말 보험 시장 크기 및 공유 2026-2035

말 보험 시장 규모

전 세계 말 보험 시장은 2025년 기준으로 약 10억 달러로 추정되었습니다. 이 시장은 2026년 10억 9천만 달러에서 2035년 20억 5천만 달러로 연평균 7.3%의 성장률(CAGR)을 보이며 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 글로벌 마켓 인사이트 Inc.가 발행한 최신 보고서에 따르면입니다.

말 소유 패턴의 급속한 변화, 수의료 비용의 상승, 그리고 경마 및 레크리에이션용 말 활동 참여 증가로 인해 시장이 크게 재편되고 있습니다. 전통적으로 사망 보험 중심이었던 말 보험 제공업체와 중개업체는 이제 포괄적인 위험 관리 파트너로 진화하여 말 소유주, 육종가, 조련사, 마사 조직 등에게 사망, 치료, 책임, 사용 손실과 관련된 재정적 위험을 관리하는 데 도움을 주고 있습니다. 프로 경주 업계, 마사 시설, 육종 농장, 개인 소유주 등에서 보험사는 맞춤형 보호 솔루션 제공과 장기 자산 보안을 개선하는 데 핵심적인 역할을 하고 있습니다.

특화되고 유연한 보험 커버리지에 대한 수요 증가로 맞춤형 말 보험 솔루션의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 말 소유주는 품종, 나이, 용도, 대회 수준, 지리적 위험 노출 등 다양한 요인을 고려한 맞춤형 정책을 increasingly 찾고 있습니다. 주요 수요가 있는 분야는 대형 의료 보험, 수술 보험, 육종용 말의 불임 보호, 마사 시설의 책임 보험 등입니다. 동시에 보험료 산정, 청구 절차, 보험 제외 사항에 대한 투명성이 increasingly 중요해지고 있으며, 고객들은 명확한 커뮤니케이션과 신속한 청구 처리 등을 기대하고 있습니다.

고객 중심 서비스와 디지털 engagement에 대한 관심 또한 시장을 변화시키고 있습니다. 말 보험 제공업체는 디지털 플랫폼과 모바일 기반 정책 관리 시스템을 도입하여 고객이 온라인에서 견적 조회, 정책 갱신, 청구 관리, 수의 지원 서비스에 접근할 수 있도록 하고 있습니다. 이러한 디지털 전환은 고객 편의성을 높이는 동시에 자동화된 underwriting, 디지털 문서화, 신속한 청구 처리 등을 통해 운영 효율성을 개선합니다. 보험사는 또한 온라인 채널과 마사 커뮤니티를 leveraging하여 고객 acquisition 및 retention 전략을 강화하고 있습니다.

2025년 10월, Aon은 고급 분석 및 디지털 청구 관리 도구를 specialty insurance 운영에 통합하여 말 관련 고객에게 더 빠른 청구 처리, 개선된 위험 평가, enhanced 고객 engagement을 제공하는 equine risk advisory 역량을 확장했습니다.

경주용 말과 육종용 말의 금전적 가치가 상승하면서 specialized equine insurance 서비스 adoption이 가속화되고 있습니다. 소유주와 마사 조직은 사망 보험, 의료 보호, 운송 커버리지, 제3자 책임 정책을 통합한 unified insurance 프로그램 하에서 포괄적 커버리지를 increasingly 찾고 있습니다. 이러한 전환은 재정적 불확실성 감소, 정책 관리 간소화, 경마, 장애물 넘기, dressage, 폴로, 육종 산업 등 이해관계자 전반의 위험 완화 개선에 기여하고 있습니다.

기술 혁신이 말 보험 운영의 현대화를 leading하고 있습니다. AI 기반 underwriting 시스템, 예측 분석, 웨어러블 equine health 모니터링 장치, 디지털 청구 평가 플랫폼 등 advanced 기술이 주목받고 있습니다. 이러한 도구는 보험사가 위험 프로파일링을 개선하고 말 건강 상태를 proactively 모니터링하며, 사기성 청구를 줄이고 고객 서비스 효율성을 높이는 데 기여합니다. 또한 전통적 보험사와 insurtech 기업 간의 파트너십이 더욱 유연하고 경쟁력 있는 equine insurance 제품 접근성을 넓히고 있습니다.

말 보험 시장 동향

말 보험 산업은 보험사들이 온라인 플랫폼과 모바일 애플리케이션을 정책 관리, 갱신, 그리고 청구 처리 등에 도입하면서 급속한 디지털 전환을 경험하고 있습니다. 디지털 도구는 말 소유주가 정책을 비교하고, 서류에 접근하며, 원격으로 청구를 제출할 수 있도록 하여 고객 상호작용을 단순화합니다. 또한 자동화된 underwriting 시스템과 AI 기반 채팅 지원으로 운영 효율성이 향상되고 처리 시간이 단축되고 있습니다. 특히 젊은 층과 기술에 익숙한 고객들에게는 seamless한 디지털 경험이 중요하며, 디지털 보험 플랫폼의 확산은 보험사들이 글로벌 시장 진출을 확대하고 고객 참여 및 서비스 접근성을 개선하는 데 기여하고 있습니다.

