地域熱供給市場 サイズとシェア 2026-2035

地域熱供給市場の規模

地域熱供給市場の規模は2025年に2,850億1,000万米ドルと評価され、2026年には3,146億米ドルに達し、2026年から2035年にかけて年平均成長率（CAGR）4.88%で成長し、2035年には4,817億米ドルに達すると予測されています。

地域熱供給市場は、人口密度が高く寒冷な気候の都市部において、暖房と給湯が不可欠であることに支えられています。世界で6億人を超える人々が、暖房と給湯に地域熱供給システムを利用しており、需要は裁量的なエネルギー購入ではなく、長期にわたって利用される公益インフラ設備に根差しています。市場の拡大は、既存ネットワークの低炭素熱源への転換、適した都市地区での接続件数の増加、そして長期にわたる設備寿命を通じて資本回収を可能にする料金体系によって左右されます。

地域熱供給市場の動向、成長要因、GMIの予測展望

地域熱供給は、従来型の集中暖房モデルから、より柔軟な都市エネルギープラットフォームへと移行しています。規制上の義務、熱供給計画、再生可能エネルギーの供給統合が投資を後押しする一方、既存の石炭火力設備、開発承認、地域ごとに異なる分散型の供給条件が、投資を接続需要へ転換できる速度を左右します。

主な成長要因

*根拠データには引用した外部データを使用しています。需要への影響と予測条件はGMIの分析に基づきます。*

RED IIIにより、欧州の地域熱供給事業者の投資計画の性格が変化しています。再生可能エネルギーおよび回収熱を活用するプロジェクトは、任意の燃料転換ではなく、規制遵守に直結するインフラ事業として扱われる傾向が強まっています。この違いにより、調達案件の見通しが立ちやすくなり、ヒートポンプ、バイオマス転換、蓄熱、ネットワークの温度引き下げへの早期投資が後押しされます。

欧州における供給の転換は、ネットワーク拡張の資金調達面での妥当性にも影響します。公益事業者が、持続的な低炭素熱供給ポートフォリオと、顧客接続の確かな見込みを示せる場合、収益構造は燃料価格の影響を受ける暖房事業よりも、規制対象のインフラ事業に近づきます。そのため、自治体の計画、熱源設備の転換、配給網の更新を一つの資本計画のもとで調整できる事業者が有利になります。

ネットワークの近代化により、利用可能な熱源の選択肢が広がります。低温システムでは、産業排熱、データセンターの冷却排熱、地熱資源、電動ヒートポンプによる熱供給を受け入れられます。これらは従来の高温ネットワークでは統合が難しい場合があります。商業面での効果は排出量の削減にとどまりません。従来型の燃料燃焼設備を用いた拡張が次第に制約されている地域において、熱供給源の選択肢が広がることも重要です。

主な抑制要因

*根拠データには引用した外部データを使用している。需要への影響と予測条件は GMI の分析に基づく。*

化石燃料への依存からの脱却が難しいのは、発電設備、燃料契約、料金設計、公共サービス上の義務に依存が組み込まれているためである。石炭焚き熱供給施設を置き換えるには、多くの場合、燃焼設備、ネットワークの水理、電力供給、顧客向け料金保護策を同時に変更する必要がある。こうした相互依存関係により、政策の方向性が明確であっても、転換が遅れる可能性がある。

再生可能エネルギーを利用した地域熱供給の制度的基盤が不均一であることも、第二の制約となっている。プロジェクトの成功には、利用可能な熱源だけでなく、自治体間の調整、長期資金、法的拘束力のある接続契約、投資を支える料金モデルが必要である。これらの要素を欠く市場では、技術的な機会を特定できても、融資可能なネットワーク拡張につなげることが難しい。

地域熱供給は混雑した都市の道路用地に物理的に統合する必要があるため、許認可手続きは特に重要である。道路、水道、通信、ガスの各インフラを横断する工事の順序調整は、収益化を遅らせ、事業遂行リスクを高める可能性がある。このため、人口密度の高い地域における大口需要を見込める開発は、郊外の限界的な拡張よりも魅力的となる。

