Mercado europeo de refrigeración urbana Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de refrigeración urbana en Europa

El mercado europeo de refrigeración urbana se valoró en 47,31 mil millones de dólares estadounidenses en 2025, se prevé que alcance los 49,48 mil millones de dólares estadounidenses en 2026 y se espera que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 3,71 % entre 2026 y 2035, hasta alcanzar los 68,65 mil millones de dólares estadounidenses en 2035.

El mercado europeo de refrigeración urbana está evolucionando: ha pasado de ser un servicio concentrado en empresas de servicios públicos urbanas a convertirse en una propuesta de infraestructura de refrigeración más amplia y descarbonizada. Los contratos de servicios energéticos a largo plazo, las concesiones municipales y las estructuras tarifarias de las redes ofrecen a los operadores una visibilidad recurrente de los ingresos, mientras que los veranos más calurosos y los requisitos de eficiencia de los edificios refuerzan el argumento a favor del suministro centralizado. El crecimiento sigue siendo moderado porque la expansión de las redes depende de obras civiles difíciles de replicar, de la densidad de clientes y de una financiación disciplinada.

Tendencias del mercado europeo de refrigeración urbana, impulsores del crecimiento y perspectivas de previsión de GMI

La demanda europea de refrigeración urbana está determinada por la convergencia de la adaptación urbana al calor, unas expectativas más estrictas en cuanto al rendimiento de los edificios y la creciente capacidad de los operadores para combinar redes consolidadas con activos de producción con menores emisiones de carbono. La expansión es más intensa allí donde coinciden grupos de demanda densos, estructuras de concesión financiables y opciones viables para construir redes.

Principales impulsores del crecimiento

Las referencias probatorias se basan en datos externos citados; las implicaciones para la demanda y las condiciones de previsión corresponden al análisis de GMI.

El efecto de las políticas es más significativo en los territorios de servicio existentes o previstos. La refrigeración urbana no necesita imponerse en todas las decisiones de refrigeración de cada edificio; debe ser la opción de bajas emisiones más convincente cuando los promotores toman decisiones de diseño irreversibles para activos grandes y de larga vida útil. Por ello, el marco de rendimiento energético de los edificios de la Comisión Europea refuerza la demanda sobre todo en proyectos comerciales, institucionales y de uso mixto nuevos que pueden conectarse durante las fases de diseño y construcción, en lugar de hacerlo más adelante mediante una reforma ^{[3]European Commission. "Energy Performance of Buildings." energy.ec.europa.eu}.

Las bombas de calor aumentan la flexibilidad estratégica de las plantas centralizadas, ya que los operadores pueden utilizar equipos reversibles junto con enfriadoras eléctricas y sistemas de refrigeración que aprovechan fuentes naturales, en lugar de depender de una única vía de producción. La recuperación de las ventas de bombas de calor en Europa es relevante para la refrigeración urbana no como indicador directo de la demanda de las redes, sino como señal de una mayor disponibilidad de equipos y de confianza comercial en los sistemas térmicos a gran escala ^{[2]European Commission. "Heat Pumps." energy.ec.europa.eu}. Esa flexibilidad permite a los operadores mantener la fiabilidad del servicio y, al mismo tiempo, reducir su exposición a la volatilidad de los costes de la electricidad y al endurecimiento de los requisitos de emisiones.

Principales factores limitantes del mercado

Las referencias probatorias se basan en datos externos citados; las implicaciones para la demanda y las condiciones de previsión representan el análisis de GMI.

La estructura de capital de las redes de refrigeración urbana presenta una propuesta de inversión fundamentalmente distinta de la de los sistemas de refrigeración a escala de edificio. A diferencia de las alternativas distribuidas —que pueden implantarse edificio por edificio, en función de la captación de clientes—, una red de refrigeración urbana requiere instalar infraestructuras de tuberías a escala urbana antes de que pueda conectarse la mayoría de los clientes potenciales. Los operadores deben comprometer un capital sustancial en obras de ingeniería civil, incluida la instalación de tuberías, estaciones de transferencia de energía, infraestructuras de bombeo y construcción de plantas de refrigeración, antes de que la utilización de la red alcance los niveles necesarios para recuperar los costes dentro de los plazos habituales de las concesiones. En los mercados menos desarrollados de refrigeración urbana de Europa central y oriental, los operadores privados no pueden superar fácilmente esta barrera de capital por sí solos, por lo que la cofinanciación pública a través de los fondos estructurales de la UE y los instrumentos del Banco Europeo de Inversiones es una condición necesaria para la viabilidad de los proyectos, no una mejora opcional ^{[4]European Investment Bank. "Austrian City of Linz to Upgrade Energy and Water Operations with EUR 200 Million in EIB Financing." eib.org}. La dependencia de la cofinanciación pública también introduce riesgos presupuestarios en los plazos de los proyectos, ya que la disponibilidad de fondos puede variar en función de los ciclos de programación de la UE.

