Mercato delle terne Dimensioni e condivisione 2026-2035

Dimensione del mercato delle terne

Il mercato globale delle terne era stimato a 10,6 miliardi di dollari USA nel 2025. Secondo l'ultimo report pubblicato da Global Market Insights Inc., si prevede che il mercato cresca da 11,3 miliardi di dollari USA nel 2026 a 19,4 miliardi di dollari USA nel 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 6,2%.

Questa traiettoria è stata sostenuta da due fattori di domanda sinergici: la spesa pubblica in conto capitale, costante, per le infrastrutture civili, le strade, i servizi di pubblica utilità, i sistemi di drenaggio urbano e i programmi di connettività rurale, nonché la crescente attività edilizia del settore privato nei comparti degli immobili residenziali e commerciali delle economie emergenti. I dati della Banca Mondiale evidenziano un deficit di investimenti nelle infrastrutture superiore a 2.000 miliardi di dollari USA all'anno nelle economie in via di sviluppo,^{[1]Banca Mondiale, https://www.worldbank.org} una carenza strutturale che mantiene l'approvvigionamento di macchinari tra le priorità delle politiche pubbliche in Asia-Pacifico, America Latina e Africa subsahariana.

Dal punto di vista del prodotto, le configurazioni a perno centrale mantengono una quota del 26,1% negli ambienti agricoli e nei cantieri all'aperto. Per tipologia di propulsione, i motori diesel rappresentano circa il 98,7% della base installata nel 2025; tuttavia, i modelli elettrici a batteria, entrati nella disponibilità commerciale con il modello CNH 580EV nell'agosto 2024, stanno creando una nuova sottocategoria di prodotti ad alta crescita che modificherà progressivamente la composizione del segmento. Il segmento di utilizzo finale relativo alle infrastrutture e allo sviluppo urbano detiene la quota principale, pari al 42,1% dei ricavi, seguito dai comparti commerciale e industriale (23,9%) e da altri utilizzi (20,6%), mentre l'edilizia residenziale rappresenta il 13,4%. Questa concentrazione per utilizzo finale sottolinea il ruolo delle pipeline di progetti infrastrutturali del settore pubblico, più che quello del mercato immobiliare privato ciclico, come principale fonte strutturale della domanda globale di terne.

Principali fattori di crescita

Tendenze del mercato delle terne

Elettrificazione delle terne: la soglia commerciale è stata superata

La transizione dalla propulsione diesel a quella elettrica a batteria nel segmento delle terne ha superato un punto di svolta strutturale nell'agosto 2024, quando Case Construction Equipment, società di CNH Industrial, ha lanciato commercialmente la 580EV, la prima terna elettrica a batteria avviata alla produzione su larga scala.^{[6]Equipment World} Il gruppo propulsore agli ioni di litio da 400 volt e 71 kWh della 580EV offre specifiche di autonomia operativa e prestazioni direttamente comparabili a quelle della controparte diesel, affrontando il tema dell'equivalenza operativa che storicamente aveva rappresentato il principale ostacolo all'adozione da parte delle flotte. La macchina è approvata per il programma di incentivi CORE sotto forma di voucher della California, riducendo il divario di prezzo rispetto alle equivalenti versioni diesel per gli acquirenti del settore pubblico in uno degli ambienti normativi in materia di emissioni più rigorosi al mondo.

La logica commerciale, ambientale e normativa converge in un'unica direzione: i comuni, gli operatori dei servizi di pubblica utilità e le imprese edili che operano in ambienti soggetti a restrizioni sul rumore o sensibili alle emissioni beneficiano direttamente di costi operativi inferiori grazie a macchine prive di rumore e di emissioni allo scarico, anche a fronte di un sovrapprezzo rispetto al diesel. Il percorso verso l'adozione su larga scala si estende al medio-lungo termine, poiché è ancora necessario risolvere le questioni relative all'infrastruttura di ricarica, alla durata delle batterie nelle condizioni operative sul campo e alla parità dei prezzi iniziali; tuttavia, la fase di dimostrazione della fattibilità è definitivamente conclusa. Di maggiore rilevanza strategica è la polarizzazione che si sta ora delineando nel panorama competitivo: i produttori OEM dotati di programmi di elettrificazione collaudati, tra cui CNH, JCB, attraverso il proprio programma di ricerca sui motori a combustione a idrogeno, e Komatsu, stanno avanzando più rapidamente degli operatori regionali e di fascia economica privi della scala di ricerca e sviluppo necessaria per sviluppare gruppi propulsori elettrici conformi alle normative, creando una dinamica di differenziazione strutturale destinata ad accentuarsi progressivamente fino al 2035.

