業務用・集合住宅向けヒートポンプ市場 サイズとシェア 2026-2035

業務用・集合住宅用ヒートポンプ市場規模

業務用・集合住宅用ヒートポンプ市場は、2025年に298億米ドルの規模に達し、2026〜2035年にかけて年平均成長率（CAGR）14.3%で拡大し、2035年には1,109億米ドルに達すると予測される。Global Market Insights Inc.が発表した最新レポートによると、市場収益は2026年に333億米ドルに達する。建築物の脱炭素化要件、インセンティブに支えられた更新投資の採算性、寒冷地での性能向上が、ヒートポンプを任意の設備更新から、コンプライアンスおよび資産管理における中核的な投資へと位置付け直している。

市場には、集合住宅および業務用施設に導入される空気熱源、地中熱源、水熱源のヒートポンプが含まれる。業務用需要には、教育、医療、小売、物流・運輸、オフィス、宿泊施設、その他の建物用途が含まれる。設置需要は、新築および改修プロジェクトにまたがる。市場には、戸建て住宅への設置、化石燃料のみを使用する従来型暖房設備、建物以外の産業用プロセス加熱システムは含まれない。

市場推計には、ボトムアップ分析とトップダウン分析による三角測量を用いる。ボトムアップ分析では、ヒートポンプシステムの導入状況、容量区分、関連する建設・改修活動を評価する。トップダウン分析では、建築分野の脱炭素化政策、業務用建設活動、集合住宅の着工件数、地域別のインセンティブ制度、供給企業の参入状況を照合する。予測には、規制の導入時期、インセンティブの利用可能性、設置能力、冷媒転換要件を織り込んでいる。

主要な成長要因

建築部門の排出規制、財政プログラム、製品の進歩、都市建設活動は、4つの異なる需要創出メカニズムを生み出している。政策要件は更新の必要性を明確にする一方、補助金や税額控除は、対象システムの導入による経済的メリットを高める。製品開発は、寒冷地での性能上の制約を軽減することで、導入可能な地域を拡大する。新築では、従来型インフラが組み込まれる前の設計段階で、低温対応の温水式システムやオール電化 HVAC を組み込める導入経路が生まれる。

建築物の脱炭素化義務の加速

改正された建築物エネルギー性能指令は、2030年までに新築住宅をゼロエミッション化することを求め、欧州の既存建築ストックに対して最低限のエネルギー性能要件を定めている。 ^{[1]European Commission, "Energy Performance of Buildings Directive (EPBD) Recast 2024," ec.europa.eu} これらの要件により、ヒートポンプの導入判断は、個別の効率改善から建築物の規制適合プログラムへと位置付けが変化している。ドイツの建築物エネルギー法は、既存建築物に新たに設置する暖房システムについて、少なくとも 65% を再生可能エネルギーで稼働させることを義務付けており、オール電化構成やハイブリッド構成の需要を下支えしている。規制圧力は、既存ボイラー設備の稼働期間と炭素削減目標を両立させる必要があるため、特に改修プロジェクトで大きな意味を持つ。改修義務、地域の建築基準、融資支援が同一市場で連動する場合、その効果は最も強く現れる。

財政的インセンティブプログラムの促進

米国のインフレ削減法は、対象となるヒートポンプ設置に対して最大 2,000 米ドルの第25C条税額控除、対象となる業務用 HVAC 改修に対する第179D条控除、さらに対象となるゼロエミッション集合住宅1戸当たり最大 5,000 米ドルの第45L条税額控除を提供している。 ^{[2]U.S. Department of Energy, "Inflation Reduction Act Incentives for Buildings and Heat Pumps," energy.gov} これらの措置は、従来、初期費用が更新判断を遅らせていたプロジェクトの経済性を改善する。財政的インセンティブは、設備費を負担する建物所有者と、エネルギー削減効果の一部を享受する入居者との間に生じるインセンティブの分断問題に一定程度対応できるため、集合住宅の所有者にとって特に有用である。その効果は、申請手続きの明確さ、施工業者の習熟度、建物所有者の融資へのアクセスに左右される。

寒冷地対応性能の拡大

寒冷地向け空気熱源ヒートポンプは現在、主要プラットフォームにおいて、外気温が -25°C まで低下しても定格暖房能力を維持しており、Mitsubishi Electric と Bosch Thermotechnology はこの性能向上を実証する供給企業の一部である。 ^{[3]International Energy Agency, "Heat Pumps Tracking Report 2024," iea.org} 低温時の性能向上により、カナダ、スカンジナビア、北部中央ヨーロッパ全域で導入可能な市場が拡大し、過大容量のバックアップシステムに対する依存が軽減される。性能向上によってすべての改修上の制約が解消されるわけではないが、従来の設計では適用が難しかった地域において、ガス・石油システムを置き換える技術的妥当性は大きく高まっている。

