米国リフォーム市場 サイズとシェア 2026-2035

米国リフォーム市場規模

米国のリフォーム市場規模は 2025年に 5,632億米ドルに達し、2026年から2035年にかけて年平均成長率（CAGR）4.9%で拡大し、2035年には 9,172億米ドルに達すると予測される。

2022年には、持ち家および賃貸住宅を合わせた住宅改修支出が 6,110億米ドルに達し、ここで用いるより広範な市場定義を支える住宅修繕・改良経済の規模を示した^{[1]Harvard Joint Center for Housing Studies - Improving America's Housing 2025 - jchs.harvard.edu}。米国の持ち家住宅の築年数中央値は 2024年に 42年に達し、外観のみを目的とした改修よりも、屋根、断熱材、窓、配管、電気設備、HVAC機器に関する工事の発生頻度を高めている。これらの需要はより持続的な需要の下支えとなる一方、工事の実施時期は家計の流動性や借入コストの影響を受けやすい。

市場のバリューチェーンは、資材サプライヤー、メーカーおよび卸売業者、請負業者および専門サービス事業者、小売・電子商取引チャネル、ならびに住宅・商業・産業用不動産の所有者にまたがる。請負業者との接点では、職種別の労働力、許認可、資材の入手可能性、顧客による仕様変更への対応を一つのプロジェクトに組み込む必要があるため、利益率とスケジュールへの圧力が最も強くなる。小売業者やメーカーは、在庫や販売チャネル構成によって需要変動を吸収できるが、地域の施工業者は一般にその余地が小さく、労働力の確保と入札規律が実現売上高を左右する中心的な要因となる。

消費者の意思決定では、機能性、再販価値、エネルギー性能、生活への影響に対する許容度がますます考慮されている。2024年の Houzz & Home Study によると、改修支出の中央値は 2万4,000米ドルであり、多くの世帯にとって住宅改修は日常的なメンテナンスではなく、大規模な支出を伴う取り組みであることが示された^{[2]Houzz - 2024 U.S. Houzz & Home Study - houzz.com}。デジタル可視化、プロジェクト管理ソフトウェア、AIを活用した見積もりは、初期段階の顧客対応や入札準備にかかるコストを削減できるが、現場での実測、法令遵守、熟練施工、許可承認といった制約をなくすものではない。これらの技術が直ちにもたらす商業的価値は、手戻りの削減と仕様決定の迅速化にある。

エネルギー関連のリフォームには、多くの裁量的な改修よりも明確な政策メカニズムが存在する。住宅納税者は 2023年の申告で 84億米ドルのクリーンエネルギー税額控除を請求しており、適格な省エネルギー対策や電化対策への支出を下支えした。連邦政府のインセンティブは、窓、断熱材、HVACに関するプロジェクトの対象範囲を拡大する可能性がある一方、州のライセンス制度、地域の許認可、建築基準要件、鉛塗料やアスベストに関する義務は、工事期間を延長し、資格を有する専門業者による施工の価値を高める可能性がある。南部および西部の州への人口移動は、請負業者の施工能力、流通在庫、フランチャイズ網が必要となる地域も変化させている。

予測される拡大は、業務面でも一様ではない。デジタル設計、自動見積もり、モジュール型製品システムは、営業および計画のサイクルを短縮できる一方、収益化における決定的な制約要因として、施工業者の対応能力が残る。仕様を標準化し、地域ごとの許認可を管理し、各専門職の施工体制を確保する企業は、テクノロジーを現場施工の代替とみなす企業よりも、多くの支出を取り込める見込みである。

主な成長要因

連邦政府のエネルギー優遇措置は、投資回収が運用コストと結び付くリフォーム分野を下支えしている。2023年に申請された住宅用エネルギー税額控除は 84億米ドルに上り、税制がすでに家計の投資判断に影響を及ぼしていることを示している。特に省エネルギー志向のシステムでその影響が顕著である。施工業者やメーカーにとって、事業面では、単純な資材販売ではなく、製品の適格性、書類整備、施工品質を組み合わせた案件へと重点が移ることを意味する。

住宅ストックの老朽化は、こうした優遇措置主導の需要をさらに強めている。所有者居住住宅の築年数の中央値は 42年であり、建物外皮部材と機械設備の交換時期が重なる物件の割合が高まっている。構造部分および設備関連の工事は、無期限に先送りできない場合が多く、1回の施工で断熱、電化、バリアフリー化、レジリエンス向上の改修と組み合わせられるため、恩恵を受ける。

