Marché des courtiers et agents d’assurance Taille et part 2026-2035

Taille du marché du courtage et des agences d’assurance

Le marché mondial du courtage et des agences d’assurance a atteint 276,5 milliards de dollars (USD) en 2025. Il devrait progresser de 299,6 milliards de dollars (USD) en 2026 à 653,4 milliards de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 9,1 %.

Le marché mesure les revenus des intermédiaires : commissions de courtage en assurance de détail, de gros et de réassurance ; frais d’agence et de MGA ; revenus de conseil, de placement et de renouvellement ; commissions conditionnelles ; revenus des plateformes numériques ; ainsi que les revenus du courtage transfrontalier entrant dans le périmètre. Il exclut les primes brutes souscrites par les assureurs et les revenus de souscription directe, ainsi que les revenus autonomes liés à la gestion des sinistres et au conseil actuariel.

Les courtiers et les agents sont exposés à la croissance des primes, mais leur rôle n’est pas interchangeable. Les agents captifs et exclusifs restent efficaces pour les produits d’assurance de particuliers standardisés, tandis que les courtiers démontrent leur valeur dans les programmes nécessitant une comparaison des assureurs, une conception de la rétention des risques, des capacités spécialisées ou une coordination multinationale. Cette distinction devient plus importante à mesure que les risques cyber, les risques immobiliers exposés aux aléas climatiques, les risques liés à la chaîne d’approvisionnement et les risques de responsabilité génèrent des dossiers qui ne peuvent être standardisés sans perdre des éléments substantiels de la couverture. Les primes d’assurance mondiales ont progressé de 4,6 % en termes réels en 2024, soutenues par la tarification de l’assurance non-vie et par la demande de produits d’assurance vie et de rentes. ^{[1]Swiss Re Institute, swissre.com}

La dynamique économique du courtage favorise également les placements complexes. Des primes plus élevées peuvent accroître les pools de commissions, tandis que les honoraires de conseil sont liés au travail de structuration des programmes, d’accompagnement des renouvellements et de négociation des questions de couverture liées aux sinistres. Les principaux intermédiaires cotés en bourse ont entamé 2026 avec une importante échelle opérationnelle : Marsh McLennan a déclaré un chiffre d’affaires de 27,0 milliards de dollars (USD) en 2025, Aon de 17,181 milliards de dollars (USD), WTW de 9,708 milliards de dollars (USD), Arthur J. Gallagher de 13,942 milliards de dollars (USD) et Brown & Brown de 5,902 milliards de dollars (USD). ^{[2]Marsh McLennan, corporate.marsh.com} Ces résultats ne correspondent pas à la mesure de la taille du marché, mais ils montrent pourquoi la capacité d’acquisition, les talents spécialisés et les technologies de gestion des flux de travail se concentrent de plus en plus sur un nombre limité de plateformes.

La technologie modifie l’économie unitaire de la distribution plutôt qu’elle ne supprime le besoin de conseil. La connectivité des systèmes de gestion des agences, la tarification comparative et les systèmes de gestion de la relation client réduisent les tâches administratives ; les outils d’IA peuvent extraire les données des dossiers de soumission et identifier les conditions nécessitant une intervention. Aon a lancé Broker Copilot en juin 2025 afin de structurer les données des dossiers de soumission et de faire ressortir l’appétence des assureurs, les tarifs et les informations de marché. Le gain opérationnel est maximal lorsqu’il permet à un courtier de réaffecter ses capacités, en les détournant de la documentation courante au profit du placement complexe et de l’interprétation des garanties, domaines dans lesquels les risques d’erreur et d’inadéquation restent importants.

La taille sera déterminante là où un courtier pourra combiner l’accès aux assureurs avec des données exploitables sur les clients et le marché.

Les acquisitions élargissent la portée de la distribution, mais leur valeur stratégique dépend de la capacité de l'acquéreur à intégrer l'expertise et la technologie spécialisées sans éroder les relations locales. Cela favorise les plateformes capables de faire de l'automatisation des flux de travail un outil de productivité tout en maintenant un contrôle humain responsable pour l'évaluation de l'adéquation, la négociation et l'interprétation des polices.

