Mercato degli imballaggi in cartone ondulato Dimensioni e quota 2026-2035

Principali fattori di crescita

Rapida crescita del commercio elettronico e della vendita al dettaglio omnicanale

Il commercio elettronico è diventato il principale fattore strutturale della domanda di imballaggi in cartone ondulato e il volume di cartone ondulato consumato attraverso questo canale cresce più rapidamente rispetto al mercato complessivo. Il mercato globale degli imballaggi per il commercio elettronico ha raggiunto 75,3 miliardi di dollari USA nel 2024, con una crescita annua di circa il 9% e una previsione di raggiungere 116,1 miliardi di dollari USA entro il 2029. All'interno di questo totale, il cartone ondulato rappresenta il formato di materiale dominante, con un valore di 61,3 miliardi di dollari USA nel 2024 e una crescita annua prevista di quasi il 10% nel periodo di previsione. Tale predominio riflette la combinazione di prestazioni protettive del cartone ondulato durante le movimentazioni ripetute, adattabilità dimensionale a prodotti caratterizzati da geometrie diverse e credenziali di riciclabilità richieste sia dai marchi sia dagli enti regolatori.

Diverse dinamiche operative amplificano la domanda di cartone ondulato generata dal commercio elettronico. Le spedizioni dirette al consumatore attraverso le reti dei corrieri per pacchi di piccole dimensioni espongono le scatole a un numero maggiore di movimentazioni — trasferimenti sui trasportatori, cadute durante lo smistamento e spostamenti nei furgoni dell'ultimo miglio — rispetto ai flussi di pallet tra aziende, rendendo necessarie specifiche strutturali più elevate e indirizzando i volumi verso le scatole a parete singola con profili a onda C e a onda B. Il passaggio a imballaggi di dimensioni adeguate — in cui macchine automatiche per la trasformazione producono le scatole su ordinazione nei centri di distribuzione — riduce gli sprechi di riempitivo e i sovrapprezzi legati al peso dimensionale, ma aumenta il numero complessivo di scatole per unità spedita, sostenendo la domanda di volumi.Le architetture di vendita al dettaglio omnicanale, in cui lo stesso stock serve il rifornimento dei punti vendita e l'evasione degli ordini online, richiedono formati in cartone ondulato adatti sia ai sistemi automatizzati con nastri trasportatori sia agli ambienti manuali di prelievo e imballaggio, creando domanda per strutture versatili a doppia onda e a onda singola ad alta resistenza allo schiacciamento. L'e-commerce transfrontaliero, in particolare i flussi di esportazione dall'Asia Pacifico verso il Nord America e l'Europa, amplia ulteriormente il consumo di cartone ondulato, poiché le merci spedite su distanze di transito considerevoli richiedono prestazioni elevate in termini di resistenza allo schiacciamento dei bordi e all'umidità.

Crescente domanda di soluzioni di imballaggio sostenibili e riciclabili

Gli obblighi normativi e gli impegni aziendali in materia di sostenibilità stanno orientando sistematicamente gli approvvigionamenti di imballaggi da parte dei proprietari dei marchi e dei retailer verso formati riciclabili a base di fibre, a diretto vantaggio del cartone ondulato a scapito delle plastiche monouso e dei laminati non riciclabili. Nell'UE, il regolamento PPWR 2025/40-effective impone, a partire da agosto 2026-requires, che tutti gli imballaggi immessi sul mercato dell'UE raggiungano livelli definiti di riciclabilità entro il 2030, con un obiettivo di riciclo dell'85% per carta e cartone entro il 2030. Poiché il cartone ondulato raggiunge i livelli di riciclabilità di Classe A e B secondo i criteri di progettazione FEFCO ed è esplicitamente esentato dagli obblighi di riutilizzo degli imballaggi raggruppati, si configura come una soluzione pronta per la conformità normativa per i proprietari dei marchi che stanno abbandonando materiali soggetti a restrizioni più severe.

In Nord America, gli obblighi a livello statale, tra cui la normativa SB 54 della California, stanno accelerando gli impegni aziendali verso tempistiche che prevedono imballaggi completamente riciclabili. Le scatole in cartone ondulato statunitensi contengono già in media circa il 52% di fibre riciclate, offrendo un argomento a favore della circolarità dei materiali che risulta significativo per i team responsabili della sostenibilità negli approvvigionamenti. I proprietari dei marchi aziendali richiedono sempre più spesso ai fornitori documentazione relativa alla valutazione del ciclo di vita (LCA) e certificazioni di riciclabilità rilasciate da terzi; sotto questo profilo, i produttori integrati di cartone ondulato sono in una posizione migliore rispetto ai trasformatori frammentati. Nell'Asia Pacifico, i governi, tra cui l'India attraverso le proprie normative sulla responsabilità estesa del produttore e la Cina mediante i propri standard per gli imballaggi verdi, stanno inasprendo i quadri normativi di conformità, indirizzando gli approvvigionamenti verso imballaggi certificati a base di fibre riciclabili. L'effetto combinato della sostituzione della plastica guidata dalla normativa, della preferenza dei consumatori per soluzioni rispettose dell'ambiente e degli obblighi aziendali negli approvvigionamenti aggiunge circa 1,0 punto percentuale al CAGR del mercato, manifestandosi prevalentemente attraverso un aumento delle specifiche del cartone ondulato per unità e la migrazione verso formati in cartone ondulato di imballaggi secondari e terziari precedentemente dominati dalla plastica.

Crescita della distribuzione di prodotti alimentari, ortofrutticoli freschi e prodotti agricoli

Il settore alimentare e delle bevande rimane il principale comparto di utilizzo finale del cartone ondulato a livello globale, con un valore di 62,22 miliardi di dollari USA nel 2025, mentre la domanda sostenuta proveniente dalle filiere dei prodotti ortofrutticoli freschi e agricoli sostiene una crescita di base costante in tutte le aree geografiche. La logistica dei prodotti freschi dipende in modo fondamentale da vassoi e scatole in cartone ondulato che garantiscono ventilazione, impilabilità e gestione dell'umidità durante il trasporto nella catena del freddo: nessun altro materiale di imballaggio primario offre queste caratteristiche a un costo comparabile. Negli Stati Uniti, la domanda di scatole in cartone ondulato per le applicazioni relative ai prodotti ortofrutticoli freschi riflette una crescita costante dei volumi, trainata dall'espansione dei prodotti confezionati e dall'aggiornamento verso formati a maggiore valore aggiunto, tra cui contenitori modulari pronti per l'esposizione e scatole in cartoncino patinato bianco per la presentazione nei punti vendita. La domanda di vassoi in cartone ondulato nelle filiere globali dei prodotti ortofrutticoli freschi, che comprendono frutti di bosco, drupacee, ortaggi a foglia, pomodori e fiori recisi, rappresenta una base della domanda stabile e strutturalmente in crescita.

