Autores:
Ankit Gupta, Divyendu Sharma
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Mercado de bombas de calor comerciales y para edificios multifamiliares Tamaño y compartir 2026-2035
ID del informe: GMI16363
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Fecha de publicación: July 2026
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Formato del informe: PDF/Excel/Panel de control/Plataforma
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Mercado de bombas de calor comerciales y para edificios multifamiliares
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Mercado de bombas de calor comerciales y para edificios multifamiliares
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Tamaño del mercado de bombas de calor comerciales y multifamiliares
El mercado mundial de bombas de calor comerciales y multifamiliares estaba valorado en 29.800 millones de USD en 2025, lo que refleja una amplia adopción en los sectores inmobiliario comercial, hotelero, sanitario y residencial multifamiliar. Se prevé que el mercado crezca de 33.300 millones de USD en 2026 a 110.900 millones de USD en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14,3 % durante el período de previsión, según el último informe publicado por Global Market Insights Inc.
Aspectos clave del mercado de bombas de calor comerciales y multifamiliares
Líder del mercado: DAIKIN Industries lideró el mercado con una cuota superior al 11% en 2025.
Principales empresas: Las cinco principales empresas de este mercado son Daikin Industries, Carrier, Mitsubishi Electric Corporation, Trane, Johnson Controls, que en conjunto registraron una cuota de mercado del 40% en 2025.
Esta trayectoria de crecimiento se sustenta en la convergencia de las políticas obligatorias de descarbonización de los edificios, los programas estructurados de incentivos financieros y los avances progresivos en el rendimiento de las bombas de calor en condiciones climáticas frías. La Directiva revisada de la UE relativa a la eficiencia energética de los edificios y la Ley de Reducción de la Inflación de Estados Unidos han convertido conjuntamente las bombas de calor, que antes eran una alternativa prémium, en un requisito regulatorio de referencia en los marcos de contratación tanto comerciales como residenciales multifamiliares.[1]Comisión Europea, www.ec.europa.eu
Principales factores impulsores
Análisis del impacto de los factores impulsores
Factor impulsor
(~) % de impacto en la previsión de la TCAC
Relevancia geográfica
Calendario del impacto
Aceleración de los mandatos de descarbonización de los edificios
8,5%
Global (la UE en primer lugar y Norteamérica en segundo)
Corto plazo (≤ 2 años)
Programas de incentivos financieros favorables
5,2%
América del Norte, Europa
Corto plazo (≤ 2 años)
Ampliación de las capacidades de rendimiento en climas fríos
3,8%
Europa septentrional, América del Norte
Medio plazo (2–4 años)
Aumento de la construcción comercial y del desarrollo de viviendas urbanas
4,6%
Asia-Pacífico, América del Norte
Medio plazo (2–4 años)
Aceleración de los mandatos de descarbonización de los edificios
Las reducciones de emisiones obligatorias establecidas por los gobiernos para el entorno construido representan el principal factor estructural de la adopción de bombas de calor tanto en los segmentos comercial como multifamiliar. La Directiva de la UE relativa a la eficiencia energética de los edificios (EPBD), revisada en abril de 2024, exige que todos los edificios residenciales nuevos alcancen la condición de cero emisiones para 2030 y establece normas mínimas de eficiencia energética para el parque inmobiliario existente, acelerando efectivamente la transición de calderas a bombas de calor en los Estados miembros de la UE. La Ley alemana de energía de los edificios (GEG), en vigor desde enero de 2024, exige que todos los nuevos sistemas de calefacción instalados en edificios existentes funcionen con al menos un 65% de energía renovable, lo que estimula directamente la demanda de configuraciones de bombas de calor híbridas y totalmente eléctricas.
Programas de incentivos financieros favorables
Los programas estructurados de subvenciones y créditos fiscales han reducido sustancialmente el coste efectivo de la adopción de bombas de calor, especialmente en América del Norte y Europa Occidental. La Ley de Reducción de la Inflación de Estados Unidos (IRA) establece un crédito fiscal residencial 25C de hasta 2.000 USD para la instalación de bombas de calor, así como una deducción 179D para los propietarios de edificios comerciales. En virtud de la disposición 45L de la IRA, los promotores de viviendas multifamiliares reciben créditos de hasta 5.000 USD por unidad para aquellas que cumplan los requisitos de cero emisiones. Los datos federales indican que estas estructuras de incentivos han reducido los períodos de amortización del capital al intervalo de 5–8 años en muchos mercados urbanos.[2]Departamento de Energía de EE. UU., www.energy.gov
Ampliación de las capacidades de rendimiento en climas fríos
El rendimiento de las bombas de calor a temperaturas ambiente bajo cero ha limitado históricamente su adopción en los mercados septentrionales. En los últimos tres años se han producido avances sustanciales en la tecnología de bombas de calor de fuente de aire para climas fríos (CC-ASHP), y los sistemas líderes mantienen su capacidad calorífica nominal a temperaturas ambiente de hasta -25 °C. La gama Zuba-Central de Mitsubishi Electric y la plataforma Compress 7800i de Bosch Thermotechnology son ejemplos comercialmente implantados de este cambio de capacidades. Estos avances están ampliando directamente el mercado direccionable de rehabilitación en Canadá, Escandinavia y el norte de Europa Central, regiones que anteriormente recurrían por defecto al gas o al petróleo para la calefacción principal.
