米国の自転車市場 サイズとシェア 2026-2035

米国自転車市場規模

米国の自転車市場は、2025年に92億米ドルの売上高と2,199万台の販売台数を記録した。売上高は2035年までに約124億米ドルに達し、販売台数は2,630万台に達すると予測されており、2026年から2035年までの年平均成長率（CAGR）はそれぞれ約2.9%、1.80%となる見込みである。

金額ベースの成長率と台数ベースの成長率に差があるのは、パンデミック期に見られた例外的な台数需要が市場全体で再現されるというより、電動自転車、カーゴバイク、折りたたみ自転車、スポーツ志向の自転車へと構成が移行しているためである。

パンデミック後の調整が、引き続き業界の当面の事業環境となっている。米国の自転車輸入台数は、2021年の1,900万台超から2024年には約1,110万台、2025年には推定854万台へと減少し、輸入額は2006年以来初めて10億米ドルを下回った^{[1]Bicycle Retailer. bicycleretailer.com}。この縮小を受け、ブランド、販売代理店、独立系ディーラーは、2020〜2021年の需要急増期に積み上がった在庫の処分を迫られている。PeopleForBikesによると、mid-2025までの年初来販売台数は前年同期比で約5%減少したものの、業界の在庫状況はパンデミック前以来、最も均衡の取れた状態に近づいていた^{[2]PeopleForBikes. peopleforbikes.org}。したがって、回復の鍵は補充発注よりも、ディーラーの利益率の回復、販売消化の規律向上、発注サイクルへの信頼回復にある。

電動自転車は市場の金額ベースの成長をけん引する中核的な存在である。2025年には電動モデルが市場売上高の21.3%を占め、その金額は約19.6億米ドルに達した。2035年までの年平均成長率（CAGR）は7.83%と予測されている。従来型自転車は72.4億米ドルと依然として最大のカテゴリーだが、CAGRは0.99%であり、既存需要基盤が成熟した市場であることを示している。直販チャネルの台頭により、電動自転車需要に対する業界の見方は大きく変化した。PeopleForBikesによると、2024年には、調査対象となった消費者直販および個人間取引のチャネルを通じて、約100万台の電動自転車が購入または販売され、調査対象となった消費者直販による電動自転車販売の98%はスロットルを搭載していた。その結果、市場は二極化している。従来型自転車は子ども向け、スポーツ向け、エントリー価格帯で引き続き重要性を保つ一方、電動化によって実用・通勤用途の1取引当たり売上高が押し上げられている。

サプライチェーンの地理的な分散は進んだものの、中国の部品供給能力への依存は依然として続いている。関税関連の調達先変更を受け、米国の成人用自転車輸入に占める中国の割合は大幅に低下し、最終組み立てではカンボジア、マレーシア、インドネシア、ベトナムの役割が拡大した。しかし、モーター、バッテリー、コントローラー、セルは依然として中国の供給網に集中している。Aventonは2025年、国内で拡張可能な電動自転車部品のサプライチェーンは存在せず、最終組み立てを別の経路に切り替えると輸送期間が50日超延びる可能性があると述べた。したがって、関税の影響は陸揚げコストにとどまらず、モデルの供給状況、購買スケジュール、保証用部品の計画、小売販促の時期にも及ぶ。中国と東南アジアの調達先の双方に影響する新たな関税措置により、2025年にはこうした不確実性が一段と強まった。

デジタル機能は、自転車のハードウェアに取って代わるものではなく、競争力を左右する副次的な要素になりつつある。Trekが2025年3月に開始したアプリ「Ride Club」は、走行記録、ルート検索、チャレンジ、技術サポートを組み合わせており、既存ブランドが購入後も顧客との関係を深める動きを示している。コネクテッド機能は、サービス利用の継続を促し、メンテナンスに関するコミュニケーションを改善できるが、商業的な重要性が最も高まるのは、ブランドがアプリの利用状況、販売店でのサービス、交換部品の需要を結び付けられる場合である。こうした機能によって、在庫、部品調達、自転車のフィッティング、バッテリーの整備といった根本的な物理的制約がなくなるわけではない。

州や地方自治体の政策は、引き続き実際の対象市場を左右している。ニューヨーク州の「あらゆる利用者に配慮した道路」枠組みでは、該当する交通プロジェクトにおいて自転車や歩行者の通行への配慮が求められる。こうした規則が自転車の購入を直接生み出すわけではない。その効果は、交通への危険意識を和らげ、ルートの連続性を高めることにあり、日常の移動に自転車を検討する非定期的な利用者にとって特に重要な条件となる。サステナビリティも、特に電動自転車のバッテリー管理の重要性が高まるなか、製品設計やサプライチェーンの課題になりつつある。Trekが2024年にBioLogiQと提携し、植物由来樹脂製のウォーターボトルを開発したことは、アクセサリーの素材が循環型製品としての位置付けを早期に打ち出す手段になり得ることを示している。ただし、バッテリーの使用済み後の管理は、電動自転車ブランドにとって長期的により重大な運用課題であり続ける。

