保险经纪人与代理人市场 尺寸和份额 2026-2035

保险经纪人与代理人市场规模

全球保险经纪人与代理人市场规模在 2025 年达到 2,765 亿美元。预计市场规模将从 2026 年的 2,996 亿美元增至 2035 年的 6,534 亿美元，年均复合增长率（CAGR）约为 9.1%。

该市场衡量中介机构收入，包括零售、批发和再保险经纪佣金；代理机构和 MGA 费用；咨询、承保安排和续保收入；或有佣金；数字平台收入；以及纳入统计范围的跨境经纪收入。该市场不包括保险公司的毛承保保费和直接承保机构收入，也不包括独立的理赔管理和精算咨询收入。

经纪人与代理人均受保费增长影响，但二者的作用并不可互换。专属代理人对于标准化个人险种仍具备较高效率，而在需要比较承保机构、设计风险自留方案、获取专业险承保能力或开展跨国协调的项目中，经纪人的价值更为突出。随着网络、气候暴露型财产、供应链和责任风险产生越来越多无法在不损失重大保障细节的情况下实现标准化的投保申请，这一区别的重要性日益提升。受非寿险定价以及寿险和年金需求的支持，全球保险保费在 2024 年按实际价值增长了 4.6%。 ^{[1]Swiss Re Institute, swissre.com}

经纪业务的经济效益也有利于复杂业务的承保安排。保费上升可以扩大佣金池，而咨询费则与方案设计、续保支持以及与理赔相关的保障问题协商等工作挂钩。主要上市中介机构以较大的运营规模进入 2026 年：Marsh McLennan 报告称其 2025 年收入为 270 亿美元，Aon 为 171.81 亿美元，WTW 为 97.08 亿美元，Arthur J. Gallagher 为 139.42 亿美元，Brown & Brown 为 59.02 亿美元。 ^{[2]Marsh McLennan, corporate.marsh.com} 这些业绩并不代表市场规模指标，但说明了为何并购能力、专业人才和工作流技术正日益集中于数量有限的平台。

技术正在改变分销业务的单位经济效益，而不是消除咨询需求。代理机构管理系统连接、比较报价和客户关系系统可减少行政工作；人工智能工具能够从投保申请中提取数据，并识别需要升级处理的条款。Aon 于 2025 年 6 月推出 Broker Copilot，用于整理投保申请数据，并呈现承保机构的承保意愿、定价和市场情报。当技术能够让经纪人将运营能力从常规文档处理重新配置到复杂业务承保安排和保障范围解读时，其运营收益最大，因为这些领域的错误和适配性风险仍然十分突出。

在经纪人能够将承保机构准入能力与可用的客户及市场数据相结合的领域，规模将发挥最重要的作用。

收购能够扩大分销覆盖范围，但其战略价值取决于收购方能否整合专业知识和技术，同时不削弱本地关系。这有利于那些能够将工作流自动化打造为生产力工具，同时在人身适配性、谈判和保单条款解读方面保留由相关人员负责的人工审核的平台。

本分析涵盖 2022 年至 2035 年的全球保险经纪人与代理人市场，其中 2022～2025 年为历史基准期，2026～2035 年为预测期。分析内容包括零售与批发经纪、再保险经纪、总代理机构（MGA）、代理服务和数字经纪平台，覆盖北美、欧洲、亚太地区、拉丁美洲以及中东和非洲。

细分市场按以下四个维度依次划分：业务类型；保险类型，包括汽车、住宅、商业、网络责任险和其他财产与意外险风险；分销渠道；以及最终用途。区域覆盖美国和加拿大；德国、英国、法国、意大利、西班牙、俄罗斯、荷兰和比利时；中国、印度、日本、澳大利亚、韩国、菲律宾和印度尼西亚；巴西、墨西哥和阿根廷；以及南非、沙特阿拉伯和阿联酋。