말 소유주들은 increasingly 자신들의 말의 특성과 용도에 맞춤화된 보험 솔루션을 요구하고 있습니다. 보험사들은 품종, 나이, 종목, 의료 기록, 대회 참여, 그리고 지리적 위험 노출과 같은 요소에 기반한 맞춤형 정책을 개발하고 있습니다. 경주마, 번식용 말, 폴로 말, dressage 말, 그리고 레저용 말 등 specialized 제품이 increasingly 보편화되고 있습니다. 고객들은 또한 의료 치료, 수송, 그리고 불임 위험에 대한 선택적 추가 보장 등 유연한 보험료 구조를 원하고 있습니다. personalized 보험 솔루션에 대한 이러한 growing한 수요는 보험사들이 제품 포트폴리오를 다양화하고 고객 중심의 서비스 제공을 개선하도록 장려하고 있습니다.

인공지능과 수의학적 데이터 분석은 현대 말 보험 운영에서 increasingly 중요해지고 있습니다. 보험사들은 예측 분석, 디지털 수의학적 기록, 그리고 웨어러블 말 모니터링 기술을 활용하여 underwriting 정확성과 위험 평가 능력을 향상시키고 있습니다. 이러한 기술은 건강 문제를 조기에 식별하고, 말의 퍼포먼스를 모니터링하며, 사기성 청구의 가능성을 줄이는 데 도움이 됩니다. AI 기반 시스템은 또한 청구 평가 과정을 간소화하고 정책 승인 속도를 높이는 데 기여합니다. 데이터 기반 인사이트를 활용함으로써 보험사는 보다 정확한 보험료 책정과 proative한 위험 관리 솔루션을 제공할 수 있으며, 이는 말 보험 시장에서 운영 효율성과 고객 만족도를 모두 향상시키고 있습니다.

예를 들어, 2025년 11월 Markel Insurance는 Halo AI와 협력하여 micro-duration 경주일 및 혈통 보험 제품 등 AI 기반의 말 보험 및 퍼포먼스 예측 플랫폼을 출시했으며, 이는 AI, 예측 분석, 그리고 유연한 디지털 보험 솔루션의 채택이 시장에서 increasingly 확산되고 있음을 보여줍니다.

말 보험 시장은 전통적인 사망 보험을 넘어 고객들이 말과 관련된 다양한 위험에 대한 포괄적인 보호를 원하면서 진화하고 있습니다. 보험사들은 주요 질병 치료 보험, 수술 비용 보험, 불임 보호, 사용 불능 보험, 운송 보험, 제3자 책임 보험 등 다양한 보험 상품을 확대하고 있습니다. 특히 상업용 승마 시설과 경쟁용 말 소유주들은 부상, 사고, 운영상 책임과 관련된 재정적 위험을 관리하기 위해 포괄적인 보험 패키지를 필요로 합니다. 이 추세는 수의료 및 승마 운영의 높은 비용에 대한 인식이 커지면서 보험사들이 통합적이고 더 포괄적인 말 보호 솔루션을 개발하도록 thúc đẩy하고 있습니다.

평등과 예방 의료에 대한 관심이 커지면서 말 보험 시장에 큰 영향을 미치고 있습니다. 말 소유주들은 말의 수명과 경기력을 높이기 위해 정기적인 건강 모니터링, 예방접종 프로그램, 영양 관리, 예방 수의료를 우선시하고 있습니다. 보험사들은 웰니스 중심의 보험 옵션과 수의 서비스 제공업체와의 파트너십을 통해 예방 의료 관행을 장려하고 있습니다. 건강 모니터링 기술과 재활 서비스 통합도 장기적인 의료비와 청구 빈도 감소에 중요성이 커지고 있습니다. 이 추세는 보험사들이 책임 있는 말 관리를 촉진하고 위험 완화 및 고객 가치를 개선하는 데 도움이 되고 있습니다.

