，以及设计工作温度最高可达175°C的碳化硅功率模块。因此，采购机会日益取决于供应商能否协调电池、逆变器、电机和座舱负载，同时避免给整车制造商（OEM）带来过高的寄生能耗或验证负担。

监管也在改变标准化的经济效益。能够满足中国加强后的热失控后持续遏制要求、UNECE蔓延测试要求以及北美碰撞安全限制的平台，可减少OEM在不同地区重复开展工程设计的工作。这有利于经过全球验证的一级集成商，但冷却板、TIM、绝缘材料和半导体控制硬件等领域的材料专业供应商也仍有发展空间，因为这些领域的技术规范正日益严苛。

该市场涵盖乘用车和商用电动汽车及混合动力汽车采用的主动式、被动式和混合式BTMS技术。涵盖范围包括冷却板、热交换器、泵和压缩机、风扇、热传感器、TIM、与遏制相关的部件、电池化学体系、推进系统，以及北美、欧洲、亚太、拉丁美洲和中东及非洲地区的电池容量类别。

主要增长驱动因素

电动汽车销量增长与商用车电动化

2024年，全球电动汽车销量超过1,700万辆，占新车销量的五分之一以上；2025年初，销量继续增长 ^{[3]International Energy Agency - Trends in Electric Car Markets, Global EV Outlook 2025. iea.org}。2024年，中国电动汽车销量超过1,100万辆，为电池冷却、加热和安全系统提供了最大的已装机基础。新增电动汽车带来的BTMS需求并非一概而论：更大的电池包、更高的使用率和更快的充电速度，会使热管理系统的配置价值不成比例地提高。

商用车进一步放大了这一效应。电动公交车和重型卡车搭载的电池远大于乘用车，并且必须在持续运行周期内保持热性能。2025年，欧洲零排放重型车辆注册量超过23,700辆，零排放公交车占注册量的24.8%。车队的运行周期使电池温度管理直接关系到线路可靠性、充电周转时间和可用续航里程，推动商用车细分市场实现14.1%的复合年增长率（CAGR）。

更高的电池包能量、充电功率与系统集成度

800V平台的普及和更高功率充电的发展，要求在充电和放电期间实现更严格的温度均匀性。Hanon Systems为Kia EV3配备的第四代热泵系统可并行回收电机、电池和环境空气中的热量，从而在更广的运行范围内调节电池和座舱负荷。MAHLE热管理模块订单总额约为15亿欧元，表明OEM对集成电池冷却、电力电子冷却、动力总成热管理和座舱温控的总成存在需求。

即使模块本身价格更高，集成系统仍可改善整车层面的经济效益。减少软管、连接器和控制接口，有助于降低装配复杂度并改善故障诊断。不过，供应商认证流程也会更加严格，因为故障模式不再局限于单一子系统。

安全与热蔓延要求

电池安全法规推动的投入不止涉及冷却能力。GB 38031-2025要求加强热失控测试，而UNECE R100第5次修订版强调热蔓延测试和乘员警示。相应的设计需要包括更快的传感器反馈能力、更强的电池控制软件、耐热蔓延的接口，以及既能应对异常热负荷、也能应对常规行驶周期负荷的冷却架构。

印度通过 AIS-038 和 AIS-156 电池安全要求形成了独立的需求渠道，而 PM E-DRIVE 计划则将符合监管要求作为获得激励资格的条件。这些措施有助于推动当地电动汽车的部署，但也提高了对可适应地区测试规程、且无需大幅重新设计硬件的方案的需求。

冷却介质与热管理材料的进展

Nidec AMEC 在 2025 年 IAA Mobility 展会上展示了一款R290-based集成式电动汽车热管理模块，在 −20°C 至 +60°C 的环境温度范围内，可分别提供 8 kW 的电池冷却、座舱冷却和座舱加热能力。这一进展表明，当整车制造商希望整合电池和座舱的热负荷时，基于制冷剂的架构正日益受到关注。

被动式和混合式系统在技术上的重要性也日益提升。在电池测试配置中，具有双向导热性能的复合相变材料提高了温度均匀性。这些材料无法取代高负荷纯电动汽车中的主动冷却系统，但与液体回路配合使用时，可以缓冲充电过程中的瞬态热量，并减少压缩机的启停频率。