ただし、この機会には条件が伴う。電動自転車の普及は平均販売価格を押し上げ、利用者層を広げる可能性がある一方、カテゴリーの部品依存は継続的なコストと供給リスクを生み出す。信頼できる部品調達、販売店による確かなサービス、直接的なデジタル顧客接点、規律ある在庫計画を組み合わせられるブランドは、価格主導の販売台数拡大だけに頼るブランドより有利な立場にある。消費者向け優遇措置は普及を加速させる可能性がある。Ipsosの調査では、提案されている電動自転車向け税制優遇措置の認知度は低く、回答者の大半は自分の州で電動自転車の購入補助が実施されているかどうかを知らなかった。優遇措置の認知度が高まるか、より広く導入されるまでは、製品の購入しやすさと走行ルートの安全性が、購入への転換を妨げる主な障壁であり続ける。

主な成長要因

都市通勤とアクティブな移動手段への投資

自転車需要は、消費者が自転車を単なるレクリエーションと捉えるかどうかよりも、日常的な移動に利用できるかどうかに左右されるようになっている。米国国勢調査局の2024年の通勤データによると、リモートワークの割合が低下するなか、徒歩または自転車で通勤する就業者は約12万4,000人増加した^{[3]U.S. Census Bureau. census.gov}。これは商業的に重要である。通勤利用者は信頼性、悪天候への対応力、積載容量、整備サービスへのアクセスを重視する傾向があり、エントリーレベルのレクリエーション製品よりも、電動自転車、カーゴ自転車、アクセサリーの需要を後押しするためである。

インフラは、潜在的な関心を継続的な利用へと結び付ける。米国連邦道路庁は2024年、連結したアクティブ交通ネットワークの整備に向け、アクティブ交通インフラ投資プログラムを通じて4,450万米ドルを拠出した ^{[4]U.S. Department of Transportation. transportation.gov}。米国運輸省も、2024会計年度に「すべての人に安全な街路と道路」プログラムを通じて12億米ドルを交付し、そのうち94%には自転車利用者向けの安全対策が含まれていた。保護された自転車レーン、安全性の高い交差点、トレイルの接続、安全な駐輪場は、通勤、用事、通学に自転車を使うことをためらわせる、利用者が感じるリスクを軽減する。購入への反応は通常、すぐには現れない。利用者はまず、季節や移動目的を問わずルートが使えるという確証を必要とするためである。

フィットネス、レジャー、実用目的での利用の広がり

市場の利用者層は、小売販売だけから推測されるよりも幅広い。PeopleForBikesによると、2024年に自転車に乗った米国人は1億1,200万人に上り、複数年にわたる減少の後、若年層の参加が11%増加した。自転車利用者の増加が直ちに機材需要につながるとは限らないが、買い替え、アップグレード、家族でのサイクリング、電動アシストの購入につながる潜在顧客層を広げる。

マウンテンバイクやトレイルライドも、独自の利用拡大要因となっている。Trust for Public Landによると、米国では6歳以上のマウンテンバイク利用者が約870万人に上り、総延長約31万3,778マイルに及ぶトレイルが24万4,000か所以上存在する。トレイルへのアクセスは、マウンテンバイクや電動マウンテンバイク（e-MTB）の需要を支える。アクセスのしやすさによって、高価格帯の自転車を価格に見合う頻度で利用できるかどうかが決まるためである。このカテゴリーは、パフォーマンス志向の需要、アウトドアレクリエーション、目的地への旅行支出が組み合わさっており、通勤用自転車の需要を左右するのと同じ市場動向の影響を受けにくい。

販売チャネルのデジタル化とハイブリッド型の購買

オンライン販売は実店舗販売を上回るペースで拡大しているが、戦略的な変化の本質は、販売店の消滅ではなくハイブリッド型の購買にある。2024年の米国自転車販売において、消費者直販は約12億米ドルを占め、電動自転車の販売台数のほぼ半数が直販チャネルを通じて販売された。オンライン販売は、顧客をオンラインで獲得し、受注処理を管理し、遠隔で製品情報を提供できるブランドにとって、参入障壁を下げる。特にスロットル付き電動自転車では、消費者が価格、航続距離、配送の利便性を重視することが多く、オンライン販売の影響が大きい。