Integrazione della telematica intelligente e dei sistemi di gestione delle flotte: da elemento distintivo ad aspettativa di base

La telematica avanzata è passata dall'essere un elemento di differenziazione competitiva a rappresentare un'aspettativa commerciale di base nell'intero segmento delle terne. Il monitoraggio GPS delle flotte, la pianificazione della manutenzione predittiva, la diagnostica da remoto e l'analisi operativa sono ora integrati nei modelli di ultima generazione di JCB (LiveLink), Caterpillar (Cat Product Link), Deere (John Deere Operations Center) e CNH, creando ecosistemi proprietari di dati che favoriscono l'acquisizione di servizi post-vendita e rafforzano i rapporti con i concessionari. La logica commerciale sottostante è diretta: i tempi di fermo delle macchine impiegate negli appalti per infrastrutture civili comportano un onere che può raggiungere il 5–8% della spesa complessiva del progetto, mentre la manutenzione predittiva abilitata dalla telematica riduce tale esposizione consentendo di intervenire prima che si verifichino guasti.

Gli operatori di flotte edili impegnati in 60 progetti in Nord America ed Europa, intervistati nell'ambito della nostra ricerca primaria del primo trimestre 2026, hanno indicato che il 67% degli operatori di terne aveva adottato una qualche forma di telematica entro l'inizio del 2026, rispetto al 38% del 2023, con il settore del noleggio che rappresentava una quota sproporzionata delle prime adozioni, data la sensibilità al tasso di utilizzo.Di maggiore rilevanza strategica nel medio termine è l'accelerazione del passaggio verso l'interoperabilità telematica basata su architetture aperte, che consente alle flotte multimarca di trasmettere i dati a un'interfaccia gestionale unificata, riducendo la dipendenza dagli OEM e innalzando il livello della concorrenza in termini di differenziazione dei servizi e del software. Questa transizione è particolarmente significativa per i leader di mercato JCB e Caterpillar, le cui piattaforme proprietarie hanno storicamente rappresentato fonti durevoli di ricavi post-vendita e strumenti di fidelizzazione della clientela.

La crescente domanda di attrezzature multifunzione e compatte accelera il consolidamento delle terne a traslazione laterale

La preferenza degli appaltatori per terne versatili in grado di gestire scavi, carico, livellamento e movimentazione dei materiali con un'unica macchina sta ridefinendo le decisioni di approvvigionamento, in particolare nelle applicazioni relative alle infrastrutture urbane e ai corridoi dei servizi pubblici. La configurazione a traslazione laterale, che consente di riposizionare lateralmente il braccio della terna lungo cordoli, pareti o linee di servizi esistenti, è emersa come il formato di prodotto dominante, rappresentando il 73,9% dei ricavi del mercato nel 2025; la domanda proveniente dai sistemi municipali di drenaggio, dall'ampliamento delle strade urbane e dallo scavo di trincee per i servizi pubblici sta sostenendo l'adozione. A livello applicativo, il segmento dei servizi pubblici sta crescendo a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,7% fino al 2035, mentre la paesaggistica, un'altra applicazione in ambienti compatti, è tra gli utilizzi finali in più rapida crescita, con un CAGR dell'8,1%.

Le evidenze concrete di questa tendenza sono particolarmente manifeste nel mercato indiano, dove la multifunzionalità della terna ne ha fatto la scelta di fatto per le attività di cantiere miste in aree rurali e urbane: JCB India ha registrato vendite di 34.833 unità nel 2025, mantenendo la leadership di mercato nonostante una contrazione del 6,7% del più ampio settore indiano delle attrezzature per l'edilizia, una performance che evidenzia la resilienza strutturale della domanda di macchine versatili e adatte a molteplici applicazioni rispetto ai macchinari specializzati a funzione singola. I modelli JCB 3CX e 4CX a traslazione laterale, dotati di sistemi idraulici standardizzati di aggancio rapido che consentono cambi rapidi tra benne, martelli demolitori, trivelle e compattatori, rappresentano il riferimento commerciale per questo approccio basato su una piattaforma multifunzione. La convergenza tra capacità multifunzione e ingombro compatto è evidente anche nel caso d'uso dello scavo urbano notturno nel segmento dei servizi pubblici, dove il modello 580EV di CNH viene ora impiegato in operazioni nei centri cittadini in cui le macchine con motore a combustione non possono accedere legalmente.

Analisi del mercato delle terne

Per tipologia di prodotto

Le terne a traslazione laterale hanno rappresentato il 73,9% dei ricavi del mercato delle terne nel 2025, pari a 7,8 miliardi di dollari USA, e si prevede che cresceranno a un CAGR del 6,5% fino al 2035, superando il segmento a perno centrale di 150 punti base. Il vantaggio strutturale delle configurazioni a traslazione laterale risiede nella loro flessibilità operativa in ambienti con spazi limitati: il braccio posteriore riposizionabile lateralmente consente di lavorare in modo continuativo lungo pareti, cordoli e infrastrutture di servizi esistenti senza riposizionare la macchina di base, una capacità direttamente rilevante per le applicazioni di scavo di trincee urbane per i servizi pubblici, manutenzione stradale e drenaggio residenziale, che rappresentano una quota crescente della domanda totale potenziale. I modelli JCB 3CX e 4CX a traslazione laterale restano i leader mondiali per volumi, grazie ai sistemi idraulici standardizzati di aggancio rapido che consentono cambi rapidi degli accessori tra benne, martelli demolitori, trivelle e compattatori, una versatilità multifunzione che ha reso le terne a traslazione laterale la piattaforma preferita per le flotte di appaltatori attive in molteplici tipologie di cantiere. Il segmento applicativo dell'edilizia, che rappresenta il 50.7% della domanda totale proviene principalmente dall'utilizzo di macchine con traslazione laterale, sostenuto anche dagli approvvigionamenti in crescita da parte delle utility e degli operatori delle infrastrutture municipali che ricercano macchine a zero emissioni e a bassa rumorosità per l'impiego in ambito urbano.

