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Surveiller le marché Taille et part 2026-2035

ID du rapport: GMI10443
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Date de publication: August 2026
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Format du rapport: PDF/Excel/Tableau de bord/Plateforme

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Taille du marché des montres

Le marché des montres était évalué à 77,5 milliards de dollars (USD) en 2025, après s'être redressé depuis 74,0 milliards de dollars (USD) en 2024. Selon les prévisions, le marché devrait progresser de 81,4 milliards de dollars (USD) en 2026 à 130,2 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 5,4 %. Les performances historiques ont été irrégulières : la valeur du marché est passée de 70,0 milliards de dollars (USD) en 2022 à 75,5 milliards de dollars (USD) en 2023, a reculé de 2,0 % en 2024, puis a retrouvé son élan avec une croissance de 4,7 % en 2025.

Principaux enseignements du marché des montres

Taille du marché en 2025
77,5 milliards de dollars (USD)
Taille du marché en 2026
81,4 milliards de dollars (USD)
Taille prévue du marché en 2035
130,2 milliards de dollars (USD)
CAGR (2026–2035)
5,4 %
Dominance régionale
Plus grand marché
Asie-Pacifique
Région affichant la croissance la plus rapide
Europe
Principaux acteurs
  • Leader du marché : Apple dominait le marché avec une part de marché supérieure à 22,5 % en 2025.

  • Principaux acteurs : Les cinq principaux acteurs de ce marché sont notamment Amazfit, Rolex SA, Richemont, Swatch Group, LVMH Watches, qui détenaient collectivement une part de marché de 59 % en 2025.

Le recul de 2024 reflétait un contexte commercial difficile pour les horlogers traditionnels orientés vers l'exportation. Les exportations horlogères suisses ont diminué de 2,8 % pour atteindre 26,0 milliards de CHF en 2024, tandis que le volume des exportations s'est établi à 15,3 millions de montres, ce qui indique que la pression sur la valeur s'est concentrée sur un marché déjà tributaire de produits plus haut de gamme plutôt que d'une progression généralisée des volumes. [1] Les divergences géographiques étaient marquées : les exportations suisses vers les États-Unis ont augmenté de 5,0 % pour atteindre 4,37 milliards de CHF, tandis que les exportations vers la Chine ont diminué de 25,8 % pour s'établir à 2,05 milliards de CHF. [2] Cette répartition est importante, car la Chine a historiquement absorbé les montres mécaniques suisses haut de gamme, tandis que la demande américaine a compensé ce recul grâce à la consommation de produits de luxe, aux achats de cadeaux et à l'activité des collectionneurs.

L'adoption des montres connectées modifie la composition des revenus du marché plutôt que de simplement ajouter une nouvelle catégorie de produits. Apple a déclaré un chiffre d'affaires de 37,0 milliards de dollars (USD) pour les produits portables, la maison et les accessoires au cours de l'exercice 2024, illustrant l'influence désormais exercée par les écosystèmes d'électronique grand public sur les décisions d'achat de produits portés au poignet. Parallèlement, les groupes horlogers établis restent exposés aux dépenses discrétionnaires et aux cycles régionaux du luxe. Le chiffre d'affaires net de Swatch Group a diminué de 14,6 % à taux de change courants pour atteindre 6,74 milliards de CHF en 2024, tandis que la marge opérationnelle est tombée à 4,5 %. Le chiffre d'affaires des spécialistes de l'horlogerie de Richemont a atteint 3,77 milliards d'euros au cours de l'exercice 2024, sur un chiffre d'affaires total du groupe de 20,62 milliards d'euros, ce qui illustre l'importance commerciale persistante des montres mécaniques de marque malgré le ralentissement observé dans certains marchés du luxe.

Avis de l'analyste de GMI

Le taux de croissance annuel composé (CAGR) prévu de 5,4 % pour le marché repose sur deux sources de revenus répondant à des logiques d'achat différentes. La demande de montres intelligentes est de plus en plus liée au suivi de la santé, à la compatibilité des appareils et à un engagement récurrent piloté par les logiciels, tandis que la demande de montres mécaniques de luxe dépend davantage de la valeur de marque, de la rareté, du savoir-faire et du patrimoine des consommateurs. Cette division réduit la dépendance à l'égard d'un cycle de produit unique, mais elle renforce également l'importance du positionnement du portefeuille. Les marques dépourvues d'un écosystème technologique clair ou d'une proposition patrimoniale défendable subissent une pression accrue dans le segment intermédiaire élargi du marché.