L'espansione globale della distribuzione organizzata e dei canali di vendita online di prodotti alimentari nelle economie emergenti sta traducendo la crescita delle filiere alimentari dalle aree rurali a quelle urbane in una domanda aggiuntiva di cartone ondulato.L'aumento dei consumi della classe media in Cina, India, Sud-est asiatico e America Latina sta incrementando il volume di alimenti confezionati, refrigerati e trasformati distribuiti attraverso i canali della distribuzione moderna, tutti prodotti che richiedono imballaggi secondari in cartone ondulato. I programmi governativi per la sicurezza alimentare, che impongono la tracciabilità degli imballaggi, l'integrità della catena del freddo e la prevenzione delle contaminazioni, stanno innalzando le specifiche tecniche degli imballaggi per prodotti agricoli in diversi mercati, favorendo il passaggio dalle casse in legno per prodotti sfusi ai formati certificati in cartone ondulato. I settori della trasformazione alimentare e delle proteine, nei quali le scatole in cartone ondulato fungono da imballaggi terziari essenziali per pollame, prodotti ittici e carne, stanno ampliando la propria capacità produttiva nel Sud-est asiatico e in America Latina, aggiungendo volumi destinati all'esportazione alle traiettorie della domanda di cartone ondulato.

 Aumento della produzione industriale e manifatturiera

I settori della produzione industriale, tra cui elettronica, componentistica automobilistica, macchinari, apparecchiature per investimenti e materiali da costruzione, costituiscono complessivamente un importante segmento della domanda di imballaggi in cartone ondulato a doppia e tripla onda per impieghi gravosi. La crescita della produzione manifatturiera, in particolare nell'area Asia-Pacifico, dove Cina e India stanno ampliando la propria base industriale, alimenta una domanda proporzionale di cartone ondulato per la protezione dei componenti, il trasferimento tra stabilimenti e le spedizioni destinate all'esportazione. Le catene di fornitura automobilistiche rappresentano un ambito di utilizzo finale del cartone ondulato caratterizzato da specifiche particolarmente rigorose; i componenti automobilistici, tra cui parti stampate, componenti ottenuti per fusione e sottoassiemi, richiedono sistemi di supporto e vassoi in cartone ondulato progettati con precisione, tolleranze dimensionali ristrette, rivestimenti anticorrosione e strutture compatibili con il riutilizzo. Il segmento automobilistico del cartone ondulato, valutato a 23,87 miliardi di dollari USA nel 2025 e in crescita a un CAGR di circa il 4,44%, riflette la crescita sincronizzata della ripresa della produzione globale di veicoli e della riorganizzazione delle catene di fornitura determinata dal reshoring.

I cambiamenti nella produzione elettronica, l'espansione della capacità produttiva dei semiconduttori e la produzione di elettrodomestici in Vietnam, India e Messico stanno generando una domanda aggiuntiva di cartone ondulato precedentemente concentrata in Cina. Le tendenze di reshoring e nearshoring in Nord America, determinate dalla diversificazione delle catene di fornitura dopo le interruzioni causate dalla pandemia e dalle dinamiche delle politiche commerciali, stanno creando nuova domanda di trasformazione del cartone ondulato nel sud-ovest degli Stati Uniti, in Messico e in Canada. I programmi di investimento infrastrutturale ad alta intensità di capitale in Medio Oriente e nel Sud-est asiatico stanno favorendo la distribuzione dei materiali da costruzione attraverso formati di imballaggio in cartone ondulato. Il segmento dei trasporti e della logistica, valutato a 19,05 miliardi di dollari USA nel 2025, riflette ulteriormente i volumi industriali e comprende rivestimenti per pallet, imballaggi per il trasporto di spedizioni B2B e formati pronti per i centri di distribuzione.

Innovazione nelle grammature leggere e ottimizzate per le prestazioni

L'innovazione tecnica nelle qualità del cartone ondulato consente ai trasformatori di offrire prodotti con grammature inferiori senza compromettere le prestazioni strutturali, riducendo contemporaneamente i costi dei materiali e l'impatto logistico. Questa dinamica non incrementa direttamente il volume per unità, ma amplia il mercato potenziale rendendo il cartone ondulato competitivo nelle applicazioni sensibili al peso, in particolare nelle spedizioni di pacchi, dove la tariffazione in base al peso volumetrico penalizza gli imballaggi ingombranti, e consentendo l'aggiornamento delle specifiche per la catena del freddo farmaceutica e il commercio al dettaglio premium. I progressi nella lavorazione della pasta NSSC e nella progettazione della cassa d'afflusso per il cartoncino da rivestimento multistrato consentono ai produttori di ottenere valori di resistenza allo schiacciamento dei bordi precedentemente raggiungibili solo con grammature più elevate. Le qualità di cartone ondulato patinate e trattate con barriera stanno sostituendo il cartone cerato nelle applicazioni per prodotti freschi, consentendo l'integrazione nei normali flussi di riciclo della carta anziché richiedere lo smaltimento in discarica e ampliando la quota tecnicamente riciclabile degli imballaggi per prodotti ortofrutticoli. Le qualità ad alta precisione con microonde (onde E e F) stanno penetrando negli imballaggi secondari per cosmetici di lusso, prodotti farmaceutici destinati alla vendita al dettaglio ed elettronica premium, nei quali è richiesta una qualità di stampa litografica sul substrato in cartone ondulato.La compatibilità della stampa digitale con il cartone ondulato consente la personalizzazione su larga scala, permettendo ai marchi di e-commerce di stampare grafiche stagionali, messaggi personalizzati e immagini promozionali sulle scatole in cartone ondulato senza requisiti di ordine minimo, creando nuovi flussi di ricavi per gli stabilimenti di trasformazione e rafforzando l'integrazione dei proprietari dei marchi con i fornitori di imballaggi in cartone ondulato.

Principali fattori limitanti

Volatilità dei costi delle materie prime cartarie e dell'energia

I prezzi del cartone per ondulazione e della carta fluting rientrano tra gli input di base più ciclicamente volatili del settore degli imballaggi, e tale volatilità crea un'incertezza strutturale sui margini lungo l'intera catena del valore del cartone ondulato. Tra febbraio 2024 e l'inizio del 2025, i produttori nordamericani di cartoncino liner hanno applicato tre successivi aumenti di prezzo pari a circa 40 dollari USA per tonnellata ciascuno, per un totale di 120 dollari USA per tonnellata, determinati principalmente dal recupero dei margini dei produttori anziché dalla solidità della domanda. Questi aumenti erano stati proposti a 60–70 dollari USA per tonnellata e sono stati ogni volta definiti a 40 dollari USA per tonnellata, riflettendo la resistenza del mercato da parte degli acquirenti, alle prese con una ripresa fiacca della domanda. In Europa, i costi del cartone per ondulazione riciclato, espressi per 1.000 scatole, sono saliti a 205,75 € nel 2° trimestre 2025, con un aumento trimestrale del 51%; il precedente picco dei costi aveva raggiunto 287,43 € per 1.000 scatole nel 3° trimestre 2022. I prezzi dell'OCC, la principale materia prima per il cartone per ondulazione riciclato, hanno evidenziato forti oscillazioni intra-annuali, determinate dalla domanda di esportazioni proveniente dalla Cina, dalla capacità delle infrastrutture di raccolta e dall'andamento stagionale delle spedizioni di beni di consumo.

