米国住宅リフォーム市場 サイズとシェア 2026-2035

米国住宅リフォーム市場規模

米国住宅リフォーム市場は2025年に6,080億米ドルと評価され、2026年には5,960億米ドルに達すると予測されている。2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は2.9%で、2035年には7,730億米ドルに拡大する見通しである。

米国住宅リフォーム市場では、潜在需要が広範に失われているのではなく、パンデミック後の需要調整が進んでいる。資金調達コストの高さと住宅取引の低迷により、裁量的な工事は先送りされている一方、修繕の必要性、住宅所有者の持ち家資産、老朽化した住宅の近代化ニーズが、引き続きプロジェクトを下支えしている。回復は、資金調達環境と施工業者の供給状況が改善するなかで、先送りされていたプロジェクトが再開されるかどうかにかかっている。

米国住宅リフォーム市場の動向、成長要因とGMIの予測見通し

米国の短期的な見通しは、取引に連動するリフォームが制約される一方、建築設備の交換やエネルギー性能の改善ニーズが高まるなか、その均衡に左右される。

主な成長要因

根拠となるデータには引用した外部データを使用しており、需要への影響と予測条件はGMIの分析に基づく。

利用しやすい住宅資産は、専門的な設計、許可、熟練労働者、または資材の一括調達を必要とするプロジェクトで特に重要となる。2025年第1四半期の第2順位担保による住宅資産の借入額は約250億米ドルに達し、前年同期比22%増となった。これは、住宅購入向け住宅ローン市場が低迷するなかでも、住宅所有者が再び住宅資産を活用して改修費用を賄っていることを示している ^{[1]Intercontinental Exchange (ICE). "ICE Mortgage Monitor: Record Levels of Home Equity and Falling Rates Drive Highest HELOC Withdrawals Since 2008." ir.theice.com}。この資金調達手段は、特にキッチン、浴室、住宅設備の専門業者による工事を支えている。状態や規制上の問題が深刻化すると先送りのコストが高くなるためである。

住宅ストックは、消費者心理の変化による影響を外観上の刷新より受けにくい、継続的な交換需要を生み出している。持ち家住宅の築年数の中央値は、2005年の31年から2024年には42年に達した ^{[2]National Association of Home Builders. "How Old Is Today's Housing Stock." nahb.org}。屋根、機械設備、電気設備、配管設備が交換時期を迎えるにつれ、家計が任意のデザイン変更を先送りする状況でも、施工業者はより安定した需要基盤を確保し、工事量を維持できる。

連邦政府の優遇措置は、対象となる省エネ投資の実質コストを引き下げ、この買い替えサイクルを後押ししている。2023課税年度には、350万世帯を超える家庭が、住宅用クリーンエネルギーおよび省エネに関する税額控除として合計80億米ドル超を申告した ^{[5]U.S. Department of the Treasury. "The Inflation Reduction Act: Saving American Households Money While Reducing Climate Change and Air Pollution." home.treasury.gov}。その結果、ヒートポンプ、断熱材、高効率窓、太陽光発電設備、電気設備の改修への需要が高まり、運用コストの削減に加え、長期的なレジリエンスや法令遵守の価値ももたらす分野へ、改修予算が振り向けられている。

主要な市場抑制要因

根拠として引用したデータは外部資料に基づく。需要への影響と予測条件はGMIの分析による。

労働力不足は、施工能力と負担可能性の両面からリフォームを制約している。Associated Builders and Contractorsの労働力に関する発表に先立つ12カ月間に、建設業の時間当たり賃金は4.4%上昇した ^{[3]Associated Builders and Contractors. "Construction Industry Must Attract 439,000 Workers in 2025." abc.org}。これにより、電気工事、配管工事、HVACの設置、屋根工事などの専門工事において、請負業者の見積額に占める人件費が増加している。研修への投資は人材の供給基盤を強化できるものの、受講開始から現場で即戦力として働けるようになるまでには時間を要するため、複雑なプロジェクトでは短期的な施工能力の制約が残る。

住宅ローンの乗り換え抑制効果は、大規模なリフォーム予算の契機となることが多い住宅の所有者交代を減らし、間接的にリフォーム需要を抑えている。FHFAの調査によると、一般的な住宅ローン金利と住宅所有者が現在適用を受けている固定金利との差が1パーセントポイント広がるごとに、住宅を売却する確率は18.1%低下する ^{[4]Federal Housing Finance Agency. "The Geography of the Lock-In Effect: Which MSAs Are Most Locked-In?" fhfa.gov}。その結果、購入直後に行う近代化改修の需要は弱まる。住宅所有者が現在の住まいを改修する資金を確保できる場合でも、特に内装分野でその傾向がみられる。

