分散型金融（DeFi）市場 サイズとシェア 2024 - 2032

分散型金融市場の規模

分散型金融（DeFi）市場の規模は 2023 年に 143億5,000万米ドルと評価され、2024年から2032年にかけて年平均成長率（CAGR）46.8%超で成長すると予測されています。分散型独立組織（DAO）は、DeFi分野の拡大を支える主要な原動力であり、ガバナンスと意思決定の分散化をもたらしています。DAOは、スマートコントラクトとコミュニティ投票システムによって運営される自律的な組織です。メンバーは、プロジェクト名、財務管理、プロトコルの改善など、集団的な意思決定に参加します。この分散型の管理体制は、透明性、包摂性、中央集権的な管理や単一障害点への耐性を促進します。
 

中央集権的な仲介者を必要としないことで、DAOはユーザーが世界中から参加し、DeFi規範の発展と管理に直接影響を与えられるようにします。世論の裾野を広げるだけでなく、ガバナンスの民主化は多様な支持者や協力者を引き付け、分散型金融システムの進展と発展を促します。例えば、2022年9月にEgon Zehnderが発表した調査では、分散型組織の 100% が過去5年間に成長を示したとされています。この調査には、世界の機械関連企業28社が参加しました。

高度なリスク管理ソリューションがDeFi市場の導入を促進

DeFiのエコシステムでは、支援策とリスク管理 計画が不可欠です。これらは、投機的なデジタル資産市場におけるリスクを低減し、投資プロセスを最適化する高度な金融ツールを顧客に提供するためです。分散型デリバティブ、オプション、先物、その他DeFiが提供する同様のプラットフォームなど、リスクヘッジ手法を活用することで、顧客は市場の変動性や不確実性からポートフォリオを保護できます。
 

こうした分散型金融の革新を管理するスマートコントラクトは、取引の実行とポジション管理における公平性、一貫性、透明性を保証します。仲介業者を排除し、ブロックチェーン技術を活用することで、DeFiはユーザーによる財務リスクの管理を強化し、流動性を高め、取引コストを削減します。高度なリスク管理が可能になることで、規制対象の金融専門家を引き付けるだけでなく、個人投資家にも分散型金融に資金を投入し、改善されたリスク調整後リターンと財務上の安全性を得る機会を提供します。

AI搭載ロボアドバイザー・プラットフォームがDeFiにおける個別化投資機会を拡大

例えば、2022年1月、個人投資家が独自の分散型ファンドを構築できる分散型金融プラットフォームであるxWIN Financeが、xWIN finance v2として知られる高度なWeb3 DeFiツールをリリースしました。この技術は、ウェルスマネージャー、ヘルスファンド、個人投資家の間の連携を促進します。この新しいアプリケーションは、xWINロボアドバイザー・エンジンを使用し、投資家が希望するリスク水準に基づいて独自の分散型ファンドを構築できるよう支援すると報告されています。
 

DeFiの利用には、選択や顧客参加（UX）に関する高い障壁があり、一般顧客の間でのさらなる普及や認知が制限される可能性があります。DeFiプラットフォームの顧客インターフェース（UI）は通常複雑であり、ユーザーは分散型取引所（DEX）、ウォレットの管理、スマートコントラクトとのやり取りについて理解する必要があります。技術に詳しくない顧客にとっては利用が難しく、分散型金融サービスに効果的に接続することも困難になる可能性があります。

直感的なプラットフォーム設計がDeFiの長期的成長に不可欠に

DeFiの発展は分散型構造をとるため、顧客側にエラーや特定の問題が発生した場合に、一元的な顧客支援や対応計画がなく、利用者とのやり取りがより困難になる。導入障壁を下げ、DeFiの利用者層を拡大するには、直感的な設計を通じてUXを向上させ、オンボーディング戦略を簡素化し、利便性を高める必要がある。これらは、普及の促進と分散型金融の長期的な成功に不可欠となる。
 

分散型金融市場の動向

DeFi業界では、分散型取引所（DEX）と流動性プールが大幅に拡大している。DEXは、仲介者を必要とせずにデジタル資産のピア・ツー・ピア取引を可能にすることで、利用者のプライバシーと資金に対する管理権限を高めている。UniswapやSushiSwapなどの自動マーケットメーカー（AMM）を基盤とする流動性プールは、取引ペアに流動性を提供することで、利用者が受動的収益を生み出せるようにする。
 