Aumento de la construcción comercial y del desarrollo de viviendas urbanas
La actividad de construcción de nuevos edificios sigue siendo un canal de demanda importante, especialmente en Asia-Pacífico, donde la urbanización continúa generando una demanda de viviendas multifamiliares a gran escala. En Estados Unidos, la construcción de viviendas multifamiliares promedió entre 440.000 y 480.000 unidades anuales de 2022 a 2024, y la proporción de nuevos proyectos multifamiliares que especifican sistemas de climatización totalmente eléctricos ha aumentado considerablemente debido a los códigos de construcción estatales de California, Nueva York y Massachusetts.[3]Oficina del Censo de Estados Unidos, www.census.gov Traducción:El 14.º Plan Quinquenal de China para el Desarrollo de la Construcción Ecológica exige que todos los edificios públicos nuevos cumplan las normas de construcción ecológica, y los sistemas de climatización, calefacción y ventilación (HVAC) mediante bombas de calor se consideran una tecnología preferente en este marco.
Principales retos
Análisis del impacto de las restricciones
Reto
Impacto aproximado (%) en la previsión de la TCAC
Relevancia geográfica
Horizonte temporal del impacto
Elevado coste de capital inicial
-4,3%
Global
Corto plazo (≤ 2 años)
Disponibilidad limitada de profesionales cualificados y lenta adopción de la rehabilitación de edificios existentes
-3,5%
Europa, Norteamérica
Medio plazo (2–4 años)
Elevado coste de capital inicial
El coste instalado de los sistemas de bombas de calor de escala comercial sigue constituyendo una barrera significativa, especialmente en el segmento de edificios plurifamiliares, donde una estructura de incentivos divididos separa el desembolso de capital, asumido por los propietarios de los edificios, de los ahorros energéticos, que benefician a los inquilinos. La instalación de una bomba de calor geotérmica en un edificio plurifamiliar de 100 unidades suele tener un coste total instalado de entre 800.000 USD y 1,4 millones de USD, en función de las condiciones geológicas y de la configuración del circuito. Incluso con los programas de incentivos disponibles, esto representa una prima sustancial frente a las sustituciones convencionales de instalaciones de gas, y las estructuras de financiación necesarias no son accesibles de manera generalizada para los promotores más pequeños o las cooperativas de vivienda.
Escasez de profesionales cualificados y lenta adopción de la rehabilitación en edificios existentes
El sector afronta una limitación estructural de mano de obra: los técnicos certificados en bombas de calor y los ingenieros de puesta en servicio siguen siendo escasos en relación con los volúmenes de instalación previstos hasta 2030. Las asociaciones profesionales del sector HVAC de la Unión Europea y Norteamérica han señalado que la capacidad de instalación, y no la tecnología ni las políticas, constituye la principal restricción a corto plazo para el crecimiento del mercado. A esto se suma que la adopción de la rehabilitación en edificios comerciales y plurifamiliares anteriores a la década de 1970 se ve ralentizada por el espacio limitado de las salas de máquinas y por el coste de las mejoras de los sistemas hidrónicos necesarias para adaptar los sistemas de radiadores de alta temperatura al funcionamiento con bombas de calor de baja temperatura.
Tendencias del mercado de bombas de calor comerciales y para edificios plurifamiliares
Integración con sistemas inteligentes de gestión de edificios
La integración de los sistemas comerciales de bombas de calor con los sistemas de gestión de edificios (BMS) y las plataformas de gestión energética habilitadas para el Internet de las cosas (IoT) está transformando las propuestas de valor operativo en las carteras inmobiliarias comerciales. Los controladores modernos de bombas de calor son compatibles con los protocolos BACnet/IP y Modbus TCP, lo que permite la comunicación bidireccional con sistemas centralizados de gestión energética que optimizan en tiempo real los ciclos de los compresores, los valores de consigna de las zonas y la participación en programas de respuesta a la demanda. La plataforma Intelligent Touch Manager de Daikin, implantada en grandes carteras comerciales y de edificios plurifamiliares de la Unión Europea y Asia-Pacífico, proporciona informes detallados sobre el consumo energético a nivel de zona y se integra con las señales de los operadores de red para desplazar la carga durante los períodos de máxima demanda.
El cambio más trascendental no se produce en la capa de conectividad, sino en el nivel de analítica superior. Los propietarios de edificios que gestionan más de 20 unidades de bomba de calor en una cartera están implementando cada vez más algoritmos de mantenimiento predictivo que detectan desviaciones en la carga de refrigerante, degradación del rendimiento de los compresores y ensuciamiento de los intercambiadores de calor antes de que se produzcan fallos en los sistemas. Los edificios representan aproximadamente el 37 % de las emisiones mundiales de dióxido de carbono relacionadas con la energía, y los sistemas de calefacción y refrigeración aportan la mayor cuota individual del subsector, lo que establece la base de demanda para el despliegue a gran escala de bombas de calor.[4]Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente, www.unep.org
Los últimos datos de seguimiento de bombas de calor de la IEA sitúan a los segmentos comercial y multifamiliar como los principales motores de crecimiento del mercado mundial de bombas de calor durante la próxima década, dado que la demanda de los propietarios de inmuebles institucionales y residenciales está impulsada cada vez más por una combinación del cumplimiento normativo y los objetivos de preservación del valor de los activos a largo plazo.[5]Agencia Internacional de la Energía, www.iea.org A escala subregional, la aceleración más pronunciada se está produciendo en la UE27, donde los planes nacionales de renovación, alineados con la EPBD revisada, están creando programas de adquisición obligatorios para aplicaciones de nueva construcción y rehabilitación hasta 2030 y más allá.
Expansión de las instalaciones de rehabilitación
Las instalaciones de rehabilitación están surgiendo como el canal de demanda de más rápido crecimiento en Europa, donde el parque inmobiliario existente presenta la mayor oportunidad estructural para la penetración de las bombas de calor. La Asociación Europea de Bombas de Calor informa de que aproximadamente el 75 % de los edificios europeos se construyeron antes de 1990, y que la mayoría depende actualmente de calderas de combustibles fósiles para la calefacción principal. La Estrategia de Ola de Renovación de la UE y los requisitos de normas mínimas de eficiencia energética establecidos en la EPBD revisada están creando un programa de rehabilitación impuesto por la normativa, en virtud del cual los Estados miembros deben actuar sobre el 16 % de los edificios con peor rendimiento de su parque inmobiliario en un plazo acelerado.
