Marché des deux-roues Taille et part 2026-2035

Taille du marché des deux-roues

La taille du marché mondial des deux-roues était estimée à 170,7 milliards de dollars (USD) en 2025. Le marché devrait passer de 179,7 milliards de dollars (USD) en 2026 à 285,6 milliards de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 5,9 %, selon le dernier rapport publié par Global Market Insights Inc.

L'économie du marché est de plus en plus façonnée par deux systèmes de demande distincts. L'Inde, l'Asie du Sud-Est, la Chine et certaines régions d'Amérique latine utilisent les deux-roues comme une réponse abordable aux problèmes de congestion, aux inégalités des transports publics et aux besoins liés aux activités de livraison. L'Inde a enregistré à elle seule 19,54 millions de ventes en gros de deux-roues en 2024, dont 12,35 millions de motos et 6,67 millions de scooters. ^{[1]Society of Indian Automobile Manufacturers, siam.in} En revanche, les marchés développés tirent davantage de valeur des modèles haut de gamme de grand tourisme, tout-terrain, de type cruiser et sportifs, pour lesquels le contenu technologique et le positionnement de la marque comptent davantage que la simple utilité en matière de transport.

L'électrification modifie les frontières concurrentielles sans remplacer uniformément les moteurs à combustion interne (ICE). Les deux-roues et trois-roues électriques sont restés la catégorie de transport routier la plus électrifiée au monde en 2024, mais leur adoption variait fortement selon les pays, l'accès à la recharge, l'usage du véhicule et la conception des dispositifs de subvention. ^{[2]International Energy Agency, iea.org} L'industrie motocycliste chinoise a également enregistré 16,46 millions de ventes de motos thermiques en 2024, tandis que la production et les ventes de motos de plus de 250 cm³ ont fortement progressé, ce qui montre que la mobilité urbaine électrique et la demande de loisirs pour les véhicules thermiques de plus forte cylindrée peuvent se développer simultanément.

Les marchés haut de gamme suivent un cycle différent. BMW Motorrad a réalisé des ventes record de 210 408 motos en 2024, tandis que les expéditions mondiales de Harley-Davidson ont diminué de 17 %, ce qui montre que la demande haut de gamme dépend de la composition de l'offre, des conditions de financement et des stocks des concessionnaires, plutôt que d'une tendance mondiale unique concernant les motos de loisirs. Une stratégie mondiale fondée sur une plateforme présente donc une valeur limitée si les fabricants ne différencient pas l'architecture des produits, la distribution et le positionnement tarifaire selon les usages liés aux trajets domicile-travail, aux flottes et à la conduite de loisir.

Principaux facteurs de croissance

Mobilité urbaine et accessibilité financière pour les trajets domicile-travail

Les deux-roues demeurent structurellement importants dans les zones où la congestion routière, le stationnement limité et les longs trajets domicile-travail favorisent les véhicules compacts. La croissance de 14,5 % des ventes en gros de deux-roues en Inde en 2024 s'est accompagnée d'une hausse de 20 % des ventes de scooters, ce qui indique que les véhicules urbains à transmission automatique gagnent en importance aux côtés des motos conventionnelles destinées aux trajets quotidiens. Le marché intérieur indonésien a atteint environ 6,3 millions d'unités en 2024, confirmant l'ampleur de la demande sur les marchés d'Asie du Sud-Est, où la mobilité des ménages reste étroitement liée aux deux-roues. ^{[3]The Jakarta Post, thejakartapost.com}

Cette demande ne résulte pas simplement de la croissance démographique. Dans les marchés où les activités de livraison et de transport à la demande se développent, la disponibilité opérationnelle, la consommation de carburant et la facilité de réparation d'un véhicule influent sur sa capacité à générer des revenus. Ces conditions soutiennent la demande de modèles thermiques à faible cylindrée, tout en créant un point d'entrée pratique pour les scooters électriques lorsque les opérateurs de flottes peuvent gérer la recharge ou l'échange des batteries de manière centralisée.