住宅ローン金利が 2020〜2021年の低水準を上回っている場合でも、金融政策の正常化はリフォームへの転換を後押しする可能性がある。米連邦準備制度は、2024年9月にフェデラルファンド金利の誘導目標レンジを 50ベーシスポイント引き下げ、11月と12月にはそれぞれ 25ベーシスポイント引き下げた^{[3]Federal Reserve - Federal Reserve Issues FOMC Statement, September 18, 2024 - federalreserve.gov}。政策金利の低下が直ちに住み替え需要のサイクルを生み出すわけではないが、住宅所有者が段階的な改修のための資金を調達する意欲を高め、施工業者の運転資本負担を軽減する可能性がある。

人口動態および移住パターンは、全国で需要を均等に押し上げるのではなく、機会を特定地域に集中させている。国内移住データは、州をまたぐ人口再配分が続いていることを示している。南東部および南西部では、流入世帯、成熟期を迎えた郊外住宅、気候に特有のニーズが、屋根工事、冷房、屋外生活空間、バリアフリー化に関する工事を下支えする可能性がある。地域の専門職不足に先行して施工業者ネットワークを拡大する事業者ほど、こうした需要を取り込むうえで有利な立場にある。

主な抑制要因

住宅ローン金利の固定化は、取引に連動するリフォーム需要を引き続き大きく抑制している。RedfinはFHFAのデータを用いた2024年の分析で、住宅ローンを抱える住宅所有者の約85.7%が6%未満の金利を適用されていると推定した。頻繁に引用される92%という数値は、2024年時点の状況ではなく、mid-2022のピークを指していた。世帯の移動性の低下により、一部の支出は住み続けながらリフォームするプロジェクトに振り向けられる一方、通常は大規模な改修予算を生み出す購入、売却、転居の機会も失われる。

建設技能労働者の確保可能性は、施工能力と価格の確実性の双方を制約している。Associated Builders and Contractorsは、需要に応えるため、2024年に建設業界で50万人を超える追加労働者が必要になると予測した ^{[4]Associated Builders and Contractors - ABC: Construction Workforce Shortage Tops Half a Million in 2024 - abc.org}。その結果、リフォーム企業は工期を延長するか、労働コスト上昇の圧力を吸収するか、またはサービス提供地域を縮小するかの選択を迫られている。これにより、継続的な下請け業者との関係、工程管理システム、調達規模を備えたブランド事業者や大規模な請負業者ネットワークが優位に立つ。

資材価格の変動は、固定価格による提案を複雑にしている。木材および建設資材の生産者物価データは、プロジェクト予算が投入コストの変動に継続的にさらされていることを示している。その影響は一様ではない。特殊製品メーカーはカタログ価格や製品構成を調整できる一方、地域の請負業者は見積もり受諾後の顧客の期待を管理しなければならない。資材価格の変動リスクを完全にヘッジできない場合、予備費、見積もり有効期間の短縮、標準化されたパッケージの重要性が高まる。

労働力不足は、予測が完了工事にどれだけ速く反映されるかを左右する主な制約である。テクノロジーは見積もり、可視化、調達、工事の順序管理を改善できるが、電気、配管、構造、または法令適合性が求められる施工に従事する有資格者に取って代わることはできない。したがって、地域内に密集した技能労働者ネットワークを持ち、パッケージ設計を厳格に管理する事業者は、連携が不十分な独立系事業者よりも高い価格維持力を持つと考えられる。

米国リフォーム市場のセグメント分析

プロジェクトタイプ別

内装リフォームはプロジェクトタイプ別で最大のセグメントであり、2025年の市場規模は 2,140億米ドル、市場全体の38%を占めた。キッチンリフォーム、浴室リフォーム、居住エリアの改修、地下室の仕上げ工事は、住宅の使い勝手と密接に関連しており、予算に応じて段階的に実施できる。この柔軟性により、消費者の支出が慎重になる局面でも内装関連の需要は下支えされるが、融資環境が引き締まると、プロジェクトが先送りされる影響も受けやすい。

外装リフォームの市場規模は、2025年に 1,774億米ドルで、市場全体の31.5%を占めた。屋根工事、外壁材、窓・ドア、屋外生活空間を一体化する工事は、気象への曝露、建物外皮の性能、保険や再販に関する考慮事項の影響を受けることが多い。これらのカテゴリーでは、故障や損傷のリスクが高まると需要が前倒しされる可能性がある一方、施工に時間と専門技能を要するため、労働力の確保状況や資材価格の影響も受けやすい。

