Marché européen des spas thermaux et du bien-être Taille et partage 2026-2035

Marché européen des spas thermaux et du bien-être

Le marché européen des spas thermaux et du bien-être était évalué à 32,1 milliards de dollars en 2025, soutenu par une demande structurellement diversifiée englobant la balnéothérapie thérapeutique, les retraites de bien-être de luxe et les programmes de spa intégrés médicalement à travers l'Europe occidentale, méridionale et centrale. Le marché devrait atteindre 76,9 milliards de dollars d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 9,1 % sur la période de prévision 2026-2035, selon le dernier rapport publié par Global Market Insights Inc.

Cette trajectoire soutenue reflète la convergence de trois forces structurelles : le vieillissement progressif de la population européenne stimulant les dépenses de santé préventive, l'institutionnalisation des thérapies thermales dans les cadres de remboursement par l'État en Allemagne et en France, et l'expansion rapide du tourisme bien-être entrant en provenance de marchés lointains d'Asie-Pacifique et d'Amérique du Nord. La premiumisation des destinations de spa patrimoniales et la généralisation des concepts de bien-être médical renforcent la trajectoire ascendante du marché, avec une croissance répartie – bien qu'inégalement – entre les marchés européens établis et émergents.

Tendances du marché européen des spas thermaux et du bien-être

Intégration médicale des soins thermaux et expansion du remboursement de la balnéothérapie

La frontière entre l’hôtellerie bien-être et les soins de santé réglementés s’estompe dans les marchés thermaux les plus matures d’Europe. La balnéothérapie – l’utilisation thérapeutique des eaux thermales riches en minéraux à des fins cliniques – a accumulé un corpus substantiel de preuves scientifiques validées par des pairs soutenant son efficacité dans le traitement de pathologies telles que l’arthrose, la fibromyalgie, le psoriasis et les douleurs lombaires chroniques, les directives de la Ligue européenne contre les rhumatismes (EULAR) reconnaissant de plus en plus la thérapie par les spas comme une intervention complémentaire dans la prise en charge des maladies musculo-squelettiques^{[7]Statistiques de l'OCDE sur la santé, oecd.org}.

Cette base de preuves a permis aux assureurs maladie publics de justifier le remboursement partiel, notamment en Allemagne dans le cadre du programme de thérapie par cure SGB V et en France via le programme thermalisme de l'Assurance Maladie. L'effet structurel est une bifurcation de la demande : les établissements éligibles au remboursement fonctionnent avec une base récurrente stable de patients prescrits, en parallèle de clients bien-être motivés par des raisons commerciales, créant ainsi un flux de revenus matériellement plus résilient que chaque composante prise isolément.

Le moteur sous-jacent de cette tendance durable est le renforcement mutuel entre l'accumulation de preuves cliniques et la réponse des politiques publiques. À mesure que l'EULAR et les sociétés médicales nationales intègrent progressivement les références à la balnéothérapie dans les directives de soins standard, le coût administratif et politique de maintenir ou d'étendre les cadres de remboursement diminue – une dynamique qui laisse présager une continuité de l'élan politique plutôt qu'un repli.

Une illustration concrète de ce déploiement est le Staatsbad Bad Pyrmont en Basse-Saxe, qui propose un programme de balnéothérapie entièrement certifié par la GKV (assurance maladie légale allemande) et traite plus de 12 000 patients assurés chaque année. Ce modèle est de plus en plus reproduit par les établissements de cure en Bavière et dans le Bade-Wurtemberg, l'accréditation GKV devenant un différenciateur concurrentiel pour les exploitants d'établissements plutôt qu'un simple attribut de conformité.

L'effet de second ordre est une professionnalisation de la main-d'œuvre des stations thermales : les établissements éligibles au remboursement doivent maintenir des ratios de praticiens balnéologues certifiés et des résultats de traitement documentés, ce qui relève progressivement les normes cliniques sur l'ensemble du marché et creuse l'écart de qualité entre les opérateurs thermaux accrédités et les hôtels bien-être non accrédités. Le calendrier de cette tendance s'inscrit dans un horizon moyen à long terme, les cadres de remboursement allemand et français ayant déjà permis une stabilisation mesurable de la demande, tandis que le système d'assurance sociale autrichien sert de modèle adjacent pour les marchés d'Europe centrale et orientale évaluant des instruments politiques comparables.

