Marché de la location de matériel de construction Taille et part 2026-2035

Taille du marché de la location d'équipements de construction

Le marché de la location d'équipements de construction était évalué à 159,8 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser de 168,7 milliards de dollars (USD) en 2026 à 277,2 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, soit un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 5,7 %. Cette expansion reflète un modèle d'accès aux équipements de plus en plus adapté aux projets de construction : les entrepreneurs peuvent aligner leurs engagements en matière d'équipements sur la durée et les exigences techniques d'un projet, plutôt que d'assumer la dépréciation, la maintenance, le stockage et le risque lié à la revente pendant tout le cycle.

La demande repose sur des programmes d'infrastructure pluriannuels plutôt que sur une seule catégorie de construction. Aux États-Unis, l'Infrastructure Investment and Jobs Act a autorisé 1,2 billion de dollars (USD), dont 350 milliards de dollars (USD) pour les programmes autoroutiers, tandis que les programmes dédiés aux ponts comprennent 26,7 milliards de dollars (USD) dans le cadre du Bridge Formula Program et 12,2 milliards de dollars (USD) dans le cadre du Bridge Investment Program. ^{[1]U.S. Department of Transportation / PHMSA, "Bipartisan Infrastructure Law / Infrastructure Investment and Jobs Act," phmsa.dot.gov} Le Mécanisme pour l'interconnexion en Europe dispose d'un budget de 25,8 milliards d'euros (EUR) consacré aux transports pour la période 2021–2027, tandis que le National Infrastructure Pipeline de l'Inde recensait 102 lakh crore INR d'investissements prévus dans les infrastructures pour la période 2020–2025. ^{[2]European Climate, Infrastructure and Environment Executive Agency (CINEA), "Transport Infrastructure - Connecting Europe Facility," cinea.ec.europa.eu} De tels programmes génèrent des besoins successifs en équipements, des travaux de terrassement et de compactage jusqu'au levage, à la mise en place du béton et aux équipements de soutien de chantier, ce qui favorise les flottes de location pouvant être réaffectées entre les différentes phases des projets.

Le taux de pénétration de la location constitue également un indicateur important de l'adoption structurelle. L'American Rental Association a indiqué que le taux de pénétration de la location d'équipements de construction et industriels aux États-Unis avait atteint 59,5 % en 2025, poursuivant une tendance haussière sur cinq ans. ^[3] Cette évolution n'élimine pas l'exposition cyclique, mais elle élargit la base de clients au-delà des besoins urgents ou ponctuels en équipements. La location constitue de plus en plus un modèle d'exploitation pour les entrepreneurs qui ont besoin de machines conformes aux normes d'émissions en vigueur, d'accessoires spécialisés ou d'une capacité supplémentaire, sans immobiliser de capitaux dans des actifs susceptibles de rester inutilisés lorsque les calendriers des projets évoluent.

Ce modèle présente toutefois une contrainte : les propriétaires de flottes assument l'intensité capitalistique que les clients cherchent à éviter. L'avantage concurrentiel repose donc sur la disponibilité locale, le taux d'utilisation des actifs, l'efficacité de la maintenance et la capacité à acheminer les équipements spécialisés vers le prochain centre de demande avant qu'ils ne soient sous-utilisés. Les prestataires disposant d'un réseau dense d'agences et de flottes spécialisées peuvent tirer parti de cet effet de levier opérationnel ; les opérateurs de plus petite taille restent pertinents lorsque la rapidité d'intervention locale, l'expertise technique ou une spécialisation étroite de la flotte l'emportent sur les avantages de l'échelle nationale.

Facteurs de croissance clés

Les programmes d'infrastructure créent des séquences de travaux prolongées et fortement tributaires des équipements.