主要制约因素

大众市场架构面临的成本压力

热管理系统需要与电池、电力电子设备和软件争夺整车物料清单预算。主动液冷、制冷剂直冷和浸没式系统均需要泵、阀门、热交换器、冷却液回路、控制硬件和验证流程；因此，成本较低的混合动力汽车和小型插电式混合动力汽车仍可能采用风冷或简化的液冷设计。在印度、巴西、东南亚及其他价格承受能力限制整车制造商可回收溢价的市场，这一制约尤为显著。

热界面材料（TIM）体现了技术需求与成本之间的矛盾。电芯到电池包设计提高了可靠热传导界面的重要性，但也增加了材料覆盖面积和装配敏感性。2024 年 5 月，Dow 将其位于德国阿伦的 VORATRON 聚氨酯导热胶和填缝剂产能扩大至原来的十倍；此后又与 Carbice 合作，为电动出行领域开发碳纳米管—硅胶混合热界面材料垫片 ^{[4]Dow - Commercial Operations of VORATRON Adhesive and Gap-Filler Capacity. corporate.dow.com}。3M 持续为冷却板、逆变器和电力电子设备提供电动汽车热界面材料产品；Henkel 则于 2026 年 5 月推出了专用于电动汽车电池热管理的无硅填缝剂和聚氨酯胶粘剂产品。这些投资印证了材料需求，但其能否得到采用仍取决于认证成本和电池包制造经济性。

集成、验证与服务的复杂性

集成式电动汽车热管理架构必须在电池、逆变器、电机、座舱和充电过程中分配有限的冷却与加热能力。Magna 指出，同时应对高环境温度、座舱制冷需求和快速充电是一项挑战。如果冷却液管路、控制系统、压缩机能力或传感器校准未在平台层面进行设计，针对某一负荷优化的方案可能会影响其他负荷。

电芯到电池包和电芯到车身的结构进一步增加了这种复杂性。冷却板与结构件的耦合更加紧密，因此泄漏、接触性能退化和热不均匀的后果也更加严重。新供应商可以开发单个部件，但如果整车制造商要求进行多系统验证、失效模式分析并具备现场服务能力，成熟的系统集成商仍具有优势。

降低系统成本最具说服力的途径，并非不加区分地简化部件，而是在不削弱安全性能的前提下，通过集成减少冗余回路、连接器和标定工作。MAHLE获得的大型模块订单以及Hanon的多热源热回收设计表明，当高价值模块能够减轻整车层面的工程负担时，OEM愿意采用这类模块。无法证明其系统层面价值的供应商将面临压力，因为液冷硬件本身正变得越来越普及。

电池热管理系统市场细分分析

按冷却方式划分

主动系统——2025年为19.68亿美元，预计到2035年达到57.01亿美元，复合年增长率（CAGR）为11.6%

主动冷却包括液冷、制冷剂冷却和局部热电解决方案。对于大容量纯电动汽车（BEV）和支持快充的插电式混合动力汽车（PHEV），主动冷却是基础架构，因为它能够在受控的电池温度范围内，应对日常驾驶和充电负荷产生的热量。液冷系统仍是市场的基础，其部件易于大规模制造，并能适配多种电池包结构。

制冷剂冷却是一种复杂度更高的方案，与暖通空调（HVAC）系统集成后可实现更紧凑的设计和更强的瞬态冷却能力。Valeo表示，其制冷剂电池冷却器对中型电池包的冷却功率比同类液冷方案高出30%以上 ^{[5]Valeo - Refrigerant Battery Cooler. valeo.com}。热电系统仍局限于局部应用，因为在电池包规模的热负荷下，其效率缺乏竞争力。

被动系统——2025年为12.87亿美元，预计到2035年达到46.44亿美元，复合年增长率（CAGR）为14.1%

被动系统是增长最快的冷却方式，因其适用于功率较低且注重成本的应用。风冷在混合动力汽车（HEV）和较小型电池系统中仍具应用价值，而基于相变材料（PCM）的配置无需持续启动压缩机，即可吸收短时热峰值。实验性PCM研究表明，添加导热填料并采用结构化材料设计，可改善最高温度控制和电芯间温度均匀性。

