反坦克制导导弹市场 尺寸和份额 2026-2035

反坦克制导导弹（ATGM）市场规模

反坦克制导导弹（ATGM）市场规模在 2025 年约为 89 亿美元，预计将从 2026 年的 96 亿美元增至 2035 年的 146.8 亿美元，2026 年至 2035 年的年均复合增长率（CAGR）约为 4.8%。

该市场包括为陆基、空中和海上反装甲任务采购的制导导弹、发射系统、平台集成、培训、模拟、保障以及升级支持。2022 年至 2025 年，随着军方库存不断消耗、装甲部队的生存能力成为战场核心关注点，以及采购机构优先选择可由分散编组使用的精确武器，市场需求以预计 8.8% 的年均复合增长率加速。

尽管游荡弹药 和第一视角无人机的使用日益广泛，ATGM 仍发挥着独特作用。制导导弹能够提供可预测的末端性能、专门化的串联战斗部效应，以及针对装甲目标或坚固目标的经过验证的交战选项。相关要求正变得更加严格：操作人员日益寻求发射后立即转移的能力、抵御烟幕和电子对抗措施的能力，以及利用第三方目标数据进行远程交战的能力。因此，现代系统的竞争重点转向导引头抗干扰能力、数据链架构、发射器兼容性，以及供应商在多年合同周期内支持持续生产的能力。

2025 年全球国防支出达到 2.9 万亿美元，其中欧洲军费支出增长 14%，亚洲和大洋洲的军费支出增长 8.1%，从而改善了反装甲能力更新换代的预算环境 ^{[1]Stockholm International Peace Research Institute, Global military spending rise continues as European and Asian expenditures surge. sipri.org}。在补充库存或实现机械化编队现代化的国家中，近期需求效应最为明显；从长期来看，市场将更加广泛地从传统的指令制导系统转向发射后不管、多模和非视距武器。

市场的核心矛盾在于可负担性与生存能力之间的平衡。在现有发射器、训练系统和威胁环境支持其继续使用的地区，成本较低的传统系统仍具有可行性。然而，主动防护系统、远程传感器和分散部署的装甲编队正推动高端采购转向以下系统：能够沿灵活弹道接近目标、接收更新后的目标信息，或采用不止一种制导模式。即使导弹数量仍主要集中于陆军部队库存补充项目，这一变化也将支持远程系统实现不成比例的价值增长。

主要驱动因素

不断上升的地缘政治风险持续支撑补充采购需求。2021～2025年，乌克兰获得了全球主要武器进口量的 9.7%，成为全球最大的接收国，这进一步凸显了欧洲及盟国部队对精确反装甲武器库存的重视。库存补充的同时，各方也重新评估了步兵、装甲编队、直升机和无人传感器应如何在反装甲作战中实现协同连接。

国防预算扩张为这些项目提供了资金基础。北约成员国在 2025 年海牙峰会上承诺采用新的 5% 国防与安全支出基准，而欧盟国防支出预计将在 2026 年达到 4540 亿欧元 ^{[2]NATO, Defence expenditures and NATO's 5% commitment. nato.int}， ^{[3]European Council, Defence data and figures. consilium.europa.eu}。当现代化预算能够获得多年期保障时，导弹采购将受益，因为供应商可以投资于工装、测试能力、导引头生产和合格分包商体系。

技术进步正在形成另一轮替换周期。Lockheed Martin 的 JAGM 结合了半主动激光、成像红外和毫米波雷达制导，使机组人员在单一传感器模式使用受限的条件下仍能保留多种交战选项。光纤和射频数据链同样使部分非视距（NLOS）系统能够接收目标更新信息，或在发射后重新改变飞行方向，因此这些系统对于传感器至射手网络具有重要意义，而不仅仅适用于直射火力交战。

