注目市場 サイズとシェア 2026-2035

腕時計市場規模

腕時計市場は、2024年の 740億米ドルから回復し、2025年には 775億米ドルに達した。市場規模は、2026年の 814億米ドルから2035年までに 1,302億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）5.4%で成長すると予測される。過去の実績は一様ではなく、市場規模は2022年の 700億米ドルから2023年には 755億米ドルへ増加した後、2024年には 2.0%減少し、2025年には 4.7%の成長によって再び勢いを取り戻した。

2024年の減少は、輸出志向型の伝統的な腕時計メーカーにとって厳しい取引環境を反映したものである。スイスの腕時計輸出額は2024年に 2.8%減少し、260億スイスフランとなった一方、輸出数量は1,530万本に達した。このことは、価値の圧力が、数量の広範な拡大ではなく、すでに高価格帯製品への依存度が高い市場に集中していたことを示している。 ^{[1]Federation of the Swiss Watch Industry FH, Annual Report 2024, fhs.swiss} 地域による差も顕著であり、スイスから米国への輸出は 5.0%増加して43.7億スイスフランとなったのに対し、中国向け輸出は 25.8%減少して20.5億スイスフランとなった。 ^{[2]Federation of the Swiss Watch Industry FH, Swiss Watch Exports Statistics, January 30, 2025, fhs.swiss} この分裂が重要なのは、中国が歴史的に高級スイス製機械式腕時計を吸収してきた一方、米国の需要が高級品消費、贈答、コレクター活動を通じてその減少を補ってきたためである。

コネクテッドウォッチの普及は、単に新たな製品カテゴリーを加えるのではなく、市場の収益構成を変化させている。Appleは2024年度に「ウェアラブル、ホーム・アクセサリ」部門で370億米ドルの売上高を報告しており、現在のコンシューマーエレクトロニクス・エコシステムが腕時計製品の購入決定に影響を及ぼす規模を示している。同時に、既存の腕時計グループは、裁量的支出や地域ごとの高級品市場サイクルの影響を受け続けている。Swatch Groupの2024年の純売上高は、実勢為替レートベースで 14.6%減少して67.4億スイスフランとなり、営業利益率は 4.5%に低下した。Richemontの2024年度の専門腕時計メーカー部門の売上高は37.7億ユーロに達し、グループ全体の売上高206.2億ユーロの一部を構成した。これは、一部の高級品市場で環境が軟化しているにもかかわらず、ブランド機械式腕時計が引き続き商業的に重要であることを示している。

主要な成長要因

スマートウォッチ普及により、時計はアクセサリーから、常時接続型のパーソナルデバイスへと役割を広げている。健康指標、ワークアウト追跡、通知、スマートフォンとの相互運用性により、季節的なギフト需要への依存度が低い、頻繁に利用される価値が生み出されている。Appleの2024会計年度におけるウェアラブル、ホーム、アクセサリー部門の売上高は370億米ドルに達しており、エコシステムと連携する腕時計型製品が取り込む消費者需要の規模を示している。 ^{[3]Apple Inc., Annual Report on Form 10-K, FY2024, November 1, 2024, sec.gov} これにより、スマートモデル、シリコン製ストラップ、デジタル直販、買い替えを重視した購買の成長が支えられている。

健康やフィットネスへの意識の高まりは、手首に装着して継続的に追跡できる機能の実用性を高めるため、この需要をさらに強化している。こうした商業的効果は、センサー、ソフトウェア更新、モバイルアプリケーションを手頃な価格帯で組み合わせられる家電ブランドで最も顕著に表れている。従来型の時計ブランドは、ハイブリッドデザイン、パフォーマンスコレクション、長時間の装着時の快適性を高める素材を通じて対応しているが、健康機能が独自のソフトウェアプラットフォームに依存する場合、その機会は制約される。

テクノロジーは、プレミアム市場における差別化も支えている。接続機能は、すべての価格帯で機械式時計の職人技に取って代わっているわけではない。むしろ、実用性を軸にスマート製品が競争し、デザイン、希少性、所有価値を軸にプレミアム機械式製品が競争する、二極化した製品環境を生み出している。セイコーの2024会計年度における時計部門の売上高は1,759億円で、全社売上高は10.1%増の3,047億円となった。これは、伝統的な時計メーカーが、伝統を生かした製品と製品イノベーション、地域別の販売体制のバランスを取ることで、なお成長できることを示している ^{[4]Seiko Group Corporation, Consolidated Financial Results FY2024, May 13, 2025, seiko.co.jp}.