La inversión en tecnologías de refrigeración distribuida de alta eficiencia plantea una fricción estructural para la tasa de conexión a las redes de refrigeración urbana. El considerable capital destinado a la capacidad europea de fabricación e implantación de bombas de calor representa una vía alternativa que los propietarios de edificios evalúan activamente frente a las propuestas de conexión a redes de refrigeración urbana ^{[2]European Commission. "Heat Pumps." energy.ec.europa.eu}. En barrios de densidad media y distritos comerciales suburbanos —especialmente en ciudades alemanas y austriacas—, donde las economías de escala de las redes de refrigeración urbana no bastan para ofrecer tarifas competitivas frente a los costes de las bombas de calor autónomas, el argumento económico para que cada operador de edificio se conecte es marginal. Esta dinámica competitiva no amenaza el núcleo del mercado —las zonas urbanas de alta densidad donde la infraestructura de red ya está instalada y las tarifas son competitivas en costes—, pero limita la frontera de expansión potencial en las zonas donde el coste de ampliar la red por metro es elevado y la densidad de edificios está por debajo del umbral necesario para recuperar económicamente los costes mediante las tarifas.

Análisis por segmentos del mercado europeo de refrigeración urbana

Por tecnología

Enfriadoras eléctricas

El segmento de enfriadoras eléctricas del mercado europeo de refrigeración urbana generó 20,58 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance una cuota del 40,0 % en 2035. Su magnitud refleja la base instalada en las redes urbanas de Europa central y occidental, donde la refrigeración mecánica sigue siendo esencial cuando las condiciones del agua ambiental o de las fuentes geotérmicas no permiten cubrir las necesidades de carga base. Es probable que los operadores mantengan las enfriadoras eléctricas como respaldo para garantizar la fiabilidad, incluso a medida que incorporen activos con menos emisiones de carbono, lo que convierte al segmento en un componente duradero del diseño de plantas híbridas, en lugar de una tecnología que vaya a ser desplazada de forma abrupta.

La refrigeración gratuita representó una cuota del 27,2 % en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 2,69 % entre 2026 y 2035. El segmento se concentra en los sistemas nórdicos que pueden aprovechar el agua de mar, de los fiordos o subterránea, lo que proporciona a las redes consolidadas una ventaja duradera en costes operativos. Su crecimiento comparativamente moderado responde a la geografía física: la ventaja que ofrece este recurso es considerable allí donde está disponible, pero no puede reproducirse de forma generalizada en las ciudades europeas sin fuentes térmicas y condiciones de acceso al agua adecuadas.

Bombas de calor

Se prevé que las bombas de calor generen 13,73 mil millones de dólares estadounidenses en 2035 y crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7,73 % entre 2026 y 2035. Las bombas de calor reversibles ofrecen a los operadores una vía para integrar la producción de refrigeración con una optimización más amplia del sistema térmico, especialmente cuando las configuraciones que utilizan agua o fuentes geotérmicas pueden mejorar la eficiencia de la planta. El impulso del segmento refleja su papel en los proyectos de nueva construcción y ampliación, en los que los operadores pueden diseñar una capacidad flexible y con menos emisiones, en vez de adaptar una combinación de producción heredada.

Refrigeración por absorción

La refrigeración por absorción generó 4,54 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que represente una cuota del 8,0 % en 2035. Esta tecnología sigue siendo relevante en las redes vinculadas a instalaciones de cogeneración o a fuentes de calor residual industrial, donde la energía térmica que de otro modo no se aprovecharía puede destinarse a la producción de refrigeración. Es probable que su posición relativa se reduzca a medida que la electrificación modifique la disponibilidad de calor industrial y los operadores se decanten por configuraciones de planta más fácilmente compatibles con la electricidad renovable y los equipos térmicos reversibles.

Otros

La categoría de otras tecnologías representó el 6,2 % del mercado en 2025 y se prevé que alcance los 5,15 mil millones de dólares estadounidenses en 2035. Esta categoría incluye sistemas híbridos, soluciones de activación térmica, refrigeración desecante y aplicaciones de almacenamiento de energía térmica. El almacenamiento es especialmente importante cuando los operadores necesitan desplazar la carga para evitar los períodos punta, estabilizar la utilización de la planta y coordinar la demanda de refrigeración con la evolución de las condiciones del sistema eléctrico.

