Marché de l’assurance équine Taille et part 2026-2035

Taille du marché de l'assurance équine

Le marché mondial de l'assurance équine était évalué à 1,09 milliard de dollars (USD) en 2026 et atteindra 2,05 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7,3 % sur la période 2026–2035. Selon le dernier rapport publié par Global Market Insights Inc., le marché était évalué à 1 milliard de dollars (USD) en 2025.

L'assurance équine couvre la mortalité, les frais médicaux et chirurgicaux majeurs, la perte d'usage, la responsabilité civile ainsi que d'autres protections spécialisées destinées aux propriétaires de chevaux à des fins récréatives et commerciales. La base de risques adressable comprend les chevaux de course de grande valeur, les chevaux de performance, les reproducteurs, les chevaux des centres équestres et les chevaux détenus à titre personnel. L'augmentation de la participation, la hausse de la valeur des chevaux et l'augmentation des coûts des soins vétérinaires élargissent la valeur des risques que les propriétaires et les exploitants cherchent à transférer. ^{[1]Fédération Equestre Internationale, "Annual Report 2023," inside.fei.org}

Le marché reflète également l'évolution des valeurs assurées, de la combinaison des couvertures médicales et de responsabilité civile, ainsi que le passage d'une détention informelle à une participation commerciale ou organisée. Ces variables influent à la fois sur le potentiel de primes et sur les informations de souscription accessibles aux assureurs, notamment lorsque les dossiers vétérinaires et les procédures de gestion des sinistres se standardisent entre les prestataires, les installations et les principaux partenaires de distribution. Lorsque la détention reste récréative et sensible au prix, les polices simplifiées et les plafonds abordables revêtent une grande importance ; lorsque les chevaux génèrent des revenus issus des courses, de l'élevage ou des installations, l'étendue de la couverture et les capacités spécialisées de gestion des sinistres deviennent plus déterminantes.

Principaux facteurs de croissance

Hausse de la participation aux sports équestres et aux courses hippiques

Le nombre d'événements internationaux de la FEI est passé de 2 663 en 2009 à 4 774 en 2023, tandis que les inscriptions d'athlètes ont atteint 42 961. Cette base de participants génère un nombre accru d'animaux assurés, une exposition plus importante pour les cavaliers et des besoins en responsabilité civile liés aux événements. L'augmentation du nombre de compétitions et de participants stimule également la demande de couvertures contre les accidents, les blessures et les risques liés aux animaux. En outre, l'expansion des activités équestres professionnelles et récréatives favorise l'adoption accrue de produits d'assurance équine spécialisés.

Augmentation de la détention de chevaux de grande valeur

Les enregistrements de chevaux auprès de la FEI sont passés de 48 093 en 2009 à 78 435 en 2023. Aux États-Unis, la filière équine a contribué à hauteur de 177 milliards de dollars (USD) à la valeur ajoutée totale et représentait un cheptel national d’environ 6,65 millions de chevaux selon l’étude citée de 2023. La hausse de la valeur des actifs renforce la pertinence financière des garanties couvrant la mortalité, les frais médicaux et la perte d’usage. ^{[2]American Horse Council, "National Economic Impact Study," horsecouncil.org} L’utilisation croissante des chevaux dans les compétitions professionnelles, l’élevage, les courses et les activités de loisirs haut de gamme accroît également l’exposition financière associée à chaque animal. Les propriétaires de chevaux de grande valeur sont donc davantage susceptibles de souscrire une assurance complète afin de se protéger contre les frais vétérinaires imprévus, la mortalité et la diminution du potentiel de revenus.

Sensibilisation croissante à la gestion de la santé équine

Les normes de soins vétérinaires et les capacités diagnostiques soutiennent la demande de garanties couvrant les frais médicaux majeurs et les interventions chirurgicales, qui détenaient une part de marché de 27,2 % en 2025 et progresseront à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,7 %. La demande commerciale se renforce également à mesure que les établissements adoptent des exigences plus formelles en matière de gestion des risques. Une meilleure sensibilisation aux soins préventifs, aux diagnostics de routine, à la rééducation et aux traitements spécialisés incite les propriétaires de chevaux à privilégier des soins vétérinaires rapides. À mesure que les procédures vétérinaires deviennent plus avancées et plus coûteuses, l’assurance aide les propriétaires à gérer la charge financière liée aux maladies, blessures, interventions chirurgicales et traitements de longue durée imprévus

Principaux freins

Coût élevé des primes d’assurance

Les primes d’assurance contre la mortalité se situent généralement entre 2,5 % et 4,5 % de la valeur assurée par an, la tarification étant déterminée par l’âge, l’état de santé, l’utilisation prévue et la conception de la couverture. Le coût constitue donc une contrainte importante à l’adoption pour les animaux de loisir de moindre valeur.