Économie d'exploitation des véhicules électriques et soutien des politiques publiques

Les deux-roues électriques bénéficient d'un contexte favorable lorsque leur prix d'achat plus élevé peut être compensé par des coûts d'utilisation inférieurs ou par des incitations publiques. Le programme indien PM E-DRIVE a été conçu pour soutenir la mobilité électrique jusqu'en mars 2026, après l'expiration de FAME-II, tandis que l'Agence internationale de l'énergie a fait état d'environ 1,3 million de ventes de deux-roues électriques en Inde en 2024. Ce soutien public est particulièrement déterminant sur les segments d'entrée de gamme et de prix intermédiaire, où un écart de prix relativement faible peut déterminer si les consommateurs choisissent un produit électrique ou thermique.

Les fabricants élargissent également les modèles de propriété proposés aux utilisateurs. Le déploiement par Honda de l'Activa e: avec échange de batteries à Bengaluru, Delhi et Mumbai illustre une approche qui dissocie la disponibilité de l'énergie de la recharge privée à domicile. ^{[4]Economic Times Auto, auto.economictimes.indiatimes.com} Pour les flottes de livraison, cette solution peut réduire les temps d'immobilisation et transformer le coût des batteries en dépense d'exploitation récurrente. Pour les utilisateurs particuliers, l'adoption dépend toutefois encore de la densité des stations et de son adéquation avec les habitudes de déplacement quotidiennes.

Technologie, logiciels embarqués et innovation des canaux de distribution

Le coût des batteries et leur densité énergétique restent essentiels à l'économie des deux-roues électriques, car les packs de batteries représentent une part significative du coût des véhicules. Les fabricants associent les améliorations apportées aux cellules et au rendement des moteurs à des fonctionnalités connectées, à la navigation, aux mises à jour à distance et à des parcours de vente numériques. L'expansion d'Ola Electric à 4 000 points de vente et de service en décembre 2024 a démontré que les marques nées du numérique ont toujours besoin d'une présence physique pour instaurer la confiance des consommateurs dans les produits de mobilité destinés au marché de masse.

L'incidence sur les canaux est importante : la recherche en ligne peut réduire les coûts d'acquisition et améliorer la configuration, mais la proximité des services de maintenance demeure un atout concurrentiel. Les réseaux de concessionnaires conventionnels conservent un avantage sur les marchés des véhicules thermiques, tandis que les nouveaux acteurs de l'électrique doivent convertir la demande numérique en un accès fiable aux réparations, aux pièces de rechange et au service de garantie.

Principaux freins

Coût d'acquisition des véhicules électriques et incertitude concernant leur valeur résiduelle

Les deux-roues électriques se heurtent à leur principale contrainte dans le segment des usagers pendulaires sensibles au prix auquel ils sont destinés. Bien que les scooters électriques d'entrée de gamme puissent approcher le prix des modèles à moteur thermique sur certains marchés, les batteries demeurent un poste de coût majeur et les marchés informels de la revente disposent d'écosystèmes de réparation, d'évaluation et de pièces détachées plus établis pour les véhicules à moteur thermique. La contrainte dépasse donc le seul prix affiché initial : les consommateurs évaluent le risque lié au remplacement de la batterie, les conditions de financement, la disponibilité des services et la liquidité des véhicules d'occasion.

La location de batteries et l'échange de batteries peuvent réduire la charge initiale pour les utilisateurs commerciaux, mais ces modèles nécessitent une standardisation, des investissements en capital et des taux d'utilisation difficiles à atteindre parmi des utilisateurs privés dispersés. Ils sont plus crédibles dans les couloirs de livraison et les pôles urbains denses que dans les marchés à faible densité ou ruraux.

