米国自転車市場 サイズとシェア 2026-2035

米国自転車市場規模

米国の自転車市場は、2025年に売上高 92億米ドル、販売台数 2,199万台を計上した。売上高は2035年までに約124億米ドルに達すると予測され、販売台数は2,630万台に増加する見込みである。2026年から2035年にかけての年平均成長率（CAGR）は、それぞれ約2.9%および1.80%と見込まれる。

金額ベースと数量ベースの成長率の差は、パンデミック期に見られた例外的な数量需要への幅広い回帰ではなく、電動自転車、カーゴバイク、折りたたみ自転車、パフォーマンス志向の自転車への需要シフトを反映している。

パンデミック後の調整は、引き続き業界が直面する当面の事業環境となっている。米国の自転車輸入台数は、2021年の1,900万台超から、2024年には約1,110万台、2025年には推定854万台へ減少した。一方、輸入額は2006年以来初めて10億米ドルを下回った ^{[1]Bicycle Retailer, bicycleretailer.com}。この縮小を受け、ブランド、販売代理店、独立系販売店は、2020〜2021年の需要急増期に積み上がった在庫の処分を迫られている。PeopleForBikesによると、mid-2025までの年初来ベースの販売額は前年同期比で約5%減少したものの、同業界はパンデミック前以降で最も均衡の取れた在庫水準に近づいていた ^{[2]PeopleForBikes, peopleforbikes.org}。したがって、回復の鍵は補充購入よりも、販売店の利益率の回復、販売消化管理の改善、発注サイクルに対する信頼の再構築にある。

電動自転車は、市場の金額ベースの拡大を牽引する中心的な存在である。電動モデルは2025年の市場売上高の21.3%、約19.6億米ドルを占め、2035年までに7.83%のCAGRで成長すると予測される。従来型自転車は72.4億米ドルと依然としてより大きなカテゴリーであるが、CAGRが0.99%にとどまることは、成熟した既存保有市場であることを示している。直販チャネルは、電動自転車需要に対する業界の見方を大きく変えた。PeopleForBikesの調査によると、2024年には、計測対象となった消費者直販（DTC）および個人間取引チャネルを通じて、約100万台の電動自転車が購入または販売された。また、計測対象となったDTC電動自転車販売の98%はスロットルを搭載していた。その結果、従来型自転車が子ども向け、パフォーマンス、エントリー価格帯で引き続き重要性を保つ一方、電動化が実用・通勤用途における1取引当たりの売上高を押し上げるという、二極化した市場が形成されている。

サプライチェーンは地理的に分散化したが、中国の部品生産能力への依存は依然として残っている。関税関連の調達先変更を受け、米国の成人用自転車輸入に占める中国の割合は大幅に低下し、最終組立ではカンボジア、マレーシア、インドネシア、ベトナムの役割が拡大した。しかし、モーター、バッテリー、コントローラー、セルは依然として中国のサプライネットワークに集中している。Aventonは2025年、拡張可能な国内電動自転車部品サプライチェーンは存在せず、代替的な最終組立ルートを利用すると輸送期間が50日超延びる可能性があると述べた。したがって、関税は陸揚げコストだけでなく、モデルの供給可能性、購買スケジュール、保証部品の計画、店頭販促の実施時期にも影響を及ぼす。中国および東南アジアの調達先に影響を与える新たな関税措置により、2025年にはこうした不確実性が一段と高まった。

デジタル機能は、自転車本体に代わるものではなく、二次的な競争要素となりつつある。Trekが2025年3月に開始したRide Clubアプリは、走行追跡、ルート検索、チャレンジ、技術サポートを組み合わせており、既存ブランドが購入後も顧客との関係を拡大していることを示している。

接続機能はサービスの継続利用を強化し、メンテナンスに関するコミュニケーションを改善できるが、その商業的重要性が最も大きくなるのは、ブランドがアプリの利用状況、販売店でのサービス、交換部品の需要を結び付けられる場合である。接続機能によって、在庫、部品調達、自転車のフィッティング、バッテリーサービスといった中核的な物理的制約がなくなるわけではない。

州および地方の政策は、実際に獲得可能な市場の形成に引き続き影響を与えている。ニューヨーク州のComplete Streetsの枠組みでは、対象となる交通プロジェクトにおいて自転車および歩行者のアクセスを考慮することが求められている。こうした規則は自転車の購入を直接生み出すものではない。その効果は、交通にさらされるという認識を和らげ、経路の連続性を改善することにある。これらは、日常の移動手段として自転車を検討する、時折利用するライダーにとって特に重要な条件である。持続可能性もまた、製品設計およびサプライチェーン上の課題となりつつある。特に、電動自転車のバッテリー管理の重要性が高まっているためである。Trekが2024年にBioLogiQと締結した植物由来樹脂製ウォーターボトルに関する提携は、アクセサリーの素材が循環型製品としての位置付けを確立する初期段階の手段となり得ることを示している。ただし、バッテリーの使用済み後の管理は、電動自転車ブランドにとって長期的にはより重要な事業運営上の課題であり続ける。