말 보험 시장 분석

유형별로 시장은 사망, 주요 질병·수술, 사용 불능, 책임, 기타로 나뉩니다. 사망 보험 부문이 2025년 약 41.51%를 차지하며 2035년까지 연평균 6.4% 이상의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

• 말 보험 산업은 주로 사망 보험이 주도하고 있으며, 이는 경주, 번식, 폴로, 기타 경쟁 승마 활동에 사용되는 말의 높은 재정적 가치를 반영합니다. 말 소유주는 사고, 질병, 부상으로 인한 갑작스러운 죽음으로 인한 재정적 손실 위험이 크며, 사망 보험은 기본적인 보호 도구입니다.
• 此外, 고강도 승마 스포츠 참여 증가, 엘리트 번식 프로그램 투자 확대, 말 산업의 상업화 가속화로 사망 보험 수요가 더욱 커졌습니다. 말 건강 결과의 예측 불가능성과 높은 수의료 비용으로 인해 소유주와 기업들은 말 위험 관리 전략의 핵심으로 사망 보험을 우선시하고 있습니다.
• 예를 들어, 2025년 2월 HUB International은Private Client Equine Risk Advisory Services 부서를 설립해 고가의 말 소유주를 위한 맞춤형 보험 상품(말 사망 및 의료 보험 포함)을 제공하며 고가 말 보호 수요 증가를 반영했습니다.
• 주요 질병·수술 부문은 경주, 폴로, 경쟁 승마 대회 참여 증가로 인한 말 부상, 골절, 스포츠 관련 외상 발생률이 높아지면서 예측 기간 동안 연평균 8.7% 이상의 빠른 성장이 예상됩니다. 또한 경기용 말의 가치가 상승하면서 소유주들은 높은 수의료비와 응급 수술 비용을 관리하기 위해 포괄적인 의료 및 수술 보험 가입을 늘리고 있습니다.

말의 종류에 따라 시장은 미국 쿼터호스, 아라비아종, 순종, 모건, 아파루사, 기타 등으로 분류됩니다. 2025년 기준으로 순종 부문이 약 36.6%의 점유율로 시장을 주도하며, 이 부문은 2026년부터 2035년까지 연평균 8.7% 이상의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

• 순종 부문이 시장을 주도하는 이유는 경주, 번식, 경기용으로 사용되는 순종의 상업적 가치가 매우 높아 보험 수요가 크기 때문입니다. 이러한 말들은 소유주, 조련사, 번식 농장에게 막대한 재정적 투자를 의미하며, 사망, 부상, 질병 위험에 노출되어 종합적인 보험 가입이 필요합니다.
• 전 세계적으로 경마 대회가 인기를 얻고, 종마 농장의 확장이 이루어지며, 혈통 기반 번식 프로그램에 대한 관심이 높아지면서 이 부문의 보험 수요가 더욱 증가하고 있습니다. 또한 경기용 말의 수술 및 재활 비용이 비싸면서 소유주들이 사망, 수술, 사용불능 보험 가입을 늘리고 있어 순종 부문의 시장 지배력이 강화되고 있습니다.
• 예를 들어, 2025년 11월 Halo AI와 Markel은 AI 기반의 말 보험 플랫폼을 출시하며 단기 사망 보험 및 성과 기반 보험 상품을 제공했는데, 이는 말 보험 underwriting 및 pricing 모델의 디지털 전환이 가속화되고 있음을 보여줍니다.

용도별로 말 보험 시장은 레크리에이션과 상업용으로 나뉩니다. 2025년 기준으로 개인 부문이 가장 큰 시장 점유율을 차지했습니다.

• 레크리에이션 부문이 시장의 가장 큰 점유율을 차지하는 이유는 여가용 승마, 취미 농장, 관광 활동, 비상업적 승마용으로 말 소유가 광범위하게 이루어지기 때문입니다. 경주나 번식용 말과는 달리 레크리에이션용 말은 개인이나 승마 학교, 승마 클럽에서 소유하는 경우가 많아 보험 수요의 광범위한 기반을 형성합니다.
• 또한 여가용 승마 활동 참여 증가, 승마 관광 인기 상승, 기본적인 말 건강 관리 및 재정 보호에 대한 인식이 높아지면서 이 부문의 사망 및 의료 보험 가입이 늘어나고 있습니다. 레크리에이션용 말은 개별 가치가 상대적으로 낮지만 개체 수가 많아 전체 보험 penetration에서 이 부문이 핵심 기여를 하고 있습니다.
• 예를 들어, 2025년 9월 Equine MediRecord는 보험사들이 말 부문의 과소보험 문제를 해결하고 경주마 및 번식용 말의 재정적 보호 수요가 증가하면서 임베디드 사망 보험 모델을 도입하고 있다고 보고했습니다.
• 상업용 부문은 경마, 번식 농장, 승마 스포츠, 폴로 클럽 등 말 관련 산업의 상업화 증가로 연평균 7.9% 이상의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 고가 경주마 및 번식 프로그램에 대한 투자가 늘어나면서 재정적 위험 exposure가 커지고 있으며, 사망, 의료, 수술, 책임 보험 등 종합적인 말 보험 수요가 증가하고 있습니다.

