美国住宅改造市场 尺寸和份额 2026-2035

美国住宅改造市场规模

2025年，美国住宅改造市场规模为6,080亿美元，预计2026年将达到5,960亿美元，并将以2.9%的复合年增长率（CAGR）增长（2026—2035年），到2035年达到7,730亿美元。

美国住宅改造市场正经历后疫情时期的需求调整，而非基础需求普遍减弱。融资成本高企和住房交易低迷推迟了非必需改造项目，但维修需求、房主房屋净值以及老旧住宅的现代化改造需求，仍在支撑项目储备。随着融资条件改善、承包商供应增加，延期项目逐步释放将成为市场复苏的关键。

美国住宅改造市场趋势、增长驱动因素与 GMI 预测展望

美国市场近期前景取决于交易活动带动的改造需求受限与更换建筑系统、提升能源性能的需求不断增长之间的平衡。

主要增长驱动因素

证据依据为引用的外部数据；需求影响和预测条件则为 GMI 分析。

当项目需要专业设计、许可证、专业劳动力或组合采购材料时，可动用的房屋净值尤为重要。2025年第一季度，二顺位房屋净值贷款提取额接近250亿美元，同比增长22%，表明尽管购房抵押贷款市场表现低迷，房主仍再次利用住房财富为改造项目提供资金 ^{[1]Intercontinental Exchange (ICE). "ICE Mortgage Monitor: Record Levels of Home Equity and Falling Rates Drive Highest HELOC Withdrawals Since 2008." ir.theice.com}。这种融资渠道尤其支持由专业人员实施的厨房、浴室和系统改造项目；一旦房屋状况或规范问题变得紧迫，推迟这些项目的代价可能很高。

与装饰性翻新活动相比，住房存量形成的持续更换需求受消费者信心变化的影响较小。2024年，自住房屋的房龄中位数达到42年，高于2005年的31年 ^{[2]National Association of Home Builders. "How Old Is Today's Housing Stock." nahb.org}。随着屋顶、机械设备、电力设施和管道基础设施逐渐接近更换年限，承包商能够获得更稳定的需求基础，即使家庭推迟非必要的重新设计项目，施工量仍可得到支撑。

联邦激励措施通过降低符合条件的能效投资的实际成本，进一步推动了这一更换周期。2023纳税年度，超过350万户家庭申领了总额超过80亿美元的住宅清洁能源和能效税收抵免 ^{[5]U.S. Department of the Treasury. "The Inflation Reduction Act: Saving American Households Money While Reducing Climate Change and Air Pollution." home.treasury.gov}。由此带来的热泵、隔热材料、高效窗户、太阳能设备和电气升级需求，使装修预算转向兼具运营成本优势、长期韧性和合规价值的类别。

主要制约因素

证据依据采用引用的外部数据；需求影响和预测条件代表 GMI 分析。

劳动力短缺同时制约装修能力和可负担性。在 Associated Builders and Contractors 发布劳动力报告之前的12个月内，建筑行业时薪增长了4.4% ^{[3]Associated Builders and Contractors. "Construction Industry Must Attract 439,000 Workers in 2025." abc.org}，推高了电气、管道、暖通空调安装和屋顶施工等工种在承包商报价中的劳动力成本占比。培训投入有助于改善人才供给，但从报名到具备上岗能力仍需一段时间，因此短期内复杂项目的承接能力仍受限制。

抵押贷款利率锁定效应通过减少房屋所有权转移，间接抑制装修需求，因为房屋交易通常会带动大规模装修预算。FHFA 的研究发现，现行抵押贷款利率与房主现有固定利率之间的差距每扩大1个百分点，房屋出售的可能性就会降低18.1% ^{[4]Federal Housing Finance Agency. "The Geography of the Lock-In Effect: Which MSAs Are Most Locked-In?" fhfa.gov}。因此，购房后立即进行现代化改造的需求减弱，尤其是室内装修需求；即使房主仍有能力改善现有住房，这一影响依然存在。

美国住宅装修市场细分分析

按项目类型划分

DIFM（由专业人士代劳/专业服务）

2025年，美国住宅改造市场的 DIFM 细分市场创造了 4,438 亿美元的收入，预计到 2035 年将达到 5,875 亿美元。随着项目需要持证施工、协调多个工种、管理许可证，以及整合机械或能源系统，专业施工的重要性日益凸显。年长房主和进行大型改造的家庭也更倾向于由承包商负责施工，因此，DIFM 成为复杂改造需求商业化的主要途径。

2025年，DIY 占市场支出的 27.0%，预计在 2026—2035 年间以 1.8% 的复合年增长率（CAGR）增长。对于油漆施工、基础地板铺设、日常维护以及其他技术风险可控的工作，DIY 仍然十分重要。其增长势头相对温和，反映出电气、管道、暖通空调（HVAC）和能源升级工程正转向专业渠道，因为这些工程的安全要求和产品复杂性往往超过自行施工可能节省的成本。

