Markt für forderungsbesicherte Wertpapiere Größe und Anteil 2024 - 2032
Marktgröße nach Emittententypen (Finanzinstitute, Captive-Finanzierungsgesellschaften, Spezialfinanzierungsgesellschaften, staatlich geförderte Unternehmen (GSEs)), zugrundeliegendes Vermögenswert, Laufzeit, Struktur, Emissionstyp & Prognose.
Berichts-ID: GMI9550
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Veröffentlichungsdatum: May 2024
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Berichtsformat: PDF
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Autoren:
Preeti Wadhwani,
Asset Backed Securities Market Size
Die Größe des Asset Backed Securities Market wurde im Jahr 2023 bei 1,2 Billionen USD geschätzt und wird geschätzt, eine CAGR von über 8 % zwischen 2024 und 2032 zu registrieren. Der Anstieg der aktuellen Ausgaben für den persönlichen Verbrauch (PCE) treibt den Markt durch die Erhöhung des Volumens der Verbraucherschulden wie Autokredite, Kreditkartenforderungen und Hypotheken.
Wichtigste Erkenntnisse zum Markt für Asset Backed Securities
Marktgröße & Wachstum
Wichtigste Markttreiber
Herausforderungen
Nach Angaben des Bureau of Economic Analysis, im Jahr 2023, der USD 160,9 Milliarden Anstieg der aktuellen Dollar PCE im März war auf einen Anstieg der Ausgaben für Dienstleistungen in Höhe von 80,6 Milliarden USD und einen Anstieg der Ausgaben für Waren in Höhe von 80,3 Milliarden USD zurückzuführen. Finanzinstitute haben aufgrund höherer Konsumausgaben mehr Kredite zur Verbriefung, was die Versorgung mit Asset-Backed Securities verbessert. Diese höhere Verbriefungsaktivität erfüllt die Investorennachfrage nach diversifizierten, gewinnbringenden Investitionsoptionen und treibt damit die Expansion und Liquidität der Asset-Backed Securities-Branche voran.
Die steigende globale Wirtschaft fördert lukrative Wachstumschancen für den Asset-Backing-Wertpapiermarkt durch die Steigerung der Verbraucher- und Unternehmensanleihe. Die zunehmenden wirtschaftlichen Aktivitäten führen zu höheren Krediten und Forderungen, die für die Verbriefung zur Verfügung stehen, zu einer Verbesserung der Versorgung mit Asset-Backed Securities und zu attraktiven Investoren, die nach diversifizierten, gewinnbringenden Investitionen suchen. Zudem stimulieren die globale Finanzintegration und grenzüberschreitende Investitionen die Nachfrage weiter und treiben das Marktwachstum.
Regulatorische Unsicherheiten stellen eine bedeutende Herausforderung für das Wachstum der Asset-Backing-Wertpapiere. Änderungen der Vorschriften zur Verbesserung der Transparenz, zur Abmilderung von Risiken und zum Schutz von Investoren können die Compliance-Kosten erhöhen und die Ausgabe bestimmter Arten von Asset-Backed Securities möglicherweise begrenzen. Inkonsistenzen oder mangelnde Klarheit in regulatorischen Rahmenbedingungen in unterschiedlichen Zuständigkeiten können auch Unsicherheiten für weltweit tätige Marktteilnehmer schaffen. Die Bewältigung dieser regulatorischen Herausforderungen durch klare Leitlinien, die Harmonisierung der Regeln und den ständigen Dialog zwischen Regulierungsbehörden und Interessenvertretern der Industrie ist entscheidend für die Förderung eines förderlichen Umfelds für die Marktnachfrage.
Asset Backed Securities Market Trends
Die steigende Ausgabe von grünem und nachhaltigem ABS treibt die Asset-Backing-Wertpapierindustrie voran, indem sie umweltbewusste Investoren anzieht und die Mandate von Umwelt-, Sozial-, Governance- (ESG) erfüllt. Zum Beispiel, im Dezember 2021, Flexential, ein prominenter Anbieter von Rechenzentrums-Kolocation- und Cloud-Konnektivitätsdienstleistungen, absolvierte die größte Einzel Asset-Backed Securities-Emission in der Rechenzentrumsbranche, die ein großes grünes Rechenzentrum mit Asset-Backed Securities-Finanzierungsfunktion umfasste. Das Unternehmen veröffentlichte diese grünen Notizen unter dem neuen Green Finance Framework und setzte einen neuen Standard für die grüne Förderfähigkeit im Rechenzentrumssektor.