業務用建設と都市型住宅開発の拡大

中国の「グリーン建築発展第14次五カ年計画」は、新築公共建築物にグリーン建築基準の適用を促し、ヒートポンプ HVAC を優先的な導入経路として位置付けている。 ^{[4]National Development and Reform Commission, "14th Five-Year Plan for Green Building Development," ndrc.gov.cn} 米国では、集合住宅の着工戸数は 2022年から2024年にかけて、年間平均 44万〜48万戸で推移した。 ^{[5]U.S. Census Bureau, "New Residential Construction - Monthly Data," census.gov}

新築では、建物の稼働開始前に低温式温水システムの設計、電力供給計画、集中制御を組み込めるため、大規模改修工事と比べて設計上の負担を軽減できます。アジア太平洋地域の集合住宅開発や、カリフォルニア州、ニューヨーク州、マサチューセッツ州における規制主導の建設は、設計段階での需要を生み出す最も明確な経路です。

主な抑制要因

初期投資額の高さ

大規模な商業用プロジェクトや集合住宅プロジェクトでは、設置費用が依然として主要な障壁となっています。100-unit 集合住宅に地中熱ヒートポンプを設置する場合、地質条件やループ構成によって、通常 80万米ドルから 140万米ドルの費用がかかります。これは、利用可能な優遇措置を適用した後でも、従来型ガス設備の更新費用を上回る可能性がある投資額です。物件所有者が入居者のエネルギー削減効果を直接享受できない場合、この制約はさらに深刻になります。地中熱システムはライフサイクル全体で高い性能を発揮しますが、初期投資の特性により、長期保有を前提とするプロジェクト、立地条件に恵まれたプロジェクト、または利用しやすいプロジェクトファイナンスを確保できるプロジェクトに導入が限定されます。

熟練専門人材の供給不足と、既存建物における導入の限定性

欧州および北米の HVAC 業界団体は、施工、試運転・調整、エンジニアリングの能力が、ヒートポンプ導入の短期的な制約要因になっていると指摘しています。^{[6]ASHRAE Technical Committee, "ASHRAE Standard 90.1," ashrae.org}既存建物では、機器の更新に先立ち、機械室の変更、温水式設備の改修、電気工事、入居者の居住継続計画が必要になることが多く、pre-1970 の建物は最も複雑なエンジニアリング条件を抱えています。OCHSNER、STIEBEL ELTRON、Vaillant Group の高温システムは、既存のラジエーター設備に対応することで、互換性に関する障壁の一部を軽減しています。最終的には、人材の確保状況が、政策に支えられたプロジェクトパイプラインが設置済みシステムへ転換される速度を左右します。

商業用・集合住宅用ヒートポンプ市場のセグメント分析

製品別

空気熱源式

空気熱源ヒートポンプは、2025年の市場収益の 90.8% を占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）14.8%で拡大すると予測されている。空気熱源ヒートポンプが優位な地位を占める背景には、設置の複雑性が低いこと、商業施設および集合住宅の幅広いプロジェクトタイプに適用できること、製造規模の拡大により kW 当たりのコストが低下していることがある。可変冷媒流量システムは、アジア太平洋地域および欧州の中規模・大規模商業施設で好まれる構成となっており、Daikin Industries と Mitsubishi Electric が商業施設で最も広く導入されているプラットフォームを提供している。

空気熱源機器は、業界全体で進行中の冷媒交換サイクルにおいても中心的な役割を担っている。R-410A から R-32 や R-454B などの低 GWP 代替冷媒への移行により、製品交換サイクルが生じており、建物所有者は規制上の段階的廃止期限に先立って老朽化したシステムを更新する必要に迫られている。EU Fガス規則の段階的削減スケジュールが短期的な検討事項となる市場では、当初から低 GWP 運用を前提に設計されたプラットフォームが調達面で優先されている。空気熱源システムは、新築、対象を絞った改修、ハイブリッド暖房構成に適合するため、2035年まで数量面での優位性を維持する見込みである。