Insuffisance des infrastructures et incompatibilité des écosystèmes énergétiques

Les infrastructures publiques de recharge se sont développées, mais leur adéquation aux deux-roues dépend des modalités de stationnement, du temps d'immobilisation nécessaire à la recharge et de la capacité des utilisateurs à accéder à une alimentation électrique à domicile. Le réseau public de recharge de l'Inde s'est considérablement développé, mais la disponibilité des bornes doit répondre aux besoins de plusieurs catégories de véhicules électriques et ne supprime pas la nécessité d'une infrastructure accessible à l'échelle des quartiers. Les réseaux d'échange de batteries sont confrontés à un autre problème : les formats et les connecteurs des batteries restent incompatibles entre plusieurs systèmes de premier plan.

Cette fragmentation crée un risque commercial pour les opérateurs et les fabricants d'équipements d'origine (OEM). Un réseau d'échange propriétaire peut favoriser la fidélisation des clients et des revenus de services prévisibles, mais il peut également ralentir l'utilisation du réseau lorsque la densité de conducteurs est faible. Les pouvoirs publics et les fabricants doivent trouver un équilibre entre l'interopérabilité et la différenciation des produits offerte par les systèmes de batteries propriétaires.

Les moteurs à combustion interne (ICE) restent résilients, car ils répondent simultanément à plusieurs contraintes : accessibilité du prix d'achat, certitude du ravitaillement, réparation indépendante et familiarité avec la revente. Les normes d'émissions et le coût des carburants érodent progressivement cet avantage, mais ne le font pas disparaître immédiatement. Le scénario le plus probable est une transition segmentée, dans laquelle les scooters électriques et les véhicules de flotte gagneront d'abord des parts de marché, tandis que les motos à moteur thermique conserveront un rôle durable dans les applications sensibles au prix, rurales, de longue distance et à plus forte cylindrée.

Analyse des segments du marché mondial des deux-roues

Par mode de propulsion

Les moteurs à combustion interne ont généré 119,7 milliards de dollars en 2025 et restent le principal segment de propulsion du marché. Leur résilience s'explique par le parc installé, la maturité des chaînes d'approvisionnement, la commodité du ravitaillement et la forte acceptation des consommateurs sur les marchés de navetteurs à faibles revenus. La croissance des ventes de motos à moteur thermique en Chine et l'expansion rapide de la catégorie above-250cc montrent que la demande de véhicules à moteur thermique devient plus polarisée : ces véhicules restent essentiels sur le segment d'entrée de gamme et gagnent en valeur dans les modèles de loisir à plus forte cylindrée.

La propulsion électrique a généré 50,92 milliards de dollars en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 7,5 % jusqu'en 2035. Le segment n'est pas homogène sur le plan technologique. Les systèmes à batterie fixe peuvent offrir des avantages en matière d'intégration et de performances, tandis que les batteries amovibles et interchangeables conviennent aux conducteurs ne disposant pas d'une solution de recharge à domicile. La location de batteries et les abonnements peuvent réduire le prix d'achat du véhicule, mais déplacent la concurrence vers la densité du réseau, la disponibilité des batteries et l'exécution des services.

Par type de véhicule

Les motos restent la principale catégorie en volume sur de nombreux marchés émergents, en particulier dans la gamme 100cc-250cc destinée aux trajets domicile-travail. Leur faible coût d'acquisition, leur sobriété en carburant et leur capacité à circuler sur des routes accidentées soutiennent la demande en Inde, en Asie du Sud-Est, en Afrique et en Amérique latine. Cette catégorie comprend les motos cruiser, sportives, de tourisme, standard ou naked, adventure ou dual-sport, ainsi que les motos tout-terrain, chacune répondant à des logiques d'achat distinctes.

