Marché des cellules solaires Taille et part 2026-2035

Taille du marché des cellules solaires

Le marché mondial des cellules solaires était évalué à 37,50 milliards de dollars américains en 2025 et devrait atteindre 39,19 milliards de dollars américains en 2026. Il devrait afficher un taux de croissance annuel composé (TCAC) du chiffre d’affaires de 8,3 % entre 2026 et 2035, pour atteindre 80,58 milliards de dollars américains d’ici 2035. Le marché est mesuré en fonction de l’offre, au départ de l’usine, et comprend les technologies de cellules photovoltaïques produites commercialement et vendues aux fabricants de modules ou transférées au sein d’entreprises verticalement intégrées.

Le marché mondial des cellules solaires dépasse le creux des prix provoqué par l’expansion record des capacités TOPCon et la compression des prix de vente départ usine. Son évolution en valeur dépend de plus en plus de la discipline en matière d’utilisation des capacités et de la réorientation de la gamme vers des architectures différenciées à contacts arrière, à hétérojonction et tandem, susceptibles de générer une base de revenus plus résiliente que la seule production de silicium cristallin standard.

Tendances du marché des cellules solaires, moteurs de croissance et perspectives prévisionnelles de GMI

Les politiques en faveur du déploiement des énergies solaires continuent d’établir un socle de demande étendu, tandis que les facteurs économiques liés à la production déterminent la part de ces volumes qui se traduit par des revenus pour le secteur des cellules. Les prévisions sont favorables aux producteurs qui associent le passage à des technologies à haut rendement à un déploiement rigoureux des capacités, en particulier lorsque les incitations en faveur du contenu local soutiennent des chaînes d’approvisionnement hors de Chine.

Principaux moteurs de croissance

Les éléments probants s’appuient sur des données externes citées ; les implications pour la demande et les conditions prévisionnelles relèvent de l’analyse de GMI.

Les politiques de déploiement des énergies renouvelables transforment les portefeuilles de projets en une demande durable de production de cellules photovoltaïques. Les marchés publics des services d’électricité restent particulièrement déterminants, car les grands projets absorbent d’importants volumes de cellules, même si les contraintes liées à l’obtention des permis, au raccordement et au transport de l’électricité peuvent retarder la concrétisation de la demande. Les perspectives d’installation étayent donc une base de volumes durable, à condition que les infrastructures de réseau suivent le rythme des engagements d’approvisionnement ^{[1]International Energy Agency. "Renewables 2025." iea.org}.

La section 45X modifie les facteurs économiques relatifs de la production nationale de cellules, et ne se contente pas de réduire les coûts d’équipement. Elle permet aux producteurs établis aux États-Unis de mieux se positionner sur les projets de services publics exigeant du contenu national, tout en créant un espace concurrentiel distinct pour les projets approvisionnés par les importations. Cette distinction entre les politiques est déterminante pour savoir si les nouvelles capacités nord-américaines atteindront durablement des taux d’utilisation élevés ^{[2]Internal Revenue Service. "Advanced Manufacturing Production Credit." irs.gov}.

La migration technologique constitue la principale voie d’amélioration de la captation de valeur sur un marché où les cellules TOPCon standard subissent une forte concurrence par les prix. Les architectures à contacts arrière réduisent l’ombrage sur la face avant, les conceptions à hétérojonction offrent des avantages en matière de performance dans certains cas d’usage, et le développement des cellules tandem pourrait redéfinir les attentes en matière de rendement. L’adoption commerciale dépend toutefois du rendement de production, de la fiabilité des équipements et des progrès en matière de réduction des coûts tout au long de la chaîne de fabrication ^{[3]VDMA Photovoltaics Equipment. "International Technology Roadmap for Photovoltaic (ITRPV)." vdma.eu}.

Principaux freins du marché

Les éléments probants s’appuient sur des données externes citées ; les implications pour la demande et les hypothèses de prévision relèvent de l’analyse de GMI.