Sensibilisation limitée sur les marchés émergents

Les régions émergentes représentaient 27,9 % de la valeur du marché mondial dans l’analyse approuvée, tout en affichant les taux de croissance régionaux les plus rapides. La capacité de distribution, l’expertise locale en souscription et la compréhension, par les propriétaires, des garanties et des processus de gestion des sinistres détermineront la part de ce potentiel qui se traduira en primes souscrites.

Analyse des segments du marché de l’assurance équine

Par type

L’assurance contre la mortalité dominait le marché avec une part de marché de 41,5 %, soit 420,8 millions de dollars (USD), en 2025, et progressera à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 6,4 %. Elle couvre le décès résultant d’un accident, d’une maladie ou d’une euthanasie pour raisons humanitaires et demeure essentielle pour les chevaux de course pur-sang, les chevaux de compétition et les reproducteurs. Les primes annuelles représentant 2,5–4,5 % de la valeur assurée préservent sa pertinence pour les animaux de grande valeur, bien que la sensibilité au prix limite sa pénétration auprès des chevaux de loisir de valeur modeste.

La couverture médicale et chirurgicale majeure était évaluée à 276,2 millions de dollars (USD) en 2025 et atteindra 638,0 millions de dollars (USD) d’ici 2035. Cette couverture prend en charge les maladies, les blessures, les procédures diagnostiques, les interventions chirurgicales et l’hospitalisation ; les coûts cités d’une chirurgie de colique varient de 8 000 à 15 000 dollars (USD), voire davantage. La perte d’usage détenait une part de marché de 14,6 %, soit 148,4 millions de dollars (USD), tandis que la responsabilité civile représentait 11,0 %, soit 111,7 millions de dollars (USD), pour les établissements commerciaux, les entraîneurs et les propriétaires exposés aux demandes d’indemnisation liées aux blessures de tiers et aux dommages matériels.

Les autres produits représentaient une part de marché de 5,6 %, soit 56,6 millions de dollars (USD) en 2025. Cette catégorie comprend les couvertures contre le vol, le transport, la fertilité des étalons, la reproduction, les accidents corporels des cavaliers ainsi que le matériel et l’équipement équestres.

Par type de cheval

Les chevaux pur-sang dominaient le marché avec une part de 36,6 %, soit 370,5 millions de dollars (USD) en 2025, et afficheront le taux de croissance annuel composé (CAGR) le plus élevé parmi les types de chevaux, à 8,7 %. Leur exposition combine une valeur d’achat et d’élevage élevée avec les risques intensifs liés aux courses et à l’entraînement, ce qui soutient la demande en assurances décès, en couvertures médicales majeures et en garanties contre la perte d’usage. Les recherches de Cornell sur l’analyse par tomodensitométrie des accidents catastrophiques de chevaux de course illustrent l’importance accordée aux approches techniques visant à améliorer l’identification des risques. ^{[3]Cornell University College of Veterinary Medicine, "Equine Health Research," vet.cornell.edu}

Les American Quarter Horses représentaient 23,8 %, soit 241,1 millions de dollars (USD) en 2025, suivis par les chevaux arabes, à 14,3 %, soit 145,1 millions de dollars (USD). Les chevaux Morgan représentaient 9,9 %, soit 100,1 millions de dollars (USD), les Appaloosas 7,5 %, soit 75,6 millions de dollars (USD), et les autres races 8,0 %, soit 81,2 millions de dollars (USD). Les utilisations propres à chaque race — notamment le travail dans les ranchs, l’endurance, les disciplines de spectacle, la reproduction et l’équitation de loisir — déterminent les plafonds de garantie et les exigences de souscription.

Par application

La détention à des fins récréatives constituait la principale application, avec une part de 58,1 %, soit 589,1 millions de dollars (USD) en 2025, et un CAGR de 6,9 %. Ce segment couvre le loisir personnel, la compétition amateur, la randonnée équestre et la participation familiale, avec une protection contre le décès, une couverture médicale et une garantie de responsabilité civile personnelle adaptées à des chevaux de valeur faible ou modérée. Le nombre d’adhésions à British Equestrian a augmenté de 11,7 % entre 2023 et 2024, renforçant la base de pratiquants de ce segment. ^{[4]British Horseracing Authority, "Horse Population Reports," britishhorseracing.com}

L’usage commercial représentait 41,9 %, soit 424,5 millions de dollars (USD) en 2025, et progressera à un CAGR de 7,9 %. Les courses, la reproduction, les écoles d’équitation, les services de thérapie, les centres d’entraînement et les activités professionnelles dans les ranchs font des chevaux des actifs commerciaux, ce qui accroît le besoin de couvertures contre le décès, de garanties médicales, de protections contre la perte d’usage et d’assurances de responsabilité civile.