유통 채널별로 말 보험 시장은 대리점·브로커, 직접 응답, 기타로 나뉩니다. 대리점·브로커 부문이 시장을 주도하고 있습니다.

• 대리점·브로커 부문이 시장을 주도하는 이유는 말 소유주, 번식업자, 승마 사업체를 특화 보험사와 연결해 맞춤형 말 보험을 제공하는 데 있어 이들의 역할이 중요하기 때문입니다. 말 보험은 틈새 시장이자 기술적 제품으로 사망, 의료, 수술, 책임 위험 등에 대한 전문적인 안내가 필요하며, 이는 브로커가 정책 맞춤화와 위험 평가를 수행하는 데 필수적이기 때문입니다.
• 또한, 보험중개사는 여러 보험사와의 연결을 제공하여 고객이 보장 범위, 가격, 면책 사항 등을 비교할 수 있도록 지원하며, 고가치 말에게 가장 적합한 보호를 확보할 수 있도록 돕습니다. 보험중개사는 업계에 대한 깊은 지식과 보험 underwriter와의 established relationships, 복잡한 보험금 청구 절차를 처리할 수 있는 능력을 바탕으로 글로벌 horse insurance 제품 유통 시장에서 우위를 점하고 있습니다.
• 예를 들어, 2025년 7월 DUAL Group(보험중개사 MGA)은 혈통 및 스포츠마 horse 부문에서 보험 인수(underwriting)가 중개사 주도 유통에 크게 의존한다는 점을 강조했는데, 이는 말의 가치 평가와 수의학적 위험 평가가 중개사의 전문 지식을 필요로 하기 때문입니다.
• 직접 응답 segment는 보험 유통의 디지털화 증가와 말 소유주들의 신속하고 투명한 paperless 보험 구매 선호도 상승으로 인해 연평균 7.8% 이상의 성장률(CAGR)을 보일 것으로 예상됩니다. 온라인 플랫폼과 보험사 소유의 digital portal의 확산으로 고객은 중개사 없이도 horse insurance 제품을 직접 비교, 커스터마이징 및 구매할 수 있게 되었습니다.

미국은 북미 horse insurance 시장에서 약 79%의 점유율로 2025년 기준 3억 7,240만 달러의 수익을 창출했습니다.

• 미국의 horse insurance 산업은 국내 말 경주, 마술 스포츠, 레크레이션 승마, 상업적 번식 활동 증가로 인해 견조한 성장을 보이고 있습니다. 미국은 세계 최대 규모의 equine population을 보유하고 있으며, 경주장, 승마 학교, 번식 농장, 경쟁 equestrian 이벤트 등으로 구성된 잘 정비된 생태계에 지원받고 있습니다. 고가치 경주마, 스포츠마, 번식용 말 소유가 증가하면서 equine mortality, 주요 의료, 수술, 책임 보험에 대한 수요가 크게 늘어나고 있습니다. 또한 equine healthcare에 대한 인식이 높아지고 재정적 위험 보호에 대한 관심이 커지면서 horse owners가 comprehensive insurance policy에 투자하는 경우가 늘어나고 있습니다.
• 이 시장은 또한 수의학의 발전, digital insurance platform, specialized equine risk advisory service의 확산으로 혜택을 받고 있습니다. 보험사들은 고객 경험과 운영 효율성을 높이기 위해 AI 기반 underwriting tool, digital claims system, 맞춤형 policy 구조를 increasingly 도입하고 있습니다. 또한 수의학적 치료 비용 상승과 예방 healthcare에 대한 관심이 커지면서 horse insurance solution에 대한 장기 수요가 뒷받침되고 있습니다.
• 예를 들어, 2025년 2월 HUB International은 Private Client Equine Risk Advisory Services를 출시하며, 고소득 horse owners, 트레이너, equestrian 시설에 맞춤형 equine mortality, 의료, 책임, 이벤트 보장 솔루션을 제공하며, 맞춤형 horse insurance와 specialized risk advisory service에 대한 수요 증가를 보여줍니다.
• 캐나다는 horse insurance 시장에서 equestrian 산업의 확장, 레크레이션 승마 및 경쟁 horse 스포츠 참여 증가, equine healthcare와 재정적 위험 관리에 대한 인식이 높아지면서 상당한 연평균 성장률(CAGR)을 보일 것으로 전망됩니다. show jumping, dressage, 로데오 이벤트, horse breeding 등 캐나다의 강점 활동은 horse owners, 트레이너, 상업 equestrian 시설 사이에서 equine mortality, 의료, 책임 보험에 대한 수요를 이끌고 있습니다.

독일의 horse insurance 시장은 2026년부터 2035년까지 연평균 5.9%의 유망한 성장을 보일 것으로 전망됩니다.