La capacité de production de la Chine crée un déséquilibre structurel lorsque la production manufacturière augmente plus vite que la demande d’installations et l’absorption des stocks. Dans le segment des produits de base TOPCon, les producteurs affichant un taux d’utilisation élevé, des chaînes d’approvisionnement intégrées ou une capacité de financement supérieure peuvent résister plus longtemps aux pressions sur les prix que leurs concurrents moins efficaces. Une rationalisation est donc essentielle, non seulement pour redresser les marges, mais aussi pour rétablir la confiance des investisseurs dans l’ensemble du secteur manufacturier ^{[4]China Photovoltaic Industry Association. "2024 Photovoltaic Industry Development Overview." chinapv.org.cn}.

L’importante capacité installée plafonne le redressement des prix à court terme, car les lignes à l’arrêt ou sous-utilisées peuvent reprendre leur production lorsque la demande s’améliore. Cette dynamique renforce l’importance commerciale de la différenciation technologique, des incitations en faveur du contenu local et des circuits d’approvisionnement qui valorisent d’autres critères que le coût le plus bas. Elle rend également les ajouts de capacité hors des pôles de production établis plus dépendants du soutien des pouvoirs publics et de débouchés commerciaux crédibles ^{[3]VDMA Photovoltaics Equipment. "International Technology Roadmap for Photovoltaic (ITRPV)." vdma.eu}.

Les architectures haut de gamme sont confrontées à une autre contrainte : leurs avantages en matière de performance doivent compenser les coûts des matériaux et de transformation. Les progrès de la métallisation peuvent élargir le marché potentiel des technologies HJT et BC, tandis qu’un ralentissement des avancées maintiendrait leur positionnement spécialisé et limiterait la hausse des marges attendue de la montée en gamme du mix technologique ^{[3]VDMA Photovoltaics Equipment. "International Technology Roadmap for Photovoltaic (ITRPV)." vdma.eu}.

Analyse par segment du marché des cellules solaires

Par technologie

TOPCon (type n)

Le segment TOPCon du marché mondial des cellules solaires a généré un chiffre d’affaires de 22,12 milliards de dollars américains en 2025 et devrait représenter 40,0 % du volume de production d’ici 2035. TOPCon est devenue la plateforme de production dominante, car elle a offert aux fabricants une solution concrète pour dépasser le PERC en s’appuyant sur les chaînes d’approvisionnement établies du silicium cristallin. À plus long terme, le défi tient au fait que le passage à grande échelle a réduit la différenciation, poussant les producteurs à se démarquer par le rendement, l’approvisionnement en wafers, l’efficacité de conversion et une trajectoire crédible vers des architectures davantage différenciées.

Le PERC a généré un chiffre d’affaires de 6,00 milliards de dollars américains en 2025 et devrait reculer à 820 millions de dollars américains d’ici 2035. Le segment est en repli structurel, les fabricants convertissant les lignes viables à la production de type n ou mettant hors service les actifs incapables d’atteindre des objectifs de coûts et d’efficacité compétitifs. La feuille de route de l’ITRPV reflète cette transition : TOPCon devance le PERC et devient la principale architecture de production du secteur ^{[3]VDMA Photovoltaics Equipment. "International Technology Roadmap for Photovoltaic (ITRPV)." vdma.eu}.

BC (XBC/IBC/TBC)

La technologie BC a enregistré un volume de production de 56,7 GW en 2025 et devrait générer un chiffre d’affaires de 23,00 milliards de dollars américains d’ici 2035. En supprimant l’ombrage dû à la métallisation sur la face avant, les conceptions à contacts arrière favorisent le positionnement de modules à haut rendement et peuvent offrir une proposition de valeur différenciée pour les applications où l’espace est limité ou les performances particulièrement importantes. Leur trajectoire commerciale dépendra de la capacité des fabricants à développer des procédés de production complexes à grande échelle tout en conservant l’avantage en matière d’efficacité qui justifie un approvisionnement à prix premium.

HJT / SHJ

Le HJT/SHJ a généré un chiffre d’affaires de 2,02 milliards de dollars américains en 2025 et devrait afficher un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 16,6 % (2026-2035). Son coefficient de température favorable, son potentiel bifacial et sa compatibilité avec des wafers plus fins le rendent pertinent pour les applications résidentielles et commerciales haut de gamme, ainsi que pour les applications à haut rendement. Une adoption plus large dépendra de la réduction effective de la consommation de métallisation et des coûts liés aux équipements, qui restent des obstacles importants par rapport à la fabrication TOPCon classique.