国内产业政策也在推动需求超越传统进口采购。印度于 2025 年 3 月签署的 Nag Missile System-Tracked 版本合同，将一种本土开发的发射后不管系统搭载于 BMP-2-based 平台；巴西 SIATT 则于 2025 年 1 月获得 MAX 1.2 AC 导弹的批量生产合同。这些项目为国内子系统、集成、测试和后续支持创造了需求，但在本地资格认证推进期间，也可能推迟近期采购。

主要制约因素

先进导弹带来了显著的可负担性约束，因为导引头、弹头、推进系统、安全电子设备、发射装置集成和资格认证项目均属于高价值要素。

反制措施构成了第二项制约因素。主动防护系统能够探测、跟踪并拦截来袭威胁，从而提高导弹制造商在开发攻顶弹道、串联效应、协同齐射和可调整接近路径方面的技术要求。这些应对措施可以提升高端系统的价值，但也会延长开发周期并推高单枚导弹成本。因此，采购模式呈现出选择性：先进武器被保留用于应对重点装甲威胁，而对于要求较低的目标，采购方可能会考虑成本更低的武器和无人机。

这种细分格局有利于同时拥有成熟装机基础和明确技术更新路径的企业。能够为大范围部署提供成本更低的系统，同时为特种部队提供更高端的 NLOS 或多模选项的供应商，可以在兵力结构发生变化时保持市场相关性。当客户的采购标准从基本的穿透性能转向生存能力、目标更新能力以及抗反制措施能力时，依赖单一代际制导技术的供应商将面临更大风险。

反坦克制导导弹（ATGM）市场细分分析

按发射平台

陆基

陆基系统在 2025 年的市场规模为 57.67 亿美元，预计到 2035 年将达到 88.76 亿美元，年均增长率约为 4.1%。该细分市场仍是市场收入基础，因为大多数反装甲部队都从下车步兵阵地、战车或专用坦克歼击平台发起作战。该细分市场的增长受到成熟度而非相关性下降的限制：陆军部队已经拥有规模最大的导弹和发射器装机库存，因此支出主要用于补充采购、替换、车辆集成和全生命周期现代化。

空射反坦克制导导弹

空射反坦克制导导弹的市场规模预计将从 2025 年的 25.16 亿美元增长至 2035 年的 47.76 亿美元，年均增长率约为 6.3%。直升机和固定翼飞机运营方正在采用能够提供更远防区外射程和更强导引头灵活性的系统，以替换或补充旧式武器。美国陆军于 2025 年 8 月向 Lockheed Martin 授予一份价值 7.2 亿美元的 JAGM 和 HELLFIRE 生产合同，以支持美国陆军、美国海军及国际客户的需求 ^{[4]Lockheed Martin, Lockheed Martin awarded $720 million contract for JAGM, HELLFIRE production. news.lockheedmartin.com}。因此，空射需求取决于平台可用性、飞行测试认证，以及将导弹集成至目标定位和任务管理系统中的能力。

海军反坦克制导导弹系统

海军反坦克导弹系统的市场规模预计将从 2025 年的 6.18 亿美元增至 2035 年的 10.43 亿美元，增幅约为 5.1%。这类系统主要应用于近岸、沿海、河流以及特种作战环境，适用于小型作战舰艇和岸基部队对水面目标、装甲目标或固定目标实施精确打击。尽管该细分市场规模相对较小，但紧凑型发射装置的广泛采用，以及陆基和空基精确制导武器海上变型产品的应用不断增加，仍为其增长提供了支撑。

按制导技术划分

MCLOS

由于手动操控导弹会增加操作人员负担并降低发射小组的生存能力，MCLOS 系统在新采购中的相关性有限。目前，这类系统主要保留在老旧库存中。

SACLOS

在客户拥有兼容发射装置且面临成本承受能力限制的情况下，SACLOS 系统仍拥有补充采购市场。BGM-71 TOW 仍是一种广泛使用的代表性系统，说明现有装备基础带来的经济效益可能使该技术即使不再处于技术前沿，仍能维持较长的生命周期 ^{[5]European Security & Defence, ATGM market overview. euro-sd.com}。随着新项目优先采用发射后不管能力，该类别可能逐步下滑；但在需要大规模部署低成本反装甲能力的国家，其商业价值仍然重要。

