말 보험 시장 크기 및 공유 2026-2035

말 보험 시장 규모

글로벌 말 보험 시장 규모는 2025년 10억 미국 달러로 추정되었습니다. Global Market Insights Inc.가 발표한 최신 보고서에 따르면, 시장 규모는 2026년 10억9,000만 미국 달러에서 2035년 20억5,000만 미국 달러로 확대되며, 연평균성장률(CAGR)은 7.3%에 이를 전망입니다.

말 소유 패턴의 급격한 변화, 수의 진료 비용 상승, 경쟁 및 레저 목적의 말 활동 참여 증가가 시장을 크게 재편하고 있습니다. 전통적으로 폐사 보장을 중심으로 운영되던 말 보험 제공업체와 중개업체는 이제 종합적인 위험 관리 파트너로 발전하여 말 소유자, 사육자, 조련사 및 승마 관련 조직이 폐사, 의료 처치, 배상 책임 노출, 사용 불능과 관련된 재무 위험을 관리할 수 있도록 지원하고 있습니다. 전문 경마 운영사, 승마 스포츠 시설, 번식 농장 및 개인 소유자에 이르기까지 보험사는 맞춤형 보호 솔루션을 제공하고 장기적인 자산 보안을 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.

전문적이고 유연한 보험 보장에 대한 수요가 증가하면서 맞춤형 말 보험 솔루션의 중요성도 더욱 커지고 있습니다. 말 소유자들은 품종, 연령, 용도, 대회 수준 및 지리적 위험 노출과 같은 요인에 맞춘 보험 상품을 점점 더 선호하고 있습니다. 특히 주요 의료비 보장, 수술 보험, 번식마의 불임 보장 및 승마 시설 배상 책임 보험에 대한 수요가 높습니다. 동시에 고객들이 명확한 소통과 신속한 보험금 지급을 기대하면서 보험료 산정, 보험금 청구 절차 및 보장 제외 사항의 투명성도 점점 더 중요해지고 있습니다.

고객 중심 서비스와 디지털 참여에 대한 관심이 높아지면서 시장도 변화하고 있습니다. 말 보험 제공업체는 고객이 온라인으로 견적을 받고, 보험을 갱신하며, 보험금 청구를 관리하고, 수의 지원 서비스에 접근할 수 있도록 디지털 플랫폼과 모바일 기반 보험 관리 시스템을 도입하고 있습니다. 이러한 디지털 전환은 고객 편의성을 높이는 동시에 자동화된 언더라이팅, 디지털 문서화 및 신속한 보험금 청구 처리를 통해 운영 효율성을 향상합니다. 보험사들은 또한 고객 확보 및 유지 전략을 강화하기 위해 온라인 채널과 승마 커뮤니티를 활용하고 있습니다.

2025년 10월 Aon은 전문 보험 사업에 고급 분석 및 디지털 보험금 청구 관리 도구를 통합하여 말 관련 위험 자문 역량을 확대했습니다. 이를 통해 말 관련 고객을 대상으로 보험금 청구 처리 속도와 위험 평가를 개선하고 고객 참여를 강화했습니다.

경기마와 번식용 말의 재무적 가치가 높아지면서 전문 말 보험 서비스 도입도 빨라지고 있습니다. 말 소유자와 승마 관련 조직은 폐사 보험, 의료 보장, 운송 중 보장 및 제3자 배상 책임 보험을 통합 보험 프로그램으로 묶은 통합 보장 솔루션을 점점 더 많이 찾고 있습니다. 이러한 전환은 재무적 불확실성을 줄이고 보험 관리 절차를 간소화하며, 경마, 장애물 비월, 마장마술, 폴로 및 번식 산업 전반의 이해관계자에 대한 전반적인 위험 완화 수준을 높이는 데 기여합니다.

기술 혁신은 현대적인 말 보험 운영을 현대화하는 데 혁신적인 역할을 하고 있습니다. 인공지능 기반 언더라이팅 시스템, 예측 분석, 말 건강 모니터링용 웨어러블 기기 및 디지털 보험금 청구 평가 플랫폼과 같은 첨단 기술의 활용이 확대되고 있습니다. 이러한 도구를 통해 보험사는 위험 프로파일링을 개선하고, 말의 건강 상태를 선제적으로 모니터링하며, 허위 보험금 청구를 줄이고, 고객 서비스 효율성을 높일 수 있습니다. 또한 전통적인 보험사와 인슈어테크 기업 간의 협력이 확대되면서 더욱 유연하고 경쟁력 있는 가격의 말 보험 상품에 대한 접근성도 높아지고 있습니다.

북미와 유럽은 잘 구축된 승마 산업, 높은 말 사육률, 경마 및 승마 스포츠의 활발한 참여, 선진화된 수의학 의료 인프라를 기반으로 말 보험의 성숙 시장을 형성하고 있습니다. 전문 말 보험사의 존재와 발전된 규제 체계, 디지털 보험 서비스의 광범위한 도입은 이 지역에서 지속적으로 혁신과 시장 경쟁력 강화를 촉진하고 있습니다.