Principaux facteurs de croissance

Facteur de croissanceImpact (~) en % sur les prévisions du CAGRPertinence géographiqueHorizon d'impact
Hausse de la demande de montres intelligentes et de technologies portables+1,5 %Monde entier, en particulier l'Amérique du Nord et l'Asie-PacifiqueCourt terme (≤ 2 ans)
Progression de la sensibilisation à la santé et au fitness+0,9 %Monde entier, en particulier l'Amérique du Nord et l'EuropeCourt terme (≤ 2 ans)
Progrès technologiques+0,7 %Monde entierMoyen terme (2 à 4 ans)

Montres intelligentes l'adoption élargit le rôle de la montre, qui passe d'un accessoire à un appareil personnel connecté. Les indicateurs de santé, le suivi des entraînements, les notifications et l'interopérabilité avec les smartphones créent une valeur d'usage fréquente, moins dépendante des achats saisonniers liés aux cadeaux. Le chiffre d'affaires d'Apple dans le segment Wearables, Home & Accessories, qui s'est élevé à 37,0 milliards de dollars (USD) au cours de l'exercice 2024, illustre l'ampleur de la demande des consommateurs à laquelle répondent les montres-bracelets intégrées à un écosystème. [3] Cette évolution soutient la croissance des modèles connectés, des bracelets en silicone, des ventes numériques directes et des achats motivés par le renouvellement.

La sensibilisation à la santé et au bien-être physique renforce cette demande, car elle accroît la valeur pratique du suivi continu au poignet. L'effet commercial est particulièrement visible lorsque les marques d'électronique grand public peuvent associer des capteurs, des mises à jour logicielles et des applications mobiles à des prix accessibles. Les marques horlogères traditionnelles réagissent par des modèles hybrides, des collections dédiées à la performance et des matériaux améliorant le confort lors d'un port prolongé, mais leur potentiel est limité lorsque les fonctionnalités de santé dépendent de plateformes logicielles propriétaires.

La technologie favorise également la différenciation sur l'ensemble du marché haut de gamme. Les fonctionnalités connectées ne remplacent pas le savoir-faire mécanique dans toutes les gammes de prix ; elles créent plutôt un environnement produit à deux niveaux, dans lequel les produits connectés se livrent concurrence sur leur utilité, tandis que les produits mécaniques haut de gamme se distinguent par leur design, leur rareté et la valeur associée à leur possession. Seiko a enregistré un chiffre d'affaires de 175,9 milliards de JPY dans le segment horloger au cours de l'exercice 2024, tandis que le chiffre d'affaires total de l'entreprise a progressé de 10,1 % pour atteindre 304,7 milliards de JPY, ce qui montre que les horlogers établis peuvent encore croître en équilibrant produits patrimoniaux, innovation produit et distribution régionale [4].

Principaux freins

Frein(~) % d'impact sur les prévisions du CAGRPertinence géographiqueHorizon d'impact
Concurrence intense des smartphones-0,8 %Monde entier, en particulier les marchés développésCourt à moyen terme (1 à 3 ans)
Produits contrefaits et issus du marché gris-0,5 %Asie-Pacifique, Amérique latine, MEAContinue

Les smartphones restent un substitut important aux montres d'entrée et de milieu de gamme, car ils offrent l'affichage de l'heure, les notifications, les fonctions de paiement et la navigation sans nécessiter d'appareil supplémentaire. Le risque de substitution est particulièrement marqué pour les produits numériques et à quartz peu différenciés, pour lesquels les consommateurs peuvent ne pas percevoir une utilité additionnelle suffisante. Cette pression comprime le milieu du marché et contraint les marques à se différencier par un langage de design plus affirmé, des fonctionnalités propriétaires ou une discipline tarifaire propre à chaque canal.