DEXと流動性プールの台頭は、分散型取引ソリューションへの需要の高まりを反映している。これらは、従来の中央集権型取引所と比べて、アクセス性の向上、取引の高速化、手数料の低減を実現する。デジタル資産の管理において、自己管理と自律性を重視する消費者が増えていることから、DeFiエコシステムはより広範かつ流動性の高いものになっている。
 

分散型金融市場では、ステーキングとイールドファーミングが、利益を増やし受動的収入を生み出す一般的な手法となっている。イールドファーミングでは、利用者がDeFiシステムに流動性を提供し、その見返りとして、通常はプロトコル固有のトークンやガバナンストークンで報酬を受け取る。一方、ステーキングでは、利用者が報酬を得るためにデジタル資産をステークし、ネットワークの安全性を維持する担保としてロックできる。こうした機会がDeFiプラットフォームへの参加を促し、高利回りの投資手段を求める投資家を引き付けている。
 

革新的なプロトコルやインセンティブ構造に支えられたイールドファーミング手法の普及は、分散型金融の領域における金融サービスの複雑化と多様化の進展を示している。DeFiがさらに発展するなか、イールドファーミングとステーキングは、流動性と参加を促進するうえで重要な役割を果たすと予想される。
 

ブロックチェーンエコシステムでは、非代替性トークン（NFT）と分散型金融（DeFi）を通じて、デジタル所有権と金融アプリケーションを融合する動きが拡大している。NFTは固有性を持つデジタルアイテムであり、ブロックチェーン技術を用いて真正性を認証できる。これには、仮想不動産、コレクターズアイテム、アート作品などが含まれる。NFTとDeFiプロトコルの統合が進んでおり、これにより、分割所有、取引、デジタル資産の担保利用が可能になる。これは、資産の収益化と流動性に関する新たな機会を生み出している。
 

RaribleやOpenSeaなどのプラットフォームは、NFTの作成、取引、資金調達を容易にし、投資家とデジタルクリエイターにとって活況を呈する市場を形成している。DeFiとNFTの融合は、デジタル資産管理、トークン化、分散型所有モデルに向かう幅広い傾向を示している。これらはデジタル経済を変革し、従来の金融用途を超えてブロックチェーン技術の利用範囲を拡大している。

分散型金融市場の分析

主要な市場動向を把握するには

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用途別では、市場はアクティブ資産のトークン化、コンプライアンスとアイデンティティ、マーケットプレイスと流動性、決済、データと分析、分散型取引所、予測業界、ステーブルコイン、その他に分類されます。決済セグメントは、予測期間中に 50% の年平均成長率（CAGR）を記録すると予測されています。
 

• 分散型金融市場の決済カテゴリーに位置付けられる暗号資産は、現在の決済システムよりも利用しやすく、安全かつ効率的な代替手段を提供することで、金融取引に革新をもたらそうとしています。従来型のオンライン決済システムと比較して、DeFi決済はさらに一歩進み、銀行や決済処理業者などの仲介サービスを排除または回避することで、ステーブルコインやその他のデジタル通貨をエンドツーエンドで移転できるようにしています。
   
• 取引コストの大幅な削減、決済時間の短縮、世界中からのアクセスを通じて、この分散型アプローチは、十分な金融サービスを受けられていない人々や銀行口座を持たない人々を含む、より幅広い層に金融サービスを提供可能にします。DeFi決済ソリューションは、プログラム可能な資金などの新たな機能ももたらします。これにより、取引条件をスマートコントラクトに組み込むことで、条件付きかつ自動的な資金移転が可能になります。
   
• さらに、DeFi決済は単純な資金移転から、資金の貸し付け・借り入れやイールドファーミングなどのより高度なサービスまで、幅広い金融活動を可能にします。分散型アイデンティティソリューションの統合とセキュリティ水準の向上により、DeFi決済の信頼性と安全性は一層高まり、世界の金融エコシステムにおける普及とさらなる成長が促進されます。

コンポーネント別では、分散型金融市場はブロックチェーン技術、分散型アプリケーション（dApps）、スマートコントラクトに分類されます。ブロックチェーン技術セグメントは、2023年に 2,000億米ドルを超える売上高で世界市場をリードしました。
 