ただし、この機会は条件付きである。電動自転車の普及は平均販売価格を引き上げ、ライダー層を広げる可能性がある一方、同カテゴリーが部品に依存していることから、コストと供給のリスクが恒常的に生じる。部品を安定的に調達し、信頼性の高い販売店サービス、直接的なデジタル接点、規律ある在庫計画を組み合わせられるブランドは、価格主導の数量拡大だけに依存するブランドよりも有利な立場にある。消費者向けインセンティブは普及を加速させる可能性がある。Ipsosの調査では、提案されている電動自転車税制優遇措置の認知度は限定的であり、自分の州が電動自転車のリベートを提供しているかどうかを知らない回答者が大半を占めた。インセンティブがより広く認知されるか、普及するまでは、製品の購入しやすさと走行ルートの安全性が、主要な購入転換の障壁であり続ける。

主要な成長要因

都市通勤およびアクティブ・モビリティへの投資

自転車の需要は、消費者が自転車をレジャー専用と捉えるかどうかよりも、日常的な移動に利用できるかどうかに左右される度合いが高まっている。国勢調査局の2024年の通勤データによると、テレワーク率が低下するなか、徒歩または自転車で通勤する就業者は約12万4,000人増加した^{[3]U.S. Census Bureau, census.gov}. これは商業的に重要である。通勤利用者は信頼性、天候への対応力、積載能力、サービスへのアクセスを重視する傾向があるため、エントリー向けのレクリエーション製品よりも、電動自転車、カーゴバイク、アクセサリーの需要を裏付ける要因となっている。

インフラは潜在的な関心を継続利用へとつなげる。Federal Highway Administrationは 2024年、接続性のあるアクティブ・トランスポーテーション・ネットワークを対象に、Active Transportation Infrastructure Investment Programを通じて 4,450万米ドルを拠出可能とした ^{[4]U.S. Department of Transportation, transportation.gov}。また、米国運輸省は 2024会計年度にSafe Streets and Roads for Allプログラムを通じて 12億米ドルを交付し、交付案件の 94%に自転車利用者向けの安全上の便益が含まれていた。自転車専用レーン、安全性の高い交差点、トレイルの接続、安全な駐輪場は、通勤、用事、通学に自転車を利用することを妨げる利用者の感じるリスクを低減する。通常、購入への反応には遅れが生じる。利用者はまず、季節や移動目的を問わず、経路が利用可能であることを確認する必要があるためである。

フィットネス、レジャー、実用用途における利用者層の広がり

市場の利用者基盤は、小売販売だけから推測されるよりも幅広い。PeopleForBikesは、2024年に自転車に乗った米国人が 1億1,200万人に上ったと特定し、数年間の減少後に若年層の参加率が 11%上昇したと報告した。自転車利用者の増加が直ちに機器需要を生み出すとは限らないが、買い替え、アップグレード、家族でのサイクリング、電動アシストの利用における需要転換の対象層を広げる。

マウンテンバイクおよびトレイル走行は、特徴的な利用促進要因となる。Trust for Public Landは、6歳以上の米国のマウンテンバイク利用者が約 870万人に上り、約 24万4,000本のトレイルが約 313,778マイルにわたって存在すると特定した。トレイルへのアクセスは、高性能な自転車を価格に見合う頻度で利用できるかどうかを左右するため、マウンテンバイクおよび電動マウンテンバイク（e-MTB）の需要を支える。同カテゴリーは、性能への需要、アウトドアレクリエーション、目的地での消費が組み合わさっているため、通勤用自転車を左右する需要パターンの影響を受けにくい。

販売チャネルのデジタル化とハイブリッド購買

オンライン流通はオフライン小売よりも速いペースで拡大しているが、戦略的な変化は販売店の消滅ではなく、ハイブリッド購買への移行である。2024年、消費者直販は米国の自転車販売額のうち約 12億米ドルを占め、電動自転車の台数ベースの販売のほぼ半分が直販チャネルを通じて行われた。デジタル販売は、オンラインで顧客を獲得し、フルフィルメントを管理し、遠隔で製品情報を提供できるブランドにとって、参入障壁を低減する。これは、消費者が価格、航続距離、配送の利便性を重視することが多いスロットル搭載型電動自転車で特に大きな影響力を持つ。