高価格帯でサービスの重要性が高いカテゴリーでは、引き続き地域のサポートが必要となる。フィッティング、試乗、保証対応、組み立て、メンテナンスにおいて、販売店チャネルは重要な役割を果たす。TrekとLocallyのマーケットプレイス提携では、ブランド在庫と地域販売店の在庫状況を連携させ、オンラインで購入を始めた消費者が、配送または店舗受け取りで取引を完了できる。このモデルは、ブランドが直接的な需要情報とデジタルでのリーチを必要とする一方、販売店にはサービス、受注処理、顧客維持における役割が必要となるという重要な課題に対応する。

公的インセンティブと電動自転車の普及

電動自転車は、移動距離、地形、荷物、身体的負担に関する実用面での課題に対応する。YouGovの調査では、米国成人の31%が今後1年以内に電動自転車を購入する可能性が高いと回答し、さらに23%が将来的な購入を検討すると答えた。また、回答者はインフラと金銭的インセンティブを重要な普及促進要因として挙げた。こうした購入への移行は、特に高齢の利用者、自転車に再び乗り始める人、カーゴ電動自転車で車の利用を一部代替できるか検討している世帯にとって重要である。

従来型自転車との初期価格差を縮めるインセンティブがあれば、購入価値は高まる。購入時に還元額が明示され、安全な走行ルート、販売店へのアクセス、製品の入手しやすさが組み合わさると、政策効果は最も大きくなる。こうした条件が整わなければ、補助金によって関心は喚起できても、初めて購入した人が継続的に乗るかどうかを左右する、整備サービスや安心感に関する障壁は解消されない。

主な抑制要因

電動自転車部品の供給集中と関税リスク

最終組立の多様化が進んでも、部品への依存は解消されていない。バッテリー、モーター、トルクセンサー、コントローラー、リチウムイオン電池は依然としてアジアのサプライチェーン、特に中国に集中している。そのため米国ブランドは、複合的なリスクに直面する。最終組立を別の国に移しても部品に関税が適用される可能性がある一方、輸送ルートの長距離化によって納期が延び、追加発注の計画も難しくなる。

影響はメーカーの利益率にとどまらない。関税に伴う値上げは、市場の中価格帯における価格に敏感な購入希望者の購入を先送りさせる可能性がある。特に、電動自転車の購入を見送っても従来型の交通手段を利用できる場合は、その傾向が強い。人気モデルや交換部品の入荷が遅れると、販売店も影響を受ける。バッテリーやコントローラーが入手できなければ、保証対応が長期化し、顧客サービス上の問題に発展するおそれがある。コスト転嫁は、初期価格で競争する直販チャネルよりも、充実したサービスを提供するプレミアムカテゴリーのほうが容易である。

高い初期価格とインセンティブ認知度のばらつき

電動自転車の利便性をよく知らない消費者にとって、高価格は依然として最も明確な需要抑制要因である。YouGovの調査では、電動自転車を利用したことがない米国人の29%が、費用を障壁として挙げた。直販ブランドは購入しやすい価格を実現してきたが、価格の引き下げによって、部品の品質、組み立て、保証範囲、専門知識を備えた整備サービスへのアクセスが懸念される可能性もある。したがって、初期価格が低いからといって、所有コストも低いとは限らない。

業界は短期的に難しい選択を迫られている。コスト上昇分を吸収すれば需要を守れるが、すでに圧縮されている利益率はさらに低下する。一方、コスト上昇分を価格に転嫁すれば売上総利益は守れるが、対象市場は縮小する。

こうした状況は、市場の階層化を促す。直販ブランドは、価格競争力とオンラインでの製品認知を活用して電動自転車の利用者層を広げられる一方、販売店主導のブランドは、フィッティング、技術サポート、保証対応、プレミアム部品を通じて高価格帯を維持できる。商業面のリスクは、電動自転車の需要を一律に扱うことにある。カーゴバイクを購入する家族、スロットル付きモデルを求める通勤者、電動マウンテンバイク（e-MTB）の購入を検討するスポーツ志向のライダーでは、整備サービスへの期待も価格の許容水準も異なる。こうした違いを踏まえて、在庫、販売チャネル、製品に関する判断を行う必要がある。