主要驱动因素

对个性化保险解决方案的需求不断增长

风险复杂性的提升增加了专业化保险安排的价值。网络保险体现了这一机制：市场需要在不同承保人之间解读除外责任、勒索软件条款、风险聚合条款和事件响应服务。Guy Carpenter 估计，2024 年全球网络保险保费为 166 亿美元，其中北美为 105 亿美元。 ^[3] NAIC 记录显示，截至 2023 年底，有效网络保险保单数量为 437 万份，同比增长 11.7%。 ^[4] 随着保险公司不断优化承保能力和条款措辞，经纪服务的价值在于将技术差异转化为买方能够实际使用的保险方案，这一点对于缺乏专职风险管理人员的中小企业尤为重要。

风险格局日益复杂

气候风险暴露型财产、供应链中断和政治风险方案同样将复杂风险推向专业化渠道和批发渠道。2024 年，美国 48% 的代理机构表示，其通过超额与剩余险承保人安排的业务有所增加。这并不意味着每次保费上涨都会带来经纪业务增长：承保能力受限可能导致客户无法获得保险保障。不过，这确实提高了能够进入剩余险市场、设计分层保险方案，并解释成本、免赔额与保障之间权衡关系的中介机构的价值。

数字化分销正在扩大覆盖范围，并改变服务设计。数字化工作流降低了潜在客户开发、文件收集、保单服务和报价比较的成本。Gallagher Re 报告称，19。

全球保险科技融资额在 2025 年增长 5%，达到 50.8 亿美元，其中以人工智能为核心的企业获得了第四季度融资额的 77.9%。更具持久性的机遇在于全渠道模式：客户可以通过门户网站获取保单凭证并办理常规变更，同时在续保、特殊风险和存在争议的承保条款方面继续依靠经纪人。该模式使规模较小的商业客户也能获得传统经纪团队过去因成本过高而无法提供的服务。

数字化与全渠道分销的扩张

保险渗透率的提升为新兴经济体创造了较长的增长空间。印度的保险渗透率在 FY2024-25 占 GDP 的 3.7%，而 2024 年全球平均水平为 7.3%。2024 年，拉丁美洲保费达到 2,151 亿美元，但保障缺口仍然较大。新保单的形成并不会单独决定经纪人的收入：分销规则、佣金限制、消费者信任以及数字身份基础设施将决定这些需求中有多大比例通过中介实现。不过，在正式保险保障不断扩大的市场中，经纪人仍有机会在成熟的直销渠道站稳脚跟之前，建立可持续续保的客户组合。

新兴市场保险渗透率不断提升

个性化保险解决方案提升了具备咨询能力的中介机构的价值。人工智能支持的客户画像分析正将定制化服务从面向最大型客户的高端服务，转变为商业保险经纪业务流程中的常规环节。Zywave Apex 将代理机构管理数据与雇主及家庭记录相连接，以支持定向触达和潜在客户评分。对于商业客户而言，相关机遇并不仅在于自动报价：结构化的损失、风险暴露和客户数据可以帮助顾问识别保障缺口、定制保额和附加条款，并将与承保方的讨论集中于最有可能对该客户产生影响的特征。这既降低了提供差异化建议的成本，又保留了解释保单措辞和风险权衡所需的人工作责。

直接面向消费者模式带来的去中介化

个性化服务也正在扩大新兴经济体中个人保单持有者市场的可服务范围。RenewBuy 在印度推出了 PRISM 工具，根据客户的年龄、收入、病史、家庭结构和邮政编码等属性生成建议。在首次投保者可能遇到千篇一律的产品报价的市场中，此类工具能够使产品选择更加契合需求；但对中介机构而言，其商业价值取决于能否将建议转化为易于理解的保障方案、续保支持和持久的客户关系。Chubb Studio 中由人工智能驱动的优化引擎表明，嵌入式渠道也在追求同样的销售点个性化服务。因此，具备咨询能力的中介机构应通过需求评估和持续服务实现差异化，而不是仅依靠提供通用的产品获取渠道。