I costi energetici amplificano la volatilità delle fibre: gli stabilimenti integrati sono grandi consumatori di gas naturale, vapore ed elettricità, e i picchi dei prezzi dell'energia comprimono i margini operativi, già sensibili ai cicli dei prezzi del cartone per ondulazione. In Nord America, le pressioni sui costi energetici hanno favorito investimenti nella cogenerazione da biomassa e nelle infrastrutture per il recupero energetico; la sostituzione della caldaia a recupero di Green Bay Packaging presso Morrilton, nell'ambito del suo investimento di oltre 1 miliardo di dollari USA in Arkansas, mira direttamente a ridurre le emissioni di gas serra degli Scope 1 e 2, oltre a rinnovare la capacità produttiva. Gli stabilimenti di trasformazione che non riescono a trasferire integralmente gli aumenti dei costi ai clienti finali, in particolare i trasformatori regionali che servono marchi di beni di consumo di piccole e medie dimensioni privi di accordi di fornitura a lungo termine, subiscono un'erosione dei margini che limita la disponibilità di capitale per gli investimenti in capacità e tecnologia. La natura ciclica dei prezzi del cartone per ondulazione crea inoltre instabilità della domanda a livello dei proprietari dei marchi, poiché i cicli di accumulo e riduzione delle scorte amplificano le oscillazioni di breve periodo nel consumo di cartone ondulato oltre i fondamentali della domanda dei prodotti.

Vincoli operativi dovuti all'ingombro e all'intensità logistica

Gli imballaggi in cartone ondulato impongono vincoli logistici intrinseci che non caratterizzano alternative quali buste flessibili, imballaggi in plastica rigida e sistemi form-fill-seal. Le scatole e i fogli di cartone ondulato confezionati in piano occupano uno spazio considerevole nei magazzini durante lo stoccaggio delle scorte e richiedono una gestione sofisticata dell'inventario per prevenire il deterioramento del cartone dovuto all'esposizione all'umidità: l'umidità riduce la resistenza alla compressione e può causare cedimenti delle pile durante il trasporto. A differenza degli imballaggi flessibili, che possono essere spediti in rotoli compatti, la trasformazione del cartone ondulato richiede la vicinanza degli stabilimenti ai clienti finali per contenere i costi di trasporto delle scatole finite, limitando la portata geografica dei trasformatori e creando una frammentazione strutturale nei mercati caratterizzati da basi industriali disperse.

La logistica inversa degli imballaggi ondulati vuoti comporta una maggiore complessità operativa e costi aggiuntivi. Sebbene i formati ondulati riutilizzabili siano disponibili sul mercato, le strutture monouso, che dominano le applicazioni industriali e di e-commerce, generano volumi significativi dopo l'uso, rendendo necessarie infrastrutture organizzate per la raccolta, la pressatura e il riciclo. Nei mercati in cui la raccolta ai fini del riciclo è ancora agli inizi, comprese alcune aree dell'Asia meridionale e sud-orientale, del Medio Oriente e dell'Africa subsahariana, l'OCC di elevata qualità non è disponibile in modo affidabile su scala commerciale, limitando i rapporti di contenuto riciclato che i trasformatori locali possono raggiungere. Lo studio FEFCO-Deloitte ha rilevato che le alternative costituite da casse riutilizzabili, nonostante il vantaggio del riutilizzo, richiedono il 20% di spazio in più sui camion per consegna e ulteriori 120–200 km di percorso di trasporto rispetto alle alternative in cartone ondulato, dimostrando che l'intensità logistica incide sia sul cartone ondulato sia sulle sue alternative competitive. Per il cartone ondulato in particolare, i regimi tariffari dei corrieri per pacchi basati sul peso volumetrico penalizzano il sovradimensionamento delle scatole, esercitando una pressione costante sui trasformatori affinché dimensionino correttamente le configurazioni; una disciplina che richiede investimenti nella progettazione ingegneristica e collaborazione con i clienti, non disponibili in modo uniforme in tutto il mercato.

Analisi per segmento del mercato degli imballaggi in cartone ondulato

Tipologia di prodotto

Le scatole rappresentano la principale forma di prodotto in cartone ondulato, con un valore di 129,52 miliardi di dollari USA nel 2025, destinato a crescere fino a 207,45 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 4,93%. L'applicabilità pressoché universale del formato delle scatole nell'e-commerce, nella distribuzione alimentare, negli imballaggi secondari farmaceutici e nelle spedizioni al dettaglio sostiene una crescita costante della domanda in tutte le aree geografiche. I modelli di scatole a fustella compatibili con le apparecchiature automatizzate per l'assemblaggio, il riempimento e la chiusura rappresentano la sottocategoria in più rapida crescita all'interno delle scatole, poiché la crescente automazione dei centri di evasione degli ordini richiede sempre più formati di imballaggio compatibili con le macchine.

I vassoi rappresentano 35,64 miliardi di dollari USA nel 2025 e raggiungeranno 48,79 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 3,29%. I vassoi ondulati — strutture a mezza altezza, aperte nella parte superiore o a U — sono utilizzati per prodotti ortofrutticoli freschi, prodotti da forno, pollame e alimenti pronti al consumo, applicazioni in cui sono necessarie ventilazione, esposizione al dettaglio e rapide operazioni di imballaggio e disimballaggio. La catena di fornitura dei prodotti ortofrutticoli freschi rappresenta una base della domanda strutturalmente stabile per i vassoi ondulati destinati a frutti di bosco, drupacee, ortaggi a foglia, pomodori e fiori recisi a livello globale. Le configurazioni di vassoi e coperture pronte per la vendita al dettaglio destinate ai prodotti FMCG rappresentano un'applicazione in crescita, in particolare nella distribuzione alimentare europea, dove l'efficienza degli imballaggi pronti per lo scaffale orienta gli approvvigionamenti.

I fogli, pari a 22,90 miliardi di dollari USA nel 2025 e destinati a raggiungere 29,40 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 2,63%, rappresentano il prodotto ondulato più standardizzato: si tratta di pannelli ondulati piani forniti ai trasformatori e agli utilizzatori industriali per il taglio personalizzato in fustellati per scatole, strati protettivi interposti e divisori. La domanda di fogli riflette l'attività sottostante dei trasformatori e i volumi della produzione industriale, anziché la domanda diretta degli utilizzatori finali, e la crescita è più contenuta poiché le operazioni relative ai fogli vengono sempre più integrate nelle attività di trasformazione che producono direttamente scatole finite.