米国自転車市場のセグメント別分析

技術別：電動式と従来型

電動自転車の市場規模は2025年に約19.6億米ドルとなり、2035年までに約43.3億米ドルに達すると予測される。年平均成長率（CAGR）7.83%を支えるのは、通勤、実用的な移動、荷物の運搬、移動のしやすさといった用途であり、単なる買い替え需要ではない。測定対象のDTC市場からは、製品設計の重要性がうかがえる。スロットル付きモデルが自転車の直接販売で優勢であり、多くの初回購入者やカジュアルユーザーが、従来型のペダルアシスト走行よりも即時のアシストを重視していることを示している。

電動化の機会を捉えるには、実行力が求められる。小売価格の上昇は売上構成の改善につながる一方、バッテリー、モーター、電子部品によって、部品表コストへの影響、保証対応の複雑さ、アフターサービスの必要性が増す。販売店向けの研修、交換部品の供給体制、信頼できるサプライヤーとの関係を備えたブランドは、初期価格の値引きだけで競争するブランドよりも、電動化が生み出す価値を多く取り込める。

従来型自転車は、2025年に約72.4億米ドルとなり、技術別で最大のセグメントを維持する。年平均成長率（CAGR）が0.99%と低いのは、市場が成熟していることを示すものであり、時代遅れになったことを意味しない。子ども用自転車、手頃な価格のレジャー向け製品、ロード・グラベル用の高性能自転車、電動ではないマウンテンバイクには、軽量性、メンテナンスの容易さ、購入価格の低さが電動アシストを上回る価値をもたらす明確な用途がある。このセグメントの主な課題は、従来型製品が全面的に置き換えられることではなく、パンデミック後の調整を経た在庫を規律ある形で管理することだ。

製品別：ロードバイク、カーゴバイク、マウンテンバイク、その他

ロードバイクは製品別で最大のセグメントであり、2025年の市場規模は約32.4億米ドルである。売上高シェア35.18%は、ロード、グラベル、エンデュランス、パフォーマンス志向の幅広い製品形態を反映している。グラベルは、舗装路での効率性と多様な路面への対応力を組み合わせ、カテゴリーの訴求対象を広げてきた。Trekが2025年にグラベルバイク「Checkmate」と電動グラベルバイク「Checkpoint+ SL」を投入したことは、メーカーがグラベルをパフォーマンスカテゴリーとしてだけでなく、電動化の足がかりとしても捉えていることを示している ^{[5]Cyclingnews. cyclingnews.com}.

カーゴバイクの市場規模は、2025年に約27.6億米ドルとなる。カーゴバイクの役割はロードバイクとは構造的に異なる。カーゴバイクが競合するのは、単なる他のレジャー用品ではなく、特定の自動車移動である。PeopleForBikesによると、電動カーゴバイクの販売台数は2024年に約38,500台、販売額は約1億米ドルに達した。通学や用事のための家庭での利用に加え、ラストマイルの商用配送も、安定性、積載量、バッテリーの航続距離、サービス体制への需要を生み出している。こうしたニーズに応えるには、自転車を陳列して販売するだけでなく、適合サイズ、アクセサリー、メンテナンス、資金調達について説明できるブランドや販売店が有利となる。

マウンテンバイクの市場規模は2025年に約13.7億米ドルで、製品別では最も高い年平均成長率（CAGR）3.65%を記録する。電動マウンテンバイク（E-MTB）の普及は、より長い距離を走りたいライダーや、登坂の多い地形でアシストを求めるライダーにとって、トレイルへのアクセスを広げる。一方、従来型モデルもパフォーマンス志向の消費者から引き続き強く支持されている。PeopleForBikesの報告によると、マウンテンバイクカテゴリーのサプライヤー在庫は、2023年3月のピークから2024年3月までに47%減少しており、隣接する一部のカテゴリーよりも在庫の正常化が速く進んだことを示している。在庫の均衡が改善すれば、新製品の投入を後押しし、ブランドのポジショニングを損なう値引きを抑えられる。

「その他」セグメントは、2025年に約18.4億米ドルと評価され、折りたたみ自転車、BMX、自転車用リカンベント、子ども用自転車、ツーリング自転車を含む。年平均成長率（CAGR）3.19%は、折りたたみ自転車の急成長と若年層の参加拡大に支えられている。このセグメントは商業的に多様であり、子ども用自転車、公共交通機関との併用に適した折りたたみ自転車、特殊なツーリング製品では、購入チャネルも買い替えサイクルも大きく異なるため、ブランドは残余カテゴリーとして一括りにすべきではない。

設計別：通常型と折りたたみ型

通常型の自転車は約86.4億米ドルを占め、2025年の市場売上高の93.88%に相当する。ロード、マウンテン、カーゴ、そして大半の電動自転車がこのカテゴリーに含まれるため、引き続き市場を主導している。年平均成長率（CAGR）は2.47%で、幅広い製品タイプにわたる成熟市場の需要と整合している。