Couche mince (CdTe + CIGS)

Les technologies à couche mince représentaient 2,0 % du volume de production mondial en 2025 et devraient générer un chiffre d’affaires de 4,78 milliards de dollars américains d’ici 2035. Le CdTe demeure la principale plateforme commerciale, grâce à ses performances thermiques différenciées, à une base de production établie en Amérique du Nord et à sa pertinence pour les achats à l’échelle des centrales. Le CIGS conserve un rôle plus limité dans des applications spécialisées où le format et les exigences d’intégration priment sur une production standardisée en grands volumes.

Tandem pérovskite-silicium

Les cellules tandem pérovskite-silicium devraient représenter 12,0 % du volume de production mondial d’ici 2035 et générer un chiffre d’affaires de 18,07 milliards de dollars américains cette année-là. Cette architecture associe une jonction supérieure en pérovskite à une jonction inférieure en silicium, offrant un potentiel de gain d’efficacité par rapport aux cellules au silicium conventionnelles à jonction unique. Sa contribution au marché dépendra de la réalisation suffisamment rapide des étapes clés en matière de durabilité, de rendement de fabrication et de bancabilité pour permettre un déploiement à l’échelle commerciale.

Par application (destination finale)

À grande échelle

Les applications à grande échelle ont généré 26,25 milliards de dollars américains de revenus en 2025 et devraient absorber 75,0 % du volume mondial de production de cellules d’ici 2035. Les grands projets au sol privilégient des modèles d’approvisionnement axés sur le coût actualisé de l’énergie, la fiabilité financière de l’approvisionnement et les formats de modules à haut rendement. La demande des services publics joue ainsi un rôle central dans les volumes globaux de cellules, tout en ouvrant la voie à des technologies plus efficaces lorsque les économies réalisées sur les coûts du système justifient des coûts de cellules plus élevés.

Les applications commerciales et industrielles représentaient 20,0 % du volume mondial de production de cellules en 2025 et devraient générer 13,69 milliards de dollars américains de revenus d’ici 2035. Les acheteurs du segment C&I privilégient souvent les installations compactes, une production sur site prévisible et le rendement des modules lorsque l’espace disponible sur les toits ou les ombrières est limité. Ce segment est donc bien placé pour soutenir la demande de produits avancés TOPCon, HJT et d’autres produits différenciés, sans atteindre les volumes d’approvisionnement des projets à grande échelle.

Résidentiel

Les applications résidentielles ont consommé 81 GW de la production mondiale de cellules en 2025 et devraient générer 6,44 milliards de dollars américains de revenus d’ici 2035. La demande résidentielle est déterminée par les prix de l’électricité au détail, les mécanismes de facturation nette, les tarifs de rachat et l’accès des installateurs aux modules à haut rendement. Bien que sa contribution relative en volume soit limitée par la croissance des projets à grande échelle, ce segment demeure important pour les formats de cellules haut de gamme qui améliorent la densité énergétique sur les toitures de surface réduite.

Analyse régionale du marché des cellules solaires

Analyse du marché des cellules solaires en Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique est le principal pôle de production du marché mondial des cellules solaires. La région a généré 29,70 milliards de dollars américains de revenus en 2025 et devrait atteindre un volume de production de 1 116 GW d’ici 2035. Elle conjugue l’ampleur d’une production intégrée en Chine, l’expansion soutenue par les politiques publiques en Inde et une production spécialisée dans les marchés asiatiques développés. Son leadership repose sur la profondeur de sa chaîne d’approvisionnement, ses écosystèmes d’équipements et la rapidité de sa transition technologique, même si les surcapacités restent un frein commercial persistant.

Chine

La Chine a généré 27,75 milliards de dollars américains de revenus issus des cellules solaires en 2025 et devrait atteindre 49,55 milliards de dollars américains d’ici 2035. Sa chaîne d’approvisionnement verticalement intégrée, son vaste parc de production TOPCon et ses capacités croissantes en matière de contacts arrière en font la principale zone de production du marché mondial. Les fabricants du pays sont également au cœur de la rationalisation des capacités : l’intensité de la concurrence et les bas prix départ usine favorisent les producteurs efficaces et capables de s’adapter aux évolutions technologiques.

