Mercado de valores respaldados por activos Tamaño y compartir 2024 - 2032
Tamaño del mercado por tipos de emisores (instituciones financieras, empresas de financiación cautiva, empresas de financiación especializada, empresas patrocinadas por el gobierno (GSE)), activo subyacente, vencimiento, estructura, tipo de emisión y previsión.
ID del informe: GMI9550
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Fecha de publicación: May 2024
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Formato del informe: PDF
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Autores:
Preeti Wadhwani,
Tamaño del mercado de valores respaldados por activos
Asset Backed Securities Market size was valued at USD 1.2 trillion in 2023 and is estimated to register a CAGR of over 8% between 2024 and 2032. El aumento de los actuales gastos de consumo personal (PCE) está impulsando el mercado aumentando el volumen de la deuda del consumidor, como préstamos de automóviles, créditos de tarjetas de crédito e hipotecas.
Aspectos clave del mercado de valores respaldados por activos
Tamaño y crecimiento del mercado
Principales impulsores del mercado
Desafíos
Según la Oficina de Análisis Económico, en 2023, el aumento de 160.900 millones de dólares de los EE.UU. en la PCE actual en marzo se debió a un aumento de 80.600 millones de dólares en el gasto en servicios y un aumento de 80.300 millones de dólares en el gasto en bienes. Las instituciones financieras tienen más préstamos para establecerse debido a un mayor gasto de consumo, mejorando el suministro de valores respaldados por activos. Esta actividad de seguridad superior satisface la demanda de inversores de opciones de inversión diversificadas y de alto rendimiento, lo que impulsa la expansión y liquidez de la industria de valores respaldada por activos.
La creciente economía mundial fomenta oportunidades de crecimiento lucrativas para el mercado de valores de respaldo de activos mediante el aumento de los préstamos de consumidores y empresas. Las crecientes actividades económicas conducen a un mayor volumen de préstamos y créditos disponibles para la seguridad, la mejora del suministro de valores respaldados por activos y la atracción de inversores que buscan inversiones diversificadas y de alto rendimiento. Además, la integración financiera mundial y las inversiones transfronterizas estimulan aún más la demanda, impulsando el crecimiento del mercado.
Las incertidumbres normativas plantean un reto importante para el crecimiento de la industria de valores de respaldo de activos. La modificación de las normas destinadas a aumentar la transparencia, mitigar los riesgos y proteger a los inversores puede aumentar los costos de cumplimiento y limitar potencialmente la emisión de ciertos tipos de valores respaldados por activos. Las incoherencias o la falta de claridad en los marcos regulatorios de diferentes jurisdicciones también pueden crear incertidumbres para los participantes del mercado que operan a nivel mundial. Para fomentar un entorno propicio a la demanda de mercado es fundamental abordar estos problemas normativos mediante directrices claras, armonización de normas y diálogo permanente entre los reguladores y los interesados de la industria.
Asset Backed Securities Market Trends
La creciente emisión de ABS verde y sostenible está impulsando la industria de valores respaldando activos atrayendo inversores ambientalmente conscientes y cumpliendo los mandatos ambientales, sociales, de gobernanza (ESG). Por ejemplo, en diciembre de 2021, Flexential, un proveedor prominente de servicios de colocación de centros de datos y conectividad en la nube, completó la mayor emisión de valores respaldados por activos en la industria del centro de datos, que incluyó un gran centro de datos verde con función de financiación de valores respaldados por activos. La compañía emitió estas notas verdes bajo su nuevo Marco Financiero Verde, estableciendo un nuevo estándar para elegibilidad verde en el sector del centro de datos.
El crecimiento de las clases de activos no tradicionales favorece a la industria de valores respaldados por activos diversificando los tipos de activos disponibles para la seguridad, como los préstamos fintech, las regalías y los proyectos de energía renovable. Esta expansión atrae una gama más amplia de inversores que buscan oportunidades de inversión variadas y de alto rendimiento. Además, fomenta la innovación financiera y aumenta la resiliencia del mercado reduciendo la dependencia de las clases de activos tradicionales. La creciente aceptación de nuevas clases de activos impulsará el crecimiento general y la liquidez en el mercado.
Análisis del mercado de valores respaldados por activos
Basado en activos subyacentes, el mercado se divide en valores de mortificación residencial (RMBS), valores de mortificación comercial (CMBS), préstamos automáticos / arrendamiento ABS, tarjeta de crédito ABS, préstamo estudiantil ABS y alquiler de equipos ABS. El segmento RMBS está destinado a superar los 700 mil millones de dólares en 2032. La cantidad creciente de deuda hipotecaria familiar pendiente está impulsando el crecimiento del mercado de valores de respaldo de activos. Esta tendencia proporciona una mayor cantidad de préstamos hipotecarios disponibles para la securitización, ampliando así el suministro de valores de hipoteca (MBS) dentro del mercado.