折りたたみ自転車は2025年に約5.6億米ドルを占めるが、年平均成長率（CAGR）7.95%で、設計別セグメントの中では2番目に成長が速い。その成長の背景には、特有の制約がある。住宅の高密度化や公共交通機関に依存する移動により、収納性と携帯性が製品の実用性を左右する。折りたたみ型は、鉄道通勤のファーストマイルとラストマイルをつなぎ、屋外で自転車を安全に保管する必要性を軽減できる。そのため、コンパクトな形状が性能のわずかな向上よりも購入者にとって価値を持ち得る、北東部や西部の人口密度の高い大都市圏で特に重要なカテゴリーである。

流通チャネル別：オフラインとオンライン

オフラインチャネルは約66.6億米ドルを占め、2025年の売上高の72.43%に相当する。その規模を支えているのは、フィッティング相談、試乗、組み立て、メンテナンス、保証対応など、デジタルでは再現が難しいサービスである。独立系自転車販売店のチャネルは、プレミアムロード、マウンテン、カーゴ、電動自転車の各カテゴリーで特に重要である。2025年には、自転車ブランド上位10社が独立系販売店の自転車小売売上高の84%を占めており、専門小売におけるブランド力の集中を示している。

オンラインチャネルは約25.4億米ドルを占め、成長率は4.45%とオフラインチャネルを上回る。オンラインの成長は、単に購入手続きの場所が移ることにとどまらない。ブランドによる需要インテリジェンスの獲得、購入資金の調達支援、新製品の投入、顧客関係の管理のあり方も変化させる。販売店が配送、組み立て、修理の収益に関与できなければ、直販によって地域のサービス提供能力が低下するおそれがある。販売店の関与を維持するハイブリッドモデルは、プレミアム電動自転車や高性能自転車のカテゴリーで、より高い回復力を発揮すると考えられる。

最終用途別：男性、女性、子ども

男性は2025年に約48.1億米ドルを占め、最も大きな最終用途セグメントである。このセグメントの年平均成長率（CAGR）2.23%は、ロード、グラベル、マウンテン、および高価格帯の電動自転車カテゴリーへの参加に支えられている。YouGovによると、米国の電動自転車所有者の59%を男性が占めており、現時点での所有者の男性偏重と一致する^{[6]YouGov. yougov.com}。今後の成長には、性能や愛好家需要を維持しつつ、実用性を重視する購入機会を広げることが重要となる。

女性向けは2025年に約26.6億米ドルを占め、年平均成長率（CAGR）は3.30%と男性向けセグメントを上回る。製品機会を左右するのは、性別に特化したマーケティングだけではなく、フィット感、快適性、安定性、用途に応じた設計である。世帯で子どもの送迎や用事に使われる場合、カーゴ自転車は特に重要であり、またぎやすさ、積載時の予測しやすい操縦性、家族向けアクセサリーシステムへの需要が生まれる。

子ども向け自転車は2025年に約17.3億米ドルを占め、最終用途セグメントの中で最も高い成長率となる4.06%を記録する。PeopleForBikesが報告した若年層の自転車利用の増加は、年齢に適した自転車に対する短期的な需要と、長期的な利用継続を支える。子ども向けセグメントは、プレミアムな成人向けカテゴリーと比べて価格感応度が高く、大型量販店を中心とするため、技術を軸とした差別化よりも、製品の安全性、入手しやすさ、季節に応じた在庫計画が重要となる。

最も重要な違いは、購入後に手厚いサービスを要する製品と、主にデジタル上の情報収集を通じて購入される製品との間にある。カーゴバイクやプレミアム電動自転車は取引当たりの売上高が大きい一方、購入後のサポート体制がより重要となる。折りたたみ自転車やエントリークラスの電動モデルはオンラインチャネルで販売しやすいが、価格競争によって利益率が圧迫され、地域でのメンテナンス対応力が弱まる可能性がある。製品の複雑さと販売チャネルの対応力を一致させるメーカーは、幅広いカテゴリーに展開するだけのメーカーよりも、優位性を維持しやすい。

米国自転車市場の地域別分析

北東部

北東部の2025年の市場規模は約20.1億米ドルで、米国市場の21.89%を占め、年平均成長率（CAGR）3.42%で成長すると予測される。ニューヨーク州は地域売上高の9.07%を占め、成長率は2.49%である。一方、北東部のその他地域は90.93%を占め、3.51%で成長する。ニューヨーク州以外の地域で成長率が高いことは、需要が同地域最大の都市にとどまらず、中小都市、郊外の幹線地域、レクリエーション市場へと広がっていることを示す。

