区域供热市场 尺寸和份额 2026-2035

集中供热市场规模

集中供热市场在2025年的估值为2,850.1亿美元，预计2026年将达到3,146亿美元，并以4.88%的复合年增长率（CAGR）从2026年持续增长至2035年，到2035年达到4,817亿美元。

在人口密集、气候寒冷的城市地区，空间供暖和热水供应具有基础性需求，这为集中供热市场提供了持续支撑。全球有超过6亿人依靠集中供热系统进行空间温控和获取热水，使市场需求依托于使用寿命较长的公用事业资产，而非可自由选择的能源消费。市场扩张取决于现有管网向低碳热源转型、适宜城市区域的接入用户增长，以及能够支持资产在长期使用寿命内收回资本成本的费率结构。

集中供热市场趋势、增长驱动因素及GMI预测展望

集中供热正从传统的集中供暖模式转变为更灵活的城市能源平台。监管要求、热能规划和可再生能源供热整合为投资提供支撑；与此同时，遗留煤炭资产、开发审批以及分散的地方供热条件，决定了投资转化为新增接入需求的速度。

主要增长驱动因素

*证据依据采用引用的外部数据；需求影响和预测条件属于GMI分析。*

RED III改变了欧洲集中供热运营商的投资规划模式。可再生能源和余热回收项目日益被视为与合规要求挂钩的基础设施计划，而非可有可无的燃料替代方案。这一区别提高了采购项目储备的可见度，并推动运营商更早承诺投资热泵、生物质能改造、热能储存和管网温度升级。

欧洲供热转型也改变了管网扩建的融资逻辑。如果公用事业企业能够证明其低碳热能组合具有长期稳定性，并拥有可信的用户接入项目储备，其收入特征就会更接近受监管的基础设施业务，而非受燃料价格影响的供热业务。这有利于那些能够在同一资本计划中统筹市政规划、热源改造和配热设施更新的运营商。

管网现代化拓宽了可利用热源的范围。低温系统能够接纳工业余热、数据中心冷却余热、地热资源以及电驱动热泵供热；这些热源可能难以接入传统高温管网。其商业意义不仅在于减少排放，还在于为传统燃料供热扩张日益受限的地区提供更多热源选择。

主要制约因素

*证据依据采用引用的外部数据；需求影响和预测条件属于GMI分析。*

化石燃料依赖难以摆脱，因为它已深深嵌入发电设备、燃料合同、费率设计和公共服务义务之中。替换燃煤供热站通常需要同时改造燃烧设备、管网水力系统和电力供应，并调整客户价格保障措施。即使政策方向明确，这些相互依存的因素也可能推迟转型。

可再生能源区域供热的制度基础发展不均，是另一项制约因素。成功的项目不仅需要可用的热源，还依赖市政部门协调、长期限资本、可执行的接入安排，以及能够支持投资的费率模式。缺少这些要素的市场或许能发现技术机遇，却难以将其转化为具备融资条件的管网扩建项目。

许可审批尤为关键，因为区域供热必须实际接入空间拥挤的城市道路用地。道路、供水系统、电信设施和燃气基础设施的施工安排可能拖延现金流产生，并增加执行风险。在这些条件下，高密度、拥有锚定负荷的项目比边际郊区扩建项目更具吸引力。

区域供热市场细分市场分析

按热源划分

区域供热市场的天然气及其他化石燃料细分市场在2025年预估实现1,256亿美元，市场份额为42.0%。预计该细分市场在2026—2035年的复合年增长率（CAGR）为4.2%。在天然气基础设施、受监管的燃料成本转嫁机制和已安装的锅炉群深度嵌入的地区，该细分市场仍具有重要商业地位。其前景日益受到转型成本与可行性的影响，运营商需要在可靠性义务、碳排放风险和替代热能供应的可用性之间权衡。

预计到2035年，生物质能及可再生能源细分市场的规模将达到1,230亿美元，市场份额为25.5%，并有望在2026—2035年实现6.4%的复合年增长率（CAGR）。该细分市场受益于可再生热能规定、部分欧洲市场成熟的生物质供应链，以及将可调度发电与市政脱碳目标相结合的能力。可持续性认证、燃料采购规范，以及与热泵和储能资产的整合，将影响哪些项目能够保持持久的成本优势。