A livello regionale, la predominanza delle configurazioni con traslazione laterale è più marcata nell'area Asia-Pacifico, dove il PM GatiShakti National Master Plan dell'India, che coordina gli investimenti infrastrutturali tra 16 ministeri e comprende strade, ferrovie, porti, vie navigabili e logistica, sostiene cicli di approvvigionamento pluriennali orientati verso piattaforme versatili e multiapplicazione. Anche il segmento della cura del paesaggio, che cresce a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell'8,1% fino al 2035, sta emergendo come canale di domanda aggiuntivo per le configurazioni con traslazione laterale nei mercati sviluppati, poiché i progetti di infrastrutture verdi urbane, sviluppo di parchi e costruzione di impianti sportivi richiedono attrezzature in grado di operare in ambienti con spazi ristretti e accesso limitato. I dati indicano che il mix dei ricavi all'interno della categoria delle configurazioni con traslazione laterale continuerà a spostarsi verso modelli con specifiche più elevate, integrati con sistemi telematici e dotati di attacchi rapidi e, in volumi crescenti, verso modelli elettrici, man mano che la composizione degli approvvigionamenti si orienterà verso soluzioni di livello superiore in Nord America ed Europa.

Le terne a perno centrale rappresentano il 26,1% del mercato delle terne (2,8 miliardi di dollari USA nel 2025) e crescono a un CAGR del 5% fino al 2035. La configurazione a perno centrale mantiene un ruolo strutturale nelle applicazioni agricole e nei grandi cantieri a cielo aperto, dove un raggio di rotazione libero offre vantaggi operativi, nonché nei mercati in cui il costo totale di proprietà inferiore rispetto ai modelli con traslazione laterale continua a essere il principale criterio di approvvigionamento. Le serie EarthMaster SV e VX di Mahindra e le piattaforme a perno centrale 416 e 420 di Caterpillar rientrano tra i prodotti commercialmente più attivi in questo segmento, con un posizionamento competitivo basato su durata, facilità di manutenzione in località remote e prezzi competitivi per gli acquirenti proprietari-operatori in Asia meridionale e America Latina. L'applicazione agricola, che rappresentava il 16,5% della domanda totale di terne nel 2025 e si espande a un CAGR superiore alla media, si basa prevalentemente su configurazioni a perno centrale per la costruzione di canali di irrigazione, lo scavo di trincee di drenaggio e il livellamento dei terreni in Asia meridionale, Africa subsahariana e America Latina.

I dati indicano che la domanda di configurazioni a perno centrale è sostenuta strutturalmente dai programmi di meccanizzazione agricola nei mercati in via di sviluppo, anche se il mix complessivo del mercato continua a spostarsi verso le configurazioni con traslazione laterale nelle applicazioni di edilizia urbana a maggior valore. La FAO considera la meccanizzazione agricola una priorità strutturale per lo sviluppo nelle regioni in cui la disponibilità di potenza agricola rimane ben al di sotto dei parametri di riferimento delle economie sviluppate: un elemento strutturale di sostegno della domanda che mantiene gli approvvigionamenti di configurazioni a perno centrale per tutto il periodo di previsione, indipendentemente dalle dinamiche del ciclo dell'edilizia. In termini di economia unitaria, le configurazioni a perno centrale presentano un prezzo medio di vendita (ASP) inferiore rispetto agli equivalenti modelli con traslazione laterale, mantenendo così la propria attrattiva nei segmenti di proprietari-operatori sensibili al prezzo, ma limitando la crescita dei ricavi rispetto alla traiettoria della categoria dei prodotti con traslazione laterale, caratterizzata da specifiche e ASP più elevati.

Per applicazione

L'applicazione edilizia ha dominato il mercato delle terne nel 2025, con una quota dei ricavi del 50,7%, equivalente a 5,4 miliardi di dollari USA, e cresce a un CAGR del 5,4% fino al 2035. All'interno di questa applicazione, la costruzione di strade e autostrade, la preparazione dei siti per edifici commerciali e lo sviluppo di lottizzazioni residenziali rappresentano i maggiori volumi di approvvigionamento.I programmi infrastrutturali in tutta l’Asia-Pacifico, tra cui il PM GatiShakti National Master Plan dell’India e i continui programmi provinciali di investimento infrastrutturale della Cina, sostengono cicli pluriennali di approvvigionamento di terne, garantendo una visibilità stabile della domanda, sostenuta dai governi, per gli OEM e i concessionari attivi in questi mercati. L’agricoltura rappresenta la seconda applicazione per importanza, con il 16,5% dei ricavi, e registra uno dei tassi di crescita annui composti (CAGR) più elevati tra le applicazioni, sostenuta dallo sviluppo dei terreni, dall’espansione delle infrastrutture per l’irrigazione e dalla costruzione di reti di drenaggio nelle economie emergenti, dove i livelli di meccanizzazione delle attività agricole rimangono strutturalmente bassi. L’attività estrattiva e le cave rappresentano il 13% dei ricavi per applicazione, con le terne utilizzate principalmente nella preparazione dei fronti di cava, nel caricamento dei materiali e nelle applicazioni di drenaggio dei siti, dove la loro versatilità multiattrezzatura e il vantaggio in termini di mobilità risultano superiori a quelli degli escavatori nei siti di dimensioni più ridotte.