主な抑制要因

スマートフォンは、追加のデバイスを必要とせずに時刻表示、通知、決済機能、ナビゲーションを提供するため、エントリーレベルおよび中価格帯の時計にとって、依然として重要な代替製品である。代替リスクは、差別化されていないデジタル製品やクォーツ製品で最も深刻であり、消費者が十分な付加的実用性を認識しない可能性がある。この圧力により市場の中間層は縮小し、ブランドはより明確なデザイン表現、独自機能、または販売チャネルごとの価格規律を通じた競争を迫られている。

偽造品およびグレーマーケット製品は、特に小売構造が分散している市場において、価格決定力、ブランドへの信頼、正規販売店の収益性を損なう。無許可の供給は希少性を損ない、保証、真正性、再販価値をめぐる不確実性を生み出す可能性があるため、その影響は高級時計やブランド機械式時計でより重大となる。大衆市場向けブランドにとっては、グレーマーケットでの流通により、製品が計画された地域別配分から外れてしまい、在庫計画が複雑化する可能性がある。

複数の伝統的な時計会社の業績は、需要の変化が営業パフォーマンスにいかに迅速な影響を及ぼすかを示している。Fossil Groupの2024年の時計売上高は8億9,750万米ドルで、その内訳は従来型時計が8億7,260万米ドル、スマートウォッチが2,490万米ドルであった。Casioの2024会計年度におけるタイムピース部門の売上高は1,670億円となった。これらの数値は、規模だけでは消費者嗜好の変化、販売チャネルによる値引き、価格競争へのエクスポージャーを解消できないことを裏付けている。

腕時計市場のセグメント分析

タイプ別

スマートウォッチの市場規模は2025年に310億米ドルに達し、市場収益の40%を占めた。2035年には年平均成長率（CAGR）7.6%で645億米ドルに達すると予測される。成長の背景には、健康モニタリング、フィットネスアプリケーション、モバイル機器との接続性、継続的な買い替えサイクルの組み合わせがある。スマートモデルは、コネクテッドデバイスの普及とオンライン購入が定着している北米およびアジア太平洋地域で特に重要である。

クオーツ式腕時計の市場規模は、2025年に256億米ドル、全体の33%を占めた。2035年には年平均成長率3.6%で365億米ドルに達すると予測される。クオーツ製品は、精度、メンテナンス負担の少なさ、幅広い価格帯への対応力を備えているため、引き続き重要な位置を占めている。大規模な消費者基盤を維持すると見込まれるが、市場の機能性重視の領域ではスマートウォッチから、憧れやステータスを重視する領域では機械式時計や高級腕時計から圧力を受けるため、成長は鈍化している。

機械式やハイブリッド型を含むその他の腕時計タイプは、2025年に139億米ドルの市場規模となり、2035年には年平均成長率3.8%で201億米ドルに達すると予測される。機械式時計は、伝統、職人技、希少性に支えられた高級品需要の恩恵を受けている。一方、ハイブリッド型は、従来型のスマートデバイスの外観を避けながら接続機能を求める消費者にとって、両者をつなぐ選択肢となる可能性がある。デジタル腕時計の市場規模は2025年に70億米ドルとなり、2035年には年平均成長率2.7%で91億米ドルに達すると予測される。

ストラップ素材別

ステンレススチール製ストラップの市場規模は2025年に295億米ドルとなり、総収益の38%を占めた。2035年には年平均成長率4.8%で469億米ドルに達すると予測される。ステンレススチールは、耐久性、知覚される品質、フォーマルなスタイリングを支えるため、プレミアムおよび高級品としてのポジショニングの中核を成している。また、欧州、北米、先進アジア市場で金属ブレスレットを採用した機械式時計やクオーツ式腕時計が引き続き重要であることとも整合する。

シリコン製ストラップの市場規模は2025年に209億米ドルとなり、2035年には年平均成長率7.3%で425億米ドルに拡大すると予測される。このカテゴリーは、軽量性、柔軟性、防水性、運動中の快適性が主要な購入基準となるスマートウォッチやスポーツウォッチの需要から直接的な恩恵を受けている。シリコン製ストラップの成長率が高いことは、実用性を重視した腕時計製品が素材需要に占める割合を高めることを示唆している。