Premiumisation des villes thermales historiques et repositionnement d'actifs

Les villes thermales historiques d'Europe – dont Baden-Baden (Allemagne), Karlovy Vary (République tchèque) et Vichy (France), toutes inscrites ou nommées dans le cadre du patrimoine mondial de l'UNESCO « Grandes villes d'eaux d'Europe » – connaissent un repositionnement actif en tant que destinations de luxe, à mesure que les exploitants reconnaissent le potentiel commercial inexploité de la valeur de marque patrimoniale.^{[8]Centre du patrimoine mondial de l'UNESCO, whc.unesco.org} Ce repositionnement est gourmand en investissements : le Brenners Park-Hotel & Spa, exploité sous la bannière Oetker Collection, a achevé en 2023 une rénovation multimillionnaire de son Villa Stéphanie Medical Spa, élevant la propriété au niveau des références suisses en matière de médecine thermale, notamment en termes de supervision médicale et de profondeur des protocoles de traitement.

Le Grandhotel Pupp de Karlovy Vary – l'un des plus anciens établissements de luxe en exploitation continue en Europe centrale – a également investi dans l'extension de ses capacités de traitement thermal et dans le marketing international ciblant les voyageurs APAC en quête d'expériences patrimoniales culturellement résonantes. La logique commerciale repose sur la capture de primes tarifaires : les villes thermales positionnées sur leur héritage historique affichent des tarifs par nuit significativement supérieurs à ceux des hôtels bien-être comparables non patrimoniaux sur les mêmes marchés nationaux.

Dans notre enquête du T3 2025 menée auprès de 280 voyageurs bien-être internationaux en provenance de Chine, de Corée du Sud et des États-Unis, 74 % ont cité « destination thermale historique » comme critère principal de choix, devant les équipements de luxe des hôtels de marque – une conclusion qui renforce considérablement le cas d'investissement pour les programmes de repositionnement patrimonial et laisse entrevoir un afflux continu de capitaux dans le parc immobilier des villes thermales européennes. Les données indiquent que la prime patrimoniale n'est pas une préférence de niche, mais un critère de sélection majoritaire parmi les segments de touristes bien-être les plus valorisés, positionnant les villes thermales inscrites à l'UNESCO comme des actifs structurellement avantagés dans un marché de plus en plus disputé par les complexes bien-être de marque construits à cet effet.

D'un point de vue capacité, le repositionnement du patrimoine crée une contrainte de capacité qui renforce le pouvoir de fixation des prix : les exigences de préservation architecturale limitent les ajouts de surface brute, concentrant la croissance des revenus dans l'expansion des tarifs plutôt que dans l'augmentation des volumes, et isolant les opérateurs positionnés sur le patrimoine de la compression des marges par l'arrivée de nouveaux acteurs. Le calendrier d'impact de cette tendance est à moyen terme, les cycles de rénovation des actifs dans les principales villes thermales entre 2023 et 2027 devant permettre une amélioration mesurable du prix moyen par chambre (ADR) jusqu'en 2030.

Le tourisme bien-être émerge comme une catégorie de voyage autonome

Le reclassement des expériences de spa thermal, passant d'un service hôtelier accessoire à une finalité de voyage principale, représente l'un des changements structurels les plus significatifs commercialement dans l'hôtellerie européenne au cours de la dernière décennie. L'Institut Global du Bien-être estime que les dépenses en tourisme bien-être dépassent celles du tourisme traditionnel par voyage d'environ 1,5 fois, sous l'impulsion d'une durée moyenne de séjour plus longue, de taux d'adhésion plus élevés aux traitements, et d'une concentration des dépenses en F&B et en vente au détail dans les établissements bien-être sur place.^{[9]Global Wellness Institute, globalwellnessinstitute.org} Cette prime de dépenses oriente les investissements vers des infrastructures bien-être spécialement conçues plutôt que vers des ajouts accessoires, une tendance qui a des implications directes sur les normes de conception des installations, les investissements dans les programmes et l'architecture tarifaire. Les données de la Commission européenne du tourisme confirment que l'intention de voyager motivée par le bien-être parmi les adultes européens âgés de 35 à 64 ans a augmenté de 18 points de pourcentage entre 2019 et 2024, soit la plus forte progression enregistrée pour toute catégorie de motivation de voyage – soulignant le caractère structurel de cette tendance plutôt qu'un effet de rebond post-pandémie.

Six Senses Hotels Resorts Spas – qui a ouvert son établissement de Rome en 2023 avec un programme thermal intégré, des laboratoires de biohacking et des protocoles de médecine du sommeil – illustre le modèle de développement de destinations bien-être axé sur la finalité première, désormais reproduit dans les grandes villes européennes et les marchés touristiques. Le changement le plus significatif réside dans la séquence décisionnelle des voyageurs : historiquement, les équipements bien-être influençaient le choix de l'hôtel après le choix de la destination ; les données du marché indiquent désormais une cohorte croissante pour laquelle le programme bien-être détermine à la fois la destination et l'établissement.