地域熱供給市場のセグメント分析

熱源別

地域熱供給市場の「天然ガス・その他化石燃料」セグメントは、2025年推定で1,256億米ドルの市場規模となり、42.0%のシェアを占めた。2026年から2035年にかけて、年平均成長率（CAGR）4.2%で拡大すると予測される。ガスインフラ、規制下の燃料費転嫁制度、既存のボイラー群が深く定着している地域では、このセグメントは引き続き商業上重要な位置を占める。今後の動向は、転換にかかるコストと実行可能性に左右される。事業者は、安定供給の義務と炭素排出へのエクスポージャー、代替熱源の利用可能性とのバランスを図っている。

バイオマス・再生可能エネルギー源セグメントは、2035年までに1,230億米ドルに達し、25.5%のシェアを占めると予測される。また、2026年から2035年にかけて年平均成長率（CAGR）6.4%で成長する見込みである。このセグメントは、再生可能熱に関する義務、欧州の一部市場で確立されたバイオマス供給網、調整可能な発電と自治体の脱炭素化目標を組み合わせられる点から恩恵を受ける。持続可能性認証、燃料調達の規律、ヒートポンプや蓄熱設備との統合が、プロジェクトが持続的なコスト優位性を維持できるかを左右する。

廃熱／CHP・産業余剰熱セグメントの市場規模は、2025年推定で538億米ドルとなり、市場シェアは18.0%でした。2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は5.1%と予測されています。回収熱は、十分に活用されていない熱出力を地域内の供給資源に転換することで、地域熱供給の経済性を高めます。導入が最も進んでいるのは、産業施設、発電設備、需要密度の高い顧客基盤が地理的に近接し、商業契約を通じて接続費用やネットワーク増強費用を配分できる地域です。

石炭セグメントは、2035年までに512億米ドルに達し、市場シェアは10.6%となる見込みです。2026〜2035年のCAGRは2.8%と予測されています。成長ペースが緩やかな背景には、既存の石炭ベースのシステムが大規模である一方、炭素強度の低減が政策上求められているという状況があります。短期的に代替手段が限られるネットワークでは、石炭が引き続き役割を担いますが、事業者がよりクリーンなベースロード電源や配電網の改修を優先するにつれ、その戦略的な位置付けは弱まっています。

地熱、電気ボイラー、太陽熱などのその他の熱源は、2035年までに300億米ドルに達し、市場シェアは6.2%となる見込みです。同セグメントの2026〜2035年のCAGRは7.2%と予測されています。これらの技術は、地域の資源条件や電力システムの動向によって明確な優位性が生まれる場合に、特に重要です。地熱は安定したベースロード出力を供給できる一方、電気ボイラーは電力供給に余裕がある時間帯の電力を吸収できます。また、適切な気候条件の地域では、太陽熱が季節間蓄熱戦略を補完します。

用途別

地域熱供給市場の住宅用途は、2025年推定で1,495億米ドルとなり、市場シェアは50.0%でした。2035年には2,380億米ドルに達すると予測されています。多くの成熟したシステムでは、住宅需要がネットワークの経済性を支える継続的な熱需要となっています。その価値は、季節ごとの消費量が予測しやすいことに加え、個別の建物設備だけに頼るのではなく、建物の省エネ改修と集中型の低炭素熱供給を組み合わせられる点にあります。

商業用途は、2035年までに1,501億米ドルに達し、市場シェアは31.2%となる見込みです。2026〜2035年のCAGRは5.3%と予測されています。商業需要は、高密度開発、公共機関の需要、低炭素エネルギーの調達を目指す建物所有者の取り組みと密接に関連しています。近代的なオフィス、宿泊施設、公共施設、複合用途地区は、需要の多様性によって設備の稼働率が高まる低温ネットワーク設計に適している場合があります。

産業用途は、2025年推定で598億米ドルとなり、市場シェアは20.0%でした。2035年には936億米ドルに達すると予測されています。産業施設は回収可能な熱の供給源にもなり得るため、産業分野の参画によって、地域熱供給の役割は需要家への供給にとどまらず広がります。産業需要、都市部の熱需要、余剰熱の回収を連携させるネットワークは、システム全体の利用率を高めるとともに、専用の化石燃料発電への依存を減らすことができます。