余热、热电联产及工业剩余热能细分市场在2025年预估实现538亿美元，市场份额为18.0%。预计该细分市场在2026—2035年的复合年增长率（CAGR）为5.1%。回收利用热能可将原本未充分利用的热输出转化为本地供应资源，从而改善区域供热的经济效益。如果工业场所、电力资产和密集的客户负荷地理位置相近，且商业协议能够明确分配互联接入和管网加固成本，该细分市场的应用最为普遍。

预计到2035年，煤炭市场规模将达到512亿美元，占10.6%的市场份额，2026—2035年复合年增长率（CAGR）为2.8%。增长步伐较慢，反映出既有燃煤系统规模与降低其碳排放强度的政策要求之间存在矛盾。在短期内替代选择有限的网络中，煤炭仍发挥一定作用，但随着运营商优先采用更清洁的基荷能源并升级配电系统，煤炭的战略地位将逐渐弱化。

包括地热、电锅炉和太阳能热利用在内的其他热源，预计到2035年市场规模将达到300亿美元，占6.2%的市场份额。预计该细分市场的复合年增长率（CAGR）为7.2%（2026—2035年）。当当地资源条件或电力系统运行特点带来明显优势时，这些技术尤为适用。地热可提供稳定的基荷出力，电锅炉则可利用电力供应充裕的时段；在气候条件适宜的地区，太阳能热利用可补充季节性储热方案。

按应用划分

2025E年，区域供热市场中的住宅应用创造了1,495亿美元的收入，占50.0%的市场份额。预计到2035年，其市场规模将达到2,380亿美元。在许多成熟系统中，住宅需求提供了持续的热负荷，是支撑网络经济性的基础。其价值在于季节性消费具有可预测性，并且有望将建筑能效升级与集中式低碳热能供应相结合，而非完全依赖单体建筑设备。

预计到2035年，商业应用市场规模将达到1,501亿美元，占31.2%的市场份额；预计2026—2035年复合年增长率（CAGR）为5.3%。商业需求与高密度开发、机构负荷以及业主争取采用更低碳能源方案的努力密切相关。现代办公楼、酒店资产、公共设施和混合用途城区可能非常适合采用低温管网设计，因为负荷多样性有助于提高资产利用率。

2025E年，工业应用创造了598亿美元的收入，占20.0%的市场份额。预计到2035年，其市场规模将达到936亿美元。工业参与扩大了区域供热的作用，不仅因为管网可为客户供热，也因为工业设施本身可以成为可回收热能的来源。统筹工业需求、城市负荷和余热回收的管网，可以提高整个系统的利用率，同时减少对专用化石燃料发电的需求。

区域供热市场区域分析

北美区域供热市场分析

北美区域供热市场在2025年预估实现153亿美元收入，占全球市场的5.1%。预计到2035年，市场规模将达到245亿美元。北美区域供热系统通常以大学、医院、政府园区、市中心综合体和机构客户为核心，而非覆盖全市的广泛住宅网络。因此，增长前景与园区现代化、区域能源开发、地热应用以及多功能城市系统的扩建密切相关；当地规划和融资支持协调推进基础设施建设，也将影响其发展。

美国

美国市场在2025年预估实现119亿美元收入，占北美市场的77.8%。预计到2035年，市场规模将达到191亿美元。美国市场的发展得益于大都市核心区的大型蒸汽和热水管网，以及服务于机构园区的热电联产系统。在能够利用现有基础设施接入热泵、地热资源、回收热能或低温供热管网，且不会影响关键客户负荷的地区，改造机遇最为突出。

加拿大

加拿大市场在2025年预估实现34亿美元收入，占北美市场的22.2%。预计2026—2035年将以4.74%的复合年增长率增长。寒冷气候下的供热需求和紧凑的城市区域，为加拿大的区域供热系统创造了有利的运营条件。市场发展取决于能否将既有园区和市中心管网纳入更广泛的市政规划，尤其是在碳定价和清洁建筑计划能够提升长期价值的地区。

欧洲区域供热市场分析

欧洲区域供热市场在2025年预估实现1,947亿美元收入，占全球市场的65.1%。预计到2035年，市场规模将达到3,041亿美元，占全球市场的63.1%。欧洲既拥有成熟的装机基础，也正处于积极的再投资周期。受调查国家的区域供热管网分布范围达199,028公里，为燃料转换、管网加密和低温化改造提供了广阔基础。该地区的商业前景取决于政策推动的脱碳进程、市政供热规划，以及运营商大规模整合可再生热能和回收热能的能力。