Les motos cruiser et de tourisme sont concentrées sur les marchés haut de gamme, où les décisions d'achat sont liées à l'identité de la marque, aux aptitudes pour les longues distances, aux conditions de financement et à l'accompagnement proposé par les concessionnaires. Les performances de Harley-Davidson en 2024 ont révélé une pression sur la demande discrétionnaire haut de gamme, tandis que le résultat record de BMW Motorrad a été soutenu par une large demande pour ses gammes adventure et de tourisme. Les motos sportives restent pertinentes en Europe, au Japon et en Amérique du Nord, et gagnent progressivement du terrain dans le segment de moyenne cylindrée en Inde et en Chine.

Les motos adventure ou dual-sport constituent un trait d'union important entre utilité et loisirs. Leur ergonomie droite, leurs équipements électroniques et leur aptitude à évoluer sur tous types de routes permettent à des marques telles que BMW Motorrad et KTM de répondre à la fois à la demande de tourisme et à celle liée aux activités récréatives. Le recul des ventes en gros de KTM en 2024 est intervenu dans un contexte de correction des stocks des concessionnaires, tandis que ses volumes de vente au détail sont restés plus stables, ce qui met en évidence la différence entre les stocks des canaux de distribution et la demande des utilisateurs finaux. ^{[5]RideApart, rideapart.com}

Les scooters se répartissent entre maxi-scooters et produits de type cyclomoteur. Les maxi-scooters justifient des prix plus élevés grâce à leur capacité de rangement, à leur confort et à leur aptitude à circuler sur autoroute, tandis que les scooters de type cyclomoteur sont essentiels à la mobilité urbaine quotidienne en Asie. Leurs besoins compacts en matière de blocs-batteries et leurs trajets quotidiens plus courts les rendent particulièrement adaptés à l'électrification, à condition que l'accès à la recharge ou à l'échange de batteries soit disponible.

Par cylindrée

Les Under-250cc véhicules représentent la plus grande part du volume mondial, car ils répondent aux besoins de transport domicile-travail, aux trajets de livraison courts et à la mobilité rurale. La gamme 250cc-500cc gagne en importance à mesure que les consommateurs indiens et chinois se tournent vers des produits plus performants sans accéder aux niveaux de prix haut de gamme observés en Occident. Royal Enfield a enregistré 857 378 ventes de motos au cours de l'année civile 2024, démontrant l'ampleur du potentiel accessible aux marques positionnées sur les motos de moyenne cylindrée abordables. ^{[6]Autocar Professional, autocarpro.in}

Le segment 500cc-1000cc est concentré dans les gammes haut de gamme européennes et nord-américaines, qui couvrent les motos sportives, de tourisme, naked et adventure. Les motos Above-1000cc génèrent des volumes plus faibles, mais un chiffre d'affaires par unité élevé, grâce à leurs équipements électroniques avancés, à leurs moteurs distinctifs, à leurs équipements de tourisme et à la fidélité des acheteurs à la marque.

Par utilisation finale

L'utilisation personnelle reste la principale source de demande de deux-roues, des trajets domicile-travail à faible coût aux déplacements de loisirs. L'utilisation commerciale est moins importante, mais revêt une valeur stratégique, car les opérateurs de livraison, de transport à la demande et de flottes évaluent les véhicules en fonction du coût total d'exploitation et du taux de disponibilité. Cette situation favorise les modèles électriques lorsque l'accès à l'énergie est prévisible et que les flottes peuvent standardiser la maintenance et la gestion des batteries.

Les acheteurs commerciaux influencent également indirectement l'adoption par les particuliers. Le déploiement d'une flotte peut développer les capacités de service, démontrer la durabilité en conditions réelles et créer une offre de véhicules d'occasion. À l'inverse, des actifs de flotte mal entretenus peuvent réduire les valeurs résiduelles et renforcer la prudence des consommateurs à l'égard des nouvelles marques électriques.

Par canal de distribution

La distribution hors ligne demeure essentielle, car les essais, le financement, l'immatriculation, les réparations et la disponibilité des pièces détachées sont des éléments déterminants de la décision d'achat d'un deux-roues. Les fabricants d'équipements d'origine (OEM) établis conservent un avantage grâce à leurs réseaux de concessionnaires et de services.