不应将该类别的增长解读为液冷将被全面取代。在工作周期、电池包容量和环境条件允许采用成本更低的热控制方案时，被动解决方案最具商业吸引力。其主要战略作用是在混合架构和空间受限的车辆布局中，作为主动系统的补充。

混合系统——2025年为8.96亿美元，预计到2035年达到28.82亿美元，复合年增长率（CAGR）为12.8%

混合式电池热管理系统（BTMS）将主动液冷或制冷剂冷却与PCM等被动缓冲方案结合起来。其设计目标是平衡负荷：被动材料吸收短时热峰值，主动回路则负责持续散热。双层PCM配置可结合相变温度不同的材料，从而扩大有效热缓冲范围。

混合系统尤其适用于充电条件不规律或环境温度波动较大的车辆。其局限在于会增加材料用量、布置难度和控制复杂性；供应商必须证明，减少压缩机启停次数和提高温度均匀性所带来的收益足以抵消这些成本。

按组件划分

冷却板——2025年为13.22亿美元，预计到2035年达到47.28亿美元，复合年增长率为14.0%

冷却板是电池单体与冷却液回路之间主要的热传递界面。其增长反映了行业向电芯直冷和电芯到电池包结构转变的趋势，这使低压降、与电芯稳定接触以及可制造的铝制流道设计愈发重要。MAHLE开发的仿生冷却板着重于实现更均匀的冷却液分布并降低压降。

热交换器——2025年为10.07亿美元，预计到2035年达到29.96亿美元，复合年增长率为11.9%

热交换器将电池冷却液回路连接至制冷剂回路或环境回路。紧凑型钎焊铝制和板式设计仍是热管理集成的核心，因为它们决定了电池热量传递至更广泛的暖通空调系统或散热器系统的效率。当电池回路与乘员舱回路合并时，热交换器的价值会随之提升。

泵和压缩机——2025年为6.68亿美元，预计到2035年达到19.68亿美元，复合年增长率为11.8%

电动泵和压缩机决定了冷却回路的响应能力。Modine的EVantage电动压缩机适用于200V–850V直流电压范围，专为商用电动汽车工况设计，体现了此类组件对电压范围和耐久性的要求不断提高。BorgWarner获得的插电式混合动力汽车（PHEV）项目高压冷却液加热器订单，也反映出市场对电池可控加热和冷却的需求日益增长。

风扇和鼓风机——2025年为4.94亿美元，预计到2035年达到14.43亿美元，复合年增长率为11.7%

风扇和鼓风机仍用于风冷电池包、散热器和混合动力系统。尽管液冷在大功率应用中日益占据主导地位，但风扇和鼓风机在小型混合动力汽车（HEV）和注重成本优化的车辆中仍然重要。

热传感器——2025年为3.38亿美元，预计到2035年达到8.14亿美元，复合年增长率为9.5%

热传感器用于电池状态估算、故障检测和热蔓延响应。随着传感功能日益集成至模块和电池控制系统，其增长受到一定限制。Infineon的功率模块具备温度监测功能，因此在部分逆变器应用中，无需再配备独立的传感硬件。

热界面材料——2025年为2.45亿美元，预计到2035年达到10.20亿美元，复合年增长率为15.6%

热界面材料是增长最快的组件类别。向电芯到电池包结构转变，增加了电芯、冷却板、结构件和电力电子设备之间对可控热传递的需求。Dow、Carbice、3M和Henkel的供应商投资反映了这一材料领域的机遇，尤其体现在专为高压电池包设计的间隙填充材料、粘合剂和垫片系统方面。

其他——2025年为0.78亿美元，预计到2035年达到2.58亿美元，复合年增长率为13.1%

该类别包括阀门、热失控检测系统、熔断器、防护外壳材料和热蔓延控制组件。该类别受益于不仅关注正常工作温度、也重视热事件管理的相关要求。

按车辆类型划分

乘用车——2025年为31.40亿美元，预计到2035年达到95.69亿美元，复合年增长率为12.2%

乘用车仍是该市场最大的应用领域，因为其占全球电动汽车销量的大部分。SUV和大型高端车型的单车电池热管理系统（BTMS）价值更高，因为其电池、充电速率和多区域冷却需求更为复杂。轿车和紧凑型车辆带来较大的需求规模，但对系统成本的控制要求也更严格。