• 유럽은 2025년 시장의 25.6% 이상을 차지하며, 해당 지역의 잘 정착된 승마 산업, 활발한 경마 문화, 그리고 높은 농장·승마클럽·경쟁 승마 대회 밀집도로 인해 약 7%의 연평균 성장률(CAGR)을 보일 것으로 예상됩니다. 영국, 독일, 프랑스, 아일랜드, 네덜란드 등 주요국은 고가 경주마와 스포츠마가 풍부하게 분포해 말 사망·의료·수술·책임보험 수요를 크게 견인할 것입니다.
• 영국은 오랜 승마 전통, 세계적으로 인정받는 경마 산업, 그리고 광범위한 종마 농장·승마학교·승마클럽 네트워크로 horse insurance 시장을 선도하고 있습니다. 주요 경마 대회와 고가 경주마·스포츠마가 참여하는 경쟁 승마 활동이 활발해 말 사망·의료·수술·책임보험 수요를 높이며, 레저 승마와 프로 승마 스포츠 참여가 확산되면서 개인 소유주와 상업 승마 시설 모두 specialized horse insurance 제품을 널리 채택하고 있습니다.
• 시장은 또한 영국 내 진보된 수의학적 의료 인프라, 말 복지 인식 제고, 그리고 선도적인 equine insurance 제공사 및 브로커의 존재에 힘입어 성장하고 있습니다. 보험사들은 디지털 정책 관리 시스템, 맞춤형 underwriting 모델, AI 기반 클레임 처리 도구를 도입해 고객 경험과 운영 효율성을 개선하고 있습니다. 또한 수의학적 치료 비용 상승이 장기적 시장 성장을 뒷받침하고 있습니다.
• 예를 들어, 2025년 9월 WTW(Willis)는 Equine MediRecord와 제휴해 영국 horse owners와 트레이너가 규제 승인 equine health 플랫폼을 통해 디지털 말 사망보험에 접근할 수 있도록 specialty bloodstock insurance 제품을 출시했습니다. 이는 horse insurance 분야에서 디지털 보험 에코시스템 확산의 한 예입니다.
• 독일은 승마 산업 확산, 승마 및 경쟁 승마 스포츠 참여 증가, 고가 스포츠마 및 종마 소유 확산으로 horse insurance 시장이 급성장하고 있습니다. 독일은 dressage, 장애물 경기, 종합마술 등 분야에서 두각을 나타내 horse owners, 트레이너, 승마클럽의 말 사망·의료·수술·책임보험 수요를 견인하고 있습니다.

중국의 horse insurance 시장은 2026~2035년 9.8%의 유망한 성장이 예상됩니다.

• 아시아태평양은 2025년 시장의 15.23% 이상을 차지하며, 2026~2035년 약 10.4%의 연평균 성장률(CAGR)을 기록할 전망입니다. 이는 equine 스포츠와 레저 승마 활동의 확산, 말 건강 및 사망 보장에 대한 인식 제고, 수의학적 인프라 투자 증가, 그리고 호주·중국·일본·인도 등에서 specialized horse insurance 제품을 제공하는 보험사들의 진출 확대에 기인합니다.
• 중국은 equine 활동의 상업화 확산, 말 사육 사업 확대, 경마·폴로·승마 스포츠 참여 증가로 horse insurance 부문에서 선도적 위치를 차지하고 있습니다. 가처분 소득 증가와 스포츠 인프라 개발에 대한 정부의 지원으로 주요 성을 중심으로 private investment가 horse clubs, 승마 아카데미, 사육 센터로 유입되고 있습니다. 경주마와 스포츠마의 가치가 상승하면서 사망·의료·책임보험 수요가 가속화되고 있습니다.
• 또한 해당국은 수의학적 의료 서비스와 equine 관리 표준의 꾸준한 개선을 목도하고 있으며, 이는 specialized insurance 제품 확대에 기여하고 있습니다.

브라질의 horse insurance 시장은 2026년부터 2035년까지 유망한 성장을 보일 것으로 전망됩니다.