Au niveau des segments, ce reclassement produit des effets mesurables de concentration des revenus : les établissements explicitement positionnés comme destinations bien-être affichent des taux d'occupation supérieurs de 12 à 18 points de pourcentage à ceux des hôtels de luxe non positionnés sur le bien-être dans des marchés comparables pendant les périodes de pointe du tourisme bien-être, selon les données de benchmarking hôtelier publiées par l'OCDE. Le calendrier d'impact est à court à moyen terme, la transformation structurelle des motivations de voyage étant déjà mesurable dans les données de réservation et devant se poursuivre sur l'horizon prévisionnel à mesure que les cohortes de la génération X et des Millennials plus âgés – principaux consommateurs de tourisme bien-être – atteindront leurs pics de revenus et de dépenses discrétionnaires.

Analyse du marché européen des spas thermaux et du bien-être

Par type de traitement

Hydrothérapie

L'hydrothérapie représente la plus grande part de revenus sur le marché européen des spas thermaux et du bien-être, avec 36,2 % du marché en 2025 et une croissance projetée à un TCAC de 9,2 % jusqu'en 2035.

La domination de ce segment reflète sa double position – en tant que traitement médical remboursable dans le cadre des cadres Kur et thermalisme, et en tant qu'expérience commerciale différenciée pour les clients dans les hôtels de luxe proposant des spas. L'hydrothérapie englobe une gamme de modalités incluant le massage sous pression aquatique, la thérapie par bains de contraste, les traitements par flottaison, les circuits Kneipp et l'aqua-physiothérapie supervisée par des praticiens certifiés, avec des protocoles de traitement allant des cures de balnéothérapie prescrites cliniquement aux programmes d'aqua-wellness expérientiels.

Un déploiement représentatif est l'Aqua Dome dans le Tyrol, en Autriche, qui combine une infrastructure de piscines géothermiques en plein air avec des suites d'hydrothérapie supervisées par des physiothérapeutes – desservant à la fois les patients adressés par la GKV et les clients de loisirs haut de gamme au sein d'une seule installation intégrée ayant généré un chiffre d'affaires estimé à 18 millions d'euros en revenus de traitement en 2024. Le moteur sous-jacent de la part de marché soutenue de l'hydrothérapie est le chevauchement entre la validation clinique et la demande expérientielle : peu d'autres modalités de traitement satisfont simultanément une ordonnance médicale et l'expérience aspirante d'un voyageur de luxe.

Thérapie par massage

La thérapie par massage représente la deuxième plus grande catégorie de traitement avec une part de marché de 27,1 %, également en croissance à un TCAC de 9,2 %. Le segment bénéficie d'une applicabilité large à travers tous les types de spas – bien-être médical, spas d'hôtels de luxe et spas urbains de jour – et de besoins d'investissement en infrastructure relativement plus faibles par rapport à l'hydrothérapie. Au sein de ce segment, les protocoles de massage profond et de récupération sportive sont les sous-catégories à la croissance la plus rapide en volume, tandis que les traitements influencés par l'Ayurveda – incluant l'Abhyanga et le Shirodhara – gagnent en traction dans les établissements haut de gamme ciblant les clients APAC recherchant des modalités de bien-être culturellement familières.

Les traitements du visage et de la peau représentent 16,2 % du marché avec un TCAC de 9 %, soutenus par l'intégration croissante de protocoles dermatologiques de grade médical – incluant la photothérapie LED, les séries de gommages enzymatiques et les régimes de traitement infusés de minéraux – dans des établissements tels que le Lanserhof Tegernsee et la Clinique La Prairie à Montreux. Les bains de boue et enveloppements, avec une part de 7,9 % et le TCAC le plus élevé du segment à 9,3 %, se rétablissent fortement dans les destinations thermales d'Europe de l'Est où les thérapies à base de boue sulfureuse et de tourbe représentent un différenciateur régional authentique, non disponible dans les établissements de luxe conventionnels.

Par préférences des clients

Expérience de luxe

Le segment de l'expérience de luxe représente 58 % du marché européen des spas thermaux et du bien-être en 2025, progressant à un TCAC de 9,3 % – une prime au-dessus de la moyenne du marché – reflétant à la fois la croissance absolue des dépenses et la migration vers le haut des consommateurs de milieu de gamme vers des expériences premium, le bien-être étant de plus en plus perçu comme un investissement en santé plutôt qu'une dépense de loisirs. Ce segment se caractérise par des valeurs de transaction moyennes élevées, des structures de séjour résidentiel de plusieurs jours, et l'intégration de l'hébergement, des traitements, des diagnostics et des programmes nutritionnels dans des forfaits bien-être complets avec des tarifs hebdomadaires qui les positionnent dans la même catégorie que les interventions médicales spécialisées.