レザー製ストラップの市場規模は2025年に139億米ドルとなり、2035年には年平均成長率4.1%で208億米ドルに達すると予測される。レザー製ストラップは、フォーマル、ファッション、伝統的な腕時計カテゴリーで重要な位置を維持しているが、金属製やシリコン製の代替品との競争に直面している。プラスチック製ストラップの市場規模は2025年に78億米ドルとなり、2035年には104億米ドルに達すると予測される。一方、その他の素材は、ブランドがセラミック、繊維、複合素材、特殊素材を用いて製品を差別化するなか、54億米ドルから96億米ドルに増加すると予測される。

価格帯別

1,000米ドルを超える高級腕時計は、2025年に 310億米ドルの売上高を生み、市場売上高の 40%を占めた。2035年には年平均成長率（CAGR） 7.0%で 612億米ドルに達すると予測される。このカテゴリーは、高級化、コレクター需要、生産量の管理、ブランド主導の希少性による恩恵を受けている。2024年にスイスから中国への輸出が低迷したことは、高級品需要が景気循環の影響を受けやすく、地域的に集中する可能性を示している。一方、米国向け輸出が引き続き拡大していることは、需要が主要消費市場間で移動し得ることを示している。

100米ドルから1,000米ドルの中価格帯腕時計は、2025年に 294億米ドルの市場規模となり、2035年には CAGR 4.8%で 469億米ドルに達すると予測される。この価格帯では、手頃な機械式腕時計、ファッションウォッチ、エントリー向けスマートウォッチ、プレミアムデジタル製品が競合しており、戦略上の争点となっている。このセグメントはスマートフォンへの代替やオンラインでの価格比較の影響を特に受けやすいため、製品の差別化と販売チャネルの管理が不可欠である。

100米ドル未満の低価格帯腕時計は、2025年に 170億米ドルの市場規模となり、2035年には CAGR 2.7%で 221億米ドルに達すると予測される。このセグメントは、価格を重視する消費者、子ども、衝動買いや買い替えによる購入を引き続き取り込んでいるが、低価格のコネクテッドデバイスやノーブランド製品から最も強い圧力を受けている。

最終ユーザー別

男性向け腕時計は、2025年に 481億米ドルの市場規模となり、市場売上高の 62%を占めた。2035年には CAGR 4.6%で 755億米ドルに達すると予測される。このシェアは、男性向け製品ポートフォリオにおいて、機械式腕時計、スポーツウォッチ、高級腕時計、プロフェッショナル向け腕時計が確立された役割を担っていることを反映している。

女性用腕時計は、2025年に 232億米ドルの市場規模となり、2035年には CAGR 6.0%で 417億米ドルに達すると予測される。プレミアムデザインの選択肢の拡大、小型のコネクテッドデバイスの普及、腕時計とジュエリー・ファッション商品の融合の進展が、より速い成長を支えている。これまで女性用腕時計を男性用製品の小型版として扱ってきたブランドでは、専用の商品開発とマーチャンダイジングの必要性が高まっている。

子ども向け腕時計は、2025年に 62億米ドルの市場規模となり、2035年には CAGR 7.7%で 130億米ドルに達すると予測される。このセグメントは、基本的な位置情報、通信、安全関連機能への需要から恩恵を受けているが、購入の意思決定は、保護者からの信頼性、耐久性、データ保護への期待、手頃な価格に大きく左右される。

販売チャネル別

オフライン販売は引き続き最大のチャネルであり、2025年には 527億米ドルの売上高を生み、市場売上高の 74.6%を占めた。2035年には CAGR 3.5%で 747億米ドルに達すると予測される。大型小売店、専門店、百貨店業態、正規ブティックは依然として重要である。これは、消費者が高価格帯の腕時計を購入する前に、装着感、素材、真贋、仕上げを確認したいと考えることが多いためである。高級品分野では、実店舗での販売が、顧客ごとの提案接客、アフターサービス、ブランドイメージを管理したプレゼンテーションも支えている。