Les canaux en ligne influencent de plus en plus la découverte des produits, la réservation, la configuration et le financement. Le modèle le plus viable est hybride : un parcours d'achat numérique soutenu par des services locaux de livraison, d'entretien et de réparation. L'expansion du réseau de magasins d'Ola Electric et la combinaison de franchises physiques et de canaux en ligne de Niu Technologies montrent que les marques électriques construisent des écosystèmes de distribution plutôt qu'elles ne remplacent totalement le commerce physique.

La propulsion électrique est la plus crédible commercialement lorsqu'elle répond aux usages urbains dominés par les scooters et aux flottes commerciales gérées. Parallèlement, les motos à moteur à combustion interne (ICE) de poids moyen conservent une trajectoire de croissance distincte sur les marchés où les conducteurs abandonnent les véhicules de base destinés aux trajets quotidiens. Les portefeuilles les plus performants associeront donc des produits de mobilité quotidienne à bas coût, des plateformes évolutives de scooters électriques et une offre sélective de véhicules de plus forte cylindrée, plutôt que de considérer l'électrification comme un remplacement universel des moteurs à combustion interne.

Analyse régionale du marché mondial des deux-roues

Amérique du Nord

L'Amérique du Nord a généré 8,41 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 4,3 % jusqu'en 2035. Les États-Unis dominent la demande, les motos de tourisme, customs, d'aventure et de performance générant davantage de valeur que les produits de mobilité quotidienne à bas coût. Les taux d'intérêt élevés et les pressions pesant sur les dépenses discrétionnaires ont affecté la demande haut de gamme en 2024, comme l'illustre le recul des expéditions de Harley-Davidson.

Les motos électriques demeurent une catégorie spécialisée dans la région. Leur croissance dépend de la praticité de la recharge, des performances des produits et de la perception qu'ont les consommateurs d'une valeur suffisante par rapport aux modèles haut de gamme à moteur à combustion interne déjà établis. Zero Motorcycles répond à ce créneau électrique axé sur la performance, tandis que les résultats de LiveWire, la marque de Harley-Davidson, illustrent la difficulté financière à développer les motos électriques haut de gamme avant que les volumes n'atteignent des niveaux durables.

Europe

L'Europe a généré 15,51 milliards de dollars (USD) en 2024 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 4,8 % jusqu'en 2035. Le Royaume-Uni, l'Allemagne, la France, l'Italie, l'Espagne, la Pologne, les Pays-Bas et la Belgique soutiennent un marché diversifié allant des motos haut de gamme aux scooters urbains et aux cyclomoteurs. Les immatriculations en France, en Allemagne, en Italie, en Espagne et au Royaume-Uni ont augmenté de 10,1 % en 2024 pour atteindre 1 155 640 unités, ce qui reflète en partie les achats réalisés en amont de la mise en œuvre de la norme Euro 5+ le 1er janvier 2025. ^{[7]European Association of Motorcycle Manufacturers, acem.eu}

L'effet immédiat de la norme Euro 5+ devrait être inégal. Cette norme a avancé certaines immatriculations et accéléré les transitions entre modèles, mais elle accroît également les exigences de conformité pour les constructeurs et les concessionnaires. L'Europe demeure stratégiquement importante, car elle combine une forte demande haut de gamme et des politiques urbaines de plus en plus restrictives en matière d'émissions, ce qui crée à la fois une contrainte de conformité pour les moteurs à combustion interne et une opportunité pour la mobilité électrique urbaine.

Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique a enregistré 124,49 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait être la région affichant la croissance la plus rapide, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 6,2 % jusqu’en 2035. Ses 52,99 millions d’unités représentaient l’écrasante majorité de la demande mondiale. La Chine, l’Inde, le Japon, la Corée du Sud, Taïwan, le Myanmar, la Thaïlande, le Vietnam, Singapour, l’Indonésie et l’Australie/Nouvelle-Zélande présentent chacun des structures de demande différentes, mais la région est unie par l’importance économique de la mobilité individuelle à faible coût.