• 라틴아메리카는 2025년 약 7.5%의 시장 점유율을 차지하며, 2026년부터 2035년까지 약 9.1%의 연평균 성장률(CAGR)을 기록하며 꾸준히 성장할 전망입니다. 이는 horse breeding 및 목축 활동의 활발한 전개, 마장마술 스포츠 참여 확산, 고가 horse의 사망 및 수의학적 보장에 대한 수요 증가에 기인합니다. 브라질, 아르헨티나, 멕시코 등에서는 경마, 폴로, 레크리에이션 horse 소유에 대한 투자가 늘어나면서 재정적 위험 보호에 대한 인식이 높아지고 있습니다. 또한 수의학적 서비스 개선, 가축 보험 보급률 상승, 지역 및 국제 보험사들의 전문화된 equine 보험 상품 확대가 라틴아메리카 전역의 시장 성장을 뒷받침하고 있습니다.
• 브라질은 대규모 equine 인구, 강력한 horse breeding 산업, 폴로, 로데오, 경마 등 마장마술 스포츠의 광범위한 참여로 라틴아메리카 horse insurance 시장을 주도하고 있습니다. 이 나라는 농업 및 목축업이 잘 발달되어 있으며, 말들이 가축 관리와 레크리에이션 활동에서 중요한 역할을 수행하면서 사망 및 의료 보험 수요가 증가하고 있습니다.
• 스포츠 및 번식 horse의 가치 상승, 수의학적 healthcare 인프라에 대한 투자 증가, 말 소유주들의 재정적 위험 보호에 대한 인지 확산이 시장 확장을 지원하고 있습니다. 국내 보험사들이 가축 및 equine 전용 보험 상품을 제공하고, 경쟁 horse 대회 및 번식 프로그램의 인기가 높아지면서 브라질은 라틴아메리카 시장에서의 선도적 위치를 더욱 공고히 하고 있습니다.
• 멕시코의 horse insurance 시장은 전국적으로 경마, 로데오, 레크리에이션 마장마술 활동의 인기가 높아지면서 높은 성장을 보이고 있습니다. horse breeding 농장 및 목축 운영에 대한 투자 증가와 스포츠 및 퍼포먼스 horse의 가치 상승으로 말 소유주들이 재정적 손실을 보호하기 위해 사망, 의료, 책임 보험에 가입하는 경우가 늘어나고 있습니다.

UAE의 horse insurance 시장은 2026년부터 2035년까지 유망한 성장을 보일 것으로 전망됩니다.

• MEA는 2025년 약 5.2%의 시장 점유율을 차지하며, 2026년부터 2035년까지 연평균 성장률(CAGR) 약 8.3%로 꾸준히 성장하고 있습니다. 이는 승마 스포츠의 확산, 경마 및 내구 경기의 인기 상승, 그리고 특히 걸프협력회의(GCC) 국가를 중심으로 고가의 말 사육 및 소유에 대한 투자가 증가하기 때문입니다. 이 지역은 또한 승마 관광, 고급 말 소유, 그리고 말과 관련된 문화·스포츠 유산을 promoting하는 정부 주도의 이니셔티브 확장으로도 주목받고 있습니다.
• UAE는 강력한 승마 문화, 고가의 말 소유 비중, 경마·내구 경기·폴로 대회에 대한 상당한 투자로 MEA 말 보험 시장을 주도하고 있습니다. 두바이 월드컵과 아부다비 승마 축제와 같은 세계적으로 유명한 대회를 개최하면서 고가의 말 보호 및 보험 수요가 증가했습니다.
• 또한, UAE의 높은 가처분소득 수준, 승마 스포츠에 대한 정부 지원, 그리고 잘 갖춰진 수의학 및 말 건강 관리 인프라가 시장 성장을 더욱 견인하고 있습니다. 경주마와 종마를 위한 맞춤형 사망, 의료, 책임 보험 솔루션을 제공하는 전문 보험사 및 브로커의 존재도 UAE가 MEA 말 보험 시장에서 선도적 위치를 차지하는 데 기여하고 있습니다.
• 사우디아라비아는 비전 2030 하에서 스포츠 다변화와 승마 문화 유산을 promoting하는 강력한 정부 이니셔티브로 인해 MEA 시장에서 가장 빠른 연평균 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상됩니다. 승마 인프라, 경마장, 사육 농장, 내구 경기 등에 대한 투자가 증가하면서 말 소유 및 관련 보험 수요가 크게 확대되고 있습니다.