I pallet, pari a 10,82 miliardi di dollari USA nel 2025 e destinati a raggiungere 18,38 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 5,47% — il più elevato tra i segmenti di prodotto — riflettono l'affermazione dei sistemi di pallet in cartone ondulato come alternativa praticabile, conveniente e riciclabile ai pallet in legno nella distribuzione a senso unico, nelle esportazioni farmaceutiche e nei magazzini automatizzati. I pallet in cartone ondulato a tripla onda raggiungono portate di diverse centinaia di chilogrammi per pallet e sono pienamente integrabili nei flussi di riciclo della carta, eliminando la necessità dei trattamenti fitosanitari ISPM 15, che aggiungono costi e complessità alle alternative in legno per le spedizioni destinate all'esportazione. La crescente diffusione dei veicoli a guida automatica (AGV) e dei sistemi robotizzati di pallettizzazione nei centri di evasione degli ordini sta creando una domanda di pallet in cartone ondulato progettati secondo tolleranze dimensionali e di peso precise, compatibili con la movimentazione automatizzata.

Per tipologia

Tipologia di onda

Le prestazioni strutturali del cartone ondulato sono determinate principalmente dalla geometria dell'onda — altezza, passo e frequenza dell'anima ondulata sinusoidale — e ciascun profilo di onda occupa una specifica nicchia tecnica all'interno del mercato.

Onda di tipo C

L'onda di tipo C è leader a livello globale in termini di volumi nelle applicazioni del cartone ondulato ed è riconosciuta come lo standard del settore per gli imballaggi per la spedizione di uso generale, le scatole per la distribuzione di alimenti e bevande e gli imballaggi secondari per beni di consumo. L'altezza di circa 3,97 mm dell'onda C offre una combinazione efficace di resistenza all'impilamento (resistenza allo schiacciamento del bordo), ammortizzazione e rigidità del cartone, supportando sia la movimentazione manuale sia quella automatizzata. La sua ampia diffusione genera economie di scala nella produzione di carte liner e di ondulato calibrate sulla geometria dell'onda C, rafforzandone il vantaggio in termini di costo rispetto ai profili alternativi. I produttori di alimenti e bevande, di beni di largo consumo (FMCG) e i marchi dell'e-commerce adottano principalmente l'onda C per le specifiche dei loro imballaggi monouso per la spedizione.

Onda di tipo B

L'onda di tipo B, con un'altezza di circa 2,5 mm, offre una rigidità del pannello superiore rispetto allo spessore del cartone e garantisce la superficie di stampa più liscia tra i profili ondulati standard. Per questo motivo, l'onda B è la scelta preferita per gli espositori per punti vendita, gli imballaggi fustellati pronti per lo scaffale e le scatole per prodotti commerciali, dove la qualità della grafica e la precisione della fustellatura sono prioritarie.

Onda di tipo A

L'onda di tipo A, il profilo standard più profondo con uno spessore di circa 4,75 mm, massimizza il riempimento dei vuoti e la resistenza alla compressione verticale, risultando quindi la scelta prevalente per prodotti fragili e pesanti, tra cui elettrodomestici, ceramiche, vetro, apparecchiature industriali e componenti automobilistici. I cartoni ondulati con onda A, in particolare nelle configurazioni a doppia e tripla parete, offrono la maggiore resistenza all'impilamento per unità di materiale, un fattore essenziale per le applicazioni di stoccaggio in magazzini con più pallet e di trasporto intermodale.

Onda di tipo E

L'onda di tipo E, con uno spessore di circa 1,6 mm, rappresenta il punto di transizione tra il cartone ondulato standard e il microcartone ondulato. I cartoni con onda E offrono una superficie quasi piana, adatta alla stampa litografica offset e alla realizzazione di grafiche fustellate, mantenendo al contempo una protezione strutturale significativa per piccoli dispositivi elettronici di consumo, cosmetici, prodotti alimentari speciali e imballaggi per il commercio elettronico direct-to-consumer. L'onda E ha acquisito una crescente diffusione nelle applicazioni di imballaggio premium, dove la presentazione del marchio e l'efficienza dei materiali convergono: il profilo più sottile riduce il volume occupato, abbassando i costi di spedizione e stoccaggio per prodotti di valore elevato e peso da leggero a medio.

Onda di tipo F

L'onda di tipo F, con uno spessore di circa 0,9 mm, è il profilo ondulato più sottile prodotto a livello commerciale; l'altezza ridotta dell'onda micro garantisce una superficie di stampa liscia come la carta, in grado di offrire una riproduzione di qualità fotografica quando viene abbinata a fogli di copertura laminati litograficamente. I cartoni con onda F e altri gradi di microonda analoghi si stanno diffondendo nei cosmetici di lusso, nella vendita al dettaglio di prodotti alimentari premium, negli inserti farmaceutici e negli imballaggi secondari per dispositivi elettronici di consumo, dove la differenziazione del marchio e la qualità visiva sono fondamentali. Lo spessore ridotto supporta inoltre le linee di imballaggio automatizzate, nelle quali la minimizzazione dell'altezza delle pile migliora la produttività delle macchine, e consente di rientrare nelle soglie di peso dimensionale per le spedizioni di commercio elettronico di prodotti compatti e di valore elevato.

Il passaggio verso profili di onda più leggeri e sottili nel commercio elettronico e negli imballaggi premium per la vendita al dettaglio rappresenta la transizione più significativa del mercato per tipologia di onda nel decennio in corso. Si prevede che i gradi con onda F ed E crescano a tassi superiori alla media fino al 2035, poiché i marchi trasferiscono gli imballaggi secondari verso formati compatibili con la trasformazione su richiesta, l'evasione automatizzata degli ordini e una presentazione premium. Le onde C e B manterranno la quota prevalente in termini di volume, grazie al loro consolidato posizionamento nei prodotti alimentari, nei beni di largo consumo (FMCG) e nella distribuzione industriale.

Tipologia (struttura della parete)

Il cartone ondulato a parete singola, costituito da un'onda ondulata incollata tra due fogli di copertura liner, domina il mercato con 110,83 miliardi di dollari USA nel 2025; si prevede che cresca a un CAGR di circa il 5,15% fino al 2035, raggiungendo 181,31 miliardi di dollari USA. La versatilità della parete singola nelle spedizioni di pacchi del commercio elettronico, negli imballaggi pronti per la vendita al dettaglio e nella distribuzione di beni di consumo di peso moderato riflette la sua efficienza in termini di costi e la compatibilità con le linee di trasformazione automatizzate ad alta velocità. La rapida espansione dei processi di evasione degli ordini nel commercio elettronico, che favorisce le scatole a parete singola in configurazioni di dimensioni adeguate, costituisce il principale motore di crescita di questo segmento. La tecnologia di alleggerimento, che consente ai cartoni a parete singola di raggiungere rapporti resistenza/peso più elevati, sta estendendo l'ambito applicativo del segmento ad applicazioni che in precedenza richiedevano una doppia parete.