商用车——2025年为10.11亿美元，到2035年将达到36.59亿美元，复合年增长率为14.1%

商用车市场增长更快，因为热管理系统的需求与高利用率、大容量电池组和线路运营可靠性密切相关。Modine 为 GILLIG 混合动力电动巴士供应热管理系统，以及 Webasto 可扩展的 eBTM 系统，都体现了公共交通、配送和重型车辆工况对电池加热与冷却架构的需求。

按电池类型划分

锂离子电池——2025年为29.36亿美元，到2035年将达到85.48亿美元，复合年增长率为11.6%

锂离子电池仍是最大的电池应用领域。随着电动汽车的普及，预计全球电池需求到2035年将大幅增长，从而持续带动冷却、加热、监测和热失控传播控制系统的需求。磷酸铁锂（LFP）的应用范围不断扩大，也带来了控制方面的挑战，因为其电压曲线较为平坦，使精准的温度和电池状态监测更为重要。

镍氢电池——2025年为6.80亿美元，到2035年将达到27.88亿美元，复合年增长率为15.5%

镍氢电池的增长与混合动力汽车（HEV）的持续生产有关，尤其是在亚洲和北美。较小的电池尺寸可采用空气冷却或简化的液冷方案，但反复的混合动力驾驶循环仍需要热管理，以限制容量衰减。

铅酸电池——2025年为3.62亿美元，到2035年将达到13.25亿美元，复合年增长率为14.2%

铅酸电池热管理系统（BTMS）的需求主要集中在48V轻度混合动力和专用应用领域。在成本、成熟的供应链和有限的电池能量需求比能量密度限制更重要的应用场景中，该细分市场仍具有相关性。

固态电池——2025年为1.74亿美元，到2035年将达到5.66亿美元，复合年增长率为12.9%

在中等负载下，固态电池可能减少某些热量产生机制，但在大功率充电和寒冷天气运行时，仍需要热管理。关于超高频自加热的研究表明，针对性的热控制会显著影响固态电池在低温下的运行^{[6]Joule - Solid-State Batteries Enabled by Ultra-High-Frequency Self-Heating. cell.com}。该细分市场的增长反映的是早期商业化，而非汽车领域的大规模应用。

按动力类型划分

纯电动汽车——2025年为24.72亿美元，到2035年将达到72.00亿美元，复合年增长率为11.6%

纯电动汽车需要最全面的电池热管理系统，因为驱动电池既为车辆提供动力，也为辅助系统供能，且没有发动机余热可用。热管理效率会直接影响充电速度、寒冷天气下的性能和续航里程。

插电式混合动力汽车——2025年为10.39亿美元，到2035年将达到38.78亿美元，复合年增长率为14.4%

插电式混合动力汽车的动力类型复合年增长率最高。其热管理系统必须兼顾纯电运行，并应对电池与发动机热源之间的相互作用。BorgWarner 获得的高压冷却液加热器项目涵盖插电式混合动力 SUV、皮卡、厢式车和轻型卡车，表明多种混合动力车型仍持续需要电池加热。

混合动力汽车——2025年为6.41亿美元，到2035年将达到21.50亿美元，复合年增长率为13.2%

混合动力汽车使用较小的电池组，通常采用较简单的电池热管理系统架构。在充电基础设施、价格承受能力或消费者偏好减缓纯电动汽车普及的市场中，混合动力汽车仍是重要的选择。