L'analyse couvre le marché mondial des courtiers et agents d'assurance de 2022 à 2035, avec 2022–2025 comme période historique de référence et 2026–2035 comme période de prévision. Elle examine le courtage de détail et de gros, le courtage en réassurance, les MGA, les services d'agence et les plateformes de courtage numériques en Amérique du Nord, en Europe, en Asie-Pacifique, en Amérique latine, ainsi qu'au Moyen-Orient et en Afrique.

La segmentation suit quatre dimensions dans cet ordre : type d'activité ; type d'assurance, notamment l'automobile, l'habitation, les risques commerciaux, la responsabilité liée aux cyberrisques et les autres risques de dommages et responsabilité ; canal de distribution ; et utilisation finale. La couverture régionale comprend les États-Unis et le Canada ; l'Allemagne, le Royaume-Uni, la France, l'Italie, l'Espagne, la Russie, les Pays-Bas et la Belgique ; la Chine, l'Inde, le Japon, l'Australie, la Corée du Sud, les Philippines et l'Indonésie ; le Brésil, le Mexique et l'Argentine ; ainsi que l'Afrique du Sud, l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis.

Principaux moteurs

Demande croissante de solutions d'assurance personnalisées

La complexité des risques accroît la valeur du placement spécialisé. L'assurance contre les cyberrisques illustre ce mécanisme : le marché nécessite une interprétation des exclusions, des clauses relatives aux rançongiciels, des dispositions d'agrégation et des services de réponse aux incidents auprès de différents assureurs. Guy Carpenter a estimé les primes mondiales de cyberassurance à 16,6 milliards de dollars (USD) en 2024, dont 10,5 milliards de dollars (USD) en Amérique du Nord. ^[3] La NAIC a recensé 4,37 millions de polices de cyberassurance en vigueur à la fin de 2023, soit une hausse de 11,7 % sur un an. ^[4] À mesure que les assureurs affinent leurs capacités de souscription et leurs formulations contractuelles, la valeur du courtage réside dans la traduction des différences techniques en un programme réellement utilisable par l'acheteur, en particulier pour les PME qui ne disposent pas de personnel dédié à la gestion des risques.

Complexité croissante du paysage des risques

Les biens exposés aux risques climatiques, les interruptions de la chaîne d'approvisionnement et les programmes couvrant les risques politiques orientent de la même manière les risques complexes vers les canaux spécialisés et de gros. Aux États-Unis, 48 % des agences ont déclaré avoir placé davantage d'affaires auprès d'assureurs proposant des couvertures en excédent et surplus en 2024. Cela ne signifie pas que chaque hausse de prime constitue un facteur de croissance pour les courtiers : une capacité restreinte peut laisser les clients sans assurance. Elle accroît toutefois la valeur des intermédiaires capables d'accéder aux marchés des lignes excédentaires, de structurer des programmes en couches et d'expliquer les arbitrages entre le coût, les franchises et la protection.

La distribution numérique étend la portée et transforme la conception des services. Les flux de travail numériques réduisent le coût de la prospection, de la collecte de documents, de la gestion des polices et de la comparaison des devis. Gallagher Re a fait état de 19.Hausse de 5 % du financement mondial des entreprises d'insurtech, à 5,08 milliards de dollars (USD) en 2025, les entreprises axées sur l'IA ayant capté 77,9 % des financements du quatrième trimestre. L'opportunité la plus durable réside dans l'omnicanal : les clients peuvent utiliser des portails pour obtenir des attestations et effectuer des modifications courantes, tout en conservant un courtier pour les renouvellements, les risques spécialisés et les clauses de couverture contestées. Ce modèle permet aux petites entreprises clientes d'accéder à un niveau de service auparavant non rentable pour les équipes de courtage traditionnelles.

