حجم سوق التمويل المستدام - حسب الاستثمار، حسب المعاملة، حسب الاستخدام النهائي، حسب المستثمر، التحليل، الحصة، وتوقعات النمو، 2025-2034

حجم سوق التمويل المستدام

بلغت قيمة سوق التمويل المستدام العالمي 5.87 تريليون دولار أمريكي في عام 2024 ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 19.8٪ بين عامي 2025 و 2034. تشكل الكوارث الطبيعية والكوارث التي يسببها الإنسان تهديدا متزايدا للاقتصاد العالمي الذي له الآن تأثير ملحوظ على سوق التمويل المستدام. تحفز الأنشطة البشرية وغير الطبيعية الأكثر قسوة بما في ذلك الاحتباس الحراري ، الحاجة إلى تعزيز استثمارات الطاقة النظيفة وبناء بنى تحتية أكثر ثباتا ومرونة ، لأنها تؤدي إلى فيضانات شديدة وحرائق غابات وأعاصير تؤدي إلى أضرار اقتصادية كبيرة.

على سبيل المثال ، أبلغت قاعدة بيانات أحداث الطوارئ EM-DAT عن ما مجموعه 387 كارثة طبيعية وخطر في عام 2023 وحده. لقد أودى بحياة ما يقرب من 30,704 إلى جانب 185 مليون شخص عانوا من وطأة هذه الكوارث. وسجلت هذه الأحداث المؤسفة أضرارا اقتصادية بلغت حوالي 223.8 مليار دولار أمريكي. تكافح أوروبا أيضا مع موجات الحر الشديدة التي أودت إلى 16,000 شخص على مستوى العالم ، بينما يعاني 88.9 مليون شخص في إفريقيا بسبب الجفاف.

مع تقدم الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) والتعلم الآلي (أهداف التعلم الآلي) ، يتم إحراز تقدم لا يمكن إنكاره في سوق التمويل المستدام. تعمل المؤسسات المالية على تغيير الطريقة التي تستثمر بها في الأصول المستدامة ، وإجراءات المراقبة الخاصة بها ، وكيفية تقييم الأصول. تتولى الخوارزميات المصممة على غرار الذكاء الاصطناعي المسؤولية أثناء دراستها للأنماط والاتجاهات داخل بيانات ESG ، مما يؤدي إلى المساعدة في اختيار فرص الاستثمارات المعقولة. الآن جعلت التطورات في الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي إعداد التقارير داخل إطار البيئة والمجتمع والحوكمة أكثر دقة وموثوقية.

على سبيل المثال ، في يونيو 2023 ، دخلت Diligen في شراكة مع Clarity الذكاء الاصطناعي لتطوير وحدة ESG تركز على تحليل البيانات المناخية. الهدف هو تزويد الشركات والمؤسسات والمستثمرين بمعلومات مهمة حول درجات ESG الخاصة بهم فيما يتعلق ببيانات المناخ ضمن معايير الصناعة. سيؤدي التطوير الإضافي لتقنيات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي إلى تعميق تأثيرها على التمويل المستدام وتمكين الصناعة من مواجهة التحديات الكبيرة المتعلقة بالاستدامة.

اتجاهات سوق التمويل المستدام

• أحد أكبر الاتجاهات هو التمويل الرقمي الأخضر. في التمويل الرقمي الأخضر ، يمكن لأصحاب المصلحة والمستثمرين الوصول إلى المشاريع الخضراء التي تم تمييزها والمتاحة في السجلات العامة من خلال الوسائل الرقمية. تساعد الأدوات الرقمية التي تمكن من تحليل البيانات الجهاز المعني على اتخاذ قرارات تجارية صديقة للبيئة في وقت واحد. تسهل جميع الأتمتة والهواتف الذكية والشبكات الاجتماعية جمع المعلومات من مصادر متنوعة ، مما يجعل إمكانية الوصول أسهل ؛ ويمكن تقييم المعلومات من قبل المتخصصين المعنيين لأغراض الاستثمار.
  