按电池容量划分

低于100 kWh

该类别包括小型纯电动汽车、插电式混合动力汽车和混合动力汽车。以成本效益为导向的液冷或风冷方案占据主导，设计重点是价格适宜、适应广泛气候条件以及适合大批量制造。

100–200 kWh

中端纯电动汽车、SUV、轻型商用车和大型乘用车通常采用主动液冷，并越来越多地将其与热泵功能结合。这一容量区间是800V系统和更高功率充电的关键应用领域。

200–500 kWh

重型商用车、公交车和大型高性能车辆需要多区域冷却、更大的热交换器以及可靠的控制系统。热效率会直接影响运营，因为冷却能耗可能缩短每日线路的续航里程。

Above 500 kWh

重型卡车、铁路应用和固定式储能需要可扩展的系统，其热管理要求接近工业级工况。Webasto 的模块化 eBTM 配置展示了如何通过多个单元满足大型电池组的需求。

这种多样性降低了单一产品战略的价值。冷却板供应商需要具备材料和密封方面的专业能力；控制系统供应商需要具备安全和标定能力；商用车专业供应商则需要拥有大容量加热和冷却方面的经验。最具韧性的供应商将通过在多种车辆和电池细分市场中采用通用零部件和软件，同时保持足够的模块化，以满足尺寸和工作循环差异显著的电池包需求。

电池热管理系统市场区域分析

北美

美国市场规模在2025年为6.31亿美元，预计到2035年将达到20.39亿美元。2024年电动汽车销量约为160万辆，而 FMVSS No. 305a 为电动动力总成设计提供了全国性的安全参考标准。BorgWarner 在密歇根州本土生产高压冷却液加热器，体现了北美电动汽车热管理部件的本地化机遇。Dana 的 Power Technologies 业务（包括热管理产品）报告称，2024年销售额约为13.01亿美元。

加拿大和墨西哥合计市场规模在2025年为2.56亿美元，预计到2035年将达到9.12亿美元。加拿大与北美车辆安全要求保持一致，有助于采用通用平台设计。根据《美墨加协定》（USMCA），墨西哥的制造业地位使其在零部件本地化方面具有重要意义，即使该地区的最终车辆需求集中在其他地方。

欧洲

德国市场规模在2025年为1.92亿美元，预计到2035年将达到5.39亿美元。德国仍是 Continental、Bosch、Infineon、MAHLE 和 Webasto 等企业的重要供应商中心。2024年，德国可外接充电卡车的注册量增长了57.4%，推动了商用车热管理需求 ^{[7]PZPM/ACEA - New Commercial Vehicle Registrations in 2024. pzpm.org.pl}.

欧洲其他地区的市场规模在2025年为7.17亿美元，预计到2035年将达到22.77亿美元。欧盟重型车辆CO2标准要求到2025年和2030年的排放量分别较2019年基准水平减少15%和45%，进一步推动了车队电动化需求。英国、北欧国家、法国、意大利、西班牙、比利时和荷兰的电动汽车普及速度各不相同，但都需要热管理系统，以在较寒冷的气候和密集的城市行驶工况下保障续航里程和充电性能。

亚太地区

中国是最大的国家市场，市场规模在2025年为11.09亿美元，预计到2035年将增至33.11亿美元。中国电动汽车市场规模庞大，带来可观的需求量；与此同时，GB 38031-2025提高了热蔓延管理和快速充电安全的性能门槛。2025年，中国零排放重型车辆的占比达到29%，进一步拓展了高附加值商用车电池热管理系统（BTMS）市场。

亚太其他地区的市场规模将从2025年的8.95亿美元增至2035年的31.27亿美元。在日本，DENSO的善明工厂扩建项目计划于2025财年上半年动工，2027年1月竣工，并计划于2028财年上半年投产；约690亿日元的投资将用于支持下一代电动化产品 ^{[8]DENSO - Expansion of Zenmyo Plant for Electrification Products. denso.com}。韩国是先进热泵和800V热管理系统开发的重要来源，Hanon为起亚EV3配套产品便是一个例证。印度的电动汽车需求持续增长，同时须满足AIS-038、AIS-156和PM E-DRIVE的合规要求。越南、印度尼西亚、澳大利亚和新加坡的需求特点各异，覆盖从两轮车到高端乘用电动汽车等不同领域。

拉丁美洲

巴西的市场规模将从2025年的9,000万美元增至2035年的2.98亿美元。当地环境温度较高且电动汽车保有量不断增加，有利于主动冷却系统的发展，尤其适用于长期承受太阳辐射热负荷和城市拥堵影响的车辆。巴西2024年电动汽车销量接近12.5万辆。