Expansion de la distribution numérique et omnicanale

Le taux de pénétration de l'assurance offre d'importantes perspectives de croissance dans les économies émergentes. En Inde, le taux de pénétration de l'assurance représentait 3,7 % du PIB en FY2024-25, contre une moyenne mondiale de 7,3 % en 2024. Les primes d'assurance en Amérique latine ont atteint 215,1 milliards de dollars (USD) en 2024, tandis que le déficit de protection est resté considérable. La seule souscription de nouvelles polices ne déterminera pas les revenus des courtiers : les règles de distribution, les contraintes liées aux commissions, la confiance des consommateurs et les infrastructures d'identité numérique détermineront la part de cette demande qui sera intermédiée. Néanmoins, les marchés où la couverture formelle progresse offrent aux courtiers la possibilité de constituer des portefeuilles de renouvellement récurrents avant que les canaux directs matures ne s'y implantent durablement.

Hausse du taux de pénétration de l'assurance sur les marchés émergents

Les solutions d'assurance personnalisées renforcent la valeur des intermédiaires capables de fournir des conseils. Le profilage assisté par l'IA fait passer la personnalisation d'un service haut de gamme réservé aux plus grands comptes à une pratique courante dans le flux de travail des courtiers commerciaux. Zywave Apex relie les données de gestion des agences aux informations relatives aux employeurs et aux ménages afin de faciliter la prospection ciblée et la notation des prospects. Pour les clients professionnels, l'opportunité ne réside pas uniquement dans l'établissement automatisé de devis : des données structurées sur les sinistres, l'exposition aux risques et les clients peuvent aider un conseiller à repérer les lacunes de couverture, à personnaliser les plafonds et les extensions de garantie et à orienter les discussions avec les assureurs vers les caractéristiques les plus susceptibles d'être importantes pour le client concerné. Cette approche réduit le coût de la fourniture de conseils différenciés tout en préservant la responsabilité humaine nécessaire à l'interprétation du libellé des polices et des arbitrages liés aux risques.

Désintermédiation par les modèles de vente directe aux consommateurs

La personnalisation élargit également le marché adressable des souscripteurs de polices individuelles dans les économies émergentes. RenewBuy a lancé son outil PRISM en Inde afin de générer des recommandations à partir de caractéristiques des clients, notamment leur âge, leurs revenus, leurs antécédents médicaux, la structure de leur famille et leur code postal. De tels outils peuvent rendre la sélection des produits plus pertinente sur les marchés où les primo-accédants seraient autrement confrontés à des offres génériques, mais leur valeur commerciale pour les intermédiaires dépend de la capacité à convertir une recommandation en une couverture compréhensible, en un accompagnement au renouvellement et en une relation durable. Le moteur d'optimisation alimenté par l'IA de Chubb, intégré à Chubb Studio, montre que les canaux intégrés recherchent la même personnalisation au point de vente ; les intermédiaires capables de fournir des conseils se différencient donc par l'évaluation des besoins et le service continu, plutôt que par un accès générique aux produits.

Forte concurrence et pression sur les marges

Les exigences réglementaires renforcent cette distinction. Le cadre Consumer Duty de la FCA et la directive européenne sur la distribution d'assurances placent les résultats pour les clients, l'adéquation au marché cible et la convenance au cœur des pratiques de distribution ; les modifications ultérieures des règles d'assurance de la FCA ont maintenu les principales exigences de protection des consommateurs. Ces obligations font de la personnalisation une exigence de gouvernance autant qu'un outil commercial. Les courtiers capables de documenter l'adéquation d'une recommandation à la situation d'un client peuvent transformer leurs capacités en matière de données en avantage de service défendable, tandis que les entreprises qui s'appuient sur un placement manuel et indifférencié s'exposent davantage à la fois à l'attrition de leurs clients et au risque de manquement aux règles de conduite.