Das Wachstum in nicht-traditionellen Anlageklassen fördert die Asset-Backed Securities-Branche, indem die Arten von Vermögenswerten, die für Verbriefungen zur Verfügung stehen, wie Fintech-Darlehen, Lizenzen und erneuerbare Energieprojekte diversifiziert werden. Diese Expansion zieht eine breitere Palette von Investoren an, die vielfältige und gewinnbringende Investitionsmöglichkeiten suchen. Darüber hinaus fördert sie die finanzielle Innovation und verbessert die Marktsicherheit, indem sie die Abhängigkeit von traditionellen Vermögensklassen reduziert. Die zunehmende Akzeptanz neuer Anlageklassen wird das Gesamtwachstum und die Liquidität auf dem Markt vorantreiben.
Asset Backed Securities Market Analysis
Auf Basis des zugrunde liegenden Vermögens wird der Markt in Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS), Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS), Auto-Darlehen/Lease ABS, Kreditkarte ABS, Studentendarlehen ABS, und Ausrüstung Leasing ABS unterteilt. Das RMBS-Segment wird bis 2032 auf über 700 Mrd. USD eingestellt. Die zunehmende Menge an ausstehenden Haushaltssanleihen treibt das Asset Backing Securities Market Wachstum voran. Dieser Trend bietet einen größeren Pool an Hypothekendarlehen zur Verbriefung, wodurch das Angebot von Mortgage-Backed Securities (MBS) im Markt erweitert wird.
Nach Angaben des Urban Institute, Housing Finance Chartbook, im dritten Quartal 2023, stieg die ausstehende Hypothekenschuld der privaten Haushalte im Quartal um 0,6% und erreichte insgesamt 12,9 Billionen USD. Investoren werden aufgrund ihrer stabilen Cashflows zu diesen Wertpapieren angezogen und tragen zum Gesamtwachstum und zur Liquidität des Marktes bei.
Basierend auf Emittententypen wird der Asset-Backed Securities-Markt in Finanzinstitute, in Gefangenschaftsfinanzgesellschaften, Spezialfinanzgesellschaften und Regierungs-Sponsored Enterprises (GSE) eingestuft. Das Segment Finanzinstitute hielt 2023 einen großen Marktanteil von rund 37 %. Finanzinstitute profitieren von dem Zugang zum Kapital, nutzen ihre großen Einlagen-Basis und Anleihefähigkeiten, um verschiedene Vermögenswerte zur Verbriefung zu entspringen und zu verpacken.
Darüber hinaus verfügen sie über spezialisiertes Know-how und etablierte Infrastruktur in der Strukturierung, Unterschreiben und Wartung von Asset-Backed Securities, um effiziente Emissionsprozesse zu gewährleisten. Dieses Know-how umfasst Risikobewertung, rechtliche Compliance und Investor Relations und ermöglicht eine reibungslose Navigation komplexer Asset-Backing Wertpapiermärkte. Diese Faktoren ermöglichen es den Finanzinstituten, als Emittenten auf dem Markt eine zentrale Rolle zu spielen, ihr Wachstum voranzutreiben und die Liquidität zu erleichtern.
Nordamerika dominierte 2023 den globalen Asset-Backed Securities-Markt mit einem Anteil von über 27%. Die steigende Nachfrage nach verschiedenen Formen von Verbraucherkrediten, wie Autokredite, Kreditkartenforderungen und Studentendarlehen, hat ein stetiges Angebot an zugrunde liegenden Vermögenswerten für die Verbriefung bereitgestellt. Die Aktivitäten der Verbraucherkredite wachsen weiter, getrieben von Faktoren wie Bevölkerungswachstum und wirtschaftlicher Expansion, und bieten eine konsequente Pipeline von Vermögenswerten, die in Asset-Backed Securities für Investoren verpackt werden können.