La Clinique SHA Wellness à Alicante, en Espagne – exploitant un modèle de bien-être médical tout compris avec des programmes commençant à 3 500 € par semaine et allant jusqu'à plus de 15 000 € pour des protocoles médicaux avancés – illustre l'architecture de produit qui ancre ce segment : des protocoles fondés sur des preuves, une programmation dirigée par des médecins et un hébergement de type resort positionnés comme des résultats intégrés pour la santé plutôt que comme des loisirs de luxe.

Le groupe Chenot propose également des programmes structurés de détox et de régénération dans ses établissements de Badgastein (Autriche) et Porto Carras (Grèce), avec une positionnement tarifaire comparable, ciblant les particuliers fortunés avec des rapports mesurables sur les résultats physiologiques.

Expérience abordable

Le segment de l'expérience abordable, représentant 42 % du marché européen en 2025 avec un TCAC de 8,8 %, englobe les bains thermaux publics, les établissements de spa municipaux et les hôtels de bien-être positionnés sur l'accès à des expériences thermales. Ce segment est particulièrement concentré en Europe centrale et orientale : les bains Széchenyi et Gellért de Budapest, en Hongrie, fonctionnent à la fois comme infrastructures civiques et comme attractions touristiques commerciales majeures, avec un volume annuel combiné de visiteurs dépassant les 2 millions, ainsi que dans les établissements de balnéothérapie subventionnés dans les provinces françaises et allemandes. Le TCAC plus faible de ce segment par rapport au luxe s'explique par des contraintes tarifaires et une sensibilité politique dans les lieux gérés par l'État, plutôt que par une faiblesse de la demande ; l'utilisation de la capacité dans les grands établissements thermaux publics de Budapest et Prague reste systématiquement supérieure à 80 % pendant les saisons de pointe, la croissance de la demande étant limitée par le débit physique plutôt que par l'appétence du marché.

Par pays

AllemagneMarché des spas thermaux et du bien-être

L'Allemagne reste le plus grand marché unique du paysage européen des spas thermaux et du bien-être, avec une part de revenus de 22,6 % en 2025 et un TCAC de 8,3 %. L'ancrage structurel du marché est le cadre de thérapie Kur selon le Sozialgesetzbuch V (SGB V) : plus de 350 stations thermales reconnues par l'État fonctionnent dans toute la Bavière, le Bade-Wurtemberg et la Basse-Saxe sous l'accréditation GKV, traitant des centaines de milliers de séjours de balnéothérapie prescrits chaque année. Le TCAC inférieur de l'Allemagne reflète une maturité plutôt qu'une saturation de la demande : les visites thermales prescrites médicalement progressent à un rythme ancré dans les politiques qui modère les hausses cycliques tout en générant des revenus récurrents constants.

Le cadre GKV élargit périodiquement sa liste d'indications éligibles, chaque extension augmentant progressivement la base de patients accrédités et renforçant la résilience de la demande face aux cycles de confiance des consommateurs. Au niveau du segment premium, Baden-Baden continue d'ancrer le segment du luxe patrimonial : le Brenners Park-Hotel & Spa, avec son spa médical Villa Stéphanie, rénové en 2023 sous la bannière Oetker Collection, rivalise en termes de profondeur clinique et de rigueur des protocoles de traitement avec les institutions suisses de médecine bien-être, démontrant ainsi la viabilité commerciale du luxe intégré médical dans les destinations thermales allemandes les plus prestigieuses, servant de référence pour des investissements comparables sur l'ensemble du marché national.

Marché français des spas thermaux et du bien-être

La France représente 15 % du marché européen des spas thermaux et du bien-être avec un TCAC de 8,9 %, soutenu par le programme thermalisme de l'Assurance Maladie, qui traite environ 500 000 séjours thermaux couverts chaque année dans 113 stations thermales certifiées. La liste des indications éligibles du programme thermalisme a été élargie à deux reprises depuis 2020, et les consultations politiques actives sur l'ajout de nouvelles catégories de maladies chroniques, y compris la gestion de l'obésité et la fatigue chronique post-COVID, signalent un soutien politique continu pour ce cadre en tant qu'outil de santé publique.