按改造类型划分

室内改造（厨房、浴室、地板、油漆）

2025年，室内改造的市场规模为 1,946 亿美元，预计到 2035 年将达到 2,396 亿美元。厨房、浴室、地板和装修饰面项目仍是提升家庭价值和宜居性的核心，但其开展时机与住房交易、可支配收入及房产价值信心密切相关。随着与房产交易相关的翻新活动恢复，需求有望增强；与此同时，高端表面材料、固定装置和橱柜将继续推高项目价值。

系统、能源与安全（暖通空调、电气、管道、太阳能）

2025年，系统、能源与安全相关改造占市场支出的 28.0%，预计到 2035 年将升至 32.0%。这一变化表明，改造项目的构成日益由设备更换、电气化、公用事业成本管理和法规合规驱动，而不再仅仅是审美翻新。老化的既有基础设施、政策激励，以及暖通空调系统、配电盘、布线、隔热和太阳能相关工程之间的技术关联，共同推动了这一细分市场的发展。

外部构件更换（屋顶、窗户、门、墙板）

2025年，外部构件更换创造了 1,277 亿美元的收入，预计在 2026—2035 年间以 2.4% 的复合年增长率（CAGR）增长。屋顶、墙板、窗户和门常因天气损坏、材料老化、能源性能需求或保险要求的维修而更换。承包商产能和投入成本波动仍是重要变量，尤其是在易受风暴影响的市场，项目需求可能集中爆发。

维修与维护

2025年，维修与维护的市场规模为 973 亿美元，预计到 2035 年将占市场的 14.0%。日常维护是稳定的支出来源，因为管道故障、小型电气维修、渗水和结构维护都无法无限期推迟。不过，与系统电气化和综合改造方案相关的高端产品组合升级带来的收益，在这一类别中体现较少。

房间扩建与结构改造

房间扩建和结构改造在2025年占市场支出的3.0%，预计到2035年将达到232亿美元。这类项目是融资、许可审批和劳动力需求最密集的改造项目之一。房主希望通过扩建、车库改造和附属住宅单元项目等方式调整现有空间，而非搬迁；在当地分区规划允许的情况下，这一趋势为此类项目的前景提供了支撑。

按应用划分

屋顶

屋顶项目在2025年创造了942亿美元的市场规模，预计到2035年将占市场的13.8%。需求受到材料使用寿命、风暴侵袭、保险相关更换需求以及抗冲击或节能系统应用日益增多等因素影响。作为由房屋状况驱动的外部改造类别，屋顶项目的需求基础比主要由设计偏好驱动的类别更加稳定。

厨房改造

厨房改造在2025年占市场支出的13.7%，预计到2035年将达到1,082亿美元。该类别既需要大量材料，也高度依赖承包商施工，因此成为房屋净值融资项目的重要去向。尽管住房流动性下降制约了近期活动，但厨房改造仍然颇具吸引力，因为厨房会影响日常使用、转售定位以及人们对整套住宅品质的评价。

浴室改造

浴室改造在2025年创造了827亿美元的市场规模，预计在2026—2035年期间将以3.7%的复合年增长率（CAGR）扩张。适老化居住需求不断扩大项目范围，涵盖无障碍淋浴设施、辅助设施、照明改善和更安全的地面材料。同时，即使项目数量不多，优质瓷砖、卫浴设施和水管理产品也能推动主浴室翻新项目的价值增长。

地板

地板在2025年占市场支出的11.4%，预计到2035年将达到858亿美元。更换需求与房屋转手、磨损、设计偏好变化，以及宠物和家庭对耐用性的需求相关。产品选择日益细分：豪华乙烯基木地板满足注重性价比的翻新需求，而复合实木地板、瓷砖及其他高端选项则是高端项目的主要选择。

暖通空调（HVAC）

暖通空调在2025年创造了511亿美元的市场规模，预计到2035年将占市场支出的9.8%。设备更换日益与电气化、制冷剂转换、保温改进和配电盘升级相结合，从而扩大了承包商的工作范围。热泵及相关系统改造使暖通空调在住宅改造中占据战略地位，因为性能、法规和运营成本等因素都可能促使用户更换设备。

门窗

预计到2035年，门窗市场将达到542亿美元，2025年占市场支出的7.5%。能源性能、安全性、耐候性和外观吸引力构成了多种购买动因，尤其是在玻璃老化或窗框劣化的住宅中。如果外墙围护结构升级与更广泛的能效改进或外部翻新项目捆绑实施，该类别也将受益。