プレミアムカテゴリーやサービス依存度の高いカテゴリーでは、依然として地域のサポートが必要である。販売店チャネルは、フィッティング、試乗、保証対応、組み立て、メンテナンスにおいて重要な役割を担っている。TrekのLocallyとのマーケットプレイス提携は、ブランド在庫と地域販売店の在庫状況を統合し、消費者がオンラインで購入手続きを開始し、配送または店舗受け取りによって取引を完了できるようにする。このモデルは重要な緊張関係に対応するものである。ブランドには直接的な需要シグナルとデジタルでのリーチが必要である一方、販売店にはサービス、フルフィルメント、顧客維持における役割が必要となる。

公的インセンティブと電動自転車の普及

電動自転車は、距離、地形、荷物、身体的負担に関する実用上の障壁を解消する。YouGovの調査では、米国成人の 31%が今後 1年以内に電動自転車を購入する可能性が高いと回答し、さらに 23%が将来的に購入を検討すると回答した。また、回答者はインフラと金銭的インセンティブを重要な普及促進要因として挙げた。特に、高齢の利用者、自転車利用を再開する人、自動車での移動の一部をカーゴ電動自転車で代替できるか検討している世帯にとって、この需要転換の経路は重要である。

従来型自転車との初期価格差をインセンティブによって縮小できれば、提供価値は高まる。政策効果は、購入時点で還元額が明確に示され、安全な走行ルート、販売店へのアクセス、製品の供給体制が整っている場合に最も強く現れる。こうした条件がなければ、補助金によって関心を喚起できても、初めて購入する消費者が継続的な利用者になるかどうかを左右するサービス面と信頼面の障壁は解消されない。

主な抑制要因

電動自転車部品の集中調達と関税へのエクスポージャー

最終組立の多様化によっても、部品への依存は解消されていない。バッテリー、モーター、トルクセンサー、コントローラー、リチウムイオンセルは、特に中国を中心とするアジアのサプライチェーンに依然として集中している。そのため、米国ブランドは複合的な影響を受ける。最終組立を別の国へ移管した場合でも部品に関税が課される可能性がある一方、輸送距離の長期化によってリードタイムが延び、再発注計画も複雑になる。

その影響はメーカーの利益率にとどまらない。関税に起因する価格上昇は、市場の価格感応度が高い中間価格帯で購入を先送りさせる可能性がある。特に、従来型の交通手段を利用できる消費者にとっては、電動自転車の購入を延期しても大きな不便が生じない場合がある。人気モデルや交換部品の入荷が遅れた場合、販売店も影響を受ける。バッテリーやコントローラーが供給されなければ、保証対応が長期化する顧客サービス上の問題に発展する可能性がある。コスト転嫁は、強固なサービス価値を備えた高価格帯では比較的管理しやすいが、低価格を競争軸とする直接販売チャネルでは難しくなる。

高い初期価格とインセンティブ認知度のばらつき

電動自転車の実用性を十分に認識していない消費者にとって、高コストは依然として最も明確な需要抑制要因である。YouGovの調査では、電動自転車を利用したことがない米国人の29%が、コストを障壁として挙げた。直接販売ブランドは参入価格を引き下げているが、低価格化によって、部品品質、組立、保証範囲、適格なサービスへのアクセスに関する懸念が生じる可能性がある。したがって、初期価格が低いことは、保有コストが低いことと同義ではない。

業界は短期的に難しいトレードオフに直面している。コスト上昇圧力を吸収すれば需要を守れるが、すでに圧縮されている利益率はさらに低下する。一方、コストを転嫁すれば粗利益は守れるものの、対象市場は縮小する。

この状況は、階層化された市場構造を促す。直接販売ブランドは、価格とオンラインでの製品発見を活用して電動自転車利用者の裾野を広げられる一方、販売店主導型ブランドは、フィッティング、技術サポート、保証サービス、高品質部品によって高価格帯を維持できる。商業上のリスクは、電動自転車の需要をすべて同質のものとして扱うことにある。カーゴ自転車を購入する家族、スロットル付きモデルを求める通勤者、e-MTBを検討するスポーツ志向の利用者では、サービスへの期待と価格許容度が異なる。在庫、販売チャネル、製品に関する意思決定には、こうした違いを反映させる必要がある。

米国自転車市場のセグメント分析

技術別：電動・従来型

電動自転車の市場規模は 2025年に約 19.6億米ドルとなり、2035年には約 43.3億米ドルに達すると予測される。年平均成長率（CAGR）7.83%は、単なる買い替え需要ではなく、通勤、実用的な移動、貨物輸送、アクセシビリティといった用途に支えられている。実績ベースのDTC市場は、製品設計が重要である理由を示している。スロットルを搭載したモデルが電動自転車の直販で優勢となっており、初めて購入する消費者やカジュアルユーザーの多くが、従来のペダルアシストによる走行体験よりも、即時に得られるアシストを重視していることが分かる。