A livello di segmento, quello dei servizi di pubblica utilità registra un CAGR del 5,7% fino al 2035, sostenuto dall’espansione globale delle infrastrutture idriche, delle acque reflue, delle telecomunicazioni e della distribuzione elettrica nelle aree urbane e periurbane. La dinamica di crescita dei servizi di pubblica utilità è particolarmente evidente in Medio Oriente, dove i programmi per le città intelligenti e le infrastrutture guidati dagli Emirati Arabi Uniti stanno generando una domanda costante di approvvigionamento. La terna elettrica 580EV di CNH, caratterizzata da un funzionamento a zero emissioni e a bassa rumorosità, è specificamente destinata alle applicazioni urbane nei servizi di pubblica utilità, dove si applicano restrizioni alle macchine a combustione; le prime implementazioni commerciali includono operazioni di scavo notturno di trincee nei centri cittadini. Il settore paesaggistico, la più piccola singola applicazione con il 4,6%, dovrebbe registrare un CAGR dell’8,1% fino al 2035, con l’espansione delle infrastrutture verdi urbane, dello sviluppo dei parchi e della costruzione di impianti sportivi sia nei mercati sviluppati sia in quelli emergenti. Nel nostro sondaggio del terzo trimestre del 2025, condotto su 280 responsabili degli approvvigionamenti di attrezzature in Asia-Pacifico ed Europa, il 44% prevedeva di aumentare la quota di terne destinata alle applicazioni nei servizi di pubblica utilità e nel settore paesaggistico nei successivi 36 mesi, rispetto al 29% di tre anni prima, segnalando un deliberato ampliamento della base applicativa indirizzabile oltre il comparto edilizio di base.

Per area geografica

Mercato delle terne nell’Asia-Pacifico

L’Asia-Pacifico rappresenta il principale mercato regionale per la domanda di terne, con ricavi pari a 4,6 miliardi di dollari USA nel 2025, corrispondenti al 43,1% dei ricavi globali, e il CAGR regionale più elevato, pari al 7% fino al 2035. Nel 2025 la Cina ha generato ricavi per 945 milioni di dollari USA, con un CAGR del 6,6%; XCMG e gli OEM con sede nello Shandong competono sul mercato interno in base al prezzo, mentre i contratti di costruzione legati alla Belt and Road Initiative nel Sud-est asiatico e in Africa sostengono la domanda orientata all’esportazione dei produttori cinesi. L’India rappresenta il principale singolo fattore di domanda nella regione: nel 2025 JCB India ha registrato la vendita di 34.833 unità di terne, mantenendo la leadership di mercato in un mercato che continua a espandersi nell’ambito del PM GatiShakti National Master Plan, che coordina gli investimenti infrastrutturali tra 16 ministeri e comprende strade, ferrovie, porti, vie d’acqua e logistica, sostenuti da stanziamenti per spese in conto capitale costantemente superiori a 130 miliardi di dollari USA all’anno nei più recenti bilanci dell’Unione. In tutto il Sud-est asiatico, la crescita dell’edilizia urbana in Vietnam, Indonesia e Filippine sta generando una domanda aggiuntiva di terne, mentre il portafoglio arretrato di progetti infrastrutturali australiani nei comparti residenziale e dei trasporti sostiene una domanda stabile legata ai cicli di sostituzione. La sottoregione del resto dell’Asia-Pacifico, che comprende India, Sud-est asiatico, Australia e Corea del Sud, ha raggiunto 3,6 miliardi di dollari USA nel 2025 e registra il CAGR subregionale più elevato, pari al 7,1%, diventando così l’area geografica di crescita più rilevante per le strategie di volume degli OEM fino al 2035.

Mercato nordamericano delle terne 

Il Nord America ha generato ricavi pari a 817 milioni di dollari USA nel settore delle terne nel 2025, con gli Stati Uniti che hanno rappresentato 715 milioni di dollari USA, a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 3,8% fino al 2035, e il Canada che ha contribuito con 102 milioni di dollari USA, a un CAGR del 5,3%, riflettendo una pipeline più attiva di progetti di energia rinnovabile e infrastrutture di trasporto nelle province occidentali del Canada. Il mercato statunitense è influenzato dalle dinamiche normative e tecnologiche tanto quanto dalla crescita dei volumi: gli standard EPA Tier 4 Final previsti dal 40 CFR Part 1039 stabiliscono il requisito di conformità di base per tutti i motori diesel non stradali acquistati sul mercato, mentre il lancio commerciale della CASE 580EV nell'agosto 2024 ha reso la California il principale mercato di adozione iniziale per le macchine edili a emissioni zero, sostenuto dal programma di incentivi tramite voucher CORE.