地域熱供給市場の地域別分析

北米の地域熱供給市場分析

北米の地域熱供給市場は2025年（推定）に153億米ドルとなり、世界市場の5.1%を占めました。2035年には245億米ドルに達すると予測されています。北米のシステムは、都市全域に広がる住宅向けネットワークよりも、大学、病院、政府機関のキャンパス、都心部の複合施設、各種機関の需要家を中心に構築される傾向があります。そのため、成長の見通しは、キャンパスの近代化、地域エネルギー供給の開発、地熱利用、そして地域の計画や資金調達によってインフラの一体的な整備が可能な複合用途の都市システムの拡張に結び付いています。

米国

米国市場は2025年（推定）に119億米ドルとなり、北米市場の77.8%を占めました。2035年には191億米ドルに達すると予測されています。米国市場は、大都市中心部の大規模な蒸気・温水ネットワークに加え、大学などの機関キャンパスに熱電併給システムを供給する仕組みに支えられています。既存インフラにヒートポンプ、地熱資源、回収熱、または低温の熱供給網を導入し、重要な需要家への供給を中断せずに済む地域で、転換の機会が最も大きくなっています。

カナダ

カナダ市場は2025年（推定）に34億米ドルとなり、北米市場の22.2%を占めました。2026年から2035年にかけて、年平均成長率（CAGR）4.74%で拡大すると予測されています。寒冷地の需要と都市部に集約された地区は、カナダのシステムにとって有利な運用環境を生み出しています。市場の発展は、既存のキャンパスや都心部のネットワークを、より広範な自治体の計画施策に結び付けられるかどうかに左右されます。特に、炭素価格制度やクリーンビルディング施策によって、長期的な事業価値が高まる地域が重要です。

欧州の地域熱供給市場分析

欧州の地域熱供給市場は2025年（推定）に1,947億米ドルとなり、世界市場の65.1%を占めました。2035年には3,041億米ドルに達し、世界市場に占める割合は63.1%になると予測されています。欧州では、成熟した既存設備を基盤に、積極的な再投資が進んでいます。調査対象国では、地域熱供給網の配管延長が合計199,028キロメートルに及び、燃料転換、ネットワークの高密度化、低温化に向けた近代化を進めるための大規模な基盤となっています。同地域の事業見通しは、政策主導の脱炭素化、自治体の熱供給計画、そして再生可能熱や回収熱を大規模に統合する事業者の能力によって左右されます。

ロシア

ロシア市場は2025年（推定）に599億米ドルとなり、欧州市場全体の30.8%を占めました。2026年から2035年にかけて、CAGR 3.5%で拡大すると予測されています。ロシアの広範な既存ネットワークは大都市の人口を支え、住宅向け熱供給の中核を担っています。老朽化したインフラ、従来型燃料への補助金、国際資本や技術提携へのアクセスの制約が投資の見通しを抑えており、これらが相まって近代化計画を複雑にしています。

ドイツ

ドイツ市場は2035年までに490億米ドルに達し、欧州市場全体の16.1%を占めると予測されています。2026年から2035年にかけて、CAGR 5.1%での成長が見込まれています。ドイツでは、自治体の熱供給計画、石炭の代替、主要都市のネットワークにおける低炭素熱供給の拡大が市場機会となっています。政策の枠組みにより、公益事業者は接続区域の優先順位を明確にし、ヒートポンプ、バイオマス、廃熱回収、ネットワーク温度の引き下げに向けた投資を決定しやすくなっています。

デンマーク

デンマーク市場は2025年（推定）に116億米ドルとなり、欧州市場全体の6.0%を占めました。2035年には185億米ドルに達すると予測されています。

デンマークは、バイオマス、余剰熱、再生可能電力、蓄熱、大型ヒートポンプを統合ネットワーク内で組み合わせる複数熱源システムの好例です。同国の市場は、接続密度の高さと成熟した運営モデルを特徴としており、低炭素型の地域熱供給を目指す他の欧州都市にとって参考となっています。

スウェーデン

スウェーデンの市場規模は2025年推計で90億米ドルに達し、欧州全体の4.6%を占めました。2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は4.4%と予測されます。再生可能燃料の基盤が確立され、民間事業者も積極的に参画していることから、供給の最適化に向けた競争力のある取り組みが進んでいます。成長は、大規模な新規導入よりも、ネットワークの更新、中小都市での機会、バイオマス・廃熱・ヒートポンプの継続的な統合によってもたらされる可能性が高いと考えられます。