Par canal de distribution

Les agents et les courtiers dominaient la distribution avec une part de 54,7 %, soit 554,6 millions de dollars (USD) en 2025. Leur rôle de conseil demeure précieux pour les chevaux pur-sang de grande valeur, les établissements commerciaux et les polices nécessitant des plafonds personnalisés ou un placement spécialisé des risques.

La vente directe représentait 36,6 %, soit 371,4 millions de dollars (USD), et progressera à un CAGR de 7,8 %. Les plateformes en ligne, les portails directs des assureurs, les applications mobiles et les ventes par téléphone réduisent les coûts d’intermédiation et améliorent la commodité des couvertures récréatives standardisées. Les autres canaux représentaient 8,7 %, soit 87,7 millions de dollars (USD), et comprennent les programmes d’affinité, les offres groupées ainsi que les accords impliquant des organisations équestres, des vétérinaires, des entraîneurs et des établissements.

Analyse régionale du marché de l’assurance équine

Amérique du Nord

L’Amérique du Nord détenait une part de marché de 46,5 %, soit 471,3 millions de dollars (USD), en 2025 et progressera à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 5,8 % pour atteindre 832,2 millions de dollars (USD) en 2035. Les États-Unis représentaient 372,4 millions de dollars (USD), tandis que le Canada représentait 99,0 millions de dollars (USD) et progressera à un CAGR de 7,4 %. Selon l’étude citée de 2023, le secteur équin américain soutenait 2,2 millions d’emplois, tandis que les programmes de la Risk Management Agency de l’USDA complètent les couvertures équines proposées par les assureurs privés.

L’Amérique du Nord associe une culture assurantielle bien établie à un large éventail d’usages assurés, de la détention à des fins de loisir aux courses, à l’élevage et aux installations commerciales. Cette diversité soutient un volume de primes important, même si le marché arrive à maturité. L’ampleur de l’économie équine américaine et la présence de couvertures privées לצד des programmes publics de gestion des risques liés à l’élevage renforcent la base régionale de souscription et de distribution.

La croissance reste plus lente que dans les régions émergentes, car la pénétration de l’assurance y est déjà relativement développée. L’opportunité commerciale se déplace donc vers l’exposition aux frais médicaux, les chevaux de plus grande valeur et l’amélioration des services, plutôt que vers l’adoption initiale de produits de base. Le taux de croissance prévu plus élevé du Canada reflète une participation croissante dans un cadre régional établi, et non une modification de la position de l’Amérique du Nord en tant que premier marché.

Europe

Le marché européen était évalué à 259,5 millions de dollars (USD) en 2025, soit une part de marché de 25,6 %, et progressera à un CAGR de 7,0 % pour atteindre 509,6 millions de dollars (USD) en 2035. L’Allemagne arrivait en tête avec 79,0 millions de dollars (USD), soutenue par environ 7 600 clubs d’équitation et des milliers de centres équestres commerciaux.

La base de pratiquants du Royaume-Uni comprend plus d’un million de cavaliers réguliers, tandis que les marchés irlandais des courses et de l’élevage restent importants pour la demande liée aux risques équins. La France a accueilli 522 événements internationaux de la FEI en 2023.

Le marché européen bénéficie d’une infrastructure dense de clubs, d’une pratique récréative bien établie et d’une activité de courses et de compétitions à forte visibilité internationale. Le réseau équestre organisé de l’Allemagne crée des points d’accès concentrés pour les assureurs, tandis que le Royaume-Uni, l’Irlande et la France génèrent une demande dans les domaines de l’équitation, des courses, de l’élevage et des activités commerciales connexes. Ces structures soutiennent une souscription spécialisée au-delà des simples polices souscrites au niveau du propriétaire.

Le profil de croissance régional reflète une poursuite de la pratique équestre plutôt qu’une expansion générale à partir d’un faible niveau de couverture d’assurance. La pression économique exercée sur les écoles d’équitation et les dépenses discrétionnaires des ménages demeure une contrainte, en particulier lorsque l’accessibilité financière des primes affecte les propriétaires pratiquant l’équitation de loisir. Les assureurs peuvent donc se différencier grâce à des produits qui alignent les risques médicaux, de responsabilité et liés aux installations sur la diversité des modèles économiques des activités équestres européennes.