電動化の機会には、実行面での要件も伴う。小売価格の上昇は売上構成の改善につながる可能性がある一方、バッテリー、モーター、電子部品は、部品表コストへの依存度、保証対応の複雑さ、アフターサービスの必要性を高める。販売店向け研修、交換部品の供給体制、信頼できるサプライヤーとの関係を備えたブランドは、初期価格の値引きだけで競争するブランドよりも、電動化によって生み出される価値を多く取り込むことができる。

従来型自転車は、2025年に約 72.4億米ドルとなり、依然として最大の技術セグメントである。年平均成長率は 0.99%と低いものの、これは陳腐化ではなく市場の成熟を反映している。子ども用自転車、低価格帯のレジャー製品、ロードバイクおよびグラベルバイクの高性能モデル、非電動マウンテンバイクは、車体重量の軽さ、メンテナンス負担の低さ、購入価格の安さが電動アシストの利点を上回る用途において、明確な需要を維持している。このセグメントの主な課題は、従来型製品が全面的に置き換えられることではなく、パンデミック後の市場調整を受けた在庫を規律ある形で管理することである。

製品別：ロードバイク、カーゴバイク、マウンテンバイク、その他

ロードバイクは、2025年に約 32.4億米ドルとなり、最大の製品セグメントである。売上高シェアは 35.18%で、ロード、グラベル、エンデュランス、パフォーマンス志向の各種製品形態を幅広く含むことを反映している。グラベルバイクは、ロードバイクの効率性と多様な路面に対応する汎用性を組み合わせることで、このカテゴリーの訴求力を広げている。Trekが 2025年に発表したCheckmateグラベルバイクとCheckpoint+ SL eグラベルバイクは、メーカーがグラベルをパフォーマンスカテゴリーとしてだけでなく、電動化への道筋としても捉えていることを示している^{[5]Cyclingnews, cyclingnews.com}。

カーゴバイクの市場規模は、2025年に約 27.6億米ドルとなる。カーゴバイクの役割はロードバイクとは構造的に異なり、他のレジャー用品との競争にとどまらず、一部の自動車利用に代わる選択肢として競合している。PeopleForBikesによると、2024年の電動カーゴバイク販売台数は約 38,500台、売上高は約 1億米ドルであった。通学・通園や用事での家庭利用に加え、ラストマイルの商業配送も、安定性、積載能力、バッテリー航続距離、サービスサポートへの需要を生み出している。こうしたニーズを取り込むには、自転車を単に販売するのではなく、サイズ適合、アクセサリー、メンテナンス、ファイナンスについて説明できるブランドや販売店が有利となる。

マウンテンバイクの市場規模は 2025年に約 13.7億米ドルとなり、製品別では最も高いCAGR 3.65%を示す。E-MTBの普及は、より長距離の走行や、登坂の多い地形でのアシストを求めるライダーにとってトレイルへのアクセスを広げる一方、従来型モデルもパフォーマンス志向の消費者の間で重要な役割を維持している。PeopleForBikesの報告によると、マウンテンバイクカテゴリーのサプライヤー在庫は、2024年3月までの1年間で、2023年3月のピークから 47%減少した。これは、隣接する一部カテゴリーよりも在庫の正常化が速かったことを示している。在庫バランスの改善は、新製品の投入を支えるとともに、ブランドのポジショニングを損なう値引き販売を抑制できる。

2025年に約18億4,000万米ドルの市場規模を占めるその他セグメントには、折りたたみ自転車、BMX、自転車リカンベント、子ども用自転車、ツーリング自転車が含まれます。年平均成長率（CAGR）3.19%は、折りたたみ自転車のより速い成長と若年層の参加拡大に支えられています。このセグメントは商業的に多様であるため、ブランドは残余カテゴリーとして扱うべきではありません。子ども用自転車、公共交通機関との併用に適した折りたたみ自転車、専門性の高いツーリング製品では、購入チャネルも買い替えサイクルも大きく異なるためです。

設計別：通常型と折りたたみ型

通常型自転車は、2025年の市場収益で約86億4,000万米ドル、93.88%を占めます。このカテゴリーが引き続き優位を保つのは、ロードバイク、マウンテンバイク、カーゴバイク、さらに大半の電動自転車が含まれるためです。CAGRは2.47%で、各製品タイプにわたる幅広いものの成熟した需要と整合しています。