• على سبيل المثال ، دعم البنك الوطني الكمبودي معهد البحوث الاقتصادية لرابطة أمم جنوب شرق آسيا وشرق آسيا لتطوير استراتيجية للتمويل الرقمي الأخضر باستخدام التقنيات الخضراء. سيسمح إجراء مجموعة من الأنشطة بكفاءة بتعزيز تطبيق التمويل الرقمي الأخضر في حل الأهداف الداعمة لأنشطة الأعمال جزء من قضايا الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات.
  
• ظهر إنترنت الأشياء (IoT) كتقنية ثورية ذات آفاق كبيرة لتحسين الاستدامة في صناعة التمويل. تمثل إنترنت الأشياء شبكة متنامية من الأجهزة وأجهزة الاستشعار التي تربط المعلومات وتشاركها عبر الإنترنت للمراقبة والجمع والتحليل في الوقت الفعلي. يعمل تطبيق إنترنت الأشياء في التمويل المستدام على تحسين الكفاءة والمساءلة والشفافية. تعزز إنترنت الأشياء الاستدامة في التمويل من خلال تتبع وتحليل القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).
  
• على سبيل المثال ، قدر السوق العالمي لتكنولوجيا إنترنت الأشياء ب 900 مليون دولار أمريكي في عام 2023 مع توقعات بمعدل نمو سنوي مركب يتجاوز 8٪ من 2024 إلى 2032. يعد الاعتماد المتزايد لإنترنت الأشياء من مختلف الصناعات عاملا مساهما رئيسيا.
  

تحليل سوق التمويل المستدام

بناء على نوع الاستثمار ، ينقسم سوق التمويل المستدام إلى حقوق الملكية والدخل الثابت والمخصصات المختلطة وغيرها. في عام 2024 ، سيطر قطاع الدخل الثابت على السوق حيث استحوذ على حوالي 41٪ من الحصة ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 19.5٪ خلال فترة التوقعات.

• تتمتع أصول الدخل الثابت مثل السندات الاجتماعية أو السندات الخضراء بعوائد أقل من الأسهم ، ولكن على عكسها ، فإن عوائدها أكثر استقرارا ، مما يجعلها مواتية للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة لأنها تضمن التأثير والأمن المالي. السندات الخضراء ، على سبيل المثال ، تمول بشكل مباشر المشاريع الصديقة للبيئة. يجد المستثمرون الأوراق المالية ذات الدخل الثابت أكثر جاذبية ، خاصة عندما يكون الغرض من الأموال مستداما.
  
• على سبيل المثال ، في سبتمبر 2024 ، أصدرت مؤسسة التمويل الدولية (IFC) سندات خضراء بقيمة 250 مليون دولار لتعزيز التمويل الأزرق في البلدان النامية. ويعد هذا جزءا من الاستراتيجية الشاملة لمؤسسة التمويل الدولية لتعزيز التنمية المستدامة وتحسين صحة النظم الإيكولوجية البحرية. سيتم استخدام الأموال التي تم جمعها من خلال السند لتمويل المشاريع التي تهدف إلى حماية المحيطات بالإضافة إلى زيادة توافر المياه النظيفة والصرف الصحي.
  
• بدأت العديد من الحكومات سياسات جديدة للاعتراف بالسندات الخضراء المستدامة. في يونيو 2024 ، أصبحت أستراليا أول دولة تصدر سنداتها الخضراء بقيمة 7 مليارات دولار ، مما يجعلها علامة فارقة جديدة للسندات الخضراء في البلاد.
  

بناء على نوع المستثمر ، يتم تقسيم سوق التمويل المستدام إلى مستثمرين مؤسسيين ومستثمرين أفراد. في عام 2024 ، يهيمن قطاع المستثمرين المؤسسيين على السوق بنسبة 79٪ من حصة السوق ومن المتوقع أن ينمو القطاع بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 19٪ من عام 2025 إلى عام 2034.

• يمكن للمستثمرين المؤسسيين التأثير على سلوك الشركة بسبب حيازاتهم الكبيرة من الأسهم. من خلال المشاركة في الاستثمار المستدام ، يمكنهم تشجيع التغيير الإيجابي وسلوك الشركات بشكل أفضل. علاوة على ذلك ، يتمتع المستثمرون المؤسسيون بإطار زمني أطول للاحتفاظ بالاستثمار مقارنة بمستثمري التجزئة. من المحتمل أن يساهم هذا في نمو القطاع خلال فترة التنبؤ.
  