Eine robuste wirtschaftliche Expansion über die wichtigsten asiatisch-pazifischen Volkswirtschaften, verbunden mit den wachsenden Verbrauchermärkten, hat die Nachfrage nach Kreditanlagen katalysiert. Dieser Anstieg der Verbraucherkredite hat einen beträchtlichen Pool an verbriefbaren Vermögenswerten, einschließlich Autokrediten, Kreditkartenforderungen und Wohn Hypotheken, Fahrgeschäfte im Asset-Backed Securities Market der Region erzeugt.
Erhöhte Ausgabe und Innovation im Europa-ABS-Markt werden von einer breiteren Palette von verbrieften Vermögenswerten und kreativen Finanzstrukturen angetrieben. Neue Anlageklassen, wie z.B. die Forderung nach erneuerbaren Energieprojekten und die Finanzierung von Finanzierungsdarlehen, werden verbrieft. Diese Expansion diversifiziert den Markt und zieht verschiedene Investoren an. Darüber hinaus verbessern innovative Strukturen, darunter synthetische Verbriefungen und Hybridmodelle, Flexibilität und Investitionsmöglichkeiten. Diese Entwicklungen tragen zu einem dynamischen Marktumfeld bei, das Wachstum und Investoreninteresse fördert.
Asset Backed Securities Market Share
JPMorgan Chase und Bank of America Merrill Lynch halten einen erheblichen Marktanteil von über 21 % in der Asset Backed Securities Industrie. American Express verbrieft seine Kreditkartenforderungen aktiv über seine Lending Trust-Plattform. Die Strategie umfasst regelmäßig die Ausgabe von Asset-Backed Securities, um ihr Kredit-Karten-Darlehen-Portfolio, Transfer-Risiken zu monetisieren und Kapital für weitere Kreditgeschäfte freizugeben.
Morgan Chase ist ein wichtiger Akteur in der Asset-Backed Securities-Branche, als Emittent und Underwriter. Die Strategie beinhaltet die Verbriefung verschiedener Vermögensklassen, einschließlich Kreditkartenforderungen, Autokredite und Wohn Hypotheken, die Risiken zu verwalten und Gebührenerträge aus unterschreibenden Tätigkeiten zu generieren.
Asset Backed Securities Market Companies
Wichtige Unternehmen, die in der Asset-Backed Securities-Branche tätig sind, sind:
Asset Backed Securities Industry News
Der Asset Backed Securities Market Research Report beinhaltet eine eingehende Erfassung der Branche, mit Schätzungen und Prognosen in Bezug auf Umsatz (USD Billion) von 2021 bis 2032, für folgende Segmente:
Markt, durch Unternehmung von Vermögenswerten
Markt, nach Maturity Level
Markt, nach Emittententypen
Markt, nach Struktur
Markt, Nach Ausstellungsart
Die vorstehenden Angaben sind für die folgenden Regionen und Länder angegeben:
Forschungsmethodik, Datenquellen und Validierungsprozess
Dieser Bericht basiert auf einem strukturierten Forschungsprozess, der auf direkten Branchengesprächen, proprietärer Modellierung und rigoroser Kreuzvalidierung aufbaut – und nicht nur auf Schreibtischrecherche.
Unser 6-stufiger Forschungsprozess
1. Forschungsdesign und Analystenüberwachung
Bei GMI basiert unsere Forschungsmethodik auf menschlicher Expertise, strenger Validierung und vollständiger Transparenz. Jeder Einblick, jede Trendanalyse und jede Prognose in unseren Berichten wird von erfahrenen Analysten entwickelt, die die Nuancen Ihres Marktes verstehen.
Unser Ansatz integriert umfangreiche Primärforschung durch direktes Engagement mit Branchenteilnehmern und Experten, ergänzt durch umfassende Sekundärforschung aus verifizierten globalen Quellen. Wir wenden quantifizierte Wirkungsanalysen an, um zuverlässige Prognosen zu liefern, während wir vollständige Rückverfolgbarkeit von den ursprünglichen Datenquellen bis zu den endgültigen Erkenntnissen aufrechterhalten.