Les projets routiers, de ponts, ferroviaires, de réseaux et de logistique nécessitent, à différentes étapes, la préparation des sites, l'excavation, le levage, le revêtement, le compactage et le déplacement de matériaux. Le Bureau du recensement des États-Unis a enregistré 2,15 billions de dollars (USD) de dépenses de construction en 2024, dont 492,7 milliards de dollars (USD) consacrés aux constructions publiques. ^[4] L'ampleur de l'activité liée aux travaux publics favorise la location, car les besoins en parcs d'équipements évoluent lorsqu'un projet passe des travaux de génie civil à la construction de structures, puis aux travaux de finition.

La préservation du capital favorise l'adoption de la location par les entrepreneurs.

Les besoins en équipements d'un entrepreneur sont souvent liés à l'emplacement et au calendrier d'un projet donné. La location transforme l'engagement associé à un actif détenu, exposé à un risque de valeur résiduelle, en une dépense de projet, tout en permettant à l'entrepreneur d'accéder à des équipements adaptés à l'application immédiate. Cet avantage est particulièrement marqué pour les équipements spécialisés, les ajouts temporaires de capacité et les machines soumises à une évolution rapide des technologies ou des règles en matière d'émissions.

La disponibilité des équipements devient de plus en plus un enjeu de conformité et de productivité.

Le cadre Stage V de l'Union européenne régit les limites d'émissions de polluants et la réception par type des moteurs d'engins mobiles non routiers, ^{[5]EUR-Lex, "Regulation (EU) 2016/1628 - Stage V Emission Limits for Non-Road Mobile Machinery," eur-lex.europa.eu} tandis que le programme Tier 4 de l'Agence américaine de protection de l'environnement a instauré des contrôles stricts des émissions des moteurs diesel non routiers. Les parcs locatifs offrent aux clients une solution d'accès à des machines conformes sans qu'ils aient à remplacer leurs propres équipements avant la fin de leur durée de vie économique. Cet aspect est particulièrement pertinent dans les environnements de travail urbains et réglementés, où les spécifications des équipements peuvent déterminer l'admissibilité à un projet.

Les activités minières, l'exploitation de carrières et les matériaux créent une demande de capacité spécialisée.

La production de granulats, l'excavation, le concassage et la mise en place du béton sont liés à l'activité de construction, mais nécessitent des actifs aux prix d'achat élevés et au taux d'utilisation irrégulier. La production mondiale de ciment est restée proche de 4 milliards de tonnes métriques en 2023–2024, ce qui illustre l'ampleur de la chaîne des matériaux qui soutient les constructions fortement consommatrices de béton. La location constitue un moyen pratique pour les exploitants de compléter leur capacité pendant les travaux de développement, les périodes de production maximale ou les missions liées à un site donné.

Principaux freins

L'économie des parcs reste exposée aux conditions d'utilisation et de financement.

Les entreprises de location doivent acquérir, entretenir, transporter, inspecter, puis finalement mettre au rebut les machines avant de générer des revenus locatifs. Lorsque les calendriers de construction prennent du retard ou que les investissements s'affaiblissent, la baisse du taux d'utilisation peut exercer une pression sur les tarifs et réduire le rendement d'un parc qui reste soumis aux coûts d'amortissement et de maintenance. Les données historiques sur les dépenses de construction illustrent la sensibilité du secteur aux cycles économiques et d'investissement plus larges. ^{[6]U.S. Census Bureau, "Construction Spending - Historical Data," census.gov}

La disponibilité de la main-d'œuvre peut limiter le déploiement des équipements, en particulier lorsque leur utilisation est proposée avec l'actif.

Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis prévoit environ 649 300 ouvertures de postes annuelles dans les métiers de la construction et de l'extraction sur la période 2024–2034. Une pénurie d'opérateurs qualifiés ne réduit pas le besoin physique en machines, mais elle peut retarder leur utilisation, accroître les coûts de main-d'œuvre et limiter la capacité des prestataires à développer des services de location avec opérateur pour les grues, les pompes à béton ou les équipements techniquement complexes.