El mercado de rehabilitación no ofrece el mismo nivel de accesibilidad en todos los casos. Los edificios construidos entre 1960 y 1980 presentan los retos de ingeniería más complejos y, a menudo, requieren mejoras de los sistemas hidrónicos además de la instalación de bombas de calor. En cambio, los edificios de la década de 1990, especialmente aquellos que ya cuentan con calefacción por suelo radiante o radiadores de baja temperatura, representan una oportunidad de rehabilitación con mayores márgenes y menor complejidad. NIBE Industrier AB y STIEBEL ELTRON GmbH & Co. KG han desarrollado líneas de productos diseñadas específicamente para las condiciones de rehabilitación europeas, incluidas unidades de alta temperatura capaces de suministrar temperaturas de impulsión superiores a 70 °C para conectarse a infraestructuras de radiadores existentes sin sustituir por completo la red hidrónica.
OCHSNER y Vaillant Group también han posicionado plataformas de alta temperatura, diseñadas para una temperatura de impulsión de 75 °C, en el canal de rehabilitación comercial, ampliando sustancialmente el mercado potencial más allá de los edificios que ya disponen de sistemas de calefacción por suelo radiante. El principal cuello de botella de ingeniería, en línea con las conclusiones de nuestro panel de expertos del cuarto trimestre de 2025, compuesto por ocho integradores sénior de sistemas de climatización de Alemania, Francia y el Reino Unido, es la complejidad de las rehabilitaciones comerciales a gran escala, en las que deben abordarse simultáneamente las infraestructuras hidrónicas existentes, las características térmicas de los edificios y las limitaciones relacionadas con la continuidad operativa de los arrendatarios. Esta complejidad está manteniendo un nivel de precios superior para los proyectos de rehabilitación intensivos en ingeniería en el norte y el centro de Europa.
Mayor inclinación hacia soluciones híbridas de calefacción para edificios grandes
Los edificios comerciales de gran tamaño y los edificios residenciales plurifamiliares, normalmente aquellos con más de 5.000 metros cuadrados de superficie útil climatizada, están adoptando cada vez más arquitecturas híbridas de calefacción que combinan sistemas de bomba de calor con calderas de gas o conexiones a redes de calefacción urbana. Estas configuraciones hacen funcionar la bomba de calor con temperaturas ambiente elevadas, cuando los valores del coeficiente de rendimiento son máximos, y cambian al gas de respaldo durante episodios de frío extremo o períodos de máxima demanda de la red eléctrica. El factor subyacente es el desajuste entre la economía actual de las bombas de calor y los requisitos de dimensionamiento para cargas punta de los grandes edificios situados en climas continentales.
La gama de enfriadoras AquaForce Vision de Carrier y la enfriadora YORK YZ Magnetic Drive de Johnson Controls, ambas configuradas para aplicaciones de recuperación de calor, se utilizan en configuraciones híbridas en grandes complejos hoteleros y hospitalarios de Alemania, Francia y los Países Bajos. Los datos del sector indican que un sistema híbrido dimensionado para cubrir entre el 70 y el 80 % de la demanda punta de calefacción, con respaldo de gas para la carga restante, puede lograr períodos de amortización entre un 30 y un 40 % más cortos que una sustitución totalmente eléctrica en edificios comerciales de alta densidad energética. Se prevé que este modelo híbrido domine las decisiones de compra de grandes edificios comerciales durante el horizonte de medio plazo (2–4 años), funcionando como una arquitectura de transición a medida que disminuya la intensidad de carbono de la red eléctrica y mejore la economía de las bombas de calor para cargas punta.
Análisis del mercado de bombas de calor comerciales y para viviendas plurifamiliares
Por producto
Bombas de calor aerotérmicas
Las bombas de calor aerotérmicas (ASHP) representan el 90,8 % del mercado de bombas de calor comerciales y para viviendas plurifamiliares en 2025 y avanzan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14,8 %, la tasa de crecimiento más elevada entre todos los tipos de fuente. Esta posición dominante refleja la relativa facilidad de instalación, la disminución de los costes por unidad impulsada por las economías de escala en la fabricación y la ampliación del rango de rendimiento de la tecnología en climas fríos. Los sistemas de caudal de refrigerante variable (VRF), una subcategoría de las bombas de calor aerotérmicas configurada para aplicaciones comerciales multizona, se han convertido en la arquitectura de climatización preferida para edificios comerciales medianos y grandes de Asia-Pacífico y Europa. La serie VRV LIFE de Daikin y la plataforma City Multi VRF de Mitsubishi Electric representan conjuntamente dos de los sistemas comerciales de bombas de calor aerotérmicas más instalados del mundo, con aplicaciones en oficinas, hoteles y edificios residenciales plurifamiliares.
En términos de economía unitaria, los costes de las bombas de calor aerotérmicas han disminuido aproximadamente entre un 15 y un 20 % por kW de capacidad de calefacción durante el período 2019–2024, impulsados por las mejoras de eficiencia en la fabricación de compresores y por el aumento de la competencia entre los fabricantes de equipos originales (OEM) chinos. La transición de refrigerantes en curso, del R-410A al R-32 y al R-454B, está generando un ciclo de sustitución de productos que impulsa a los propietarios de edificios a actualizar los sistemas antiguos antes de las fechas límite de eliminación gradual establecidas por la normativa. La bomba de calor aire-agua Ascend de Trane y la Compress 7800i de Bosch Thermotechnology son plataformas de bombas de calor aerotérmicas diseñadas desde el principio para funcionar con refrigerantes de bajo potencial de calentamiento global (PCG), lo que las sitúa en una posición favorable en las decisiones de compra influidas por el calendario de reducción gradual del Reglamento F-Gas de la UE.