Según el Instituto Urbano, Housing Finance Chartbook, en el tercer trimestre de 2023, la deuda hipotecaria pendiente de los hogares aumentó un 0,6% durante el trimestre, alcanzando un total de USD 12,9 billones. Los inversores se sienten atraídos por estos valores debido a sus corrientes de efectivo estables, contribuyendo al crecimiento general y la liquidez del mercado.
Sobre la base de tipos de emisores, el mercado de valores respaldados por activos se clasifica en instituciones financieras, empresas financieras cautivas, empresas financieras especializadas y empresas gubernamentales (GSE). El segmento de instituciones financieras mantuvo una importante cuota de mercado de alrededor del 37% en 2023. Las instituciones financieras se benefician del acceso al capital, aprovechando sus grandes bases depositarias y sus capacidades de préstamo para originar y empaquetar diversos activos para la seguridad.
Además, poseen conocimientos especializados e infraestructura establecida para estructurar, subescribir y prestar servicios de valores respaldados por activos, lo que garantiza procesos de emisión eficientes. Esta experiencia abarca la evaluación del riesgo, el cumplimiento legal y las relaciones entre inversores, lo que permite una navegación fluida de los mercados complejos de valores que respaldan los activos. Juntos, estos factores facultan a las instituciones financieras para desempeñar un papel fundamental como emisoras del mercado, impulsando su crecimiento y facilitando la liquidez.
América del Norte dominaba el mercado mundial de valores respaldados por activos con una proporción de más del 27% en 2023. El aumento de la demanda de diversas formas de crédito al consumidor, como los préstamos automovilísticos, las cuentas por cobrar de la tarjeta de crédito y los préstamos estudiantiles, ha proporcionado un suministro constante de activos subyacentes para la seguridad. Las actividades de concesión de préstamos a los consumidores siguen creciendo, impulsadas por factores como el crecimiento de la población y la expansión económica, lo que proporciona una estructura consistente de activos que pueden envasarse en valores respaldados por activos para los inversores.
La fuerte expansión económica entre las principales economías de Asia y el Pacífico, junto con los mercados de consumidores burgeoning, ha catalizado la demanda de instalaciones de crédito. Esta oleada de préstamos al consumidor ha generado una considerable cantidad de activos verificables, incluyendo préstamos automovilísticos, créditos de tarjetas de crédito e hipotecas residenciales, volúmenes de emisión en el mercado de valores respaldados por activos de la región.
El aumento de la emisión y la innovación en el mercado europeo ABS son impulsados por una amplia gama de activos securitizados y estructuras financieras creativas. Se están adquiriendo nuevas clases de activos, como las cuentas por cobrar de proyectos de energía renovable y los préstamos de origen fintech. Esta expansión diversifica el mercado y atrae a varios inversores. Además, las estructuras innovadoras, incluidas las seguridades sintéticas y los modelos híbridos, aumentan la flexibilidad y las oportunidades de inversión. Estos avances contribuyen a un entorno de mercado dinámico, fomentando el crecimiento y el interés de los inversores.
Mercado de valores respaldados por activos Share
JPMorgan Chase y Bank of America Merrill Lynch tienen una importante cuota de mercado de más del 21% en la industria de valores respaldados por activos. American Express securitiza activamente su tarjeta de crédito por cobrar a través de su plataforma Lending Trust. Su estrategia implica la emisión periódica de valores respaldados por activos para monetizar su cartera de préstamos de tarjetas de crédito, riesgos de transferencia y liberar capital para nuevas actividades de préstamo.
JPMorgan Chase es un jugador importante en la industria de valores respaldados por activos, actuando como emisor y subscriptor. Su estrategia implica la adquisición de diversas clases de activos, incluyendo créditos de tarjetas de crédito, préstamos de automóviles e hipotecas residenciales, para gestionar riesgos y generar ingresos de honorarios de las actividades de subescritura.
Empresas del mercado de valores respaldados
Las principales empresas que operan en la industria de valores respaldados por activos son:
Asset Backed Securities Industry News
El informe de investigación del mercado de valores respaldados por activos incluye una cobertura profunda de la industria, con estimaciones " pronóstico en términos de ingresos (USD Billion) de 2021 a 2032, para los siguientes segmentos:
Market, By Underlying Asset
Mercado, por nivel de madurez
Mercado, por tipo de emisor
Mercado, por estructura
Mercado, por tipo de expedición
La información anterior se proporciona a las siguientes regiones y países:
Metodología de investigación, fuentes de datos y proceso de validación
Este informe se basa en un proceso de investigación estructurado basado en conversaciones directas con la industria, modelado propietario y validación cruzada rigurosa, y no solo en investigación de escritorio.