La transition des motorisations accroît la complexité des investissements et de l'exploitation.

Le diesel reste essentiel pour les applications éloignées, caractérisées par des cycles d'utilisation intensifs et des charges élevées. Cependant, les systèmes de conformité, les besoins en recharge et la diversité des cycles d'utilisation complexifient la planification des parcs. Les équipements électriques peuvent offrir des avantages convaincants sur les sites clos ou sensibles au bruit, mais la capacité de recharge des agences et l'accès à l'alimentation électrique sur les sites des clients peuvent déterminer si l'actif est commercialement viable pour un prestataire de location.

Les règles relatives aux émissions ajoutent un second niveau de tension. La mise en conformité crée un cycle de renouvellement susceptible de stimuler la demande locative, mais elle accroît également la charge d'investissement des entreprises de location. La transition sera donc sélective plutôt qu'uniforme : les parcs électriques devraient d'abord gagner en importance pour les machines compactes, la manutention, les travaux en intérieur et les applications urbaines, tandis que le diesel conservera un rôle durable dans les opérations à forte puissance et les opérations éloignées.

Analyse par segment du marché de la location d'équipements de construction

Par type de produit

Les équipements de terrassement et de construction routière ont généré 90,72 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 56,8 % du marché, et devraient atteindre 149,16 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 5,1 %. Cette catégorie comprend les tractopelles, les excavatrices, les chargeuses, les équipements de compactage et d'autres machines utilisées pour l'aménagement des sites et les travaux de génie civil. Son importance s'explique par le fait que l'excavation, le nivellement et le compactage interviennent dans les projets résidentiels, commerciaux, industriels, miniers et d'infrastructures publiques. Son taux de croissance est inférieur à celui du marché total, car les parcs de location matures desservent déjà de nombreuses catégories essentielles de machines.

La manutention des matériaux et les grues représentaient 36,44 milliards de dollars (USD), soit 22,8 %, en 2025, et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 5,9 % pour atteindre 64,83 milliards de dollars (USD) d’ici 2035. Les équipements de stockage et de manutention, les systèmes conçus sur mesure, les chariots industriels et les équipements de manutention des matériaux en vrac bénéficient de la construction verticale, du développement des entrepôts, de la maintenance industrielle et de la logistique de chantier. Les plates-formes élévatrices mobiles constituent une catégorie particulièrement propice à la location : l’IPAF a fait état d’un parc américain de plates-formes élévatrices mobiles d’environ 875 000 unités en 2025. Leurs exigences spécifiques en matière de sécurité, de transport et d’inspection renforcent la proposition de valeur de la location.

Les équipements pour béton représentaient 32,66 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient afficher la progression la plus rapide parmi les produits, avec un CAGR de 6,8 %, pour atteindre 63,24 milliards de dollars (USD) en 2035. Les pompes à béton, les concasseurs, les camions malaxeurs, les finisseurs d’asphalte et les centrales à béton sont liés au développement urbain, aux réseaux de transport et à la construction commerciale. L’expansion plus rapide de cette catégorie s’explique par la forte spécificité technique des équipements de mise en place et de traitement, la durée des projets et les conditions de chantier justifiant rarement leur acquisition par chaque entrepreneur.

Par mode de propulsion

Les équipements diesel détenaient une part de 148,06 milliards de dollars (USD), soit 92,6 % du marché, en 2025 et devraient atteindre 245,18 milliards de dollars (USD) en 2035. La domination du diesel repose sur sa densité de puissance, son autonomie et sa capacité à fonctionner dans des applications éloignées ou fortement sollicitées. Les équipements au GNC/GNL représentaient 2,75 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser à un CAGR de 7,9 %, bien que la disponibilité du carburant et le choix des équipements limitent leur adoption à certains environnements d’exploitation.