Bombas de calor geotérmicas
Las bombas de calor geotérmicas (GSHP) representan el 7,1 % del mercado de bombas de calor comerciales y para viviendas plurifamiliares en 2025 y crecen a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7,5 %, una expansión moderada pero estructuralmente constante que refleja el mayor coste inicial del segmento y su dependencia de las características geológicas específicas del emplazamiento. Las bombas de calor geotérmicas ofrecen los valores más elevados del coeficiente de rendimiento entre todos los tipos de fuente, normalmente con un COP de 3.
5–5 en modo de calefacción comercial, lo que las convierte en la especificación preferida para edificios con una larga vida útil, como instalaciones gubernamentales, universidades y complejos hospitalarios, donde la optimización de los costes operativos durante una vida útil del activo de 25–30 años justifica una mayor inversión inicial. Kensa Heat Pumps ha sido pionera en el modelo de campo geotérmico en red para promociones multifamiliares, en las que una infraestructura compartida de circuitos geotérmicos distribuye el coste de las perforaciones por unidad entre una base de activos más amplia, un modelo que está cobrando fuerza en el Reino Unido y Escandinavia.Bombas de calor de fuente de agua
Las bombas de calor de fuente de agua (WSHP) representan el 2 % del mercado de bombas de calor comerciales y multifamiliares en 2025 y crecen a una TCAC del 7,9 %. Aunque constituyen el segmento más pequeño por volumen, las WSHP ocupan un nicho de alto valor en el que la proximidad a una fuente de agua estable permite mantener un rendimiento constante con costes operativos inferiores a los de las alternativas de fuente de aire o geotérmica. La gama de bombas de calor de fuente de agua Camelot de Lochinvar y los sistemas comerciales agua-agua de Rheem Manufacturing se encuentran entre las plataformas norteamericanas consolidadas de este segmento. En Europa, las redes térmicas urbanas de Estocolmo, Copenhague y Helsinki están permitiendo integrar bombas de calor de fuente de agua a escala de infraestructura urbana, creando un canal de crecimiento relevante a escala del mercado nacional, aunque menos visible en los datos correspondientes a edificios individuales.
Por aplicación
Multifamiliar
El segmento multifamiliar representa el 49,9 % del mercado de bombas de calor comerciales y multifamiliares en 2025 y avanza a una TCAC del 14,8 %. El crecimiento se concentra en la construcción de nuevas viviendas multifamiliares en Norteamérica y Asia-Pacífico, donde los códigos de edificación totalmente eléctricos y los requisitos de eficiencia energética se están convirtiendo cada vez más en la norma. En California, la actualización de 2022 del Título 24, las normas estatales de eficiencia energética de los edificios, estableció de facto la obligatoriedad de los sistemas de climatización con bomba de calor para las nuevas construcciones multifamiliares, sentando un precedente que los estados vecinos están adoptando progresivamente. La Ley Local 97 de Nueva York, que impone desde 2024 límites a la intensidad de carbono de los edificios de más de 25.000 pies cuadrados, ha generado una señal de demanda impulsada por el cumplimiento normativo para la modernización con bombas de calor de aproximadamente 50.000 grandes edificios multifamiliares de la ciudad de Nueva York.
A nivel de producto, el segmento se caracteriza por una elevada demanda de sistemas centralizados de bombas de calor hidrónicas, especialmente bombas de calor aire-agua que distribuyen agua caliente a baja temperatura a través de redes de tuberías que recorren todo el edificio. La plataforma comercial aire-agua Ecodan de Mitsubishi Electric y Therma V R32 de LG Electronics se utilizan ampliamente en proyectos europeos de nueva construcción multifamiliar. En nuestra investigación del primer semestre de 2025, que abarcó a 60 promotores de viviendas multifamiliares de Norteamérica y Europa, el 71 % indicó que especificaba sistemas de climatización con bomba de calor como opción predeterminada para los nuevos proyectos, frente al 44 % en 2022, lo que pone de manifiesto la transición de una preferencia a un estándar de adquisición en este segmento.
Comercial
El segmento comercial representa el 50,1 % del mercado de bombas de calor comerciales y multifamiliares en 2025 y crece a una TCAC del 13,7 %. Este segmento abarca la gama más amplia de tipos de edificios, desde pequeños establecimientos minoristas hasta grandes complejos hospitalarios, y se caracteriza por la mayor diversidad en la configuración de los sistemas, la estructura de adquisición y el horizonte de amortización. Los edificios de oficinas, los hoteles y las instalaciones sanitarias representan conjuntamente las aplicaciones comerciales de bombas de calor de mayor valor, con especificaciones de sistemas que suelen superar los 500 kW de capacidad de calefacción y requieren una integración avanzada de los sistemas de control.
Las obligaciones de información sobre sostenibilidad influyen cada vez más en las decisiones de compra de los clientes comerciales. La Directiva de la UE sobre información corporativa en materia de sostenibilidad (CSRD), en vigor desde 2024, exige a las grandes empresas establecidas en la UE informar sobre el consumo energético de los edificios y las emisiones de Alcance 1 y Alcance 2, lo que crea un incentivo a nivel directivo para invertir en la modernización de los sistemas HVAC con bomba de calor. La plataforma de gestión de edificios OpenBlue de Johnson Controls se integra con su gama de productos de bombas de calor YORK para proporcionar informes de datos de emisiones en tiempo real, alineados con los requisitos de divulgación de la CSRD, una capacidad que se ha convertido en un factor diferenciador relevante en las decisiones de compra del segmento comercial europeo.