ニューヨーク州のコンプリート・ストリーツ政策枠組みは、交通設計に自転車利用環境を組み込むための政策基盤となっている。人口密度の高い市街地と充実した公共交通網を背景に、鉄道、徒歩、短距離の都市内移動を組み合わせる必要がある利用者にとって、折りたたみ自転車、通勤用電動自転車、カーゴバイクが特に有用である。マサチューセッツ州では、家族利用と安全性が異なる側面から重視される。同州法は、16歳以下の利用者に公道でCPSC認証済みヘルメットの着用を義務付け、自転車レンタル事業者にはヘルメットを用意するよう求めている ^{[7]Massachusetts Legislature. malegislature.gov}。こうした要件により、子ども向け需要やレンタル需要では、安全関連商品の併売と小売業者の法令順守がより重要となる。

中西部

中西部の2025年の市場規模は約13.5億米ドルで、全米売上高の14.72%を占め、年平均成長率（CAGR）4.55%と地域別で最も高い成長率が見込まれる。ミネソタ州は地域市場の7.05%を占め、成長率は3.69%である。一方、中西部のその他地域は92.95%を占め、4.61%で成長する。成長率が高い背景には、出発点となる市場規模が比較的小さいことに加え、都市部の自転車インフラの拡充や、これまで日常の移動に自転車を利用してこなかった消費者による初回購入の大きな機会がある。

ミネソタ州の自転車関連法では、道路を走行する自転車は車両の流れと同じ方向に進み、交通規制に従い、夜間はライトと反射器材を使用することが義務付けられている^{[8]Minnesota Department of Public Safety. dps.mn.gov}。ミネアポリス・セントポールでは、トレイル網や都市部の自転車施設がレクリエーションと通勤の両方を支えており、マウンテンバイク、ハイブリッドバイク、電動自転車の各カテゴリーで需要が生まれている。イリノイ州でも、自転車の道路上での位置や並進に関する規則が定められている。シカゴは人口密度が高く、公共交通機関との接続性に優れ、雇用基盤も大きいため、折りたたみ自転車、カーゴバイク、通勤用電動自転車の有力市場である。中西部の多くの都市は平坦な地形で、通常の自転車による通勤の経済性が高い一方、電動自転車は移動距離の長い利用者や、自転車に乗ることに自信のない人々にも市場を広げている。

南西部

南西部の2025年の市場規模は約23億米ドルで、市場全体の25.03%を占め、年平均成長率（CAGR）2.79%で成長すると予測される。フロリダ州は南西部の売上高の9.05%を占めるが、CAGRは1.04%である。南西部のその他地域は90.95%を占め、2.86%で成長する。フロリダ州の成長率が低いのは、自転車利用やレジャー市場が成熟しているためである。一方、南西部のその他地域には、インフラ整備を背景に普及が進む余地がより大きい、成長の速い都市部・郊外市場が含まれる。

フロリダ州法は、自転車利用者の権利と義務を定め、公道での自転車の運行に関する要件を規定している。温暖な気候と概して平坦な地形は、レクリエーションや実用目的での年間を通じた自転車利用を後押しするが、自動車中心の開発が安全なルートの連続性を損なう場合もある。バージニア州では、州道において自転車利用者に自動車運転者と同じ権利と義務が認められている。北バージニアとリッチモンドの各回廊では、通勤需要の密度、トレイル網、アクティブ交通計画によって日常的に利用できるルートが整備されると、自転車需要がどのように形成されるかが示されている。南西部全体では、成熟したレジャー市場と急成長する大都市圏で製品需要に大きな差があり、カーゴ、通勤、フィットネス、価格重視の各製品群について、地域に応じた判断が必要となる。

西部

西部は2025年の市場規模が約35億3,000万米ドルで、国内売上高の38.37%を占める最大の地域である一方、地域別CAGRは1.96%と最も低い。カリフォルニア州は地域売上高の17.05%を占め、1.62%で成長する。西部のその他地域は82.95%を占め、2.02%で成長する。全体の成長が緩やかなのは、市場が成熟し、すでに自転車利用の基盤が大きいためであり、高価格帯製品への需要がないことを意味するものではない。