Les équipements électriques représentaient 9,01 milliards de dollars (USD), soit 5,6 % du chiffre d’affaires en 2025, et devraient progresser à un CAGR de 11,1 % pour atteindre 26,17 milliards de dollars (USD) en 2035. La baisse du coût des batteries améliore la rentabilité des équipements électrifiés : l’Agence internationale de l’énergie a indiqué que le coût moyen des batteries avait diminué d’environ 90 % depuis 2010. L’opportunité immédiate se concentre sur les mini-pelles, les engins de manutention des matériaux, les plates-formes élévatrices et les travaux en intérieur ou en zone urbaine, où la réduction des émissions et du bruit sur le site constitue un avantage opérationnel. Cela ne signifie pas que le diesel sera largement remplacé dans les travaux lourds de terrassement au cours de la période de prévision.

Par application

La construction commerciale dominait la demande par application, avec 68,00 milliards de dollars (USD) en 2025, et devrait atteindre 127,11 milliards de dollars (USD) en 2035, avec un CAGR de 6,5 %. Les projets commerciaux nécessitent plusieurs catégories d’équipements pour les phases d’excavation, de fondations, de travaux structurels, de manutention des matériaux et d’aménagement intérieur, ce qui les rend particulièrement adaptés aux solutions de location fondées sur des parcs d’équipements.

L’exploitation minière et les carrières représentaient 43,78 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 69,56 milliards de dollars (USD) en 2035. La demande est influencée par les cycles des matières premières, le développement des mines, la production de granulats et le besoin de machines spécialisées dont l’utilisation peut être intermittente. La construction industrielle a généré 32,67 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un CAGR de 5,8 %, soutenue par les sites de production, les plateformes logistiques, les usines de traitement et les infrastructures de services publics. La construction résidentielle représentait 15,37 milliards de dollars (USD) et devrait progresser à un CAGR de 4,1 %, sous l’effet de la taille plus réduite des chantiers et d’une sensibilité accrue à l’accessibilité financière des logements et aux conditions de financement.

Par utilisation finale

Les entreprises de construction représentaient 88,41 milliards de dollars (USD), soit 55,3 % du chiffre d'affaires de 2025, et devraient atteindre 160,30 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. Leur taux de croissance annuel composé (CAGR) de 6,1 % reflète la nature des activités de construction fondées sur des projets et la nécessité d'adapter la taille des parcs aux conditions changeantes des chantiers. Les entreprises minières représentaient 24,95 milliards de dollars (USD), tandis que les sociétés de location comptaient pour 16,72 milliards de dollars (USD) grâce aux opérations de sous-location, qui permettent aux prestataires de répondre à une demande située en dehors de leur parc détenu en propre ou de leur couverture géographique.

Les administrations publiques et les municipalités ont généré 20,81 milliards de dollars (USD) en 2025. Leurs besoins en équipements comprennent l'entretien des routes, les travaux sur les réseaux, les interventions d'urgence et la construction d'ouvrages publics, mais les dépenses sont soumises aux règles de passation des marchés publics et aux cycles budgétaires. Les utilisateurs industriels représentaient 8,93 milliards de dollars (USD) et louent généralement des équipements pour les arrêts de maintenance, les révisions des installations, la manutention temporaire des matériaux et les modifications des sites, plutôt que pour des activités continues.

L'électrification renforce cette distinction. Un prestataire de location peut améliorer la productivité de ses actifs en affectant les machines électriques à des applications de courte durée, prévisibles et peu bruyantes, mais une transition généralisée sans solutions de recharge ni visibilité sur la demande pourrait réduire la rentabilité du parc. La stratégie la plus crédible repose sur une électrification guidée par les applications, et non sur le remplacement uniforme des actifs diesel.