折りたたみ自転車の2025年の市場規模は約5億6,000万米ドルにとどまりますが、CAGRは7.95%で、設計別セグメントでは2番目に成長率が高くなっています。成長の背景には、特有の制約があります。住宅の高密度化と公共交通機関に依存した移動により、収納性と携帯性が製品の実用性の一部となっていることです。折りたたみ型は、鉄道通勤におけるファーストマイルとラストマイルをつなぎ、屋外に安全な自転車保管場所を確保する必要性を軽減できます。そのため、このカテゴリーは、コンパクトな車体形状が性能のわずかな向上よりも購入者にとって高い価値を持ち得る、北東部および西部の人口密集都市圏で特に重要です。

流通チャネル別：オフラインとオンライン

オフラインチャネルは、2025年の収益で約66億6,000万米ドル、72.43%を占めます。その規模は、フィッティング相談、試乗、組み立て、メンテナンス、保証サポートなど、デジタルでは再現が難しいサービスに支えられています。独立系自転車販売店のチャネルは、プレミアムロードバイク、マウンテンバイク、カーゴバイク、電動自転車の各カテゴリーで特に重要です。2025年には、上位10社の自転車ブランドが独立系販売店における自転車小売売上高の84%を占め、専門小売市場におけるブランド力の集中を示しました。

オンラインチャネルの市場規模は約25億4,000万米ドルで、成長率は4.45%とオフラインチャネルを上回ります。オンラインの成長は、単に決済場所が変わることを意味するのではありません。ブランドによる需要情報の収集、購入資金の提供、製品の発売、顧客関係の管理の方法を変化させます。リスクは、販売店が配送、組み立て、修理による収益に参加できない場合、直接販売によって地域のサービス能力が低下する可能性があることです。販売店の参加を維持するハイブリッドモデルは、プレミアム電動自転車および高性能自転車のカテゴリーで、より高い強靭性を発揮すると見込まれます。

最終用途別：男性、女性、子ども

男性は、2025年の市場規模が約48億1,000万米ドルで、最終用途別では最大のセグメントです。CAGR 2.23%は、ロードバイク、グラベルバイク、マウンテンバイク、高価格帯の電動自転車カテゴリーへの参加に支えられています。YouGovの報告によると、米国の電動自転車所有者の59%を男性が占めており、現在の所有者構成が男性に偏っていることと一致します^{[6]YouGov, yougov.com}。今後の成長には、性能と愛好家層の需要を維持しながら、実用性を重視した購入機会をさらに開拓することが必要です。

女性の2025年の市場規模は約26億6,000万米ドルで、成長率は3.30%と男性セグメントを上回ります。製品機会は、性別に特化したマーケティングだけでなく、フィット感、快適性、安定性、用途に応じた設計に結び付いています。世帯が子どもの送迎や用事のために利用する地域では、カーゴバイクが特に重要です。積載時にも扱いやすい乗り降り、予測しやすい操縦性、家族向けのアクセサリーシステムに対する需要が生まれるためです。

子ども用は、2025年の市場規模が約17億3,000万米ドルで、CAGR 4.06%の最も成長率が高い最終用途セグメントです。

若年層の自転車利用の増加は、PeopleForBikesが報告したものであり、年齢に適した自転車に対する短期的な需要と、長期的な利用継続を支える。このセグメントは、高価格帯の成人向けカテゴリーと比べて価格感応度が高く、大手量販店志向も強い。そのため、技術主導の差別化よりも、製品の安全性、入手可能性、季節在庫の計画が重要となる。

最も大きな差異は、サービス集約型の所有体験に依存する製品と、主にデジタル上での情報収集を通じて購入できる製品との間にある。カーゴバイクと高価格帯の電動自転車は1件当たりの売上高が大きい一方、購入後により充実したサポートを必要とする。折りたたみ式およびエントリーレベルの電動モデルはオンラインチャネルで販売しやすいが、価格主導の競争によって利益率が圧迫され、地域の整備能力が弱体化する可能性がある。製品の複雑性と販売チャネルの対応能力を適合させるメーカーは、幅広いカテゴリー展開だけに依存するメーカーよりも、競争上の優位性を維持しやすい。

米国自転車市場の地域別分析

北東部

北東部の市場規模は 2025年に約 20.1億米ドルとなり、米国市場の 21.89%を占め、年平均成長率（CAGR）3.42%で成長すると予測される。ニューヨーク州は地域売上高の 9.07%を占め、成長率は 2.49%である。一方、北東部のその他地域は 90.93%を占め、3.51%の成長率が見込まれる。ニューヨーク州以外で成長率が高いことは、需要が同地域最大の都市中心部に限定されず、中小都市、郊外の幹線地域、レクリエーション市場へ広がっていることを示している。