米国住宅リフォーム市場のセグメント別分析

プロジェクトの種類別

DIFM（自分で行うのではなく、専門業者に依頼）

米国住宅リフォーム市場のDIFM（Do It For Me）セグメントは、2025年に4,438億米ドルを生み出し、2035年までに5,875億米ドルに達すると予測される。プロジェクトで有資格者による作業、複数の専門職間の調整、許認可の管理、機械設備やエネルギーシステムの統合が必要となるなか、専門業者による施工の重要性が高まっている。高齢の住宅所有者や大規模な工事を行う世帯も、請負業者主導の施工を選ぶ傾向にあり、複雑なリフォーム需要を商業化する主要な経路としてDIFMが位置付けられている。

DIYは2025年の市場支出の27.0%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）1.8%で拡大すると予測される。塗装、基本的な床材の施工、日常的なメンテナンスなど、技術面のリスクを管理しやすい作業では、引き続き重要なチャネルである。成長が比較的緩やかなのは、安全要件や製品の複雑さが自ら施工することによる節約効果を上回るため、電気、配管、HVAC、エネルギー関連の改修が専門業者のチャネルへ移行していることを反映している。

リフォームの種類別

屋内リフォーム（キッチン、浴室、床材、塗装）

屋内リフォームは2025年に1,946億米ドルを記録し、2035年には2,396億米ドルに達すると予測される。キッチン、浴室、床材、仕上げの工事は、住宅の資産価値と居住性を高めるうえで引き続き中心的な役割を果たすが、実施時期は住宅の売買、可処分所得、不動産価値に対する信頼感に大きく左右される。住宅取引に伴うリフォームが再開するにつれ、需要は強まると見込まれる一方、高級な表面材、設備、キャビネットも引き続き工事単価を押し上げる。

設備、エネルギー・安全（HVAC、電気、配管、太陽光発電）

設備、エネルギー・安全分野は2025年の市場支出の28.0%を占め、2035年には32.0%に達すると予測される。この変化は、美観の向上だけを目的としたリフォームから、設備の交換、電化、光熱費の管理、建築基準への適合を重視するリフォーム構成への移行を反映している。同セグメントは、老朽化した既設インフラ、政策的な優遇措置、HVAC、分電盤、配線、断熱材、太陽光発電関連工事の技術的な相互依存性を背景に成長している。

外装の交換（屋根、窓、ドア、外壁材）

外装の交換は2025年に1,277億米ドルを生み出し、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）2.4%で成長すると予測される。屋根、外壁材、窓、ドアは、気象による損傷、資材の劣化、エネルギー性能の向上ニーズ、保険に基づく修繕要件などを理由に、しばしば交換される。特に暴風雨にさらされる市場では、工事需要が短期間に集中して発生することがあるため、施工業者の対応能力と変動の大きい投入コストが重要な変数となる。

修繕・メンテナンス

修繕・メンテナンスは2025年に973億米ドルとなり、2035年には市場の14.0%を占めると予測される。配管の故障、小規模な電気修理、浸水、構造部分のメンテナンスは無期限に先送りできないため、日常的な維持管理は支出の安定的な下支えとなる。一方、この分野では、設備の電化や包括的なリフォームパッケージに伴う高価格帯製品の構成比上昇の恩恵を受けにくい。

増築・構造変更

部屋の増築や構造変更は、2025年の市場支出の3.0%を占め、2035年には232億米ドルに達すると予測される。こうしたプロジェクトは、資金調達、許認可、労働力の面で特に負担の大きいリフォームに分類される。転居ではなく既存の居住空間を改修したいと考える住宅所有者の需要が、見通しを支えている。地域の用途地域制度で認められる場合は、増築、ガレージの居住空間への転用、付属住戸の建設なども含まれる。

用途別

屋根工事

屋根工事の市場規模は2025年に942億米ドルとなり、2035年には市場の13.8%を占めると予測される。需要を左右するのは、屋根材の耐用年数、暴風雨への曝露、保険に関連した交換需要、耐衝撃性や省エネルギー性を重視した製品仕様の広がりである。外装工事の中でも、屋根工事は住宅の状態に左右されるため、デザイン上の好みが主な需要要因となるカテゴリーよりも安定した需要基盤を持つ。