• يقوم المشاركون في السوق بتطوير منتجات تمويل مستدامة تستهدف المستثمرين المؤسسيين. على سبيل المثال ، قدمت JP Morgan Securities Services حلول بيانات الاستثمار المستدام للمستثمرين المؤسسيين في يونيو 2023. يتم تقديم هذه الحلول عبر Fusion بواسطة JP Morgan. تتيح حلول بيانات الاستثمار المستدام للمستثمرين الحصول على أقصى فائدة من بيانات الاستثمار المستدام التي توفرها المنظمات الأخرى من خلال إدارة التكنولوجيا ذات القيمة المضافة وخدمات الحوسبة.
  

بناء على نوع الصفقة ، يتم تقسيم سوق التمويل المستدام إلى سندات خضراء ، وسندات اجتماعية ، وسندات مختلطة الاستدامة ، وصناديق الاستثمار المتكاملة ESG ، وغيرها، مع توقع أن تهيمن فئة السندات الخضراء بسبب اعتمادها على نطاق واسع من قبل الحكومات والمؤسسات المالية والشركات لتمويل المشاريع الصديقة للبيئة.

• ينمو قطاع السندات الخضراء بشكل استثنائي بسبب زيادة الاستثمار من المستثمرين. تتلقى السندات الخضراء مزيدا من التمويل مؤخرا لأنها تساعد في تمويل مشاريع الطاقة المتجددة ، وتحسين كفاءة الطاقة ، وتقليل انبعاثات الكربون.
  
• لم يعد سوق السندات الخضراء مجالا وحدا للحكومات وبنوك التنمية. تقوم الشركات والبلديات وحتى المؤسسات المالية الآن بإصدار سندات خضراء تتيح للمستثمرين خيارات أفضل وتنوع أكبر في المشاريع لتمويلها.
  
• على سبيل المثال ، أصدرت Iberdrola أكبر سند أخضر لها بالجنيه الإسترليني في أكتوبر 2024 والتي بلغت قيمتها 500 مليون جنيه إسترليني (ما يعادل 600 مليون يورو). كان هذا السند الذي تبلغ مدته 12 عاما طلبا من المستثمرين أربعة أضعاف العرض وتم استخدامه لتمويل مبادرات الطاقة المتجددة في المملكة المتحدة.
  

في عام 2024 ، سيطرت منطقة المملكة المتحدة في أوروبا على سوق التمويل المستدام بحوالي 25٪ من حصة السوق في أوروبا وحققت إيرادات تبلغ حوالي 585 مليار دولار أمريكي.

• كانت زيادة الاستثمار في الاقتصاد الدائري في المملكة المتحدة مساهما رئيسيا في تطوير قطاع التمويل المستدام. سجلت البلاد معدل نمو بنسبة 10٪ تقريبا لصفقات الاقتصاد الدائري على مر السنين. وهذا يدل على أن البلاد تزداد تقديرها للعمل المناخي وكيف تخلق قيمة اقتصادية.
  
• على سبيل المثال ، شهد مايو 2023 إعلان شركة Spacehouse Limited أن أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية كانوا نشطين للغاية ، حيث يمثلون 62 في المائة من جميع معاملات الاقتصاد الدائري بمتوسط 6.2 مليون دولار لكل استثمار.
  
• يستفيد السوق من استراتيجية التمويل الأخضر في المملكة المتحدة وإصدار السندات الخضراء السيادية. يستمر التمويل المستدام في النمو في لندن ، ولا تزال المدينة مركزا مهما للمستثمرين المؤسسيين. أصبح تكامل ESG في الخدمات المصرفية وإدارة الأصول أكثر شيوعا في المملكة المتحدة حيث تتبنى هذه الشركات ممارسات الإقراض والاستثمار المسؤولة اجتماعيا.
  