激光驾束／半主动激光寻的

激光驾束和半主动激光寻的系统继续在传统指令制导与高端多模导引头之间发挥实用的中间作用。这类系统能够有效抵御某些红外对抗措施，但需要对目标进行指示，并可能使操作人员或目标指示设备暴露更长时间。在希望进行兼容性升级或控制成本，同时保留远距离精确打击能力的场景中，这类系统的相关性最强。

光电／电视制导

在操作人员需要人在回路控制的情况下，光电／电视制导系统的价值将进一步提升。Spike NLOS 采用数据链架构，可提供图像信息并允许操作人员重新调整交战方向；当目标在飞行过程中发生变化时，这一能力尤为重要。该能力支持复杂地形下的作战任务，因为目标确认和目标辨识的重要性可能不亚于最大射程。

IIR 发射后不管

IIR 发射后不管系统是当前现代化项目中的主要技术，这是因为该技术允许发射小组或发射平台在发射后转移位置。这类系统的价值主要体现在作战层面，而不仅仅是技术层面：在受到反炮火、无人机和持续监视影响的环境中，缩短暴露时间有助于提高生存能力。随着美国及其盟友的需求持续增长，标枪导弹的产能正通过工艺和工装投资得到扩充。

双模／多模导引头

双模和多模导引头代表最先进的制导类别。结合成像红外、激光和雷达传感能力的系统能够降低单一形式的遮蔽或对抗措施阻止交战的风险。韩国的 Cheongeom 项目体现了一个更广泛的趋势，即通过平台专用集成，将多种传感模式整合到国产系统中。其商业影响在于，导引头设计、软件保障和测试能力正日益成为差异化竞争的重要来源。

按射程分类

短程反坦克导弹

短程反坦克导弹的市场规模预计将从 2025 年的 13.23 亿美元增至 2035 年的 16.75 亿美元，增幅约为 2.1%。需求仍与轻步兵作战需求密切相关，但该类别面临来自低成本无人机和无制导反装甲系统的最直接替代压力。

中程反坦克制导导弹

中程系统的市场规模预计将从 2025 年的 30.24 亿美元增至 2035 年的 39.97 亿美元，增速约为 2.5%。由于兼顾便携性、打击距离和发射装置兼容性，该类别对于机械化步兵仍具有重要意义。荷兰选择 Spike LR2，以实现 200 多套反坦克导弹发射装置的现代化，并将与盟国部队的互操作性作为考量因素。

远程反坦克制导导弹

远程反坦克制导导弹的市场规模预计将从 2025 年的 35.68 亿美元增至 2035 年的 49.52 亿美元，增速约为 3.0%。这些系统支持在许多直射火力威胁范围之外实施打击，并日益应用于旋翼机和车辆平台作战。德国为 Eurofighter 采购 Brimstone 3，为远程精确制导导弹需求与更广泛的空战现代化进程相结合提供了一个鲜明案例。

扩展型/NLOS 系统

扩展型/NLOS 系统的市场规模预计将从 2025 年的 9.87 亿美元增至 2035 年的 40.70 亿美元，增速约为 14.3%。该领域的增长既反映了系统价值的提升，也体现出作战方式正转向基于机外传感器数据实施打击。能够接收更新目标信息的系统，可用于攻击发射平台直接视线之外的目标，从而使导弹从直接反装甲武器转变为更广泛侦察打击体系的一部分。

按最终用户

陆军

2025 年，陆军市场规模为 62.24 亿美元，预计到 2035 年将达到 91.11 亿美元，增速约为 3.6%。庞大的支出基础反映出步兵、装甲部队和机械化部队在反装甲作战 doctrine 中的核心作用。采购通常包括导弹、指挥发射单元、车辆集成系统、模拟器以及保障维护服务。