自転車利用の定着、アウトドアレクリエーションの資源、自転車インフラを背景に、この地域は高価格帯のロードバイク、マウンテンバイク、グラベルバイク、電動自転車の各カテゴリーで優位性を保っている。オレゴン州法は、自転車利用者への車両関連規則の適用や、自転車レーン・自転車道の利用について定めている。ワシントン州法では、道路上の自転車利用者に、運転者に適用される権利と義務が認められている。こうした政策環境は通勤とレクリエーションを後押しするものの、製品需要は沿岸部の人口密集都市圏、内陸都市、山岳地域の間で依然として大きく異なる。カリフォルニア州は高価格帯製品の開発と消費者需要の中心地として重要であり、コロラド州、オレゴン州、ワシントン州、アリゾナ州ではアウトドア、マウンテンバイク、電動自転車の機会が広がっている。西部の成長は、利用者数の急増よりも、製品構成、買い替え需要、サービス収入によってもたらされる可能性が高い。

こうした地域ごとの傾向は、市場参入や在庫配分に直接的な影響を及ぼす。中西部と北東部で事業を拡大するには、日常的な自転車利用を始めたばかりの人々に向けた、手に取りやすい製品、販売店向けの教育、販売チャネル構築の支援が必要となる。西部では、ポートフォリオにおいて高性能モデル、マウンテンバイク、グラベルバイク、高価格帯の電動製品をより重視できるものの、自転車利用が成熟しているからといって、幅広い製品で販売台数が伸びると想定してはならない。地域で成功するには、インフラ、地形、公共交通の利用状況、自転車需要の成熟度に合わせて、製品の種類とサービスモデルを選ぶ必要がある。

米国自転車市場のシェアと競争環境

米国の自転車市場は市場全体で見ると細分化されているが、専門小売市場でははるかに集中度が高い。社名が特定されている上位7社が市場売上高の約35%を占め、その他の企業が約65%を占める。独立系自転車販売店では、上位10ブランドが小売売上高の84%を占め、Trek、Specialized、Giant、Cannondaleの4ブランドだけで、独立系販売店における自転車販売額の65%を占める。この違いは重要である。全国シェアだけでは、有力ブランドが販売店との関係、サービス網、部品仕様、高価格帯カテゴリーでの存在感を通じて及ぼす影響を十分に捉えられない。

第1層：世界規模のブランドポートフォリオを持つ企業と大規模メーカー

Pon Holdingsは9.44%のシェアで市場をリードしており、CannondaleやSanta Cruzを含む複数ブランドのポートフォリオを強みとする。Mike's Bikesの小売チェーンを傘下に持つことで、直接的な小売網も確保している。2025年6月、Mike's Bikesはコロラド州ボルダーのFull Cycleを買収し、米国内の店舗数を19店に拡大した。この垂直的な関係は、地域市場での認知度や小売事業の収益性を高める可能性がある一方、Pon傘下のブランドと独立系販売店が競合する地域では、販売店との関係を慎重に管理する必要がある。

Trek Bicycle Corporationは8.78%のシェアを持ち、幅広いカテゴリー展開、大規模な販売店網、消費者への直接販売を支えるデジタル機能を組み合わせている。2025年に同社初のスロットル付き電動自転車FX+ 1を投入したことは、消費者直販（DTC）ブランド以外でもスロットル式モデルが商業的に重要であることを示している ^{[9]Electrek. electrek.co}。また、2024年にBCycleをBicycle Transit Systemsへ売却したことは、中核となる自転車小売事業と製品事業に、より重点を置く姿勢を示している。

Specialized Bicycle Componentsは市場の8.20%を占め、高価格帯のロード、マウンテン、電動自転車の製品群で競争している。同社は2025年にモーガンヒルのエンジニアリング拠点を拡充し、製品開発リソースを同地に集約した。さらに2025年6月、マウンテンバイク競技モデル向けのブレーキシステムを開発するためBremboと提携し、性能面での差別化を重視する姿勢を強めた。ソルトレークシティにある587,000-square-footの配送施設により、北米での配送能力が高まる。これは、ブランドが在庫の確保やアフターサービス用部品の供給に取り組むうえで重要な優位性となる。

Giant Manufacturingは市場シェア3.87%を占め、ブランド事業と供給関係において大規模な製造能力を発揮している。2024年にStages Cyclingを買収したことで、コネクテッドフィットネスとパワーメーターの技術を加えた。電動化に伴って自転車の技術的要素が増すなか、大規模メーカーは部品調達、製品供給、市場投入までのスピードに影響を及ぼし得るため、Giantの役割は戦略的に重要である。