キッチンリフォーム

キッチンリフォームは2025年の市場支出の13.7%を占め、2035年には1,082億米ドルに達すると予測される。材料費の割合が高く、施工にも多くの専門業者を要するため、ホームエクイティを活用したプロジェクトの主要な受け皿となる。短期的には住宅の住み替え減少が活動を抑制するものの、キッチンは日々の使い勝手、再販時の評価、住宅全体の品質に対する印象を左右するため、引き続き高い訴求力を保つ。

浴室リフォーム

浴室リフォームの市場規模は2025年に827億米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）3.7%で拡大すると予測される。住み慣れた自宅で暮らし続けるための要件が、バリアフリー対応のシャワー、身体を支える設備、照明の改善、より安全な床材などを含むプロジェクトの拡大につながっている。同時に、高級タイル、設備、水管理製品が、プロジェクト件数が限られる場合でも、主浴室のリフォームにおける市場価値の拡大を支えている。

床材

床材は2025年の市場支出の11.4%を占め、2035年には858億米ドルに達すると予測される。交換需要は、住宅の売買・入居、摩耗、デザインの嗜好の変化、ペットや家族との暮らしに対応する耐久性へのニーズに結び付いている。製品の選択肢はますます多様化しており、価格を重視するリフォームでは高級ビニル床材が選ばれる一方、高価格帯のプロジェクトでは複合フローリング、タイルなどの高級製品が主流となっている。

暖房・換気・空調（HVAC）

暖房・換気・空調（HVAC）の市場規模は2025年に511億米ドルとなり、2035年には市場支出の9.8%を占めると予測される。設備の交換は、電化、冷媒の移行、断熱性能の改善、電気パネルの更新と連動するケースが増えており、施工業者の作業範囲も広がっている。ヒートポンプや関連設備の変更により、性能、規制、運用コストのいずれもが交換のきっかけとなり得るため、HVACはリフォーム市場で戦略的な位置を占める。

窓・ドア

窓・ドアの市場規模は2035年に542億米ドルに達すると予測され、2025年の市場支出の7.5%を占めた。エネルギー性能、防犯性、耐候性、外観の向上など、複数の要因が購入のきっかけとなる。特に、窓ガラスの老朽化や窓枠の劣化が進んだ住宅で需要が高い。また、建物外皮の改修が、より広範な省エネ改修や外装リフォームと一体で実施される場合にも、このカテゴリーは恩恵を受ける。

電気・配管

電気・配管工事の市場規模は2025年に328億米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）3.1%で拡大すると予測される。築年数の古い住宅では、新たな電力需要への対応、信頼性リスクの解消、現代の仕様への適合に向けて、電気パネル、配線、配管、設備の更新がますます必要となっている。電化に伴う改修は、これらの専門工事をより大規模なリフォームの入り口とする可能性がある。電気パネルの容量や配管との適合性が、HVAC、家電、給湯設備の変更に着手できるかどうかを左右するためである。

造園・屋外空間

造園・屋外空間の改良は、2025年の市場支出額の4.4%を占め、2035年までに332億米ドルに達すると予測されている。デッキ、パティオ、フェンス、灌漑設備、日よけ構造物、屋外キッチンには、使いやすい屋外空間を重視する住宅所有者の意向が引き続き表れている。水不足が深刻な市場では、地域の運用上の制約に合わせてプロジェクトの範囲を調整できる、手間のかからない設計や耐乾性を備えた設計の採用も進んでいる。

スマートホーム・エネルギー改修

スマートホーム・エネルギー改修の市場規模は2025年に152億米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）7.2%で拡大すると予測されている。接続型制御機器、エネルギー監視システム、セキュリティシステム、蓄電池、EV関連インフラは、単独で購入されるものから、より大規模な改修プロジェクトに組み込まれるものへと移行しつつある。導入の進展は、施工業者の知識、機器間の相互運用性、そして快適性、レジリエンス、エネルギー管理の目標を一つのプロジェクトに統合しようとする住宅所有者の意向に左右される。

物件タイプ別

戸建て住宅

戸建て住宅の市場規模は2025年に4,134億米ドルとなり、2035年には5,179億米ドルに達すると予測されている。戸建て住宅では通常、プロジェクトの時期、外装の改修、設備の交換、増築について、より大きな裁量があるため、所有者は幅広い選択肢のもとで複雑な改修計画を進められる。また、住宅の規模が大きいほど、屋根、建物外皮、機械設備、屋外生活空間への投資需要も高まる。

タウンハウス

タウンハウスは2025年の市場支出額の12.0%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）3.8%で拡大すると予測されている。この住宅形態は、個人所有による投資意欲と、管理組合の規則、共用設備、外観設計上の制約が重要になりやすい高密度な居住環境を併せ持つ。引っ越しに伴う費用や負担を避けながら、既存の居住空間を改良したい世帯が増えていることが、成長を支えている。