空军

空军市场规模预计将从 2025 年的 22.12 亿美元增至 2035 年的 45.55 亿美元，增速约为 7.2%。增长与直升机和固定翼飞机集成密切相关。在此类应用中，导弹的价值取决于导引头性能、飞机软件、瞄准吊舱、发射认证和防区外射程等因素的共同作用。

海军

海军市场规模预计将从 2025 年的 4.66 亿美元增至 2035 年的 10.29 亿美元，增速约为 7.9%。随着海上部队寻求用于沿海和近岸任务的小型精确制导武器，该细分市场正从较小的基础规模上扩张。由于采购取决于造舰进度、平台改装计划以及各国海军的具体任务组合，相关采购可能仍将呈现阶段性特征。

对空军和海军最终用户的增长也应作类似解读。这些类别的价值正在提升，是因为导弹正被集成到新型平台任务中；与此同时，陆军仍通过较大的库存规模和机械化部队需求吸收最多的绝对支出。能够证明其产品具备跨多个平台的集成性能的供应商，将比仅提供导弹、却缺乏成熟发射、目标定位和保障维护生态体系的供应商拥有更有利的市场地位。

反坦克制导导弹（ATGM）市场区域分析

北美

2025年，北美市场规模为 26.64亿美元，预计到2035年将达到 33.80亿美元，增速约为 2.1%。较低的预测增速反映的是成熟的库存基础，而不是采购重要性下降。美国仍是该地区的核心市场，支出主要用于补充库存、多年期生产计划、盟国对外军售以及技术升级。

美国

预计美国市场规模将从2025年的 25.90亿美元增至2035年的 32.78亿美元。2025年9月，Javelin Joint Venture 获得了一项最高价值 8.756亿美元的合同，用于满足美国及国际市场需求，从而延长了包括盟国客户在内的生产订单 pipeline。美国还通过选用并支持 Apache 作战使用 Spike NLOS 系统，为非视距（NLOS）能力提供市场路径。

加拿大

预计加拿大市场规模将从2025年的 7,400万美元增至2035年的 1.01亿美元，增速约为 2.9%。市场需求受到与北约盟国互操作性的影响，同时也受到分层反装甲方案的推动，该方案结合了肩射系统、直升机武器和盟国采购渠道。

欧洲

预计欧洲市场规模将从2025年的 23.66亿美元增至2035年的 41.44亿美元，增速约为 5.5%。该地区在重建库存的同时，也倾向于本地生产、跨境工业合作和确保供应。这些因素可能提升项目价值，因为采购内容日益包括组装、维护和主权支持安排。

英国

预计英国市场规模将从2025年的 3.44亿美元增至2035年的 4.81亿美元，增速约为 3.1%。MBDA 的项目组合管理协议 2 支持长期导弹规划，其中包括与反装甲任务相关的复杂武器。

德国

预计德国市场规模将从2025年的 2.50亿美元增至2035年的 6.92亿美元，增速约为 10.3%，为欧洲主要市场中最高。Brimstone 3 的采购以及 MBDA 在施罗本豪森工厂建立最终组装能力，体现出工业参与正日益成为武器采购不可或缺的一部分。

欧洲其他地区

预计欧洲其他地区市场规模将从2025年的 11.85亿美元增至2035年的 21.42亿美元，增速约为 5.8%。该组别中的国家正通过联合采购、通用平台标准和本地化生产来降低交付风险并提升互操作性。

亚太地区

预计亚太地区市场规模将从2025年的 20.41亿美元增至2035年的 39.24亿美元，增速约为 6.4%。与主要由集中式再武装周期推动增长的欧洲不同，亚太地区的需求分布于自主研发项目、装甲车队现代化以及区域供应商之间的竞争。