말 보험 시장 점유율

• 말 보험 산업의 상위 7개사는 2025년 약 29.8%의 시장 점유율을 차지했습니다: 알리안츠, AXA XL, Markel, Great American Insurance, 로이즈 오브 런던, 내셔널 멀추얼 보험 회사, 리버티 뮤추얼 보험 회사.
• 알리안츠는 상업 보험 라인에서 맞춤형 가축 및 말 보험 커버리지를 확대하는 데 중점을 두고 있습니다. actuarial analytics를 활용한 데이터 기반 underwriting을 통해 사망 및 의료 위험을 더 정확하게 pricing하고, 브로커 및 농업 네트워크와의 파트너십을 강화하며, 디지털 전환과 간소화된 클레임 처리를 통해 고객 경험을 개선하고 틈새 동물 보험 시장으로의 진출을 확대하고 있습니다.
• AXA XL은 경주마와 종마와 같은 고가의 말 위험을 대상으로 specialty underwriting 전략을 채택하고 있습니다. mortality, 수술, 책임 위험을 cover하는 맞춤형 정책 구조와 broker-led distribution을 주로 활용하며, advanced risk modeling과 글로벌 underwriting expertise를 통해 volatile claims를 관리합니다. 또한 대규모 말 포트폴리오에 대한 capacity provision을 제공하고, 위험 엔지니어링 및 손실 예방 자문 서비스로 고객을 지원합니다.
• Markel은 혈통 및 사망 보험을 전문으로 하는 가장 오래된 말 보험 플레이어 중 하나로, niche expertise와 승마 브로커와의 강력한 관계, disciplined underwriting을 핵심 전략으로 삼고 있습니다. 위험 관리 서비스, 수의학적 인사이트, 고가의 말용 유연한 정책 디자인을 통합하며, 파트너십과 인수를 통해 확장하면서 profitability와 장기 specialty insurance 리더십에 중점을 두고 있습니다.
• Great American Insurance
• 미국 중심의 말 보험 솔루션에 중점을 두고 있으며, 말 소유주, 농장, 조련사들을 대상으로 사망, 주요 의료 및 책임 보험을 제공합니다. 에이전트 및 브로커 네트워크를 강화하고 전문적인 인수팀을 갖추어 전략을 펼치고 있습니다. 또한 레크리에이션 및 상업용 말 소유주를 위한 맞춤형 보험 정책을 우선시하며, 가축 및 스포츠 말 위험에 맞게 설계된 전담 말 부문과 효율적인 보험금 처리 시스템을 통해 고객 참여를 높이고 있습니다.
• Lloyd’s는 복잡하고 고가치 말 위험을 위한 글로벌 보험 시장 역할을 합니다. 가축 및 혈통보험 전문 신디케이트를 기반으로 사망, 수술, 행사 관련 위험에 대한 유연한 인수 전략을 제공합니다. 글로벌 재보험 역량과 브로커 네트워크를 활용하여 틈새 말 시장에 접근하며, 파라메트릭 및 임베디드 보험 구조를 통한 혁신도 지원하여 전 세계 말 소유주의 위험 이전 솔루션을 개선하고 있습니다.
• Nationwide는 농장 및 목장 고객을 대상으로 미국 말 보험 시장에 주력하고 있습니다. 재산 및 책임 보험과 같은 광범위한 농업 보험 제품과 말 보험을 묶어 제공하는 전략을 펼치며, 브로커 및 에이전트 유통 채널, 위험 교육, 손실 예방 서비스에 중점을 두고 있습니다. 또한 장기적인 고객 관계 구축을 강조하며, 취미 농장주 및 승마 라이프스타일 고객을 위한 유연한 사망 및 의료 보험 옵션을 제공합니다.
• Liberty Mutual은 상업 및 전문 보험 부문을 통해 특수 농업 및 말 보험을 제공합니다. 위험 다변화, 엄격한 인수 원칙, 브로커 파트너십을 바탕으로 말 사망 및 책임 보험 세그먼트에 접근하며, 대규모 위험을 관리하기 위해 글로벌 재보험 역량을 활용합니다. 또한 디지털 인수 도구, 보험금 처리 효율성, 통합 위험 관리 솔루션을 강조하여 개별 말 소유주와 상업 승마 사업 모두를 지원합니다.

말 보험 시장 주요 기업

말 보험 산업에서 활동 중인 주요 기업은 다음과 같습니다:

• Allianz
• AXA XL
• Convex Insurance
• FMG (Farmers' Mutual)
• Great American Insurance
• Liberty Mutual Insurance Company
• Liberty Specialty Markets
• Lloyd's of London
• Markel
• Nationwide Mutual Insurance Company
• 말 보험 시장은 전문화된 인수와 데이터 기반 위험 평가가 재편하고 있습니다. 보험사들은 말의 건강 기록, 수의학적 데이터, 예측 분석을 increasingly 활용하여 사망, 의료, 수술 위험을 더 정확하게 평가하고 있습니다. 이러한 변화는 고가 혈통마 및 종마의 보험료 책정을 정밀화하여 보험금 변동성을 줄이며, 인공지능 기반 위험 점수 및 고급 모델링 도구를 통해 상업 및 레크리에이션 부문 전반의 맞춤형 정책 설계와 인수 효율성을 높이고 있습니다.
• 디지털 전환과 인슈어테크 도입이 말 보험 시장에서 유통 및 보험금 처리 효율성을 가속화하고 있습니다. 기업들은 모바일 플랫폼, 임베디드 보험 솔루션, API 기반 시스템을 통합하여 보험 가입 및 보험금 청구 절차를 간소화하고 있습니다. 이러한 기술들은 전통적인 서류 작업 및 중개자 의존도를 줄이며 실시간 보험 관리 기능을 통해 고객 경험을 개선합니다. 디지털 에코시스템의 확산은 브리더, 조련사, 승마 클럽과 같은 클라이언트의 온보딩을 가속화하여 시장 침투와 운영 확장성을 높이고 있습니다.