Principales contraintes

La distribution directe et intégrée limite les principaux réservoirs de revenus les plus standardisés. Les sites web des assureurs, les outils de comparaison et la couverture au point de vente peuvent traiter des produits simples d'assurance automobile, voyage et habitation avec une intervention humaine limitée. Le lancement, en novembre 2025, par Chubb d'un moteur d'optimisation fondé sur l'IA dans Chubb Studio montre comment les assureurs et leurs partenaires rendent les offres intégrées plus personnalisées au moment de l'achat. L'exposition est concentrée sur les lignes de particuliers courantes, pour lesquelles la comparaison des produits est plus facile et la propension des acheteurs à payer pour des conseils est plus faible. Les placements en risques commerciaux complexes, en lignes excédentaires et en réassurance sont moins substituables, car les choix de capacité et de contrats concernés ne peuvent pas être réduits à une simple comparaison de prix.

L'intensité concurrentielle accroît le coût du maintien de la pertinence. Les consolidateurs peuvent répartir les investissements dans la cybersécurité, les systèmes de gestion des agences, les outils de données et les portails clients sur des portefeuilles d'affaires plus importants. Les entreprises indépendantes sont confrontées à un choix plus difficile : se spécialiser dans une niche locale ou sectorielle défendable, investir pour répondre aux attentes en matière de service ou rejoindre une plateforme plus vaste. Cette pression peut comprimer les marges même lorsque les revenus du marché augmentent, car les barèmes de commissions et la vigilance des acheteurs ne compensent pas automatiquement la hausse des coûts d'exploitation.

La consolidation est à la fois une réponse à cette réallocation et une source de risque concurrentiel. Les acquéreurs peuvent mettre la technologie et les capacités spécialisées à la disposition des producteurs locaux ; ils doivent également préserver la connaissance des comptes qui rend une relation avec un courtier durable. Les entreprises qui ne disposent ni d'une taille suffisante ni d'une spécialité clairement définie sont les plus exposées à la pression sur les marges, même dans les régions où la pénétration de l'assurance progresse.

Analyse par segment du marché des courtiers et agents d'assurance

Par type d'activité

Le courtage de détail demeure le segment le plus important, avec 190,8 milliards de dollars (USD) en 2025, et devrait atteindre 422,2 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,33 %. Son ampleur constitue son avantage : il couvre l'assurance des particuliers, les comptes commerciaux du marché intermédiaire, les avantages sociaux et les programmes destinés aux multinationales. Sa contrainte réside dans son exposition inégale à la substitution numérique. Les entreprises de détail qui servent des comptes commerciaux complexes peuvent utiliser des outils numériques pour réduire les frictions de service sans renoncer à la valeur du conseil ; les entreprises concentrées sur les lignes de particuliers simples sont confrontées à une concurrence plus directe des canaux des assureurs et des plateformes.

Le courtage de gros passe de 85,6 milliards de dollars (USD) en 2025 à 231,2 milliards de dollars (USD) en 2035, soit un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 10,50 %. Le segment bénéficie de la demande lorsque les courtiers de détail doivent accéder à des capacités non agréées, spécialisées ou faisant l'objet d'une souscription déléguée. La progression des placements en lignes excédentaires (E&S) constitue un indicateur concret du rôle de ce canal. ^{[5]IVANS, ivans.com} Sa croissance est moins liée au volume général des polices qu'au manque de solutions standardisées pour les risques complexes liés aux biens, à la responsabilité et aux risques spécialisés.

Par type d'assurance

L’assurance vie représente 83,3 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 168,1 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7,33 %. La demande est façonnée par le vieillissement des populations, les produits d’épargne et de rente, ainsi que les normes de conduite encadrant le conseil. Le taux de croissance inférieur reflète la maturité comparativement avancée de nombreux marchés de l’assurance vie et le rôle significatif des canaux captifs, de la bancassurance et des canaux directs.

L’assurance maladie passe de 56,0 milliards de dollars (USD) à 129,0 milliards de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,78 %. Le courtage en avantages sociaux est particulièrement important, car les employeurs doivent gérer la conception des régimes, les réseaux de prestataires, les renouvellements et les choix liés au partage des coûts. Le chiffre d’affaires de Health Solutions d’Aon a augmenté de 15 % en 2025 pour atteindre 3,839 milliards de dollars (USD), témoignant de la demande en matière de conseil en avantages sociaux et d’intégration des activités acquises. ^[6]