地中熱源

地中熱源ヒートポンプは、2025年に市場の 7.1% を占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）7.5%で成長すると予測されている。初期導入コストの高さと地質条件への依存が数量面での制約となる一方、暖房運転時の成績係数は 3.5〜5 であり、長期的な運用コスト削減を可能にするため、政府施設、大学、病院など長期利用を前提とする資産では初期投資を正当化できる。

Kensa Heat Pumps は、共有ループインフラで複数の建物に対応し、広範な資産基盤にわたってボアホール1ユニット当たりのコストを分散する、ネットワーク型地中熱アレイモデルを先駆的に開発してきた。このアプローチは、集合住宅および複合用途開発で地中熱源の経済性を成立させる手段として、英国およびスカンジナビアで普及しつつある。地中熱源の導入は選択的なものにとどまるが、共有ループ構成により、予測期間を通じて同セグメントの対象市場は段階的に拡大する見込みである。

水熱源

水熱源ヒートポンプは、2025年に市場収益の 2% を占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）7.9%で成長すると予測されている。水熱源ヒートポンプの機会は、湖、河川、帯水層、地域熱供給ネットワークなどにアクセスできる場所に集中している。こうした場所では水温が安定しているため、空気熱源の代替システムよりも運用コストを低く抑えられる。北米の既存サプライヤーは小規模商業施設および集合住宅の給湯サブセグメントに対応している一方、ストックホルム、コペンハーゲン、ヘルシンキの地域熱供給ネットワークは、欧州でインフラ規模の導入を進める道筋を形成している。同セグメントの長期的な価値は、幅広い台数拡大ではなく、大規模かつ立地固有のプロジェクトにある。

用途別

集合住宅

集合住宅セグメントは、2025年に市場収益の 49.9% を占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）14.8%で拡大すると予測されている。全電化建築基準とエネルギー性能要件により、新規プロジェクトではヒートポンプが標準仕様として採用されつつある。カリフォルニア州の2022年の Title 24 改正は、新築集合住宅におけるヒートポンプ HVAC の役割を強化した。また、ニューヨーク市の Local Law 97 は、25,000平方フィートを超える建物に対するコンプライアンス上のシグナルとなっている。建物全体のネットワークを通じて低温温水を供給する集中型空気・水熱源システムは、このセグメントで特に重要である。2025年上半期に北米および欧州の集合住宅開発業者60社を対象として実施した一次調査では、新規プロジェクトの標準システムタイプとして 71% がヒートポンプ HVAC を指定していた。この割合は2022年の 44% から上昇しており、選好から調達基準への移行を裏付けている。

商業施設

業務用用途は 2025年に 50.1%の市場シェアを占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）13.7%で成長すると予測されています。このセグメントには、オフィス、ホテル、医療施設、教育施設、小売施設、物流施設、ホスピタリティ施設など、最も幅広い建物タイプが含まれます。また、システム構成と調達構造の多様性が最も高いことも特徴です。高額なプロジェクトでは、暖房能力が 500 kWを超えることが多く、高度な制御システム統合が求められます。

欧州では、サステナビリティ報告が取締役会レベルの調達要因となっています。企業サステナビリティ報告指令（CSRD）は、EU域内に拠点を置く大企業に対し、建物のエネルギー消費量ならびにスコープ1およびスコープ2排出量の開示を義務付けています。Johnson Controlsは、ヒートポンプ機器を建物管理プラットフォームと統合し、CSRDの要件に準拠したリアルタイムの排出量報告を可能にすることで対応しています。この機能は、大規模な欧州の業務用顧客において、重要な調達上の差別化要因となっています。資産所有者が機器性能と併せてポートフォリオ全体のエネルギー最適化を重視するなか、業務用需要は今後ますますソフトウェア集約型になる見込みです。

設置別

新築

新築は、入居前に設計チームが低温システム、完全電化対応、集中制御を指定できるため、高付加価値の導入チャネルとなっています。これにより、改修時の追加コストを排除し、最適化された水系システム設計が可能になります。改訂版建築物エネルギー性能指令（EPBD）は、2030年までに新築建物を、2028年までに公共建築物をゼロエミッション化することを求めています。新築では、建物完成後の追加導入が現実的でない地中熱源方式や水熱源方式の対象市場も拡大します。このチャネルは、都市化によって集合住宅の建設量が維持されるアジア太平洋地域、ならびに建築基準が市場を牽引する北米および欧州市場で、引き続き最も強い成長を示す見込みです。