아시아·태평양 지역은 가처분소득 증가, 승마 스포츠에 대한 관심 확대, 말 사육 활동의 성장, 말의 의료 및 위험 관리에 대한 인식 제고를 바탕으로 고성장 시장으로 부상하고 있습니다. 중국, 인도, 호주, 일본 등의 국가에서는 승마 클럽의 확대, 스포츠 인프라에 대한 정부 지원, 역내 디지털 보험 플랫폼 도입 확대에 힘입어 말 보험 상품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

말 보험 시장 동향

보험사들이 보험 계약 관리, 갱신 및 보험금 청구 처리를 위해 온라인 플랫폼과 모바일 애플리케이션을 도입하면서 말 보험 산업은 빠른 디지털 전환을 경험하고 있습니다. 디지털 도구는 말 소유자가 보험 상품을 비교하고, 관련 문서에 접근하며, 원격으로 보험금을 청구할 수 있도록 지원해 고객 상호작용을 간소화합니다. 자동화된 인수 시스템과 인공지능 기반 채팅 지원도 운영 효율성을 높이고 처리 시간을 단축하고 있습니다. 이러한 추세는 원활한 디지털 경험을 선호하는 젊고 기술 활용도가 높은 고객층에서 특히 중요합니다. 디지털 보험 플랫폼의 도입은 보험사가 시장 범위를 확대하는 동시에 전 세계적으로 고객 참여와 서비스 접근성을 개선하는 데 기여하고 있습니다.

말 소유자들은 말의 구체적인 특성과 용도에 맞춘 보험 솔루션을 점점 더 많이 요구하고 있습니다. 보험사들은 품종, 연령, 종목, 병력, 대회 참가 여부, 지리적 위험 노출도 등의 요인을 바탕으로 맞춤형 보험 상품을 개발하고 있습니다. 경주마, 번식용 말, 폴로 말, 마장마술용 말, 레저 승마용 말 등을 대상으로 한 전문 상품도 더욱 일반화되고 있습니다. 고객들은 의료 치료, 운송 및 불임 위험에 대한 선택형 추가 보장과 함께 유연한 보험료 구조도 요구하고 있습니다. 개인 맞춤형 보험 솔루션에 대한 이러한 수요 증가는 보험사들이 상품 포트폴리오를 다각화하고 고객 중심의 서비스 제공을 개선하도록 유도하고 있습니다.

인공지능과 수의학 데이터 분석은 현대 말 보험 운영에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 보험사들은 인수 정확도와 위험 평가 역량을 개선하기 위해 예측 분석, 디지털 수의학 기록, 말용 웨어러블 모니터링 기술을 활용하고 있습니다. 이러한 기술은 건강 문제를 조기에 식별하고 말의 성과를 모니터링하며 허위 보험금 청구 가능성을 줄이는 데 도움이 됩니다. 인공지능 기반 시스템은 보험금 청구 평가를 간소화하고 보험 계약 승인을 앞당기고 있습니다. 보험사는 데이터 기반 인사이트를 활용해 보다 정확한 보험료 산정과 선제적 위험 관리 솔루션을 제공할 수 있으며, 이를 통해 말 보험 시장에서 운영 효율성과 고객 만족도를 모두 높일 수 있습니다.

예를 들어 2025년 11월 Markel Insurance는 Halo AI와 협력해 인공지능 기반 말 보험 및 성과 예측 플랫폼을 출시했습니다. 이 플랫폼은 경기일 단기 보험과 번식용 말 보험 상품을 포함하며, 시장에서 인공지능, 예측 분석 및 유연한 디지털 보험 솔루션의 도입이 확대되고 있음을 보여줍니다.

말 보험 시장은 고객들이 여러 말 관련 위험에 대한 보다 폭넓은 보장을 점점 더 요구하면서 전통적인 사망 보장을 넘어 발전하고 있습니다. 보험 제공업체들은 주요 의료비 보장, 수술비 보험, 불임 보장, 사용 불능 보장, 운송 보험 및 제3자 배상책임 보험을 포함하도록 상품을 확대하고 있습니다. 상업용 승마 시설과 경기에 참여하는 말의 소유자는 부상, 사고 및 운영상 배상책임과 관련된 재무적 위험을 관리하기 위해 종합 보험 패키지를 특히 필요로 합니다. 이러한 추세는 높은 수의학 진료비와 승마 운영 비용에 대한 인식이 높아지고 있음을 반영하며, 보험사들이 통합적이고 보다 종합적인 말 보호 솔루션을 개발하도록 유도하고 있습니다.

형평성과 예방적 의료에 대한 관심이 높아지면서 말 보험 시장에 상당한 영향을 미치고 있습니다. 말 소유자들은 말의 수명과 경기력을 향상하기 위해 정기적인 건강 모니터링, 예방접종 프로그램, 영양 관리 및 예방적 수의학 진료를 점점 더 중요하게 여기고 있습니다. 보험 제공업체들은 웰니스 중심의 보장 옵션과 수의학 서비스 제공업체와의 협력을 통해 예방적 의료 관행을 장려하는 방식으로 대응하고 있습니다. 장기적인 의료비와 보험금 청구 빈도를 줄이기 위해 건강 모니터링 기술과 재활 서비스의 통합도 중요성이 커지고 있습니다. 이러한 추세는 보험사들이 책임 있는 말 관리를 촉진하는 동시에 위험 완화와 고객 가치를 높이는 데 기여하고 있습니다.