L’Inde combine une croissance rapide des volumes avec un marché des scooters électriques en expansion. Ses ventes de deux-roues ont augmenté de 14,5 % en 2024, tandis que la catégorie des scooters a progressé de 20 %. La Chine reste le premier marché mondial des deux-roues électriques, tout en développant un segment plus important de motos de loisir de plus forte cylindrée. ^{[8]China Chamber of Commerce for Motorcycles, cccmp.com} Le marché indonésien, qui compte 6,3 millions d’unités, et l’important parc de deux-roues du Vietnam renforcent l’importance des motos et scooters de faible cylindrée pour la mobilité quotidienne.

Le Japon reste un centre technologique et manufacturier ainsi qu’un pôle pour les marques haut de gamme, malgré le ralentissement de la demande intérieure. La Thaïlande et le Vietnam offrent à la fois une demande intérieure et un potentiel de production orientée vers l’exportation, tandis que l’Indonésie joue un rôle central dans le développement de l’échelle régionale. Sur ces marchés, l’assemblage local, l’approvisionnement en batteries, la tarification et les capacités de service après-vente détermineront quelles marques chinoises, indiennes, japonaises et nationales pourront maintenir leur position sur le marché.

Amérique latine

L’Amérique latine a enregistré 15,75 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 5,5 % jusqu’en 2035. Le Brésil constitue le point d’ancrage régional, soutenu par la demande de mobilité domicile-travail, les activités de livraison et la production nationale. L’Argentine et le Mexique offrent un potentiel de croissance, mais sont davantage exposés à la volatilité macroéconomique, monétaire, des importations et du financement.

Dans la région, les deux-roues servent souvent à la fois au transport des ménages et à la génération de revenus. Le coût de l’entretien, la disponibilité des pièces détachées et l’accès au crédit exercent donc une influence particulièrement forte. Les fabricants d’équipements d’origine (OEM) indiens et chinois ont la possibilité de se développer, mais leur réussite dépend de la mise en place de services locaux et d’opérations d’approvisionnement fiables, plutôt que de la seule concurrence sur le prix rendu du véhicule.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l’Afrique ont enregistré 6,53 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 5,4 % jusqu’en 2035. Les Émirats arabes unis et l’Arabie saoudite sont des marchés relativement orientés vers le haut de gamme, tandis que l’Afrique du Sud soutient à la fois la demande de mobilité domicile-travail et celle liée aux loisirs. Dans une grande partie de l’Afrique subsaharienne, les motos constituent des actifs commerciaux importants pour le transport de passagers, la distribution du dernier kilomètre et l’accès aux zones rurales.

Les deux-roues électriques présentent un potentiel lorsque les opérateurs commerciaux peuvent gérer la recharge ou l’échange des batteries, mais leur viabilité économique dépend fortement de la fiabilité de l’approvisionnement électrique, du financement et de la couverture des services. Il est préférable de considérer la région comme un ensemble de marchés locaux plutôt que comme une opportunité uniforme ; la demande haut de gamme du Golfe, la demande de loisirs en Afrique du Sud et la demande de mobilité commerciale en Afrique nécessitent des stratégies distinctes en matière de produits et de canaux de distribution.

La valeur de l'Europe réside dans les segments premium et urbains sensibles à la réglementation, tandis que l'Amérique du Nord est davantage exposée aux cycles d'achat discrétionnaires. L'Amérique latine et l'Afrique offrent un potentiel de volume, mais exigent une exécution plus rigoureuse en matière de financement, de pièces détachées et de services que ne le supposent de nombreuses stratégies axées sur l'exportation. La réussite régionale dépendra moins du lancement d'un produit universel que de la capacité des constructeurs à adapter localement les prix, l'accès à l'énergie, la distribution et les capacités de réparation.