Analyse régionale du marché de la location d'équipements de construction

Amérique du Nord

L'Amérique du Nord constituait le principal marché régional, générant 86,24 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 54,0 % du chiffre d'affaires mondial, et devrait atteindre 145,50 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 5,4 %. Les États-Unis représentaient environ 75,89 milliards de dollars (USD), tandis que le Canada comptait pour 10,35 milliards de dollars (USD). La région associe un modèle mature de réseau d'agences à une forte familiarité des entrepreneurs avec la location. Le Canada dispose également d'une infrastructure de fournisseurs bien établie : Toromont a déclaré 491 millions de dollars canadiens (CAD) de revenus issus de la location en 2024. La principale opportunité de croissance ne consiste pas simplement à ajouter des équipements généraux, mais à répondre aux besoins des travaux publics, de la construction spécialisée, de la maintenance industrielle et de la mise en conformité des équipements grâce à une logistique locale fiable.

Europe

L'Europe représentait 40,10 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 62,64 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 4,6 %. L'Allemagne a généré 9,91 milliards de dollars (USD) en 2025. Les marchés matures d'Europe occidentale disposent de pratiques de location bien établies, tandis que la réglementation accroît la valeur des parcs modernes et conformes. L'allocation de 25,8 milliards d'euros (EUR) du CEF aux transports constitue un facteur de soutien à long terme pour l'activité liée aux infrastructures. Loxam a déclaré un chiffre d'affaires de 2,576 milliards d'euros (EUR) en 2024, réparti sur 1 120 agences dans 30 pays, ce qui illustre l'échelle nécessaire pour répondre à une demande européenne diversifiée dans les secteurs de la construction et de l'industrie.

Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique a généré 25,92 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 6,1 % pour atteindre 46,65 milliards de dollars (USD) en 2035. La Chine représentait 13,06 milliards de dollars (USD) et devrait progresser à un CAGR de 6,5 %. La région dispose d’un potentiel considérable pour accroître l’adoption de la location à mesure que les pratiques des entrepreneurs évoluent, passant d’un approvisionnement fondé sur la propriété à des modèles locatifs, mais les résultats varieront selon les pays. Le pipeline d’infrastructures de l’Inde et le programme PM GatiShakti, dans le cadre duquel 208 projets majeurs d’une valeur de 15,39 lakh crore INR avaient été évalués, soutiennent la demande d’équipements et une planification logistique mieux coordonnée.

Amérique latine

L’Amérique latine représentait 4,39 milliards de dollars (USD) en 2025. Le Brésil représentait environ 47 % des revenus régionaux et devrait progresser à un CAGR de 8,0 %. L’adoption de la location dans la région peut aider les entrepreneurs à maîtriser leur exposition au capital dans un contexte de volatilité des devises, du financement et des cycles de construction, bien que la couverture du réseau d’agences et la disponibilité d’équipements spécialisés demeurent des contraintes importantes.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l’Afrique ont généré 3,17 milliards de dollars (USD) en 2025, mais devraient afficher le CAGR régional le plus élevé, à 14,3 %. L’Arabie saoudite devrait progresser à un CAGR de 15,0 %, soutenue par une activité de développement à grande échelle et par la diversification économique. Saudi Vision 2030 a indiqué que les activités non pétrolières représentaient plus de 50 % du PIB en 2024. La facilité de financement de 3 milliards de dollars (USD) garantie par la SACE et destinée à NEOM, annoncée en janvier 2025, démontre également la disponibilité de financements de projets pour les grands programmes de construction. Le potentiel de croissance de la région est considérable, mais il dépend des calendriers d’exécution, de la mobilisation des entrepreneurs et de la capacité des fournisseurs de location à soutenir des projets spécialisés à grande échelle.

Les perspectives du Moyen-Orient et de l’Afrique illustrent la distinction entre un CAGR élevé et un marché mature. Les grands projets peuvent accroître rapidement la demande d’équipements, notamment pour les grues, les systèmes à béton, les engins de terrassement et les services temporaires de chantier. Toutefois, ces projets sont concentrés et sensibles aux calendriers, ce qui oblige les prestataires à gérer soigneusement la mobilisation, la réaffectation et le risque résiduel lié aux flottes. Dans cette région, la croissance récompense davantage la préparation opérationnelle qu’une simple expansion de la flotte.