말 보험 시장 분석

유형별로 시장은 사망 보장, 주요 의료 및 수술 보장, 사용 불능 보장, 배상책임 보장 및 기타로 구분됩니다. 사망 보장 부문은 2025년 약 41.51%를 차지하며 말 보험 시장을 주도했으며, 2035년까지 연평균성장률(CAGR) 6.4%를 초과하는 성장률을 기록할 전망입니다.

• 말 보험 산업은 경주, 번식, 폴로 및 기타 경쟁적 승마 활동에 활용되는 말의 높은 재무적 가치를 기반으로 사망 보장이 크게 주도하고 있습니다. 말 소유자는 사고, 질병 또는 부상으로 인한 갑작스러운 사망으로 상당한 재정적 손실을 입을 위험에 직면하므로, 사망 보험은 핵심적인 보호 수단이 됩니다.
• 또한 고강도 승마 스포츠 참여 증가, 엘리트 번식 프로그램에 대한 투자 확대 및 말 산업의 상업화 진전으로 사망 보장에 대한 수요가 더욱 강화되었습니다. 말의 건강 결과를 예측하기 어렵고 수의학 치료 비용이 높다는 점도 소유자와 기업이 말 위험 관리 전략의 핵심 요소로 사망 보험을 우선시하도록 유도하고 있습니다.
• 예를 들어 2025년 2월 HUB International은 Private Client Equine Risk Advisory Services 사업부를 출범시켰습니다. 이 사업부는 말 사망 및 의료 보험을 포함한 맞춤형 보장을 제공하며, 이는 부유한 소유자들 사이에서 고가 말 보호에 대한 수요가 증가하고 있음을 보여줍니다.
• 주요 의료 및 수술 보장 부문은 경주, 폴로 및 경쟁적 승마 행사 참여 증가로 말의 부상, 골절 및 스포츠 관련 외상이 늘어나면서 전망 기간 동안 8.7%를 초과하는 더 빠른 성장률을 기록할 전망입니다. 경기용 말의 가치가 상승한 점도 소유자들이 높은 수의학 치료비와 응급 수술비를 관리하기 위해 종합적인 의료 및 수술 보험 보장을 선택하도록 유도하고 있습니다.

말 유형별로 시장은 아메리칸 쿼터호스, 아라비안, 서러브레드, 모건, 아팔루사 및 기타로 분류됩니다. 서러브레드 부문은 2025년에 약 36.6%의 점유율로 시장을 주도했으며, 2026년부터 2035년까지 연평균성장률(CAGR) 8.7%를 초과하는 성장률을 기록할 전망입니다.

•  말 보험 시장은 경주, 번식 및 경쟁 스포츠에 활용되는 서러브레드의 상업적 가치가 매우 높기 때문에 주로 서러브레드 부문이 주도하고 있습니다. 이러한 말은 소유주, 조련사 및 종마 농장에 상당한 금융 투자에 해당하는 경우가 많아 사망, 부상 및 의료 위험에 크게 노출되며, 이에 따라 종합적인 보험 보장이 필요합니다.
• 말 경주 대회의 세계적인 인기, 종마 농장의 확대 및 혈통 기반 번식 프로그램에 대한 관심 증가는 이 부문의 보험 수요를 더욱 높이고 있습니다. 경기용 말의 높은 수의학적 치료 및 재활 비용 또한 소유주들이 사망, 수술 및 사용 불능 보장에 가입하도록 유도해 시장에서 서러브레드 부문의 우위를 강화하고 있습니다.
• 예를 들어 2025년 11월 Halo AI와 Markel은 마이크로 기간형 사망 보험 및 성과 기반 보험 상품을 제공하는 인공지능 기반 말 보험 플랫폼을 출시했습니다. 이는 말 보험의 언더라이팅 및 가격 책정 모델이 점차 디지털화되고 있음을 보여줍니다.

용도별로 말 보험 시장은 레저용과 상업용으로 구분됩니다. 개인 부문은 2025년에 가장 큰 시장 점유율을 차지했습니다. 

• 레저용 부문은 여가 승마, 취미 농장, 관광 활동 및 비상업적 승마 활동을 위한 말 소유가 널리 확산되어 있어 시장에서 가장 큰 점유율을 차지합니다. 상업적 경주마나 번식마와 달리 레저용 말은 개체 수가 더 많고 개인, 승마 학교 및 승마 클럽이 소유하는 경우가 많아 폭넓은 보험 수요 기반을 형성합니다.
• 또한 레저 승마 활동 참여 증가, 승마 관광의 인기 상승 및 기본적인 말 건강 관리와 금융 보호에 대한 인식 확대가 이 부문에서 사망 보험 및 의료 보험 가입을 촉진하고 있습니다. 레저용 말은 개별 가치가 상대적으로 낮지만 개체 수가 많아 이를 상쇄하며, 그 결과 전체 말 보험 보급에서 가장 큰 기여를 하는 부문이 되고 있습니다.
• 예를 들어 2025년 9월 Equine MediRecord는 말 산업에서 보험이 충분히 제공되지 않는 사례가 널리 나타나고 경주마 및 번식마에 대한 금융 보호 수요가 증가함에 따라 보험사들이 사망 보험을 내장한 보험 모델을 점점 더 많이 도입하고 있다고 보고했습니다.
• 상업용 부문은 경주, 번식 농장, 승마 스포츠 및 폴로 클럽과 같은 말 관련 산업의 상업화 확대에 힘입어 7.9%를 초과하는 연평균성장률(CAGR)로 성장할 전망입니다. 고가 경주마 및 번식 프로그램에 대한 투자가 증가하면서 금융 노출이 크게 확대되고 있으며, 이에 따라 사망, 의료, 수술 및 배상책임 보장을 포함한 종합적인 말 보험 수요가 높아지고 있습니다.