コンドミニアム／協同組合住宅

コンドミニアムおよび協同組合住宅は、2025年の市場支出額の10.0%を占め、2035年には773億米ドルに達すると予測されている。共用部分や外装の改修は建物管理組合の管理下にある場合があるため、主な改修機会は内装に集中することが多い。承認手続き、建物へのアクセス、工事順序の制約、共用の配管・電気設備との調整は、プロジェクトの時期や施工業者の選定を大きく左右する可能性がある。

小規模集合住宅（2〜4戸）

小規模集合住宅の市場規模は2025年に608億米ドルとなり、2035年には市場支出額の10.0%を占めると予測されている。このセグメントの物件所有者は、資本配分にあたり、入居者の居住継続、維持管理義務、法令要件、賃貸市場での競争力のバランスを取っている。耐久性の向上、運営コストの削減、将来のメンテナンス負担の軽減につながる改修は、資産価値の維持と入居者の定着の両方に寄与するため、特に魅力的となり得る。

流通チャネル別

施工業者への直接発注（労務＋資材）

施工業者への直接発注による市場規模は2025年に2,128億米ドルとなり、2035年には市場支出額の33.0%を占めると予測されている。この方法は、労務、プロジェクト管理、資材調達、保証責任を一括して担うため、複雑な工事、許可取得を多く伴う工事、複数の専門工事を含む工事で特に重要である。住宅所有者が自力で調整することが難しく、またはその意欲が低い設備、安全対策、構造関連のプロジェクトが増えていることが、このチャネルの拡大と密接に結び付いている。

専門店・独立系小売業者

専門店および独立系小売業者は、2025年の市場支出の28.0%を占め、2035年には2,087億米ドルに達すると予測される。これらの店舗は、深い製品知識、地域の施工業者との関係、配管、床材、照明、キャビネット、建築資材などの分野におけるカテゴリーに特化したサービスを通じて、顧客に価値を提供し続けている。競争力を維持するには、大手の総合小売チャネルが容易には再現できない、差別化された在庫と助言サポートを確保する必要がある。

大型量販店

大型量販店の売上高は2025年に1,338億米ドルとなり、2035年には1,623億米ドルに達すると予測される。全国展開する小売業者は、幅広い品ぞろえ、利便性の高い在庫確保、配送機能、さらには高度化する施工業者向けサービスを通じて、DIYを行う世帯と建設業の専門家の双方に対応している。標準的な製品を迅速に必要とする顧客に対して特に強い影響力を持つ一方、専門性の高いプロジェクトでは、引き続き施工業者や流通業者との補完的な関係が求められる。

オンライン／電子商取引

オンラインおよび電子商取引チャネルは、2025年の市場支出の7.0%を占め、2035年には850億米ドルに達すると予測される。デジタルチャネルの拡大により、床材、設備機器、照明、スマートホーム製品、一部の建築資材に関する商品発見、比較、仕様検討が進んでいる。大型、特注、または設置に配慮が必要な製品では購入につながりにくいものの、オンラインでの調査は、住宅所有者が施工業者や小売業者に供給を求める製品に、ますます大きな影響を及ぼしている。

米国住宅リフォーム市場の地域別分析

米国住宅リフォーム市場分析

米国の住宅リフォーム市場は、2022年に6,110億米ドル、2024年に6,030億米ドルを生み出した。パンデミック後の高水準からの減速は、住宅取引の低迷、借入コストの上昇、住宅ローン金利が異例の低水準にあった期間に前倒しされたプロジェクトの消化を反映している。それでも、築年数の経過した住宅ストックが幅広く存在するため、修繕、交換、近代化に対する需要は根強い。

プロジェクトの構成は地域によって大きく異なる。北東部や中西部では、築年数の古い住宅ストックが構造補修、配管、電気設備、機械設備の交換需要を支えている。一方、南部では、一戸建て住宅の比重の高さに加え、暴風雨に伴う屋根、外壁、窓への需要が見られる。西部市場では、エネルギー効率、太陽光関連の改修、水資源に配慮した造園、都市部の古い住宅の近代化がより重視される。労働力の確保、許認可手続きの複雑さ、気象リスク、地域の建築基準が、こうした必要性に基づくプロジェクトがどれほど速やかに完工し、売上につながるかを左右する。