• ブロックチェーン技術は、DeFi決済システムの基盤を形成します。仲介者を介さずに金融取引を行うために不可欠な、分散型で透明性と安全性を備えたプラットフォームを提供します。ブロックチェーン技術により、すべての取引が変更不可能で公開されることが保証されるため、すべての取引について改ざんできない記録を維持できます。
   
• スマートコントラクトは、契約条件をコードに明示的に組み込んだ本質的に自己実行型の契約であり、DeFi分野における自動化された円滑な取引を可能にするブロックチェーン技術の中核要素です。この技術は、従来の金融仲介業者を不要にすることで、コストを削減し、取引の速度と効率を高めます。さらに、複数のブロックチェーンシステムが相互に連携できるため、DeFi決済の柔軟性と到達範囲が向上します。
   
• ブロックチェーン技術が進化を続けるなか、レイヤー2ソリューションやクロスチェーン相互運用性などのイノベーションが、スケーラビリティと利便性をさらに高め、DeFi決済の成長と普及を促進しています。

この市場を形成する主要なセグメントについて詳しく知る

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北米は2023年の世界の分散型金融市場を支配し、35%超のシェアを占めました。北米地域は現在、高品質な規制枠組み、極めて高い金融イノベーション、堅固な技術インフラを背景に、DeFiの先行地域となっています。米国には多数のDeFiスタートアップが存在するほか、ブロックチェーン開発者や投資家が活発に活動するコミュニティがあります。
 

同地域の従来型金融市場および金融機関は、より容易なアクセス、効率性、透明性を実現するため、DeFiソリューションを積極的に検討しています。また、北米の規制機関は、金融の安定性を確保しながら、消費者の利益につながるイノベーションを活用する枠組みの構築に向け、業界企業と積極的に連携しています。
 

分散型金融（DeFi）市場において、米国はブロックチェーンエンジニア、投資家、起業家による活発なエコシステムを背景に、主要な市場参加国となっています。革新的で急速に拡大するDeFiアプリケーションは、同国の高度に発達した技術インフラによって支えられており、DiFiへの大規模な投資も重要な役割を果たしています。
 

商品先物取引委員会（CFTC）などの規制機関は、消費者保護と歩調を合わせたイノベーションの確保を目指して取り組んでいます。これらの機関は、枠組みの策定に向けて業界関係者と積極的に協議しています。その規模と影響力により、米国市場はDeFi事業の重要な拠点となっており、世界中から大きな関心と資本を集めています。例えば、2024年4月、Reppleはステーブルコインの導入計画を発表しました。このステーブルコインは、米ドル預金によって全額裏付けられ、米ドルに対して1対1の比率で連動します。
 

日本は、規制面で事業に友好的であり、技術的にも先進的であることから、分散型金融における最大級の市場の一つです。日本の金融庁（FSA）は、暗号資産およびブロックチェーン業界向けの明確で理解しやすいルールの策定に積極的に取り組んでおり、DeFiにとって安定した環境の形成に寄与しています。日本の人口はテクノロジーに精通しており、スマートフォンの普及率も高いため、DeFiサービスへのアクセスが容易です。同国には複数のブロックチェーン企業や取引所が存在し、新たなDeFiサービスの創出を後押ししています。さらに、法的要件と消費者の権利を遵守する姿勢が、日本のDeFi市場における信頼性を高めています。
 

韓国は、テクノロジーに精通した人口と、ブロックチェーン技術に対する政府の強力な支援を背景に、分散型金融市場における重要な市場参加国として急速に台頭しています。高いデジタルリテラシーとフィンテック市場の成長が、同国のDeFiに適した環境を生み出しています。韓国当局も、ブロックチェーンおよび市場の発展を促進するため、明確なルールと基準の確立に積極的に取り組んでいます。
 

韓国の消費者や企業は、金融処理上の課題を解決するためにDeFiソリューションを積極的に求めており、市場の成長を促進しています。こうした状況を受け、同国がイノベーションと技術に注力していることから、韓国は世界の分散型金融ソリューション市場における主要な参加国となっています。
 

中国はDeFi市場において複雑な役割を担っていますが、最も重要な市場参加国の一つであることは間違いありません。近年、当局は取引所やICOに対する規制を強化しましたが、中国は依然としてブロックチェーンを活用した技術の創出をリードする国の一つです。中国は、技術研究から資本投資に至るまで、DeFiを含むブロックチェーンの応用促進に取り組んでいます。同国がCBDCと、金融や製造業など多くの分野におけるブロックチェーン導入に注力していることは、戦略的な取り組みです。
 