Nuestro proceso de investigación de 6 pasos
1. Diseño de investigación y supervisión de analistas
En GMI, nuestra metodología de investigación se basa en la experiencia humana, la validación rigurosa y la transparencia total. Cada perspectiva, análisis de tendencias y pronóstico en nuestros informes es desarrollado por analistas experimentados que entienden los matices de su mercado.
Nuestro enfoque integra una extensa investigación primaria a través del compromiso directo con participantes y expertos de la industria, complementada con una investigación secundaria integral de fuentes globales verificadas. Aplicamos análisis de impacto cuantificado para ofrecer pronósticos confiables, manteniendo una trazabilidad completa desde las fuentes de datos originales hasta los insights finales.
2. Investigación primaria
La investigación primaria forma la columna vertebral de nuestra metodología, contribuyendo con casi el 80% a los insights generales. Implica el compromiso directo con los participantes de la industria para garantizar la precisión y profundidad en el análisis. Nuestro programa de entrevistas estructuradas cubre los mercados regionales y globales, con aportes de ejecutivos de nivel C, directores y expertos en la materia. Estas interacciones proporcionan perspectivas estratégicas, operativas y técnicas, permitiendo insights completos y pronósticos de mercado confiables.
3. Minería de datos y análisis de mercado
La minería de datos es una parte clave de nuestro proceso de investigación, contribuyendo con casi el 20% a la metodología general. Implica analizar la estructura del mercado, identificar las tendencias de la industria y evaluar los factores macroeconómicos a través del análisis de participación en los ingresos de los principales actores. Los datos relevantes se recopilan de fuentes pagas y gratuitas para construir una base de datos confiable. Esta información se integra luego para respaldar la investigación primaria y el dimensionamiento del mercado, con validación de partes interesadas clave como distribuidores, fabricantes y asociaciones.
4. Dimensionamiento del mercado
Nuestro dimensionamiento del mercado se basa en un enfoque ascendente, comenzando con datos de ingresos de empresas recopilados directamente a través de entrevistas primarias, junto con cifras de volumen de producción de fabricantes y estadísticas de instalación o implementación. Estos datos se ensamblan a través de los mercados regionales para llegar a una estimación global fundamentada en la actividad real de la industria.
5. Modelo de pronóstico y supuestos clave
Cada pronóstico incluye documentación explícita de:
✓ Principales impulsores de crecimiento y su impacto asumido
✓ Factores restrictivos y escenarios de mitigación
✓ Supuestos regulatorios y riesgo de cambio de política
✓ Parámetro de la curva de adopción tecnológica
✓ Supuestos macroeconómicos (crecimiento del PIB, inflación, moneda)
✓ Dinámicas competitivas y expectativas de entrada/salida al mercado
6. Validación y aseguramiento de calidad
Las etapas finales implican validación humana, donde expertos del dominio revisan manualmente los datos filtrados para identificar matices y errores contextuales que los sistemas automatizados podrían pasar por alto. Esta revisión de expertos añade una capa crítica de aseguramiento de calidad, asegurando que los datos se alineen con los objetivos de investigación y los estándares específicos del dominio.
Nuestro proceso de validación de triple capa garantiza la máxima fiabilidad de los datos:
✓ Validación estadística
✓ Validación de expertos
✓ Verificación de la realidad del mercado
Confianza & credibilidad
Fuentes de datos verificadas
Publicaciones comerciales
Revistas del sector de seguridad y defensa y prensa especializada
Bases de datos industriales
Bases de datos de mercado propias y de terceros
Documentos regulatorios
Registros de contratación pública y documentos de política
Investigación académica
Estudios universitarios e informes de instituciones especializadas
Informes corporativos
Informes anuales, presentaciones a inversores y declaraciones
Entrevistas con expertos
Alta dirección, responsables de compras y especialistas técnicos
Archivo GMI
Más de 13.000 estudios publicados en más de 30 sectores industriales
Datos comerciales
Volúmenes de importación/exportación, códigos HS y registros aduaneros
Parámetros estudiados y evaluados
Cada punto de datos de este informe se valida mediante entrevistas primarias, modelado ascendente real y rigurosas comprobaciones cruzadas. Lea sobre nuestro proceso de investigación →