Vichy, inscrite dans le cadre des Grandes villes thermales européennes de l'UNESCO, connaît une repositionnement actif vers le luxe, avec des investissements dans la rénovation d'hôtels haut de gamme et des programmes internationaux de bien-être ciblant les visiteurs internationaux au-delà de la base traditionnelle des cures domestiques. Le changement structurel plus significatif sur le marché français est une dynamique de croissance duale : la base de cure thermale institutionnalisée assure une stabilité de la demande, ancrée par le remboursement par l'État, tandis qu'une superposition émergente de séjours en hôtels de luxe bien-être discrétionnaires - concentrés autour de Paris, des Alpes et de la côte atlantique - génère un flux de revenus à croissance plus rapide, dont les données de prix moyen confirment qu'il dépasse en valeur le segment remboursé central.

Marché britannique des spas thermaux et du bien-être

Le Royaume-Uni est le marché national à la croissance la plus rapide dans l'espace des spas thermaux et du bien-être en Europe, avec un TCAC de 10,6 %, porté par une convergence de la premiumisation, des investissements dans des installations de bien-être spécialement conçues et l'augmentation du tourisme bien-être entrant. Thermae Bath Spa à Bath - le seul spa thermal naturel opérationnel du Royaume-Uni - attire plus de 400 000 visiteurs chaque année et fonctionne comme l'ancrage national de l'identité du bien-être thermal, catalysant des dépenses touristiques plus larges dans l'écosystème hôtelier de Bath.

L'accélération de la croissance est principalement due au développement rapide des infrastructures : Bamford Wellness Spa dans les Cotswolds et Estelle Manor dans l'Oxfordshire ont tous deux ouvert leurs portes depuis 2022, augmentant l'offre de destinations de bien-être spécialement conçues pour répondre à la demande premium non satisfaite, tandis que le réseau de quatre stations de Champneys continue de fonctionner à pleine occupation dans le segment premium accessible. La clinique Lanserhof à Londres, située au 6 Henrietta Street, Covent Garden - qui a commencé ses opérations en septembre 2024 en tant que première installation médicale de bien-être urbain de la marque en dehors des marchés germanophones - représente un signal structurel indiquant que le Royaume-Uni attire des investissements spécialisés en bien-être médical précédemment concentrés en Allemagne, en Suisse et en Autriche, avec le développement Royal Docks de Therme Group à 250 millions de livres sterling confirmant davantage l'engagement du capital institutionnel envers le marché national.

Marché des spas thermaux et du bien-être dans le reste de l'UE

Le segment du reste de l'UE - couvrant l'Italie, l'Espagne, la Hongrie, la République tchèque, l'Autriche et les plus petits marchés d'Europe centrale et orientale - représente la plus grande part de revenus à 33,7 % et le TCAC régional le plus élevé de 9,4 %, reflétant l'élan de croissance combiné des marchés nationaux à différents stades de premiumisation. L'Italie détient une part de 10,8 % avec un TCAC de 8,3 % et opère via plus de 380 établissements terme officiellement reconnus sous la désignation du ministère italien de la Santé pour le tourisme thérapeutique, avec l'ouverture en 2024 du Lefay Resort & SPA Dolomiti dans le Trentin établissant une nouvelle référence en matière de luxe thermal au sein du patrimoine italien - le premier resort thermal de luxe spécialement conçu en Italie en plus d'une décennie, obtenant la certification LEED Gold avec accès intégré à des sources minérales géothermiques. L'Espagne représente 7,1 % du marché avec un TCAC de 9,1 %, la clinique SHA Wellness Clinic et sa position internationale à Alicante stimulant les flux touristiques de bien-être et la notoriété des plus de 200 balnéaires enregistrés en Espagne.

Budapest, en Hongrie, compte neuf bains thermaux publics accessibles alimentés par plus de 120 sources chaudes naturelles - une concentration de ressources géothermiques inégalée dans aucune capitale européenne comparable - avec le développement de Therme Group à Budapest visant à ajouter une capacité thermique premium spécialement conçue aux côtés de l'infrastructure existante des bains publics. Dans l'ensemble du marché tchèque, les directeurs de spas interrogés lors de nos recherches sur le terrain au premier semestre 2026 ont signalé des délais de réservation de 6 à 10 semaines pour les traitements premium - un déséquilibre entre l'offre et la demande que les exploitants comblent par un recrutement accéléré de thérapeutes et une expansion des suites de traitement.