Dommages et responsabilité (P&C) constitue le plus important segment par type d’assurance, avec une valeur de 137,2 milliards de dollars (USD) en 2025, et devrait atteindre 356,2 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 10,08 %. L’assurance automobile et l’assurance habitation conservent une exposition significative aux lignes personnelles, même si les dossiers non standard, les flottes, les risques catastrophiques et les lignes excédentaires continuent de soutenir l’intervention des courtiers. Les couvertures commerciales restent au cœur de l’économie du segment, car la structure des programmes, l’historique des sinistres et la capacité des assureurs exigent des négociations. La responsabilité cyber constitue une catégorie spécialisée à forte croissance ; la complexité de ses contrats contribue à expliquer pourquoi l’expansion du marché ne se traduit pas directement par une substitution par les canaux directs. Les autres risques IARD, notamment les risques maritimes, aéronautiques, politiques, agricoles et de responsabilité environnementale, restent fortement tributaires de l’accès aux marchés spécialisés.

Par canal de distribution

La distribution hors ligne demeure le principal canal, avec 178,7 milliards de dollars (USD) en 2025, et devrait atteindre 400,2 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,46 %. Cette désignation englobe le conseil fondé sur la relation ainsi que la négociation entre courtiers et assureurs, que les interactions aient lieu en personne, par téléphone ou par l’intermédiaire de réseaux professionnels du marché. Ce canal demeure structurellement important pour les grands programmes commerciaux, les placements spécialisés et les traités de réassurance, lorsqu’une interface numérique ne peut remplacer la négociation des garanties et de la capacité.

La distribution en ligne passe de 97,7 milliards de dollars (USD) à 253,2 milliards de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 10,05 %. Son rôle est particulièrement déterminant lorsqu’elle réduit les coûts d’acquisition et de gestion des lignes personnelles et des produits standardisés destinés aux petites et moyennes entreprises (SME), ou lorsque l’accès mobile permet d’atteindre des consommateurs situés en dehors des réseaux d’agences denses. L’enjeu concurrentiel n’est pas de savoir si les canaux en ligne se développent, mais quels intermédiaires contrôlent la relation client et les données lorsqu’un prospect passe de la comparaison au conseil.

Par utilisation finale

Les utilisateurs finaux individuels représentent 180,4 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 414,5 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,75 %. La croissance est soutenue par l’augmentation de la demande de la classe moyenne, l’obligation de souscrire une couverture automobile ou santé et une meilleure sensibilisation à la protection financière. Le segment reste hétérogène : un réseau d’agents peut être précieux lorsque la culture financière et la confiance nécessitent des explications, tandis que les canaux numériques directs peuvent être efficaces pour les produits fortement standardisés.

L’utilisation finale par les entreprises progresse plus rapidement, passant de 96,1 milliards de dollars (USD) en 2025 à 238,9 milliards de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 9,60 %. Les comptes d’entreprise génèrent davantage de revenus par relation, car ils combinent les risques liés aux biens, à la responsabilité, aux avantages sociaux, à la cybersécurité et aux activités transfrontalières. Le changement de programme comporte également un coût opérationnel : les données sur les risques, les relations avec les assureurs, l’historique des sinistres et le libellé des polices doivent être transférés ou reconstitués. Ces frictions confèrent aux courtiers compétents un avantage en matière de fidélisation, mais élèvent les exigences en matière de qualité de service.

La distribution en ligne doit être considérée comme un levier de portée et de productivité plutôt que comme une catégorie concurrentielle unique. Elle peut créer de nouveaux points d'accès aux marchés de la consommation et des PME insuffisamment assurés, mais l'économie du marché reste ancrée dans l'expertise hors ligne nécessaire aux placements complexes. Les intermédiaires qui relient la collecte numérique des informations aux conseils spécialisés sont mieux positionnés que ceux qui considèrent le canal comme un substitut au jugement professionnel.