유통 채널별로 말 보험 시장은 대리점 및 브로커, 직접 응답 및 기타로 구분됩니다. 대리점 및 브로커 부문이 시장을 주도했습니다.

• 대리점 및 브로커 부문은 말 소유주, 사육업자 및 승마 관련 기업을 맞춤형 말 보험을 제공하는 전문 보험사와 연결하는 데 중요한 역할을 하기 때문에 시장을 주도하고 있습니다. 말 보험은 틈새시장에 속하는 고도의 기술적 상품으로, 사망, 의료, 수술 및 배상책임 위험에 대한 전문적인 조언이 필요한 경우가 많습니다. 이에 따라 브로커는 보험 상품 맞춤화와 위험 평가에 필수적인 역할을 합니다.
• 또한 보험 중개사는 여러 보험사에 대한 접근성을 제공하여 고객이 보장 범위, 보험료 및 면책 사항을 비교하고 고가 말에 가장 적합한 보장을 확보할 수 있도록 지원합니다. 중개사의 풍부한 업계 지식, 언더라이터와의 확립된 관계, 복잡한 보험금 청구 절차를 처리할 수 있는 역량은 전 세계 말 보험 상품 유통에서 중개사의 우위를 더욱 강화합니다.
• 예를 들어 2025년 7월 DUAL Group (Insurance Broker MGA)은 특히 혈통마와 승용마 부문에서 말 보험 인수가 중개사 주도의 유통에 크게 의존한다고 강조했습니다. 해당 부문에서는 가치 평가와 수의학적 위험 평가를 위해 중개사의 전문성이 필요합니다.
• 직접 응답 부문은 보험 유통의 디지털화 확대와 말 소유주 사이에서 신속하고 투명하며 서류가 필요 없는 보험 가입 채널에 대한 선호도 증가에 힘입어 7.8%를 초과하는 연평균성장률(CAGR)로 성장할 전망입니다. 온라인 플랫폼과 보험사 소유의 디지털 포털 도입이 확대되면서 고객은 중개자 없이 말 보험 상품을 직접 비교하고, 맞춤 설정하고, 구매할 수 있게 되었습니다.

미국은 2025년 약 79%의 시장 점유율과 3억7,240만 미국 달러의 매출을 기록하며 북미 말 보험 시장을 주도했습니다.

• 미국 말 보험 산업은 전국적으로 경마, 승마 스포츠, 레크리에이션 승마 및 상업적 번식 활동 참여가 증가하면서 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 미국은 경마장, 승마 학교, 번식 농장 및 경쟁 승마 행사가 잘 구축된 생태계를 기반으로 세계 최대 규모 중 하나인 말 개체군을 보유하고 있습니다. 고가 경주마, 승용마 및 번식용 말에 대한 소유가 증가하면서 말 사망, 중대 질병 및 상해, 수술 및 배상책임 보험에 대한 수요가 크게 늘어나고 있습니다. 또한 말 의료 서비스와 재무적 위험 보장에 대한 인식이 높아지면서 말 소유주가 종합 보험에 가입하도록 유도하고 있습니다.
• 시장은 수의학, 디지털 보험 플랫폼 및 전문 말 위험 자문 서비스의 발전으로도 혜택을 받고 있습니다. 보험 제공업체는 고객 경험과 운영 효율성을 개선하기 위해 인공지능 기반 인수 도구, 디지털 보험금 청구 시스템 및 맞춤형 보험 구조를 점점 더 많이 도입하고 있습니다. 또한 수의학적 치료 비용이 상승하고 예방적 의료에 대한 관심이 높아지면서 미국 시장에서 말 보험 솔루션에 대한 장기적인 수요가 뒷받침되고 있습니다.
• 예를 들어 2025년 2월 HUB International은 고액 자산가인 말 소유주, 조련사 및 승마 시설을 대상으로 맞춤형 말 사망, 의료, 배상책임 및 행사 보장 솔루션을 제공하는 Private Client Equine Risk Advisory Services를 출시했습니다. 이는 맞춤형 말 보험과 전문 위험 자문 서비스에 대한 수요가 증가하고 있음을 보여줍니다.
• 캐나다는 승마 산업의 확대, 레크리에이션 승마 및 경쟁 승마 스포츠 참여 증가, 말 의료 서비스와 재무적 위험 관리에 대한 인식 제고에 힘입어 말 보험 시장에서 상당한 연평균성장률로 성장할 전망입니다. 캐나다에서는 장애물 비월, 마장마술, 로데오 행사 및 말 사육과 같은 활동이 활발하게 이루어지고 있으며, 이에 따라 말 소유주, 조련사 및 상업적 승마 시설의 말 사망, 의료 및 배상책임 보험 보장에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

독일 말 보험 시장은 2026년부터 2035년까지 5.9%의 상당하고 유망한 성장을 기록할 전망입니다.