オンライン販売は、2025年に 248億米ドルの売上高を生み、2035年には CAGR 8.4%で 555億米ドルに達すると予測される。電子商取引サイトや企業運営のウェブサイトは、スマートウォッチ、買い替え需要、製品をすでに把握している消費者にとって、ますます重要になっている。オンライン直販チャネルにより、ブランドは顧客データを取得し、品ぞろえをより適切に管理できる。一方、成長には、安全な決済、透明性の高い保証、信頼性のある配送、信頼できる真贋認証の実務が必要である。

時計市場の地域別分析

アジア太平洋

アジア太平洋地域の市場規模は2025年に326億米ドルとなり、世界市場の売上高の42%を占めた。2035年には年平均成長率（CAGR）6.3%で600億米ドルに達すると予測される。2024年にスイス製時計の輸出が25.8%減少したにもかかわらず、中国は依然として重要な高級品市場である。インド、日本、韓国、オーストラリア、インドネシア、マレーシアでは、プレミアム、スマート、バリュー志向の各カテゴリーで追加的な需要が生まれている。同地域の成長見通しは、デジタル小売の拡大、主要新興国における可処分所得の増加、コネクテッドデバイスに対する幅広い消費者基盤に支えられている。一方、ブランド各社は、価格感応度、流通品質、模倣品へのさらされやすさに大きな地域差があることに対処する必要がある。

北米

北米の市場規模は2025年に202億米ドルとなり、2035年には年平均成長率（CAGR）4.5%で313億米ドルに達すると予測される。米国が地域の主要市場であり、スマートウォッチの普及、発達したプレミアム小売環境、堅調な高級品消費に支えられている。スイス製時計の米国向け輸出は、スイスの輸出全体が減少したにもかかわらず、2024年に5.0%増加した。このことは、世界市場の状況が一様でないなかでも、同市場がプレミアム需要を吸収できることを示している。カナダでは、高級小売、ファッションウォッチ、コネクテッドウェアラブルの普及を通じて、追加的な需要が生まれている。

欧州

欧州の市場規模は2025年に163億米ドルとなり、2035年には年平均成長率（CAGR）3.9%で240億米ドルに達すると予測される。ドイツ、英国、フランス、イタリア、スペインでは、成熟した消費市場に加え、スイスおよび欧州の時計製造業に対する強固な文化的・小売上の結び付きが形成されている。市場浸透率がすでに高いため、成長はアジア太平洋地域よりも安定しているが、欧州は高級ブランドの信頼性、観光需要に結び付いた小売、専門流通において引き続き不可欠な地域である。スイスの輸出実績と欧州時計グループの業績は、同地域が国内消費だけでなく、世界の高級品需要にも左右されていることを明確に示している。

中東・アフリカ

中東・アフリカ地域の市場規模は2025年に47億米ドルとなり、2035年には年平均成長率（CAGR）6.1%で85億米ドルに達すると予測される。サウジアラビアとUAEはプレミアムおよび高級品需要の中心であり、南アフリカは同地域で大きな消費市場を形成している。Richemontは2024年度の業績において、中東・アフリカを重要な業績地域として位置付けており、富裕層の消費セグメントと高級小売インフラの重要性を浮き彫りにした。地域の成長はプレミアム消費と観光に支えられているが、グレーマーケットや模倣品のリスクがあるため、規律ある流通管理が求められる。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカの市場規模は2025年に39億米ドルとなり、2035年には年平均成長率（CAGR）5.2%で65億米ドルに達すると予測される。最大市場はブラジルで、メキシコ、アルゼンチンが続く。手頃な価格のクォーツ製品やデジタル製品、ファッションウォッチ、オンラインアクセスの拡大が需要を支えている。通貨変動、輸入コスト、非公式流通は引き続き制約要因となっており、持続的な成長には現地での価格戦略と正規小売パートナーシップが重要となる。

腕時計市場のシェアと競争環境

競争環境には、家電企業、スイスの高級時計メゾン、日本のメーカー、ファッションウォッチブランド、新興のコネクテッドデバイスプロバイダーが含まれます。Appleはスマートウォッチの規模とエコシステム統合を背景に、2024年の世界市場で推定 22.5%のシェアを占めました。続いて、Rolexが約 14.2%、Richemontが 10.2%、Swatch Groupが 8.5%、Huawei/Xiaomi/Amazfitが 4.3%、Samsungが 3.8%、Garminが 3.2%、LVMH Watchesが 3.0%、Patek Philippeが 2.7%、Audemars Piguetが 2.6%、Citizenが 1.9%、Seikoが 1.6%、Casioが 1.5%、Fossilが 1.2%、その他の参加企業が 7.1%を占めました。