Inde

Le volume de production de cellules solaires en Inde devrait passer de 12 GW en 2025 à 100 GW d’ici 2035. Le dispositif d’incitations liées à la production du pays et l’important portefeuille de projets d’installation sur le marché intérieur encouragent les investissements dans des capacités de production intégrées. L’importance stratégique de l’Inde tient à son potentiel de devenir une source d’approvisionnement alternative pérenne, à condition que les écosystèmes locaux de plaquettes, de cellules et de modules se développent avec une qualité, une échelle et une compétitivité-coût suffisantes.

Asie du Sud-Est (MY, VN, TH)

La production en Asie du Sud-Est, en Malaisie, au Vietnam et en Thaïlande, est remodelée par la surveillance commerciale des États-Unis et les considérations relatives aux entités étrangères préoccupantes. Les fabricants ayant des liens avec la Chine sont confrontés à une plus grande incertitude quant à leur accès aux chaînes d’approvisionnement liées aux États-Unis, ce qui les incite à réévaluer leurs investissements et entraîne une reconfiguration progressive du rôle de la région dans l’approvisionnement mondial en cellules.

Japon + Corée du Sud

Le Japon et la Corée du Sud conservent des positions spécialisées dans le développement de technologies photovoltaïques à haut rendement et la production haut de gamme. Leur contribution tient moins à l’échelle de la production de produits de base qu’au développement technologique, à l’expertise des procédés et à leur capacité à servir les marchés nationaux et d’exportation qui accordent de l’importance à la différenciation des performances.

Analyse du marché des cellules solaires en Amérique du Nord

L’Amérique du Nord devrait générer 22,07 milliards de dollars américains de chiffre d’affaires d’ici 2035 et afficher un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 22,1 % (2026–2035) en volume de production. L’expansion de la production dans la région est façonnée par les crédits au titre de la section 45X, les préférences en faveur du contenu national et les achats des services publics d’électricité, qui recherchent des chaînes d’approvisionnement résilientes. Son modèle concurrentiel privilégie une production différenciée et soutenue par des politiques publiques plutôt qu’une concurrence directe sur les prix avec les produits de base chinois.

États-Unis

La production de cellules solaires aux États-Unis devrait passer de 30 GW en 2025 à 215 GW d’ici 2035. Le développement des capacités nationales est soutenu par la section 45X, qui améliore la rentabilité des cellules photovoltaïques fabriquées aux États-Unis et renforce la viabilité commerciale de nouvelles installations ^{[2]Internal Revenue Service. "Advanced Manufacturing Production Credit." irs.gov}. La plateforme CdTe de First Solar, l’expansion de Qcells et les projets d’augmentation des capacités d’autres producteurs illustrent les efforts visant à créer une base technologique nationale plus diversifiée.

Analyse du marché des cellules solaires en Europe

L’Europe a généré 250 millions de dollars américains de chiffre d’affaires lié aux cellules solaires en 2025 et devrait afficher un TCAC de 22,0 % (2026–2035). La région poursuit une stratégie de production haut de gamme axée sur les technologies HJT et BC différenciées, les préférences en faveur du contenu national et le soutien des politiques industrielles. Le maintien de la production dépendra de la capacité des cadres politiques à compenser le désavantage en matière de coûts face à l’offre asiatique de produits de base à grande échelle.

Allemagne

Le volume de production en Allemagne devrait afficher un TCAC de 26,0 % (2026–2035), et le chiffre d’affaires, un TCAC de 17,0 % (2026–2035). Le marché est axé sur la production à haut rendement, en particulier dans les applications où la qualité des produits, les considérations liées à l’empreinte carbone et l’approvisionnement local revêtent une importance commerciale. L’écart entre la croissance du volume et celle du chiffre d’affaires souligne les pressions sur les prix susceptibles d’apparaître à mesure que les technologies haut de gamme passent à une production plus étendue.