竞争激烈与利润率承压

监管要求进一步强化了这种差异化。FCA 的《消费者责任》框架和欧盟《保险分销指令》将客户结果、目标市场适配性和适当性置于分销行为监管的核心；FCA 随后的保险规则变更仍保留了核心消费者保护要求。这些义务使个性化服务既成为治理要求，也成为销售工具。能够记录建议如何符合客户具体情况的经纪机构，可以将数据能力转化为可辩护的服务优势；而依赖无差异化人工投保安排的企业，则面临更高的客户流失和行为违规风险。

主要制约因素

直销和嵌入式分销限制了标准化程度最高的收入池。保险公司网站、比价工具和销售点覆盖能够以较少的人工干预处理简单的汽车、旅行和家居保险产品。Chubb 于 2025 年 11 月推出由人工智能驱动的优化引擎，应用于 Chubb Studio，这表明保险公司及其合作伙伴正如何在购买环节使嵌入式产品的推荐更加个性化。相关风险主要集中于常规个人险种，因为这类产品更易于比较，且买方为咨询服务付费的意愿较低。复杂商业险、超额险和再保险业务的可替代性较低，因为相关的承保能力和合同选择无法简化为单纯的价格比较。

竞争加剧提高了企业保持市场相关性的成本。整合者可以将网络安全、代理机构系统、数据工具和客户门户方面的投资分摊到更大的业务规模上。独立企业面临更艰难的选择：专注于具有防御性的本地或行业细分领域，投资以匹配服务预期，或加入更广泛的平台。即使市场收入上升，这种压力仍可能压缩利润率，因为佣金安排和买方审查并不会自动补偿更高的运营成本。

整合既是对这种业务重新配置的回应，也是竞争风险的来源。收购方可以让本地生产商获得技术和专业承保能力；同时，收购方也必须保留使经纪关系得以持久的客户知识。即使在保险普及率不断上升的地区，既没有规模优势也没有明确专业领域的企业仍最容易面临利润率压力。

保险经纪人与代理机构市场细分分析

按业务类型

零售经纪业务仍是规模较大的细分市场，2025 年市场规模为 1,908 亿美元，预计到 2035 年将达到 4,222 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 8.33%。其优势在于业务覆盖面广，涵盖个人保险、中端商业客户、员工福利以及跨国企业项目。其制约因素在于受数字化替代的影响不均衡。服务于复杂商业客户的零售企业可以利用数字工具降低服务摩擦，同时保留咨询价值；而业务集中于简单个人险种的企业，则面临来自保险公司和平台渠道的更直接挑战。

批发经纪业务市场规模将从 2025 年的 856 亿美元增至 2035 年的 2,312 亿美元，年均复合增长率为 10.50%。当零售经纪人需要获得非认可市场、特殊险种或授权承保能力时，该细分市场将从中受益。不断增加的 E&S 业务 placement 是该渠道作用的实际指标。 ^{[5]IVANS, ivans.com} 其增长与一般保单数量的关系较小，更多取决于针对复杂财产险、责任险和特殊风险的标准化解决方案短缺。

按保险类型

人寿保险在 2025 年的市场规模为 833 亿美元，预计到 2035 年将达到 1,681 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 7.33%。人口老龄化、储蓄和年金产品，以及规范保险咨询服务的行为标准共同影响着市场需求。增长率较低，反映出许多寿险市场相对成熟，同时专属保险、银行保险和直销渠道发挥着重要作用。

健康保险市场规模将从 560 亿美元增至 1,290 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 8.78%。员工福利经纪业务尤为重要，因为雇主必须处理计划设计、服务商网络、续保以及费用分摊方案等问题。Aon 的健康解决方案业务收入在 2025 年增长 15%，达到 38.39 亿美元，反映出市场对福利咨询和并购业务整合的需求。 ^[6]

P&C 是最大的保险类型细分市场，2025 年市场规模为 1,372 亿美元，预计到 2035 年将达到 3,562 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 10.08%。汽车保险和家庭保险仍占据个人险业务的重要份额，但非标准保险、车队保险、巨灾高风险业务和超额保险业务仍持续需要经纪人参与。商业保险仍是该细分市场经济活动的核心，因为方案结构、损失记录和承保能力都需要经过协商。网络责任险属于高增长专业险类别，其合同复杂性有助于解释为何市场扩张并不会直接转化为直销渠道的等比例替代。其他 P&C 风险，包括海上保险、航空保险、政治风险、农业保险和环境责任险，仍高度依赖专业市场准入。