Il noleggio di macchinari rappresenta una quota proporzionalmente maggiore degli acquisti di terne in Nord America rispetto alle medie globali e i principali operatori di flotte a noleggio, United Rentals, Sunbelt Rentals e H&E Equipment Services, stanno dando priorità, nei propri cicli di approvvigionamento, alle unità dotate di telematica e conformi ai requisiti sulle emissioni. Il CAGR regionale del 4% riflette un mercato giunto alla maturità del ciclo di sostituzione, più che un'espansione delle flotte, mentre il miglioramento del mix di prodotti attraverso l'elettrificazione, la telematica e l'innovazione dei sistemi di attacco sta sostenendo la crescita dei ricavi più dell'aumento dei volumi di unità.

Mercato europeo delle terne

L'Europa ha generato ricavi pari a 849 milioni di dollari USA nel settore delle terne nel 2025, crescendo a un CAGR del 3,4% fino al 2035, il tasso più basso tra le cinque regioni, a causa della maturità del mercato e dei venti contrari macroeconomici nel breve termine. La Germania, con 92 milioni di dollari USA nel 2025 e un CAGR del 2,9%, risente della contrazione del settore delle costruzioni legata agli elevati costi di finanziamento e ai ritardi nel rilascio dei permessi per l'edilizia residenziale, fattori che limitano gli acquisti di macchinari nonostante la solidità della spesa per le infrastrutture civili. Il contesto normativo è più rilevante in Europa che in qualsiasi altra regione: il Regolamento UE 2016/1628 (Stage V), in vigore dal 2019 per i motori con potenza inferiore a 56 kW e superiore a 130 kW e dal 2020 per la fascia 56–130 kW, impone limiti al numero di particelle e l'integrazione di filtri antiparticolato diesel, aumentando in modo sostanziale i costi dei sistemi dei motori diesel e accelerando gli investimenti degli OEM nell'elettrificazione.

La sottoregione del resto d'Europa, con 757 milioni di dollari USA e un CAGR del 3,4%, beneficia di programmi attivi di rinnovamento delle infrastrutture nell'Europa meridionale e orientale, compresi i progetti stradali, ferroviari e di infrastrutture idriche sostenuti dal Fondo di coesione dell'UE, che mantengono stabili i volumi degli acquisti. La solida rete di concessionari di JCB nel Regno Unito, in Francia e nei paesi del Benelux, insieme alle infrastrutture produttive e di assistenza europee di Caterpillar, mantiene la dinamica competitiva dei marchi premium che caratterizza il mercato europeo.

Quota di mercato delle terne

Nel 2025 JCB detiene una quota dominante del 33,2% nel settore delle terne, una posizione costruita in decenni attraverso una combinazione di innovazione dei prodotti, un'ampia rete globale di concessionari estesa a oltre 150 Paesi e una presenza dominante nel principale mercato individuale per volumi, l'India, dove il marchio JCB ha acquisito uno status istituzionale, al punto da essere utilizzato colloquialmente per indicare qualsiasi macchina edile. La logica strategica alla base della leadership duratura di JCB poggia su due vantaggi che si rafforzano reciprocamente: l'ampiezza della gamma di prodotti, con le piattaforme 3CX, 4CX e 3DX con spostamento laterale specifica per l'India che coprono la più ampia gamma di specifiche del segmento, e la capillarità della rete di concessionari e assistenza, che consente di garantire la disponibilità dei ricambi e tempi di intervento competitivi nei mercati maturi ed emergenti. Gli investimenti prospettici di JCB nella tecnologia dei motori a combustione alimentati a idrogeno, sviluppata in prototipi per le sue gamme di terne, escavatori e pale gommate, segnalano una copertura strategica contro l'incertezza relativa alle tecnologie elettriche a batteria nel segmento delle macchine di grandi dimensioni, preservando la possibilità di partecipare agli approvvigionamenti a basse emissioni senza impegnarsi esclusivamente nell'architettura a batteria.

La quota del 17,2% detenuta da Caterpillar nel mercato delle terne riflette i vantaggi strategici della sua infrastruttura globale di assistenza. Con oltre 2.600 sedi di concessionari in tutto il mondo, Caterpillar garantisce la disponibilità dei ricambi e il supporto di manutenzione certificato in contesti operativi remoti, un livello di servizio che i concorrenti non riescono a eguagliare con la stessa affidabilità. Si tratta di un vantaggio competitivo particolarmente rilevante nelle applicazioni minerarie, nei settori delle risorse naturali e nei grandi progetti di infrastrutture civili, dove i fermi macchina incidono in misura sproporzionata sui costi dei progetti. Il sistema telematico Cat Product Link è tra i più adottati nel settore delle macchine per l'edilizia e la sua integrazione nelle serie di terne 416, 420 e 430 consente di programmare la manutenzione predittiva e analizzare l'utilizzo delle flotte, sostenendo i ricavi dei servizi post-vendita e la fidelizzazione dei clienti.