ニューヨーク州の「コンプリート・ストリーツ」政策枠組みは、交通設計に自転車利用のためのアクセスを組み込む政策的基盤となっている。市街地の高密度な開発と公共交通機関の広範な利用を背景に、鉄道、徒歩、短距離の都市内移動と自転車を組み合わせる必要がある利用者にとって、折りたたみ自転車、通勤用電動自転車、カーゴタイプは特に重要である。マサチューセッツ州では、家族利用と安全性に関する独自の要素が加わる。同州法は、16歳以下の利用者に対し、公道でCPSC認証ヘルメットを着用することを義務付けており、自転車レンタル事業者にはヘルメットを利用可能な状態にしておくことを義務付けている ^{[7]Massachusetts Legislature, malegislature.gov}。これらの要件により、若年層およびレンタル需要における安全関連製品の付帯販売と小売事業者の法令遵守の重要性が高まっている。

中西部

中西部の市場規模は 2025年に約 13.5億米ドルとなり、全米売上高の 14.72%を占める。同地域は年平均成長率（CAGR）4.55%で、最も高い成長が見込まれる。ミネソタ州は地域市場の 7.05%を占め、成長率は 3.69%である。一方、中西部のその他地域は 92.95%を占め、4.61%の成長率が見込まれる。この成長率の高さは、低い初期市場規模に加え、都市部の自転車インフラの拡大と、これまで日常の移動手段として自転車を利用してこなかった消費者による初回購入の大きな機会を反映している。

ミネソタ州の自転車関連法は、道路上を走行する自転車利用者に対し、車両の進行方向に従って走行し、交通規制に従い、夜間にはライトと反射器を使用することを義務付けている ^{[8]Minnesota Department of Public Safety, dps.mn.gov}。ミネアポリス・セントポールでは、トレイルネットワークと都市型サイクリング施設がレクリエーションと通勤の双方を支えており、マウンテンバイク、ハイブリッドバイク、電動自転車の各カテゴリーで需要を生み出している。イリノイ州では、自転車の走行位置や2列走行を規定する道路交通規則が、さらなる市場の基盤となっている。シカゴは人口密度、公共交通機関との接続性、大規模な雇用基盤を有することから、折りたたみ式、カーゴ、通勤用の電動自転車にとって有望な市場である。中西部の多くの都市に広がる平坦な地形は、従来型自転車による通勤の経済性も高めている一方、電動自転車は長距離移動や自転車に不慣れな利用者にも市場を拡大している。

南西部

南西部の市場規模は 2025年に約23億米ドルで、市場全体の25.03%を占め、年平均成長率（CAGR）2.79%で成長すると予測される。フロリダ州は南西部の売上高の9.05%を占め、CAGRは1.04%である。一方、南西部のその他地域は90.95%を占め、2.86%で成長する。フロリダ州の成長率が低いのは、サイクリングおよびレジャー市場が成熟しているためである。一方、南西部のその他地域には、インフラ整備を通じた普及拡大の余地がより大きい、成長の速い都市部および郊外市場が含まれている。

フロリダ州法は、自転車利用者の権利と義務を定め、公道における自転車の運行に関する要件を規定している。温暖な気候と概して平坦な地形は、年間を通じたレクリエーションおよび実用目的の走行を支えているが、自動車中心の都市開発は、安全なルートの連続性を制約する可能性がある。バージニア州では、州道において自転車利用者が自動車運転者と同じ権利と義務を有する。北バージニアおよびリッチモンドの回廊地域では、通勤需要の密度、トレイルネットワーク、アクティブ・トランスポーテーション計画が日常的に利用可能なルートを形成することで、サイクリング需要が発展する可能性が示されている。南西部全体では、製品需要が成熟したレジャー市場と急成長する大都市圏との間で大きく異なるため、カーゴ、通勤、フィットネス、価格重視型の各ポートフォリオについて、地域に即した意思決定が求められる。

西部

西部は 2025年の市場規模が約35億3,000万米ドルで、全国売上高の38.37%を占める最大地域であるが、地域別CAGRは1.96%と最も低い。カリフォルニア州は地域売上高の17.05%を占め、成長率は1.62%である。西部のその他地域は82.95%を占め、2.02%で成長する。全体の成長率が低いのは、市場が成熟し、既存のサイクリング人口が多いためであり、高付加価値製品への需要がないことを意味するものではない。