电气与管道

电气与管道在2025年创造了328亿美元的市场规模，预计在2026—2035年期间将以3.1%的复合年增长率（CAGR）增长。老旧住宅越来越需要升级配电盘、布线、管道和设备，以支持新增负荷、降低可靠性风险或满足现代规范要求。电气化相关升级可使电气和管道工程成为更广泛翻新项目的切入点，因为配电盘容量和管道兼容性会影响家庭能否进行暖通空调、电器或热水设备改造。

景观美化与户外

2025年，景观美化和户外改造占市场支出的4.4%，预计到2035年将达到332亿美元。露台、庭院、围栏、灌溉设施、遮阳结构和户外厨房等项目，持续体现出房主对实用户外空间的重视。在水资源紧张的市场中，该类项目也在调整设计方案，采用易于维护和耐旱的设计，以使项目范围符合当地的运营限制。

智能家居与能源升级

2025年，智能家居与能源升级市场支出达到152亿美元，预计2026—2035年的复合年增长率（CAGR）为7.2%。联网控制、能源监测、安防系统、电池储能和电动汽车相关基础设施，正从独立采购转向纳入更大型的改造项目。其普及取决于承包商对相关技术的熟悉程度、设备互操作性，以及房主是否愿意在同一个项目中兼顾舒适性、韧性和能源管理目标。

按物业类型划分

独栋住宅

2025年，独栋住宅市场支出达到4,134亿美元，预计到2035年将达到5,179亿美元。独栋住宅的业主通常拥有更大的自主权，可自行决定项目时间、外部改造、系统更换和扩建，因此能够灵活推进复杂的翻新计划。此类住宅占地面积较大，也意味着屋顶、围护结构、机电系统和户外生活空间方面的投资需求更高。

联排住宅

2025年，联排住宅占市场支出的12.0%，预计2026—2035年的复合年增长率（CAGR）为3.8%。这种住宅形式兼具个人产权带来的投资动力和较高的建筑密度，因此业主协会的规定、共用系统以及外观设计限制可能尤为重要。希望改善现有居住空间、同时避免搬迁成本和不便的家庭，推动了这一细分市场的增长。

公寓/合作公寓

2025年，公寓和合作公寓占市场支出的10.0%，预计到2035年将达到773亿美元。由于公共区域和外部改造可能受业主协会管辖，室内翻新往往是主要的改造机会。审批流程、楼宇通行、施工顺序限制，以及与共用管道或电气基础设施的协调，都可能显著影响项目时间安排和承包商选择。

小型多户住宅（2—4个单元）

2025年，小型多户住宅市场支出达到608亿美元，预计到2035年将占市场支出的10.0%。在分配资本时，该细分市场的业主需要兼顾租户居住的连续性、维护义务、规范要求和租赁市场定位。能够提升耐用性、降低运营成本或减少未来维护需求的改造项目尤其具有吸引力，因为这既有助于保护资产，也有利于留住住户。

按分销渠道划分

直接承包商（人工+材料）

2025年，直接承包商渠道的市场支出达到2,128亿美元，预计到2035年将占市场支出的33.0%。对于复杂、需要大量许可审批或涉及多个工种的工程，这种方式尤为重要，因为它将人工、项目管理、材料采购和质保责任整合在一起。随着房主越来越难以或不愿独立协调系统、安全和结构类项目，该渠道的发展与这些项目占比的上升密切相关。

专业零售商及独立零售商

2025年，专业及独立零售商占市场支出的28.0%，预计到2035年将达到2,087亿美元。这些零售网点凭借深厚的产品专业知识、与当地承包商的合作关系，以及在管道、地板、照明、橱柜和建筑材料等领域的品类专业服务，持续保持竞争力。其竞争地位取决于能否维持差异化库存并提供专业咨询支持，而大型综合零售渠道难以轻易复制这些优势。

大型零售商

2025年，大型零售商实现营收1,338亿美元，预计到2035年将达到1,623亿美元。全国性零售商凭借广泛的产品选择、便捷的库存供应、配送能力以及日益完善的承包商服务，同时服务于家庭 DIY 消费者和行业专业人士。在客户需要快速购买标准化产品时，这类零售商的影响力最强；而专业项目仍需要与行业服务商及分销渠道建立互补合作关系。

线上/电子商务

2025年，线上和电子商务渠道占市场支出的7.0%，预计到2035年将达到850亿美元。数字渠道正在拓展地板、固定装置、照明、智能家居产品及部分建筑材料的产品发现、比较和规格查询。对于体积较大、需要定制或对安装要求较高的产品，促成购买仍更具挑战性；但线上调研日益影响房主要求承包商和零售商供应哪些产品。

美国住宅改造市场区域分析

美国住宅改造市场分析

美国住宅改造市场规模在2022年为6,110亿美元，2024年为6,030亿美元。与疫情后的高点相比有所回落，反映出住房交易减少、借贷成本上升，以及在抵押贷款利率处于异常低位期间提前实施的项目逐渐消化。即便如此，老旧住宅存量仍带来广泛的维修、更换和现代化改造需求。