Analyse régionale du marché des courtiers et agents d'assurance

Amérique du Nord

L'Amérique du Nord constitue le plus grand marché régional, avec 107,4 milliards de dollars (USD) en 2025, et devrait atteindre 222,7 milliards de dollars (USD) en 2035, selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7,63 %. Les États-Unis combinent une solide base d'assurance commerciale, des marchés spécialisés matures et l'environnement le plus actif en matière d'acquisitions de courtiers. Brown & Brown a finalisé l'acquisition d'Accession Risk Management en août 2025, renforçant ses capacités dans l'assurance spécialisée et le courtage de gros. ^{[7]Brown & Brown, investor.bbrown.com} Les règles d'agrément et de conduite du marché, qui varient d'un État à l'autre, rendent la conformité et la connaissance de la distribution locale essentielles sur le plan commercial, y compris pour les plateformes nationales.

Le Canada ajoute un marché réglementé au niveau provincial, caractérisé par une participation importante des courtiers dans les branches de l'assurance des particuliers et des entreprises. Les risques liés à l'énergie, à l'exploitation minière, à l'agriculture et au commerce transfrontalier créent naturellement un rôle pour les placements spécialisés dans l'assurance commerciale et le courtage de gros. Dans l'ensemble de la région, la consolidation peut améliorer l'accès aux capitaux et aux relations avec les assureurs, mais elle accroît également l'importance du maintien, après l'acquisition, des producteurs locaux et des clients.

Europe

L'Europe a atteint 81,3 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 184,7 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,62 %. L'économie du courtage dans la région est façonnée par les exigences de conduite, de divulgation et de gouvernance des produits prévues par la directive sur la distribution d'assurances. Le Royaume-Uni demeure un centre majeur de l'assurance spécialisée et de la réassurance grâce à Lloyd's, tandis que le Mittelstand allemand soutient la demande en matière de couvertures industrielles, d'assurance des risques d'ingénierie et de responsabilité. La France, l'Italie, l'Espagne, les Pays-Bas, la Belgique et la Russie présentent des structures de distribution et des cadres réglementaires distincts ; la bancassurance constitue un canal concurrentiel particulièrement important sur plusieurs marchés continentaux de l'assurance des particuliers.

La Financial Conduct Authority du Royaume-Uni a rendu certaines simplifications des règles d'assurance accessibles à partir de décembre 2025, tout en conservant les principales exigences de protection des consommateurs. ^{[8]Financial Conduct Authority, fca.org.uk} En pratique, il ne s'agit pas d'une déréglementation de la responsabilité des courtiers, mais de la nécessité continue de démontrer l'obtention de résultats équitables pour les clients, tout en adaptant les processus aux activités commerciales et sur mesure. L'intérêt du capital-investissement s'étend également à l'Europe ; Bain Capital a conclu un accord visant l'acquisition de la plateforme de distribution britannique Jensten Group en septembre 2025.

Asie-Pacifique

La région Asie-Pacifique devrait afficher la croissance la plus rapide, passant de 73,1 milliards de dollars (USD) en 2025 à 212,9 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 11,32 %. La Chine offre une grande échelle, mais reste influencée par d’importants réseaux de courtiers et d’agents. L’Inde combine un faible taux de pénétration, une réglementation de la distribution en évolution et une clientèle qui se numérise rapidement. Le Japon et la Corée du Sud contribuent par leurs marchés matures de l’assurance vie et de l’assurance commerciale, tandis que l’Australie s’appuie sur un réseau sophistiqué de distribution commerciale et spécialisée par l’intermédiaire de courtiers. Les Philippines et l’Indonésie offrent des opportunités de distribution numérique auprès de populations plus jeunes et insuffisamment assurées.

Le taux de pénétration de l’assurance de 3,7 % en Inde illustre l’ampleur du marché non desservi. La concrétisation de cette opportunité dépend de l’exécution : les courtiers doivent instaurer un conseil de confiance, se conformer à l’évolution des règles de distribution et servir des clients issus de différents niveaux de revenus et groupes linguistiques. Dans cette région, l’accès mobile peut favoriser la souscription d’une première couverture, mais il ne garantit pas automatiquement la viabilité économique durable des courtiers, à moins que le service de renouvellement et la connectivité avec les assureurs ne se développent parallèlement à l’acquisition de clients.