Les produits contrefaits et issus du marché gris affaiblissent le pouvoir de fixation des prix, la confiance dans les marques et la rentabilité des distributeurs agréés, en particulier sur les marchés caractérisés par des structures de vente au détail fragmentées. L'impact est plus important pour les montres mécaniques de luxe et les montres de marque, car une offre non autorisée peut compromettre la rareté et créer une incertitude concernant la garantie, l'authenticité et la valeur de revente. Pour les marques grand public, l'activité du marché gris peut compliquer la planification des stocks en détournant les produits des allocations régionales prévues.

Les résultats financiers de plusieurs entreprises horlogères traditionnelles montrent à quelle vitesse les évolutions de la demande peuvent affecter la performance opérationnelle. Fossil Group a fait état d'un chiffre d'affaires de 897,5 millions de dollars (USD) dans l'horlogerie en 2024, dont 872,6 millions de dollars (USD) pour les montres traditionnelles et 24,9 millions de dollars (USD) pour les montres connectées. Le segment Timepiece de Casio a généré 167,0 milliards de JPY au cours de l'exercice 2024. Ces chiffres confirment que la seule taille ne suffit pas à éliminer l'exposition à l'évolution des préférences des consommateurs, aux remises accordées par les canaux de distribution et à la concurrence par les prix.

Point de vue des analystes de GMI

Le principal risque concurrentiel ne réside pas dans le fait que les smartphones éliminent complètement les montres, mais dans leur capacité à rendre les montres différenciées plus difficiles à justifier. Une montre connectée peut susciter une attention récurrente grâce au suivi de la santé, aux communications et à l'intégration d'applications, tandis qu'une montre mécanique de luxe peut soutenir la demande grâce au statut, au savoir-faire et à sa valeur de collection. Les produits positionnés entre ces deux propositions sont les plus vulnérables, en particulier lorsque les remises et l'offre du marché gris érodent l'exclusivité perçue.

Analyse par segment du marché des montres

Par type

Les montres connectées ont généré 31,0 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 40 % des revenus du marché, et devraient atteindre 64,5 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7,6 %. Leur croissance reflète la combinaison du suivi de la santé, des applications de fitness, de la connectivité aux appareils mobiles et des cycles de remplacement récurrents. Les modèles connectés revêtent une importance particulière en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique, où l'adoption des appareils connectés par les consommateurs et les achats en ligne sont bien établis.

Les montres-bracelets à quartz représentaient 25,6 milliards de dollars (USD), soit 33 % du marché en 2025, et devraient atteindre 36,5 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,6 %. Les produits à quartz restent pertinents, car ils offrent une grande précision, de faibles besoins d'entretien et une large accessibilité en matière de prix. Ils devraient conserver une vaste base de consommateurs, mais leur croissance est plus lente, car cette catégorie subit la pression des montres connectées sur le segment fonctionnel du marché et des montres mécaniques ou montres de luxe sur le segment aspirationnel.

Les autres types de montres, notamment les modèles mécaniques et hybrides, représentaient 13,9 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 20,1 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,8 %. Les montres mécaniques bénéficient de leur héritage, de leur savoir-faire et d'une demande de luxe portée par la rareté, tandis que les modèles hybrides offrent un compromis potentiel aux consommateurs qui recherchent des fonctionnalités connectées sans l'apparence d'un appareil connecté classique. Les montres numériques représentaient 7,0 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 9,1 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 2,7 %.

Par matériau du bracelet

Les bracelets en acier inoxydable représentaient 29,5 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 38 % des revenus totaux, et devraient atteindre 46,9 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 4,8 %. Ce matériau est essentiel au positionnement premium et haut de gamme, car il renforce la durabilité, la qualité perçue et le style habillé. Il s'inscrit également dans la pertinence persistante des montres mécaniques et à quartz à bracelet métallique en Europe, en Amérique du Nord et sur les marchés asiatiques développés.

Marché des montres par matériau du bracelet, 2022–2035 (milliards de dollars (USD))

Les bracelets en silicone représentaient 20,9 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7,3 % pour atteindre 42,5 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. Cette catégorie bénéficie directement de la demande de montres connectées et de montres de sport, pour lesquelles le faible poids, la flexibilité, la résistance à l'eau et le confort pendant l'exercice constituent des critères d'achat essentiels. La croissance plus rapide du silicone suggère que les montres-bracelets axées sur l'utilité représenteront une part croissante de la demande de matériaux.