俄罗斯

俄罗斯市场在2025年预估实现599亿美元收入，占欧洲市场总额的30.8%。预计2026—2035年将以3.5%的复合年增长率增长。俄罗斯庞大的既有管网服务于大量城市人口，仍是居民供热的核心。基础设施老化、传统燃料价格受补贴，以及获取国际资本和技术合作的渠道有限，制约了投资前景，并使现代化计划更难推进。

德国

预计到2035年，德国区域供热市场规模将达到490亿美元，占欧洲市场总额的16.1%。预计2026—2035年将以5.1%的复合年增长率增长。德国的机遇在于市政供热规划、煤炭替代，以及扩大主要城市管网的低碳热能供应。政策框架使公用事业企业能够更明确地划定优先接入区域，并将资金投入热泵、生物质能、废热回收和降低管网温度等领域。

丹麦

丹麦在2025年预计实现116亿美元的产值，占欧洲总量的6.0%。预计到2035年将达到185亿美元。丹麦展示了多热源系统如何在一体化网络中整合生物质、余热、可再生电力、储能和大型热泵。其市场特点是管网连接密度高、运营模式成熟，可为其他致力于降低区域供热碳排放的欧洲城市提供参考。

瑞典

瑞典在2025年预计实现90亿美元的产值，占欧洲总量的4.6%。预计2026—2035年的复合年增长率（CAGR）为4.4%。瑞典成熟的可再生燃料基础和私营运营商的积极参与，推动了具有竞争力的供热优化模式。增长更有可能来自管网升级、中小城市的机遇，以及对生物质、余热和热泵的持续整合，而非大规模首次部署。

芬兰

预计到2035年，芬兰市场规模将达到94亿美元，占欧洲总量的3.1%。预计2026—2035年的复合年增长率为4.9%。芬兰区域供热普及率高，管网企业资本实力雄厚，为下一代热能基础设施的发展创造了切实可行的条件。沿海地区也有机会将热泵与环境热源结合，进一步丰富低碳供热选项。

法国

预计到2035年，法国市场规模将达到153亿美元，占欧洲总量的5.0%。预计2026—2035年的复合年增长率为5.1%。由于区域供热普及率仍低于北欧基准市场，法国拥有可观的扩张机遇。在项目开发商将客户拓展与可再生能源及回收热能供应相结合的地区，国家能源规划、公共融资机制以及主要都市区的管网机遇有望推动更快部署。

亚太区域供热市场分析

预计到2035年，亚太区域供热市场规模将达到1,531亿美元，占全球市场的31.8%。预计2026—2035年的复合年增长率为5.56%。亚太地区既拥有规模庞大、发展成熟的供热管网，也面临显著的城市扩张和燃料转型需求。该地区的前景主要由中国的清洁供热议程引领，而韩国协调统一的管网模式、日本与项目相结合的系统，以及印度不断发展的工业机遇，则形成了各具特色的需求路径。

中国

中国在2025年预计实现528亿美元的产值，占亚太地区总量的59.3%。预计2026—2035年的复合年增长率为5.5%。中国北方供暖地区构成了规模庞大且受监管的集中供热需求基础。其转型挑战十分严峻，因为管网扩建和清洁燃料应用必须与现有煤炭依赖型基础设施的现代化改造同步推进，并协调市政公用事业投资。

韩国

预计到2035年，韩国市场规模将达到168亿美元，占亚太地区总量的11.0%。预计2026—2035年的复合年增长率为4.6%。韩国的公共管理模式服务于庞大的公寓楼市场，并受益于协调一致的系统运营。未来发展预计将聚焦于余热整合、供热价格管理，以及向适宜的城市和郊区选择性延伸管网。

日本

日本在2025年预计创造80.0亿美元的市场规模，占亚太地区总量的9.0%。预计到2035年，市场规模将达到124亿美元。日本市场与大型再开发项目、商业区和工业综合体密切相关，而非传统的大规模住宅网络。这种由项目驱动的市场结构有利于将系统纳入综合用途开发项目，并与现场或附近的余热源配套。