말 보험 산업 소식

• 2024년 12월 영국马术연맹(British Equestrian)은 2023년부터 2024년까지 연맹 가입이 11.7% 증가했다는 내용을 담은 「2024년 국가 현황 보고서(State of the Nation 2024)」를 발표했습니다. 이는 승마 활동 참여가 크게 늘었음을 보여주는 지표입니다. 또한 보고서는 horse owners(말 소유주)들이 겪고 있는 생활비 상승 압박과 기후 변화로 인한 말 복지 위험 증가 등 주요 이슈를 지적하며, 해당 분야에서 위험 관리와 보험 인지도 제고의 필요성을 강조했습니다.
• 2024년 11월 미국 Horse Council는 「2024년 연례 보고서」를 발표했습니다. 이 보고서는 USDA(미국 농무부)와 협력해 말 관련 데이터 수집을 확대하는 등 Equine Welfare Data Collective(말 복지 데이터 collective)에 데이터 제출이 27% 증가했다고 밝혔습니다. 또한 수의사 부족과 같은 지속적인 어려움과 정책 옹호 усилия(advocacy efforts) 강화가 horse insurance(말 보험) 시장에서 위험 평가와 underwriting(보험 인수) 정확도 개선에 기여하고 있다고 강조했습니다.
• 2024년 10월 코넬대학교 수의과대학은 CT 영상을 활용한 예측 모델을 포함한 AI 기반 말 건강 연구를 진행했습니다. 이 모델은 경주마의 catastrophic breakdown(심각한 부상) 위험을 사전에 예측하는 데 중점을 두고 있으며, 조기 진단과 예방 care(관리)를 통해 보험 청구 감소와 말 사망/질병 보험 underwriting(보험 인수) 정밀도 향상을 목표로 하고 있습니다.
• 2024년 9월 국제马术연맹(FEI)은 「2023년 연례 보고서」를 발표했습니다. 이 보고서는 2009년 이후 국제 대회 수가 79%, horse registrations(말 등록 수)가 63% 증가하는 등 글로벌 성장을 보여주었습니다. 또한 FEI Solidarity(국제马术연맹 연대 프로그램)를 통해 신흥국에서 승마 스포츠 확대를 지원하고, 말 보험 수요 증가에 기여했다는 점도 강조했습니다.
• 2024년 8월 영국경마당국(BHA)은 Weatherby’s Racing Administration System을 통해 horse racing industry(경마 산업) 통계를 갱신했습니다. 이 데이터는 훈련 중인 말과 경주마 인구 동향에 대한 자세한 인사이트를 제공하며, 보험사들이 thoroughbred insurance(순종마 보험) mortality risk model(사망 위험 모델)과 underwriting strategy(보험 인수 전략) 개선에 활용할 수 있도록 투명성을 높였습니다.

말 보험 시장 연구 보고서는 2022년부터 2035년까지 수익(단위: $Bn) 예측치를 포함하여 다음과 같은 세그먼트에 대한 Industry(산업) 심층 분석을 제공합니다:

Market, By Type

• 사망 보험(Mortality)
• 중대 질병·수술 보험(Major medical & surgical)
• 사용 불능 보험(Loss of use)
• 배상 책임 보험(Liability)
• 기타(Others)

Market, By Horse Type

• 아메리칸 쿼터호스(American quarter horse)
• 아라비아 horse(Arabian)
• 순종마(Thoroughbred)
• 모건 horse(Morgan)
• 아팔루사 horse(Appaloosa)
• 기타(Others)

Market, By Application

• 레크리에이션(Recreational)
• 상업용(Commercial)

Market, By Distribution Channel

• 대리점 및 브로커(Agents & brokers)
• 직접 응답(Direct response)
• 기타(Others)

위 정보는 다음 지역 및 국가에 대해 제공됩니다:

• 북아메리카
  • 미국(US)
  • 캐나다(Canada)
• 유럽
  • 독일(Germany)
  • 영국(UK)
  • 프랑스(France)
  • 이탈리아(Italy)
  • 스페인(Spain)
  • 러시아(Russia)
  • 벨기에(Belgium)
  • 네덜란드(Netherlands)
• 아시아 태평양
  • 중국(China)
  • 인도(India)
  • 일본(Japan)
  • 호주(Australia)
  • 한국(South Korea)
  • 필리핀(Philippines)
  • 인도네시아(Indonesia)
• 라틴아메리카
  • 브라질(Brazil)
  • 멕시코(Mexico)
  • 아르헨티나(Argentina)

• MEA
  • 남아프리카공화국(South Africa)
  • 사우디아라비아(Saudi Arabia)
  • UAE