Les bracelets en cuir ont généré 13,9 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 20,8 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 4,1 %. Ils restent importants dans les catégories de montres habillées, de mode et traditionnelles, mais font face à la concurrence des solutions en métal et en silicone. Les bracelets en plastique représentaient 7,8 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 10,4 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, tandis que les autres matériaux devraient progresser de 5,4 milliards de dollars (USD) à 9,6 milliards de dollars (USD), les marques utilisant la céramique, les textiles, les composites et des matériaux spécialisés pour différencier leurs produits.

Par tranche de prix

Les montres de luxe vendues à plus de 1 000 USD ont généré 31,0 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 40 % des revenus du marché, et devraient atteindre 61,2 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7,0 %. Cette catégorie bénéficie de la montée en gamme, de la demande des collectionneurs, d'une production maîtrisée et de la rareté entretenue par les marques. La baisse des exportations suisses vers la Chine en 2024 montre que la demande de produits de luxe peut être cyclique et concentrée sur certaines régions, mais la poursuite de la croissance des exportations américaines démontre que la demande peut se déplacer entre les principaux marchés de consommation.

Les montres de milieu de gamme, vendues entre 100 et 1 000 USD, représentaient 29,4 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 46,9 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR de 4,8 %. Cette tranche de prix fait l'objet d'une forte concurrence stratégique, car elle comprend des montres mécaniques accessibles, des montres de mode, des montres connectées d'entrée de gamme et des produits numériques haut de gamme. La différenciation des produits et la maîtrise des canaux de distribution sont essentielles, car ce segment est particulièrement exposé à la substitution par les smartphones et à la comparaison des prix en ligne.

Les montres d'entrée de gamme, vendues à moins de 100 USD, ont généré 17,0 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 22,1 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR de 2,7 %. Le segment continue de répondre aux besoins des consommateurs sensibles au prix, des enfants et des achats d'impulsion ou de remplacement, mais il subit la pression la plus forte des appareils connectés à bas coût et des produits sans marque.

Par utilisateur final

Les hommes représentaient 48,1 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 62 % des revenus du marché, et devraient atteindre 75,5 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR de 4,6 %. Cette part reflète le rôle bien établi des montres mécaniques, sportives, de luxe et professionnelles dans les portefeuilles de produits destinés aux hommes.

Les montres pour femmes ont généré 23,2 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 41,7 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR de 6,0 %. Cette croissance plus rapide est soutenue par l'élargissement des choix en matière de design haut de gamme, par des formats d'appareils connectés plus compacts et par l'intégration croissante des montres aux achats de bijoux et de vêtements. Les marques qui ont historiquement traité les montres pour femmes comme des versions réduites des modèles pour hommes doivent de plus en plus développer des produits et des stratégies de marchandisage dédiés.

Les montres pour enfants représentaient 6,2 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 13,0 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR de 7,7 %. Le segment bénéficie de la demande pour des fonctionnalités de base en matière de localisation, de communication et de sécurité, mais les décisions d'achat restent fortement tributaires de la confiance des parents, de la durabilité, des attentes en matière de protection des données et de prix accessibles.

Par canal de distribution

Les ventes hors ligne sont restées le principal canal, générant 52,7 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 74,6 % des revenus du marché. Le canal devrait atteindre 74,7 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR de 3,5 %. Les grandes surfaces, les magasins spécialisés, les grands magasins et les boutiques agréées restent importants, car les consommateurs souhaitent souvent évaluer le confort, les matériaux, l'authenticité et les finitions avant d'acheter une montre de valeur élevée. Dans le segment du luxe, les points de vente physiques favorisent également la personnalisation de la relation client, le service après-vente et une présentation maîtrisée de la marque.

Revenus du marché des montres (%), par canal de distribution, (2025)

Les ventes en ligne ont généré 24,8 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 55,5 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR de 8,4 %. Les sites de commerce électronique et les sites détenus par les entreprises prennent de plus en plus d'importance pour les montres connectées, les achats de remplacement et les consommateurs qui connaissent déjà un produit. Les canaux de vente directe en ligne fournissent aux marques des données clients et un meilleur contrôle de leur assortiment, mais leur croissance nécessite des paiements sécurisés, des garanties transparentes, une livraison fiable et des pratiques d'authentification crédibles.