同地域では、既存の参加人口、アウトドアレクリエーション資産、サイクリングインフラを背景に、高級ロードバイク、マウンテンバイク、グラベルバイク、電動自転車の各カテゴリーで優位性が維持されている。オレゴン州法は、自転車利用者への車両関連規則の適用と、自転車レーンおよび自転車道の利用を規定している。ワシントン州法は、道路上で自転車利用者に運転者と同じ権利と義務を認めている。こうした政策環境は通勤とレクリエーションを支えているが、製品需要は、人口密度の高い沿岸部の大都市圏、内陸都市、山岳地域の間で依然として大きく異なる。カリフォルニア州は高級製品の開発と消費者需要の中心地として引き続き重要であり、コロラド州、オレゴン州、ワシントン州、アリゾナ州では、アウトドア、マウンテン、電動自転車の各分野で機会が広がっている。西部の成長は、参加人口の急速な拡大よりも、製品構成、買い替え需要、サービス収益によってもたらされる可能性が高い。

この地域別パターンは、市場参入と在庫配分に直接的な影響を及ぼす。中西部および北東部での事業拡大には、日常的な自転車利用に慣れていない利用者に向けて、入手しやすい製品、販売店向け教育、販売経路構築の支援が必要となる。西部向けの製品ポートフォリオでは、性能、マウンテン、グラベル、プレミアム電動製品をより重視できるが、ブランドは、成熟した自転車利用者層によって幅広い台数成長が実現すると想定しないよう注意する必要がある。地域で成功するには、製品形態とサービスモデルを、インフラ、地形、交通パターン、地域における自転車需要の成熟度に適合させることが重要となる。

米国自転車市場のシェアと競争環境

米国自転車市場は、全体市場レベルでは細分化されているが、専門小売分野ははるかに集中度が高い。名称が挙げられている上位 7 社は市場売上高の約 35% を占め、その他の企業は約 65% を占める。独立系自転車販売店では、上位 10 ブランドが小売金額の 84% を占め、Trek、Specialized、Giant、Cannondale の 4 社だけで独立系販売店における自転車販売金額の 65% を占めている。この違いは重要である。全国市場でのシェアだけでは、主要ブランドが販売店との関係、サービスネットワーク、部品仕様、プレミアムカテゴリーでの認知度を通じて発揮する影響力を十分に捉えられない。

ティア 1：グローバルなポートフォリオ保有企業と大規模メーカー

Pon Holdings は 9.44% のシェアを占めて市場をリードしており、Cannondale や Santa Cruz を含むマルチブランドのポートフォリオに支えられている。Mike's Bikes の小売チェーンを所有しているため、直接的な小売事業基盤も有している。2025年6月には、Mike's Bikes がコロラド州ボルダーの Full Cycle を買収し、米国での拠点数を 19 拠点に拡大した。この垂直的な関係は、地域市場での認知度と小売事業の収益性を高める可能性がある一方、Pon ブランドが独立系販売店と競合する地域では、販売店との関係を慎重に管理する必要がある。

Trek Bicycle Corporation は 8.78% のシェアを有し、幅広いカテゴリー展開に加え、大規模な販売店ネットワークと直接的なデジタル販売能力を備えている。同社が 2025 年に、初のスロットル装備電動自転車である FX+ 1 を発売したことは、DTC ブランドに限らず、スロットル方式が商業上重要であることを示している ^{[9]Electrek, electrek.co}。また、Trek が 2024 年に BCycle を Bicycle Transit Systems に売却したことは、中核となる自転車小売事業と製品事業への注力を一段と強めていることを示している。

Specialized Bicycle Components は市場の 8.20% を占め、プレミアムロード、マウンテン、電動製品のポートフォリオを通じて競争している。同社は 2025 年に Morgan Hill のエンジニアリング拠点を拡張し、製品開発リソースを同拠点に集約した。また、2025年6月には Brembo と提携し、マウンテンバイク競技モデル向けのブレーキシステムを開発しており、性能面での差別化を重視する姿勢を強化している。同社の 587,000-square-foot Salt Lake City 流通施設は、北米における流通能力を高めるものであり、ブランドが在庫 availability とアフターサービス用部品の供給を管理するうえで重要な優位性となる。

Giant Manufacturing は市場の 3.87% を占め、自社ブランド事業およびサプライヤーとの関係に大規模な製造能力をもたらしている。2024 年に Stages Cycling を買収したことで、コネクテッドフィットネスおよびパワーメーターの能力が加わった。大規模メーカーは、電動化によって自転車の技術的要素が高まるなか、部品調達、製品の供給可能性、市場投入までのスピードに影響を及ぼせるため、Giant の役割は戦略的に重要である。

ティア 2：専門企業、部品メーカー、選択的なチャネルモデル

Accell Group は 2.61% のシェアを有し、2025年2月に実施した資本再構成を経て予測期間に入った。この資本再構成により、債務は約 6 億ユーロ削減され、追加の流動性として約 2 億 3,500 万ユーロが確保された。