Amérique latine

L’Amérique latine passe de 8,8 milliards de dollars (USD) en 2025 à 18,8 milliards de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7,88 %. Le Brésil constitue le plus grand marché de la région, avec un chiffre d’affaires de 435,56 milliards de BRL dans le secteur de l’assurance en 2024, en hausse de 12,2 % par rapport à l’année précédente. L’activité manufacturière et de délocalisation de proximité du Mexique soutient la demande en assurance des biens commerciaux, en assurance du fret et en assurance responsabilité civile, tandis que l’inflation et les contraintes monétaires en Argentine peuvent affecter sensiblement la valeur en dollars (USD) des commissions des courtiers.

L’opportunité régionale repose sur la réduction du déficit de protection tout en adaptant la distribution au pouvoir d’achat local et aux conditions macroéconomiques. MAPFRE Economics a fait état de 215,1 milliards de dollars (USD) de primes régionales en 2024 et relevé un déficit de protection substantiel, exprimé en équivalent de primes. Ce déficit soutient la demande à long terme, mais la conversion en revenus restera inégale là où l’inflation, la volatilité des devises et l’emploi informel limitent l’accessibilité des primes.

Moyen-Orient et Afrique

La région MEA devrait progresser de 5,8 milliards de dollars (USD) en 2025 à 14,3 milliards de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 9,53 %. La couverture santé obligatoire en Arabie saoudite, les investissements dans les infrastructures et les projets liés à l’énergie stimulent la demande de services de conseil en assurance commerciale, construction et risques spécialisés. La Saudi Insurance Authority a indiqué que l’assurance représentait 2,59 % du PIB hors pétrole en 2024 ; les commissions des courtiers ont dépassé 1,7 milliard de SAR en 2023. La position des Émirats arabes unis comme plateforme logistique et financière soutient les placements en assurance-crédit commercial, en assurance maritime et en responsabilité civile commerciale, tandis que la communauté établie des courtiers d’Afrique du Sud constitue une base propice au développement de solutions de distribution plus numériques et d’outils de tarification des risques.

La croissance de cette région est concentrée plutôt qu’homogène. Les grands projets et les couvertures obligatoires peuvent générer une demande importante de services de courtage, mais les exigences en matière de licences, les règles de conduite et les capacités locales diffèrent fortement d’un pays à l’autre. Des stratégies régionales efficaces nécessitent des conceptions de produits et de réseaux de distribution adaptées au contexte réglementaire local et à celui de l’assurance par l’employeur, plutôt qu’un simple transfert des modèles de courtage nord-américains.

L’Asie-Pacifique présente le profil de croissance le plus solide, car l’extension de la pénétration et l’accès numérique peuvent progresser simultanément, mais son potentiel est davantage tributaire de la qualité d’exécution.

L’Inde, la Chine, les Philippines et l’Indonésie nécessitent des relations différentes avec les assureurs, des approches réglementaires distinctes et des modèles d’acquisition client adaptés. La région MEA offre des opportunités concentrées à forte valeur autour de la couverture obligatoire et des grands projets, tandis que le déficit de protection de l’Amérique latine est important, mais davantage exposé à la volatilité macroéconomique. L’échelle géographique à elle seule ne déterminera pas le succès ; la capacité de distribution locale sera déterminante.

Part de marché et paysage concurrentiel du marché des courtiers et agents d’assurance

Le marché associe un groupe concentré de leaders mondiaux à une base fragmentée d’agences régionales, de grossistes spécialisés et de nouveaux entrants axés sur la technologie. Les estimations approuvées de la part de marché pour 2025 évaluent Marsh McLennan à environ 17,0 milliards de dollars (USD), soit 6,1 % ; Aon à 14,0 milliards de dollars (USD), soit 5,1 % ; Allianz SE à 12,5 milliards de dollars (USD), soit 4,5 % ; AXA à 7,0 milliards de dollars (USD), soit 2,5 % ; WTW à 4,5 milliards de dollars (USD), soit 1,6 % ; et Lockton à 4,3 milliards de dollars (USD), soit 1,6 %. Ces estimations constituent des données de marché et non des revenus de segments déclarés par les entreprises.