按分销渠道

线下分销仍是规模较大的渠道，2025 年市场规模为 1,787 亿美元，预计到 2035 年将达到 4,002 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 8.46%。该渠道包括以关系维护为基础的咨询服务以及经纪人与保险公司之间的协商，无论互动是通过面对面、电话还是专业市场网络进行。对于大型商业保险方案、专业险安排和再保险合约而言，线下分销在结构上仍然十分重要，因为数字界面无法取代对承保范围和承保能力的协商。

线上分销市场规模将从 977 亿美元增至 2,532 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 10.05%。在线上分销能够降低个人险和标准化中小企业产品的获客与服务成本，或通过移动端触达代理网络不密集地区的消费者时，其作用最为显著。竞争的关键并不在于线上渠道是否增长，而在于当潜在客户从比较产品转向获取咨询时，哪些中介机构能够掌控客户关系和数据。

按最终用途

个人最终用户在 2025 年贡献 1,804 亿美元的市场规模，预计到 2035 年将达到 4,145 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 8.75%。中产阶级需求增长、机动车或健康保险的强制性要求，以及金融保障意识的提升共同支撑着市场增长。该细分市场具有较强的多样性：在需要解释金融知识和建立信任的情况下，代理商网络可能具有较高价值；而对于高度标准化的产品，数字直销渠道则能够实现高效服务。

企业最终用途市场增长更快，将从 2025 年的 961 亿美元增至 2035 年的 2,389 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 9.60%。企业客户能够将财产险、责任险、员工福利、网络保险和跨境风险结合起来，因此每个客户关系可带来更多收入。更换保险方案同样会产生运营成本：风险数据、保险公司关系、理赔经验和保单措辞都必须转移或重新建立。这些摩擦使有能力的经纪人具备客户留存优势，但也提高了服务质量要求。

线上分销应被视为扩大触达范围和提升生产率的杠杆，而不应被视为单一的竞争类别。线上分销能够在保险覆盖不足的消费者和中小企业市场中创造新的切入点，但市场的经济基础仍取决于处理复杂业务时所需的线下专业能力。能够将数字化信息采集与专业咨询相连接的中介机构，比那些将线上渠道视为专业判断替代品的机构更具优势。

保险经纪与代理商市场区域分析

北美

北美是最大的区域市场，2025年市场规模为1,074亿美元，预计到2035年将达到2,227亿美元，年均复合增长率（CAGR）为7.63%。美国拥有深厚的商业保险基础、成熟的专业保险市场以及最活跃的经纪机构收购环境。Brown & Brown 于2025年8月完成对 Accession Risk Management 的收购，新增了专业保险和批发业务能力。 ^{[7]Brown & Brown, investor.bbrown.com} 即使对于全国性平台而言，各州分别实施的牌照和市场行为规则，也使合规能力与本地分销知识具有重要的商业价值。

加拿大形成了一个由各省监管、且个人险和商业险领域经纪机构参与度较高的市场。加拿大的能源、采矿、农业和跨境贸易风险敞口，为专业商业保险和批发业务提供了自然的市场空间。在整个北美地区，整合能够改善资本和保险公司关系的获取渠道，但也使收购后留住本地业务人员和客户变得更加重要。

欧洲

欧洲市场规模在2025年达到813亿美元，预计到2035年将达到1,847亿美元，年均复合增长率（CAGR）为8.62%。该地区的经纪业务经济格局受到《保险分销指令》在经营行为、信息披露和产品治理方面要求的影响。英国凭借劳合社（Lloyd's）仍是重要的专业保险和再保险中心，而德国的中型企业群体支撑着对工业险、工程险和责任险的需求。法国、意大利、西班牙、荷兰、比利时和俄罗斯形成了各具特色的分销结构与监管环境；在欧洲大陆多个个人险市场中，银行保险尤其是重要的竞争渠道。