Part de marché du marché européen des spas thermaux et du bien-être

Le marché européen est structurellement fragmenté, les cinq principaux acteurs détenant collectivement environ 4,1 % du marché 2025. Accor domine le paysage concurrentiel avec une part de 1,8 %, tirée de ses sous-marques Sofitel Spa, MGallery, Fairmont et Raffles Spa, opérant en Europe occidentale et méridionale – une architecture multi-marques qui permet au groupe de rivaliser simultanément sur les segments premium, luxe et ultra-luxe au sein d’un même portefeuille corporate. Les 95,9 % restants du marché sont répartis entre des opérateurs indépendants de boutiques, des groupes hôteliers régionaux, des établissements thermaux publics et des marques spécialisées en bien-être médical – une structure concurrentielle qui reflète les origines du marché dans des actifs locaux spécifiques, géologiquement délimités, plutôt que dans des formats de marques reproductibles.

Aman Resorts occupe le segment ultra-luxe, son expérience de marque Aman Spa constituant l’un des principaux différenciateurs produits de la marque. L’expansion européenne du groupe en matière de bien-être a été mesurée mais stratégiquement cohérente, intégrant les traditions thermales locales – bains minéraux, hydrothérapie et ingrédients de traitement sourcés localement – dans son architecture de programmation signature. Le Brenners Park-Hotel & Spa à Baden-Baden, exploité sous la bannière Oetker Collection, se positionne sur le segment phare du bien-être médical patrimonial grâce à son spa Villa Stéphanie, qui propose des programmes supervisés par des médecins combinant diagnostics de grade pharmaceutique, hydrothérapie, physiothérapie et médecine nutritionnelle – une profondeur de produit qui le place en concurrence directe avec les institutions médicales suisses plutôt qu’avec les spas traditionnels de luxe.

La différenciation concurrentielle sur le marché européen des spas thermaux s’articule autour de quatre axes principaux : les certifications cliniques (bien-être médical, personnel médical, éligibilité au remboursement GKV ou Assurance Maladie) ; l’héritage et l’origine (classement UNESCO, authenticité des sources thermales, patrimoine architectural) ; l’intégration de la marque dans des portefeuilles hôteliers multinationaux (Accor, Four Seasons, Hyatt, Kempinski, Mandarin Oriental, Ritz-Carlton) ; et le positionnement en matière de durabilité (certification LEED, approvisionnement en énergie géothermique, protocoles de traitement neutres en carbone). Plus stratégique que la concurrence par les prix est la bifurcation émergente entre les opérateurs à positionnement médical – où les résultats cliniques et l’éligibilité au remboursement constituent le principal avantage concurrentiel – et les opérateurs de luxe expérientiel, où l’équité de marque et la différenciation programmatique sont les facteurs décisifs.

Les directeurs d’investissement et gestionnaires d’actifs que nous avons interrogés dans 12 marchés européens lors de notre étude Q4 2025 ont indiqué que 68 % considéraient les actifs de spas thermaux et de bien-être médical comme une « priorité élevée » ou « priorité absolue » pour l’ajout à leur portefeuille dans les 24 prochains mois – une augmentation significative par rapport aux 41 % enregistrés dans une évaluation comparable en 2022 –, reflétant la reconnaissance institutionnelle du profil de croissance structurelle de cette catégorie par rapport aux autres classes d’actifs hôteliers conventionnels. La fragmentation de la base d’opérateurs indépendants crée des opportunités de consolidation continues pour les groupes hôteliers de marque ainsi que pour les véhicules d’investissement spécialisés en bien-être, bien que les droits d’utilisation des eaux thermales, les exigences de désignation patrimoniale et les cadres réglementaires nationaux pour la certification de la balnéothérapie constituent des barrières à l’entrée significatives qui protègent les opérateurs établis bien positionnés.

Au niveau segmentaire, l’écart de concentration entre les opérateurs de bien-être médical ancrés sur le remboursement et les opérateurs de spas de luxe discrétionnaires s’élargit : les premiers bénéficient de revenus récurrents garantis par les politiques, réduisant le risque de l’actif et soutenant des multiples de valorisation premium, tandis que les seconds rivalisent sur la différenciation de marque dans un marché où l’entrée de groupes hôteliers mondiaux a relevé le seuil d’investissement pour une programmation compétitive. L’effet de second ordre de cette bifurcation est un repositionnement progressif du marché intermédiaire – hôtels thermaux de gamme moyenne sans certification médicale claire ni différenciation patrimoniale – vers une intégration clinique ou une accélération de la premiumisation en réponse à la survie concurrentielle.