Por aplicación

Comercial

El segmento comercial generó 28,15 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance una cuota del 58,0 % en 2035. Las oficinas, los edificios públicos, los campus, los activos hoteleros y los proyectos de uso mixto se adaptan al modelo de red porque sus perfiles de demanda permiten establecer conexiones previsibles y acuerdos de servicio a largo plazo. La demanda comercial también se beneficia de la posibilidad de que los promotores integren la refrigeración urbana durante la planificación maestra, lo que reduce la complejidad de las reformas y permite abordar los costes de infraestructura a nivel de proyecto.

Las aplicaciones en edificios de oficinas generaron 12,06 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 3,65 % entre 2026 y 2035. La demanda se concentra en distritos empresariales densamente poblados, donde las cargas de refrigeración se mantienen gracias a la ocupación, el uso de equipos y los largos horarios de funcionamiento. Las decisiones de conexión están cada vez más vinculadas a prioridades más amplias de gestión de activos, como la certificación de edificios, las expectativas de los inquilinos y el deseo de limitar las necesidades de espacio para las salas de instalaciones en inmuebles comerciales de alta gama.

Edificios gubernamentales

Las aplicaciones en edificios gubernamentales representaron una cuota del 13,8 % en 2025 y se prevé que generen 8,92 mil millones de dólares estadounidenses en 2035. Las instalaciones del sector público son idóneas para la refrigeración urbana, ya que los procesos de contratación pueden incorporar criterios de eficiencia energética y emisiones a lo largo del ciclo de vida, además de los costes iniciales. Sus largos horizontes de ocupación y sus perfiles de crédito institucional también pueden mejorar la viabilidad financiera de las ampliaciones de la red en las zonas circundantes.

Centros universitarios

Se prevé que las aplicaciones en centros universitarios generen 7,90 mil millones de dólares estadounidenses en 2035 y crezcan a una TCAC del 4,57 % entre 2026 y 2035. Los clientes universitarios ofrecen cargas concentradas que abarcan varios edificios y pueden respaldar inversiones a escala de red, mientras que los planes inmobiliarios a largo plazo permiten coordinar las infraestructuras térmicas con los ciclos de renovación y nuevas construcciones. Sus compromisos de descarbonización hacen que la refrigeración centralizada resulte especialmente atractiva cuando puede integrarse en una estrategia más amplia de energía urbana.

Otros edificios comerciales

Las aplicaciones en otros edificios comerciales generaron 4,26 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcancen los 6,18 mil millones de dólares estadounidenses en 2035. Este grupo incluye instalaciones comerciales minoristas, hoteleras, sanitarias y de uso mixto, cada una de las cuales puede aportar una valiosa diversidad de carga a la red. Los hospitales y los grandes complejos de uso mixto son especialmente relevantes, ya que la fiabilidad del servicio, las limitaciones de espacio y las condiciones de planificación pueden aumentar el atractivo de producir refrigeración fuera de las instalaciones.

Industrial

Se prevé que el segmento industrial genere 17,16 mil millones de dólares estadounidenses en 2035 y crezca a una TCAC del 4,32 % entre 2026 y 2035. La refrigeración de procesos, las necesidades de los centros de datos, la producción farmacéutica y las operaciones de alimentación y bebidas pueden generar cargas sostenidas que mejoran la utilización de la red más allá del perfil estacional de la refrigeración comercial convencional. Los clientes industriales también otorgan gran importancia a la continuidad y la previsibilidad operativa, lo que puede reforzar la propuesta de valor de los servicios de refrigeración gestionados de forma centralizada.

Residencial

Las aplicaciones residenciales generaron 8,04 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcancen los 11,67 mil millones de dólares estadounidenses en 2035. El crecimiento depende de la densidad urbana, el desarrollo coordinado y la posibilidad de incorporar conexiones de refrigeración antes de instalar los sistemas de cada edificio. La expansión residencial puede mejorar la diversidad de carga de las redes consolidadas, aunque la adopción sigue siendo más sensible a la competitividad de las tarifas locales y a la rentabilidad de ampliar la infraestructura de distribución secundaria.