Point de vue de l'analyste de GMI

La croissance des segments sera portée par les produits qui répondent à un problème clairement identifié des consommateurs ou traduisent clairement le statut de leur propriétaire. Les montres connectées, les bracelets en silicone, les produits pour femmes, les montres pour enfants, les montres de luxe et les canaux en ligne progressent tous plus rapidement que l'ensemble du marché, car chacun repose sur un mécanisme de demande distinct : utilité, confort, choix de design encore peu exploité, achats parentaux, rareté haut de gamme ou commodité numérique. Les prévisions ne signifient pas que toutes les catégories traditionnelles perdent de leur pertinence ; l'acier inoxydable, le quartz et la distribution hors ligne restent d'importants réservoirs de revenus, car l'ajustement, la qualité des matériaux et la confiance au moment de l'achat continuent de compter.

Analyse régionale du marché des montres

Asie-Pacifique

L'Asie-Pacifique représentait 32,6 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 42 % des revenus du marché mondial, et devrait atteindre 60,0 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 6,3 %. La Chine reste un marché du luxe essentiel malgré le recul de 25,8 % des exportations horlogères suisses en 2024. L'Inde, le Japon, la Corée du Sud, l'Australie, l'Indonésie et la Malaisie constituent d'autres sources de demande dans les catégories haut de gamme, connectées et axées sur le rapport qualité-prix. Les perspectives de croissance de la région sont soutenues par l'expansion de la distribution numérique, l'augmentation des revenus disponibles dans les principales économies émergentes et une vaste base de consommateurs de dispositifs connectés. Toutefois, les marques doivent gérer d'importantes variations en matière de sensibilité aux prix, de qualité de la distribution et d'exposition à la contrefaçon.

Amérique du Nord

L'Amérique du Nord a généré 20,2 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 31,3 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 4,5 %. Les États-Unis constituent le principal marché régional, soutenus par l'adoption des montres connectées, un environnement de distribution haut de gamme développé et une consommation de produits de luxe résiliente. Les exportations horlogères suisses vers les États-Unis ont augmenté de 5,0 % en 2024 malgré le recul global des exportations suisses, confirmant la capacité du marché à absorber la demande haut de gamme dans un contexte mondial contrasté. Le Canada apporte une demande supplémentaire grâce à la distribution de produits de luxe, aux montres de mode et à l'adoption d'objets connectés portables.

Marché américain des montres, 2022–2035 (milliards USD)

Europe

L'Europe représentait 16,3 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 24,0 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,9 %. L'Allemagne, le Royaume-Uni, la France, l'Italie et l'Espagne associent des marchés de consommation matures à un lien culturel et commercial solide avec l'horlogerie suisse et européenne. La croissance est plus régulière qu'en Asie-Pacifique, car la pénétration du marché est déjà élevée, mais l'Europe reste essentielle à la crédibilité des marques de luxe, à la distribution liée au tourisme et aux réseaux de distribution spécialisés. Les performances des exportations suisses et les résultats financiers des groupes horlogers européens montrent clairement que la région reste exposée à la demande mondiale de produits de luxe, et pas uniquement à la consommation intérieure.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l'Afrique ont généré 4,7 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 8,5 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 6,1 %. L'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis occupent une place centrale dans la demande de produits haut de gamme et de luxe, tandis que l'Afrique du Sud constitue un marché de consommation important dans la région. Richemont a identifié le Moyen-Orient et l'Afrique comme une région pertinente pour ses performances dans ses résultats de l'exercice 2024, soulignant l'importance des segments de consommateurs aisés et des infrastructures de distribution de produits de luxe. La croissance régionale est soutenue par la consommation haut de gamme et le tourisme, mais elle exige une distribution rigoureuse en raison des risques liés au marché gris et à la contrefaçon.

Amérique latine

L'Amérique latine représentait 3,9 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 6,5 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 5,2 %. Le Brésil est le plus grand marché, suivi du Mexique et de l'Argentine. La demande est soutenue par les produits à quartz et numériques accessibles, les montres de mode et l'essor de l'accès en ligne. La volatilité des devises, les coûts d'importation et la distribution informelle restent des contraintes, ce qui rend la stratégie de tarification locale et les partenariats avec des distributeurs agréés importants pour maintenir la croissance.