Part du marché mondial des deux-roues et paysage concurrentiel

Le paysage concurrentiel est fragmenté à l'échelle mondiale, mais concentré sur plusieurs marchés nationaux et marchés spécifiques à certains produits. Honda, Hero, Yamaha, Bajaj et TVS sont des acteurs majeurs en volume, tandis que BMW Motorrad, Ducati, Harley-Davidson, KTM, Royal Enfield et Kawasaki façonnent les segments premium et hautes performances. La concurrence électrique est menée par des entreprises telles qu'Ather, Ola Electric, Revolt, Ultraviolette, Yadea, Zero Motorcycles et Niu Technologies.

Honda associe une large envergure mondiale à une position solide sur les motos et scooters destinés aux trajets quotidiens en Inde. La position de Hero en volume repose sur ses produits destinés aux trajets quotidiens en Inde, tandis que Bajaj associe ses offres nationales de motos destinées aux trajets quotidiens et ses offres électriques à une présence internationale dans le segment premium grâce à sa relation avec KTM. TVS est en concurrence dans les catégories à moteur à combustion interne (ICE) et électriques, tandis que Yamaha et Suzuki conservent des portefeuilles mondiaux diversifiés de motos.

Les marques Vespa, Aprilia, Moto Guzzi et Piaggio positionnent Piaggio dans les segments des scooters et motos premium. Piaggio a vendu 359 900 deux-roues en 2024, ses performances ayant été affectées par le ralentissement de la demande en Asie-Pacifique. ^{[9]Piaggio Group, piaggiogroup.com} Ce résultat montre que les marques historiques restent exposées à la volatilité des cycles régionaux du segment premium.

Les ventes record de BMW Motorrad en 2024 reflètent la solidité des produits d'aventure et de tourisme, tandis que Ducati a maintenu un chiffre d'affaires supérieur à 1,003 milliard d'euros malgré une baisse de 6,4 % des livraisons de motos. La baisse des expéditions de Harley-Davidson souligne l'importance de gérer les stocks des concessionnaires et de rester pertinent auprès des consommateurs premium pendant les périodes de conditions de financement moins favorables. Le déstockage des concessionnaires de KTM et les volumes record de Royal Enfield montrent que les performances ne peuvent pas être évaluées à partir des seules données de vente en gros ; les stocks des canaux de distribution et la demande des clients finaux peuvent diverger sensiblement.

La concurrence électrique se définit par des modèles économiques différents. Ola Electric met l'accent sur l'échelle, le développement de la vente directe et les véhicules intégrant des logiciels ; Ather se concentre sur la qualité des produits, les fonctionnalités connectées et les infrastructures de recharge ; Revolt s'appuie sur une offre de motos électriques orientée vers l'abonnement ; et Ultraviolette cible les motos électriques premium hautes performances. Yadea se développe au-delà de la Chine grâce à la fabrication et aux investissements dans la distribution en Asie du Sud-Est, tandis que Niu associe des franchises physiques à une distribution internationale. Zero Motorcycles sert un créneau électrique hautes performances en Amérique du Nord et en Europe.

Évolutions récentes du secteur

• février 2025 : Honda a lancé son service d'échange de batteries Activa e: à Bengaluru, avec un déploiement prévu à Delhi et Mumbai.
• janvier 2025 : la norme Euro 5+ est devenue obligatoire pour les nouvelles homologations de types de motos en Europe, accélérant les transitions de modèles et de stocks dans toute la région.
• 2024 : Ducati a enregistré un chiffre d'affaires de 1,003 milliard d'euros malgré une baisse de 6,4 % des livraisons de motos.
• mars 2025 : Niu Technologies a déclaré des ventes de 924 340 unités en 2024, en hausse de 30,2 % sur un an, soutenues par la croissance en Chine et sur les marchés internationaux.