英国金融行为监管局自2025年12月起允许对部分保险规则进行简化，同时保留核心消费者保护要求。 ^{[8]Financial Conduct Authority, fca.org.uk} 其实际影响并不是放松对经纪机构责任的监管，而是在为商业业务和定制化业务调整流程的同时，继续证明客户获得了公平的结果。私募股权机构对欧洲市场的兴趣也在扩大；Bain Capital 于2025年9月同意收购英国分销平台 Jensten Group。

亚太地区

预计亚太地区将成为增长最快的区域，市场规模将从 2025 年的 731 亿美元扩大至 2035 年的 2,129 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 11.32%。中国市场规模庞大，但仍受到大型保险公司和代理网络的影响。印度同时具备保险渗透率较低、分销监管不断完善以及客户群体快速数字化等特征。日本和韩国拥有成熟的人寿保险和商业保险市场，而澳大利亚则支持成熟的经纪型商业保险和特殊风险渠道。菲律宾和印度尼西亚的年轻且保险保障不足的人口，为数字化分销带来了机遇。

印度 3.7% 的保险渗透率体现了未开发市场的规模。市场机遇取决于执行能力：经纪商必须建立值得信赖的咨询服务，遵守不断变化的分销规则，并服务不同收入和语言群体的客户。在该地区，以移动端为主导的接入方式能够提高首次投保率，但除非续期服务和保险公司连接能力随着客户获取同步发展，否则这并不能自动确保经纪业务具备持久的经济效益。

拉丁美洲

拉丁美洲市场规模将从 2025 年的 88 亿美元增长至 2035 年的 188 亿美元，年均复合增长率为 7.88%。巴西是该地区最大的市场，2024 年保险业收入达到 4,355.6 亿巴西雷亚尔，较上年增长 12.2%。墨西哥的制造业和近岸外包活动支撑了商业财产险、货物运输险和责任险需求，而阿根廷的通货膨胀和货币限制可能对经纪佣金的美元价值产生重大影响。

该地区的市场机遇在于弥合保障缺口，同时根据当地的支付能力和宏观经济状况调整分销方式。MAPFRE Economics 报告称，2024 年该地区保费达到 2,151 亿美元，并指出当地存在巨大的保费等值保障缺口。该缺口支撑长期需求，但在通货膨胀、汇率波动和非正规就业限制保费支付能力的市场中，收入转化仍将不均衡。

中东和非洲

预计中东和非洲（MEA）市场规模将从 2025 年的 58 亿美元增长至 2035 年的 143 亿美元，年均复合增长率为 9.53%。沙特阿拉伯的强制性医疗保险、基础设施投资和能源相关项目，推动了商业保险、建筑工程保险和特殊风险咨询需求增长。沙特保险管理局报告称，2024 年保险业对非石油国内生产总值的贡献率为 2.59%；2023 年保险经纪佣金超过 17 亿沙特里亚尔。阿联酋作为物流和金融枢纽的地位，支撑了贸易信用险、海上保险和商业责任险业务，而南非成熟的保险经纪行业则为进一步发展数字化分销和风险定价工具提供了基础。

该地区的增长较为集中，并不均衡。大型项目和强制性保险能够带来可观的经纪业务需求，但各国在牌照、经营行为规则和本地承保能力方面存在显著差异。有效的区域战略需要制定符合当地监管环境和雇主保险背景的产品与分销方案，而不是简单照搬北美经纪商模式。

亚太地区的增长前景最为强劲，因为保险渗透率提升与数字化接入能够同步推进，但其市场机遇对执行能力更加敏感。

印度、中国、菲律宾和印度尼西亚需要采用不同的承保机构关系、监管方式和客户获取模式。中东和非洲地区围绕强制保险覆盖和重大项目提供了集中度较高的高价值机遇，而拉丁美洲的保障缺口较大，但更容易受到宏观经济波动的影响。成功与否不会仅由地理规模决定；本地化分销能力将发挥关键作用。