中国

预计中国市场规模将从2025年的 5.62亿美元增至2035年的 11.22亿美元，增速约为 6.8%。中国国内的导弹产业基础既支持中国人民解放军现代化，也支撑面向出口的产品，尤其是在中国系统能够凭借价格可负担性和融资灵活性展开竞争的市场。

印度

预计印度市场规模将从2025年的 4.26亿美元增至2035年的 9.81亿美元，增速约为 8.4%。

亚太地区其他地区

预计亚太其他地区的市场规模将从 2025 年的 4.66 亿美元增至 2035 年的 9.02 亿美元，年均增幅约为 6.5%。本地区的采购结果将受到本地组装、出口信贷支持以及获得非西方供应商供货的影响。

拉丁美洲

预计拉丁美洲市场规模将从 2025 年的 5.3 亿美元增至 2035 年的 8.52 亿美元，年均增幅约为 4.6%。该地区的需求受到财政能力的制约，但部分现代化项目为国内组装和出口支持型系统创造了机遇。

巴西

巴西是该地区主要的反坦克制导导弹（ATGM）市场。SIATT 于 2025 年 1 月签署的 MAX 1.2 AC 批量生产合同为其建立了国内工业基础，而标枪导弹的采购则引入了美国原产的“发射后不管”能力 ^{[6]Janes, Brazilian Army awards serial-production contract to local ATGM producer. janes.com}。两项计划并存表明，国内研发与国外采购可以服务于不同的作战和工业目标。

中东和非洲

预计中东和非洲市场规模将从 2025 年的 13 亿美元增至 2035 年的 23.95 亿美元，年均增幅约为 6.0%。该地区的需求反映了区域安全形势、陆军和旋翼机部队的现代化，以及对发展本地导弹能力日益浓厚的兴趣。

沙特阿拉伯

预计沙特阿拉伯市场规模将从 2025 年的 3.08 亿美元增至 2035 年的 5.37 亿美元，年均增幅约为 5.4%。旋翼机作战、成熟的对外军售渠道以及供应商多元化将为采购提供支持。

中东和非洲其他地区

预计该地区其他市场将从 2025 年的 6.38 亿美元增至 2035 年的 12.48 亿美元，年均增幅约为 6.6%。由于国家预算、出口审批、融资条件和冲突形势可能对交付时间表产生重大影响，采购活动可能仍将呈现不均衡态势。

亚太呈现出不同的机遇结构。印度、中国、韩国和其他区域市场正在发展本国工业能力，同时继续保持对进口技术和子系统的需求。这将形成更加分散的竞争环境，在这一环境中，本地化要求、技术转让和出口许可可能决定供应商能否参与某项计划。在中东和非洲，市场增长前景强劲但波动性更高，因为采购周期仍容易受到国家预算、安全形势和双边防务关系的影响。

反坦克制导导弹（ATGM）市场份额与竞争格局

据估计，Rafael 在 2025 年占据 18.3% 的市场份额，相当于反坦克制导导弹细分市场收入约 16.29 亿美元。Rafael 的竞争地位建立在 Spike 系列产品之上，该系列覆盖短程、中程、远程扩展型和非直瞄线（NLOS）应用。Rafael 能够为客户提供适用于多种发射平台的相关系统，从而提升通用性，并通过集成、升级和保障服务支持经常性收入。

Lockheed Martin 估计占据 14.5% 的市场份额，相当于反坦克制导导弹（ATGM）细分市场收入约 12.91 亿美元。其市场地位得益于 Javelin Joint Venture 以及 JAGM/HELLFIRE 生产基础。Lockheed Martin 报告称，公司 2025 年总收入为 7,504.8 亿美元。该公司的主要优势在于其在美国及盟国采购渠道中的规模，长期运行的生产项目和成熟的平台集成能力为其提供了支持。