من المتوقع أن يشهد سوق التمويل المستدام في الولايات المتحدة نموا كبيرا وواعدا من عام 2025 إلى عام 2034.

• أدت الزيادة في إصدار السندات الخضراء وأدوات الدين الأخرى في الولايات المتحدة إلى دفع الطلب في سوق التمويل المستدام. تسمح هذه الأدوات المالية الجديدة من قبل الشركات والحكومات والمؤسسات بإصدار رأس المال المطلوب لاستخدامه في المشاريع الصديقة للبيئة ، مثل الطاقة المتجددة والمشاريع الموفرة للطاقة والبنية التحتية الخضراء.
  
• على سبيل المثال ، في فبراير 2025 ، نشرت شبكة الميثاق العالمي للأمم المتحدة في الولايات المتحدة الأمريكية تقريرا جديدا بعنوان "دفع التقدم: التمويل المستدام من أجل النهوض بأهداف التنمية المستدامة (SDGs)". يؤكد هذا التقرير على الدور الاستباقي المطلوب من القطاع الخاص والشركات الأمريكية في المساهمة في الاستدامة العالمية من خلال الابتكار المالي. يحفز هذا التقرير أيضا على اعتماد أدوات جديدة مثل القروض المرتبطة بالاستدامة والسندات الخضراء جنبا إلى جنب مع وضع أهداف عالية التأثير وقائمة على الأهداف لتعزيز الاستدامة.
  

من المتوقع أن يشهد سوق التمويل المستدام في الصين نموا كبيرا وواعدا من عام 2025 إلى عام 2034.

• إن نظام التمويل الأخضر الصيني في المراحل الأولى من التطور، ولكن يتم تطويره بسرعة من خلال السياسات الحكومية، واحتياجات السوق، والوعي البيئي والاجتماعي المتنامي. أصدر بنك الشعب الصيني (PBOC) الإطار الأولي للتمويل الأخضر ونظم مجموعة عمل - لجنة التمويل الأخضر تهدف إلى تطوير مقاييس المعايير.
  
• على سبيل المثال ، في نوفمبر 2024 ، أعلنت سلطة النقد في سنغافورة (MAS) عن مبادرات جديدة لتوفير التمويل الأخضر وتوسيع أسواق رأس المال للصين. يمثل هذا الإعلان خطوة أخرى للتعاون بين سنغافورة والصين نحو تعزيز التمويل المستدام. بالاشتراك مع بنك الشعب الصيني (PBC) ، تسعى MAS إلى توسيع نطاق تصنيف الأرضية المشتركة ليشمل تصنيف سنغافورة وآسيا.
  

من المتوقع أن يشهد سوق التمويل المستدام في جنوب إفريقيا نموا كبيرا وواعدا من عام 2025 إلى عام 2034.

• تؤكد المنشورات الأخيرة إصدار السندات الخضراء في جنوب إفريقيا من قبل الجهات الفاعلة في القطاعين العام والخاص لتمويل المشاريع ذات الطبيعة المستدامة. كما عزز البنك الأنشطة الاقتصادية الجديدة وخلق فرص العمل والنمو الاقتصادي في القارة وهو ما يعد تطورا إيجابيا نحو التمويل المستدام.
  
• للتوضيح ، أفاد بنك التنمية الأفريقي في أغسطس 2023 أن أحد الهدفين الرئيسيين لاستراتيجيته لمدة 10 سنوات هو تعزيز النمو الشامل والانتقال إلى اقتصاد أكثر اخضرارا. وقد ساعد البنك في تحسين الظروف المعيشية العامة ونوعية الحياة في أفريقيا من خلال توفير المياه والطاقة والغذاء مع تعزيز الاستخدام المسؤول للموارد الطبيعية.
  

الحصة السوقية للتمويل المستدام

• تساهم أفضل 7 شركات في صناعة التمويل المستدام بحوالي 5.6٪ من السوق في عام 2024 ، ومجموعة HSBC ، وMorgan Stanley ، و Goldman Sachs ، و BNP Paribas، و Deutsche Bank AG ، و Triodos Bank.
  