米国住宅リフォーム市場の市場シェアと競争環境

米国の住宅リフォーム市場は、地域の請負業者、専門工事業者、地域密着型サービス企業、メーカー、小売業者がプロジェクト支出の一部ずつを取り込んでいるため、依然として細分化されている。2025年には上位5社が市場支出全体の約44%を占めており、主要な小売・流通プラットフォームの規模を示すと同時に、独立系事業者や専門事業者が引き続き重要な役割を担っていることを示している。

Home Depotは2025年に市場支出全体の約25%を占めた。同社の競争力は消費者向け小売にとどまらず、請負業者向け与信、現場配送、専門業者向けの商品展開、建築資材の流通にも及ぶ。こうした幅広い専門業者向けの取り組みにより、大規模な改修工事に必要な資材調達にも関与できる。こうした工事では、店舗への近さと同様に、請負業者の信頼性や製品の入手可能性が重要となる。

Lowe's Companiesは2025年に市場支出全体の約14%を占めた。同社は流通網と施工能力の拡充を通じて、専門業者向けの事業基盤を強化している。これにより、従来の住宅改善小売の範囲を超える調達ニーズを持つ請負業者への対応を進めている。複雑なプロジェクトがリフォーム支出に占める割合を高めるなか、専門工事業者との関係を深められるかが重要となる。

Menard'sは2025年に市場支出全体の約3%を占めた。米国中西部北部での地域的な強みを背景に、価格重視のDIY需要や請負業者向け資材供給で独自の存在感を示しており、特に農村部や郊外でその傾向が顕著である。同社は店舗網、価格設定、主要建築資材へのアクセスを通じて競争している。修繕・維持管理需要が構造的に大きい地域で、こうした強みが生かされている。

Floor & DecorとFerguson Enterprisesは、専門特化型の流通モデルが市場で果たす役割を示している。Floor & Decorは硬質床材に注力し、豊富な商品展開と倉庫型店舗の在庫を通じて、住宅所有者と専門施工業者に対応する。Fergusonの配管、空調、水道インフラ関連の流通網は、設備の交換や近代化プロジェクトを担う専門請負業者を支えている。こうした工事では、製品の入手可能性と技術サポートがプロジェクトの完了に影響する。

主要なリフォーム分野における仕様決定に影響を与えるメーカー間でも、競争が繰り広げられている。Owens Corning、GAF、James Hardie Industries、Louisiana-Pacific Corporation、Trex Companyは、建物外皮、屋根材、外壁材、構造材、屋外空間の分野で競争している。各社の事業上の競争力は、請負業者との関係、製品の耐久性、建築基準への適合、そして気象災害への耐性や住宅所有者のメンテナンスに関する選好に対応する能力に左右される。

内装および設備関連のカテゴリーでは、購買判断に別の専門企業群が加わる。Masco Corporation、MasterBrand Cabinets、Kohler Co.、Fortune Brands Innovations、Mohawk Industries、Andersen Corporation、Pella Corporation、JELD-WEN Holding、Carrier Global、Trane Technologies、A.O. Smith Corporation、RPM International、Lutron Electronics、Leviton Manufacturing、Legrand SA、Kichler Lighting / Coleto Brandsは、製品性能、デザイン、販売網の広さ、施工業者への浸透度、より広範なリフォーム計画との適合性を通じて競争している。省エネや安全性の向上を目的とする改修がより一体化するにつれ、ブランド認知度に加えて、技術サポートや販売チャネルへのアクセスが一層重要になると考えられる。

最近の業界動向

Power Home Remodelingは2026年5月、Bain Capital、Sixth Street、Harvest Partnersから成長投資を受けた。同社は26の地域で100万人を超える顧客にサービスを提供しており、この投資は専門業者向け外装リフォームチャネルにおける事業拡大と業務遂行能力の強化を支援する^{[6]Bain Capital. "Power Home Remodeling Secures Investment from Bain Capital, Sixth Street, and Harvest Partners." baincapital.com}。この取引は、屋根、窓、ドア、外壁材の交換需要を取り込む請負業者向けプラットフォームに対する投資家の関心が引き続き高いことを示している。

Watscoは2026年10月、The Granite Groupの買収を完了した。買収対象となった配管・空調設備の販売会社は、米国北東部の7州で年間約5億米ドルの売上高を計上していた^{[7]Watsco, Inc. "Watsco Completes Acquisition of The Granite Group, Distributor of Plumbing and HVAC Products with $500 Million in Revenue Throughout the Northeast." stockhouse.com}。この取引により、老朽化した住宅ストックや請負業者のアクセスがリフォーム活動を左右する重要な要因となっている地域で、Watscoの機械設備交換向け販売事業が拡大する。