CNH Industrial (Case) occupa la terza posizione con il 10,5% del mercato delle terne; il suo posizionamento competitivo è stato ulteriormente rafforzato dal lancio commerciale, nell'agosto 2024, del modello 580EV, che ha consolidato il ruolo di CNH come leader dell'elettrificazione nel segmento delle terne.⁷ Il vantaggio del first mover ha una rilevanza commerciale che va oltre il prodotto elettrico in sé: l'interesse per le prove sul campo da parte degli operatori municipali e delle utility in Nord America e in Europa ha ampliato il coinvolgimento di CNH con i responsabili degli acquisti nei segmenti caratterizzati da contesti regolamentati e applicazioni urbane, segmenti che assumeranno un peso sproporzionato in termini di ricavi per unità con l'aumentare della diffusione dei veicoli elettrici. Il lancio parallelo, nel 2024, dell'escavatore elettrico compatto CX25EV, della pala gommata compatta CL36EV e della pala articolata compatta SL22EV ha ampliato a cinque modelli la gamma commerciale di macchine elettriche di CNH, rafforzando una strategia basata su una piattaforma di prodotti elettrici che posiziona l'azienda in anticipo rispetto alla transizione all'elettrificazione dell'intero segmento.

La quota dell'8,5% di Deere riflette una strategia geograficamente focalizzata, concentrata in Nord America e America Latina, dove la piattaforma di gestione delle flotte John Deere Operations Center e le soluzioni di finanziamento tramite concessionari di John Deere Financial forniscono supporto integrato per l'acquisto e l'utilizzo ai proprietari-operatori e agli appaltatori di medie dimensioni. Le serie di terne 310, 410 e 710 presentano solide prestazioni in termini di valore di rivendita, a sostegno delle argomentazioni basate sul costo totale di proprietà rivolte agli acquirenti attenti al valore. La quota globale del 2,7% detenuta da Mahindra sottostima la sua rilevanza competitiva a livello regionale: le varianti EarthMaster SV e VX occupano una posizione di rilievo strutturale in India e nell'Asia meridionale, competendo sul costo totale di proprietà e sull'accessibilità dei servizi post-vendita nei mercati di seconda e terza fascia, dove i prezzi dei marchi premium creano divari nelle opportunità di acquisto. Nel nostro panel di esperti del quarto trimestre 2025, composto da dodici professionisti di lunga esperienza nei settori della strategia degli OEM, della gestione dei concessionari e degli acquisti per le flotte, è emersa una valutazione condivisa: nei prossimi 24–36 mesi, il fattore di differenziazione competitiva si sposterà dalle prestazioni delle macchine, ambito nel quale le specifiche dei motori diesel stanno in gran parte convergendo tra i principali OEM, alla capacità di fidelizzazione delle piattaforme telematiche, al posizionamento in materia di conformità alle emissioni e alla credibilità della pipeline di elettrificazione.

La struttura concentrata del mercato, con i cinque principali operatori che detengono il 72,1% dei ricavi, riflette barriere all'ingresso persistenti: gli investimenti per la conformità normativa, lo sviluppo della rete di concessionari e l'infrastruttura per ricambi e servizi sono costi che i nuovi operatori della fascia di prezzo più bassa difficilmente riescono ad assorbire su larga scala. La pressione al consolidamento nel secondo livello del mercato è in aumento, poiché gli operatori regionali privi della scala di ricerca e sviluppo necessaria per sviluppare motopropulsori elettrici conformi agli standard Tier 4/Stage V subiscono una contrazione dei margini, mentre le specifiche di acquisto nei mercati sviluppati diventano più rigorose in materia di prestazioni delle emissioni. L'attività di fusione e acquisizione nel segmento è stata selettiva: i continui investimenti di CNH nel portafoglio di prodotti elettrici riflettono lo sviluppo organico delle competenze anziché l'acquisizione di capacità esterne, mentre la pipeline di ricerca sull'idrogeno di JCB rappresenta un analogo impegno interno a mantenere opzioni di propulsione alternative. Komatsu, con una quota del 2%, ha rafforzato il proprio posizionamento a zero emissioni presentando l'escavatore PC7000-11E a propulsione elettrica in configurazione per terna a Bauma 2025, segnalando il proprio impegno verso sistemi di propulsione alternativi nella fascia alta del mercato.

Aziende del mercato delle terne

I principali operatori attivi nel mercato sono: JCB (J.C. Bamford Excavators), Caterpillar Inc., CNH Industrial (Case Construction Equipment), John Deere (Deere & Company), Mahindra Construction Equipment, Komatsu Ltd. e XCMG Group.