• يطبق UBS اعتبارات ESG في خدمات إدارة الثروات والأصول ، مع مراعاة استدامة الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، يقدم البنك السندات الخضراء والاستثمار المؤثر والخدمات الاستشارية التي تمكن عملائه من مواءمة المحافظ الاستثمارية مع أهداف الاستدامة. علاوة على ذلك، يتعاون البنك مع مبادئ الخدمات المصرفية المسؤولة ويدعم التزامات صافي الصفر من خلال تقديم منتجات مالية تستهدف المناخ وحلول التمويل الانتقالي.
  
• خصص HSBC فرصا مستدامة للتمويل والاستثمار لتحقيق أهداف التحول المنخفض الكربون بحلول عام 2030 ، حيث ساهم بمبلغ 1 تريليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، قام البنك أيضا بتنفيذ القروض الخضراء والسندات المرتبطة بالاستدامة والخدمات الاستشارية للحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات للمساعدة في هذا التحول. ودون غض الطرف عن الابتكار، يتعاون البنك أيضا مع الشركات والحكومات لاتخاذ إجراءات حاسمة تجاه تغير المناخ. بالإضافة إلى ذلك ، اعتمدوا تقييمات ESG للإقراض مع التركيز على خفض الكربون والتدفق النقدي المسؤول.
  
• تحافظ Morgan Stanley على مكانتها في السوق بسبب مجموعة التمويل المستدام العالمية التي تدفع الأنشطة الممولة بشكل أكبر تحت تأثير الاستثمار ، وتكامل ESG ، وإصدار السندات الخضراء ، وما إلى ذلك. تساعد الشركة عملائها في إدارة حالات مخاطر المناخ من خلال استخدام خطة تحول الكربون. كما التزمت الشركة بتحقيق صافي انبعاثات تمويلية صفرية بحلول عام 2050 مع تعزيز تطوير الاستثمارات والصناديق المستدامة مثل الصناديق المشتركة الموجهة نحو الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات والقروض المرتبطة بالاستدامة.
  

شركات سوق التمويل المستدام

اللاعبون الرئيسيون العاملون في صناعة التمويل المستدام هم:

• بلاك روك
• بي إن بي باريبا
• دويتشه بنك
• جولدمان ساكس
• مجموعة إتش إس بي سي
• مورغان ستانلي
• الشريط
• بنك تريودوس
• مجموعة الطليعة
• يو بي إس
  

إن الامتثال للوائح جنبا إلى جنب مع الالتزام بالتصنيفات الخضراء العالمية يؤسس للمصداقية في سوق التمويل المستدام. تزداد ثقة المستثمرين من خلال استخدام تقنيات التكنولوجيا المالية مثل تحليلات ESG الممكنة الذكاء الاصطناعي و blockchain ، والتي توفر الشفافية. بالإضافة إلى ذلك ، يعد التعاون بين الحكومة والمؤسسات المالية والشركات التي تسهل الاستثمارات التي يتم إجراؤها نحو الاستدامة أمرا حيويا. أخيرا ، يتيح تعليم المستثمرين ، جنبا إلى جنب مع مشاركة أصحاب المصلحة ، اعتماد حلول التمويل المستدام وتمويلها على المدى الطويل.

إلى جانب إصدار السندات الخضراء والمرتبطة بالاستدامة لتمويل مشاريع المناخ، تطبق الحكومات والمؤسسات المالية إطار عمل ESG على سياساتها الاستثمارية. يزيد التحول الرقمي ودمج تحليلات ESG المدعومة من الذكاء الاصطناعي وتتبع أصول blockchain من الشفافية. علاوة على ذلك ، بدأت البنوك ومديرو الأصول في دمج عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات في تقييم مخاطر الائتمان الخاصة بهم ، بالإضافة إلى دمجها في استراتيجيات تنويع إدارة المحافظ الخاصة بهم مما يسهل النمو المستدام للصناديق.