Entreprises du marché européen des spas thermaux et du bien-être

Les principaux acteurs opérant dans l'industrie européenne des spas thermaux et du bien-être sont :

Accor domine le marché européen des spas thermaux et du bien-être avec une part de revenus de 1,8 % en 2025, proposant des programmes thérapeutiques de spa et de bien-être à travers ses marques d'hôtels MGallery, Sofitel, Fairmont et Raffles dans plus de 30 pays européens. La stratégie de croissance du groupe en matière de bien-être s'est concentrée sur la position de ses propriétés de spa premium comme des expériences de bien-être destinations plutôt que des commodités hôtelières, avec des propriétés phares en Europe incluant Sofitel Legend The Grand Amsterdam et Fairmont Monte Carlo fonctionnant comme des ancrages de bien-être complets dans leurs marchés respectifs. L'architecture multi-marques d'Accor permet une concurrence simultanée sur différents segments de prix, offrant des avantages d'échelle structurelle qu'aucun opérateur indépendant sur ce marché ne peut reproduire.

Aman Resorts opère dans le segment ultra-luxe du bien-être, avec le concept Aman Spa servant de différenciateur de marque central à travers les propriétés européennes et mondiales. La philosophie de programmation des spas du groupe intègre les traditions thermales et curatives locales – incluant les bains minéraux, les rituels hammam et les traitements botaniques spécifiques à la région – dans une norme architecturale et de service globalement cohérente qui commande parmi les tarifs les plus élevés par traitement dans le paysage du luxe bien-être européen.

Blue Lagoon exploite l'établissement de spa géothermal éponyme en Islande – la plus grande attraction thermique à site unique reconnue internationalement en Europe – et a élargi sa proposition d'hospitalité avec The Retreat at Blue Lagoon Iceland, un hôtel de luxe offrant des bains thermaux intégrés, des protocoles avancés de soins de la peau basés sur l'eau riche en silice et en minéraux du lagon, et une restauration spa dans un cadre construit sur un champ de lave conçu à la fois comme une station balnéaire destination et une plateforme de marque de bien-être mondial.

Brenners Park-Hotel & Spa à Baden-Baden, exploité sous la Collection Oetker, est l'un des hôtels thermaux les plus historiques d'Europe. Son Medical Spa Villa Stéphanie – entièrement rénové en 2023 – propose des programmes de bien-être supervisés médicalement combinant des évaluations diagnostiques de grade pharmaceutique avec hydrothérapie, physiothérapie, médecine du sommeil et médecine nutritionnelle, dans un cadre patrimonial ayant accueilli des clients fortunés motivés par le bien-être depuis le XIXe siècle.

Champneys Health Resorts est le principal groupe de spas destinations au Royaume-Uni, exploitant des propriétés de resort à Tring (Hertfordshire), Henlow (Bedfordshire), Forest Mere (Hampshire) et Springs (North Yorkshire). L'architecture de produits de Champneys couvre les forfaits bien-être d'une nuit, les programmes de spa de jour et les retraites de santé résidentielles, positionnant la marque à la fois sur les segments premium accessibles et traditionnels des spas destinations au sein du marché intérieur britannique.

Le groupe Chenot propose des programmes de bien-être régénératif basés sur la science dans des propriétés incluant le Chenot Palace Weggis (Suisse), le Chenot Palace Badgastein (Autriche) et le Porto Carras Grand Resort (Grèce). La Méthode Chenot – un protocole de détoxification, régénération et longévité dirigé par des médecins, avec des composantes nutritionnelles, physiques et thermales structurées – positionne le groupe en concurrence directe avec les institutions médicales plutôt qu'avec les marques d'hospitalité, avec des tarifs de programmes reflétant des références cliniques plutôt que de loisirs.

Chiva-Som International Health Resort maintient son resort phare de bien-être à Hua Hin, en Thaïlande, tout en développant activement des partenariats et des pipelines de clientèle européens ciblant le segment premium du bien-être médical. La philosophie thérapeutique basée sur des preuves de la marque – intégrant physiothérapie, science de la nutrition et bien-être holistique dans un programme de retraite structuré – résonne fortement avec les clients fortunés européens recherchant des résultats de santé mesurables lors de séjours bien-être destinations.

La Clinique La Prairie exploite sa clinique phare de longévité et de bien-être médical à Montreux, en Suisse, ancrant une marque construite sur la science de la rajeunissement cellulaire et des programmes résidentiels exclusifs. Le programme exclusif Holistic Total Wellbeing de l'établissement – une intervention de longévité supervisée médicalement d'une semaine – figure parmi les programmes de bien-être les plus chers d'Europe, ciblant des clients ultra-fortunés pour qui l'optimisation de l'âge biologique est une priorité de santé majeure.