Point de vue de l’analyste de GMI

Le TCAC prévu de 6,3 % en Asie-Pacifique en fait le principal moteur de croissance, mais la région ne peut pas être considérée comme un marché homogène. La contraction des importations de montres suisses en Chine en 2024 contraste avec le potentiel de croissance plus large créé par l’Inde, l’Asie du Sud-Est et l’adoption des montres connectées dans la région. Les acteurs qui appliquent une stratégie unique à l’ensemble des niveaux de prix en Asie s’exposent à une mauvaise allocation de leurs stocks : la demande de produits de luxe exige une présentation maîtrisée de la marque et une gestion des relations locales, tandis que les catégories connectées et accessibles nécessitent une portée numérique étendue, une discipline tarifaire et une qualité de service fiable.

Part du marché horloger et paysage concurrentiel

Le paysage concurrentiel englobe les entreprises d’électronique grand public, les maisons de luxe suisses, les fabricants japonais, les marques de montres de mode et les fournisseurs émergents d’appareils connectés. Apple détenait une part estimée à 22,5 % du marché mondial en 2024, grâce à l’échelle de ses activités dans les montres connectées et à l’intégration de son écosystème. Rolex représentait environ 14,2 %, suivie de Richemont avec 10,2 %, de Swatch Group avec 8,5 %, de Huawei/Xiaomi/Amazfit avec 4,3 %, de Samsung avec 3,8 %, de Garmin avec 3,2 %, de LVMH Watches avec 3,0 %, de Patek Philippe avec 2,7 %, d’Audemars Piguet avec 2,6 %, de Citizen avec 1,9 %, de Seiko avec 1,6 %, de Casio avec 1,5 %, de Fossil avec 1,2 %, et des autres acteurs avec 7,1 %.

La position d’Apple sur le marché repose sur l’utilité de ses appareils connectés et la fidélisation de ses clients au sein de son écosystème matériel et logiciel. Les entreprises de luxe se livrent concurrence grâce à leur savoir-faire, à la rareté de leurs produits, à l’expérience en magasin et à la valeur de marque constituée sur le long terme. Rolex, Richemont, The Swatch Group, LVMH Watches, Patek Philippe et Audemars Piguet sont donc moins directement exposés aux mêmes dynamiques de substitution que les produits numériques moins chers, même si leur demande reste sensible aux cycles régionaux du luxe. La baisse des ventes de Swatch Group en 2024 et les revenus des maisons horlogères spécialisées de Richemont montrent que même les acteurs établis du luxe doivent gérer l’évolution de la demande géographique et leur exposition aux stocks.

Les fabricants japonais bénéficient d’une forte échelle dans les segments accessibles, techniques et axés sur le patrimoine horloger. Les ventes du segment horloger de Seiko ont totalisé 175,9 milliards de JPY au cours de l’exercice 2024, tandis que le segment Timepiece de Casio a généré 167,0 milliards de JPY. Citizen Watch Co. Ltd., Orient Watch Co. Ltd. et Casio se livrent concurrence grâce à leur fiabilité, à leur design fonctionnel et à leur rapport qualité-prix dans les catégories à quartz, numériques et mécaniques. Leur capacité à couvrir plusieurs niveaux de prix leur confère un large accès au marché, mais les oblige également à gérer soigneusement leur portefeuille afin d’éviter une concurrence directe avec les solutions à bas coût.

Les concurrents régionaux et spécialisés dans la mode comprennent Titan Company Limited, Timex Group, Movado Group Inc., Daniel Wellington, Fossil Group Inc., MVMT Watches et Skagen. Ces entreprises se livrent concurrence grâce à un design accessible, à des partenariats de marque, à l’étendue de leur distribution et à une architecture tarifaire adaptée. Le chiffre d’affaires de Fossil dans les montres, qui s’est établi à 897,5 millions de dollars (USD) en 2024, illustre l’importance persistante des montres traditionnelles dans le segment des montres de mode, même si les revenus des montres connectées restent comparativement limités.