Análisis regional del mercado europeo de refrigeración urbana

Francia

El mercado de la refrigeración urbana en Francia generó 18,89 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance una cuota del 38,4 % en 2035. La posición de Francia refleja la amplitud de su red urbana, especialmente en París, donde la elevada densidad de la demanda comercial, institucional y de usos mixtos favorece la prestación centralizada del servicio. El mercado del país también se ve respaldado por un entorno normativo que reconoce la refrigeración urbana como parte de la infraestructura de adaptación de las ciudades al calor, lo que refuerza la viabilidad económica de ampliar las redes consolidadas a zonas de regeneración urbana ^{[1]ENGIE. "Cooling Cities Differently: The Role of District Cooling Networks." engie.com}.

Alemania

El mercado de la refrigeración urbana en Alemania representó una cuota del 5,6 % en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 3,52 % entre 2026 y 2035. Su potencial está vinculado a grandes núcleos urbanos e industriales de demanda, pero el desarrollo del mercado está más limitado por los permisos de excavación, la coordinación entre los corredores de servicios públicos y la fuerte competencia de las alternativas instaladas en los propios edificios. Por tanto, es probable que el crecimiento se concentre en proyectos en los que la refrigeración urbana pueda integrarse desde el principio en grandes desarrollos y planes de infraestructura municipal.

Suecia

El mercado de la refrigeración urbana en Suecia generó 6,37 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se espera que represente una cuota del 12,1 % en 2035. Las redes consolidadas de las principales ciudades se benefician del acceso a fuentes naturales de refrigeración y de conexiones de clientes ya establecidas, lo que favorece una economía operativa ventajosa. Es probable que la expansión futura sea gradual y se centre en ampliar las redes, conectar viviendas y realizar mejoras que mantengan la ventaja de eficiencia de los sistemas de refrigeración gratuita.

Finlandia

El mercado de la refrigeración urbana en Finlandia representó una cuota del 7,2 % en 2025 y se prevé que alcance los 4,52 mil millones de dólares estadounidenses en 2035. La ubicación costera de Helsinki y la presencia de operadores consolidados favorecen una combinación de producción que integra la refrigeración de fuentes naturales con la capacidad de las bombas de calor y los sistemas mecánicos. La demanda comercial e industrial, incluidos los requisitos relacionados con los centros de datos, puede ampliar la utilización, mientras que la densificación urbana mejora la viabilidad de las conexiones en los desarrollos de ciudades secundarias.

Noruega

El mercado de la refrigeración urbana en Noruega generó 1,08 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 3,67 % entre 2026 y 2035. La refrigeración con agua de los fiordos confiere una ventaja de producción distintiva a determinados sistemas urbanos, mientras que la disponibilidad de energía renovable refuerza el atractivo de los modelos integrados de refrigeración y recuperación de calor. El desarrollo del mercado depende de extender estas condiciones más allá de las redes urbanas principales y de captar clientes ancla con una demanda de refrigeración sostenida.

Austria

El mercado de refrigeración urbana de Austria representó una cuota del 4,8 % en 2025 y se prevé que alcance los 3,23 mil millones de dólares estadounidenses para 2035. Viena sigue siendo el principal mercado, donde la capacidad de la planta de refrigeración urbana de Wien Energie se situó en 240 MW en 2025 y se prevé que alcance los 370 MW para 2030 ^{[7]LISAvienna. "District Cooling Plant with Innovative Ice Storage Facility at MedUniCampus Mariannengasse Goes into Operation." lisavienna.at}. La trayectoria del país depende de que continúe la ampliación de la capacidad en Viena y de que los proyectos financiados se extiendan a otros centros urbanos, incluidos aquellos donde las redes urbanas puedan combinarse con inversiones más amplias en infraestructuras energéticas e hídricas.

Italia

Se prevé que el mercado de refrigeración urbana de Italia genere 4,04 mil millones de dólares estadounidenses en 2035 y crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4,47 % entre 2026 y 2035. La elevada demanda de refrigeración en verano crea un contexto favorable para la demanda, especialmente en las principales áreas metropolitanas y en los distritos en proceso de renovación. Para materializar ese potencial será necesario superar los complejos requisitos de construcción y obtención de permisos, además de recurrir a la planificación de redes para conectar desde las primeras fases de desarrollo activos comerciales y de uso mixto con una elevada demanda energética.

Polonia

El mercado de refrigeración urbana de Polonia generó 675 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 984 millones de dólares estadounidenses para 2035. Los sistemas urbanos existentes ofrecen una base para el desarrollo, especialmente cuando las infraestructuras de energía urbana pueden adaptarse para atender la creciente demanda de refrigeración. La transición de configuraciones centradas en la calefacción y vinculadas a la cogeneración hacia una generación de frío más flexible plantea tanto una necesidad de capital como una oportunidad para modernizar las redes térmicas urbanas.