全美各地的项目构成差异显著。东北部和中西部较老的住宅存量支撑着结构维修以及管道、电气和机械系统更换需求；南部独栋住宅存量庞大，同时还面临风暴相关的屋顶、外墙板和窗户需求。西部市场则更加注重能效提升、太阳能相关改造、节水型景观设计，以及老旧城市住宅的现代化改造。劳动力供应、许可手续复杂程度、天气风险和当地规范要求，将决定这些基于实际需求的项目转化为已完成营收的速度。

美国住宅改造市场份额与竞争格局

美国住宅改造市场份额仍较为分散，原因在于当地承包商、专业工种服务商、区域性服务企业、制造商和零售商均从项目支出中分得一部分。2025年，市场前五大参与者合计占总市场支出的约44%，这既体现了领先零售和分销平台的规模，也凸显了独立经营者和专业服务商持续发挥的重要作用。

2025年，Home Depot约占总市场支出的25%。其竞争优势不只体现在面向消费者的零售业务，还涵盖承包商信贷、工地配送、面向专业工种的商品陈列以及建筑产品分销。这种更广泛的专业业务布局，使公司能够参与大型翻新项目的材料采购；对于此类项目，承包商的可靠性和产品供应情况可能与门店距离同样重要。

2025年，Lowe's Companies约占总市场支出的14%。公司正通过拓展分销和安装能力，进一步强化专业业务布局，从而更好地服务于采购需求超出传统家居装修零售范畴的承包商。随着复杂项目在改造支出中的占比上升，公司能否深化与专业客户的关系将变得尤为重要。

2025年，Menard's约占总市场支出的3%。公司在美国中西部北部地区的区域优势，使其在注重性价比的自助装修和承包商供应市场中形成差异化布局，尤其覆盖农村和郊区市场。公司凭借门店覆盖、价格优势以及核心建筑材料的供应能力参与竞争，而在其经营区域内，维修和维护需求仍具有显著的结构性。

Floor & Decor和Ferguson Enterprises体现了专业化渠道模式在市场中的作用。Floor & Decor专注于硬质地面材料，通过丰富的产品种类和仓储式库存服务房主及专业安装人员。Ferguson的管道、暖通空调和水务分销网络则为负责系统更换和改造项目的专业承包商提供支持；在这类项目中，产品供应和技术支持会影响项目能否顺利完成。

制造商也参与竞争，并影响主要改造品类中的产品选型决策。Owens Corning、GAF、James Hardie Industries、Louisiana-Pacific Corporation和Trex Company在建筑外围护系统、屋顶、墙板、结构材料和户外生活领域展开竞争。它们的市场地位取决于承包商关系、产品耐久性、与建筑规范的契合度，以及满足天气韧性需求和房主维护偏好的能力。

室内装修和系统类别又带来了另一批专业竞争者参与采购决策。Masco Corporation、MasterBrand Cabinets、Kohler Co.、Fortune Brands Innovations、Mohawk Industries、Andersen Corporation、Pella Corporation、JELD-WEN Holding、Carrier Global、Trane Technologies、A.O. Smith Corporation、RPM International、Lutron Electronics、Leviton Manufacturing、Legrand SA 以及 Kichler Lighting / Coleto Brands，凭借产品性能、设计、分销覆盖范围、安装人员熟悉度以及与更广泛翻新项目的兼容性展开竞争。随着能源升级和安全升级日益融为一体，除品牌知名度外，技术支持和渠道覆盖也可能变得更加重要。

近期行业动态

Power Home Remodeling 于 2026年5月获得了来自 Bain Capital、Sixth Street 和 Harvest Partners 的增长投资。该公司在 26 个地区为超过 100 万名客户提供服务，此次投资将支持其在专业户外改造渠道的业务扩张和运营能力建设 ^{[6]Bain Capital. "Power Home Remodeling Secures Investment from Bain Capital, Sixth Street, and Harvest Partners." baincapital.com}。这笔交易表明，投资者持续关注那些依托屋顶、窗户、门和外墙板更换需求发展的承包商平台。

Watsco 于 2026年10月完成了对 The Granite Group 的收购。被收购的这家管道和暖通空调分销商在美国东北部七个州的年销售额约为 5 亿美元 ^{[7]Watsco, Inc. "Watsco Completes Acquisition of The Granite Group, Distributor of Plumbing and HVAC Products with $500 Million in Revenue Throughout the Northeast." stockhouse.com}。此次交易扩大了 Watsco 在机械系统更换领域的分销业务覆盖，而在这一地区，老旧住宅存量和承包商的服务覆盖能力是影响翻新活动的重要因素。