Analyse du marché des cellules solaires en Amérique latine

L’Amérique latine a généré 200 millions de dollars américains de chiffre d’affaires en 2025 et devrait atteindre 1,05 milliard de dollars américains d’ici 2035. Le marché brésilien de l’installation, les objectifs d’indépendance énergétique et les politiques émergentes en faveur du contenu local créent des conditions propices aux investissements dans la production locale. Toutefois, la région reste largement dépendante des cellules importées, et sa base de production devra mieux intégrer la chaîne d’approvisionnement pour convertir la demande liée au déploiement en création de valeur à la sortie d’usine.

Le Moyen-Orient et l’Afrique constituent un paysage de production émergent et disparate. Les investissements manufacturiers dans la région sont soumis à des pressions de restructuration lorsque l’éligibilité aux exportations, les règles commerciales ou les enjeux liés aux affiliations influent sur l’accès aux principaux marchés de la demande. Parallèlement, des projets locaux en Arabie saoudite, aux Émirats arabes unis et en Afrique du Sud pourraient favoriser un développement plus ciblé des capacités.

Cellules solaires : parts de marché et paysage concurrentiel

La structure des parts de marché mondiales des cellules solaires est modérément concentrée : les cinq principaux producteurs — LONGi, Jinko Solar, Trina Solar, JA Solar et First Solar — représentaient environ 49,4 % du chiffre d’affaires mondial des cellules en 2025. Les grands fabricants chinois dominent la production de silicium cristallin standard grâce à des chaînes d’approvisionnement intégrées et à des volumes d’expédition élevés, tandis que des producteurs spécialisés peuvent réaliser des parts significatives du chiffre d’affaires grâce à des technologies différenciées à couches minces, à contacts arrière ou à hétérojonction.

LONGi Green Energy

LONGi Green Energy détenait environ 10,0 % du chiffre d’affaires mondial des cellules solaires en 2025. Son positionnement stratégique repose sur la technologie à contacts arrière HPBC, qui différencie l’entreprise des producteurs principalement axés sur l’offre standard TOPCon. Les perspectives concurrentielles de LONGi dépendront de sa capacité à conserver un avantage en matière de rendement et d’efficacité de fabrication, tandis que les plateformes concurrentes à contacts arrière se développent.

Jinko Solar

Jinko Solar représentait environ 10,7 % du chiffre d’affaires mondial des cellules solaires en 2025. Son envergure, ses activités intégrées verticalement et son réseau mondial de distribution de modules lui assurent une résilience au fil des cycles de prix. Toutefois, pour rester compétitive, l’entreprise devra passer de manière ordonnée d’une production TOPCon à grands volumes à des architectures de cellules de nouvelle génération.

First Solar

First Solar a réalisé environ 12,2 % du chiffre d’affaires mondial des cellules solaires en 2025, grâce à sa plateforme technologique CdTe et à son positionnement différencié dans la production aux États-Unis. L’entreprise a déclaré un chiffre d’affaires net de 4,20 milliards de dollars américains pour l’exercice 2024 ^{[5]First Solar, Inc. "Annual Report on Form 10-K, Fiscal Year Ended December 31, 2024." sec.gov}. Son avantage concurrentiel repose sur les caractéristiques de performance de ses technologies à couches minces, la pertinence de sa production nationale et ses relations avec des clients du secteur des services publics, qui accordent autant d’importance à la fiabilité de la chaîne d’approvisionnement qu’aux performances des modules.

JA Solar Technology

JA Solar Technology reste un important producteur de silicium cristallin, présent sur les segments des technologies TOPCon à haut rendement et des technologies de nouvelle génération en développement. Sa capacité à composer avec les contraintes liées aux politiques commerciales tout en faisant progresser ses compétences dans les technologies tandem et à contacts arrière façonnera sa position, alors que les fabricants de modules cherchent à la fois à assurer la fiabilité des approvisionnements en volume et à diversifier leurs technologies.

Trina Solar

Trina Solar s’appuie sur l’intégration verticale et un large accès au marché des modules pour être compétitif dans les segments des centrales de grande puissance, des applications commerciales et industrielles (C&I) et de la production décentralisée. Le positionnement de l’entreprise reste étroitement lié à une gestion rigoureuse des coûts et à l’intégration réussie de technologies à plus forte valeur ajoutée, sans compromettre son modèle opérationnel à grand volume.