Cuota de mercado y panorama competitivo del mercado europeo de refrigeración urbana

El mercado europeo de refrigeración urbana se caracteriza por una combinación de grandes proveedores internacionales de servicios energéticos, empresas municipales de servicios públicos y proveedores especializados de equipos. La cuota de mercado de la refrigeración urbana en Europa depende menos de un mercado de productos homogéneo que de las posiciones en concesiones, la presencia de infraestructuras a escala municipal, los contratos con clientes, la capacidad de financiación y la aptitud para gestionar complejos programas de construcción de redes.

ENGIE SA (Climespace) tenía una cuota de mercado del 15,5 % en 2025. Su posición se ve reforzada por la red de refrigeración de París y por su capacidad para combinar experiencia operativa, competencias en la gestión de concesiones y estructuración de capital en grandes proyectos urbanos. La ventaja de ENGIE es especialmente relevante en procesos de licitación y renovación, en los que los clientes municipales evalúan no solo el rendimiento de los equipos, sino también la prestación del servicio a largo plazo y la capacidad para desarrollar redes.

Veolia Environnement SA tuvo una cuota de mercado del 9,4 % en 2025. El enfoque integrado de la empresa en los servicios energéticos le permite atender a clientes comerciales e industriales que necesitan distribución de agua refrigerada, compromisos de rendimiento energético y una coordinación más amplia de la gestión de instalaciones. Este modelo puede resultar especialmente competitivo cuando los clientes valoran contar con un único interlocutor contractual para cubrir múltiples necesidades de servicios públicos y de edificios.

Fortum Oyj tuvo una cuota de mercado del 8,2 % en 2025. Su presencia operativa en los países nórdicos le aporta experiencia en refrigeración gratuita y sistemas térmicos diseñados en función de los recursos hídricos y climáticos locales. La posición de Fortum se ve reforzada por la posibilidad de combinar sus relaciones consolidadas en el ámbito de la energía urbana con la modernización de plantas y la integración de bombas de calor reversibles.

Vattenfall AB y E.ON SE mantienen posiciones importantes en los mercados de energía urbana gracias a sus redes urbanas consolidadas, sus relaciones con los municipios y sus programas de infraestructuras de larga duración. Su fortaleza competitiva se basa en su presencia operativa local y en su capacidad para coordinar las inversiones en refrigeración con sus carteras de electricidad, calefacción y energía urbana en sentido amplio.

Los proveedores de equipos son fundamentales para el rendimiento competitivo, aunque no sean propietarios de concesiones de redes. Danfoss y Alfa Laval suministran tecnologías de transferencia de calor y control, mientras que Daikin, Johnson Controls, Siemens y GEA Group AG ofrecen soluciones de refrigeración a gran escala, automatización e integración de plantas. Especialistas en ingeniería e infraestructuras, como Logstor A/S, Grundfos, Uponor Corporation, Ramboll Group A/S y Cetetherm, ayudan a determinar el coste, la fiabilidad y la viabilidad de construcción de las nuevas redes y los proyectos de modernización.

Novedades recientes del sector

Alianza de refrigeración urbana entre Asp DC y Lyse, Noruega (enero de 2026): Asp Data Center se asoció con Lyse para integrar la refrigeración urbana en el centro de datos de Forus, cerca de Stavanger. Lyse suministra hasta 3 MW de refrigeración urbana, mientras que se prevé aprovechar el exceso de calor del centro de datos en la red de calefacción urbana de la compañía suministradora de servicios ^{[6]Data Center Dynamics. "Asp DC Partners with Lyse on Integrated District Cooling and Heat Reuse Initiative at Data Center in Forus, Norway." datacenterdynamics.com}. El proyecto demuestra cómo la carga de los centros de datos puede contribuir a modelos integrados de refrigeración y recuperación de calor en los mercados nórdicos que cuentan con infraestructuras adecuadas y condiciones favorables de energía renovable.

Inauguración de la planta de Bogatell de Districlima en Barcelona, España (septiembre de 2026): Districlima inauguró la planta de Bogatell en Barcelona tras una inversión de 47 millones de euros, con la que amplió la capacidad de la red un 33 % ^{[5]Energia Barcelona / Ajuntament de Barcelona. "Boost to the Districlima Sustainable Heating and Cooling Network with the New Bogatell Plant." energia.barcelona}. La instalación, refrigerada con agua de mar, amplía el servicio a los distritos del Fòrum y 22@, y muestra cómo las zonas de regeneración urbana pueden concentrar suficiente demanda para nuevas infraestructuras de refrigeración urbana.