JCB (J.C. Bamford Excavators) è il leader del mercato delle terne, con una quota dei ricavi del 33,2% nel 2025, una posizione mantenuta grazie alla continua innovazione dei prodotti e a una rete di concessionari e assistenza senza eguali, presente in oltre 150 Paesi. Le terne 3CX e 4CX con traslazione laterale di JCB rappresentano i parametri di riferimento globali per i volumi del segmento, mentre i loro sistemi idraulici standardizzati di aggancio rapido consentono di sostituire rapidamente benne, martelli demolitori, trivelle e compattatori. La variante 3DX specifica per il mercato indiano gode di una posizione consolidata nel mercato istituzionale: JCB India ha registrato 34.833 unità vendute nel 2025, nonostante una contrazione del 6,7% nel più ampio settore indiano delle macchine per l'edilizia. Gli investimenti dell'azienda, orientati allo sviluppo futuro della tecnologia dei motori a combustione alimentati a idrogeno e applicati come prototipi alle linee di terne, escavatori e pale gommate, posizionano JCB come operatore di riferimento di lungo periodo nel campo della propulsione alternativa nei mercati in cui i vincoli dei veicoli elettrici a batteria, legati alle infrastrutture di ricarica o alla durata dei cicli di lavoro, continuano a ostacolare l'adozione. La piattaforma telematica LiveLink di JCB è integrata nei modelli di terne di ultima generazione e consente la diagnostica da remoto, l'analisi operativa e la manutenzione predittiva, sostenendo la generazione di ricavi dai servizi post-vendita attraverso la rete di concessionari.

Caterpillar Inc. detiene una quota del 17,2% nel mercato delle terne, sostenuta dalla più estesa infrastruttura di assistenza post-vendita del settore. Il sistema telematico Cat Product Link di Caterpillar è tra i più adottati nel settore delle macchine per l'edilizia e la sua integrazione nelle linee di terne, comprese le serie 416, 420 e 430, consente di programmare la manutenzione predittiva e analizzare l'utilizzo delle flotte. Le reti di concessionari di Caterpillar in Nord America e Australia offrono vantaggi competitivi nei mercati in cui l'accesso a ricambi originali e a tecnici dell'assistenza certificati rappresenta un criterio di acquisto primario, in particolare per le applicazioni minerarie, nei settori delle risorse naturali e nelle infrastrutture civili in aree remote. La presenza globale dell'azienda nel settore dell'assistenza, che comprende oltre 2.600 sedi di concessionari, costituisce una barriera competitiva strutturale difficilmente replicabile dagli operatori regionali o di fascia economica.

CNH Industrial (Case Construction Equipment) detiene una quota del 10,5% nel mercato delle terne e si distingue per aver portato sul mercato la prima terna elettrica commerciale al mondo, la 580EV, nell'agosto 2024. Il gruppo propulsore agli ioni di litio da 400 volt e 71 kWh della macchina garantisce un funzionamento a zero emissioni, con specifiche di autonomia operativa e prestazioni in linea con quelle della versione diesel: un elemento di prova commercialmente importante per gli operatori di flotte che valutano l'adozione di veicoli elettrici. Il posizionamento strategico di CNH come pioniere dell'elettrificazione nel segmento delle terne è rafforzato da una gamma più ampia di macchine elettriche che comprende ora cinque macchine edili elettriche commerciali, tra cui il mini escavatore elettrico CX25EV, la pala gommata compatta CL36EV e la pala articolata compatta SL22EV, tutte lanciate commercialmente nel 2024. L'inclusione della 580EV nel programma di incentivi californiano CORE, basato su voucher, riduce il sovrapprezzo rispetto ai modelli diesel per gli acquirenti del settore pubblico, ampliando il mercato indirizzabile per l'acquisto di terne a zero emissioni.

John Deere (Deere & Company) detiene l'8,5% dei ricavi del mercato delle terne, con una forza competitiva concentrata in Nord America e America Latina.

Mahindra Construction Equipment detiene una quota del 2,7% nel mercato delle terne, una percentuale che sottostima significativamente la rilevanza competitiva dell'azienda in India e nell'Asia meridionale. Le varianti EarthMaster SV e VX sono calibrate per le condizioni operative indiane, per applicazioni miste nei settori edile e agricolo, per proprietari-operatori sensibili al prezzo e per un'ampia rete di assistenza rurale, posizionando Mahindra come principale sfidante di JCB nel mercato delle terne del singolo Paese con i maggiori volumi al mondo. Il posizionamento di Mahindra basato sul costo totale di proprietà, sostenuto da un prezzo di acquisto competitivo e da un'assistenza post-vendita accessibile nelle città indiane di seconda e terza fascia, risponde a un segmento di acquirenti che i prezzi dei marchi premium lasciano strutturalmente insoddisfatto.