改修

既存の化石燃料暖房建物ストックが大規模に存在することから、改修はより複雑である一方、長期的にはより大きな機会となります。欧州の建物の約75%は 1990年以前に建設されており、EUの「改修ウェーブ」およびEPBDの性能要件が、政策に裏付けられた改修需要のパイプラインを形成しています。大規模な業務用改修における重要なボトルネックは、既存の水系インフラ、建物の熱特性、テナントの営業継続を同時に管理しなければならない点にあります。

OCHSNERやVaillant Groupなどのサプライヤーは、既存ボイラーの交換に際して水系ネットワーク全体を改修することなく、75°C以上の供給温度を実現できる高温ヒートポンププラットフォームを開発しています。この技術的能力により、改修対象市場は、床暖房または低温ラジエーターシステムをすでに備えた建物にとどまらず、大幅に拡大します。改修需要は今後、低温システムへの比較的容易な転換案件と、ハイブリッド構成および専門的なエンジニアリングを必要とする高難度案件に、ますます二分化する見込みです。

業務用・集合住宅用ヒートポンプ市場の地域別分析

北米

北米は2025年に世界の売上高の21.9%を占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）8.1%で拡大すると予測される。米国が主な需要牽引役であり、IRAのインセンティブ、州レベルの建築基準、公益事業者が支援する導入プログラムが市場を下支えしている。DOEのBetter Buildings Initiativeには、延床面積合計 85億平方フィート超を代表する商業・公共機関のパートナー 900社超が参加している。カナダでは、オンタリオ州とブリティッシュコロンビア州で集合住宅向け需要が追加的に生じており、州の建築基準と炭素価格制度がHVACの全電化仕様の採用を加速している。州および各州政府の管轄区域によって政策の実施状況が大きく異なることに加え、設置能力、特に寒冷地の改修プロジェクト向けの能力が短期的な制約となっているため、地域の成長は欧州よりも緩やかな状態が続く見込みである。

欧州

欧州は2025年に市場収益の31.7%を占め、主要経済圏のなかで最も包括的な建築物脱炭素化政策の枠組みに支えられ、2035年まで年平均成長率（CAGR）20.5%で拡大する最も成長の速い地域となっている。改正EPBD、EUのFガス段階的削減スケジュール、各国の改修計画、国別の補助金制度が一体となり、体系化された需要パイプラインを形成している。ドイツのBAFA補助金制度は、適格な業務用設置費用の25〜40%を支援する。英国のBoiler Upgrade Schemeは、適格な非住宅用システムに補助金を提供している。イタリアのSuperbonus制度は、2021年から2023年にかけて導入を大幅に加速させた。欧州のヒートポンプ設置台数は2023年に300万台を超えた。 ^{[7]European Heat Pump Association, "EHPA Market and Statistics Report 2024," ehpa.org}主な制約は、pre-1990既存建築ストックの改修の複雑さと、義務付けられた需要パイプラインを実際の設置システムへ転換するための有資格設置業者の確保である。

アジア太平洋

アジア太平洋地域は2025年に市場シェアの44.4%を占め、中国と日本を中心に、2035年まで年平均成長率（CAGR）10.4%で拡大すると予測される。中国のグリーンビルディング政策の枠組みでは、新築都市建築物の70%がグリーン基準を満たすことを義務付けており、ヒートポンプHVACは優先的な選択肢として認められている。これにより、建設規模の需要機会が創出されている。中国のOEMは2022〜2025年に業務用ヒートポンプの製造規模を大幅に拡大し、国内生産を活用して国内市場と輸出市場の双方で価格競争力を高めている。日本は、技術面で差別化された同地域の中核を担っており、主要な国内サプライヤーは、業務用および宿泊施設向け用途を対象に、インバーターコンプレッサー技術と蓄熱に関する先進的な研究開発（R&D）プログラムを継続している。オーストラリアと韓国も、業務用および集合住宅向けの追加需要に寄与している。アジア太平洋地域は、市場ごとの政策支援にばらつきがあるにもかかわらず、建設規模と製造基盤により、地域の数量面でのリーダーシップを維持している。

中東・アフリカ

中東・アフリカ地域は2025年に世界の売上高の0.9%を占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）5.7%で成長すると予測される。導入は、サウジアラビア、トルコ、南アフリカのホテル、政府施設、医療キャンパスなど、大規模な業務用用途に集中している。湾岸協力会議（GCC）における建築物のエネルギー効率化イニシアチブと、南アフリカにおけるエネルギー強靭性の優先課題が追加的な政策支援となっている。一方、規制圧力の弱さと市場での認知度の低さが、より広範な普及を制約している。業務用アプリケーションエンジニアリングと現地サービス能力を備えたサプライヤーは、標準化された住宅向け製品を中心とする事業者よりも有利な立場にある。