ティア2：専門企業、部品メーカー、選択的な販売チャネルモデル

市場シェア2.61%のAccell Groupは、2025年2月の資本再編を経て予測期間に入った。この再編により、約6億ユーロの負債が削減され、約2億3,500万ユーロの追加流動性が確保された。業界全体で値引き販売が続いた時期を経て、今回の再編により、同社は在庫、流通、製品投資をより柔軟に管理できるようになった。市場シェア1.81%のCanyon Bicyclesは、引き続き消費者直販モデルの指標的存在である。同社によると、2025年の売上高は電動マウンテンバイク（e-MTB）と都市部での需要の低迷を背景に7%減少した一方、Amazonのフルフィルメントを通じて北米での販売網を拡大した。同社のモデルは、デジタルを重視するブランドが、初期の地位を築いた収益性と製品への信頼を損なわずに、製品をより入手しやすくできるかを試すものだ。

Merida Industryは米国市場の売上高の1.29%を占め、出資関係を通じてSpecializedと戦略的なつながりを保っている。Shimanoは総合自転車ブランドではなく、部品プラットフォームの提供企業として、異なる競争上の位置を占める。同社の駆動系、ブレーキ、電動変速システムは複数メーカーの製品仕様に影響を及ぼす。そのため、部品の供給状況や技術の方向性は、Shimanoの直接販売を大きく超えて競争の行方を左右する。

Brompton、Cube Bikes、Cannondale Bicycle Corporation、Electra Bicycle Company、Felt Bicycles、Jamis Bicycles、Priority Bicycles、Salsa Cycles、Santa Cruz Bicycles、Dorel Industries、Hero Cycles、Surly Bikesは、市場における専門企業や地域企業の競争層を形成している。各社の役割は製品形態や販売チャネルによって異なる。Bromptonは折りたたみ自転車によるモビリティで知られ、Cannondale、Salsa、Santa Cruzは高性能、グラベル、マウンテン、アドベンチャーの各カテゴリーで競争している。Electraはライフスタイルや快適性への需要に応え、Priorityは消費者直販を軸とした通勤向け製品を展開している。JamisとFeltは高性能から価格重視までの各層で専門性を維持している。Dorel Industries、Hero Cycles、Surly Bikesは、大衆市場、手頃な価格、実用性重視の需要を通じて、新興企業群の裾野を広げている。この企業群の競争優位は、全国規模の事業展開よりも、カテゴリーに関する独自の専門性、販売店へのアクセス、部品仕様、特定のライダーコミュニティからの信頼に左右される。

最近の業界動向

合併・買収および資本再編

Giant Groupは、米国の破産裁判所の承認を経て、2024年9月にFoundation FitnessからStages Cyclingを2,010万米ドルで買収した。この取引により、パワーメーターとコネクテッドサイクリングの技術がGiantの製品群に加わった。

Backcountry.comは2024年9月にCSC Generation Enterpriseに買収され、Competitive CyclistとSteep and Cheapも傘下に入った。2025年9月には、BackcountryがBikeTiresDirect、Western Bikeworks、TriSportsの親会社であるVelotechを買収し、オンライン専門自転車小売事業の資産を統合した。

Pedegoは2025年11月、Urtopiaに関連する米国の投資グループに買収された。この取引によりNew Pedego Holdingsが設立され、将来の製品開発とサプライチェーンの効率化を目的とする技術協力も含まれた。

Accell Groupは2025年2月に資本再編を完了し、約6億ユーロの負債を削減するとともに、約2億3,500万ユーロの追加流動性を確保した。

提携・協業

2024年12月、TrekはLocallyと提携し、Trekのオンライン製品ラインアップと地域販売店の在庫および店頭受け取りオプションを組み合わせたOmni-Seller Marketplaceを導入した。

Specializedは2025年6月、同社のマウンテンバイク競技モデル向け独自ブレーキシステムを開発するため、Bremboと提携した。

新製品の発売

Trekは2025年5月、初のスロットル付き電動自転車としてFX+ 1を発売した。また2025年9月には、グラベルバイクのCheckmateと電動アシスト機能を備えたグラベルバイクのCheckpoint+ SLを発売し、グラベル製品のラインアップを電動アシスト分野へ拡大した。

Trekは2025年3月、走行記録、ルート検索、チャレンジ、技術サポートを提供するRide Clubアプリを開始した。

事業拡大計画

Specializedは2025年、ソルトレイクシティに587,000-square-footの北米配送センターを開設し、Morgan Hill Innovation Centerにエンジニアリングリソースを集約した。

Pon.Bike傘下のMike's Bikesは2025年6月、コロラド州ボルダーのFull Cycleを買収し、米国内の店舗数を19店舗に拡大した。

Canyonは2025年、Amazonを通じた北米での販売・出荷体制を拡大した。