RTX 通过 Raytheon 估计占据 11.8% 的市场份额，相当于反坦克制导导弹（ATGM）细分市场收入约 10.5 亿美元。RTX 报告称，公司 2025 年总收入为 2,804.3 亿美元。该公司参与 Javelin Joint Venture，并拥有精确制导工程基础，因此能够同时参与当前的补充采购项目和未来的导引头开发需求。

MBDA 估计占据 10.2% 的市场份额，相当于反坦克制导导弹（ATGM）细分市场收入约 9.08 亿美元；公司报告称，2025 年总收入为 65.5 亿美元。Brimstone 和 Akeron 使该公司在空基和陆基精确制导武器领域占据一定地位。MBDA 的跨国工业结构在欧洲尤为重要，因为欧洲各国政府日益寻求有保障的区域生产能力和项目自主权。

SAAB AB 估计占据 8.6% 的市场份额，相当于反坦克制导导弹（ATGM）细分市场收入约 7.66 亿美元；公司报告称，2025 年总收入为 80.89 亿美元。其产品组合主要通过 Carl-Gustaf 和 AT4 系统强化短程反装甲能力。在步兵采购领域，这些产品与反坦克制导导弹需求存在重叠，尤其适用于优先考虑便携性、经济性和快速投入使用的客户。

市场其余 36.6% 的份额由区域性供应商和新兴供应商构成。Bharat Dynamics Limited 正在扩大印度国内导弹生产能力；Hanwha Aerospace 和 LIG Defense Aerospace 正在推进用于空中和陆地应用的韩国系统。Norinco 凭借源自中国的反坦克制导导弹系统参与价格敏感型出口市场。Diehl Defence 通过 EuroSpike 为欧洲生产体系作出贡献。EDGE Group、Elbit Systems、Israel Aerospace Industries、ROKETSAN 和 L&T MBDA Missile Systems India 代表了一批细分领域或新兴竞争者，其市场影响力取决于国内项目、出口审批、技术转让以及产品定型进度。

竞争格局越来越不只取决于导弹性能。各国政府正在评估本地组装能力、导引头技术获取渠道、供应链韧性、工业参与程度，以及在武器全生命周期内提供支持的能力。这些要求有利于成熟市场中的既有主承包商，但当国家采购政策优先强调自主自立时，也会为区域性供应商创造发展机会。

近期行业动态

• 2024 年 8 月：美国陆军向 Javelin Joint Venture 授予一份价值 13 亿美元的生产合同，以满足补充采购需求和国际需求。
• 2024 年 7 月：德国批准采购最多 3,266 枚用于 Eurofighter 作战的 MBDA Brimstone 3 导弹，并在 Schrobenhausen 建立 Brimstone 最终组装生产线。
• 2024 年 9 月：荷兰选定 Spike LR2，用于升级其反坦克导弹发射器部队，投资金额最高达 2.5 亿欧元。
• 2025 年 1 月：巴西陆军后勤司令部与 SIATT 签署了一份价值 5,410 万巴西雷亚尔的 MAX 1.2 AC 中程制导导弹批量生产合同。
• 2025 年 3 月：印度国防部签署了一份价值 1,801.34 亿印度卢比的 NAMIS-TR 合同，将 Nag Mk.2 导弹集成到履带式 BMP-2-based 平台上。
• 2025 年 8 月：Lockheed Martin 获得一份价值 7.2 亿美元的合同修改协议，为美国及国际客户生产 JAGM 和 HELLFIRE。
• 2025 年 9 月：美国陆军向 Javelin Joint Venture 授予一份合同，合同金额最高达 8.756 亿美元，用于满足美国及盟国的需求。

2025年11月：Bharat Dynamics Limited 根据印度“购买（印度）”采购类别，获得了一份价值 209.5 亿卢比的 INVAR 反坦克制导导弹合同。

2025年12月：Hanwha Aerospace 获得了一份价值 2,254 亿韩元的 Cheongeom 空射反坦克制导导弹第二阶段生产合同，交付计划持续至 2028 年。