أخبار صناعة التمويل المستدام

• أبرمت شركة Wardwizard Innovations ، التي تعمل شركة هندية للسيارات الكهربائية ، مؤخرا صفقة مع Mufin Green Finance ، وهي مؤسسة مالية غير مصرفية ، في ديسمبر 2024. يهدف هذا التعاون إلى إعادة التفكير في ممارسات الإقراض لشراء السيارات الكهربائية (EVs) للمساعدة في تعزيز التنقل في جميع أنحاء الهند والتغلب على التحديات التي تواجهها في تمويل المركبات الكهربائية.
  
• بالإضافة إلى ذلك ، أقامت مؤسسة التمويل الدولية (IFC) شراكة جديدة مع Axis Bank في أكتوبر من عام 2024 ، حيث من المقرر أن يقرض البنك 500 مليون دولار لتوسيع التمويل الأزرق والأخضر في البلاد. هذا هو أول استثمار أزرق لمؤسسة التمويل الدولية داخل البلاد ، والقرض البالغ 500 مليون دولار هو أكبر مشروع لتمويل المناخ ، حتى الآن ، في الهند. تأتي مبادرة FCA في الوقت الذي تقدر فيه التوقعات أن ينمو سوق معالجة المياه ومياه الصرف الصحي من 1.6 مليار دولار في عام 2022 إلى 3 مليارات دولار بحلول عام 2029 ، إلى جانب الاستثمار المتوقع في المباني الخضراء الذي يصل إلى 1.4 تريليون دولار بحلول عام 2030.
  
• في ندوة الاستثمار المناخي الآسيوية، حددت سلطة النقد في هونغ كونغ شراكة استثمار في المناخ مع بنك التنمية الآسيوي (ADB) والبنك الآسيوي للاستثمار في البنية التحتية (AIIB) ومؤسسة التمويل الدولية (IFC) لشهر نوفمبر 2024. تم الكشف عن أنه سيتم استثمار أكثر من خمسمائة مليون دولار في مشاريع مستدامة في جميع أنحاء آسيا والتي من شأنها أن تساعد في تعزيز مبادرات المناخ في المنطقة.
  
• في مارس 2025 ، منحت المؤسسة الوطنية للعلاقات الأسترالية الصينية منحة لمواصلة تطوير التعاون في التمويل الأخضر بين أستراليا والصين لمجموعة بحثية من جامعة أستراليا الغربية (UWA) بالتعاون مع جامعة كوينزلاند (UQ) والجامعة الوطنية الأسترالية (ANU). في المجموع ، سيتم تخصيص 580 ألف دولار في محاولة للمساعدة في تحقيق التوازن بين جهود إزالة الكربون من خلال أنظمة التمويل المستدامة في كلتا الولايتين.
  

يتضمن تقرير أبحاث سوق التمويل المستدام تغطية متعمقة للصناعة مع تقديرات وتوقعات من حيث الإيرادات (مليون دولار / مليار) من 2021 إلى 2034 ، للقطاعات التالية:

السوق ، عن طريق الاستثمار

• الانصاف
• الدخل الثابت
• التخصيص المختلط
• الاخرين

السوق ، حسب المعاملة

• السندات الخضراء
• الرابطة الاجتماعية
• سندات الاستدامة المختلطة
• صناديق الاستثمار المتكاملة ESG
• الاخرين

السوق ، حسب الاستخدام النهائي

• المرافق
• النقل والخدمات اللوجستية
• المواد الكيميائيه
• المأكولات والمشروبات
• حكومة
• الاخرين

السوق, من قبل المستثمر

• المستثمرون المؤسسيون
• مستثمرو الأفراد

يتم توفير المعلومات المذكورة أعلاه للمناطق والبلدان التالية:

• أمريكا الشمالية
  • الولايات المتحدة
  • كندا
• أوروبا
  • ألمانيا
  • المملكة المتحدة
  • فرنسا
  • إيطاليا
  • إسبانيا
  • روسيا
  • بلدان الشمال الأوروبي
• آسيا والمحيط الهادئ
  • الصين
  • اليابان
  • الهند
  • كوريا الجنوبية
  • ANZ
  • جنوب شرق آسيا
• أمريكا اللاتينية
  • البرازيل
  • المكسيك
  • الأرجنتين 
• الشرق الأوسط وأفريقيا
  • الامارات
  • المملكة العربية السعودية
  • جنوب أفريقيا