Des acteurs émergents tels qu’Amazfit, Noise, boAt, Withings et Garmin Ltd. intensifient la concurrence dans les domaines de la santé, du fitness et des usages liés aux appareils connectés. Leur pertinence est particulièrement forte lorsque les fonctionnalités, l’autonomie de la batterie, la compatibilité des applications et l’accessibilité financière priment sur la valeur patrimoniale. Dans ce groupe, l’avantage concurrentiel dépend de plus en plus de l’expérience logicielle et de la confiance des consommateurs, plutôt que du seul design des montres.

Évolutions récentes du secteur

  • En juin 2025, Richard Mille et LeBron James ont présenté le chronographe à rattrapante à remontage automatique RM 65-01 Selfwinding Split-Seconds Chronograph « LeBron James » en édition limitée lors de la Fanatics Fest à New York. Le modèle, produit à 150 exemplaires, était doté d'un boîtier en Carbon TPT et Quartz TPT, intégrait le mouvement automatique RMAC4 et affichait un prix de 405 040 dollars (USD). Ce lancement a marqué la première collaboration de Richard Mille avec un athlète de la NBA et illustre le recours aux éditions limitées et aux partenariats culturels pour renforcer la rareté des montres de luxe.
  • En avril 2025, Patek Philippe a dévoilé 15 nouveaux modèles lors de Watches & Wonders Geneva, dont trois nouveaux mouvements couvrant les grandes complications, les montres pratiques, les nouvelles déclinaisons féminines de la Nautilus et les Métiers d'Art. Cette présentation montre comment les maisons de luxe établies s'appuient sur les grands événements du secteur pour renouveler leur offre, tant dans les collections hautement techniques que dans les collections plus accessibles sur le plan commercial.
  • En septembre 2025, Citizen a annoncé trois montres d'aviateur Eco-Drive Promaster Skyhawk, les modèles JV2000-51L, JV2005-58E et JV2006-55H. Ces modèles intégraient le calibre U830 avec un affichage numérique à matrice de pixels mémoire, l'heure mondiale dans 43 villes, un chronographe au 1/100e de seconde et un calendrier perpétuel. Leur prix, compris entre 795 et 850 dollars (USD), était prévu pour un lancement en octobre 2025, positionnant des fonctionnalités avancées sous les niveaux de prix les plus élevés du segment du luxe.

Rapport d’étude du marché des montres

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Auteurs:  Avinash Singh , Amit Patil

Questions fréquemment posées(FAQ):

Quelle est la taille du marché des montres ?
La taille du marché des montres était estimée à 77,5 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 81,4 milliards de dollars (USD) en 2026.
Quelles sont les prévisions du marché des montres pour 2035 ?
Le marché devrait atteindre 130,2 milliards de dollars d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 5,4 % de 2026 à 2035.
Quelle région domine le marché des montres ?
La région Asie-Pacifique détient actuellement la plus grande part du marché des montres en 2025.
Quelle région devrait afficher la croissance la plus rapide sur le marché des montres ?
L’Europe devrait être la région affichant la croissance la plus rapide au cours de la période de prévision.
Quels sont les principaux acteurs du marché de l’horlogerie ?
Parmi les principaux acteurs du marché horloger figurent Amazfit, Rolex SA, Richemont, Swatch Group et LVMH Watches.

Méthodologie de recherche, sources de données et processus de validation

Ce rapport s'appuie sur un processus de recherche structuré basé sur des conversations directes avec l'industrie, une modélisation propriétaire et une validation croisée rigoureuse, et non pas seulement sur une recherche documentaire.

Notre processus de recherche en 6 étapes

  1. 1. Conception de la recherche et supervision des analystes

    Chez GMI, notre méthodologie de recherche repose sur une base d'expertise humaine, de validation rigoureuse et de transparence totale. Chaque insight, analyse de tendance et prévision dans nos rapports est développé par des analystes expérimentés qui comprennent les nuances de votre marché.

    Notre approche intègre une recherche primaire approfondie par un engagement direct avec les participants et experts de l'industrie, complétée par une recherche secondaire complète provenant de sources mondiales vérifiées. Nous appliquons une analyse d'impact quantifiée pour fournir des prévisions fiables, tout en maintenant une traçabilité complète des sources de données originales aux insights finaux.