• 유럽은 2025년 시장의 25.6% 이상을 차지하며, 잘 구축된 승마 산업, 강한 경마 문화, 높은 집중도의 번식 목장·승마 클럽·경쟁 승마 대회에 힘입어 약 7%의 연평균성장률(CAGR)로 성장할 전망입니다. 영국, 독일, 프랑스, 아일랜드, 네덜란드 등의 국가에는 가치가 높은 경주마와 승용마가 다수 분포해 있어 말의 사망, 의료, 수술 및 배상책임 보험에 대한 수요가 크게 증가하고 있습니다.
• 영국은 오랜 승마 전통, 세계적으로 인정받는 경마 산업, 광범위한 번식 목장·승마 학교·승마 클럽 네트워크를 바탕으로 말 보험 시장을 선도하는 주요 국가입니다. 영국에서는 가치가 높은 경주마와 승용마가 참여하는 주요 경마 대회와 경쟁 승마 활동이 열리고 있어 말의 사망, 의료, 수술 및 배상책임 보험에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 레저 승마와 전문 승마 스포츠에 대한 높은 참여도는 개인 소유자와 상업용 승마 시설에서 특화 말 보험 상품의 도입을 더욱 뒷받침하고 있습니다.
• 영국의 첨단 수의 의료 인프라, 말 복지에 대한 높은 인식, 주요 말 보험사 및 보험 중개업체의 존재도 시장을 견인하고 있습니다. 보험사들은 고객 경험과 운영 효율성을 개선하기 위해 디지털 보험 계약 관리 시스템, 맞춤형 인수 모델, 인공지능 기반 보험금 청구 처리 도구를 점점 더 많이 도입하고 있습니다. 수의학적 치료 비용 상승도 장기적인 시장 성장을 뒷받침하고 있습니다.
• 예를 들어 2025년 9월 WTW (Willis)는 Equine MediRecord와 협력해 특수 혈통마 보험 상품을 출시했습니다. 이 상품을 통해 영국의 말 소유자와 조련사는 규제기관의 승인을 받은 말 건강 플랫폼에서 디지털 말 사망 보험에 가입할 수 있으며, 이는 말 보험에서 디지털 보험 생태계의 도입이 확대되고 있음을 보여줍니다.
• 독일은 승마 산업의 확대, 승마 및 경쟁 승마 스포츠 참여 증가, 가치가 높은 승용마와 번식마 보유 증가에 힘입어 말 보험의 주요 성장 시장으로 부상하고 있습니다. 독일은 마장마술, 장애물 비월, 종합마술 등의 종목에서 확고한 입지를 구축하고 있으며, 이에 따라 말 소유자, 조련사 및 승마 클럽 사이에서 말의 사망, 의료, 수술 및 배상책임 보험에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

중국의 말 보험 시장은 2026년부터 2035년까지 9.8%의 유의미하고 유망한 성장을 기록할 전망입니다.

• 아시아 태평양은 2025년 시장의 15.23% 이상을 차지하며, 2026년부터 2035년까지 약 10.4%의 연평균성장률로 성장할 전망입니다. 이는 말 관련 스포츠와 레저 승마 활동의 도입 확대, 말의 건강 및 사망 보장에 대한 인식 제고, 수의 인프라에 대한 투자 증가, 호주·중국·일본·인도 등 국가에서 특화 말 보험 상품을 제공하는 보험사의 입지 확대에 따른 것입니다.
• 중국은 말 보험 부문에서 시장을 선도하고 있습니다. 이는 말 관련 활동의 상업화 확대, 번식 사업의 성장, 경마·폴로·승마 스포츠 참여 증가에 따른 것입니다. 가처분소득 증가와 스포츠 인프라 개발에 대한 정부 지원은 주요 성(省) 전역에서 말 클럽, 승마 아카데미, 번식 센터에 대한 민간 투자를 촉진했습니다. 경주마와 승용마의 가치 상승도 사망, 의료 및 배상책임 보험 보장에 대한 수요를 가속화했습니다.
• 또한 중국에서는 수의학적 의료 서비스와 말 관리 기준이 꾸준히 개선되고 있으며, 이는 전문 보험 상품의 확대를 뒷받침하고 있습니다. 국제 승마 대회와 글로벌 말 사육 기관과의 협력도 시장 생태계를 더욱 강화하고 있습니다. 말 소유자, 사육자 및 승마 시설을 대상으로 맞춤형 보험 상품을 제공하는 국내외 보험사의 존재 역시 중국이 지역 말 보험 시장에서 선도적 지위를 차지하는 데 기여하고 있습니다.
• 예를 들어 2025년 7월, HorseQuest와 Agria는 영국에서 책임 있는 말 소유 문화를 강화하고 평생 말 보험 보장에 대한 접근성을 개선하기 위한 전략적 협력을 발표했습니다. 이 파트너십을 통해 말 구매자는 추가 수의사 검사 없이 기존 보험 상품을 이전할 수 있으며, 이에 따라 승마 커뮤니티 전반에서 보험 보호가 중단 없이 유지되고 말 복지 지원도 강화됩니다.
• 인도는 승마 스포츠의 인기 상승, 말 사육 및 경주 활동에 대한 투자 증가, 말 소유자 사이에서 말 의료 서비스와 재정적 보호에 대한 인식 확산에 힘입어 말 보험 부문에서 가장 빠르게 성장하는 시장 중 하나로 부상하고 있습니다. 도시 지역 전반에서 폴로 클럽, 승마 아카데미 및 레저용 말 훈련 센터가 확대되는 것도 시장 성장을 뒷받침하고 있습니다. 또한 수의학 인프라 개선, 경쟁 승마 대회 참가 증가, 말의 사망 및 의료 보장에 특화된 맞춤형 보험을 제공하는 보험사의 점진적인 시장 진입이 인도 시장의 빠른 발전에 기여하고 있습니다.