Part du marché de la location d’équipements de construction et paysage concurrentiel

Le marché demeure fragmenté malgré la taille des principaux prestataires. United Rentals détenait 10,1 % de la valeur du marché en 2025, suivi d’Ashtead Group/Sunbelt Rentals avec 6,8 %, de Herc Rentals avec 2,6 %, de Loxam avec 1,8 % et de H&E Equipment avec 0,9 % ; les cinq principaux acteurs représentaient collectivement 22,2 %. La consolidation est active, mais les exigences locales en matière de services, la spécialisation des équipements et la préférence des clients pour plusieurs fournisseurs préservent un rôle important pour les opérateurs régionaux.

United Rentals associe une flotte d’envergure à l’expansion de ses activités spécialisées. L’entreprise a déclaré un chiffre d’affaires de 15,345 milliards de dollars (USD) en 2024, dont 13,029 milliards de dollars (USD) provenant de la location d’équipements, et exploitait 1 591 sites, avec un coût d’acquisition initial de la flotte de 21,43 milliards de dollars (USD). Son acquisition de Yak Access en mars 2024 a renforcé ses capacités en matière d’accès temporaire et de tapis de chantier, illustrant l’utilisation des acquisitions pour approfondir les offres spécialisées plutôt que pour simplement accroître le nombre de sites de location généralistes.

Ashtead Group (Sunbelt Rentals) exerce principalement ses activités par l'intermédiaire de Sunbelt Rentals et a enregistré un chiffre d'affaires locatif de 9,98 milliards de dollars (USD) au cours de l'exercice clos le 30 avril 2025, avec environ 1 578 agences et une flotte d'une valeur supérieure à 19 milliards de dollars (USD). Sa stratégie associe une expansion par créations de sites à des acquisitions complémentaires, en particulier lorsque des catégories de flottes spécialisées ou des relations clients locales peuvent être développées grâce à un réseau plus vaste. Ashtead a achevé son transfert de domicile juridique aux États-Unis sous le nom de Sunbelt Rentals Holdings, Inc. en février 2026.

Herc Rentals (le successeur de Hertz Equipment Rental après la séparation de 2016) a enregistré un chiffre d'affaires de location d'équipements de 3,189 milliards de dollars (USD) en 2024, avec 451 implantations et une valeur d'acquisition initiale de la flotte de 7,0 milliards de dollars (USD). L'acquisition de H&E Equipment Services par la société a considérablement élargi sa plateforme nord-américaine ; Herc a indiqué que l'entreprise issue du regroupement comptait 622 implantations et affichait un chiffre d'affaires pro forma d'environ 5,1 milliards de dollars (USD) en 2024.

Loxam Group est le plus grand opérateur de location à dominante européenne au sein du groupe de sociétés autorisé. Son chiffre d'affaires de 2,576 milliards d'euros (EUR) en 2024 et ses 1 120 agences illustrent l'importance de la couverture géographique et de la diversification des marchés finaux en Europe.

Évolutions récentes du secteur

• En janvier 2025, United Rentals a annoncé un accord visant l'acquisition de H&E Equipment Services pour environ 4,8 milliards de dollars (USD) ; la proposition a ensuite été supplantée par l'offre supérieure de Herc.
• En février 2025, Herc Holdings a conclu un accord de fusion définitif avec H&E Equipment Services.
• En 2025, Herc a finalisé l'acquisition de H&E, créant un réseau nord-américain combiné de 622 implantations.
• En septembre 2025, Sunbelt Rentals a été désigné partenaire officiel en matière de solutions et de services de location d'équipements pour les Jeux olympiques et paralympiques de LA28 ainsi que pour Team USA.
• En février 2026, Ashtead a achevé son transfert de domicile juridique aux États-Unis sous le nom de Sunbelt Rentals Holdings, Inc.