Il cartone ondulato a doppia parete, costituito da due onde ondulate e tre fogli di copertura liner, raggiungerà 66,96 miliardi di dollari USA nel 2025, con un CAGR di circa il 3,71%, fino a 95,46 miliardi di dollari USA entro il 2035. Le strutture a doppia parete servono la fascia intermedia degli imballaggi protettivi per beni di consumo più pesanti, prodotti elettronici, componenti automobilistici durante il trasporto e componenti industriali. La crescita più lenta del segmento rispetto alla parete singola riflette sia la transizione verso l'alleggerimento sia la domanda moderata proveniente dal settore industriale, che è in crescita ma non ai ritmi del commercio elettronico.

Il cartone ondulato a tripla parete, composto da tre ondulati e quattro carte liner, offre la massima resistenza alla compressione e allo scoppio per il trasporto di merci industriali pesanti, contenitori per materiali sfusi e beni durevoli di alto valore che richiedono una permanenza prolungata in magazzino. Il segmento, pari a 21,09 miliardi di dollari USA nel 2025, cresce a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 2,66%, il più lento tra le tre configurazioni di parete, in linea con la maturità dei mercati degli imballaggi industriali e con la sostituzione parziale delle casse in legno con il cartone ondulato a tripla parete in specifiche applicazioni per carichi pesanti. I pallet in cartone ondulato a tripla parete rappresentano una sottoapplicazione in crescita: stanno sostituendo i pallet in legno nei contesti di esportazione sensibili alla fumigazione e nelle applicazioni di distribuzione a senso unico, in cui la conformità fitosanitaria alla norma ISPM 15 aumenta il costo delle alternative in legno.

Settore di utilizzo finale

Alimentari e bevande rappresenta il principale segmento di utilizzo finale, con 62,22 miliardi di dollari USA nel 2025, e si prevede che raggiunga 97,28 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 4,68%. Il segmento comprende gli imballaggi secondari e terziari per alimenti lavorati a temperatura ambiente e refrigerati, prodotti freschi, bevande, latticini e carni avicole: applicazioni in cui la combinazione di protezione, conformità ai requisiti di sicurezza alimentare e riciclabilità del cartone ondulato genera una domanda quasi insostituibile. L'espansione della distribuzione organizzata in Asia e America Latina, insieme alla crescita della spesa alimentare online e della consegna di kit per la preparazione dei pasti nei mercati maturi, sostiene una crescita strutturale della domanda oltre le tendenze storiche della distribuzione alimentare.

Il settore farmaceutico, pari a 51,36 miliardi di dollari USA nel 2025 e in crescita fino a 85,12 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 5,29%, è il segmento di utilizzo finale in più rapida crescita. La domanda di imballaggi in cartone ondulato del settore farmaceutico viene trasformata da tre tendenze simultanee: l'espansione globale della produzione di farmaci biologici e biosimilari, che richiede imballaggi per la catena del freddo in cartone ondulato con validazione della temperatura; l'inasprimento dei requisiti normativi in materia di serializzazione, sistemi antimanomissione e imballaggi secondari conformi alle buone pratiche di distribuzione (GDP) nell'ambito dei quadri normativi di FDA ed EMA; e l'emergere delle farmacie online e dei modelli di consegna diretta al paziente, che richiedono formati di imballaggio resistenti, idonei alla spedizione e serializzati. Il segmento della catena del freddo all'interno del cartone ondulato farmaceutico cresce a ritmi superiori alla media, poiché le infrastrutture per la distribuzione dei vaccini realizzate durante il periodo pandemico vengono riconvertite per le terapie a mRNA e i farmaci biologici oncologici. Anche l'espansione della capacità produttiva di farmaci generici in India e Cina sta stimolando la domanda di imballaggi per l'esportazione in cartone ondulato conformi agli standard farmacopeici internazionali.

Cosmetici e cura della persona, con 29,25 miliardi di dollari USA nel 2025 e una crescita prevista fino a 42,56 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 3,93%, riflette le esigenze di imballaggio premium dei marchi di prodotti per la cura della persona, per i quali il cartone ondulato funge sia da imballaggio funzionale per la distribuzione sia da strumento di presentazione del marchio. La crescita dell'e-commerce nel settore della bellezza e della cura della persona, dove l'esperienza di apertura del pacco è ormai un'aspettativa dei clienti, sta alimentando la domanda di scatole in cartone ondulato a parete singola e a onda E di fascia premium, con stampa digitale o litografica laminata di alta qualità e impreziosimenti strutturali. La riformulazione dei prodotti in chiave sostenibile da parte dei marchi cosmetici globali, orientata verso imballaggi secondari riciclabili, sta accelerando il passaggio dagli imballaggi multimateriale ai formati in cartone ondulato.

Il settore automobilistico, pari a 23,87 miliardi di dollari USA nel 2025 e in crescita fino a 36,48 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 4,44%, è sostenuto dalla crescita delle catene di fornitura dei componenti automobilistici, in particolare nell'area Asia-Pacifico e in Messico, nonché dalla transizione verso l'elettrificazione, che introduce nuovi requisiti di imballaggio per moduli batteria, componenti elettronici di potenza e componenti specifici per veicoli elettrici. I sistemi di supporto interno in cartone ondulato progettati per i componenti automobilistici, con alloggiamenti fustellati, liner anticorrosione e documentazione della qualità conforme agli standard IATF, rappresentano imballaggi di alto valore e basati su specifiche, con un rischio limitato di sostituzione con prodotti standard.

Trasporti e logistica, pari a 19,05 miliardi di dollari USA nel 2025 e in crescita fino a 26,14 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 3.

Altro, con 13,14 miliardi di dollari USA nel 2025 (~2,30% CAGR), comprende materiali da costruzione, prodotti editoriali, articoli per la casa e applicazioni industriali varie, caratterizzati da profili di crescita inferiori alla media.

Analisi regionale del mercato degli imballaggi in cartone ondulato

Nord America

Il Nord America è il secondo mercato mondiale degli imballaggi in cartone ondulato per dimensione, con 55,81 miliardi di dollari USA nel 2025; si prevede che raggiunga 88,85 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 4,87%. Gli Stati Uniti rappresentano il principale sottomercato, con 48,05 miliardi di dollari USA nel 2025, in espansione fino a 73,65 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 4,47%. Il mercato statunitense è strutturalmente maturo, con il cartone ondulato destinato a sistemi consolidati di distribuzione alimentare, alla produzione industriale e a un settore e-commerce che, pur continuando a crescere, ha superato la fase di massima accelerazione. Si prevede che il consumo apparente di cartoncino per ondulazione in Nord America cresca di circa 453.000 tonnellate all'anno nel periodo 2025–2029, con una concentrazione nei primi due anni della ripresa, prima di stabilizzarsi su una crescita delle spedizioni di scatole pari a circa l'1,2% annuo .I principali fattori di crescita della domanda negli Stati Uniti includono la continua espansione delle spedizioni dirette al consumatore, la domanda di imballaggi industriali da parte delle attività manifatturiere rilocalizzate nel Midwest e nel Sud e la domanda di cartone ondulato per prodotti farmaceutici nel settore della logistica sanitaria. I dieci stabilimenti di produzione di carta e i 91 impianti di produzione di imballaggi in cartone ondulato di PCA, con spedizioni giornaliere di prodotti in cartone ondulato in crescita del 17% su base annua nel quarto trimestre del 2025, illustrano la portata e il percorso di ripresa della produzione nordamericana di cartone ondulato .