브라질의 말 보험 시장은 2026년부터 2035년까지 상당하고 유망한 성장을 기록할 전망입니다.

• 라틴아메리카는 2025년 시장의 약 7.5%를 차지하며, 말 사육 및 목축 활동이 활발하고 승마 스포츠 참여가 확대되는 가운데 고가 말에 대한 사망 및 수의학적 보장 수요가 증가함에 따라 2026년부터 2035년까지 약 9.1%의 연평균성장률(CAGR)로 꾸준히 성장하고 있습니다. 브라질, 아르헨티나, 멕시코 등의 국가에서는 경마, 폴로 및 레저 목적의 말 소유에 대한 투자가 증가하고 있으며, 이는 재정적 위험 보호에 대한 인식을 높이고 있습니다. 또한 수의학 서비스 개선, 가축 보험 보급률 상승, 지역 및 국제 보험사의 전문 말 보험 상품 확대가 점진적으로 진행되면서 라틴아메리카 전역의 시장 성장을 더욱 뒷받침하고 있습니다.
• 브라질은 대규모 말 개체 수, 강력한 말 사육 산업, 폴로·로데오·경마 등 승마 스포츠의 폭넓은 참여를 바탕으로 라틴아메리카 말 보험 시장을 주도하고 있습니다. 브라질은 농업 및 목축업 기반이 잘 구축되어 있으며, 말은 가축 관리와 레저 활동에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 이에 따라 사망 및 의료 보험 보장에 대한 수요도 증가하고 있습니다.
• 스포츠 및 사육용 말의 가치 상승, 수의학 의료 인프라에 대한 투자 증가, 말 소유자의 재정적 위험 보호 인식 확산이 시장 확대를 뒷받침하고 있습니다. 가축 및 말에 특화된 보험 상품을 제공하는 국내 보험사의 존재와 경쟁 승마 대회 및 사육 프로그램의 인기는 브라질이 라틴아메리카 시장에서 선도적 지위를 더욱 강화하는 요인으로 작용하고 있습니다.
• 멕시코의 말 보험 시장은 전국적으로 경마, 로데오 대회 및 레저 승마 활동의 인기가 높아지면서 빠르게 성장하고 있습니다. 말 사육 농장과 목축 사업에 대한 투자 증가와 스포츠 및 경기용 말의 가치 상승으로 인해 말 소유자들은 재정적 손실에 대비하기 위해 사망, 의료 및 배상책임 보험에 가입하고 있습니다.

UAE의 말 보험 시장은 2026년부터 2035년까지 상당하고 유망한 성장을 기록할 전망입니다.

• 중동 및 아프리카(MEA)는 2025년 말 보험 시장의 약 5.2%를 차지하고 있으며, 승마 스포츠 도입 확대, 경마 및 지구력 승마 대회의 인기 상승, 고가 말의 사육 및 소유에 대한 투자 증가에 힘입어 2026년부터 2035년까지 약 8.3%의 연평균성장률(CAGR)로 꾸준히 성장할 전망입니다. 특히 걸프협력회의(GCC) 국가를 중심으로 이러한 추세가 두드러집니다. 또한 이 지역에서는 승마 관광, 고급 말 소유가 확대되고 있으며, 말과 연계된 문화유산 및 스포츠 유산을 장려하는 정부 지원 정책도 추진되고 있습니다.
• UAE는 강력한 승마 문화, 고가 말 소유의 높은 집중도, 경마·지구력 승마·폴로 대회에 대한 상당한 투자에 힘입어 중동 및 아프리카 말 보험 시장을 주도하고 있습니다. UAE에서는 두바이 월드컵과 아부다비 승마 페스티벌 등 세계적으로 인정받는 대회가 개최되며, 이에 따라 고가 말 보호 및 보험 보장에 대한 수요가 증가했습니다.
• 또한 UAE의 높은 가처분소득 수준, 승마 스포츠에 대한 강력한 정부 지원, 잘 발달된 수의학 및 말 전문 의료 인프라는 시장 성장을 더욱 뒷받침하고 있습니다. 경주마와 번식마를 대상으로 맞춤형 사망·의료·배상책임 보험 솔루션을 제공하는 전문 보험사와 중개인의 존재 역시 UAE가 중동 및 아프리카 말 보험 시장에서 선도적 지위를 차지하는 데 기여하고 있습니다.
• 사우디아라비아는 승마술과 연계된 스포츠 다변화 및 문화유산을 장려하는 비전 2030의 강력한 정부 정책에 힘입어 중동 및 아프리카 시장에서 가장 높은 연평균성장률을 기록할 전망입니다. 승마 인프라, 경마장, 번식 농장, 지구력 승마 대회에 대한 투자가 확대되면서 말 소유 및 관련 보험 보장에 대한 수요가 크게 증가하고 있습니다.