包括墨西哥和阿根廷在内的拉丁美洲其他地区，市场规模将从1.27亿美元增至4.46亿美元。墨西哥的汽车制造业基础带来了零部件生产和电动汽车组装两方面的机遇，而该地区目前较小的市场规模也意味着其增长率有望更高。

中东和非洲

阿联酋的市场规模将从2025年的3,300万美元增至2035年的6,600万美元。较高的环境温度对热控制提出了严苛要求，因为BTMS必须同时管理电池产生的热量，以及太阳辐射造成的乘员舱和外壳热负荷。这有利于高端主动式系统的发展，但不足以抵消该地区电动汽车销量规模较小的影响。

包括沙特阿拉伯和南非在内的中东和非洲其他地区，市场规模将从1.01亿美元增至2.12亿美元。充电基础设施密度较低、电动汽车普及速度较慢，制约了销量增长；不过，在实现电动化的领域，炎热气候下的运行条件使热管理性能具有重要的战略意义。

北美和欧洲的需求结构有所不同：认证标准、商用车队相关要求以及本地化生产为高价值集成系统创造了机遇。拉丁美洲和亚太部分地区在较低基数上增长更快，但产品设计必须适应较低的整车价格。只投资高端 800V 架构的供应商可能错失这一销量市场；而只专注于低成本系统的供应商，则可能难以满足成熟电动汽车市场对安全性和集成度的要求。

电池热管理系统市场份额与竞争格局

该市场的竞争由具备全球整车厂客户关系、规模化制造能力、热控制技术，以及将冷却硬件与汽车电子相结合能力的系统集成商主导。Robert Bosch 预计占据 2025 年市场份额的 12.3%，Continental 约占 8.2%，Valeo 约占 6.1%，Dana 约占 2.9%，Infineon 约占 2.0%，MAHLE 约占 1.6%，Han​​on Systems 约占 1.0%。其余市场仍由全球专业厂商、区域供应商和零部件制造商分散占据。

BorgWarner 凭借高压冷却液加热器和电气化动力总成零部件参与竞争。其面向插电式混合动力汽车（PHEV）平台的 400V 和 800V eHeater 项目定点，使其业务从纯电动汽车（BEV）电池加热拓展至混合动力应用；这类应用必须适应高度变化的热工况。BorgWarner 还在 2025 年 Bharat Mobility Global Expo 展示了磷酸铁锂电池、电力电子产品和热管理解决方案，表明其继续关注印度电气化供应链。

Continental 将电池监测、传感技术和汽车热管理能力融为一体。其 2024 年汽车业务板块的营收规模为电动汽车系统开发提供了规模支撑，其传感器和电池保护产品则使公司处于 BTMS 控制与安全功能的交汇点。

Dana 提供电池和电子设备冷却、热声屏蔽、密封件及电气化推进系统。其 Power Technologies 业务板块 2024 年营收约为 13.01 亿美元，使 Dana 在热管理和电气化产品领域拥有可观的业务基础。当客户同时看重热管理、密封件、传动系统集成和工业级耐久性时，Dana 的竞争优势最为突出。

DENSO 拥有深厚的日本整车厂合作关系、热系统制造能力和电池电子技术。Zenmyo Plant 投资扩大了电气化产品产能，而 DENSO 的电池加热和汽车热管理专利则体现了其持续聚焦集成式热回路。该公司为 Toyota bZ4X 提供的电芯监控和分流电流传感器产品，展示了电池温度测量与控制日益融合的趋势。

Hitachi Astemo（现为Astemo, Ltd.）是一家总部位于日本的电气化解决方案供应商，为约70家汽车和摩托车制造商提供电机、逆变器、电池管理系统和电驱桥总成 ^{[9]Astemo - Corporate Profile and Financial Highlights. astemo.com}。其电池控制单元采用树脂外壳设计，集成了充放电管理、电芯均衡、高压开关和冷却控制功能，并内置电芯电压传感；该单元按照 ISO 26262 ASIL-D 功能安全要求设计。这种集成使 Astemo 能够在电池热管理系统（BTMS）中发挥实际作用，将电池包状态估算与冷却回路启动相衔接。