Appleの市場での地位は、コネクテッドデバイスの実用性と、ハードウェアおよびソフトウェアのエコシステム内での顧客維持に基づいています。高級時計企業は、職人技、希少性、店舗での体験、長期的なブランド価値を通じて競争しています。そのため、Rolex、Richemont、The Swatch Group、LVMH Watches、Patek Philippe、Audemars Piguetは、低価格帯のデジタル製品と同じ代替圧力に直接さらされる度合いが低い一方、需要は地域の高級品市場サイクルの影響を受けます。Swatch Groupの2024年の売上高減少と、Richemontにおける専門時計メーカーの売上高は、確立された高級時計企業であっても、地域ごとの需要変化と在庫リスクを管理する必要があることを示しています。

日本のメーカーは、普及価格帯、技術志向、伝統重視の各セグメントで規模を提供しています。Seikoの時計セグメントの売上高は2024年度に 1,759億円となり、CasioのTimepieceセグメントは 1,670億円の売上高を創出しました。Citizen Watch Co. Ltd.、Orient Watch Co. Ltd.、Casioは、クオーツ、デジタル、機械式の各カテゴリーで、信頼性、機能的なデザイン、価格に見合う価値を武器に競争しています。複数の価格帯に対応できることから市場へのアクセスは広いものの、低価格の代替製品との直接競争を避けるには、慎重なポートフォリオ管理も必要です。

地域系およびファッション志向の競合企業には、Titan Company Limited、Timex Group、Movado Group Inc.、Daniel Wellington、Fossil Group Inc.、MVMT Watches、Skagenが含まれます。これらの企業は、手の届きやすいデザイン、ブランド提携、流通網、価格体系を通じて競争しています。Fossilの2024年の腕時計売上高は 8億9,750万米ドルであり、スマートウォッチの売上高が比較的限られているなかでも、ファッションウォッチセグメントにおいて従来型腕時計が引き続き重要であることを示しています。

Amazfit、Noise、boAt、Withings、Garmin Ltd.などの新興企業は、健康、フィットネス、コネクテッドデバイスの用途で競争を激化させています。これらの企業の重要性が最も高いのは、伝統的なブランド価値よりも、機能、バッテリー性能、アプリケーション互換性、手頃な価格が重視される領域です。この企業群における競争優位は、腕時計のデザインだけでなく、ソフトウェア体験と消費者からの信頼にますます左右されるようになっています。

最近の業界動向

• 2025年6月、Richard MilleとLeBron Jamesは、ニューヨークで開催されたFanatics Festにおいて、限定モデル「RM 65-01 Selfwinding Split-Seconds Chronograph "LeBron James"」を発表した。150-pieceモデルにはCarbon TPTとQuartz TPTのケースが採用され、RMAC4自動巻きムーブメントを搭載し、価格は40万5,040米ドルに設定された。この発表は、Richard MilleにとってNBA選手との初のコラボレーションとなり、限定モデルと文化的パートナーシップを活用して高級時計の希少性を強化する取り組みを示している。
• 2025年4月、Patek PhilippeはWatches & Wonders Genevaにおいて、グランドコンプリケーション、実用時計、レディース向けNautilusの新作、Rare Handcraftsを含む15の新モデルを発表した。今回の発表は、老舗高級時計メーカーが、極めて技術性の高いコレクションから商業的に手の届きやすいコレクションまで、主要な業界イベントを活用して製品ラインアップを刷新する方法を示している。
• 2025年9月、CitizenはEco-Drive Promaster Skyhawkパイロットウォッチの新作3モデル、JV2000-51L、JV2005-58E、JV2006-55Hを発表した。これらのモデルは、メモリーインピクセル方式のデジタルディスプレイを備えたCaliber U830、43都市のワールドタイム、1/100-secondクロノグラフ、パーペチュアルカレンダーを搭載した。価格は795米ドルから850米ドルで、2025年10月の発売が予定されており、最高級の価格帯を下回る水準で先進的な機能を提供する製品として位置付けられた。