말 보험 시장 점유율

• 말 보험 산업의 상위 7개 기업인 Allianz, AXA XL, Markel, Great American Insurance, Lloyd's of London, Nationwide Mutual Insurance Company, Liberty Mutual Insurance Company는 2025년 시장의 약 29.8%를 차지했습니다.
• Allianz는 기업보험 부문에서 맞춤형 가축 및 말 보험을 제공하며 전문 보험 포트폴리오를 확대하는 데 주력하고 있습니다. 또한 데이터 기반 언더라이팅을 강조하고 보험계리 분석을 활용해 사망 및 의료 위험을 보다 정확하게 산정합니다. 말 소유자에게 접근하기 위해 보험 중개인 및 농업 네트워크와의 파트너십도 강화하고 있습니다. 디지털 전환과 간소화된 보험금 청구 처리 역시 고객 경험을 개선하고 전 세계 틈새 동물보험 부문에서 시장 침투율을 확대하기 위한 핵심 전략입니다.
• AXA XL은 고가 말 관련 위험, 특히 경주마와 번식마를 대상으로 하는 전문 언더라이팅 전략을 채택하고 있습니다. 보험 중개인 중심의 유통과 사망, 수술 및 배상책임 위험을 보장하는 맞춤형 보험 구조에 크게 의존합니다. 또한 고도화된 위험 모델링과 글로벌 언더라이팅 전문성을 활용해 변동성이 큰 보험금 청구를 관리합니다. AXA XL은 대규모 말 보험 포트폴리오에 보험 인수 여력을 제공하는 데도 주력하며, 위험 엔지니어링과 손실 예방 자문 서비스를 통해 고객을 지원합니다.
• Markel은 말 보험 분야에서 가장 확고한 입지를 구축한 기업 중 하나로, 혈통마 및 사망 보험을 전문으로 합니다. Markel의 전략은 틈새시장에 대한 깊은 전문성, 승마 전문 보험 중개인과의 강력한 관계, 엄격한 언더라이팅을 중심으로 합니다. 또한 고가 말을 대상으로 위험 관리 서비스, 수의학 전문 지식, 유연한 보험 설계를 통합해 제공합니다. 수익성과 장기적인 전문 보험 분야의 선도적 지위에 중점을 두면서 파트너십과 인수를 통해 사업을 확대하고 있습니다.
• Great American Insurance
미국 시장을 중심으로 한 말 보험 솔루션에 주력하며, 말 소유자, 농장 및 조련사를 대상으로 사망, 주요 의료비 및 배상책임 보장을 제공합니다. 이 회사의 전략은 전문 인수심사팀과 강력한 대리점 및 브로커 네트워크를 결합하는 데 중점을 둡니다. 또한 레저 및 상업용 말 소유자를 위한 맞춤형 보험 상품을 우선적으로 제공합니다. 전담 말 보험 부문과 가축 및 스포츠용 말 위험에 맞춘 효율적인 보험금 청구 처리 시스템을 통해 고객 참여도도 높이고 있습니다.
• Lloyd’s는 복잡하고 고액인 말 관련 위험에 대한 인수 여력을 제공하는 글로벌 보험시장으로 운영됩니다. 이 회사의 전략은 가축 및 혈통마 보험을 전문으로 하는 신디케이트를 기반으로 하며, 사망, 수술 및 행사 관련 위험에 대해 유연한 인수심사를 제공합니다. Lloyd’s는 글로벌 재보험 역량과 브로커 네트워크를 활용해 틈새 말 보험 시장에 접근합니다. 또한 전 세계 말 소유자를 위한 위험 이전 솔루션을 개선하기 위해 파라메트릭 보험 및 임베디드 보험 구조의 혁신을 지원합니다.
• Nationwide는 농장 및 목장 고객을 중점으로 미국 말 보험 시장에 주력합니다. 이 회사의 전략에는 재산 및 배상책임과 같은 광범위한 농업 보험 상품에 말 보험을 결합하는 방안이 포함됩니다. 또한 브로커 및 대리점 유통, 위험 교육, 손실 예방 서비스를 우선시합니다. Nationwide는 장기적인 고객 관계도 강조하며, 취미 농장 운영자와 승마 생활 고객을 위해 맞춤화된 유연한 사망 및 의료비 보장 옵션을 제공합니다.
• Liberty Mutual는 상업 및 전문 보험 부문을 통해 특수 농업 보험과 말 보험을 제공합니다. 이 회사의 전략은 위험 분산, 엄격한 인수심사 및 브로커와의 파트너십을 통해 말 사망 및 배상책임 부문에 접근하는 데 중점을 둡니다. 또한 대규모 위험 노출을 관리하기 위해 글로벌 재보험 역량을 활용합니다. 개별 말 소유자와 상업용 승마 사업체 모두에 서비스를 제공하기 위해 디지털 인수심사 도구, 효율적인 보험금 청구 처리 및 통합 위험 관리 솔루션도 강조합니다

말 보험 시장의 주요 기업

말 보험 산업에서 활동하는 주요 기업은 다음과 같습니다.