Astemo 面向 xHEV 的整体热管理方案，将电机、逆变器及其他电气设备的独立冷却回路与发动机冷却液回路和空调控制回路连接起来。其逆变器开发进一步体现了对热管理的重视：第三代产品采用双面冷却，将热阻降至早期设计的一半；第四代逆变器的功率密度则约为第一代产品的十倍。针对800V平台，Astemo与Hitachi凭借层压绝缘片技术获得日本2022年首相奖；该技术可满足绝缘要求，同时避免增加热阻。

Astemo获得Honda的电驱桥订单，计划自2026年起在全球推出相关产品；此外，其与JATCO达成的电机和逆变器供应安排，也使其热控制能力融入量产动力传动系统项目。Astemo还于2025年5月推出一款12英寸风冷直驱轮毂电机，补充了其尺寸更大的油冷产品。公司表示，目标是在2025财年实现超过4,000亿日元的电气化业务收入，并力争到2030财年将其增至两倍以上。这表明，Astemo正将热管理纳入更广泛的电气化系统产品组合，而非将其作为独立的冷却业务发展。

Hanon Systems是一家韩国热管理专业企业，其第四代热泵系统已应用于Kia EV3。该系统同时从电机、电池和环境空气中获取热量，体现了其注重集成式能量回收，而非采用相互独立的电池和座舱回路。其获得专利的热管理架构也巩固了其在多回路热管理系统领域的地位。

Infineon Technologies主要通过功率半导体和控制器参与市场，这些产品决定了逆变器的发热量和热监测要求。其HybridPACK Drive G2 Fusion融合了硅和SiC技术，在750V等级下支持最高220 kW功率，规定的工作温度范围为−40°C至+175°C。该公司向Xiaomi EV的SU7供应SiC模块，凸显了其在中国高压电动汽车产业生态中的业务布局。

MAHLE正从单个零部件向集成式热管理模块拓展。其获得的主要模块订单金额约为15亿欧元，显示客户对集成电池、座舱、动力总成和功率电子热管理功能的总成产品存在需求。MAHLE的冷却板业务则通过冷却液分配和压降管理，为产品差异化提供了零部件层面的途径。

Robert Bosch凭借广泛的汽车供应商业务规模、全球制造能力和成熟的整车厂合作关系受益。Bosch公布的2024年集团初步销售额约为913亿欧元，为其将热管理纳入更广泛的出行业务组合提供了产业基础。其旗下Bosch Rexroth与Modine的合作，则将热管理业务拓展至电动非公路设备领域。

Valeo 在混合动力和纯电动汽车（BEV）平台方面拥有热管理经验，产品与技术包括电池冷却器、压缩机、热泵以及介电浸没式冷却技术开发。与 TotalEnergies 的合作使 Valeo 得以布局新一代单流体和浸没式冷却方案。Valeo 2024 年销售额达 215 亿欧元，为其向全球整车制造商（OEM）提供支持奠定了规模基础。

Aisin Seiki（Aisin Corporation）供应电动水泵，用于纯电动汽车（BEV）和混合动力汽车（HEV）的电池与逆变器冷却。其 2025 年推出的钎焊铝制电池冷却板，展现了公司业务从热流体部件向电池热传递接口本身的延伸。公司与丰田集团的关系有助于其及早融入电动化传动系统架构。

Borgers Automotive 的资产于 2023 年 1 月被收购后，Borgers 现已成为 Autoneum 的一部分。其相关业务是车身和电池外壳的隔热与隔音，而非主动式电池热管理系统（BTMS）冷却。随着热蔓延遏制和噪声、振动与声振粗糙度（NVH）要求不断提高，这一定位愈发重要，但不应将其与泵、冷却板或制冷剂回路供应混为一谈。

Calsonic Kansei 与 Magneti Marelli 合并后，Calsonic Kansei（Marelli）通过 Marelli Group 开展业务。Marelli 于 2023 年推出集成式热管理模块，采用智能多通阀管理电驱、电池和座舱回路之间多达六种组合。该公司于 2025 年 CTI Europe 展会上发布的智能能源管理系统，进一步拓展了其业务重点，从部件层面的热流路由延伸至热管理、推进系统和电子系统领域的协同控制。