Asie-Pacifique

Le marché de l’Asie-Pacifique était évalué à 154,4 millions de dollars (USD) en 2025 et atteindra 415,7 millions de dollars (USD) en 2035, à un CAGR de 10,4 %. La Chine représentait 68,8 millions de dollars (USD) et progressera à un CAGR de 9,8 % ; le reste de l’Asie-Pacifique représentait 85,6 millions de dollars (USD) et progressera à un CAGR de 10,8 %. Le périmètre régional comprend l’Inde, le Japon, l’Australie, la Corée du Sud, les Philippines et l’Indonésie.

La Chine comptait environ 2 000 clubs équestres et plus de 1,19 million de consommateurs pratiquants en 2019. L'expansion des réseaux de clubs, des installations commerciales et des importations d'animaux de grande valeur renforce le potentiel sous-jacent du marché de l'assurance, bien que la sensibilisation et la distribution locale restent des contraintes.

La croissance de l'Asie-Pacifique est liée à l'évolution de la structure du marché plutôt qu'à une hausse isolée du nombre de propriétaires de chevaux. Les clubs équestres concentrent les animaux, les instructeurs, les installations et les besoins d'assurance, ce qui facilite la distribution à mesure que les activités se structurent. L'expansion des clubs en Chine illustre la manière dont une pratique organisée peut soutenir simultanément la souscription, l'évaluation, la couverture médicale et la demande de couverture de responsabilité civile commerciale.

La région fait également face à des contraintes d'exécution qui la distinguent de l'Amérique du Nord et de l'Europe. La sensibilisation à l'assurance, les capacités locales de souscription, le développement de la distribution et les conditions réglementaires propres à chaque pays restent inégaux. La demande dépendra donc de produits adaptés aux marchés locaux et d'un accès numérique capable d'atteindre les nouveaux propriétaires tout en tenant compte des différents niveaux de compréhension des produits et de disponibilité des données sur les risques.

Amérique latine

L'Amérique latine détenait une part de marché de 7,5 % et représentait 75,6 millions de dollars (USD) en 2025. Elle devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 9,1 % pour atteindre 180,0 millions de dollars (USD) d'ici 2035. Le Brésil représentait 25,2 millions de dollars (USD) et devrait progresser à un CAGR de 8,4 % ; le périmètre approuvé comprend également le Mexique et l'Argentine. La structuration des activités de compétition et l'accessibilité des produits détermineront l'adoption dans une région où la culture équestre traditionnelle reste solidement ancrée.

Les perspectives de l'Amérique latine reposent sur la structuration de la culture équestre traditionnelle en activités récréatives, compétitives et commerciales plus organisées. Le Brésil constitue le plus grand marché approuvé de la région, tandis que le Mexique et l'Argentine élargissent la base adressable grâce à leurs traditions équestres bien établies. L'enjeu commercial est que l'adoption de l'assurance peut progresser à mesure qu'il devient plus facile d'évaluer, d'assurer et de distribuer la participation aux activités équestres par l'intermédiaire de canaux organisés.

L'accessibilité des primes constitue le principal enjeu opérationnel. La volatilité économique et les approches informelles de la gestion des risques peuvent ralentir la transformation de la possession de chevaux en demande de contrats d'assurance, même lorsque la pratique de l'équitation est bien implantée. Les assureurs qui adaptent les garanties, la tarification et la distribution aux conditions de revenus régionales seront mieux positionnés que ceux qui s'appuient sur des produits conçus pour des marchés de l'assurance matures.

Moyen-Orient et Afrique

La région MEA représentait une part de marché de 5,2 % et 52,8 millions de dollars (USD) en 2025. Elle devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,3 % pour atteindre 117,3 millions de dollars (USD) d'ici 2035. Les Émirats arabes unis représentaient 17,9 millions de dollars (USD) et devraient progresser à un CAGR de 7,7 % ; le périmètre régional comprend également l'Afrique du Sud et l'Arabie saoudite. Les investissements des États du Golfe dans les infrastructures de course, d'élevage, d'endurance et de saut d'obstacles soutiennent la demande de couvertures élevées et de garanties commerciales.