• Allianz
• AXA XL
• Convex Insurance
• FMG (Farmers' Mutual)
• Great American Insurance
• Liberty Mutual Insurance Company
• Liberty Specialty Markets
• Lloyd's of London
• Markel 
• Nationwide Mutual Insurance Company
• 전문 인수심사와 데이터 기반 위험 평가는 말 보험 시장을 재편하고 있습니다. 보험사들은 사망, 의료 및 수술 위험을 더욱 정확하게 평가하기 위해 수의학 데이터, 말 건강 기록 및 예측 분석에 점점 더 의존하고 있습니다. 이러한 변화는 고가의 경주마와 번식용 말에 대한 보험료를 보다 정밀하게 산정하고 보험금 청구 변동성을 낮추는 데 기여합니다. 또한 첨단 모델링 도구와 인공지능 기반 위험 점수화 기술을 통해 보험사들은 다양한 말 유형에 맞춘 맞춤형 보험 상품을 설계할 수 있으며, 상업용 및 레저용 부문 전반에서 수익성과 인수심사 효율성을 개선하고 있습니다.
• 디지털 전환과 인슈어테크 도입은 말 보험 시장의 유통 및 보험금 청구 처리 효율성을 높이고 있습니다. 기업들은 보험 가입과 보험금 청구 합의 절차를 간소화하기 위해 모바일 플랫폼, 임베디드 보험 솔루션 및 API 기반 시스템을 통합하고 있습니다. 이러한 기술은 기존 서류 작업과 중개자에 대한 의존도를 낮추는 동시에 실시간 보험 계약 관리를 통해 고객 경험을 개선합니다. 디지털 생태계의 활용 확대는 사육자, 조련사 및 승마 클럽과 같은 고객의 가입 절차를 앞당겨 시장 침투율과 운영 확장성을 높이는 데도 기여합니다.

말 보험 산업 뉴스

• 2024년 12월, British Equestrian은 2024년 국가 현황 보고서(State of the Nation 2024)를 발간했습니다. 이 보고서에 따르면 2023년부터 2024년까지 연맹 회원 수가 11.7% 증가했으며, 이는 승마 활동 참여가 크게 확대되었음을 보여줍니다. 또한 말 소유자에게 영향을 미치는 생활비 상승 압박과 말 복지에 대한 기후 관련 위험 증가를 지적하고, 업계의 위험 관리 개선과 보험 인식 제고가 필요하다고 강조했습니다.
• 2024년 11월, American Horse Council은 2024년 연례 보고서(Annual Report 2024)를 발표했습니다. 이 보고서는 USDA와 협력하여 추진한 말 관련 데이터 이니셔티브의 확대를 다루었으며, Equine Welfare Data Collective에 제출된 데이터가 27% 증가했다고 밝혔습니다. 또한 수의사 부족과 같은 지속적인 과제를 강조하고 옹호 활동을 강화함으로써 말 보험 시장의 위험 평가와 언더라이팅 정확도 향상을 뒷받침했습니다.
• 2024년 10월, Cornell University 수의과대학은 경주마의 치명적 골절 위험을 식별하기 위해 CT 영상을 활용하는 예측 모델을 비롯한 인공지능 기반 말 건강 연구를 진전시켰습니다. 이러한 혁신은 조기 진단과 예방적 관리를 개선하여 말 사망 및 의료 보장 부문에서 보험금 청구를 줄이고 언더라이팅 정밀도를 높이는 데 기여할 수 있습니다.
• 2024년 9월, Fédération Équestre Internationale(FEI)은 2023년 연례 보고서(Annual Report 2023)를 발표했습니다. 이 보고서는 2009년 이후 국제 대회가 79%, 말 등록 건수가 63% 증가하는 등 세계적으로 크게 성장한 현황을 보여줍니다. 또한 FEI Solidarity에 따른 개발 프로그램의 확대를 강조했으며, 신흥 지역의 승마 산업 성장을 지원하고 말 보험 솔루션 수요 증가에 기여하고 있다고 밝혔습니다.
• 2024년 8월, British Horseracing Authority는 Weatherby’s Racing Administration System을 통해 업데이트된 업계 통계를 발표하여 훈련 중인 말과 경주마 개체군 동향에 대한 상세한 통찰을 제공했습니다. 이러한 구조화된 데이터세트는 경마 산업 전반의 투명성을 높이고, 보험사가 서러브레드 보험 보장을 위한 사망 위험 모델과 언더라이팅 전략을 개선하는 데 도움을 줍니다

말 보험 시장 조사 보고서는 다음 부문에 대해 2022년부터 2035년까지 매출(10억 달러) 기준 추정 및 전망을 포함한 업계에 대한 심층적인 내용을 다룹니다.

유형별 시장

• 사망
• 중대 질병 및 수술
• 사용 불능
• 배상책임
• 기타

말 유형별 시장

• 아메리칸 쿼터호스
• 아라비안
• 서러브레드
• 모건
• 애팔루사
• 기타

용도별 시장

• 레저용
• 상업용

유통 채널별 시장     

• 대리점 및 브로커
• 직접 응답

• 기타

위 정보는 다음 지역 및 국가를 대상으로 제공됩니다.

• 북미
  • 미국
  • 캐나다
• 유럽
  • 독일
  • 영국
  • 프랑스
  • 이탈리아
  • 스페인
  • 러시아
  • 벨기에
  • 네덜란드
• 아시아 태평양
  • 중국
  • 인도
  • 일본
  • 호주
  • 한국
  • 필리핀
  • 인도네시아
• 라틴 아메리카
  • 브라질
  • 멕시코
  • 아르헨티나

• 중동·아프리카   
  • 남아프리카공화국
  • 사우디아라비아
  • 아랍에미리트