Il mercato canadese, valutato 7,76 miliardi di dollari USA nel 2025 e previsto in crescita fino a 15,19 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 7,03%, superiore alla media regionale, rappresenta il Paese nordamericano con la crescita più rapida in termini di CAGR. Tale andamento riflette la crescita dell'e-commerce trainata dall'aumento della popolazione, la domanda di imballaggi per le esportazioni agricole dalle province delle praterie e l'espansione delle reti di distribuzione dei prodotti farmaceutici. Il settore canadese del cartone ondulato beneficia della stretta integrazione della catena di fornitura con il sistema statunitense del cartoncino per ondulatori, sebbene l'incertezza sulle politiche commerciali, inclusi gli scenari relativi ai dazi sul cartoncino per ondulatori canadese, introduca rischi nel breve periodo. Le consistenti risorse forestali del Canada sostengono la fornitura di fibra vergine ai produttori nazionali integrati, mentre le infrastrutture per il riciclo nei principali centri urbani mantengono una qualità dell'OCC coerente con gli standard statunitensi.

Il contesto normativo statunitense si sta progressivamente inasprendo attraverso le normative statali sugli imballaggi. La legge californiana SB 54 impone una riduzione del 25% del volume degli imballaggi e del contenuto di plastica, prevedendo il divieto totale degli imballaggi non riciclabili entro il 2032, mentre il Maryland ha adottato normative sulla Responsabilità estesa del produttore (EPR) nel maggio 2026. Le scatole statunitensi in cartone ondulato contengono in media circa il 52% di fibra riciclata, uno dei più elevati livelli di circolarità dei materiali tra i principali materiali per imballaggio .

Europa

Il mercato europeo, valutato 46,26 miliardi di dollari USA nel 2025 e previsto in crescita fino a 64,54 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 3,49%, è la terza area geografica per dimensione. È caratterizzato da un'elevata maturità del mercato, da una normativa stringente in materia di sostenibilità e dal consolidamento in corso tra i produttori integrati. La Germania rappresenta il principale mercato nazionale europeo, con 10,64 miliardi di dollari USA nel 2025 e una previsione di crescita fino a 17,59 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 5,26%, il tasso di crescita più elevato tra i Paesi europei. Tale andamento riflette la base manifatturiera orientata all'esportazione della Germania, la domanda di cartone ondulato proveniente dalla catena di fornitura automobilistica e il suo ruolo di punto di ingresso degli imballaggi farmaceutici nella più ampia regione EMEA. Il Regno Unito, la Francia, la Spagna, l'Italia e la Russia rappresentano ciascuno mercati nazionali significativi, caratterizzati da profili di domanda distinti: il Regno Unito è sostenuto dalla maturità dell'e-commerce e del commercio al dettaglio alimentare; la Francia dalla domanda di imballaggi per le esportazioni alimentari e agricole; la Spagna e l'Italia dalla distribuzione dei prodotti ortofrutticoli freschi mediterranei; la Russia opera in un contesto di adeguamenti della catena di fornitura che hanno reindirizzato alcuni flussi commerciali e modificato le fonti di approvvigionamento. Il Resto d'Europa comprende i mercati dell'Europa centrale e orientale, dove la domanda di cartone ondulato cresce grazie all'espansione industriale, alla penetrazione dell'e-commerce e alla crescita della produzione farmaceutica in Polonia, Repubblica Ceca e Ungheria.

L'applicazione del PPWR a partire da agosto 2026 rappresenta il principale evento normativo per il settore europeo del cartone ondulato nel periodo di previsione. Poiché il cartone ondulato raggiunge livelli di riciclabilità pari o superiori alla Classe B secondo i criteri di progettazione FEFCO ed è esente dagli obblighi di riutilizzo degli imballaggi raggruppati , si trova in una posizione privilegiata per beneficiare dell'ondata di sostituzione della plastica che la normativa innescherà.I produttori europei stanno investendo nella capacità produttiva di cartone ondulato riciclato: Mondi ha stanziato 200 milioni di euro per convertire una macchina esistente alla produzione di 420.000 tonnellate di cartone ondulato riciclato e ha investito 125 milioni di euro per aggiungere 55.000 tonnellate di capacità produttiva di fluting semichimico, a conferma della fiducia nella crescita sostenuta della domanda europea. L'acquisizione degli asset dell'Europa occidentale di Schumacher Packaging da parte di Mondi, annunciata nell'ottobre 2024, ha aggiunto oltre 1 miliardo di metri quadrati di capacità di trasformazione del cartone ondulato alla sua rete europea.

Asia-Pacifico

L'Asia-Pacifico, con 74,48 miliardi di dollari USA nel 2025, rappresenta il più grande mercato mondiale degli imballaggi in cartone ondulato e si prevede che raggiunga 123,64 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 5,30%, il più elevato tra le aree geografiche. La crescita è sostenuta dalla combinazione dell'espansione dell'e-commerce, dell'industrializzazione dell'industria alimentare e della crescita delle esportazioni manifatturiere. La Cina, con 26,86 miliardi di dollari USA nel 2025, in crescita fino a 48,98 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 6,30%, è il principale mercato nazionale. Tale posizione riflette sia la sua impareggiabile infrastruttura per l'e-commerce, con miliardi di pacchi gestiti ogni anno attraverso le reti di consegna espressa, sia i volumi delle esportazioni manifatturiere, che richiedono imballaggi corrugati secondari e terziari. La Cina è tra i principali esportatori mondiali di prodotti per imballaggi in cartone ondulato, con volumi significativi destinati agli Stati Uniti, a Hong Kong e al Vietnam. Nine Dragons Paper (ND Paper), uno dei maggiori produttori cinesi di cartone per imballaggi, ha registrato ricavi FY2025 pari a 63.240,5 milioni di RMB, in aumento del 6,3%, con la carta per imballaggi che rappresenta circa il 90% dei ricavi, a conferma delle dimensioni e del profilo di crescita della filiera integrata cinese del cartone ondulato.