Les investissements des États du Golfe créent une structure de primes qui diffère de celle d'une grande partie de l'Afrique. Les installations de course, d'élevage, d'endurance et de saut d'obstacles des Émirats arabes unis et des marchés voisins nécessitent une protection pour les chevaux de valeur et les activités commerciales, ce qui soutient la demande de plafonds de garantie spécialisés et de couvertures de responsabilité civile liées aux installations. Cette concentration explique pourquoi une activité portée par les investissements peut générer une valeur significative pour l'assurance malgré une base régionale de marché plus réduite.

En dehors des États du Golfe et de l'Afrique du Sud, le faible niveau de développement équestre limite le marché adressable. La trajectoire régionale dépend donc de la capacité des pôles équestres de grande valeur à s'étendre en réseaux de distribution durables et en pratiques pérennes de gestion des risques. La croissance est soutenue par les investissements dans les infrastructures et l'accueil d'événements internationaux, mais le marché reste géographiquement inégal.

Part du marché de l’assurance équine et paysage concurrentiel

Le marché de l’assurance équine était fragmenté en 2025. Les sept leaders identifiés détenaient collectivement une part de marché de 29,8 %, tandis que les autres prestataires représentaient 70,20 %. Cette répartition limite le pouvoir de fixation des prix à l’échelle du marché global et fait de la spécialisation, de la couverture géographique et de l’accès aux canaux de distribution des éléments centraux de l’avantage concurrentiel.

Allianz SE dominait le groupe identifié avec une part de 7,49 %, devant AXA XL avec 5,35 % et Markel Corporation avec 4,28 %. Great American Insurance, Lloyd's of London, Nationwide Mutual Insurance Company et Liberty Mutual Insurance Company occupaient les positions suivantes. Ces parts témoignent d’une structure concurrentielle dispersée plutôt que d’un marché contrôlé par quelques assureurs dominants.

Le périmètre concurrentiel approuvé comprend également Allianz, AXA XL, Canopius, Convex Insurance, Great American Insurance Company, Liberty Mutual Insurance Company, Liberty Specialty Markets, Lloyd's of London, Markel et Nationwide Mutual parmi les acteurs mondiaux. Agria Djurförsäkring, FBD Insurance et FMG (Farmers' Mutual) sont des acteurs régionaux. KBIS (Kentucky Bloodstock Insurance Services), LVM Versicherung et NFU Mutual sont des acteurs émergents.

Les assureurs mondiaux se livrent concurrence grâce à leur capacité financière, à leurs vastes réseaux d’agents et à leur aptitude à couvrir des risques diversifiés liés aux biens, aux dommages, à l’agriculture et aux activités spécialisées. Les souscripteurs spécialisés, notamment Canopius, Convex Insurance, Great American Insurance Company, Liberty Specialty Markets et Lloyd's of London, se positionnent sur les segments où les chevaux de sang, l’élevage, les installations commerciales ou les chevaux individuels de grande valeur nécessitent des conditions sur mesure et une capacité spécialisée.

Les prestataires régionaux et émergents s’appuient sur leur connaissance locale de la souscription, leurs relations dans le secteur agricole et leur positionnement de niche. La relation d’affinité d’Agria Djurförsäkring avec British Equestrian illustre le rôle de la distribution fondée sur les organisations. KBIS (Kentucky Bloodstock Insurance Services) se concentre sur les courses et l’élevage de pur-sang, tandis que LVM Versicherung et NFU Mutual adaptent la protection équine aux marchés allemands et britanniques de l’assurance rurale.

Évolutions récentes du secteur

• déc. 2024 : British Equestrian a publié son rapport State of the Nation 2024, faisant état d’une croissance de 11,7 % du nombre d’adhérents entre 2023 et 2024 et indiquant que 57 % des centres équestres disposaient de l’intérêt et de la capacité nécessaires pour se développer. Ces résultats confortent la base de participation et de demande d’installations qui sous-tend l’assurance.

• nov. 2024 : L’American Horse Council a publié son rapport annuel 2024, qui présente notamment des travaux sur la collecte de données équines et l’Equine Welfare Data Collective. De meilleures données sectorielles peuvent améliorer la compréhension des risques par les assureurs.

• oct. 2024 : le Collège de médecine vétérinaire de l'université Cornell a fait progresser les travaux d'IA dans le domaine de la santé équine, notamment l'analyse de données de tomodensitométrie et l'imagerie automatisée. L'identification plus précoce des risques pourrait favoriser les interventions préventives et la gestion des sinistres.

• sept. 2024 : la FEI a publié son rapport annuel 2023, qui rend compte de la croissance du nombre d'événements internationaux, des inscriptions d'athlètes et des inscriptions de chevaux. La progression de la participation élargit le bassin de risques potentiellement assurables.