Por región
Mercado comercial y multifamiliar de bombas de calor de América del Norte
América del Norte representa una cuota del 21,9 % del mercado global en 2025 y crece a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8,1 %. Estados Unidos es el principal impulsor de la demanda, respaldado por los incentivos federales de la IRA, la evolución de los códigos de construcción estatales y los programas de adopción patrocinados por las empresas de servicios públicos. La iniciativa Better Buildings Initiative del Departamento de Energía de Estados Unidos ha incorporado a más de 900 socios comerciales e institucionales, que representan más de 8.500 millones de pies cuadrados de superficie edificada, en programas estructurados de mejora de la eficiencia energética, lo que proporciona un canal directo de demanda para la adopción de bombas de calor en aplicaciones comerciales. Canadá contribuye al crecimiento incremental, especialmente en los mercados urbanos de viviendas multifamiliares de Ontario y Columbia Británica, donde los códigos de construcción provinciales y la tarificación del carbono aplicada por las empresas de servicios públicos están acelerando la especificación de sistemas HVAC totalmente eléctricos. La bomba de calor comercial aire-agua Aeromaxx de Carrier y la bomba de calor comercial de fuente de agua Axiom de Trane se encuentran entre las plataformas de productos más activas del segmento comercial de América del Norte.
Mercado comercial y multifamiliar de bombas de calor de Europa
Europa es la región de más rápido crecimiento, con una TCAC del 20,5 %, y representa el 31,7 % del mercado global en 2025, respaldada por el marco normativo de descarbonización de edificios más completo entre las principales economías. Alemania, el Reino Unido, Italia y España son los principales mercados nacionales. El programa de subvenciones de la Oficina Federal de Economía y Control de las Exportaciones de Alemania (BAFA) proporciona ayudas que cubren entre el 25 y el 40 % de los costes de instalación de bombas de calor comerciales, mientras que el Boiler Upgrade Scheme del Reino Unido ofrece subvenciones de 7.500 GBP para instalaciones de bombas de calor no residenciales que cumplen los requisitos. El programa de incentivos Superbonus de Italia generó un fuerte aumento de la adopción de bombas de calor entre 2021 y 2023, situando a Italia entre los mercados de bombas de calor de más rápido crecimiento de Europa. La EHPA confirmó que las ventas europeas de bombas de calor superaron los 3 millones de unidades en 2023, el mayor volumen anual registrado hasta la fecha.[6]Asociación Europea de Bombas de Calor, www.ehpa.org
Mercado comercial y multifamiliar de bombas de calor de Asia-Pacífico
Asia-Pacífico concentra la mayor cuota regional, con un 44,4 % en 2025, y crece a una TCAC del 10,4 %, con China y Japón como principales mercados. El marco de política energética para edificios de China, articulado en torno al XIV Plan Quinquenal para el Desarrollo de Edificios Verdes, exige que el 70 % de los nuevos edificios urbanos cumpla las normas de construcción ecológica, y los sistemas HVAC con bomba de calor se consideran una opción preferente.
[7]Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, www.ndrc.gov.cn Los fabricantes de equipos originales (OEM) chinos, entre ellos Gree Electric Appliances y Midea, han ampliado considerablemente su capacidad de fabricación de bombas de calor comerciales entre 2022 y 2025, aprovechando la producción nacional de compresores y el abastecimiento de materiales para competir agresivamente en precio tanto en los mercados nacionales como en los de exportación. Japón representa el polo tecnológicamente diferenciado del mercado regional, con Daikin Industries, Mitsubishi Electric Corporation y Panasonic Corporation desarrollando programas avanzados de investigación y desarrollo (I+D) en tecnología de compresores con inversor y almacenamiento térmico para bombas de calor, dirigidos a los segmentos de oficinas comerciales y hostelería.Cuota del mercado de bombas de calor comerciales y para viviendas multifamiliares
El sector mundial de bombas de calor comerciales y para viviendas multifamiliares presenta una estructura competitiva moderadamente concentrada. Los cinco principales actores —Daikin Industries, Carrier, Mitsubishi Electric Corporation, Trane y Johnson Controls— concentran conjuntamente el 40 % del mercado mundial, mientras que Daikin Industries mantiene la primera posición individual, con una cuota del 11 % en 2025. El 60 % restante se distribuye entre un conjunto fragmentado de especialistas regionales, empresas centradas en segmentos verticales y fabricantes de equipos originales chinos en expansión. Esta bifurcación entre un nivel superior concentrado y un mercado intermedio fragmentado es característica de un sector en rápida expansión, en el que la diferenciación tecnológica, la amplitud de las redes de servicio y la preparación para la transición a nuevos refrigerantes constituyen los principales ámbitos de competencia.
El liderazgo de Daikin Industries en el mercado refleja décadas de inversión en I+D específica para bombas de calor, una huella de fabricación mundial que abarca Japón, Europa y América, así como la amplitud de su plataforma de productos comerciales VRV. En nuestros debates de un panel de expertos celebrados en el cuarto trimestre de 2025 con 10 responsables sénior de compras de empresas europeas de gestión de inmuebles comerciales, Daikin fue identificada como la opción de especificación de primera elección para aplicaciones comerciales VRF en 8 de las 10 organizaciones. Esta posición de marca se ve reforzada por el ecosistema integrado de controles de la empresa y su red de servicio en más de 150 países. Las inversiones de Daikin en el desarrollo de plataformas de refrigerantes R-32 y R-290 han consolidado aún más su posición competitiva antes de los hitos de reducción progresiva establecidos por el Reglamento F-Gas de la UE.