Acteurs mondiaux

Allianz SE, Aon plc, Arthur J. Gallagher, AXA, Chubb Limited, Lockton Companies, Marsh, Tokio Marine, Willis Towers Watson et Zurich Insurance forment le groupe des acteurs mondiaux. Marsh et Aon associent de larges capacités en matière de risques et d’avantages sociaux à d’importantes activités de réassurance ; WTW se distingue par son expertise en courtage des risques et en capital humain. L’acquisition d’AssuredPartners par Gallagher a considérablement renforcé sa position sur le segment des entreprises de taille intermédiaire. ^[9] Les groupes pilotés par des assureurs, notamment Allianz, AXA, Chubb, Tokio Marine et Zurich, se livrent concurrence grâce à leurs relations de distribution, à leurs capacités de souscription spécialisée et à leurs services destinés aux clients multinationaux. La détention privée de Lockton différencie son modèle fondé sur des relations à long terme.

Acteurs régionaux

Acrisure, Allstate Corporation, Brown & Brown Insurance, Hub International, Liberty Mutual Insurance, Ping An Insurance, QBE Insurance Group, State Farm, Travelers Companies et USI Insurance Services constituent l’ensemble approuvé des acteurs régionaux. Acrisure a levé 2,1 milliards de dollars (USD) pour une valorisation de 32 milliards de dollars (USD) en mai 2025, ce qui témoigne de l’intérêt des investisseurs pour les plateformes de courtage qui ajoutent des services de paie, de cybersécurité et d’avantages sociaux. Le tour de financement de Hub International en mai 2025 impliquait une valorisation de 29 milliards de dollars (USD). Allstate et State Farm illustrent l’importance persistante de la distribution d’assurances de particuliers par l’intermédiaire d’agents aux États-Unis ; Ping An associe une vaste base d’agents à une distribution numérique de services financiers en Chine ; Brown & Brown, USI et Hub illustrent l’envergure accessible aux acteurs de la consolidation en Amérique du Nord.

Acteurs émergents

ERGO NEXT Insurance, Hippo Insurance, Lemonade, Pie Insurance et Root Insurance constituent le groupe approuvé des acteurs émergents. Leur importance stratégique réside dans l’acquisition axée prioritairement sur le numérique, la tarification fondée sur les données et des offres de produits plus ciblées. Ils ne sont pas de simples substituts aux courtiers : leurs modèles renforcent la concurrence dans les couvertures standardisées destinées aux particuliers et aux petites entreprises, tout en montrant aux acteurs historiques comment l'accélération des devis, la simplification de l'intégration et l'utilisation des données comportementales peuvent modifier les attentes des clients.

La concurrence est donc multidimensionnelle. Les courtiers mondiaux défendent leur position grâce à leurs talents spécialisés, à leurs données et à leur accès aux assureurs ; les acteurs régionaux de la consolidation cherchent à atteindre une taille critique sur les portefeuilles d’affaires locaux ; les agences affiliées à des assureurs protègent leur contrôle de la distribution ; et les plateformes émergentes ciblent les processus susceptibles d’être simplifiés. Les entreprises les mieux placées pour accroître leur part de marché seront celles qui utilisent la technologie pour améliorer le service et la qualité du placement, plutôt que pour réduire simplement les coûts de distribution visibles.

Évolutions récentes du secteur

• En mai 2025, Acrisure a levé 2,1 milliards de dollars (USD) lors d’un tour de financement mené par Bain, pour une valorisation de 32 milliards de dollars (USD).
• Aon a lancé Broker Copilot, une plateforme de placement commercial dotée d’IA, en juin 2025.
• Bain Capital a accepté d'acquérir Jensten Group en septembre 2025.
• Chubb a lancé un moteur d'optimisation alimenté par l'IA au sein de sa plateforme d'assurance intégrée Chubb Studio en novembre 2025.
• Les modifications des règles d'assurance de la FCA prévues par PS25/21 sont entrées en vigueur en décembre 2025.