GKN Automotive 通过电驱集成涉足热管理，而非作为独立的电池冷却供应商。其三合一电驱集成电机、逆变器和变速箱热管理，包括主动油冷回路；该公司已供应超过 250 万套电驱动单元。其 2023 年推出的 eCrate 概念提供 113 kW 和 185 kW 模块化驱动单元选项，体现了电驱集成的现货供应模式。

Inalfa Roof Systems 在热管理领域发挥间接的被动作用。其热控玻璃的太阳光直接透射率为 4–12%，可减少进入座舱的太阳热量，从而降低由电池供电的暖通空调（HVAC）系统负载。该公司不供应主动式电池冷却设备，但在炎热气候下，被动降低太阳热负荷有助于改善车辆能量平衡。

Magna International 提供热管理系统工程和验证能力。其针对高环境温度、座舱冷却和快速充电同时发生的工况开展的工作，体现了集成式热管理架构面临的整车层面设计挑战。在整车制造商寻求车身、电池外壳和电动化系统更广泛集成的情况下，Magna 的相关性最强。

Modine Manufacturing 通过 EVantage 产品组合，专注于商用电动汽车热管理。其电动压缩机和阀门面向高压商用车应用，而获得 GILLIG 巴士平台项目则为其在公交领域提供了参考案例，涉及电池、牵引电机和电力电子设备的集成冷却。

Nidec 正从电机业务拓展至集成式热管理系统。其 Nidec AMEC R290 模块采用制冷剂方案，将电池、座舱冷却和供暖功能集成于一体。Nidec 与 Ashok Leyland 的电驱合作，也增强了其在印度商用车市场的相关性。

Thermo King 将运输制冷经验拓展至电动和混合动力巴士。其 TE Series 全电动巴士暖通空调系统集成了电池热管理系统（BTMS），无需另设热管理单元和第二台压缩机。Athenia ENVI R-744 CO₂ 热泵适用于 −25°C 至 +50°C 环境下的电动和混合动力巴士；2025 年 9 月推出的 TE Series 热泵则以在温和条件下将续航里程提升最高 50%、在寒冷条件下提升 30% 为目标。

Webasto 为客车、卡车、工程设备和轻型商用车提供可扩展的电池热管理系统。其 eBTM 可为 400V 和 800V 电池系统提供最高 8 kW 的制冷能力和 10 kW 的制热能力。Webasto 的 eVTM 架构将产品范围扩展至热泵、高压加热器、余热回收以及协同式座舱与电池热管理。

近期行业动态

• 2025年9月—Thermo King 扩展其全电动高效客车系列：Thermo King 推出了面向纯电动客车的 TE Series 热泵，目标是在温和气温下将续航里程提升最高 50%，在寒冷条件下提升 30%。
• 2025年7月—BorgWarner 获得两项混合动力应用 eHeater 合同：BorgWarner 获得两家全球 OEM 的 400V 和 800V 高压冷却液加热器合同，用于计划于 2028 年投产的 PHEV 项目。
• 2025年7月—BorgWarner 获得中国 OEM 双逆变器项目：BorgWarner 宣布获得一项混合动力汽车平台双逆变器供货合同，预计于 2025 年底实现量产。
• 2025年5月—Astemo 推出 12 英寸风冷轮毂电机：Astemo 发布了一款面向小型电动汽车和摩托车的直驱电机系统，进一步丰富其风冷和油冷电气化技术产品线。
• 2025年5月—BorgWarner 获得北美 PHEV 高压冷却液加热器合同：BorgWarner 获得一项 400V 高压冷却液加热器合同，适用于皮卡、SUV 和小型货车 PHEV 平台，预计于 2027 年开始投产。
• 2025年3月—中国发布 GB 38031-2025：这项新的电池安全标准规定了 120-minute不起火、不爆炸的热失控要求，并增加了快速充电和热事件相关条款，计划于 2026 年 7 月实施。