Carrier Global ha aprovechado sus plataformas de bombas de calor comerciales AquaForce Vision y Aeromaxx para competir en los segmentos de enfriadoras y de sistemas aire-agua, con especial fortaleza en aplicaciones comerciales de gran escala, como centros de datos, hospitales e infraestructuras aeroportuarias. El sistema VRF City Multi de Mitsubishi Electric Corporation cuenta con una sólida base instalada en Japón, el Reino Unido y Australia, mientras que su plataforma comercial aire-agua Ecodan está ganando cuota en el segmento europeo de viviendas multifamiliares de nueva construcción. Trane Technologies ha posicionado su bomba de calor aire-agua Ascend como una oferta comercial premium para grandes edificios multifamiliares e institucionales.
Johnson Controls se ha diferenciado mediante la integración de sus equipos de bombas de calor YORK con la plataforma digital de gestión de edificios OpenBlue, una estrategia basada en software que responde a la creciente demanda de un rendimiento integrado de los edificios y de informes sobre emisiones. En la periferia del mercado, los fabricantes de equipos originales chinos, entre ellos Gree Electric Appliances y Midea, están ganando terreno en los segmentos comerciales sensibles al precio, especialmente en el Sudeste Asiático y en determinados mercados europeos, donde la sensibilidad al coste inicial pesa más que la preferencia de marca.
La actividad de fusiones y adquisiciones está remodelando progresivamente el panorama competitivo.La inversión continuada de Bosch Thermotechnology en su cartera de bombas de calor comerciales Compress y la estrategia progresiva de adquisiciones de NIBE Industrier AB, dirigida a especialistas europeos en equipos de calefacción, reflejan la lógica de consolidación de un mercado en el que la amplitud de la red de distribución y la infraestructura de servicios constituyen ventajas competitivas significativas. Especialistas regionales como OCHSNER, Kensa Heat Pumps y Vaillant Group mantienen posiciones sólidas en sus mercados nacionales gracias a la profundidad de sus productos específicos para cada aplicación y a sus redes consolidadas de instaladores.
Empresas del mercado de bombas de calor comerciales y para viviendas multifamiliares
Los principales actores del sector de las bombas de calor comerciales y para viviendas multifamiliares son:
Bosch Thermotechnology Corp., Carrier, DAIKIN INDUSTRIES, FUJITSU GENERAL, Glen Dimplex Group, Gree Electric Appliances, Johnson Controls, Kensa Heat Pumps, Lennox, LG Electronics, Lochinvar, Midea, Mitsubishi Electric Corporation, NIBE Industrier AB, OCHSNER, Panasonic Corporation, Rheem Manufacturing, SAMSUNG, STIEBEL ELTRON GmbH & Co. KG, Trane y Vaillant Group.
Bosch Thermotechnology Corp. opera la cartera de bombas de calor comerciales Compress, dirigida a aplicaciones comerciales y de climatización, ventilación y aire acondicionado (HVAC) de industria ligera en Europa y Norteamérica. El programa de investigación y desarrollo (I+D) de la empresa se centra en la preparación para la transición a nuevos refrigerantes y en la integración con plataformas inteligentes de gestión de edificios, mientras que su plataforma Compress 7800i está diseñada para funcionar con el refrigerante R-32.
Carrier compite en todo el espectro de las bombas de calor comerciales mediante su enfriadora AquaForce Vision y sus plataformas aire-agua Aeromaxx, con una sólida posición en aplicaciones comerciales e institucionales de gran formato. El programa Healthy Buildings de Carrier integra sistemas HVAC con bomba de calor y monitorización de la calidad del aire interior, atendiendo a los requisitos operativos del sector inmobiliario comercial posteriores a la pandemia.
DAIKIN INDUSTRIES es el líder mundial del mercado, con una cartera de productos que abarca sistemas VRF, aire-agua y sistemas de bomba de calor para aplicaciones comerciales y multifamiliares. La plataforma de controles digitales Intelligent Touch Manager de Daikin y su infraestructura global de servicios, presente en más de 150 países, representan ventajas competitivas estructurales que van más allá de las capacidades de sus productos de hardware.
Gree Electric Appliances se encuentra entre los mayores fabricantes chinos de equipos originales (OEM) de HVAC por ingresos y compite en los mercados mundiales de bombas de calor comerciales con una gama competitiva en costes que abarca sistemas split, multisplit y VRF. La escala de Gree en la fabricación de compresores proporciona una ventaja estructural en costes en los segmentos de mercado sensibles al precio.
Johnson Controls se diferencia mediante la integración de sus equipos de bombas de calor comerciales YORK con la plataforma de gestión de edificios OpenBlue, basada en inteligencia artificial, que proporciona análisis del rendimiento energético en tiempo real y capacidades de elaboración de informes de sostenibilidad en consonancia con los requisitos CSRD de la UE.
Lennox International compite en el mercado norteamericano de bombas de calor comerciales a través de su gama de productos comerciales para aplicaciones específicas, con especial fortaleza en las configuraciones de sistemas de cubierta y sistemas compactos para aplicaciones comerciales y de oficinas.
LG Electronics ha ampliado significativamente su presencia en el segmento de las bombas de calor comerciales mediante la plataforma comercial aire-agua Therma V, dirigida a proyectos de obra nueva de viviendas multifamiliares en Europa, con sistemas optimizados para el funcionamiento con refrigerante R-32 en un intervalo de capacidad de 16–260 kW.
Mitsubishi Electric Corporation mantiene una posición destacada en el mercado de bombas de calor comerciales a través de su sistema VRF City Multi y su plataforma comercial aire-agua Ecodan. La avanzada tecnología de compresores con inversor de la empresa permite obtener índices de rendimiento energético estacional líderes del sector tanto en aplicaciones comerciales como multifamiliares.