2. Primärforschung
Die Primärforschung bildet das Rückgrat unserer Methodik und trägt nahezu 80% zu den Gesamterkenntnissen bei. Sie umfasst direktes Engagement mit Branchenteilnehmern, um Genauigkeit und Tiefe in der Analyse zu gewährleisten. Unser strukturiertes Interviewprogramm deckt regionale und globale Märkte ab, mit Beiträgen von Führungskräften, Direktoren und Fachexperten. Diese Interaktionen bieten strategische, operative und technische Perspektiven und ermöglichen umfassende Einblicke und zuverlässige Marktprognosen.
3. Data Mining und Marktanalyse
Data Mining ist ein wesentlicher Teil unseres Forschungsprozesses und trägt etwa 20% zur Gesamtmethodik bei. Es umfasst die Analyse der Marktstruktur, die Identifizierung von Branchentrends und die Bewertung makroökonomischer Faktoren durch Umsatzanteilsanalyse der wichtigsten Akteure. Relevante Daten werden aus kostenpflichtigen und kostenlosen Quellen gesammelt, um eine zuverlässige Datenbank aufzubauen. Diese Informationen werden dann integriert, um die Primärforschung und Marktdimensionierung zu unterstützen, mit Validierung durch wichtige Stakeholder wie Distributoren, Hersteller und Verbände.
4. Marktgrößenbestimmung
Unsere Marktgrößenbestimmung basiert auf einem Bottom-up-Ansatz, beginnend mit Unternehmenserlösdaten, die direkt durch Primärinterviews erhoben werden, ergänzt durch Produktionsvolumendaten von Herstellern und Installations- oder Einsatzstatistiken. Diese Eingaben werden über regionale Märkte hinweg zusammengefügt, um zu einer globalen Schätzung zu gelangen, die in der tatsächlichen Branchenaktivität verankert bleibt.
5. Prognosemodell und Schlüsselannahmen
Jede Prognose enthält eine explizite Dokumentation von:
✓ Wichtigste Wachstumstreiber und ihr angenommener Einfluss
✓ Hemmende Faktoren und Minderungsszenarien
✓ Regulatorische Annahmen und das Risiko von Politikwechseln
✓ Parameter der Technologieadoptionskurve
✓ Makroökonomische Annahmen (BIP-Wachstum, Inflation, Währung)
✓ Wettbewerbsdynamik und Erwartungen beim Markteintritt/-austritt
6. Validierung und Qualitätssicherung
In den letzten Phasen erfolgt eine manuelle Validierung durch Fachexperten, die gefilterte Daten überprüfen, um Nuancen und kontextuelle Fehler zu identifizieren, die automatisierte Systeme möglicherweise übersehen. Diese Expertenprüfung fügt eine kritische Ebene der Qualitätssicherung hinzu und stellt sicher, dass die Daten den Forschungszielen und domainenspezifischen Standards entsprechen.
Unser dreistufiger Validierungsprozess gewährleistet maximale Datenzuverlässigkeit:
✓ Statistische Validierung
✓ Expertenvalidierung
✓ Marktrealitätscheck
Vertrauen & Glaubwürdigkeit
Verifizierte Datenquellen
Fachpublikationen
Fachzeitschriften und Handelspresse im Sicherheits- und Verteidigungssektor
Branchendatenbanken
Eigenentwickelte und Drittanbieter-Marktdatenbanken
Regulatorische Einreichungen
Staatliche Beschaffungsunterlagen und Richtliniendokumente
Akademische Forschung
Universitätsstudien und Berichte spezialisierter Institutionen
Unternehmensberichte
Jahresberichte, Investorenpräsentationen und Einreichungen
Experteninterviews
C-Suite, Beschaffungsleiter und technische Spezialisten
GMI-Archiv
Über 13.000 veröffentlichte Studien in mehr als 30 Branchensegmenten
Handelsdaten
Import-/Exportvolumina, HS-Codes und Zollunterlagen
Untersuchte und bewertete Parameter
Jeder Datenpunkt in diesem Bericht wird durch Primärinterviews, echtes Bottom-up-Modelling und strenge Querprüfungen validiert. Mehr über unseren Forschungsprozess erfahren →