中南米

ラテンアメリカは 2025年に 1.1%のシェアを占め、2035年まで 8%の年平均成長率（CAGR）で成長すると予測されている。主要市場はブラジル、メキシコ、アルゼンチンであり、大都市圏における商業不動産、ホスピタリティ、集合住宅開発を中心に需要が形成されている。ガス価格への感応度が低く、建物のエネルギー性能に関する規制も限定的であるため、欧州と比べてボイラー更新の緊急性は低い。商業施設の開発業者やホスピタリティ事業者は、ポートフォリオ全体の規模でライフサイクルのエネルギー性能を評価できることから、短期的に最も確度の高い需要チャネルとなっている。

商業施設・集合住宅用ヒートポンプ市場のシェアと競争環境

市場は中程度に集中している。Daikin Industries は 2025年に 11%の単独シェアで首位に立ち、上位 5社である Daikin Industries、Carrier、Mitsubishi Electric Corporation、Trane、Johnson Controls は、合計で 40%を占めた。残りの 60%は、地域専門企業、用途特化型プロバイダー、地理的展開を拡大する中国の OEM に分散している。

Daikin Industries は、150か国超に広がるグローバルなサービス網を基盤に、VRF、空気・水熱源、用途対応型ヒートポンプシステムを組み合わせている。同社が数十年にわたり進めてきたヒートポンプの研究開発（R&D）投資と統合制御エコシステムは、商業施設の仕様決定における市場をリードする地位を支えており、特に欧州とアジア太平洋地域の VRF 用途でその優位性が際立っている。Carrier は、チラーおよび空気・水熱源プラットフォームを通じて競争しており、病院、データセンター、空港インフラなど、大規模な商業施設・公共施設用途で特に強みを持つ。Mitsubishi Electric Corporation は、VRF および空気・水熱源プラットフォームに高度なインバーターコンプレッサー技術を組み合わせ、日本、英国、オーストラリアで強固な商業分野での地位を維持している。

Trane は、商業用ヒートポンププラットフォームを通じて、大規模な商業施設・公共施設に対応している。Johnson Controls は、YORK のヒートポンプ機器を OpenBlue デジタルビル管理プラットフォームと統合することで差別化を図っており、エネルギー性能分析と排出量報告を提供している。この戦略は、CSRD 開示義務の対象となる商業施設所有者からの需要拡大と直接的に合致している。

中国の OEM である Gree Electric Appliances と Midea は、東南アジア全域および欧州の一部市場で、価格に敏感な商業分野のセグメントにおける地位を高めている。Kensa Heat Pumps は、集合住宅および公営住宅向けのネットワーク型地中熱源用途に注力している。NIBE Industrier AB、OCHSNER、STIEBEL ELTRON GmbH & Co. KG、Vaillant Group は、寒冷地対応および高温改修能力を通じて、欧州で強固な地位を維持している。Bosch Thermotechnology、Fujitsu General、Glen Dimplex Group、Lennox、LG Electronics、Lochinvar、Midea、Panasonic Corporation、Rheem Manufacturing、Samsung が対象企業群を構成しており、それぞれが地域別または用途別に差別化された地位を築いている。

主要な競争要因は、冷媒転換への対応力、寒冷地での性能、ビル管理システムとの統合、サービスネットワークの厚み、用途設計能力である。

NIBEによる欧州の暖房機器専門企業を対象とした段階的な買収戦略と、Boschによる業務用ヒートポンプ製品群への継続的な投資は、製品性能に加え、販売網の広さとサービスインフラが重要な競争優位性となっている市場の状況を示している。

最近の業界動向

• 2026年6月：Daikin Industriesは、欧州および北米で次世代VRV 6システムを商用展開すると発表した。同システムは、R-32冷媒に標準対応し、EUの需要側柔軟性要件に沿った系統応答機能を統合している。
• 2026年4月：Johnson Controlsは、OpenBlue Energy Managementプラットフォームを改良し、AIを活用した負荷予測機能を追加した。これにより、リアルタイムのヒートポンプ最適化を実現し、大規模な集合住宅および商業用不動産ポートフォリオを対象とする。
• 2026年1月：欧州委員会は、EPBDの施行スケジュールを確認し、加盟国に対して、建築ストックのうち性能が最も低い16%を対象とする国家改修計画の提出を義務付けた。