フィンランド

フィンランドの市場規模は2035年までに94億米ドルに達し、欧州全体の3.1%を占めると予測されます。2026〜2035年のCAGRは4.9%と見込まれます。地域熱供給の普及率が高く、ネットワーク企業の資本基盤も強固なフィンランドは、次世代の熱インフラを導入するうえで実践的な環境を備えています。また、沿岸地域ではヒートポンプと環境熱源を組み合わせる機会があり、低炭素型供給源の多様化につながります。

フランス

フランスの市場規模は2035年までに153億米ドルに達し、欧州全体の5.0%を占めると予測されます。2026〜2035年のCAGRは5.1%と見込まれます。地域熱供給の普及率が北欧のベンチマーク市場より低いフランスには、大きな拡大機会があります。国家エネルギー計画、公的資金制度、大都市圏におけるネットワーク整備の機会は、事業開発者が顧客獲得と再生可能熱源・回収熱の供給を連動させることで、導入の加速を後押しします。

アジア太平洋地域の地域熱供給市場分析

アジア太平洋地域の地域熱供給市場は、2035年までに1,531億米ドルに達し、世界全体の31.8%を占めると予測されます。2026〜2035年のCAGRは5.56%と見込まれます。アジア太平洋地域には、既存の大規模な熱供給ネットワークに加え、都市の大幅な拡大や燃料転換の必要性があります。同地域の市場展望を主導するのは中国のクリーン暖房政策ですが、韓国の協調型ネットワークモデル、日本のプロジェクト一体型システム、インドで発展する産業分野の機会も、それぞれ異なる需要経路を形成しています。

中国

中国の市場規模は2025年推計で528億米ドルに達し、アジア太平洋地域全体の59.3%を占めました。2026〜2035年のCAGRは5.5%と予測されます。中国北部の暖房地域は、規制下にある大規模な集中供給需要を生み出しています。ネットワークの拡大とクリーンな燃料の導入を、既存の石炭依存型インフラの近代化や自治体による公益事業投資の調整と並行して進める必要があるため、移行に向けた課題は大きいといえます。

韓国

韓国の市場規模は2035年までに168億米ドルに達し、アジア太平洋地域全体の11.0%を占めると予測されます。2026〜2035年のCAGRは4.6%と見込まれます。公的機関が管理する韓国のモデルは、相当数の集合住宅に熱を供給し、システム運用の協調体制を強みとしています。今後の開発では、廃熱の統合、料金管理、適性のある都市部・郊外地域への選択的なネットワーク拡張が中心になると予想されます。

日本

日本の市場規模は2025年推計で80億米ドルに達し、アジア太平洋地域全体の9.0%を占めました。2035年までに124億米ドルに達すると予測されます。日本の市場は、従来型の大規模な住宅向けネットワークよりも、大規模再開発プロジェクト、商業地区、産業施設と密接に結び付いています。このプロジェクト主導型の構造では、複合用途開発に組み込めるシステムや、敷地内または近隣の廃熱源と組み合わせられるシステムが適しています。

インド

インド市場は 2035 年までに 94 億米ドルに達し、アジア太平洋地域全体の 6.1% を占めると予測されています。2026〜2035 年の年平均成長率（CAGR）は 5.9% と見込まれます。インドは依然として新興市場であり、産業廃熱の回収と地域に根差したプロジェクトが、主な参入経路となっています。長期的な成長の可能性は、産業の拡大、都市開発、クリーンエネルギー政策が、ネットワーク型熱供給に向けたより統合的な枠組みへと発展するかどうかに左右されます。

地域熱供給市場のシェアと競争環境

地域熱供給市場のシェア構造は非常に分散しています。ENGIE、Veolia Environment、MOEK、E.ON、Stockholm Exergiを含む民間大手5社の合計シェアは、2025年の世界売上高の約 4.18% です。供給の大半は、地方自治体、公営企業、地域電力・熱供給事業者、コンセッション方式の事業者が担っています。これは、ネットワークインフラにおける地域独占の特性と、熱供給が公共サービスとして重要であることを反映しています。そのため、競争の焦点は、コンセッションの獲得、資産買収、システムの近代化能力、資金調達へのアクセス、低炭素熱源の確保にあります。