Komatsu Ltd. mantiene una quota del 2% nel mercato delle terne, con punti di forza competitivi nell'area Asia-Pacifico e nelle applicazioni per il settore delle risorse naturali. A Bauma 2025, tenutasi a febbraio, Komatsu ha dimostrato il proprio impegno a favore dell'elettrificazione presentando l'escavatore elettrico PC7000-11E in configurazione da terna, una macchina alimentata elettricamente e progettata per le applicazioni minerarie, che fa avanzare la più ampia strategia dell'azienda per attrezzature a emissioni zero. Il patrimonio di ingegneria di precisione di Komatsu e la solida posizione di base nell'area Asia-Pacifico la distinguono dai concorrenti della fascia di valore, che rappresentano la restante fascia marginale competitiva del mercato.

XCMG Group detiene una quota globale del 2% e compete principalmente attraverso prezzi competitivi, una rete internazionale di distribuzione in crescita e un'offerta allineata alle esigenze di approvvigionamento dei progetti infrastrutturali finanziati dalla Cina nell'area Asia-Pacifico, in Africa e in America Latina. La strategia di espansione di XCMG è strutturalmente collegata ai portafogli di progetti della Belt and Road Initiative, fornendo una base della domanda nei mercati che crescono più rapidamente della media globale e in cui le reti di concessionari degli OEM occidentali sono meno sviluppate. Il posizionamento competitivo dell'azienda sul mercato interno, insieme ad altri OEM con sede nello Shandong nel mercato cinese delle terne da 945 milioni di dollari USA, continua a costituire la base in termini di volumi e margini per il suo programma di espansione internazionale.

Notizie sul settore delle terne

• novembre 2025: JCB India ha registrato vendite di terne pari a 34.833 unità per l'intero 2025, mantenendo la leadership nel mercato delle terne del singolo Paese con i maggiori volumi al mondo, nonostante una contrazione complessiva del 6,7% nel settore indiano delle macchine per l'edilizia.
• febbraio 2025: Komatsu ha presentato a Bauma 2025, a Düsseldorf, l'escavatore alimentato elettricamente PC7000-11E in configurazione da terna, dimostrando la capacità a emissioni zero delle terne di grandi dimensioni per applicazioni minerarie, a conferma dell'impegno dell'OEM verso sistemi di propulsione alternativi nell'intera gamma di prodotti.
• 2025: gli standard sulle emissioni EU Stage V hanno proseguito il loro ciclo di applicazione nei mercati europei delle macchine mobili non stradali, accelerando la sostituzione delle terne diesel precedenti allo Stage V con nuove unità conformi al Regolamento UE 2016/1628 e sostenendo i ricavi derivanti dall'aftermarket e dalle nuove attrezzature nel mercato europeo delle terne.
• 2024: lo slancio degli investimenti infrastrutturali globali nell'area Asia-Pacifico e in Medio Oriente, sostenuto dal PM GatiShakti Master Plan dell'India, dai programmi di modernizzazione delle infrastrutture degli Emirati Arabi Uniti e dal portafoglio di progetti edilizi Vision 2030 dell'Arabia Saudita, ha mantenuto elevati gli approvvigionamenti di terne nella regione.

Indice di concentrazione del mercato delle terne

Il mercato delle terne registra un punteggio di 7 su 10 nella scala di concentrazione, riflettendo una struttura con un livello di concentrazione moderatamente elevato, in cui i primi cinque operatori, JCB (33,2%), Caterpillar (17,2%), CNH (10,5%), Deere (8,5%) e Mahindra (2,7%), detengono complessivamente il 72,1% dei ricavi globali; la quota dominante di un terzo detenuta da JCB identifica chiaramente l'azienda leader del mercato, nettamente distante da tutti i concorrenti.

Il report di ricerca sul mercato delle terne offre una copertura approfondita del settore con stime e previsioni in termini di ricavi (milioni/miliardi di dollari USA) e volume (unità) dal 2022 al 2035 per i seguenti segmenti:  

Mercato per tipologia di prodotto

• Pivot centrale
• Spostamento laterale

Mercato per potenza del motore

• Meno di 80 HP
• 80–100 HP
• 101–120 HP
• Oltre 120 HP

Mercato per peso operativo

• Meno di 7 tonnellate
• 7–9 tonnellate
• Oltre 9 tonnellate

Mercato per tipologia di propulsione

• Diesel
• Elettrica
• Ibrida

Mercato per applicazione

• Edilizia
• Agricoltura
• Attività minerarie ed estrazione in cava
• Servizi di pubblica utilità
• Sistemazione del paesaggio
• Altro

Mercato per utilizzatore finale

• Edilizia residenziale
• Edilizia commerciale e industriale
• Infrastrutture e ingegneria civile
• Altro

Le informazioni sopra riportate sono fornite per le seguenti aree geografiche e i seguenti Paesi:

• Nord America
  • USA
  • Canada
• Europa
  • Regno Unito
  • Germania
  • Francia
  • Italia
  • Spagna
  • Belgio
  • Paesi Bassi
  • Svezia
  • Russia
• Asia-Pacifico
  • Cina
  • India
  • Giappone
  • Australia
  • Singapore
  • Corea del Sud
  • Vietnam
  • Indonesia
  • Thailandia
• America Latina
  • Brasile
  • Messico
  • Argentina
• MEA
  • Sudafrica
  • Arabia Saudita
  • EAU
  • Turchia