Il Resto dell'area APAC, con 47,62 miliardi di dollari USA nel 2025 e un CAGR di circa il 4,70%, è altamente eterogeneo. L'India rappresenta una delle opportunità di maggiore crescita nella regione, sostenuta dalla formalizzazione delle catene di fornitura manifatturiere, dalla rapida crescita dell'e-commerce, dagli obblighi di conformità alla responsabilità estesa del produttore (EPR) imposti dal governo e dalla domanda di imballaggi per le esportazioni farmaceutiche. Il mercato del cartone ondulato in Giappone è maturo, con specifiche premium determinate dalla precisione richiesta dalla vendita al dettaglio alimentare e dalle aspettative di qualità dell'e-commerce. L'Australia beneficia della domanda stabile di imballaggi in cartone ondulato proveniente dai beni di largo consumo (FMCG) e dalle esportazioni agricole; la costruzione da parte di Visy Industries dello stabilimento per la produzione di scatole in cartone ondulato più avanzato d'Australia a Hemmant, nel Queensland, nell'ambito di un investimento di 175 milioni di AUD, ha ampliato la capacità di trasformazione per supportare la produzione di fino a 1 milione di scatole al giorno. La base manifatturiera industriale della Corea del Sud, comprendente i settori automobilistico, elettronico e dei display, determina specifiche tecniche esigenti per il cartone ondulato. Indonesia, Vietnam e Filippine rappresentano mercati strutturalmente in crescita per il cartone ondulato, poiché la capacità manifatturiera si sposta dalla Cina e la penetrazione dell'e-commerce accelera nell'ASEAN.

America Latina

L'America Latina, con 11,18 miliardi di dollari USA nel 2025 e in crescita fino a 14,40 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 2,66%, rappresenta un mercato in crescita moderata, plasmato dalle economie industriali e agricole dominanti di Brasile e Messico, nonché da vincoli valutari, infrastrutturali e istituzionali che limitano l'accelerazione nel breve periodo. Il Brasile è il maggiore mercato latinoamericano del cartone ondulato, con una domanda ancorata alla trasformazione agroalimentare e agli imballaggi per le esportazioni: le filiere degli agrumi, della soia, del caffè e del pollame richiedono volumi significativi di cartone ondulato per la distribuzione interna e la conformità alle norme sulle esportazioni. Il Messico beneficia della crescita manifatturiera sostenuta dal nearshoring, poiché le aziende nordamericane trasferiscono la capacità produttiva, generando una domanda aggiuntiva di imballaggi industriali e per l'e-commerce in cartone ondulato. SmurfitWestRock ha identificato l'America Latina come un mercato in crescita di circa il 2,0% annuo nell'ambito del proprio orizzonte di pianificazione a medio termine. L'Argentina deve affrontare ostacoli macroeconomici che limitano la crescita della domanda di imballaggi, sebbene il settore delle esportazioni agricole sostenga un livello di base dei consumi di cartone ondulato.

Medio Oriente e Africa

La regione del Medio Oriente e dell'Africa, con un valore di 11,16 miliardi di dollari USA nel 2025, raggiungerà 12,59 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa l'1,21% — il tasso di crescita regionale più lento — riflettendo la combinazione di significative carenze infrastrutturali, una diffusione relativamente agli inizi dell'e-commerce al di fuori dei mercati del Consiglio di cooperazione del Golfo e una domanda di cartone ondulato concentrata in un numero limitato di hub della catena di fornitura caratterizzati da un'elevata operatività. Il Sudafrica rappresenta il mercato del cartone ondulato più consolidato dell'Africa subsahariana, grazie a un settore sviluppato della trasformazione alimentare e a una rete di distribuzione farmaceutica. Mondi gestisce lo stabilimento di Richards Bay in Sudafrica, producendo pasta di legno per il mercato che rifornisce sia le proprie attività di imballaggio sia quelle cartarie a livello nazionale. L'Arabia Saudita e gli Emirati Arabi Uniti sono i principali mercati del cartone ondulato in Medio Oriente, sostenuti dalla distribuzione su larga scala delle importazioni alimentari, dalla crescita dell'e-commerce, in particolare negli Emirati Arabi Uniti, e dalla logistica farmaceutica a supporto dell'espansione delle infrastrutture sanitarie regionali. Le iniziative governative del Consiglio di cooperazione del Golfo per la diversificazione — tra cui lo sviluppo di hub logistici, zone franche e parchi industriali — stanno creando una domanda aggiuntiva di cartone ondulato che accelererà gradualmente la crescita regionale attraverso il mid-2030s. SCG Packaging, l'operatore regionale incluso in questo segmento, fa parte del gruppo thailandese SCG e ha ampliato le proprie attività nel settore del cartone ondulato e degli imballaggi per servire mercati oltre la propria base principale nel Sud-est asiatico, compresa la regione del Medio Oriente.

Quota di mercato e panorama competitivo del mercato degli imballaggi in cartone ondulato

International Paper (Quota di mercato: circa 15,8%)

International Paper (IP) è il principale operatore mondiale per quota di mercato nel settore degli imballaggi in cartone ondulato, con una quota di circa il 15,8% del mercato globale nel 2025. La società ha completato l'acquisizione di DS Smith il 31 gennaio 2025, con un'operazione stimata a 7,2 miliardi di dollari USA, creando un'azienda con vendite nette pari a 18,6 miliardi di dollari USA nel 2024, attiva in oltre 30 Paesi e con più di 65.000 dipendenti ^{[5]Packaging Dive - International Paper completes acquisition of DS Smith, January 31 2025 - packagingdive.com[6]PR Newswire / International Paper - International Paper Completes Acquisition of DS Smith, January 31 2025 - prnewswire.com}. La combinazione ha creato attività differenziate nel settore degli imballaggi in cartone ondulato, focalizzate sul Nord America e sull'area EMEA, con l'aspettativa di realizzare almeno 514 milioni di dollari USA in sinergie attraverso l'ottimizzazione della rete, l'integrazione delle cartiere e l'allineamento commerciale. Come condizione per l'approvazione della Commissione europea, IP ha accettato di cedere cinque stabilimenti per la produzione di scatole in Francia, Portogallo e Spagna. Nell'agosto 2025, IP si è impegnata a chiudere le cartiere di cartone per ondulazione di Riceboro e Savannah, in Georgia, rimuovendo circa un milione di tonnellate di capacità e convertendo al contempo lo stabilimento di Riverdale, in Alabama, alla produzione di cartone per ondulazione con un investimento di 250 milioni di dollari USA. Nel gennaio 2026, IP ha annunciato piani per creare due società quotate separate, una per il Nord America e una per l'area EMEA, segnando un'ulteriore evoluzione strategica degli asset riuniti attraverso l'acquisizione di DS Smith.