法制度上の課題に直面しながらも、中国の暗号資産関係者、イノベーター、事業家は、システムの技術開発を高度化し、分散型金融の応用を模索することで、世界のDeFiの発展を引き続き後押ししています。
 

分散型金融市場のシェア

MakerDAOとUniswapは、分散型金融（DeFi）業界で2%を超える大きなシェアを占めていました。MakerDAOは、分散型ステーブルコインおよび融資向けプラットフォームの先駆けの一つであることから、現在、分散型金融のフロントエンドで相当な割合を占めています。米ドルにペッグされた安定した価値を持つDAIを生み出すことで、MakerDAOは変動の激しい暗号資産市場に一定の安定性をもたらしています。
 

MakerDAOでは、利用者が資金をさまざまな暗号資産にロックすることでDAIを発行できるほか、第三者を介さずに貸し借りを行える分散型の信用市場を提供しています。MKRトークン保有者がガバナンスを担い、プロトコルの今後の発展を決定する仕組みなどの特徴が、DeFi分野における同プロジェクトの主導的な役割をさらに強化しています。透明性、安定性、利用者の権限強化を重視する取り組みにより、MakerDAOは現在、分散型金融市場に不可欠な存在となっています。
 

Uniswapは最大規模の分散型取引所（DEX）の一つであり、許可を必要とせずに暗号資産を取引できることを背景に、DeFi業界の方向性を大きく変えています。また、AMMベースの取引所であるため、他の中央集権型取引所を利用せず、ウォレットから直接取引できる点も重要です。流動性は利用者が資金を提供するプールを通じて確保され、プールの提供者には手数料が還元されます。
 

現在、Uniswapは新たな取引の概念をもたらし、多種多様なトークンへのアクセスを可能にするとともに、取引高を増加させています。使いやすく、完全に分散化されていることから、Uniswapは大きな人気を獲得し、その結果として取引量も高水準となり、分散型金融エコシステムの主要プラットフォームの一つとなっています。
 

分散型金融市場の主要企業

分散型金融（DeFi）業界で事業を展開する主要企業は以下のとおりです。

• MakerDAO     
• Uniswap         
• Compound Labs, Inc. 
• Aave Labs       
• Synthetix        
• Curve Finance
• Chainlink       
   

分散型金融業界のニュース

• 2024年5月、スタートアップ企業のConsenSysは、分散型金融に焦点を当てた革新的な研究開発拠点の設立を発表しました。この施設の目的は、DeFiアプリケーションの機能と普及を向上させることです。教育機関、業界のリーダー、政府機関と協力しながら、このプロジェクトは障壁の克服、イノベーションの促進、国際金融市場におけるDeFiソリューションの普及拡大を目指しています。
   
• 2022年1月、世界の暗号資産取引所業界における主要企業であるBitgetは、DeFiプラットフォームに新機能「MegaSwap」を導入しました。この機能により、利用者はDeFiプラットフォーム上で約10,000種類の暗号資産をより簡単に取引・交換できるようになります。
   

分散型金融（DeFi）市場調査レポートには、2021年から2032年までの収益（10億米ドル）について、推計および予測を含む業界の詳細な分析が、以下のセグメント別に掲載されています。

コンポーネント別市場

• ブロックチェーン技術
• 分散型アプリケーション（dapps）
• スマートコントラクト

用途別市場

• 資産のトークン化
• コンプライアンスと本人確認
• マーケットプレイスと流動性
• 決済
• データと分析
• 分散型取引所
• 予測業界
• ステーブルコイン
• その他

プロトコルタイプ別市場

• 分散型取引所                               
• 貸付・借入プラットフォーム                             
• 資産運用およびイールドファーミング                                  
• デリバティブおよび合成資産                                

最終ユーザー別市場

• 個人投資家
• 機関投資家
• 開発者および構築者

上記の情報は、以下の地域および国を対象としています：

• 北米
  • 米国
  • カナダ
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • その他の欧州
• アジア太平洋
  • 中国
  • インド
  • 日本
  • 韓国
  • ANZ
  • その他のアジア太平洋地域
• 中南米
  • ブラジル
  • メキシコ
  • その他の中南米
• 中東・アフリカ（MEA）
  • UAE
  • サウジアラビア
  • 南アフリカ
  • その他の中東・アフリカ地域