構造・システム改修の市場規模は 2025年に 1,718億米ドルに達し、2035年まで年率 5.5%で成長すると予測されており、工事タイプ別では最も速い成長率となる。構造変更、省エネルギー改修、システム・設備工事は、老朽化した住宅ストックと連邦政府のエネルギー税額控除制度の枠組みの恩恵を受けている ^{[5]U.S. Census Bureau - American Community Survey 2024, DP04 - data.census.gov}、^{[6]U.S. Department of the Treasury - Biden-Harris Administration Announces $8 Billion in Savings for American Families Through Clean Energy Tax Credits, August 2024 - home.treasury.gov}。このセグメントの成長率が高いのは、工事の複雑性が増しているためである。現在では、交換の判断に単一部品の交換だけでなく、電気設備のアップグレード、断熱、換気、制御、法令遵守に関する工事まで含まれる場合がある。

物件タイプ別

住宅物件は 2025年の市場収益 5,643億米ドルのうち、4,365億米ドル、77.4%を占めた。一戸建て住宅が引き続き主要な需要基盤である一方、集合住宅やプレハブ住宅・移動式住宅では、工事範囲、調達方法、承認プロセスをそれぞれ区別する必要がある。住宅関連支出には、必要不可欠な修繕と任意性の高い改良の双方が含まれるため、限られた設備投資予算に依存するカテゴリーよりも底堅い。

商業用改修の市場規模は、2025年に 912億米ドルとなった。オフィスビル、小売・飲食スペース、宿泊施設では、請負業者が営業時間の制約、段階的な立ち入り、複数拠点間での仕様の一貫性を管理する必要がある。355億米ドル規模の産業用改修には、倉庫・配送センターに加えて製造施設も含まれる。その需要は、住宅所有者の景況感よりも、資産稼働率、操業継続性、安全性やシステム要件に左右されやすい。

サービス提供モデル別

専門業者施工（DIFM）の市場規模は、2025年に 3,267億米ドルとなり、市場全体の 58.0%を占めた。2035年には市場シェアが 62.0%に達すると予測されている。この上昇は、複数の専門工事、法令適合性が求められるシステム、保証への期待を伴う工事へと構造的に移行していることを反映している。特に、キッチン、浴室、構造、エネルギー改修関連の工事では、施工ミスによる損失が、所有者自身が施工することで得られる見かけ上の節約額を上回る可能性があり、この傾向が顕著である。

DIYの市場規模は 2025年に 1,521億米ドルとなり、ハイブリッド型の工事は 845億米ドルを占めた。DIYは仕上げ工事、材料選定、小規模な修繕で引き続き重要であるものの、許認可、専門機器、接続型システムやエネルギーシステムの統合が必要な工事が増えるにつれて、そのシェアは低下する。ハイブリッド型の提供モデルは中間的な方式であり、所有者が選定やリスクの低い作業を管理する一方、専門業者が規制対象となる部分や技術的に複雑な部分を担当する。

DIFMが市場価値に占める割合は58.0%から62.0%へ拡大すると予測されており、競争上のポジショニングに大きな影響を及ぼす。この対象市場における機会は、単に請負業者の収益が増加することではない。信頼性、工事範囲の管理、許認可、保証、専門工事の調整に対するプレミアムが高まることを意味する。DIY小売業者は引き続き重要な資材供給チャネルであるが、複雑なプロジェクトを予測可能なものにできるサービスプロバイダーの方が、より急速に拡大する支出分野を取り込むうえで有利な立場にある。

米国リフォーム市場の地域分析

南東部の市場規模は2025年に1,194億米ドルとなり、市場全体の21.2%を占めた。2035年までの年平均成長率（CAGR）は5.5%と予測されている。南部州への人口移動により、カスタマイズや維持管理を必要とする住宅および商業施設の既存ストックが増加している ^{[7]U.S. Census Bureau - State-to-State Migration Tables - census.gov}。気候への曝露も、屋根工事、外装保護、冷却システム、レジリエンスを重視した改修の重要性を高めている。そのため、この地域では需要の創出と同様に、請負業者の対応力と資材の供給可能性が重要となる。

南西部の市場規模は2025年に687億米ドルとなり、予測CAGRは5.7%で、最も成長の速い地域である。人口増加と住宅ストックの成熟によりリフォーム需要が支えられる一方、暑さ対策、水資源を意識した外装設計、冷却システムの近代化により、プロジェクト構成は寒冷地域とは異なる。急速に成長する都市圏では、適格な専門技能者の採用と定着が必要となるため、機会には一定の制約もある。

西部は2025年に1,228億米ドルとなり、市場収益の21.8%を占め、主要地域のなかで最大であった。その規模は、内装、エネルギー性能向上、交換需要における高付加価値案件を支えているが、予測CAGRは4.6%であり、南東部や南西部より成熟した成長プロファイルを示している。プロジェクト費用の高さと許認可の複雑さは、1件当たりの収益を支える一方、低予算リフォームの件数を抑制する可能性がある。