印度

预计到2035年，印度市场规模将达到94亿美元，占亚太地区总量的6.1%。预计2026—2035年期间，其复合年增长率（CAGR）为5.9%。印度仍是一个新兴市场，工业余热回收和本地化项目是市场准入的主要途径。其长期潜力取决于工业扩张、城市发展和清洁能源政策能否形成更加协调的框架，以支持联网供热。

区域供热市场份额与竞争格局

区域供热市场的市场份额高度分散，五大私营运营商——ENGIE、Veolia Environment、MOEK、E.ON 和 Stockholm Exergi——合计约占2025年全球营收的4.18%。大部分供热仍由市政、国有、区域性及特许经营公用事业公司提供，这反映出供热网络基础设施具有地方垄断特征，且供热服务对公共服务至关重要。因此，竞争主要围绕特许经营权授予、资产收购、系统现代化能力、融资渠道，以及获取低碳热源的能力展开。

ENGIE / Dalkia

ENGIE主要通过Dalkia开展业务，约占2025年全球市场份额的1.27%。其市场地位建立在市政特许经营权基础上，战略重点是整合可再生能源和回收能源，尤其是在法国及部分欧洲拓展市场。

该公司的竞争优势在于将运营专业能力与为城市和大型客户设计复杂服务合同的能力相结合。其对地热、生物质和热泵应用的投资重点，契合运营商在不影响供热可靠性的前提下改造传统网络的需求。

Veolia Environment

Veolia Environment约占2025年全球市场份额的1.24%。其区域供热业务遍及法国、德国、中欧和东欧以及北欧市场。

Veolia的市场地位得益于其更广泛的环境服务平台，该平台能够将供热网络运营与废弃物能源回收及城市资源管理相结合。其战略侧重于拓展业务组合、推动供热转向低碳能源，并参与能够通过特许经营结构带来长期收入可见性的供热网络项目。

MOEK (Gazprom Energy, Russia)

MOEK约占2025年全球市场份额的0.79%，仍是莫斯科的主要供热供应商。

MOEK的规模体现了在全球市场碎片化的背景下，城市区域供热网络的重要性。其现代化前景受到大型既有系统的运营需求、国内燃料经济性，以及融资渠道和外部技术合作关系所面临的限制等因素影响。

E.ON

E.ON在德国和中欧拥有规模可观的区域供热业务组合，将市政特许经营业务与能源基础设施运营相结合。

随着供热规划举措逐步明确地方投资项目储备，该公司有望从中受益。在网络改造需要与市政当局进行长期协调的市场中，管理受监管基础设施、客户关系和能源转型资本项目的能力至关重要。

Stockholm Exergi

Stockholm Exergi是一家业务聚焦大斯德哥尔摩地区的运营商，其能源供应以可再生能源和回收能源为主。

其业务高度聚焦的定位，使其在这一由多元化公用事业企业和市政实体主导的市场中占据差异化地位。该公司专注于生物能源和碳管理基础设施，展现了区域供热资产如何融入更广泛的城市脱碳战略。

其他主要市场参与者

Fortum、Vattenfall、Hafslund、Korea District Heating、Statkraft、Nevel、RWE、EnBW、STEAG、EDF、A2A S.p.A.、CenTrio及各地区运营商共同构成了竞争环境，其特点是运营权具有地方性，且需要专业的网络知识。包括LOGSTOR Denmark Holding、Orsted、Ramboll和Shinryo Corporation在内的基础设施供应商和工程企业，则通过管道系统、可再生热能整合、项目设计和区域能源交付能力影响市场。

近期行业动态

Statkraft Varme出售给Patrizia SE和Nordic Infrastructure AG

Statkraft于2025年9月同意将其区域供热业务Statkraft Varme出售给由Patrizia SE和Nordic Infrastructure AG组成的财团 ^{[4]Statkraft. “Statkraft's District Heating Business Sold to Experienced Owners.” statkraft.com}。这项交易表明，机构投资者持续关注北欧供热资产，此类资产拥有成熟的客户群，且其基础设施属性适合长期持有。

Veolia在英国推出Ecothermal Grid服务

Veolia于2025年11月在英国推出Ecothermal Grid服务，并公布了区域供热和低碳供热网络项目储备 ^{[5]BusinessWire / Veolia. “Veolia Launches Low-Carbon Heat Network 'Ecothermal Grid' Offer in the UK with £1bn Project Pipeline.” businesswire.com}。该举措反映出私营运营商有意利用余热和网络扩建，把握英国城市脱碳带来的机遇。