ENGIE / Dalkia

ENGIEは主にDalkiaを通じて事業を展開し、2025年の世界市場で約 1.27% のシェアを占めると予測されます。同社の地位は、自治体とのコンセッション契約と、再生可能エネルギーおよび回収エネルギーの活用を重視する戦略を基盤としており、特にフランスや欧州の一部の進出先で強みを発揮しています。

同社の競争優位性は、運営ノウハウと、都市や大口需要家向けの複雑なサービス契約を組成する能力を兼ね備えている点にあります。地熱、バイオマス、ヒートポンプへの投資は、熱供給の信頼性を損なうことなく既存のネットワークを転換するという事業者の課題に対応しています。

Veolia Environment

Veolia Environmentは、2025年の世界市場で約 1.24% のシェアを占めると予測されます。同社の地域熱供給事業は、フランス、ドイツ、中東欧、北欧市場に広がっています。

Veoliaは、より広範な環境サービス基盤を有しており、熱供給網の運営を廃棄物エネルギー回収や都市資源管理と連携できることが、同社の地位を支えています。同社は事業ポートフォリオの拡充、供給源の低炭素化、長期にわたる収益の見通しが得られるコンセッション方式の熱供給網事業への参画を重視しています。

MOEK（Gazprom Energy、ロシア）

MOEKは、2025年の世界市場で約 0.79% のシェアを占めると予測され、モスクワで最大の熱供給事業者としての地位を維持しています。

MOEKの事業規模は、分散型の世界市場において大都市圏の熱供給網が重要であることを示しています。同社の近代化の見通しは、大規模な既存システムの運用ニーズ、国内の燃料価格、資金調達や海外技術との連携に影響を及ぼす制約によって左右されます。

E.ON

E.ONは、ドイツおよび中欧で大規模な地域熱供給事業を展開しており、自治体とのコンセッション契約とエネルギーインフラ事業を組み合わせています。

地域の投資計画が明確になる熱供給計画の取り組みは、同社にとって追い風となる可能性があります。ネットワークの転換には自治体との長期的な連携が必要な市場において、規制対象インフラの管理、顧客との関係構築、エネルギー転換に向けた設備投資プログラムの運営能力が重要です。

Stockholm Exergi

Stockholm Exergi は、再生可能エネルギーと回収エネルギーを中心とする供給構成を持ち、ストックホルム大都市圏に注力する事業者です。

専業に近い事業形態により、多角化した公益事業会社や自治体が主導する市場において、独自のポジションを築いています。同社がバイオエネルギーと炭素管理インフラに注力していることは、地域暖房設備を都市全体の脱炭素化戦略に組み込めることを示しています。

その他の主要市場参加企業

Fortum、Vattenfall、Hafslund、Korea District Heating、Statkraft、Nevel、RWE、EnBW、STEAG、EDF、A2A S.p.A.、CenTrioなどの企業や地域事業者が、地域ごとの事業権と専門的なネットワーク運営の知見によって特徴づけられる競争環境を形成しています。LOGSTOR Denmark Holding、Orsted、Ramboll、Shinryo Corporationなどのインフラ供給企業やエンジニアリング企業は、配管システム、再生可能熱エネルギーの統合、プロジェクト設計、地域エネルギー供給の能力を通じて市場に影響を与えています。

最近の業界動向

Statkraft Varme、Patrizia SEおよびNordic Infrastructure AGへの事業売却に合意

Statkraftは2025年9月、地域暖房事業であるStatkraft Varmeを、Patrizia SEとNordic Infrastructure AGからなるコンソーシアムに売却することで合意しました ^{[4]Statkraft. “Statkraft's District Heating Business Sold to Experienced Owners.” statkraft.com}。この取引は、確立された顧客基盤を持ち、長期保有に適したインフラ特性を備える北欧の熱供給資産に対して、機関投資家の関心が引き続き寄せられていることを示しています。

Veolia、英国でEcothermal Gridを提供開始

Veoliaは2025年11月、英国でEcothermal Gridの提供を開始し、地域暖房および低炭素熱供給ネットワーク計画のパイプラインを明らかにしました ^{[5]BusinessWire / Veolia. “Veolia Launches Low-Carbon Heat Network 'Ecothermal Grid' Offer in the UK with £1bn Project Pipeline.” businesswire.com}。この取り組みは、英国の都市における脱炭素化の機会に対応するため、廃熱の活用とネットワークの拡張に民間事業者が関心を寄せていることを反映しています。