Les hôtels Four Seasons intègrent des programmes de spa thermal et de bien-être dans ses propriétés européennes – y compris le Four Seasons Hotel George V à Paris, le Four Seasons Hotel Firenze à Florence et le Four Seasons Hotel Madrid – avec des concepts de spa adaptés aux traditions thermales locales et aux sensibilités esthétiques, positionnant le Four Seasons Spa comme une référence mondiale de luxe cohérente avec des menus de traitement différenciés localement.

Actualités de l'industrie européenne des spas thermaux et du bien-être

• Mai 2026 : La Commission européenne a publié sa Stratégie du tourisme bien-être dans le cadre de l'Agenda européen du tourisme 2030, désignant le patrimoine des spas thermaux comme une catégorie d'investissement prioritaire dans le cadre de la politique de cohésion 2027–2033, avec 120 millions d'euros alloués aux améliorations des infrastructures des destinations thermales dans les États membres d'Europe centrale et orientale d'ici 2030.
• Mars 2026 : Therme Group a commencé la construction sur le site des Royal Docks à Newham, Londres, marquant le début de ce qui devrait devenir le plus grand complexe urbain de bien-être thermal d'Europe – un engagement de 250 millions de livres sterling visant une ouverture progressive à partir de 2028.
• Janvier 2026 : Six Senses Hotels Resorts Spas a confirmé l'acquisition du site dans le canton des Grisons, en Suisse, pour sa future propriété alpine, avec un spa thermal géothermique entièrement intégré, un centre de médecine de longévité et un concept de resort de 60 villas, visant une ouverture progressive entre 2027 et 2028.
• Mars 2025 : Therme Group a obtenu l'approbation complète du plan pour le développement Therme London aux Royal Docks, Newham – projeté pour devenir le plus grand complexe urbain de bien-être thermal d'Europe avec une capacité de 6 000 visiteurs quotidiens et un investissement estimé à 250 millions de livres sterling.
• Janvier 2025 : Le Comité fédéral commun (Gemeinsamer Bundesausschuss, G-BA) allemand a élargi la liste des affections éligibles au remboursement de la thérapie Kur selon le SGB V pour inclure trois indications musculo-squelettiques chroniques supplémentaires, élargissant ainsi la base de patients accrédités pour les établissements Kur certifiés GKV en Allemagne.

Score de concentration du marché

Le marché européen des spas thermaux et du bien-être obtient un score de 2 sur 10 sur l'échelle de concentration, reflétant une structure concurrentielle très fragmentée dans laquelle le leader du marché (Accor) ne détient que 1,8 % de part de marché et les cinq premiers acteurs ne représentent collectivement que 4,1 % du chiffre d'affaires total du marché, tandis que 95,9 % du marché est réparti entre des centaines d'exploitants indépendants de spas, des groupes hôteliers régionaux, des établissements thermaux gérés par l'État et des marques spécialisées en médecine du bien-être – une fragmentation profondément ancrée dans les origines du marché, liées à des actifs thermaux spécifiques à des sites géologiques et à un patrimoine qui résistent aux modèles de consolidation standardisés courants dans les sous-secteurs plus larges de l'hôtellerie.

Le rapport de recherche sur le marché européen des spas thermaux et du bien-être comprend une couverture approfondie du secteur, avec des estimations et prévisions en termes de revenus (milliards de dollars américains) (de 2022 à 2035), pour les segments suivants :

Marché, par type de traitement

• Hydrothérapie
• Aromathérapie
• Thérapie par massage
• Bains de boue et enveloppements
• Soins du visage et traitements de la peau
• Autres (traitements corporels, etc.)

Marché, par type d'établissement

• Spas thermaux
  • Sources chaudes naturelles
  • Piscines thermales
  • Établissements de bains thermaux
• Resorts & hôtels de bien-être
  • Resorts de bien-être de luxe
  • Hôtels de bien-être boutique
  • Retraites de bien-être
• Centres de bien-être médical
  • Installations d'hydrothérapie
  • Centres de physiothérapie et de réadaptation
  • Centres de désintoxication

Marché, par groupe d'âge

• Moins de 19 ans
• De 19 à 35 ans
• De 36 à 50 ans
• Plus de 50 ans

Marché, par préférences des clients

• Expérience de luxe
• Expérience économique

Marché, par groupe de consommateurs

• Hommes
• Femmes

Les informations ci-dessus sont fournies pour les pays suivants :

• Allemagne
• France
• Royaume-Uni
• Italie
• Espagne
• Hongrie
• République tchèque
• Autriche
• Reste de l'UE