保险经纪人与代理人市场份额及竞争格局

该市场由一批高度集中的全球领先企业，以及大量区域性代理机构、专业批发经纪商和技术驱动型新进入者共同构成。经认可的 2025 年市场份额估算显示，Marsh McLennan 的市场规模约为 170 亿美元，市场份额为 6.1%；Aon 的市场规模为 140 亿美元，市场份额为 5.1%；Allianz SE 的市场规模为 125 亿美元，市场份额为 4.5%；AXA 的市场规模为 70 亿美元，市场份额为 2.5%；WTW 的市场规模为 45 亿美元，市场份额为 1.6%；Lockton 的市场规模为 43 亿美元，市场份额为 1.6%。这些估算是市场分析输入数据，并非公司报告的分部收入。

全球参与者

Allianz SE、Aon plc、Arthur J. Gallagher、AXA、Chubb Limited、Lockton Companies、Marsh、Tokio Marine、Willis Towers Watson 和 Zurich Insurance 构成全球参与者群体。Marsh 和 Aon 将广泛的风险与福利业务能力同大型再保险业务相结合；WTW 则凭借风险经纪和人力资本专业能力参与竞争。Gallagher 收购 AssuredPartners 后，其中端市场地位显著增强。 ^[9] 包括 Allianz、AXA、Chubb、Tokio Marine 和 Zurich 在内的保险公司主导型集团，则通过分销关系、专业承保和跨国客户服务能力开展竞争。Lockton 的私人所有制使其长期关系模式形成差异化优势。

区域参与者

Acrisure、Allstate Corporation、Brown & Brown Insurance、Hub International、Liberty Mutual Insurance、Ping An Insurance、QBE Insurance Group、State Farm、Travelers Companies 和 USI Insurance Services 构成经认可的区域参与者名单。2025 年 5 月，Acrisure 在 Bain 主导的融资轮中筹集了 21 亿美元，估值达到 320 亿美元，显示出投资者对能够增加薪资管理、网络安全和员工福利服务的经纪平台具有较强兴趣。Hub International 于 2025 年 5 月完成的融资轮意味着其估值达到 290 亿美元。Allstate 和 State Farm 体现了代理人主导的保险公司分销在美国个人险业务中的持续重要性；Ping An 则将庞大的代理人队伍与中国的数字金融服务分销相结合；Brown & Brown、USI 和 Hub 展示了北美整合者可实现的规模。

新兴参与者

ERGO NEXT Insurance、Hippo Insurance、Lemonade、Pie Insurance 和 Root Insurance 构成经认可的新兴参与者群体。这些企业的战略意义在于以数字化为先导的客户获取、数据驱动的定价以及更聚焦的产品定位。它们并非经纪人的简单替代者：其业务模式加剧了标准化个人险和小企业保险保障领域的竞争，同时也向传统企业展示了更快的报价、更简化的客户 onboarding 流程以及行为数据如何改变客户预期。

因此，市场竞争呈现多维特征。全球经纪商通过专业人才、数据和保险公司准入能力巩固自身地位；区域整合者寻求扩大本地业务组合的规模；保险公司关联代理机构维护分销控制权；新兴平台则瞄准可进一步简化的业务流程。最有可能提升市场份额的企业，将是那些利用技术改善服务和保险安排质量，而不仅仅是降低显性分销成本的企业。

近期行业发展

• 2025 年 5 月，Acrisure 在 Bain 主导的融资轮中筹集了 21 亿美元，估值达到 320 亿美元。
• 2025 年 6 月，Aon 推出了由人工智能支持的商业保险安排平台 Broker Copilot。
• Bain Capital 已于 2025 年 9 月同意收购 Jensten Group。
• Chubb 于 2025 年 11 月在其 Chubb Studio 嵌入式保险平台中推出了由人工智能驱动的优化引擎。
• FCA 的 PS25/21 保险规则变更已于 2025 年 12 月开始适用。