再編により、業界全体で値引きが続いた時期を経て、同社は在庫、流通、製品投資をより柔軟に管理できるようになった。1.81%のシェアを持つ Canyon Bicycles は、引き続きDTC（消費者直販）モデルのベンチマークとなっている。Canyon は、e-MTBおよび都市部向け自転車の需要低迷を背景に、2025年の売上高が7%減少したと報告した一方、Amazonのフルフィルメントを通じて北米での販売網を拡大した。同社のモデルは、デジタルを優先するブランドが、初期の地位を築いた収益性と製品に対する信頼性を失うことなく、利用しやすさを高められるかどうかを検証するものである。

Merida Industry は米国市場の売上高の1.29%を占め、出資関係を通じて Specialized と引き続き戦略的なつながりを持つ。Shimano は、総合自転車ブランドではなく、コンポーネントプラットフォームの提供企業として、異なる競争上の位置付けにある。同社の駆動系、制動系、電子変速システムは複数のメーカーの製品仕様に影響を及ぼすため、コンポーネントの供給状況と技術の方向性は、Shimanoの直接販売をはるかに超えて競争上の成果に関わる重要な要素となっている。

Brompton、Cube Bikes、Cannondale Bicycle Corporation、Electra Bicycle Company、Felt Bicycles、Jamis Bicycles、Priority Bicycles、Salsa Cycles、Santa Cruz Bicycles、Dorel Industries、Hero Cycles、Surly Bikes は、市場における専門分野型および地域型の競争層を形成している。各社の役割は、製品形態と販売チャネルによって異なる。Brompton は折り畳み式モビリティで知られ、Cannondale、Salsa、Santa Cruz はパフォーマンス、グラベル、マウンテン、アドベンチャーの各カテゴリーで競合している。Electra はライフスタイルおよび快適性に対する需要に対応し、Priority は消費者直販を重視した通勤用自転車を展開している。また、Jamis と Felt は、パフォーマンス層から価格重視層まで専門性の高いポジションを維持している。Dorel Industries、Hero Cycles、Surly Bikes は、大衆市場、手頃な価格帯、実用性を重視する需要にまたがり、新興企業群の裾野を広げている。このグループにおける競争優位は、全国規模よりも、明確なカテゴリー専門性、販売店へのアクセス、コンポーネント仕様、特定のライダーコミュニティからの信頼性に左右される。

最近の業界動向

合併・買収および財務再構成

Giant Group は、米国の破産裁判所の承認を受け、2024年9月に Foundation Fitness から Stages Cycling を2,010万米ドルで買収した。この取引により、パワーメーターおよびコネクテッドサイクリング技術が Giant の製品ポートフォリオに加わった。

Backcountry.com は、Competitive Cyclist および Steep and Cheap を含め、2024年9月に CSC Generation Enterprise に買収された。2025年9月には、Backcountry が BikeTiresDirect、Western Bikeworks、TriSports の親会社である Velotech を買収し、オンライン専門サイクリング小売資産を統合した。

Pedego は、Urtopia と関係のある米国の投資グループに2025年11月に買収された。この取引により New Pedego Holdings が設立され、将来の製品開発とサプライチェーン効率化を支援することを目的とした技術協力も含まれた。

Accell Group は2025年2月に財務再構成を完了し、債務を約6億ユーロ削減するとともに、追加の流動性約2億3,500万ユーロを確保した。

提携および協業

Trek は2024年12月に Locally と提携し、Trekのオンライン製品ラインアップと、地域の販売店の在庫および受け取りオプションを組み合わせたオムニセラーマーケットプレイスを導入した。

Specialized は2025年6月、Specialized のマウンテンバイク競技モデル向け専用ブレーキシステムの開発に関して Brembo と提携した。

新製品の発売

Trek は2025年5月、スロットルを搭載した初の電動自転車として FX+ 1 を発売した。また、2025年9月には Checkmate グラベルバイクと Checkpoint+ SL e-グラベルバイクを発売し、電動アシスト分野へグラベル製品群を拡大した。

Trek は2025年3月に Ride Club アプリケーションを開始し、ライド tracking、ルート探索、チャレンジ、技術サポートを提供している。

拡張計画

Specializedは2025年、ソルトレイクシティに587,000-square-footの北米配送センターを開設し、Morgan Hill Innovation Centerにエンジニアリングリソースを集約した。

Pon.Bike傘下のMike's Bikesは2025年6月、コロラド州ボルダーのFull Cycleを買収し、米国での店舗数を19拠点に拡大した。

Canyonは2025年、Amazonを通じた北米での販売フルフィルメントを拡大した。