WestRock Company (SmurfitWestRock, quota di mercato: circa 13,7%)

WestRock è diventata una controllata interamente posseduta da SmurfitWestRock il 5 luglio 2024, quando Smurfit Kappa, con sede in Irlanda, ha completato l'acquisizione, creando la più grande azienda al mondo di imballaggi a base di carta. SmurfitWestRock ha registrato un EBITDA rettificato di 1.166 milioni di dollari USA nel quarto trimestre 2024 e un EBITDA rettificato combinato di 4.706 milioni di dollari USA per l'intero anno. L'obiettivo di sinergie da 400 milioni di dollari USA della società risultava in linea con il completamento entro la fine del 2025, mentre la direzione individuava ulteriori opportunità commerciali e operative di entità almeno equivalente. Le attività storiche di WestRock nel settore del cartone ondulato in Nord America sono in fase di integrazione con la rete europea e latinoamericana di trasformazione di Smurfit Kappa. Il piano a medio termine dell'entità combinata prevede un EBITDA rettificato di circa 7 miliardi di dollari USA entro la fine del 2030, con una crescita annua del mercato nordamericano dell'1,6% e del mercato europeo dell'1,7%.

Smurfit Kappa (integrata in SmurfitWestRock)

Smurfit Kappa, ora completamente integrata in SmurfitWestRock, era un produttore europeo leader di imballaggi integrati a base di carta prima della fusione del luglio 2024. I suoi punti di forza comprendevano la produzione integrata di cartone per ondulazione in Europa e America Latina, una solida rete di trasformazione del cartone ondulato nel Regno Unito, in Germania, nei Paesi del Benelux e in Polonia, nonché una comprovata esperienza nell'innovazione del design di imballaggi sostenibili. I suoi asset di trasformazione europei e latinoamericani costituiscono ora il nucleo della piattaforma integrata di SmurfitWestRock per il cartone ondulato al di fuori del Nord America, contribuendo alla diversificazione geografica e all'accesso al mercato latinoamericano in crescita, dove la società combinata ha individuato un potenziale di crescita annua dei volumi del 2,0%.

DS Smith (ora parte di International Paper)

Acquisita da International Paper nel gennaio 2025, DS Smith era il principale produttore britannico di imballaggi in cartone ondulato e uno dei principali produttori integrati in Europa, con vendite nette europee pari a 9,4 miliardi di dollari USA nell'esercizio 2023. Le attività europee di DS Smith nel settore del cartone ondulato — impianti per la produzione di fogli, stabilimenti per la produzione di scatole e strutture di trasformazione distribuiti nel Regno Unito, in Francia, Germania, Paesi Bassi, Polonia e in altri mercati europei — forniscono a International Paper una rete europea di dimensioni rilevanti, precedentemente assente. L'innovazione di DS Smith negli imballaggi per l'e-commerce, negli imballaggi pronti per la vendita al dettaglio e negli imballaggi farmaceutici in cartone ondulato arricchisce il portafoglio combinato di IP nel settore del cartone ondulato per applicazioni con specifiche premium.

Georgia-Pacific LLC (quota di mercato: circa 6,4%)

Georgia-Pacific, controllata di Koch Industries, è uno dei maggiori produttori nordamericani di imballaggi in cartone ondulato e detiene circa il 6,4% del mercato globale. Le cartiere integrate di cartone per ondulazione di Georgia-Pacific riforniscono le sue attività di produzione di contenitori in cartone ondulato, focalizzate sui mercati statunitensi degli imballaggi industriali, per la trasformazione alimentare e per la vendita al dettaglio. La concentrazione geografica dell'azienda in Nord America e la sua integrazione nei segmenti del legname, della pasta di legno, del cartone per imballaggi e della trasformazione le conferiscono vantaggi strutturali in termini di costi nei mercati statunitensi del cartone ondulato. L'ampia base clienti di Georgia-Pacific nel settore del cartone ondulato comprende importanti marchi del comparto alimentare e delle bevande, produttori industriali e operatori dell'e-commerce.

Arvco Container Corporation

Arvco Container Corporation è un produttore regionale nordamericano di imballaggi in cartone ondulato, con sede centrale in Michigan, che serve clienti industriali, automobilistici e del settore manifatturiero in generale nelle regioni dei Grandi Laghi e del Midwest. In qualità di operatore regionale, Arvco si concentra su soluzioni in cartone ondulato progettate su misura per applicazioni industriali, tra cui imballaggi per componenti automobilistici, protezione di parti meccaniche e imballaggi per il trasporto tra stabilimenti, ambiti nei quali la vicinanza agli impianti produttivi dei clienti e le competenze di progettazione e ingegneria distinguono la sua proposta di valore da quella dei principali concorrenti nazionali.

Cascades Inc.

Cascades, azienda canadese integrata nel settore degli imballaggi con sede centrale a Kingsey Falls, in Québec, gestisce 68 stabilimenti in Nord America focalizzati sugli imballaggi cartacei contenenti materiale riciclato. L'azienda ha chiuso definitivamente il proprio impianto per la produzione di cartoncino ondulato di Trenton, Ontario, nel febbraio 2024 e gli stabilimenti di trasformazione di Belleville, Ontario, e Newtown, Connecticut, nel secondo trimestre del 2024, consolidando la produzione su apparecchiature più moderne. Nel gennaio 2026, Cascades ha annunciato la vendita del proprio stabilimento di cartone ondulato di Richmond, nella Columbia Britannica, per 65,5 milioni di dollari canadesi, nell'ambito dell'ottimizzazione in corso del portafoglio. Il posizionamento di Cascades in materia di sostenibilità, basato sull'uso di fibra riciclata e su una produzione a minori emissioni di carbonio, è in linea con le crescenti richieste dei proprietari dei marchi in materia di approvvigionamento di imballaggi circolari.

Recenti sviluppi del settore

Nell'ottobre 2025, DS Smith ha collaborato con Carlsberg e Britvic per sviluppare un'innovativa soluzione di imballaggio in cartone ondulato a base di fibra, che elimina ogni anno oltre 50 tonnellate di emissioni di CO₂ sostituendo i componenti in plastica con materiali completamente riciclabili. L'iniziativa rafforza l'adozione di imballaggi sostenibili lungo la catena di fornitura delle bevande e sostiene la transizione del mercato verso soluzioni in cartone ondulato a basse emissioni di carbonio.

Nel settembre 2025, Smurfit Kappa ha lanciato la soluzione PowerGrip Bag‑in‑Box®, che offre maggiore durabilità, migliore praticità di movimentazione e una protezione superiore del prodotto per le applicazioni relative ai liquidi. L'innovazione amplia la disponibilità di opzioni avanzate di imballaggio a base di fibra e sostiene la crescente domanda di imballaggi per liquidi sostenibili e ad alte prestazioni nei mercati globali.

Nel maggio 2025, International Paper ha avviato i lavori per un nuovo stabilimento di scatole in cartone ondulato a Waterloo, Iowa, ampliando la capacità produttiva nazionale di imballaggi in cartone ondulato sostenibili e di alta qualità. L'investimento rafforza la disponibilità dell'offerta per i settori delle proteine e industriale e sostiene la crescita a lungo termine della domanda statunitense di imballaggi a base di fibra.