Canadian Solar

Canadian Solar exploite un modèle intégré, de la cellule au module, avec des sites de production répartis dans plusieurs zones géographiques. Cette présence lui offre une protection partielle contre l’exposition aux politiques d’un marché unique et renforce sa capacité à servir des promoteurs de projets en Amérique, en Europe et en Asie-Pacifique.

Hanwha Q Cells

Hanwha Q Cells progresse dans les technologies TOPCon, HJT et tandem, tout en développant sa présence industrielle dans plusieurs zones géographiques. Son importance stratégique tient à la combinaison d’un accès bien établi au marché des modules et d’un intérêt marqué pour la commercialisation de cellules de nouvelle génération au sein de chaînes d’approvisionnement soutenues par des politiques publiques.

Tongwei

Tongwei est un important producteur chinois de cellules destinées au marché libre ; ses décisions en matière d’utilisation des capacités, de prix et d’investissements dans les capacités constituent donc des indicateurs importants de la situation du marché des cellules TOPCon standardisées. Son modèle de vente sur le marché libre expose directement l’entreprise aux fluctuations des prix départ usine et renforce la pertinence de son analyse pour évaluer la discipline de l’offre chinoise dans son ensemble.

AIKO Solar

AIKO Solar mise sur la technologie All Back-Contact, qui constitue une solution différenciée au sein de l’écosystème BC en pleine expansion en Chine. Son évolution montre que la concurrence dans le domaine des cellules à contacts arrière s’étend au-delà d’un seul leader technologique et se concentre davantage sur l’efficacité d’exécution, le rendement de production et la montée en puissance des capacités.

REC Solar Holdings

REC Solar Holdings mise sur un positionnement haut de gamme dans la technologie HJT, en particulier pour les applications résidentielles et commerciales et industrielles (C&I), où les performances et les atouts environnementaux peuvent justifier des prix supérieurs aux références des produits standardisés. Sa position concurrentielle dépend de sa capacité à maintenir sa différenciation technologique à mesure que la production asiatique de cellules HJT se développe.

Silfab Solar

Silfab Solar développe une stratégie de production nord-américaine conforme aux préférences en faveur du contenu local. Son positionnement reflète l’importance croissante de l’approvisionnement local, de la proximité des circuits de distribution et de l’admissibilité aux dispositifs de soutien public dans les achats destinés aux centrales de grande puissance et à la production décentralisée.

Vikram Solar

Vikram Solar est un fabricant indien important qui bénéficie du soutien public à la production nationale et d’investissements dans la production intégrée. Son évolution intéresse les acheteurs à la recherche de solutions d’approvisionnement fiables, alors que l’Inde renforce son rôle dans la chaîne d’approvisionnement photovoltaïque mondiale.

Meyer Burger

Meyer Burger est associé à la production de cellules HJT à haut rendement en Europe et est exposé à la demande de solutions photovoltaïques haut de gamme pour le résidentiel et le photovoltaïque intégré au bâtiment. La viabilité de l’entreprise dépend de sa capacité à préserver sa différenciation technologique sur des marchés où le contenu local et les considérations liées au carbone influencent les décisions d’achat.

Évolutions récentes du secteur

First Solar a renforcé son empreinte industrielle aux États-Unis en lançant la production commerciale dans sa cinquième usine américaine de cellules et de modules à couche mince en CdTe, en Louisiane, en 2025. La mise en service consolide sa position en matière d’approvisionnement national et s’inscrit dans le cadre des mesures incitatives instaurées par la section 45X ^{[2]Internal Revenue Service. "Advanced Manufacturing Production Credit." irs.gov[5]First Solar, Inc. "Annual Report on Form 10-K, Fiscal Year Ended December 31, 2024." sec.gov}.

JA Solar a obtenu en 2026 l’approbation de l’étude d’impact environnemental pour une ligne de production de modules tandem pérovskite-silicium de 0,6 GW sur son site de Yangzhou. Cette évolution témoigne de l’engagement précoce d’un grand producteur de silicium cristallin en faveur de la technologie tandem à l’échelle commerciale ^{[6]EnergyTrend. "JA Solar & TCL Zhonghuan Drive Perovskite and BC Module Tech Revamps." energytrend.com}.