  2. 2. Recherche primaire

    La recherche primaire constitue l'épine dorsale de notre méthodologie, contribuant à près de 80% des insights globaux. Elle implique un engagement direct avec les participants de l'industrie pour garantir l'exactitude et la profondeur de l'analyse. Notre programme d'entretiens structurés couvre les marchés régionaux et mondiaux, avec des contributions de cadres dirigeants, directeurs et experts du domaine. Ces interactions fournissent des perspectives stratégiques, opérationnelles et techniques, permettant des insights complets et des prévisions de marché fiables.

  3. 3. Exploration de données et analyse de marché

    L'exploration de données est un élément clé de notre processus de recherche, contribuant à près de 20% à la méthodologie globale. Elle implique l'analyse de la structure du marché, l'identification des tendances de l'industrie et l'évaluation des facteurs macroéconomiques par l'analyse des parts de revenus des acteurs majeurs. Les données pertinentes sont collectées à partir de sources payantes et gratuites pour constituer une base de données fiable. Ces informations sont ensuite intégrées pour soutenir la recherche primaire et le dimensionnement du marché, avec validation par les principales parties prenantes telles que les distributeurs, fabricants et associations.

  4. 4. Dimensionnement du marché

    Notre dimensionnement du marché est construit sur une approche ascendante, en commençant par les données de revenus des entreprises collectées directement lors des entretiens primaires, accompagnées des chiffres de volume de production des fabricants et des statistiques d'installation ou de déploiement. Ces données sont ensuite assemblées sur les marchés régionaux pour aboutir à une estimation mondiale ancrée dans l'activité réelle du secteur.

  5. 5. Modèle de prévision et hypothèses clés

    Chaque prévision comprend une documentation explicite de :

    • ✓ Principaux moteurs de croissance et leur impact supposé

    • ✓ Facteurs limitants et scénarios d'atténuation

    • ✓ Hypothèses réglementaires et risque de changement de politique

    • ✓ Paramètre de la courbe d'adoption technologique

    • ✓ Hypothèses macroéconomiques (croissance du PIB, inflation, monnaie)

    • ✓ Dynamiques concurrentielles et anticipations d'entrée/sortie du marché

  6. 6. Validation et assurance qualité

    Les dernières étapes impliquent une validation humaine, où des experts du domaine examinent manuellement les données filtrées pour identifier les nuances et les erreurs contextuelles que les systèmes automatisés pourraient manquer. Cette revue par des experts ajoute une couche critique d'assurance qualité, garantissant que les données s'alignent sur les objectifs de recherche et les normes spécifiques au domaine.

    Notre processus de validation à triple couche assure une fiabilité maximale des données :

    • ✓ Validation statistique

    • ✓ Validation par les experts

    • ✓ Vérification de la réalité du marché

Confiance & crédibilité

10+
Années de service
Prestation cohérente depuis la création
A+
Accréditation BBB
Normes professionnelles et satisfactions
ISO
Qualité certifiée
Entreprise certifiée ISO 9001-2015
150+
Analystes de recherche
Dans plus de 20 secteurs industriels
95%
Rétention client
Valeur relationnelle sur 5 ans

Sources de données vérifiées

  • Publications commerciales

    Revues sectorielles, publications commerciales et médias spécialisés

  • Bases de données industrielles

    Bases de données de marché propriétaires et tierces

  • Dépôts réglementaires

    Dossiers de marchés publics et documents de politique

  • Recherche académique

    Études universitaires et rapports d'institutions spécialisées

  • Rapports d'entreprises

    Rapports annuels, présentations aux investisseurs et dépôts

  • Entretiens avec des experts

    Direction générale, responsables achats et spécialistes techniques

  • Archives GMI

    Plus de 13 000 études publiées dans plus de 20 secteurs d'activité

  • Données commerciales

    Volumes d'importation/exportation, codes SH et registres douaniers

Paramètres étudiés et évalués

Chaque point de donnée de ce rapport est validé par des entretiens primaires, une modélisation ascendante véritable et des vérifications croisées rigoureuses. Découvrez notre processus de recherche →

Auteurs:  Avinash Singh, Amit Patil

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