NIBE Industrier ABes un especialista sueco en bombas de calor comerciales centrado en sistemas geotérmicos y de aire-agua para aplicaciones comerciales y en edificios plurifamiliares del norte y centro de Europa. La estrategia progresiva de adquisiciones de NIBE ha ampliado su cartera de productos y su alcance de distribución en el mercado europeo.
Panasonic Corporation compite en los mercados de bombas de calor comerciales a través de su plataforma comercial de aire-agua Aquarea T-Cap, con especial fortaleza en las especificaciones de nuevas construcciones europeas en el rango de capacidad de 30–100 kW, habitual en proyectos plurifamiliares y comerciales de pequeña escala.
Rheem Manufacturing atiende principalmente al mercado norteamericano de edificios plurifamiliares mediante sistemas comerciales de calentamiento de agua con bombas de calor, con la plataforma comercial ProTerra implantada en aplicaciones de nueva construcción y rehabilitación de edificios plurifamiliares en todo Estados Unidos.
SAMSUNG compite en los mercados de bombas de calor comerciales mediante su serie EHS (Eco Heating System) y su plataforma comercial DVM (Digital Variable Multi) VRF, con una penetración creciente en el mercado europeo impulsada por precios competitivos y una preparación temprana para la transición a nuevos refrigerantes.
Trane compite a través de sus plataformas Ascend Air-to-Water y Axiom Water Source Heat Pump, con una posición sólida en aplicaciones comerciales e institucionales de gran tamaño en Norteamérica. El compromiso corporativo de Trane Technologies con la sostenibilidad, cuyo objetivo es reducir en 1 gigatonelada las emisiones de los clientes para 2030, influye cada vez más en la alineación de las adquisiciones de los clientes comerciales.
Vaillant Group es un fabricante de sistemas de calefacción con sede en Alemania que compite en aplicaciones comerciales y de bombas de calor para edificios plurifamiliares en Europa mediante sus plataformas comerciales aroTHERM Plus y flexoCOMPACT, con una presencia significativa en Alemania, Francia y el Reino Unido.
11 % de cuota de mercado
Cuota de mercado conjunta del 40 %
Noticias del sector de bombas de calor comerciales y para edificios plurifamiliares
Junio de 2026: Daikin Industries anunció el lanzamiento comercial de su sistema VRV 6 de nueva generación en los mercados europeo y norteamericano, con funcionamiento nativo con refrigerante R-32 y capacidades integradas de respuesta a la red compatibles con los requisitos de flexibilidad de la demanda de la UE.
Abril de 2026: Johnson Controls presentó una importante actualización de su plataforma de gestión energética OpenBlue, que incorpora previsiones de carga basadas en inteligencia artificial para optimizar en tiempo real el rendimiento de las bombas de calor, dirigida a grandes carteras de edificios plurifamiliares e inmobiliarios comerciales.
Enero de 2026: La Comisión Europea confirmó los calendarios de aplicación de las normas mínimas de eficiencia energética de la EPBD, que exigen a los Estados miembros presentar planes nacionales de rehabilitación de edificios que abarquen el 16% del parque inmobiliario con peor rendimiento antes de principios de 2026.
Noviembre de 2025: Carrier Global completó el despliegue comercial de su plataforma de enfriadoras con bomba de calor AquaForce Vision en los mercados de EMEA, dirigida a grandes aplicaciones comerciales, como hospitales, centros de datos y edificios institucionales, con un rango de sistemas de 350 kW a 2 MW.
Septiembre de 2025: NIBE Industrier AB anunció la adquisición de una participación mayoritaria en un fabricante centroeuropeo de bombas de calor comerciales, ampliando su red de distribución y servicio a Polonia y la República Checa.
Julio de 2025: El Departamento de Energía de Estados Unidos publicó directrices actualizadas sobre los requisitos para acceder a los incentivos de bombas de calor previstos en las secciones 25C y 45L de la IRA, aclarando las especificaciones de los sistemas que cumplen los requisitos para los promotores de viviendas plurifamiliares y los propietarios de edificios comerciales.
Abril de 2025: Mitsubishi Electric Corporation lanzó en Europa el sistema VRF City Multi S Series, con una capacidad avanzada de recuperación de calor y compatibilidad con el refrigerante R-32, dirigido a aplicaciones comerciales en oficinas y hoteles de los mercados de la UE.
Enero de 2025:Oficina Federal de Asuntos Económicos y Control de las Exportaciones de Alemania (BAFA) anunció la continuación de su programa de subvenciones para bombas de calor hasta 2025, con mayores porcentajes de subvención para aplicaciones comerciales y multifamiliares que sustituyan sistemas de calefacción basados en combustibles fósiles.
oct 2024: Vaillant Group anunció el lanzamiento comercial de su sistema de bomba de calor de alta temperatura aroTHERM Plus, que proporciona temperaturas de impulsión de hasta 75 °C para aplicaciones de rehabilitación sin necesidad de actualizar las redes hidrónicas, en los mercados comerciales europeos.
jun 2024: LG Electronics amplió en Europa su gama comercial de bombas de calor aire-agua Therma V con R32, incorporando capacidades del sistema de 16 kW a 260 kW para cubrir todo el espectro de especificaciones de obra nueva multifamiliar y comercial.
Índice de concentración del mercado
El mercado de bombas de calor comerciales y multifamiliares obtiene una puntuación de 6 sobre 10 en la escala de concentración y presenta una concentración moderada en el nivel superior, ya que los cinco principales actores (Daikin, Carrier, Mitsubishi Electric, Trane y Johnson Controls) concentran conjuntamente el 40 % del mercado mundial, mientras que el 60 % restante se distribuye entre más de 16 competidores regionales y especializados, lo que indica una fragmentación significativa en los niveles medio e inferior del mercado.