北東部の市場規模は2025年に1,098億米ドルを記録した。同地域の古い都市部および郊外の建物ストックは、修繕、断熱、暖房システム、窓、法令遵守に関する工事を支えている。ただし、CAGRは4.6%であり、人口増加の鈍化と成熟した住宅基盤を反映している。地域の許認可、該当する場合の歴史的建造物に関する要件、季節ごとのスケジュール調整に対応できる企業は、数量成長だけに依存せず差別化を図ることができる。

中西部の市場規模は2025年に946億米ドルとなった。気象に関連する外装維持管理、老朽化した住宅、システム交換が需要を下支えしているが、予測CAGRは4.6%であり、南部および南西部ほど移住を背景とした拡大は見込まれない。費用対効果の高いパッケージ、信頼できる地域の請負業者網、効率的な流通が特に重要である。同地域では、住宅所有者の意思決定において、バリューエンジニアリングがより重視される可能性がある。

全国展開する事業者にとって、単一のサービスモデルで成約率を最大化することは難しい。サンベルト市場では、対応能力の拡大と気候に適した製品パッケージが求められる一方、北東部および中西部の市場では、交換工事の専門性、季節を考慮した計画、地域の法令に関する知識がより重視される。そのため、地域ごとの差別化は、広告費だけでなく、フランチャイズ拠点の立地、在庫配分、専門技能者のパートナー採用にも反映させる必要がある。

米国リフォーム市場のシェアと競争環境

2024年の市場規模は5,437億米ドルである。The Home Depotの推定市場シェアは17.58%、Lowe'sは10.01%であり、これは両社が資材流通で有する規模と、専門業者およびDIY需要の双方に対応する能力を反映している。Home Depotの2024会計年度の純売上高は1,595億米ドル ^{[8]The Home Depot - Form 10-K for Fiscal Year Ended February 2, 2025 - sec.gov}、Lowe'sは837億米ドル ^{[9]Lowe's Companies, Inc. - Form 10-K for Fiscal Year Ended January 31, 2025 - sec.gov}を報告した。両社の影響力は、地域の施工能力の大半を直接所有していることではなく、流通網の密度、専門業者向け顧客プログラム、オムニチャネルのフルフィルメントに由来する。

Owens Corning、Saint-Gobain、Masco、CRH、Kohlerは、屋根材、断熱材、建築資材、キャビネット、配管、備品および関連カテゴリーで、それぞれ異なる地位を占めている。Owens Corningの2024年の純売上高は110億米ドル、Mascoは78億米ドルであった。Kohlerは非公開企業であり、その市場シェア0.66%はGMIによる推定値である。同社の競争上の重要性は、公開されている売上高ではなく、キッチン・バス製品の幅広い品ぞろえにある。

地域を代表する企業には、Pella Corporation、Andersen Corporation、James Hardie Industries plc、MasterBrand, Inc.、Marvin Windows and Doors、JELD-WEN Holding, Inc.、Fortune Brands Innovations, Inc.が含まれる。これらの企業は、カテゴリー特化、販売店および請負業者との関係、製品性能、ブランドポジショニングを通じて競争している。カテゴリー構造により、大手小売企業が取引の流れを支配する場合でも、専門メーカーは存在感を維持できる。

新興企業およびフランチャイズの有力企業には、DreamMaker Bath & Kitchen、Kitchen Tune-Up、Re-Bath、Bath Planet、Five Star Bath Solutions、Kitchen Solvers、Renewal by Andersenが含まれる。DreamMaker Bath & Kitchenのシステム売上高は1億5,500万米ドル、推定市場シェアは0.029%、拠点数は105、1拠点当たりの平均売上高は148万米ドルと推定される。全国規模の資材サプライヤーとフランチャイズ型サービスネットワークの規模の差は、市場が分散していることを示している。ブランド化されたリフォームシステムは、消費者の認知度だけでなく、信頼できる地域の労働力、見込み客の成約、安定したサービス提供をめぐっても競争している。

最近の業界動向

• 2025年9月、Owens Corningは米国南東部向けの新たな屋根材工場の建設地として、アラバマ州プラットビルを選定した。同社によると、この施設には4列式ラミネーター技術を導入し、年間約600万スクエアを生産するとともに、約100人の雇用を創出し、2027年に生産を開始する予定である。この投資により、リフォーム需要が大きく伸びる地域の近隣で、地域の屋根材供給能力が拡大する。

• 2026年2月、Kohlerは、製品、設計、施工の提供を一体化した浴室・シャワーのリフォームサービス「Reveal by Kohler」を開始した。このサービスの開始により、非公開メーカーである同社は施工体験の川下領域へさらに進出し、フランチャイズおよび独立系の浴室リフォーム事業者との競争が激化する。