El informe de investigación sobre el mercado de bombas de calor comerciales y multifamiliares incluye una cobertura exhaustiva del sector con estimaciones y previsiones expresadas en términos de ingresos (millones de USD) y volumen (miles de unidades) de 2022 a 2035, para los siguientes segmentos:
Mercado, por producto
Aerotérmica
Geotérmica
Hidrotérmica
Mercado, por aplicación
Multifamiliar
Comercial
Educación
Sanidad
Comercio minorista
Logística y transporte
Oficinas
Hostelería
Otros
Mercado, por instalación
Nueva construcción
Rehabilitación
La información anterior se proporciona para las siguientes regiones y países:
América del Norte
EE. UU.
Canadá
Europa
Austria
Noruega
Dinamarca
Finlandia
Francia
Alemania
Italia
Suiza
España
Suecia
Reino Unido
Países Bajos
Asia-Pacífico
China
Japón
Australia
Corea del Sur
Oriente Medio y África
Arabia Saudí
Turquía
Sudáfrica
América Latina
Brasil
México
Argentina
Metodología de investigación, fuentes de datos y proceso de validación
Este informe se basa en un proceso de investigación estructurado basado en conversaciones directas con la industria, modelado propietario y validación cruzada rigurosa, y no solo en investigación de escritorio.
Nuestro proceso de investigación de 6 pasos
1. Diseño de investigación y supervisión de analistas
En GMI, nuestra metodología de investigación se basa en la experiencia humana, la validación rigurosa y la transparencia total. Cada perspectiva, análisis de tendencias y pronóstico en nuestros informes es desarrollado por analistas experimentados que entienden los matices de su mercado.
Nuestro enfoque integra una extensa investigación primaria a través del compromiso directo con participantes y expertos de la industria, complementada con una investigación secundaria integral de fuentes globales verificadas. Aplicamos análisis de impacto cuantificado para ofrecer pronósticos confiables, manteniendo una trazabilidad completa desde las fuentes de datos originales hasta los insights finales.
2. Investigación primaria
La investigación primaria forma la columna vertebral de nuestra metodología, contribuyendo con casi el 80% a los insights generales. Implica el compromiso directo con los participantes de la industria para garantizar la precisión y profundidad en el análisis. Nuestro programa de entrevistas estructuradas cubre los mercados regionales y globales, con aportes de ejecutivos de nivel C, directores y expertos en la materia. Estas interacciones proporcionan perspectivas estratégicas, operativas y técnicas, permitiendo insights completos y pronósticos de mercado confiables.
3. Minería de datos y análisis de mercado
La minería de datos es una parte clave de nuestro proceso de investigación, contribuyendo con casi el 20% a la metodología general. Implica analizar la estructura del mercado, identificar las tendencias de la industria y evaluar los factores macroeconómicos a través del análisis de participación en los ingresos de los principales actores. Los datos relevantes se recopilan de fuentes pagas y gratuitas para construir una base de datos confiable. Esta información se integra luego para respaldar la investigación primaria y el dimensionamiento del mercado, con validación de partes interesadas clave como distribuidores, fabricantes y asociaciones.
4. Dimensionamiento del mercado
Nuestro dimensionamiento del mercado se basa en un enfoque ascendente, comenzando con datos de ingresos de empresas recopilados directamente a través de entrevistas primarias, junto con cifras de volumen de producción de fabricantes y estadísticas de instalación o implementación. Estos datos se ensamblan a través de los mercados regionales para llegar a una estimación global fundamentada en la actividad real de la industria.
5. Modelo de pronóstico y supuestos clave
Cada pronóstico incluye documentación explícita de:
✓ Principales impulsores de crecimiento y su impacto asumido
✓ Factores restrictivos y escenarios de mitigación
✓ Supuestos regulatorios y riesgo de cambio de política
✓ Parámetro de la curva de adopción tecnológica
✓ Supuestos macroeconómicos (crecimiento del PIB, inflación, moneda)
✓ Dinámicas competitivas y expectativas de entrada/salida al mercado
6. Validación y aseguramiento de calidad
Las etapas finales implican validación humana, donde expertos del dominio revisan manualmente los datos filtrados para identificar matices y errores contextuales que los sistemas automatizados podrían pasar por alto. Esta revisión de expertos añade una capa crítica de aseguramiento de calidad, asegurando que los datos se alineen con los objetivos de investigación y los estándares específicos del dominio.
Nuestro proceso de validación de triple capa garantiza la máxima fiabilidad de los datos:
✓ Validación estadística
✓ Validación de expertos
✓ Verificación de la realidad del mercado
Confianza & credibilidad
Fuentes de datos verificadas
Publicaciones comerciales
Revistas del sector de seguridad y defensa y prensa especializada
Bases de datos industriales
Bases de datos de mercado propias y de terceros
Documentos regulatorios
Registros de contratación pública y documentos de política
Investigación académica
Estudios universitarios e informes de instituciones especializadas
Informes corporativos
Informes anuales, presentaciones a inversores y declaraciones
Entrevistas con expertos
Alta dirección, responsables de compras y especialistas técnicos
Archivo GMI
Más de 13.000 estudios publicados en más de 30 sectores industriales
Datos comerciales
Volúmenes de importación/exportación, códigos HS y registros aduaneros
Parámetros estudiados y evaluados
Cada punto de datos de este informe se valida mediante entrevistas primarias, modelado ascendente real y rigurosas comprobaciones cruzadas. Lea sobre nuestro proceso de investigación →